2018-2010دراسة تحليلية قياسية لظاهرة التضخم في الجزائر خلال الفترة

صلاوب ظيفحلا دبع يعماجلا زكرملا

ةليم فو

رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا دهعم

مسق

رييستلا مولع

ةيراجتلا مولعلاو رييستلاو ةيداصتقلاا مولعلا :ناديملا : عجرملا /... 2020 :عرف رييستلا مولع :صصختلا ةيلام ةرادإ

م

كذ

ناونعب ةر

:

ساملا ةداهش لينل ةلمكم ةركذم

يف رت

رييستلا مولع

" صصخت

ةيلام ةرادإ

"

ـعإ

ــــــ

لا دادــ

ةبلط

:

فارشإ

:

ىملس روصقلب

.د

يماس ودج نب

ةريمس ربيرب

ةشقانملا ةنجل

ذاتسلأا بقلو مسا

ةعماجلا

ةفصلا

ضاير ةدوازمل

فوصلاوب ظيفحلا دبع يـعماجلا زـكرملا ةـليم اسيئر

يماس ودج نب

فوصلاوب ظيفحلا دبع يـعماجلا زـكرملا ةـليم اررقمو افرشم

بويأ يركص

فوصلاوب ظيفحلا دبع يـعماجلا زـكرملا ةـليم اشقانم

ةيعماجلا ةنسلا

2019

/

2020

رئازجلا يف مخضتلا ةرهاظل ةيسايق ةيليلحت ةسارد

(ةرتفلا للاخ

2010-2018

)

ريدقتو ركش

ىلاعت الله لاق

"

نأ ينعزوأ يبر

أ

يلع تمعنأ يتلا كتمعن ركش

و يدلاو ىلعو

أ

ن

أ

ينلخدأو هاضرت احلاص لمع

نيحلاصلا كدابع يف كتمحرب

"

ةيلآا

19

لحنلا ةروس س

ملسو هيلع الله ىلص الله لوسر لاق

"

الله ركشي مل سانلا ركشي لا نم

"

ركشلاو دمحلا هب أدبن ام لوأ

زع لله

انبرد رانأ يذلا لجو

انل رسيو

ةدارلإاو ةحصلاب انمركأو ،عضاوتملا لمعلا اذه زاجنلإ ليبسلا

.ريخب يعماجلا يساردلا انراوشم مامتإ يف ربصلاو ةميزعلاو

اركاش ينفعضا امو انسحم كمظعأ ام يبر

ىلإ ليزجلا ركشلاب مدقتن نأ لاإ انعسي لا مث

أ

تس

ا

فرشملا انذ

ودج نب

يماس

هربص ليمجلو ،لاوأ تاهيجوتلاو تلايهستلا لك انحنم يذلا

امك ،ايناث هتلماعم نسحو

أ

عبتت يف نيمثلا هتقوب انيلع لخبي مل هن

امل هقفوو ريخ فلأ الله هازجف ،هتياهن ىلإ هتيادب نم لمعلا اذه تاوطخ

.حلافلاو ريخلا هيف

ذلا ةشقانملا ةنجل ءاضعأ ىلإ نافرعلاو ركشلاب مدقتن امك

نومهاسيس ني

.لمعلا اذه ميوقت يف

اذه مامتإ يف ديعب نم وا بيرق نم اندعاس نم لك ركشن ريخلأا يفو

.لمعلا

إ

ءاده

دمحأ الله زع لجو ىلع هنم هنوعو لإ مامت اذه ثحبلا ىلإ يذلا ينبهو لك ام كلمي ىتح ققحأ هل ،هلامآ إ ىل نم ناك ينعفدي امدق وحن لأا مام لينل ىغتبملا ىلإ ناسنلاا يذلا كلتمإ ةيناسنلإا لكب ةوق ىلإ، يذلا رهس ىلع يميلعت تايحضتب ماسج ةمجرتم يف هسيدقت ،ملعلل إ ىل يتسردم ىلولأا يف ةايحلا يبأ يلاغلا ىلع يبلق لاطأ الله يف هرمع ىلإ يتلا تبهو ةذلف اهدبك لك ءاطعلا نانحلاو ىلإ يتلا تربص ىلع لك ،ءيش يتلا ينتعر قح ةياعرلا تناكو يدنس يف دئاذشلا تناكو، اهاوعد يل قيفوتلاب ينتعبتت ةوطخ ةوطخ يف ،يلمع ىلإ نم تحترا املك تركذت اهتماستبا يف يهجو عبن نانحلا يمأ زعأ كلام ىلع بلقلا نيعلاو اهازج الله ينع ريخ ءازجلا يف نيرادلا امهيلإ يدهأ اذه لمعلا عضاوتملا لخدأ ىلع امهبلق ائيش نم ةداعسلا ىلإ يتوخإ يتاوخأو نيذلا اومساقت يعم ءبع ةايحلا . ماسو ةراس ناسحا لانم ةنيز قورش ةنيمأ ةسيمور ينامأ لايرف ريمأ دوعسم دمحم نيتوكتكلاو ليصأ فهرو ىلإ لك ةلئاعلا ةميركلا امك يدهأ ةرمث يدهج يذاتسلأ ميركلا روتكدلا نب ودج يماس ىلإ لك يئلامز يف ةساردلا ةريمس ىنم ىورم ةبه ةميطف نانح ايند ةيضار ىلإو لك نم نمؤي نأب روذب حاجن رييغتلا يه يف انتاوذ يفو انسفنأ لبق نأ نوكت يف ءايشأ ىرخأ لاق الله ىلاعت " نإ الله ريغيلا ام موقب ىتح اوريغي ام مهسفنأب " ةيلآا 11 نم ةروس دعرلا ىلإ لك ءلاؤه يدهأ اذه لمعلا

ىملس

ءادهإ

ترتحا

.قحتسي لكلاو يدهأ نمل

نانحلا عبن ىلإ لمعلا اذه يدهأ

رسو ناملأاو

يمأ ةداعسلا

ةيلاغلا

الله اهظفح

.

الله هظفح يلاغلا يبأ ةايحلا هذه يف يل ادنس ناكو ينعجش يذلا ىلإ

.يخأو يتخأ ىلإ

... عضاوتملا ذاتسلأا ىلإ

...

.يماس ودج نب .

.ءاقدصلأا لك ىلإو يساردلا راوشملا للاخ ءلامزلاو تلايمزلا ةفاك ىلإ

ةريمس

:صخلملا د ددد رةااردلادددهت ددداإ د ارد ددد درددد ر ارد دددفدللادددئاارداريتدددضاد دددعالاواردوتملاددديوارد دددفرعم دارددداف دد ددد دتدددمدااددداووار 2010 -د 2018 د تددد ا د ددد رةااردااددديدو ددد وتد،د) ةتدددطلإر د دددمدللادددئاخادلردددض ار د د ددد د دددد لمد دددد خ تد ردددد د ددددا داددددع دلادددد اد،اريتددددضاردا دددده د دددد خعاوارد دددد ت لردل يتددددفواردلدددديادمرردددد ر ح د ددددات دددئاخاد ددد ت اد ددد رة د ررددد رد دددخ دو ددديةدادددا د، دددزاتعامد ددد ممدورردددافدردددز درددد ر ارد دددفدللادددئاار دللا .وته لتد تط رد فدا فتدنادتهنتشد مدج تا ارد مد لو و دج رلاخا د لددتداددا د ةتعدد لرد تددفتةرد دد د ا عدديوارد ددمرلعارد ددمد ددنرد دداردا دديدت ادد رة د ددفد ددصلاار د د دديد ددف دطتدددونا د هاددد ئرد دددفد عددد لااردوتددد ت يارد ددديدلرددد ر ارد تددد اائردتددده دردددمد ددداارد دددحرروار ر دةتوراددد ئ اائرد دددفد ولادددئتدطل ددد د لددد د ددد د ئااددد ادطدددمرطدودددي ادناد ددداإد دددصلااردلدددتدتدددوي،داادددواعوار د تددد ليد طلار د .ةتع لأاد ت اردمتاةلردطمرطد د د دددد ةت مد دددداإد دددد رةااردا دددديد ددددصلت وتدددد تكعنئر د د ددددخ دللاددددئاارداريتددددضاداردددد طلاار تدددد اائر د واردوتدددد زطارد ددددخالامد دددد د ةتدددد تد تدددد مإ دجتددددم إدنتددددكملإردةادددداد ددددا ت م د،لردددد ر اردجددددوا وار د ددددنلك الشرار دلةر لإرد تيفاردريتضمد خ د تئ ار دجوا وخا . فملا تاملكلا :ةيحات للائاار ، د ةتع لأاد ت اردمتاةلر ، د ار دطل ئ ار ولائا .د د

Abstract:

This study aims to know the expected levels of the phenomenon of inflation in Algeria during the period between (2010-2018), where it dealt with the theoretical part of inflation by highlighting the most important basic concepts related to this phenomenon, then after that an analysis was made that clarifies the situation of inflation in Algeria over time periods. Successive, it has focused on conducting a standard study of inflation to come up with a set of results that would serve as guidance.

The study concluded that one of the factors responsible for the rise in prices in all stages through which the Algerian economy has gone through is the expansionary policies in consumption and the adopted investment patterns. It has also been concluded that the simplest way to infer the presence of inflationary pressures in the national economy is through price indices.

This study recommends combating the dangerous repercussions of the phenomenon of inflation on the Algerian economy and society, and trying as much as possible to integrate and create rapprochement between the various constituent classes of society and eliminate the manifestations of administrative corruption and bribery.

Keywords:

ناونعلا

ةحفصلا

ريدقتو ركش

-ءادهلإا

-تايوتحملا سرهف

ii

لوادجلا سرهف

v

لأا سرهف

لاكش

vi

ةمدقملا

(

أ

-)و

ديدحت :لاوأ

إ

ةساردلا ةيلاكش

ب

ةساردلا تايضرف :ايناث

ب

:اثلاث

فادهأ

ةساردلا

ب

اعبار

:

دودح

ةساردلا

ج

اسماخ

:

عفاود

رايتخا

عوضوم

ةساردلا

ج

اسداس

:

جهنم

ةساردلا

ج

اعباس

:

تابوعص

ةساردلا

ج

انماث

:

تاساردلا

ةقباسلا

د

اعسات

:

لكيه

ةطخو

ةساردلا

و

لولأا لصفلا

:

مخضتلا لوح ةيساسأ ئدابم

(

20-2

)

لصفلا ديهمت

2

ثحبملا

:لولأا

مخضتلا ةيهام

هعاونأو

هبابسأو

3

لولأا بلطملا

:

فيرعت

مخضتلا

3

يناثلا بلطملا

:

مخضتلا عاونأ

6

ثلاثلا بلطملا

:

مخضتلا بابسأ

11

يناثلا ثحبملا

:

مخضتلل ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا راثلآا

13

بلطملا

:لولأا

يقيقحلا ينطولا لخدلا عيزوت ىلع مخضتلا رثأ

13

بلطملا

يناثلا

:

ىلع مخضتلا رثأ

ةداعإ

ةورثلا عيزوت

14

بلطملا

ثلاثلا

:

تاعوفدملا نازيم ىلع مخضتلا رثأ

14

لاا ىلع مخضتلا رثأ :عبارلا بلطملا

لااو راخد

او رامثتس

لا

كلاهتس

15

:ثلاثلا ثحبملا

مخضتلا ةجلاعم تاسايس

15

سايسلا :لولأا بلطملا

ة

ةيدقنلا

15

بلطملا

ةيلاملا ةسايسلا :يناثلا

17

لصفلا ةصلاخ

لأا

لو

20

رئازجلا يف مخـضتلا ةلاح ةسارد :يناثلا لصفلا

(

44-22

)

لصفلا ديهمت

22

ثحبملا

:لولأا

و مخضتلا تارشؤم رئازجلا يف ةيمخضتلا ةوجفلا سيياقم

23

بلطملا

لولأا

:

رئازجلا يف مخضتلا تارشؤم

23

يناثلا بلطملا

:

تاوجفلا سايق

رئازجلا يف ةيمخضتلا

28

يناثلا ثحبملا

:

رئازجلا يف مخضتلا رداصمو بابسأ

31

رئازجلا يف مخضتلا ةرهاظل ةيلخادلا رداصملاو بابسلأا :لولأا بلطملا

31

يناثلا بلطملا

:

رئازجلا يف مخضتلا ةرهاظل ةيجراخلا رداصملاو بابسلأا

35

ثلاثلا ثحبملا

:

رئازجلا يف مخضتلل ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا راثلآا

41

بلطملا

لولأا

:

ينطولا داصتقلاا ىلع مخضتلا راثآ

41

ثأ :يناثلا بلطملا

ر

يرئازجلا عمتجملا ىلع مخضتلا

44

:ثلاثلا لصفلا

ةسارد

رئازجلا يف مخضتلا ةرهاظل ةيسايق

)

52

-86

)

لصفلا ديهمت

52

:لولأا ثحبملا

سناجت مدعب ةطورشملا يتاذـلا رادحنلاا جذامنل يرظن ضرع

(ءاطخلأا تانيابت

ARCH

)

53

ةيساسأ ميهافم :لولأا بلطملا

54

يناثلا بلطملا

:

جذامن لوح ةيرظنلا ليلاحتلا

ARCH/GARCH

57

:يناثلا ثحبملا

( كلاهتسلاا راعسأ مخضت لدعمل ةيرهشلا ةلسلسلا ليلحت

inf

)

63

بلطملا

:لولأا

راعسأ مخضت لدعمل ةيرهشلا ةلسلسلا ةعيبط ةسارد

لاهتسلاا

( ك

inf

)

63

:يناثلا بلطملا

ةلسلسلا ةجذمن

DINFSA

72

:ثلاثلا ثحبملا

خلأا تانيابت سناجت مدعب طورشم يتاذ رادحنا جذومن حارتقا

ءاط

76

بلطملا

:لولأا

ةلسلسلل لثمملا جذومنلا فيرعت

Dinfsa

اطخ عم

ARCH

77

بلطملا

:يناثلا

و جذومنلا ريدقت

هصيخشت

79

رئازجلا يف مخضتلل ةعقوتملا تلادعملا :ثلاثلا بلطملا

83

لصفلا ةصلاخ ثلاثلا

86

ةمتاخ

(

90

-92

)

ةماعلا ةصلاخلا

91

ةساردلا جئاتن

91

رابتخا

تايضرف

ةساردلا

92

ةساردلا تايصوت

92

ةساردلا قافآ

93

عجارملا ةمئاق

95

مقرلا ناونعلا ةحفصلا 01 يونسلا يباسحلا طسولا 64 02 يونسلا يرايعملا فارحنلاا 64 03 ةلسلسلا نيابت ليلحت inf 65 04 رابتخا جئاتن ADF ةلسلسلا ىلع 67 05 رابتخا جئاتن ADF ةلسلسلا ىلع 68 06 ةلسلسلل فرعملا جذومنلا ريدقت 72 07 يتاذلا طابترلاا ةلاد ةيلكلاو ةيئزجلا 76 08 جذومنلا ريدقت MA(1) أطخ عم GARCH (1.1) 78 09 يفناج ةرتفلل رئازجلا يف مخضتلل ةعقوتملا تايوتسملا 2019 ىلإ ربمسيد 2019 82 INFSA DINFSA DINFSA

مقرلا

ناونعلا

ةحفصلا

01

فناج نم كلاهتسلاا راعسأ مخضت لدعمل ةيرهشلا تاريغتلا

ي

2000

ىلإ

ربمسيد

2018

64

02

ةلسلسلل ينايبلا ليثمتلا

INFSA

68

03

ةلسلسلل يعيبطلا عيزوتلا تلاماعم

71

04

يلكلاو ةيئزجلا يتاذلا طابترلاا ةلاد

73

05

ةنراقم

و ةيلصلأا ةلسلسلا تانايب نيب

ةلسلسلل ةردقملا

75

06

ريدقتلا جئاتن

75

07

ةيلكلاو ةيئزجلا يتاذلا طابترلاا ةلاد

79

08

ةلسلسلا تانايب ةنراقم

ةيلصلأا

و

جذامن لامعتساب ةردقملا

ARCH

81

09

يقاوبلل يعيبطلا عيزوتلا تلاماعم

84

DINFSA DINFSA

مدقم

ــــــــــــــــ

ادوووو ق تلا ووووم اوووو لا وووو اوووو ا ا لقوووو لا اووووا لا وووو ةلاووووشصلا دفووووشب ا وووولا ذلووووطتلا نإ وووو ا قوووو لا ووووم اوووو لا واووووب و و ةل قووووات ا و قووووش لا ووووم دوووولد لا ق تج ا ا وووولا ووووشلا اةوووو وووو و لا وووس لقب ووولإ قووو ل لا اةصووو ق لا ةلووول لا ووو نووو صلا ا وووم صووو ا قوووات ا ةقووو لا وووف اذواوووضل ةووو اذ ةل قوووات ا ا الووو لا ةووو اذ وووم ووو ب ذلوووطتم ة مقووواطإ اوووص ووو نووو صلا ووو ب اةوووق وووم و و قوووش لا ةووو لق م ةووول ص تلا قووو لا ة مقووواطتا اوووطلا ووو ووومو اةصووو ق لا ةلووول لا قوووط إ ب وووتلا قووو لصقتووووس لا ةوووو ا لا ووووم اةل قووووات ا ا الوووو لل ة ف اقووووفب نقفتووووسل ةوووو قووووفل م صوووو نوووو ط مووووضا قتسم ل عاف قفسف و ق ق سلا دلد بو اذااقلا قخبا ت ل و ق لا ملق لا .ة ل ووو ط ة ووو لا ة ووو ق قلا ةوووج لا وووم ادوووتبا اذلوووطب ة ووو ق قلا قووو اذدلا دفوووت نووو ط ن ووو ممد و ا ووووووسصلا ذادوووووو ا قوووووو ا و وووووو ل ا ووووووس لا قوووووو ق دوووووو بو دوووووو ت لا ذادوووووو قووووووم ا ذلووووووف ب ا و ا قوو ق لا ةوولادب وو ةل قووات وولإ طقووصلقب وو ا لقووم ة توويا ووم وو موو قووم إ وو لا قوو وو ا ةووولد م اووو ة ووو لا قووو لا ووو م صووو إ ا قووو لا ووو قوووف ل ذلوووقب وووتلا قووولا لا ووو ب ووو د لا ةل قووووات ا ا الوووو لا ي اةوووو ل و ةوووولدق لا ا الوووو لا ةوووو ق ا وووو قصصوووو نقوووو ا وووو ووووو اةوووو لق لا اد توووو قطوووو لت لا قووو وووو م اةوووو م م اووو قووو قب و ةووو ا ت لا و ا وووطخلا وووواب قووو ا قووو ذادوووو وولا و ا قووطي ا قووو ب ذدووو ووووض ووو با ة ووو وووو ا ووومد ا ووولا 1982 ووو ااووو ممدختووو ا ووتلا دووو ب ق و ق لا ا ال لا وظ ا ة ل و ةلدق لا و اة ذلصلاو ك فت ا ذق ا لإ ف لا ذق كل ا . اوووما لا قوووات ا ووول ةووو لد لا قووو لا ووو يووو صطب ةووولوق م ووولإ قووو ا ووولا وووشلا دووو و اا و ةل قووووات ا ا قوووو مخووووضتلا ق ووووخبا ذقوووو ووووم صصووووسب قوووو م اأ اوووولا دووووق م و ةووووص ام ةوووو ق تجا ب ووووقل ل قفل ضب ا لد الا و ا قات . ق تج ا و قووووات ا عقووووضو وووو ةوووولودلا موووو ب أدوووو ل ة ووووس مالا ااووووت لا موووو دووووط مخووووضتلا اووووصت ل ا ةودوووولل ةل قوووووات ا قوووو لقب ةق وووووال ةوووولقط ووووو ل ا وووول لا و الووووسلا ووووول ةووووفلخت لاو ةووووومدقت ل ق ووووو ووو ةووول ت لا ا ا قووو لا وووفل اووو طخلا قووو ق ا و قووو ب ا وووم مووو ق وووتلا اوووما لا ذلووو قووو قفبذا . ضق لا ناقلا م ق ستلا ةلادب ة قي اة صللا ال ا مصطق تلا ذق ا لخ لا ووو ب وووو ب ووول ااووو د قووووسب مخوووضتلا ألتوووس ل ة لصقتووووس لا ةووو ا لا ن كوووت و قووووف ي ا ووو ط ذاا تووو قب و وووشب م صووو ذقوووصتا ا ووو ووو قووو اذدلا نقووو كل ووول ا ووو ةووو بق لا ة صلوووسلا اقووو ق بو امخوووضتلل ةووو لت لا م ووووقلا وووص لب ا ووولا ذقوووفلا ذودوووولل ااووو اوقتوووسم وووو ل عاوووف قفوووسف فاوووف وووول اووو و ةل قووووات ا ا الووو لا ووووم اوووو ذا ا ةوووو ق تج ا و قوووو ق سلا ووو جلبو موووو ذ وووو أاوووي ااووووصلا جم .ة لق لا ةساردلا ةيلاكشإ :لاوأ و يصووو قووو ل قوووق و وووي ب اوووما لا ووو مخوووضتلا ووو او ةووو اذدل قووو م ةووولوق م قووو لا ووو وووضقم ا لضل لا ة لق تإ دلد ب ق ل ل اقفلصقتس ل سق لقتلا اا ل لا ةا سلا ة ي م ع :  ااااام اااامع ىااااامتعلااب ARCH ياااا اااا تلا لااااا ل ةااااتلةتملا ظا ةتاااالملا ياااال ااااام ؟ ئازجلا و :ة لقتلا قستلا ل ةبقجتا ق ل بجلتل ة لق تتا ة لق ل  اات م قم و ا ذ قام امخضتلا ؟اما لا ذق آ  و ة ادام أدم قم ق ة ق ARCH ؟مخضتلا ا ق ب لتلا

ظايض :اي اث ةساردلا وووتط تووو وووم ةووو لق م ا ووو نووو صلا وووض ةوووبقجإ ةووو مدصم وووفل ة لق وووتتا وووتلاو وووو تب ووو فلا ق وووضا ة لقتلا :  ووو ل ووو لتلا ا قووو ب مخوووضتلا ةق تووو قب قووو ARCH ا و اووو ص تب اووويآ فاوووف ن اذقوووصتيا ا ب ARCH صب لجو صقصبذا با ةلسل الصلا .  نإ صااووو تا ووو ذادووو تا ادوووق لا ا ووول ووولإ عقوووفبذا ذق ووو ا قووو ل ووووبققل ووو قووول لا وووف ل لا ألتسم قت تا .  ن قوووو قفبذ ا دوووولا ت لا ا تووووس لاو وووو ذق وووو ا ا ووووب وووولإ ذل دووووب لووووقلا ة مااووووشلا ل ةوووول ل ة صللا ا بو ل عقضو ا ةل قات ا .ة ق تج او فادلأ :اثلاث ةساردلا ما م ة ي ق ت اذ لإ ي ق ب ةل ج م فاد ا م قف : 1 . اابإ سق ا اا لا ل ل تلاو ا ق ل مخضتلا صقق إو كل ل او اما لا . 2 . ةووولوق م فاوووو تلا وووول ذقووو ذ ا ة لصقتووووس لا ا قوووو لل ة خووووضتلا ووو ااووووما لا ذادختوووو قب قوووو و سلا ة م لا ا ة طخلا . 3 . ةووولوق م ااوووت ا لووو ووو ق قوووطي ب وووصتب لووو ARCH وووو ل ذلوووطب ا قوووظ مخوووضتلا ووو .اما لا :اتبار ةساردلا ىودح ل ةووولا لا قووو ب ا ووو ب و اووواط ةوقووو ب قوووف ووو ةووو اذدلا وووف افوووت اذآ ووو ج ا قووولا لا ةل قوووات وووو لا ل وووو لا ووووتط وووو لا ووووم ا ادووووتبا وووول لا ألتووووس لا وووول قووووف م ة لق وووو الا ةوووو قي قوووو د لوووو لا ا وووو صققوووو إ ةووولوق م ةوووو ق صطتلا ةوووو طق لا وووومو امخووووضتلا ا قووووظ اوووخل ا قووووات ا وووول وووول ل و اااما لا ب قم قم لا ذقصتا ات دط 2010 و 2018 ذدلا ااجت .ة ا الماخ :ةساردلا عةضةم رايتخا ع اوى : : للق ق ا ة با لاو ة لضل لا اودلا م ةل ج علضل لا ذق تيا او ب  :ةيتاذلا ع اودلا 1 . .ة لقم ذا إ :ةصلطلا ااخب ض ة اذدلا ذد ب 2 . مخضتلاو قمل ااما لا قات قب ةقل ت لا ضال لا ة اذدب ة با لا ةص الا لاي .ق  :ةيعةضةملا ع اودلا 1 . .ملق لا قل قات ا و ل ةصطقام ا قظ اصت ل ا لا مخضتلقب دلا ت لا ذق ت ا 2 . ا اا إ ق تص ذ ق إو ن صلا قملل لا م ضالتم ذدقب للو لقط لا . 3 . ةل ق اذدلا ة ق قلا تلا ذلقب ل ة ضا ذد ق ب . لقصتلا اسىاس ةساردلا جهنم : ا لقووب ووولإ دووو وول ل تلا فووو للا جف وو لا قوووف م ج قوو م دووو ق مدختوو ا ةووو اذدلا ووو م علوووضل لا ةوو صص انووو صلا ا ووو وووم ااووو لا بووو ق لل ق وووضا ب ق دووو ت او ووو ق تووو اذ ةووو ق صطتلا ووول للووو ا مقووواط ا وووو لا وووو ق قلا ووووم وووووج ااووووجا ةوووو اذدلا ة وووو ق قلا دوووولد بو لوووو لا ووووو م ا كوووول و قوووو ت قب وووول ل لا مقاط ا EVIEWS 10

:اتباس ةساردلا ظابةتص :د ة اذدلا اد إ ق تفجاو تلا قبل الا ب م 1 . ق ي صطتب متفب تلا ق اذدلا ةل ARCH . 2 . .ة ل لا ةل قات ا اات لا ةلط نق ط ا ب ة الا ق ط لا ق ب ذد انماث : ةقباللا ظاساردلا 1 . ياااا ا قم داااايمح : اوووو قووووف تا ملوووو لا وووول لدوووو م ةوووولقطصلا مخووووضتلاو وووو اووووما لا 1988 -2012 ةووووطواص ا) ةوووومدقم ووووو ل قفووووت ا تووووسجق لا وووو ذلوووول لا اةل قووووات ا ةوووو مقج اسا املووووب ة ل ذلل لا ذلل لا ةل قات ا ةلذق تلا ذلل و اا ستلا مس قات ا ا 2014 / 2015 . د م لإ ة اذدلا :  وووو ل ب ا قوووظ ةووولقطصلا ووو اوووما لا ةووو ا مو اووو ا قوووف تا ملووو لا قوووف ل ووول و ووو م ةد مخضتلا .  ااوووووووبإ ةووووووو ب لقووووووو او و سقووووووو قلا اا قوووووووات ا قووووووو لا ة ووووووو ق قلا اوووووووطلاو ة مقاطتا و ل ب ا ال لا .ةل قات ا مل لب ة اذدلا لإ : -ن كقووو ةووو ة وووس وووب قوووف تا ذقووو لا ةدووو مو ةووولقطصلا ووو ااوووما لا نووو ط ق مووو ةووو وا لا اةصلقووو دووو و أ ووو لتلا ووو قوووقف لا ةووومق لا ووولإ فقوووفخ ا دووو م طصلا اةووولق دوووجلب ةووو ةووول اص ةف وووض وووب قوووقف لا ةووومق لا ةدووو مو مخوووضتلا ووو اوووما لا نووو ط م قسب قل لا ققف لا ةمق لا ةصس ةف ض ادج عقفبذا ذق ا . -ذدووو ذدووو قووو ذادووو ا وووطخلا وووسصلا ووول ا وووسفب ا الووو لا ةل قوووات ا ل لا ةووو ةووو ذققم قووو ب عق وووت ذادووو ا قووو ا با ووولا اوووصت ل و وووشم قووو ط لا ة مقووواطتا ووو اووووما لا اووووص جقوووو ووووجالل وووواتخ لا وووو ةقوووو م سقوووو قلا اا قووووات ا قوووو ن بل ق لا ة ق قلا ةقصط لا مس ل و لج ة مقاطإ .ة لق 2 . ياااااساورى ىةتااااالم ةووووو ق سلا : ةووووو لق لا قووووو ذو و ووووو يووووو ق ب ن الوووووتلا ا قوووووات ا ةووووولقط اوووووما لا 1990 -2004 ا) ةوووووطواص ةووووومدقم وووووو ل قفوووووت اذلوووووت ةووووولو ووووو ذلووووول لا اةل قوووووات ا ةووووو مقج ااما لا ة ل ذلل لا ةل قات ا ذلل و اا ستلا مس ذلل لا اةل قات ا 2005 . م د ة اذدلا لإ : ووووش ويدووووتلا ووووو م ا ةوووولودلل قوووو قطت ا قوووو قف إو يوووو و ةوووو صص ةووووجق لا ووووومق تلاو ووووب عقطقلا ذق لا صقخلاو ل و لإ ي ق ب ن التلا ا قات ا ذق لا مق إو . مل لب ة اذدلا لإ : -اووواخب ة قوووسم ةووو ق سلا ةووو لق لا ووو ووو وووش لا ةل قوووات ا يووو ق بو ن الوووتلا ا قووووات ا وووول أدوووو لا وووو لت لا و وووول ك ووووم ة ووووي ووووفخب وووو ةوووو ا لا ذقووووب يوووو ق بو مقوووو ذقووووب اأاووووي قوووو وووو لب ةوووو اذدلا ةوووو لق ل وووو لا وووو ةوووو ال لا ةوووومق لا ةووووقلاطب ةوووولق وووو ص ل د ووووتاب قووووف تا ذقوووو لا ذلوووواب اةوووومق د ووووتابو قووووقف ووووو تلا جذقووووخلا وووو قمللبدلاو دوووو لاو ووووم قووووف تا ذقوووو لا وووو اتلا اوووو و ااذواووووض مو ة طق أاي ذد وق ب ل ققف لا ل ا االتا ق لا .ة ت لا

3 . ديتااااس ظاااااهتل : اووووما لا وووو مخووووضتلا ا قوووو ل ة وووو ق ةل قووووات ا ةوووو اذ وووو ل ةوووومدقم ةلقوووو ذ ا و و لوووق لا ةووو ل اةووول ذو قوووبام ادوووا ةووو مقج اةل قوووات ا ذلووول لا ووو ا توووسجق لا قفوووت ذلووول لا اةل قات ا ذلل لا مس اةل قات ا 2005 / 2006 ة اذدلا م د . ا ل : وووول فاوووو تلا موووو ةوووو م لا ووووو سلل ةوووو لد لا ةوووو طخلا اوووو و ةوووو طخلا قوووو لا ل تلاو وووول خضتلا ا ق ل م . -.اما لا مخضتلاو ةلقطصلا ا قظ ب ة صصسلا ق با ة ا م مل لب ة اذدلا ا ل : اوووو ذقووووصتيا اووووفظ ARCH صقتووووس لا قفبقللتووووس ب وووو لتلاو مخووووضتلا دوووو م ووووو ب ةوووو ق ما ة ل ق ةط الب ذاد ا لقصتلا ق ب ذد ب صواش لا با لا . ذقووووصتيا قوووو ل دوووو GRANGER لووووجو ةوووول ب قجاتوووو ا ة ااووووما لا قووووات ل ةصووووس لقب ةوووو لق .مخضتلاو ةلقطصلا ب 4 . :يمةاااااات :لاااااااص لا اووووووتفلل اووووووما لا وووووو مخووووووضتلل ة وووووو ق قلا ةووووووج 1988 -2000 ، ةووووووطواص ما لا ة مقج اةلو اذلت ا اةل قات ا ذلل لا دف م ا ا ق قلا قات ا عا 2001 . ة اذدلا م د لإ : قووووط إ ووووو سلا ذادختوووو قب اووووما لا وووو مخووووضتلا ةلووووط ةوووول ص تلا قوووو اذدلل ادوووولد ب بقووووص .ة طخلا ا ة م لا لووو وووصتب قوووطي ب ووو ق لووو ااوووت ا ةووولوق م ARCH ووو مخوووضتلا ا قوووظ ذلوووطب وووو ل .اما لا ة اذدلا مل لب لإ : قووو ووولتخب ARMA قووو ووو ARCH ووو ن ةوووق لا قووو م ووولولأل ةووو صم لقوووصب ووول ل د قم ا و م لا م مبق ARCH/GARCH . الصلل ا ووو طتوووسل لووو لا ن و قوووش لا ووو ب وووطختلو ا الووو لا ووولتخ ل ةووو ا لا ةفوووالا مجاوووتل .ة طخلا ة م لا و سلا م ا تلا 5 . امااانح ىةااالةم : ااوووما لا ووو اوووج ا ا دووو ل ة ووو ق ةل قوووات ا ةووو اذ ل ةووومدقم ةلقووو ذ وووو وووولا ةوووو مقج اةل قووووات ا ذلوووول لا وووو ا تووووسجق لا قفووووت م ااووووبإ ا ةوووو ل ذلوووول لا ووووات ا ةل ق ذلل و ا ستلا ا مس ذلل لا ةل قات ا ا 10 20 ا د م ة اذدلا : لإ اابإ تا ا ي ا ا دلد ب اص ة ا ل ا اج ا مو اذلجلأل اا لا ذقص . اا ب ا اج ا ة ق تج او ةل قات ا ة ق سلا ل . ة اذدلا مل لب لإ : ا ا اوووج ا لقوووام وووب ةووو الم ةووو ل لووو ووو تب صلقوووط لا ةقووو لا مووو و ووو فااوووص ةووو ط ا ا اووووووج اة ق تج او ةوووووول ق لا مفبقووووووجق تط وووووو صوووووو وووووول ووووووالا لا ووووووو لا ق وووووو وووول ظقووووف لل اوووو ي ا ا ووووفل ةوووو لقتت لا ا قوووول لا امفبقووووس م قووووبذ و نوووولق لا فاووووطلا قم ووووو ت لا ووووب قوووو اام وووو ت لووووام ووووو تب ا وووولا وووو ت لا وووو ق دوووولا ودوووو لا ا ق لا وووول ذلووووجلأل ةوووول .أايا ةفج م ةل قات تا قصلطت لا ل و مخضتلا

ووووو لا بووووت م قوووو ط م بووووسط وووو لي وووو لا وووو ا اووووج ا دوووولد ب ا لقوووو م موووو ن ق دووووجو لودوووولا م ةوووومق لا ةل قووووات ا فواوووو لا قووووف لل ةووووش لا ةووووفل ب /مخووووضتلا وووو موووول ب ةو دوووو ق لاووووشب ألتووووس ذلج ا ومق لا قجق تطا ة جقت تا و و شتلا ألتسم ا ي ا دلا ل ةس لا ذد . ةووو ق سلا ووول ا وووب ووو ا اوووجلأل ا ووو و ااووو تم ووو ة وووي وووم ةووو ل لا ةل قوووات ا بووولطل .مخضتلاو ةلق لاو ل لا اتسات ثحبلا ةطخو لكيل : وووول ةووووبقجلإل ة لق ووووتإ ق ووووضافلا ة وووو ذقووووصتياو ةوووو افلا قووووستلاو ةوووو اذدلا ا لا م ووووسقب موووو ةوووو اذد اةووو بقي قوووف صتبو ةووومدقم قفقصوووسب ةلوووا ووو ووولإ و ةو ا ووووافلا اذ إ ووو ل نووو ط ووو قووو لا ا بووو ق ل . ق صطتلا ب ق لا و نلق لا وافلا قم ااا لا قوووصم نالووو مووو ب قوووج ا ووولا ةو ا ووووافلا ووو ةووو اذدلا مووو اطب مخوووضتلا ةلوووط ة ووو ق إ ووو ووول ة نوووو ص لا انووووطقصم ةو ا بقصوووو و ا وووو ال امخووووضتلا ذلووووففم ووووضب ا آا مووووض قوووو لا نوووو ص لا قووووم ذقوووو ل قات ا ل ة ق تج او ة و امخضتلا ا ق مخضتلا ة لق م ق ق ةوق ب نلق لا ن ص لا . ةووو اذ نالووو مووو ب قوووج قووو لا ووووافلا قوووم موووسق ا ااوووما لا ووو مخوووضتلا ةووولقط ووولإ ووو ة م انوووطقص ا نووو ص لا وووضب ةو و مخوووضتلا ااوووت م ااوووما لا ووو ة خوووضتلا لووو فلا لقوووقم ووو ص لا ووو قوووم ن و قصوووو مووووض قوووو لا اووووطب نوووولق لا نوووو ص لاو ااووووما لا وووو مخووووضتلا ذ قووووام إ ذقوووو آا ةوووو اذ وووول ل قات ا ة و ة ق تج ا اما لا مخضتلل . قوووم ةصووووس لقب ل نوووولق لا ووووافل ا ووووم ووو ق قلا بوووو ق لا ووو فا تووووس نووو ط اةوووو اذدلا ا لووووج وووو وووو وووووم اوووووما لا ووووو مخوووووضتلا ةدووووو ل ةلافوووووشلا ةلوووووسلسلا وووووو ل ب ة وووووي وووووم اةووووو اذدلا ووووووافم يووووو صطب ل و اةوووو وا لا ة مقوووواطتا اذقووووصتي ووووم ا وووو قووووطي ووووم ا قوووو لل ووووو م لوووو وووولإ ةلوووو للا وووووج ARCH .

:لولأا لصفلا

:لصفلا ديهمت

ضت ض ررر ت ض ررر بخضت ةيلةرررتت ضتةرررسختالرررعتتتيرررتخضتايلةرررتت يضتا ةرررصتخضت رررشتلاررر تخضتلررربتعي تارررش قتتخ وأ ت ت يرررتتاتخضت ةررر خت ررر ت يرررختيوض رررتوتضنةرررصتعضوتة يررروتلرض ررروخضتلرررر أت رررشتكبررر أوتأاررريشةنخض ف تاررر تلرررق ت رررسفت رررتت تخضتلضلرررفأت يررر ت رررتح كبررر أ ت ررر تلس ررر تيرررفتل ثررريوت ةررر ثتخضوتاةارررووضتاةرررتترضتاارررصي ت ض ررررع ضت ةرررراتضوتا ررررصتخضت لرررررتاررررسعض شت ررررخلت ةررررش ةخة تملأتةررررشتضلررررروتي ةررررتتعيضتوأت لةررررتت يض ت ض ضل رررشزلاخض تضلررروعوتاةارررووضت رررتحوت رررتت تخضت ررر تايب ررر تنةررر أت رررشت رررقة تتةرررتختضلررروعتأةرررسنشت رررة ختا و تاررريتر رررشتارررت خضتضلررررتيرررفت ررر تاررر بتلتخضتاررريلونخضت رررعض خضتاررر تاتختالعتخةررر تا رررقعتل ررر تن ررر تخضتضلرررر ت :تايخةتخضتثحةبتخضتللاخ ت لولأا ثحبملا . ةب أوت ض عأوتلا تخضتايرةشت: ت يناثلا ثحبملا ةتت يضتنة لآضت: .لا ت ختاي ةتتعيضوتايل ت ثلاثلا ثحبملا .لا تخضتا خةعشت ة ةي ت: ت ت

هعاونأو مخضتلا ةيهام :لولأا ثحبملا

هبابسأو

ت ررررشت رررري عخة تلارررر تخضتن رررر شتيرررروح ةررررة وض ت تةررررسنشتيعةررررعتتارررري تايلةررررتت ضتا ررررصشت نةرررربت ة ت ي ةرررر تخضت ررررشت رررري عخضتلرررريرتتيررررتخضت لا ررررصتخضت ررررشتيررررروتأ ض رررر ت ررررحت رررر تارررريشةنخضوتاررررش قتتخضت ض رررر بخض تلةررررع وضت ل ررررعتشوتاررررب لشتايلةررررتت ضت لرةرررر تةررررسع تاةررررس لوتا ررررتات ررررشتةررررس نت يتةررررتخت ةشةس ترررر يضو تالررررعتخضت ررررن تيتةررررشتضلررررروتألة ررررووضوتلةبرررر وضتاعبررررصتشو رررريخل ت تا ررررس شتيررررفتا ررررا ختثررررةبتخضتضلرررررتيررررف . ةب أوت ض عأت ةي وتلا تخض ت

مخضتلا فيرعت :لولأا بلطملا

نخضتةيةرررر قخضت ررررشتلررررير خضتلرررريرتوت ررررعض خضتاعبررررصتشوتلةررررع وضت ل ررررعتشتلارررر تخضت لرةرررر ت ل تارررريلو رررع فت ررري وتابعررر تارررتسشتلارررر تخضتاررريلعتت أتةرررنخت ررربيتةرررشتضلرررروتاررريقيب تخضو ت تاررريلعتت رررع يتي و ت ررررحض ل خضتيفتةشة تي ب ت ق يتلا ت خ ت . لةتت يض ت " عأت تلا تخضتللعي ت ."لةتت يضتيفتنةع لأختاةعخضتم ت تخضتيفتل ثتخضوتلتت تخضتنة تنيض 1 ت ةررررت ت رررر تةرررر يأتللررررعي ت تيررررفتنةرررر تنضتوأتل ررررقنخضتاررررتي تةررررسعشتت انررررتتاررررعن تل ررررقنخضتارررريت ت لةرررريزت" ررررعأ ."ت ة تاخ خضت ةق ت شتنةع وضت ي عش 2 ت تت للرررعيو ت تيرررفتاةررر اعضت بحةرررتيتنةعررر لأختاةرررعخضتم تررر تخضتيرررفتلتتررر شوتلررريب تنةررر تنضت" رررعأت ررر تةررر يأ ت ررررقنخضتنض رررر ضتيررررفت لةرررري خضت ررررفضليتةش ررررن تة نةرررر تتلررررر أتلارررر تخضتكبررررتيوتل ررررقن ختارررريقيقةخضتاررررتيقخض ." ئضل خضت شتي تاي ةتخضتاولقخة تةس ي تتتلتيتيتخضتايش ةخضت ةق نخضتيفت لةي خض 3 ت ضت" ررعه تتللررعيو تنةررريتتلرر حت لةرريزت رررن ت ررخ تيتةررت تنةعررر وضتيررفت رر تشتلرررياتنةرر تن ةرر ع ض ت تابررر ن ت ررقنخض تم تررر شت ررر تضلررروةبشتضلي هرررتتلوض رررتتارررشض ت ةرررنرتةرررت ت ةش ررراخضوت ررر خضتالررر تيرررفت لةررري خضت رررشتلرررب أ تيرررفت ررريب ختاررر ولعتخضت ةش ررراخضوت ررر ختيرررقيقةخضتلررر ةخضوتل رررقنخضتاررريت تيرررروتنةعررر وض ض ررر وض ت تا لررر و قنخضتلوض ت ."ل 4 ت تل رررةتخضت أوتنةعررر وضتيرررفتلتتررر تخضتنةررر تنيضت ررر ت نةرررب ت ررررتلاررر تخضت" رررعأت ررر ت ةش ررريلفت رررفلعيتةرررت ."اي قعت لرة ت رتلا تخضت ه ت ثيوتل قنخضت ي نت ت نةب ت رتنةع وضتم ت تختيئةسنخض 5 ت خضت رر وضوتل ض رر خضت رري ةتت ررشت رر يتةررسنشتل ررتقتخضت ةرريبتوتلارر تخضت لرةررو تلررر أتاررطةحلإخو رررتتيررت تل ةت : ينةيعشت حتلا تخة تا ةاخضتاينةعتخضتاينتتت تيتضلرتاعأت شتكخ تيف ت 1 -: مخضتلل ةئشنملا بابسلأا ساسأ ىلع ةينبملا فيراعتلا نةرررريعتخضتضلرررررت ررررخلتةررررستوعشتيررررفت ررررعلتتةررررسعأت يرررربتيتلارررر تخة تارررر ةاخضتاينةررررعتخضتاضلعترررر ة ت ت لرررقخضتارررئضوأوتلرررص ت ررر ةتخضت لرررق ختارررينش خضت لرررت خضتيرررفتاررر ةخو ضتاينةرررعتخضتةرررسنشوتأ يلرررصعخض ررر تارررينبتخ ت رررنبتخضتاررريلعتخضتةررر يأوتأ ش رررخضت رررشتاررر ي طتاررربقحت لةررر تيرررتخضوتاررري قنخضتاررريت خضتاررريلونخضتلةررر أ ت ررر تي . ة ع ضوتاخ خضتي شة ت تينبتخضتكخ وتأ خضوتالعخضتي شة تلة أ ت ت 1 ت ت تةش أ أ ز شوت ولوةعتا شزتأ خووضتاعب خضتأي ة وضتاي ةتخضوتايت عخضتل وضتايخةتخضت ض وضتأيبنخضت ب ت تح ت ةت -ت لنوض تأ 9 200 اأ 93 .ت 2 ت عتلل تلشة أ ت ز شوت ولوةعتايض بخضتنضلتأ نبخضوتل قنخض أ تأ ةت 0 201 اأ 151 .ت 3 ت تأ ةت تألصن ختائضوتنضلتأاي قنخضتايلونخضوتلنةتتخضوتل قنخضتأ لا نضت يت ي ةيت شنتأيعةن خضتيت تاير 2009 اأ 277 .ت 4 ت ي خضتل ةعتلخة ت ت ي ح تأ ةت تأ يز تخضوتلصن خت ضن خضتألة خضوتلا تخضتأ 2011 اأ 33 .ت 5 ت لاةخضتيشة ت يع أ أيع عخضتل تةشت تةش أ ةت تأ يز تخضوتلصن ختايت عخضت نوزةيخضتنضلتأاي لتخضتلنةتتخضوت نبخضوتل قنخض 2010 أ ا 183 .ت

1 -1 :ةيمكلا ةيرظنلا يف مخضتلا ترررررس تض ت تلاررررر ت ختةرليررررر تتيرررررفتاررررري قنخضتاررررر ن تخض ت يلةرررررتت يضت لررررربت ضتثررررريحتأةي رررررقعتةبرلرررررش ررررة تاررريخةشوتاررري قعتارررشض ت رررخلتةستهرررصعتلةبررر أتيرررفتل رررعتتافلررر تاررري قعت لرةررر ت ي يررر لا خض 1 ت أتثررريحتأ لوض رررتتخضت رررقنخضتاررريت تيرررفتت لةررريزتاررر "تيرررنعيتاررريلونخضت لررررت ررر حتلاررر تخض ت تم تررر تخضت لةررريزت رررخلت لثررري أتيرررر تقيتارررريلعتخضتضلرررررت."نةعرررر لأختاةررررعخض ت ت و ررررحتيررررفت برررر خضتيرررررتلوض ررررتتخضت ررررقنخضتارررريت وت لةرررري خض .ايتا تخضتلرض وخض 2 ت خضتم ترررر تخضت ةررررب قتتليرررر تتتررررخوةحتيررررتخضت ةرررريلونخضت ررررخوأت ررررشتل ررررقنخضتارررريت تارررريلوعت ررررعتو تاةررررع خة تل رررقنخضتاررريت ت ضلرررياتتاررريتره تارررق عتتخضت ةيررر ل خضت رررشتاررر ت شتيرررفتاررررتتتتيرررروتأنةعررر لأخ ت رررخلتابررر ن هتخضتيفتاشض عخضت شتةرليا .ةستتي ت تلي ت 1 -2 :قافنلإاو لخدلا ةيرظن يف مخضتلا تاخ ررررخضتارررريلون ت ييلةررررتت يضتتررررع تلررررخهي ةرررر ع ضو ت تلةرررر يلوتألارررر تخضت ررررنعشت رررري ةتختنةرررريعت أارررت خضت لرررسختل رررةشتاررريلعت ت تايتاررر تخضتلرض ررروخضتليررر تختلةررر ه تاةخةررر تاررريلونخضت لررررتنةررربت ة تكرررخ و أتةسئ ررصعتلةبرر أت ررشت برر ررفتارريلونخضت لرررتيرر قتف لارر تخضت ررنعتخت رري ةتتي ت: تل ررعشتيررفت لةرري خضت ررعه " تاخ خض ة ع ضو ت " 3 تت تلةيلزةف ة ع ض ت تنة تنضت ب يت قنخضتاخ خضتل ت شوت قنخض نةع وض ت .تةستا تو ت 1 -3 :بلطلاو ضرعلا ةيرظن بسح مخضتلا ت لرررت ت ررررتلاررر تخضت ررر يتثرررية تأ ررر خضوتالرررعخضت يررر تةرررشتاررر لاعخضت ررر تاررريلعتخضتضلررررتيرررنبني ت رررتةر تيعزض رررتخضتاررر اخضت ررر تلررربعتتيرررتخضت أتأاررري ة ييضت يرررخوتايب ررر خضتاررر لاعخضتيرررروتأ ل رررتقتخضتاررر لاعخض تم رررقخضت ررر تلاررر تخضتا رررس تخت ررر ي ةتوت ررر يلعتت رررن ت رررشت ييلةرررتت يضت رررتفتأ ررر خضوتالرررعخضت يررر تةرررتيف "ي خضتالعخضت تي خضت خضتتئةفت" عه تلا تخضتا فتا لاعخضت لرتل ةتتيتخض 4 .ت طلتررروضت رررقخو ت ةتخضتضلررررت ررريب تتاررريعة ش تةررررلفض تت ررر يتةطولررروت ييلةرررتت يضت رررشت ررري عخض ت ررر تاررري ألاررر تخضتارررت ت نةعررر وضتنةررربت ضو ت ررر خضوتالرررعخضت يررر تةرررشت زض رررتخضتيرررفتاررر اخضت بررر تارررع تلتخض ت تةررر ة تنض لخةرررررعخضت يثررررررت يررررر ت شوأةيتاررررر ت ت تلعليخةررررر أ Abalener ةعررررر وضتنةررررر تنضت ررررر يت أتطلترررررصيتثررررريحأ) تن تشتلرررياوتةررريئة ف ررر ت عررر خضتنةررر تنيضتضلررررت ررر تت ررر شأت رررخت رررعأتالرررت يت رررسفتأةيتاررر تت ررر يت رررتح ت ل يررروةةتت ررر شو ت تكخلررر تأيتاررر تت رررعه ت ررري تلررر ةخضوت تيتررر تت ررر تيتيتةرررتشتأ نةررر أت رررشت رررةخضتوأ رررش ت رررشتلسن طلتررروض ت ض ررر أتاترررصيتثرررية تارررع تلتخضتنةعررر وة تل رررتقتخضت ررررتنةعررر لأختاةرررعخضتم تررر تخضت ررر يت أ ت ررر خضت ضتاشض ت ض أو .جةتع ت تلةررر ه تةرللررر تلرررتتيرررتخضت ةررريلونخضت ررريتعت رررفتلاررر ت ختاق ةررر خضتاينةرررعتخضت رررخلتلونخةررر و خ ت لرررس نةررريعتخضتةس ترررصيتيرررتخضوتايتاررر تخضتلرض رررو ختاةرررصنتخضتلةبررر وضت تررر تةس ينرررتتت ررر تيتاينةرررعتخض ت تأتلووض تئةتخت تينبتخضتلا تخة تايلعتخضتيفتيعةرخضتنةيعتخضتثة ت خلتلةقتعيضت لآضت تيو .ت 2 -مخضتلا رهاظمو صئاصخ ىلع ةينبملا فيراعتلا : ت ررررر تض ةرررررن ت رررررنشتلضلرررررتخضت رررررنعتخضت ةررررري وتألاررررر ت ختلس يلرررررعتتنةررررريعتخضتضلررررررتلةةررررر أت ررررر ي نةرررر لآضوتلآئةررررتاخض ت نةشت ييلةررررتت يضت يثرررررت ررررشوتأنةعرررر وضت ةرررر ة تنضتةررررسترأوتأ ررررن تارررر تةنخض تألةررررو ..لرلياوتأوز تأ ةشلافتأ ن ون 1 ت تأ ولي تأاي خضتنضلتأيخةتخضتلا ت ختايلةتت يضتايتنتخضتاي تتتأايةن ت زةا 1991 اتأ 24 .ت 2 ت أايةن ت ي حت زةا ت أيخةتخضتلا تخض ت تلةبوتا ثش أاعشة خض ت اين ن ض أ 2000 أ ا 9 .ت 3 علتخضت ع اتأ 17 .ت 4 ت لة تأ ي حتي ت ي ش ت أ ةت تأ يز تخضوتلصن ختائضوتنضلتأي خضت لةتت يضتاي ةتخضتيفتاش قشتأ يع تنةب خضت ب ت وض تأ لن 2004 اأ 315 .ت

ت ررررر ن ونتللررررعيف ت ت" رررررعه تلةرررررونةشت رررررفلعيوتأ"نةعرررر لأختلوترررررنشتلرررررياتنةررررر تنضت" ررررعه تلاررررر تخض ت رررعأت"ل رررقيفتوز ررر تةرررشأتت"نةعررر لأختاةرررعخضتنةررر تنيضتاررر لح"ت رررعه ت ةرررشلافت رررفلعيتةتني أ"نةعررر وضتتنةررر تنض " فضلت لةشتاشةع ت قنخضتلتنعخضت تاةوةنخضتنةع وضتنة تنيتاشةعخضت ة لةخض 1 .ت تخضت ةرررت ت رررشتلرررير ت نةررروت رررقخو تنةررر تنيضت رررعأت ررر تلاررر تختلس يلرررعتتيرررفت يثررررتلةرررتت يضوتاررريخة تارررري ةتخضتضلرررررتيررررفتتعبررررخضتطلتررررصيوتألةررررنخضتاررررشة ت يرررر ت ئةررررصخضتارررريلعتخضتكبرررر أت ررررتحتنةعرررر وضتيررررف اضو رررخض ت أنةررر تنيضتيرررفتاينضلتتررر يضو ت يتضلرررسخو ت تأةتاررر تت رررعه ت ررر تقتخضتوأتتررر ثتخضتنةررر تنيضتايتررر تت ررر تي ليعلنةررر ت يثررررت يررر ت رررشو ت تاةرررعخضتم تررر تخضتيرررفتل ررر ةتخضوتلتتررر تخضتنةررر تنيضت" رررعه تلةررر تثررريحتيررر آ نةعررر لأخ ت "نةعرررر وضتل ررررعشتوأ 2 ت تتلةرررر ت نو رررر و G.OLIVE ت تنةعرررر لأختاةررررعخضتم ترررر تخضتيررررفتنةرررر تنيض"ت ررررعض )ملخأت ة ة تنضت خ يتة ة تنض ت خضتتع تنةع أتنة تنضت يخو ." ةرررعخضتم تررر تخضتيرررفتنةررر تنضت ررررتلاررر تخضت أتملررريت رررشت ةرررنرو فتل رررعوت ررر تجتةرررنخضتنةعررر لأختا ت ررر شةررر ت ررر يت أت ررر تيتكرررخ تيرررفت بررر خضوتأ ةررر علإختارررحةتتخضتايخض رررتخضتلررر حوت لررر ةةخضت ررر خضت يررر أةي رررقعتلا ت ررر تنةعررر وضتنةررر تنضتجترررنيت رررقف ت ت تيرررفت لةررري خضت حةرررتتتيرررتخضتارررحةتتخضتايخض رررتخضتيرررفت لةررري خض تل رررقنخضتاررري أ تو .ةسخوض تتا ل ت

مخضتلا عاونأ :يناثلا بلطملا

تات ختةرررقفوت ررر تتوتنةعررر لأختاةرررعخضتل رررعتخضتيرررفت لةررري خضتارررتيقخت رررفوتلاررر تخضتنض رررعأتاررر تن رررتت :يخةتخضت ةنخضت خلتنض عوضت لرت ييلةتت يضتانتيوتلا تخضت ب يت لخض ت لاوأ -:راعسلأا زاهج يف ةلودلا مكحت بسح تنةررر تنضتا ررر تةرررعةيحأت رررحلايت رررعأتيلتلةرررتت يضتيرررفتايتاررر تخضتط اررر خضتل رررعوت رررشتلالرررخضت ررر نةعررر وض ت ت رررر تةررررست ة نتالرررر تاررررخو خضتاةرررريقختارررر يتع نةعرررر وض تارررر ةخوتأ نةعرررر أ ت ت ض ت ةش رررراخضوت رررر خض ارررريتروض ت جتنتخضتوأتك ست تخضت ةيحتيفتايلةتت يض 3 . تت رررسعت ررر تةرررست ة نوتارررخو خضتلررر ةتتم رررشت أتلرررخآت رررنعت ت ةررررة تيضتةرررنختل رررةيت ررريفتلي هرررتخضوتنةعررر وضتزة خلتلا تخضتانتيتنةط ضتضلرتيفوتألةتت يضتيفتايتا تخض ت: تت 1 -:توبكملا مخضتلا ةررررشتض لت ررررةيت لررررخضتلارررر تخضت ررررر ت ض ضلررررع ضوتلي ض ررررتخضت عةررررقخضت ررررق تتعرررر ووتاررررخو خضتت خ ررررت ت تةرررس ة تنضتا ررر ض شت ررررشتنةعررر وضت رررنتتتيرررتخضتل ررريقخضوت ةررر ةي خضو يتملرررخأت نةررربع وتأيتاررر تخض ت تكترررر ت رررب تخضتلاررر تخضتاررر تيرررفتارررخو خض ت أاررريلة تارررتعتت أتايلةرررتت يضتارررشض ع خ ت تل ررريقخضت ررر تكرررخ و ض تاررريش ةخ اررر ة لخضتأ لرررب خضتليعررر تخضتاررررشتةرررسيفتل ةترررخضوتنةعررر وضت ررر ت ل يررر خت ررر تتيرررتخضت لررروةبتخض ت اررريش ةخض أ ت اررريني تتخضت ةررر ة تاةررروعتاض اتررر ة تتأيتررر لخضت يرررنقتخضو تنةعررر وتيش ررر ةخضتل رررخضتاررر ةي وتأ ت ررر خضتترررع أايررر ة وضت ةش ررراخضو ت أاررريخووضتلض رررتخضتلآيرررتاتوتأاررريش ةخضتلآيخضلرررتخضتاةررروعو ت ويتةرررشتةررربخةاو تضلررررتلرررس أاي ضلتررررويضت ررررةعتليرررر تتيررررتخضتارررر اتتخضتلو ررررخضتيررررفوتتأةرررري لشتارررر اتخضتلارررر تخضت ررررشتن ررررنخض ت ررررفو ي ت . لةةخضتايلةتت يضت ةشزوضوتلولةخضت يةح ت لارررر تخةف ت تلولرررروخضت ررررنشت ررررخلتةررررر ضنوت ررررشتل ررررستتتأاررررخو خضتةسعرررر تتارررر ةي تارررر يتعت رررررت ررررب تخض تاررريع عةقخضت ض ضلرررع ضتوتلي ض رررتخضت ررر تت ررر وتكيلررر تلاررر تت ن ررر تيرررفتةسررر عت ررر تلررربعتت أت ل رررع تخض تارررنيعشت ض ررر أتوأت ررر ت ررر تلرررتتقتتاررريئ عتوأت ررر خضتنض رررعأتاررر تاشتتاترررصتتارررشة تارررخو خضتةرلررراتتتيرررتخض 1 تاتأ ل ت ب ت علشتأايةن ت ي حت زةا 22 .ت 2 ت قنخضتلةتت يضتأ تخضت ي شت ةي ت: ت ض -ت ت ةيلونخضتلوع -ت ة ةي -تاتأل خضتنضلتأا انخضتاعب شتألئض خضتأاي قعتا ثش 215 .ت 3 ت ةتيل ت تأ ي خضتاعشة خضتنضلتأاي خضتايلةتت يضتايلونخضتأا ةعتاي 2001 تاتأ 264 .ت

لخضت لرررررتكرررر تت رررر و ت ررررقنخضتتئةرررر خضتثررررب يتيت لتأاررررت ثشت ن ررررت ت ررررقنخضتنضلقترررر يضت رررريقةتتيررررفتارررر ة ي عخضت نة لتيفت عت تلبعيت أتأ ب تخض ت . لا صتخضت ش 1 ت 2 -:قيلطلا مخضتلا تلارررر تخضت ررررشتن ررررنخضتضلرررررتيررررفتاررررش ةخضت أتثرررريحتأ ررررب تخضتلارررر تخضت رررر ع تلارررر تخضتضلرررررو لرررسوتفتأةرررقي طت لرررتيفتنةعررر وضتنةررر تنضت رررنتختاخ رررتت ت تضلررررت ررريتتيوتأةةيرررصفتةةيررروتنةعررر وضتنةررر تنة ت رررت يتع لفةرررر تنةررررر تنة تلارررر تخض ت تيخةرررررتخة وت ة ررررر خضت ررررشتاخ رررررتت أت ولتكرررررخ وت ةررررق نخضوتن رررررعوضوتنةعررررر لأخ تنةعررر أت رررفنت رررخلت يررر تنتخضوت يلترتررر تخضت ف ررريتنةعررر وضتنةررر تنضت ررر تض ةرررن تن رررعوضت رررفل تلةرررتعخضتاررربخة ش ت نو تضلروتايخة تخضتاي اتختلستة تنش .اي لاست يضت ةعةةخضتنةع أتنة تنضت خلت لثي 2 ت ايناث يمخضتلا طغضلا ةدح ىدم بسح : تلا تخضتلي قتتلتيتنةيعتخضتض رت ح خل 3 : تت 1 -:)حوتفملا( رحلا مخضتلا أةررررح ت شوتضلررررحتةتارررر تت ترررر يتلارررر تخضت ةررررفتنةعرررر وضتنةرررر تنضت ررررنشتاررررش ةخضتلوةررررةتتيتةش ررررن ت تا رررررقيختلررررحتا رررررص تنةعرررر وضتزةرررررسعت لررررةتيتةش رررررن ت أتأارررر تت ولتنةعررررر وضت رررر تلتتةش رررررن ت ررررةيو خضتةرررست ي تا رررقتتنةعررر وضت رررفتيخةرررتخة وتأ ةش ررراخضوت ررر خضت ررريز ت ت ررر عتيتةرررتيفت رررت ي ارررياينةت ت ت ررريز ت .ت ف خضت ت ن قتخضتلة أت تكخ ت يوت خضت شتاي قخضتالعخض ت 2 -:بقارملا مخضتلا تتةش رررن رررر يتلاررر تخضت ةررررفتنةعررر وضتنةررر تنضوتنضلتترررر ضت رررف يتةررررشت ض ضلرررع ضت رررشتاررررش ةخضتلرررات ت :لاررررتفتنةعرر وضت ررر تاررر ة لخضتاررررشت يررعشت ةررر ةي تنةررربتلت ررريلطت رر تكرررخ تلتررريت ررر وتأةررب ضلش ت لخض ةرررن أتاررر ة ت لاررر تخضتل رررةتيتللرررةخضت رررع تةرررشت لرررتفتيرررفت ررر خوتلاررر تخضت رررخلت لثرررتت ررر تلولرررةخض ت رررخل ت أ رررت شتلاررر ت ت خضتايرررر ةاخضو رررريلطت رررر ت رررريز تخضت ررررنتخت عرررر يت أت رررر ضلتخضتلارررر ت ختايرررر يئل ت عرررر وضتيررررفتنةرررر تنيض تنة تم رررحلتيررررتاررر ة لخضت نضللت ةرررفت ررري وتأاررر ة لخضتلةررر أت ررر تلئةررر ت ررريز تتاةرررون تكرررخ تل بتررر يو ض تلآئةرررتاخ . ضلتخضتلا ت ختاشةسخض ت اثلاث -: ةيداصتقلاا تاعاطقلا ةعيبط بسح حتايتا تخضت ةرة تيضتن نتت ت تايلةتت يضت ة ة قخض خل ت ي يتةش : ت 1 -:يعلسلا مخضتلا ت تارررق عت لةررريزت ررر تلررربعيتثررريحتأ لاستررر يضت ة ةنررر تنةررر تيرررفتارررتةيت لرررخضتلاررر تخضت رررر جةرررتعل ت نةترت يضت ت .نةخليضت 4 ت 2 -يحبرلا مخضتلا : ت ت ررررقةتتتثررررية تنةررررخليضت رررر تنةترترررر يضت لةرررريزت ضلررررعتلررررسويت لررررخضتلارررر تخضت ررررر ةرررر نوض ت تيررررف .نةترت يضت ت ة ةن تنة وتاي لاست يضت خضت ة ةن تنة 1 ت 1 تأ ألنةتتخضوتل قنخضأتايشةوتليرزت تح اعب خض ت خووض ت أ ت أت ةت أت يز تخضوتلصن خت ضلرزتنضل ت 2010 تاتأ ا 367 -368 .ت 2 ت عنت ي عت ة و أ ت لة خضوتلا تخض أ ت ةب وض ل ت ل ةخضو أ ت اعب خض ت أ خووض ت تلصن خت ئة نخضتلئضل يز تخضو لنوضتأ ت تأ 2011 أ ت ا ت تا 35 -ت 36 .ت 3 ت تاتأ ل ت ب ت علشتأ لاةخضتيشة ت يع 188 .ت 4 ت تل أتأ يتحتيعضلقش ة ع ض ت تلئض خضتيفتلا تخضوتاخة بخضتيخ عشت تيش ةخض 1988 -2012 ت تحأتاعشةعتأايلةتت يضتا عخضتيفتليت عةشتاخة نتأ تألضللش تأ ل 2014 -2015 تاتأ 41 .ت

3 -يلامسأرلا مخضتلا : رررررو ت لارررر تخض ت لررررخض ت اررررتةي ت يررررف ت نةرررر ت ة ةنرررر ت أنةترترررر يض ت لرررربعيو ت رررر ت لةرررريز ت اررررتي ت رررر ت نةترت يض ت ت اق ع ت أةسعةتعل ت يخةتخة و ت ةت ت ة نأ ت ليب ت يف ت ا ت ي ة ت لاست يض ت .نةترت يضو 2 ت 4 مخضتلا :يلخدلا ثرررريحتألةررررتع ختارررية خضتن ررررعأتةررررسنشوتجةرررتع ضت ةررررق عت رررريض توتنةررر تنضتارررر يتعتاررررتةيتضلررررو ت تا ررررقي تليررر قت تلرررتي ض ررر وض ت ةش رررنعفتأنةترتررر يضت ررر ت ض ررر أوتأ لاستررر يضت ررر ت ض ررر أت يتررر ت رررخل ت تللةرررعتت نةرررخليضت رررشتنةترتررر يضت ررر تارررق ع ت يضتارررخةة تاررر يتةرررشتضلرررروتأ ررر خضتيرررفت زض رررتخضتارررخةحتل ررر ت ررر تنضلقت رر خضتجةررتعلتاررق عتللةررعتتتةش ررن وتأيررة لخضتلارر تخضتهررصنيت رر تاررخةةخضت لرررتيررفو ت اينةترترر يض ت تاررتي ت ررش ررر ت ل .ي خ خضتلا تخضت ةيت خض ت 5 -يرجلأا مخضتلا : ت رررص ت ررر خضت ررر ت ررر خضت ررري يتةرررتشتن رررعوضت لةررري ت ررر تخضت بررر تهرررصنيت لرررخضتلاررر تخضت ررررو تا .ي خضتالعخضت شتلب أ ت 6 -فنلاا مخضتلا : يقا رررر تت رررخلت لثرررريتةرررتشت للررر خضوتاةررررعخضت ةررر ع ضتيرررفت لةرررري خضت بررر تهرررصنيت لررررخضتلاررر تخضت ررررو تلا ي ة عل ت ب تليب ت .اشةعخضتايعض يتخضتيفت ت اعبار -:ةدعاسملا فورظلاو بابسلأاو رداصملا بسح تن تتخضتضلرت حتلا تخضتل قي خل ت ي يتةش : 3 ت 1 -يف طارفلإا :دقنلا ضرع ت ت ةش ررررراخضوت ررررر خضت ةررررريت ختابررررر نخة تل رررررقنخضتالررررر تتئةرررررفت ةرررررنرت ررررر يتارررررخةةخضت لررررررتيرررررفو ضتلضل ررررتتةش ررررن ت ررررةيتلارررر تخضت ةررررفتكخلرررر وتأاي يرررر لا خضت ررررقنخضتارررريت تارررريلونختةررررقفوت ل ررررع تخض تارررريت خ تل رررقنخضت رررشتاررر ولعتخض نلررر أ ت ررر خضت رررشتيررر خضتجتةرررنخضت لةررريزت رررش ت ةش ررراخضو ةرررنرت ررر تت أت أتأ ت لةررريزت نخضتاخ خضتيف يقيقةخضتاخ خضتيفت لةي خضت شتلب أت ق ت ضت شتاولعتخضتنض قشت لةيزتا يتع .ل قنخ ت 2 -فيلاكتلا مخضت : ت ت جةرررتعلإختاررري ةخضتايخةررر تخضتيرررفت لةررري خضتارررشض ت ررر ت رررةيتن رررنخضتضلررررو ت وأ ت تةش رررن ت رررةي ت ت ررري ل خ رررخضت رررشتلرررب ضتابررر ن تن رررعوضت ي رررعشتاررر ةخوتل رررقنخضتل خ رررخض ت قيقةخض ررري تخضتلاررر تت رررةيوتأا ايخةررر ت ارررصيعتخضتايخةرررر تختيرررر ةيقخضتل لرررخضتيررررفتنةرررر تنيضتاررر يتع ت وضت ررررفل تلةرررتعخضت خة يرررر تيخةررررتخة و ت ررررفلتفتن ررررع ةرررنرتل لررريوتأكرررخ تلتتررر يوت ةررر تنتخضتنةعررر أ ت فتلرررياتيررررتلاررر ت خت لةررر تخضتاررري قنخضتاررر ة لخضت أ تيرررفتارررخةع . لةعخض ت ت ت 1 وضت لرةوخضت لةتت يضتلا تخضتأالآتل ع شت تأ خةختي ة وضتينط خضت قت تخضتأاي ي ةتتا ضنلتجلاعخضت لطوتلةب خضتيفتلا ت ختلو تاعشةعتألئض تيش يتأا يعتأ يةيت ت ي تخضت تةش 28 -29 ت تأل ت ض 2013 تاتأ 10 -11 .ت 2 تاتاتأ ل ت ب ت علشتأ عنت ي عت ة و 38 -39 .ت 3 ت لاةخضتيشة ت يع أ ت ل ت ب ت علش أ ت ا ت ا 185 -ت 186 .ت