7 ل ةيسايق ةسارد رئازجلا يف تادراولا ىلع بلطلا تاددحم ةرتفلا للاخ ( 5991 -4152 ) كرتشملا لماكتلا جذومن مادختساب و أطخلا حيحصت د. روكلاوب نيدلارون ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك و يريستلا مولعو ةيراجتلا ، ةدكيكس ةعماج ، رئازلجا نيوتركللإا ديبرلا : nboulkour@yahoo.fr صخلملا : نأ في لثمتي يساسأ ضرف رابتخا لىإ ةساردلا هذه فدته بلطلا كولس في ثدتح تيلا تايرغتلا رعسو ،ةيبسنلا راعسلأا ،يقيقلحا لخدلا في ثدتح تيلا تايرغتلاب اهيرسفت نكيم رئازلجا في تادراولا ىلع يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص . ةثيدلحا ةيسايقلا بيلاسلأا مادختسا تم كلذ لجأ نم ةينمزلا لسلاسلا ةيرارقتسا رابتخاك كترشلما لماكتلاو و أطلخا حيحصت جذونم و رنجارج ةيببس . لجلأا ةيرصق ةقلاع دوجو لىإ ةساردلا تلصوت دقو و ةقلاع ةليوط تادراولا ينب لجلأا و اتهاددمح ، ف يقيقلحا لخدلل ةبسنلاب تادراولا ةنورم تغلب ريدقتلا جئاتن ءوض ىلع 7..0 % يرصقلا ىدلما في و ...1 % امنيب ،ليوطلا ىدلما في ةيبسنلا راعسلأل ةبسنلاب تادراولا ةنورم تغلب ( % 7.01 -) ىدلما في يرصقلا و ( % 8..1 -) ،ليوطلا ىدلما في و يرئازلجا رانيدلا فرص رعسل ةبسنلاب تادراولا ةنورم تغلب ايرخأ ( % ...7 -) يرصقلا ىدلما في و ( % 7.80 -) ليوطلا ىدلما في . ةيحاتفملا تاملكلا : ،تادراولا ىلع بلطلا رانيدلا فرص رعس ،ةيبسنلا راعسلأا ،يقيقلحا لخدلا كترشلما لماكتلا ،يرئازلجا . Abstract:
This study aims to test basic impose is that the changes, that are occurring in the demand for imports in Algeria, behavior can be explained by changes that occur in real income, relative prices, and the Algerian dinar exchange rate against the US dollar. For it was used as a test standard
8
integration and error correction model and Granger causality.
The study found there is a short-term relationship and long-term relationship between imports and determinants, In light of results of the assessment amounted flexibility imports for real income 0.17% in the short run and 1.58% in the long term, while total flexibility imports for relative prices (-0.78 % ) in the short term and (-3.68%) in the long run, and finally it reached the flexibility of imports for the Algerian dinar exchange rate (-1.90%) in the short term and (-2.37%) in the long term. Key words: demand for imports, real income, relative prices, Algerian dinar exchange rate, co- integration.
مق دم ـــة : ةشيعم ىوتسم عفر في ايربك ارود بعلت يهف ،لياجملإا يللمحا جتانلا تانوكم نم تادراولا برتعت علسلا ىلع يكلاهتسلاا مهقافنإ ىوتسم ةدايز قيرط نع ،دارفلأا و انهأ كلذ لىإ فض ،ةدروتسلما تامدلخا ،يللمحا رامثتسلاا ىوتسم نم عفرت علسلا للاخ نم ،ةيداصتقلاا تاعاطقلل ةيجاتنلإا تاقاطلا ةدايزو ةدروتسلما ةيلاسمأرلا . ىلع يربك دح لىإ اهداصتقا دمتعي ثيح ،حوتفلما داصتقلاا ةسايس نىبتت لودلا نم اهيرغك رئازلجاو علس نم دروتسي ام ىلع ابيرقت اتهاعاطق لك دمتعت امك ،يجرالخا عاطقلا و وس ،ةيبنجأ تامدخ لكش في ءا أ ،يئاهنلا كلاهتسلال تاجتنم و ماخ داوم لكش و يللمحا جاتنلإا ضارغلأ ةطيسو علس . ةساردلا ةلكشم : ،ةيجرالخا ةراجتلا ىوتسم ديدتح في يربك رود تادراولا مجلح و ةفاضإ ،رئازلجا في يداصتقلاا ومنلا نم لك ىلعو ،ةيداصتقلاا تاعاطقلا ىلع ةفلتخلما اهراثأ لىإ : نازيم مجح يللمحا جاتنلإا ،تاعوفدلما كلاهتسلاا و رامثتسلاا . و ديدتح نإف لياتلاب و اندوقي تادراولا ىلع بلطلا مجح في ةرثؤلما لماوعلا ليلتح
9 اهيلع بلطلا كولس ةفرعم لىإ . و تيلأا لؤاستلا حرط نكيم انه نم : مجلح ةيساسلأا تاددلمحا يه ام ؟رئازلجا في تادراولا ىلع بلطلا ةيضرف ةساردلا : ةيساسأ ةيضرف نم ةساردلا هذه قلطنت و ددحتي رئازلجا في تادراولا ىلع بلطلا مجح نأ يه في لثمتت ةيساسأ لماوع ثلاثب : ،ةيبسنلا راعسلأا ،يقيقلحا لخدلا و ةينطولا ةلمعلا فرص رعس . ةساردلا فده : نأ في لثمتي يساسأ ضرف رابتخا ةساردلا هذه فدهتست بلطلا كولس في ثدتح تيلا تايرغتلا ،ةيبسنلا راعسلأا ،يقيقلحا لخدلا في ثدتح تيلا تايرغتلاب اهيرسفت نكيم رئازلجا في تادراولا ىلع و رعس يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص . ةساردلا ةيمهأ : ادراولا ىلع بلطلل مئلام جذونم لىإ لوصولا في ةساردلا هذه ةيهمأ نمكت نم عيطتسن رئازلجا في ت ةبسانلما ةييرسفتلا تايرغتلما ديدتح هللاخ و رئازلجا في تادراولا ىلع بلطلا كولس ىلع اهيرثأت ىدم سايق . ماعلا عاطقلا في رارقلا يذختم دعاست دق ةساردلا هذه نأ امك و ىلع بلطلا كولسب ؤبنتلا ىلع صالخا سلاا قيقحتل ةبسانلما تاسايسلا عضوو تادراولا رارقت و يداصتقلاا نزاوتلا . مادختسا نأ كلذ لىإ فض كترشلما لماكتلا موهفم و ،أطلخا حيحصت و في تادراولا ىلع بلطلا كولس يرسفت في ،ةيببسلا موهفم يرئازلجا داصتقلاا تايبدأ ءارثإ في مهاسي نأ هنأش نم ،رئازلجا . ةقباسلا تاساردلا : نت اق تيلا تاساردلا مهلأ ءزلجا اذه في ضرع لودلا فلتمخ في تادرولا ىلع بلطلا ةلاد ريدقتب تم ةمدقتلما وأ ةيمانلا ءاوس و دنج تاساردلا هذه مهأ ينب نم : ةسارد ـــ (
Doroodian, et. AL, 1994 ) ، ةيبرعلا ةكلملما في تادراولا بلط ةلاد ريدقت لوح ةترفلا للاخ ةيدوعسلا ( ...8 ـــ ...7 ) لخدلا نأ ودجو ، و تادراولا راعسأ و اله ةيللمحا لئادبلا راعسأ
10 ،تادراولا مجح ىلع يونعم يرثأت و يرصقلا ىدلما في ةيلخدلا تادراولا ةنورم مدعب جئاتنلا تفشك و تغلب ثيح ،ليوطلا ( 7.77 ) و ( 7..0 ) ةنرم تناك امنيب ،لياوتلا ىلع ىدلما في اهرعسل ةبسنلاب ليوطلا ( -.... ) ، و يرصقلا ىدلما في ةيعطاقت ةنورم ترهطأ كلذك ( ..8 ) و ( 7.. ) ليوطلا ىدلما في ةيللمحا تاجتنملل ةبسنلاب تادراولا ىلع بلطلا ةيساسح ينبي امم ،ةيلخادلا لئادبلا راعسلأ ةبسنلاب ةليدبلا ؛ 1 نم لك تاسارد ـــ : ( Metwally, et al, 1985 ) ، ( Shaltout, 1987 ) ، ( Asseery, et al, 1990 ) ، ( Elsamadisy, 1995 ) ، ( Mohammed, 1998 ) ، تادرولا ىلع بلطلا ةلاد لوح برتعت امك ،يقيقلحا لخدلا في ةلاد وه تادراولا ىلع بلطلا نأ تاساردلا هذه بلغأ تلصوت ثيح تادراولا ىلع بلطلل اماه اددمح ةيبسنلا راعسلأا ؛ 2 ةسارد ـــ ( Festus O., 1999 ) تادراولا لياجمإ تاددمح لوح ، و ةترفلا للاخ اييرجينل اتهانوكم ( ...8 ـــ ..1. )، بينجلأا فرصلا دئاوع نأ لىإ لصوت ثيح و ةيبسنلا راعسلأا و تاددلمحا يه يقيقلحا لخدلا 1
- Doroodain, K. eta l., An Examination of the Traditional Aggregate Import Demand Function for Saudi Arabia, Applied Economics, Vol: 26, No: 9 (September),1994, pp.909-915.
2
لىإ ددصلا اذه في رظنأ :
- Elsamadisy, E. M., An Extend Model of Import Demand for GCC Countries Applied to Kuwaiti Data, Journal of the Social Sciences, Kuwait University, (Summer) Vol: 23, No: 3, 1995, p p. 263- 292.
- Mohammad, Y. H., The Demand for Import in Kuwait, Journal of Business Studies, 1998. P p 450 – 462.
- Metwally. M. M. and Abdel-Rahman, M. M., Determinants of Aggregate Expenditures of the Member States of the Gulf Cooperation Council, Asian Economic Review, Vol. 27, No:1, 1985, pp. 14-31.
-Asseery, A. and Perdikis N., Estimating the Aggregate Import demand Function of the GCCs Member States for the period 1970-1985, The Middle East Business and Economic Review, Vol: 2, 1990, p p 28-47.
- Shaltout, H. M, An Econometrics Model of UAE Imports, 1972-1985, The Administration and Political Science Review, Special Issue (November), No: 4, 1987, p p 17-39.
11 فرصلا رفاوت ىدبم ليوطلا ىدلما في رثأتي دايرتسلاا رارق نأ امك ،تادراولا لياجمإ كولسل ةيساسلأا اييرجين في بينجلأا ؛ 3 ةسارد ـــ ( Zelal et. Al, 1999 ) ةلاد ريدقت لوح ، نم ،ةيطفنلا تادراولا ءانثتساب ،ايكرت ىلع بلطلا ةترفلا ىدم ىلع ةيونس عبر تانايب عقاو ( نم لولأا عبرلا ..10 نم لولأا عبرلا ـــ .... ) امدختسم ، كترشلما لماكتلا ليلتح في ينتلحرلما وذ رنجارج ـــ لنجا جذونم و أطلخا حيحصت . و بلطلا ةلاد تلمتشا ا يرغتم ىلع تادراولا ىلع لخدل ( لياجملإا يللمحا جتانلا ) و طسوتبم نوزوم يسملاا فرصلا رعس لدعم تلامعلا نم ةلس و يكيرملأا رلاودلا ديدحتلاب و ،نيالملأا كرالما و ،بينجلأا فرصلا نم يطايتحلاا ةكرح و ةيطفن يرغ تادراولا لع بلطلل ةيسيئر تاددحمك ،كلاهتسلاا رعس رشؤم . و دق جئاتن تفشك لخدلا نم لكل ليوطلا ىدلما ىلع رثأ دوجو نع ةساردلا و يسملاا فرصلا رعس لدعم و لدعم مخضتلا و يرثأت يشلات حضتا يرصقلا ىدلما ىلع امنيب ،تادراولا مجح ىلع ،بينجلأا يطايتحلاا بينجلأا يطايتحلاا و تادراولا مجح ىلع مخضتلا لدعم ؛ 4 ةسارد ـــ ( Kwabena A. et. Al, 2001 ) يانورب في تادراولا ىلع بلطلا لياجمإ تاددمح لوح ، ةترفلا للاخ ( .... ـــ ...0 )، يرغتمك تادراولا ةميق لياجمإ نمضت جودزم يمتيراغول جذونم مادختساب عبات و درفلا لخد طسوتم نم لك و ناكسلا لياجمإ و تايرغتمك ،يقيقلحا يلعفلا فرصلا رعس رشؤم ،ةلقتسم و عس رشؤم مدختسا دق ،ةيبسنلا راعسلأا يرغتم نع بوني يلعفلا يقيقلحا فرصلا ر و دق تادراولا ىلع بلطلا تاددمح مهأ نم ناك ناكسلا يرغتم نأ لىإ ةساردلا تلصوت و ةيلاع ةنوربم ( 7..7 ) ةنوربم يقيقلحا يلعفلا فرصلا رعس يرغتم هدعب تيأي ثم ، ( -7..0 ) لخد طسوتم يرغتم ثم ، 3
-Festus O. Egwaikhide, Determinants of Imports in Nigeria: A dynamic specification, African Economic Research Consortium, Research Paper 91, Nairobi, Nigeria, 1999, pp. 1-35.
4
-Zelal, et. al, Estimating an Import Function for Turkey, The Central Bank of the Republic Turkey (Research Development), Discussion Paper No: 9909, 1999, p p. 1-27.
12 ةنوربم درفلا ( 7.77 ) . و دق ىدل ةحاتلما تاودلأا مهأ دحأ لثيم فرصلا رعس لدعم نأ ةساردلا تدكأ تادراولاب ةلص تاذ فادهأ قيقحتل ةسايسلا عانص ؛ 5 ةسارد ـــ ( Tang and Mohammod, 2000 ) ايزيلام في تادراولا ىلع بلطلا ةلاد ريدقت لوح ، ةترفلا للاخ كترشلما لماكتلل نسناهوج ةقيرط مادختساب ( ..07 ـــ ..11 ) ةقلاع وديج لم منهأ لاإ ، ةلادلا تايرغتم ينب ىدلما ةليوط ةينزاوت . و نم لك ةلوامح كلذ لات ( Tang and Nair, 2002 ) في ،ايزيلام في تادراولا ىلع بلطلا ةلاد ةساردل ةداعإ و تادراولا ينب كترشم لماكت ةقلاع ودجو و نم لك لخدلا و ،ةيبسنلا راعسلأا و لخدلا نم لكل ةبسنلاب ليوطلا ىدلما في تادراولا ةنورم نع جئاتنلا تفشك ( ... ) و ةيبسنلا راعسلأا ( -..8 ) ؛ 6 ةسارد ـــ ( ،ليدبعلا 7770 ) لماكتلا راطإ في ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما تادراو ىلع بلطلا تاددمح لوح ، كترشلما و ةترفلا للاخ أطلخا حيحصت ( ...7 ـــ 777. ) ، و وتلا تم دق ةيسيئرلا تاددلمحا نأ لىإ لص لخدلا يه تادراولل و ةيبسنلا راعسلأا و تادراولا نأ لىإ ريدقتلا جئاتن تلصوت امك ،بينجلأا يطايتحلاا ينب ام ةقباس ةترف لك انهزاوت للاتخا نم ححصت ( 87.0 ـــ 88.. % ) ،ةينزاوتلا اهتميق هاتجاب قرغتست ينبام ةينزاوتلا اهتميق هاتجاب ليدعتلا ةعرس 7.. لىإ 8.7 ةنورم ضافنخا جئاتنلا تحضوأ امك ،تاونس ةيبسنلا راعسلأل ةبسنلاب تادراولا و يرصقلا ىدلما في بينجلأا يطايتحلاا و ةنرم تناك امنيب ،ليوطلا ليوطلا ىدلما في لخدلل ةبسنلاب ؛ 5
- Kwabena A. and Samantha M., Analysis of the Determinants of Aggregate Import Demand in Brunei Darussalam from 1964 to 1997, Asian Economic Journal, Vol: 15, No: 1, 2001, p p 61-70.
6
-Tang T.C and Mohammod H.A, An aggregate import demand function for Malaysia: a cointegration and error correction analysis, Utara Management Review, No: 1, 2000, p p 43-57.
13
ةسارد ـــ
( Khan and ROSS, 1977 ) ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولل تادراولا ىلع بلطلا لاود ريدقتل ، و ادنك و ،نابايلا و ةيبسنلا راعسلأا ةيهمأ لىإ ةساردلا تلصوت و يلكلا بلطلا ديدتح في يقيقلحا لخدلا تادراولا ىلع . 7 ةساردلل يرظنلا بناجلا : لاوأ : و روطت ا رئازجلا تادر ،ةكلهتسلما نادلبلا نم رئازلجا برتعت و علسلا نم تادراولا ىلع يربك دح لىإ دمتعت و في تامدلخا ةيكلاهتسلاا اتهاعاطق و ،ةيجاتنلإا و نم اقلاطنا تادراولا في ادرطم اونم ةيلوتربلا تادئاعلا ونم بحاص دق ماوعأ اهادم تغلب ثيح ،ةيلماعلا قوسلا في طفنلا راعسأ عافترا ةجيتن ،ةديدلجا ةيفللأا ةيدب 77.7 ، 77.8 ، 77.. . دودح لىإ لصتل ... ،رلاود نويلم ...1. ،رلاود نويلم ...07 ،رلاود نويلم بيتترلا ىلع . لآا لكشلا هحضوي امك تي : مقر لكشلا ( 15 ) : ةترفلا للاخ رئازلجا تادراو روطت ( .... -77.. ) ردصملا : تانايب ىلع ادامتعا ثحابلا دادعإ نم : ملاعلإل ينطولا زكرملا ــ و تايئاصحلإا ( CNIS ) ةرتفلا ، ( 5991 -4111 )؛ ءاصحلإل ينطولا ناويدلا ــ ( ONS ) ةرتفلا ،ةيبرعلا ةغللاب تاروشنم ، ( 4112 -4152 .) 7
- Khan M. S. and K. Z. Ross, The Functional Form of the Aggergate Import Equation, Journal of International Economics, Vol: 7, 1977, p p 149-160.
0 50000 100000 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 تادراولا روطت ( يكيرمأ رلاود نويلم ةدحولا )
14 بذبذتلا نم عون تادراولا ةليصح تدهش يضالما نرقلا تاينيعست رخاوأ في و ةنراقم ضافنخلاا ،ةيرخلأا ةيفللأاب ةيادبب و بذبذت لىإ ليولأا ةجردلاب دوعي اذه و دمتعت تيلا تارداصلا ةليصح ضافنخا ـب ةنراقم ةضفخنم ةترفلا كلت في تناك تيلا لوتربلا راعسأ ىلع لىولأا ةجردلاب : .. ةيرخلأا ةنس . ماع تادراولا ةليصح عافترا دوعي كلذك .... تاونسب ةنراقم .... ، ...0 ، ...1 ، .... لىإ ، ازلجا اهتجهتنا تيلا ةيجرالخا ةراجتلا ريرتح ةسايس ةعبتلما ةيداصتقلاا تاحلاصلإا راطإ في رئ . ايناث : يلامجلإا يلحملا جتانلا ىلإ تادراولا ومن . تناك اهتلصو ةبسن لاعأ نأ ظحلان ،لياجملإا يللمحا جتانلا عم تادراولا ةنراقم ....7 % ماع 77.7 ، و ،يللمحا داصتقلال تادراولا ذافن لدعم عافترا سكعي اذه يرئازلجا داصتقلاا حاتفنا ىلع لدي امم ،يلماعلا داصتقلاا ىلع و يضالما نرقلا تاينيعست رخاوأب ةنراقم كلذ و زواجتت لا طسوتلما في تناك تيلا .1 % . تيلأا لكشلا هحضوي امك : مقر لكشلا ( 14 :) ةترفلا للاخ رئازلجا في لياجملإا يللمحا جتانلا لىإ ةبسنلاب تادراولا ونم لدعم ( .... -77.. ) ردصملا : تانايب ىلع ادامتعا ثحابلا دادعإ نم : ملاعلإل ينطولا زكرملا ــ و تايئاصحلإا ( CNIS ) ةرتفلا ، ( 5991 -4111 )؛ ءاصحلإل ينطولا ناويدلا ــ ( ONS ) ةرتفلا ،ةيبرعلا ةغللاب تاروشنم ، ( 4112 -4152 .) 0 20000 40000 60000 80000 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 تادراولا روطت ( يكيرمأ رلاود نويلم ةدحولا )
15 ةترفلا للاخ لياجملإا يللمحا جتانلا لىإ تادراولا ةبسن ضافنخا نإ ( .... -7770 ) عم ةنراقم ةترفلا ( 7771 -77.. )، دئاوع ضافنخا ةجيتن يرئازلجا داصتقلال ةيدايرتسلاا ةردقلما ضافنخا لىإ دوعي ،لوتربلا و لياجملإا يللمحا جتانلا ضافنخا هنم . ةنس دعب تىح ةبسنلا هذه ضافنخا صيخ اميف امأ 7777 ، ،ةهج نم تادراولا نم بركأ ةبسنب لياجملإا يللمحا جتانلا عافترا لىإ دوعيف تادراولا عافترا مغر و ئطب لىإ ىرخأ ةهج نم لخدلا في تايرغتلل تادراولا ةباجتسا . اثلاث : ا تاجتنملا مهأ ومن رئازجلا يف ةروتسمل . تادعلما نأب دنج رئازلجا في ةروتسلما تاجتنلما مهأ لىإ رظنلاب و ىلع رطيست ةيعانصلا تازيهجتلا ةترفلا للاخ ةبسن ىلعأ ( 777. -77.. ) عاطق ةرطيس ينبي امم ةيلاسمأر علس ىلع لمتشت داولما هذه ، تادراولا ىلع بلطلا ىلع لامعلأا . و تيلأا لكشلا للاخ نم : لا مقر لكش ( 10 :) ةترفلا للاخ رئازلجا في ةروتسلما تاجتنلما مهأ روطت ( 777. - 77.. ) . ردصملا : تانايب ىلع ادامتعا ثحابلا دادعإ نم : رامثتسلاا ةيقرتل ةينطولا ةلاكولا ــ ( ANDI )؛ ةرتفلا للاخ ،كرامجلل ةماعلا ةيريدملا ــ ( 4111 -4152 )؛ ملاعلإل ينطولا زكرملا ــ و تايئاصحلإا ( CNIS .) 0 10000 20000 30000 40000 2005 2007 2009 2011 2013 ةيعانصلا تازيهجتلا تادعم ةعنصم فصن تاجتنم ةيئاذغلا تاجتنلما ةيئاذغلا يرغ ةيكلاهتسلاا علسلا مالخا تاجتنلما
16 تادعلما نأ ظحلان و ةبسنب دايرتسلاا لياجمإ نم لىولأا ةبترلما في تيأت ةيعانصلا تازيهجتلا ....1 % ةترفلا للاخ دايرتسلاا لياجمإ نم ( 777. -77.. ) ةيناثلا ةبترلما في ةيئاذغلا تاجتنلما اهيلي ، ةبسنب .8... % ، تيأت ثم ةعنصم فصن تاجتنلما ةثلاثلا ةبترلما في ةبسنب ...1. % ، علسلا ةعبارلا ةبترلما في ةيئاذغلا يرغ ةيكلاهتسلاا ةبسنب .... % ، و ةبسنب مالخا تاجتنلما ةسمالخا ةبترلما في ..1. % . ( ةيريدلما ،كرامجلل ةماعلا 777. - 77.. ) . ةساردلل يقيبطتلا بناجلا لاوأ : ةساردلا جذومن : فلاتخا مغر نأ لاإ ،ىرخلأ ةلود نم ةيقيبطتلا تاساردلا في تادراولا ىلع بلطلا تاددمح جذانم لخدلا ايرغتم نأ ىلع ماع قافتا كانه و ةيبسنلا راعسلأا و لاودل ةيسيئر تاددمح برتعت فرصلا راعسأ ةحوتفلما تايداصتقلاا في ةصاخ تادراولا ىلع بلطلا . لا نم لك في ةلاد ةيقيقلحا تادراولا ةميقف لخد يقيقلحا و ةيلاتلا ةغيصلا قفو ةيللمحا ةلمعلا فرص رعس : ………(1) ثيح : يقيقلحا لخدلا . : يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس . : ةيرئازلجا تادروتسلما ةدحو رعسل يسايقلا مقرلا . : مقرلا رئازلجا في كلهتسلما راعسلأ يسايقلا . و امك حبصت ةغيصلا نإف ،ةيضاير ةلداعم لىإ ةلادلا هذه ليوحتب يلي : ………(2) و يليام ىلع لصنح ةلداعلما فيرط متيراغول ذخأب : ……(3)
17 ثيح : غوللا ا ىلع لياجملإا يللمحا جتانلا ةمسقب هيلع لوصلحا تم ،يقيقلحا لخدلل يعيبطلا متير كلاهتسلاا راعسلأ يسايقلا مقرلا . : غوللا ا يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعسل يعيبطلا متير . : غوللا ا ةيبسنلا راعسلأل يعيبطلا متير . يئاوشعلا أطلخا دح . وبم ا غوللا اهتميق في تايرغتلما نأ ا تايرغتملل ةبسنلاب تادراولا ةنورم نع برعت ةيئزلجا لماعلما ناف ،ةيمتير ليوطلا ىدلما ىلع ةييرسفتلا . برعت ثيح يقيقلحا لخدلل ةبسنلاب تادراولا ةنورم نع . فرص رعسل ةبسنلاب تادراولا ةنورم يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا . ةيبسنلا راعسلأل ةبسنلاب تادراولا ةنورم . ايناث : ةساردلا تاريغتمل يئارجلإا فيرعتلا : 5 ةساردلا تاريغتم ــ : يقيقحلا لخدلا ـــ : ةمسقب هيلع لصنح ثيح ،هل رشؤمك يقيقلحا لياجملإا يللمحا جتانلاب هنع ابرعم كلهتسلما راعسلأ يسايقلا مقرلا ىلع يسملاا لياجملإا يللمحا جتانلا ( CPI .) فرصلا رعس ـــ : تادحو ددع يأ ،يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا ةلدابم ةبسن نع انه برعي ةيرئازلجا ةلمعلا ( رانيدلا ) ةيكيرملأا ةلمعلا نم ةدحاو ةدحو ىلع لوصلحا لباقم ( رلاودلا .) ةيبسنلا راعسلأا ـــ : برعت ًاروظنم ةيداصتقلاا علسلا راعسأ لثتم يأ ،علسلا ينب ةرشابلما ةلدابلما ةميق نع ةيلدابتلا اتهاقلاع للاخ نم اهيلإ . و يذلا رملأا يداصتقلاا طاشنلا في رثؤي اهيرغت فلاتخا هيلع بتتري أ ةعلس لكل ةيبسنلا ةيهملأا و لآ يموق داصتقا نم ةمدخ رخ .
18 ـــ تادراولا : و علسلا ابه دصقن و نم ابرست برتعتو ،اله ةجتنم ةيبنجأ لود نم ىترشت تيلا تامدلخا يموقلا لخدلا . 8 4 ةساردلا دودح ــ : يرئازلجا داصتقلاا تارشؤم نم ةعوممج ىلع ةساردلا هذه ترصتقا و في ةلثمتلما : يللمحا جتانلا لياجملإا كلاهتسلاا راعسلأ يسايقلا مقرلا ، نم ةدحو رعسل يسايقلا مقرلا ، تادراولا تادراولا مجح ، يكيرملأا رلاودلا لباقم رانيدلا فرص رعس ، . و دق تارشؤلما هذه تانايب تلشم ةترفلا ( 5991 ــ 4152 .) اثلاث : ةساردلا ةيجهنم و اهتاءارجإ : 5 تانايبلا رداصم ــ : ةساردلا تايرغتم لوح ةيثحبلا تانايبلا عجم تم ( لياجملإا يللمحا جتانلا يسايقلا مقرلا ، كلاهتسلاا راعسلأ نم ةدحو رعسل يسايقلا مقرلا ، تادراولا تادراولا مجح ، ، يكيرملأا رلاودلا لباقم رانيدلا فرص رعس .) دقنلا قودنص لثم ةصصختلما تاهلجا نم ءاصحلإل يرئازلجا نيطولا زكرلما ،بيرعلا ( ONS ) ،كرامجلل ةماعلا ةيريدلما ،رئازلجا كنبل ةفلتمخ ريراقت ، ملاعلإل نيطولا زكرلما و ايئاصحلإا ت ( CNIS .) ةترفلا ةساردلا هذه تطغ دقو ( 5991 ــ 4152 .) و انمق غول باسبح ا ـل متير : يقيقلحا لخدلا ( ) و مجح تادراولا ( ) ةيبسنلا راعسلأا ، ( ) ، و يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس ( ). و امك ةجيتنلا تناك لياولما لودلجا اهنيب : مقر لودجلا ( 15 :) ةترفلا للاخ ةساردلا تايرغتم تانايب ( .... – 77.. ) LYt LERt L(Pm/Pd) LMt 1995 1.45 17.1 0.249 3.992 1996 1.48 17.1 0.248 3.947 1997 1.49 17.1 0.188 3.910 8 ،سواهرون يد مايليو ،نوسليوماس هيإ لوب ـــ داصتقلاا ملع ط ، . ، ،نانبل ،نورشان نانبل ةبتكم 777. ص ، 018 .
19 1998 1.48 17.1 0.164 3.936 1999 1.53 17.1 0.147 3.952 2000 1.63 17.. 0.163 3.970 2001 1.62 17.. 0.131 3.976 2002 1.64 17.1 0.127 4.079 2003 1.69 17.. 0.125 4.124 2004 1.74 17.1 0.146 4.254 2005 1.83 17.1 0.170 4.297 2006 1.87 17.1 0.178 4.315 2007 1.89 17.1 0.199 4.420 2008 1.95 17.1 0.237 4.579 2009 1.88 17.1 0.202 4.572 2010 1.94 17.1 0.190 4.589 2011 2.00 17.1 0.263 4.652 2012 2.01 17.. 0.219 4.712 2013 2.01 17.. 0.210 4.740 2014 1.63 1.90 0.191 4.775 ردصملا : ىلع ءانب ثحابلا دادعإ نم : ةيبرعلا ةغللاب تاروشنلما ،ءاصحلإل نيطولا ناويدلا تانايب ـــ . عقولما ىلع رئازلجا كنبل ةفلتمخ ريراقت ـــ : www.bank-of-algeria.dz عقولما ىلع بيرعلا دقنلا قودنصل ةفلتمخ ريراقت ـــ : www.amf.org 4 تانايبلا ةجلاعم ــ : جمانرب مادختساب بوسالحا ىلع دامتعلاا تم دقل ( EVIEWS 7 ) تانايبلا ةلجاعلم جذونم ريدقت لجأ نم ةروشنلما ،ةساردلا و لياتلا لكشلا ذخأ دق ةساردلا جذونم نإف يركذتلل :
20 اعبار : ةساردلا جذومن ريدقت : 5 ةدحولا رذج رابتخا ــ ( ةينمزلا ةلسلسلا نوكس :) تت تناك اذإ ةرقتسم انهأب ةينمزلا ةلسلسلا فرعت ذب ذ نع لقتسم تباث بياسح طسو لوح ب يرغ ةينمزلا ةلسلسلا نوكت نيمز هاتجا ىلع دمتعتو طوبه وأ ونم ةلاح في تانايبلا تناك اذإ امأ ،نمزلا تايرغتلما ينب فئاز طابترا دوجو لىإ يدؤي اذهو ،ةرقتسم . رابتخا دعيو بيليف -نوريب تارابتخلاا نم زلا ةلسلسلا ةي رارقتسا ةفرعلم ةمهلما حيحصتلا مادختساب ةلسلسلا في لولأا قرفلا ىلع دمتعي يذلاو ،ةينم ،يملعملالا و رفصلا يواسي لا طسو دوجوب حمسي و لياتلاك نمزلل يطخ هاتجا : ……….(4) ………(5) رابتخا موقيو بيليف نوريب رابتخا ىلع t ةملعملل ينتيتلآا ينتيضرفلا رابتخا متي ذإ : ةينمزلا ةلسلسلا ةي رارقتسا مدع ىلع لدتو مدعلا ةيضرف : 1 : ةينمزلا ةلسلسلا ةي رارقتسا لع لدي يذلاو ليدبلا ضرفلا : 1 تناك اذإف لبقن ةيونعمو ةبلاس ليدبلا ضرفلا و تناك اذإ سكعلا غ ،ةيونعم ير رابتخلاا نأ لاإ رابتخا وه ةينمزلا ةلسلسلا ةي رارقتسا رابتخا في اعويش رثكلأا يكيد – رللوف طيسبلا و ،عسولما و يذلا ةيلاتلا ةغيصلا ذخأي : : ايتاذ طبترلما يرغ يئاوشعلا يرغتلما لثيم مدعلا ةيضرف صنتو : 1 ، ةينمزلا ةلسلسلا رارقتسا مدعب . و ليدبلا ضرفلا 1 ، و نيعت تيلا ةينمزلا ةلسلسلا ةي رارقتسا .
21 جئاتن تارابتخا رذج ةدحولا تايرغتملل لمح ،ةساردلا و ىلع لمشت تيلا : متيراغول يقيقلحا لخدلا ( ) متيراغولو تادراولا ( ) ةيبسنلا راعسلأا متيراغول ، ( ) ، رانيدلا فرص رعس متيراغول يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا ( ). مقر لودجلا ( 14 :) يكيدل ةدحولا رذج رابتخا جئاتن – عسوملا رللوف ( ADF ) صئاصخلا ةيونعملا ىوتسم و تارابتخلاا intercept Trend and intercept تاريغتملا ةجرحلا ميقلا 1% 5% 10% 07..1111 -071.1111 -17..1111 يقيقحلا لخدلا ( ) ىوتسملا ةميق t 2.255427 -لولأا قرفلا ةميق t 4.789125 تادراولا مجح ( ) ىوتسملا ةميق t 2.629536 -لولأا قرفلا ةميق t 07.11111 -ةيبسنلا راعسلأا ( ) ىوتسملا ةميق t 17111111 -قرفلا لولأا ةميق t 07..1111 يرئازجلا رانيدلا فرص رعس رلاودلا لباقم ( ) ىوتسملا ةميق t 17.010.1 -لولأا قرفلا ةميق t 0711.1.0 ردصملا : جمانرب ىلع ءانب ثحابلا دادعإ نم EVIEWS 7 مقر لودلجا للاخ نم ( 77 ) ال س اب ق دنج : ـــ ةلسلسلا ةينمزلا يرغتلم ( ) يرغ ةنكاس في يوتسلما ( ةميق t ةيونعم دنع ةيلودلجا . % ةميق نم بركأ t ةبوسلمحا ) ةنكاس تحبصأ لولأا قرفلاب انذخأ امدنع نكل ، ( ةميق t ةيونعم دنع ةيلودلجا . % نم لقأ ةميق t ةبوسلمحا )؛
22 يرغتلم ةينمزلا ةلسلسلا ـــ ( ) ىوتسلما في ةنكاس يرغ اضيأ يه و دنع باستحا قورفلا ليولأا هذله ةنكاس تحبصأ اضيأ يه ةسلسلا ( ةميق t ةيونعم دنع ةيلودلجا . % ةميق نم لقأ t ةبوسلمحا )؛ يرغتلم ةينمزلا ةلسلسلا ـــ ( ) ىوتسلما في ةنكاس يرغ اضيأ يه و دنع باستحا قورفلا ليولأا هذله ةنكاس تحبصأ اضيأ يه ةسلسلا ( ةميق t ةيونعم دنع ةيلودلجا . % ةميق نم لقأ t ةبوسلمحا )؛ ـــ يرغتلم ةينمزلا ةلسلسلا ( ) ىوتسلما في ةنكاس يرغ اضيأ يه و دنع باستحا قورفلا ليولأا هذله ةنكاس تحبصأ اضيأ يه ةسلسلا ( ةميق t ةيونعم دنع ةيلودلجا . % ةميق نم لقأ t ةبوسلمحا ). 4 ءاطبلإا ةرتف ديدحت ــ : نم لودلجا مقر ( 78 ) حضتي سملخا نأ يرياعم ةدحاو ءاطبإ ةترف اوراتخا و اهم LR, SC, FPE, AIC, HQ ةدحاو ءاطبإ ةترف راتخنس اذل ، . مقر لودجلا ( 10 :) ـلا جذومن يف ؤطابتلا تارتف ددع رايتخا جئاتن ( VAR ).
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 112.4545 NA 1.29e-10 -11.41627 -11.21744 -11.38262 1 180.0041 99.54671* 5.99e-13* -16.84253* -15.84839* -16.67429* ردصملا : جمانرب ىلع ءانب ثحابلا دادعإ نم EVIEWS 7 0 كرتشملا لماكتلا رابتخا ــ يرشي موهفم لماكتلا كترشلما ينب نييرغتم أ و رثكأ نم ةيحانلا ةيئاصحلإا لىإ دوجو نزاوت ليوط ينب ىدلما نيذه ،نييرغتلما حبصأو لمعتسي لكشب صاخ في تلاالحا تيلا رثؤت اهيف تاقلاع ىدلما ليوطلا في ةميقلا ةيلالحا يرغتملل يذلا متي ،هتسارد ناكو مدختسي في ةسارد ةقلاعلا ةيببسلا ينب تايرغتلما ةيداصتقلاا . دقو فرع لك نم لغنأ رنجارجو هنأب كترشلما لماكتلا رارقتسا سردي تاقلاعلا ةليوطلا لجلأا ينب تايرغتلما يرغ جذومنل ةنكاسلا ينعم . دمتعيو اذه بولسلأا ىلع ساسأ نأ ةيرظنلا ةيداصتقلاا ضترفت دوجو يرثك نم تايرغتلما ةطبترلما عم اهضعب ضعبلا في لجلأا يرصقلا . دتيمو كلذ رثلأا لىإ لجلأا ،ليوطلا لاثمو كلذ جاوزلأا ،ةيداصتقلاا يرغتلاف في روجلأا ،راعسلأاو يرغتلاو في رعس فرصلا مجحو تارداصلا .
23 اذإو ثدح للاتخا في هذه تايرغتلما في لجلأا ،يرصقلا نكيم نأ لخدتت ةموكلحا جلاعل ،كلذ يأ نأ اذه بولسلأا برتيخ ام اذإ تناك كانه ةقلاع ةيكمانيد ينب تايرغتم ،ةساردلا اصوصخ في لجلأا ليوطلا . زيمتيو اذه بولسلأا هنأب ول تناك كانه لسلاس ةينمز يرغ ،ةنكاس تمو اهعيمتج اعم ةروصب ،ةيطخ بيتترلابو ،هسفن انهإف يطعت ةلسلس ةينمز ةديدج ،ةلماكتم نكيم اهمادختسا في ليلتح رادنحلاا نم نود فولخا نم جئاتنلا ةبتترلما . بلطتيو رابتخا دوجو لماكت كترشم ينب تايرغتم جذومنلا ءارجإ ،مدختسلما ،نيرابتخا اهم : رابتخا ،رثلأا رابتخاو ةيناكملإا ىمظعلا . 9 قيبطتبو رابتخا لماكتلا كترشلما نم لك ينب : يقيقلحا لخدلا ( ) تادراولا ، ( ) ، ةيبسنلا راعسلأا ) يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس ، ( .) امك وه حضوم في لودلجا مقر ( 7. ) . ثيح يرشت جئاتنلا لىإ ضفر ضرف مدعلا يذلاو نيعي مدعب دوجو يأ هجتم لماكتلل ،كترشلما لوبقو ضرفلا ليدبلا دوجوب هجتم لماكت كترشم ،دحاو امم نيعي نأ تايرغتلما يغبني نأ ىظتح ليثمتب جذونم حيحصت أطلخا ريدقتل راثلآا ةليوطو ةيرصقلا ىدلما نم لك ينب : يقيقلحا لخدلا ( ) تادراولا ، ( ) ةيبسنلا راعسلأا ، ( ) يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس ، ( .) و تيلأاك يه لجلأا ةليوط ةلداعلما : 4 4 1 5 1 19 1 2 4 5459 حضتي نم ةلداعلما ةقباسلا نأ كانه ةقلاع ةيدرط ةليوط لجلأا تادراولا مجح ينب و ،يقيقلحا لخدلا و تادراولا مجح ينب ةيسكع ةقلاع و ،يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس و مجح ينب تادراولا و ةيبسنلا راعسلأا . 9 - ،ةزحم نسح يمرك يداصتقلاا ومنلاو ةيلاملا ةملوعلا ط ، . ، ندرلأا ، نامع ، عيزوتلاو رشنلل ءافص راد ، 77.. ، ص ..7 .
24 مقر لودجلا ( 04 :) رتشملا لماكتلا رابتخا جئاتن ك
Hypothesized Max-Eigen 5 Percent 1 Percent No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Critical Value None ** 0.970930 60.14711 27.07 32.24 At most 1 * 0.745531 23.26581 20.97 25.52 At most 2 * 0.565871 14.18503 14.07 18.63 At most 3 0.089589 1.595605 3.76 6.65 ردصملا : جمانرب ىلع ءانب ثحابلا دادعإ نم EVIEWS 7 اعبار : أطخلا حيحصت جذومن ريدقت : موقي موهفم جذونم حيحصت أطلخا ىلع ةيضرف اهادؤم نأ كانه ةقلاع ةينزاوت ةليوط ،ىدلما ددحتت في اهلظ ةميقلا ةينزاوتلا تادراولل في راطإ اتهاددمح ، مغرلابو نم دوجو هذه ةقلاعلا ةينزاوتلا ىلع ىدلما ،ليوطلا لاإ هنا نم ردانلا نأ ،ققحتت نمو ثم دقف ذخأت تادراولا اميق ةفلتمخ نع اهتميق ،ةينزاوتلا لثيمو قرفلا ينب ينتميقلا دنع لك ةترف ةينمز ،نزاوتلا أطخ متيو ليدعت وأ حيحصت اذه أطلخا وأ ءزج هنم ىلع لقلأا في ىدلما ،ليوطلا كلذلو تءاج ةيمست اذه ،جذومنلا حيحصت جذومنب أطلخا . 10 ىلعو كلذ ضترفي جذونم حيحصت أطلخا دوجو ينعون نم تاقلاعلا ينب تادراولا يرغتمك عبات اددمحو اته تايرغتمك ،ةييرسفت يهو : ةقلاع ـــ ةليوط ،ىدلما يأ ةقلاع ةينزاوت ىلع ىدلما ديعبلا ينب تادراولا يرغتمك عبات اتهاددمحو يهو : يقيقلحا لخدلا ( ) ةيبسنلا راعسلأا ، ( ) يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس ، ( ) تايرغتمك ،ةييرسفت ساقتو ةقلاعلا انه سايقبم ىوتسم تايرغتم جذومنلا . 10 ،ليدبعلا دباع تاددحم بلطلا ىلع تادراو ةكلمملا ةيبرعلا ةيدوعسلا يف راطإ لماكتلا كرتشملا حيحصتو أطخلا ةلمج ، زكرم لحاص لماك داصتقلال ،يملاسلإا ةعماج لأا رهز ، ددعلا 87 ، 7770 ص ، .1 .
Hypothesized Trace 5 Percent 1 Percent No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Critical Value None ** 0.970930 99.19356 47.21 54.46
At most 1 ** 0.745531 39.04645 29.68 35.65 At most 2 * 0.565871 15.78063 15.41 20.04 At most 3 0.089589 1.595605 3.76 6.65
25 ـــ ةقلاع ةيرصق ىدلما يهو ةقلاعلا ةينلآا وأ ةرشابلما تيلا رهظت ينب تادراولا اددمحو اته في لك ةترف ،ةينمز ساقتو نم للاخ تايرغتلا اميف اهنيب في لك ةترف . صيخ اميف ىوتسم لما تايرغت ريدقتو جذونم حيحصت أطلخا كلذ نإف بلطتي : لاوأ : ققحتلا نم ىدم نوكس ،جذومنلا ديدتحو ةبتر لماكت لك يرغتم ىلع هدح نع قيرط رابتخا رذج ةدحولا . ايناثو : دكأتلا نم دوجو ةقلاع ةينزاوت ينب تايرغتم ،جذومنلا متيو كلذ نم للاخ رابتخا لماكتلا كترشلما ينب هذه تايرغتلما . دعب دكأتلا نم جذومنلا نوكس و دوجو لماكتلا كترشلما تيأت ةوطلخا ةيلاتلا في ةلثمتلماو ريدقت جذونم حيحصت ،أطلخا و امك ةجيتنلا تناك يه ةنيبم في لودلجا مقر ( 7. ) : مقر لودجلا (05) لأا ةليوطو ةريصق تادراولا تانورم حيحصت جذومن مادختساب ةردقملا لج أطخلا تايرغتلما لجلأا ةيرصق تانورلما لجلأا ةليوط تانورلما يقيقلحا لخدلا 0.173318 1.577597 ةيبسنلا راعسلأا -0.737966 -8..1.8.0 رانيدلا فرص رعس -1.901702 -7.80.7.. ردصملا : جمانرب ىلع ادامتعا ثحابلا دادعإ نم EVIEWS 7 يرصقلا لجلأا في عقوتلما بسح تءاج تاملعلما ةراشإ نأ ظحلان هلاعأ لودلجا نم و ،لجلأا يأ ةيبسنلا راعسلأاب ايسكع رثأتت تادراولا نأ و ،يرئازلجا رانيدلا فرص رعسب و لخدلا عم ايدرط . نأ امك ،يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعسل ةبسنلاب ةنرم انهأب رهظت تادراولا و ةبسنلاب ةنرم يرغ يقيقلحا لخدلا نم لكل و امأ ،يرصقلا ىدلما في ةيبسنلا راعسلأا لكل ةبسنلاب ةنرم حبصتف لوطلا ىدلما في تايرغتلما ( ،ةيبسنلا راعسلأا ،يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس و يقيقلحا لخدلا .) و نأ ظحلان جئاتنلا نم :
26 ـب يقيقلحا لخدلا ةدايز ـــ : . % ـب تادراولا ىلع بلطلا ةدايز لىإ يدؤي : 3318 7..0 % ، و ةدايزلا رمتست لىإ لصتل ليوطلا ىدلما في : ...00..0 % . ـب ةيبسنلا راعسلأا في ةدايز ـــ : . % ـب تادراولا ىلع بلطلا ضافنخا لىإ يدؤي : 7.080... % ، و رمتسي لىإ لصيل ليوطلا ىدلما في ضافنخلاا : 8..1.8.0 % . رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلل بينجلأا فرصلا رعس في ةدايز ـــ ( ةيللمحا ةلمعلا ةميق ضافنخا ) ـب : . % ـب تادراولا ىلع بلطلا ضافنخا لىإ يدؤي : 1702 ...7 % ، و لىإ لصيل ليوطلا ىدلما في رمتسي : 7.80.7.. % . اضيأ للاخ نم ريدقت جئاتن أطلخا حيحصت جذونم انلصتح ىلع مقر لودلجا ( 7. ) : مقر لودجلا ( 12 :) ريصقلا لجلأا يف حيحصتلا تلاماعم D(LYT) D(LERT) D(L_PM_PD) D(LMT) Error Correction 170101.0 17111011 171101.. 171111.1 -CointEq1 ردصملا : جمانرب ىلع ادامتعا ثحابلا دادعإ نم EVIEWS 7 هلاعأ لودلجا للاخ نمف دنج : ةيونعم تادراولا ةلداعم في أطلخا حيحصت ةعرس نأ ـــ و ةبلاس يهو : -0.221285 يأ 77 % مدع نم ،ةنسلا في هحيحصت متي تادراولا في ليوطلا لجلأا في نزاوتلا و ابيرقت قرغتست ليدعتلا ةترف نإف لياتلاب ينتنس . ةيبسنلا راعسلأا ةلداعم في أطلخا حيحصت ةعرس ـــ يه : 0.143189 يأ .. % لجلأا في نزاوتلا مدع نم يرصقلا لجلأا في هحيحصت متي ةيبسنلا راعسلأا في ليوطلا . و ابيرقت قرغتست ليدعتلا ةترف نإف لياتلاب .. ارهش و . مايأ . يقيقلحا لخدلا ةلداعم في أطلخا حيحصت ةعرس ـــ يه : 0.343093 يأ 8. % لجلأا في نزاوتلا مدع نم ةنسلا في هحيحصت متي يقيقلحا لخدلا في ليوطلا . و تاونس ثلاث قرغتست ليدعتلا ةترف نإف لياتلاب .
27 حيحصت ةعرس ـــ فرصلا رعس ةلداعم في أطلخا ( يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس ) ، يه : 0.150362 يأ .. % ةنسلا في هحيحصت متي فرصلا رعس ليوطلا لجلأا في نزاوتلا مدع نم . و قرغتست ليدعتلا ةترف نإف لياتلاب .. ارهش و . مايأ . اسماخ : ةيببسلا ةقلاعلا رابتخا : جذونم برتعي رجنرك ،ةيداصتقلاا تايرغتلما ينب ةيببسلا هاتجا ديدتح في اعويش جذامنلا رثكأ نم نوكت هل اقفوو ( X ) في يرغتلا ثودح في اببس ( Y ) يرغتملل ابه أبنتلما ميقلا تناك اذإ اذه ( Y ) ددحتت نييرغتملل أطبلما ميقلا قفو ( (Y , X و ع أطبلما ميقلا ىلع دامتعلاا نم لاح لضفأ نوكت تيلا يرغتم ىل ،دحاو و ينتيلاتلا ينتلداعلما ريدقت ىلع رابتخلاا اذه دنتسي : ثيح ، عباتلا يرغتلما و اينمز نائطابتلما بيتترلا ىلع لقتسلما يرغتلما . : ةينمزلا ةوجفلا لوطل راثلآا حضوت تيلا تلاماعلما . : تاؤطابتلا ددع . i,j ينتلداعلما ريدقت ءوض ىلعو 0 ، 1 ةيببسلا هاتجلا تلاامتحا ةعبرأ كانه : يدايتعلاا هاتجلاا ـــ سكاعلما هاتجلاا ـــ ةيسكعلا ةيذغتلا ـــ ةيببسلا مادعنا ـــ و لياتلا لكشلاب نوكت تايضرفلا ةغايص : ةيببسلا ةقلاعلا مادعنا ىلع صنت تيلا مدعلا ةيضرف ـــ :
28 ةلداعلما . : 1 ةلداعلما 0 : 1 ةيببسلا ةقلاعلا دوجو ىلع صني يذلا ليدبلا ضرفلا : 11 ةلداعلما . : 1 ةلداعلما 0 : 1 . حضوي لودلجا مقر ( 70 ) ةيببسلا ةقلاعلا رابتخا جئاتن ينب تايرغتلما لمح ةساردلا : يقيقلحا لخدلا ( ) تادراولا ، ( ) ةيبسنلا راعسلأا ، ( ) رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس ، يكيرملأا ( .) لودجلا مقر ( 10 :) ةيببسلا ةقلاعلل رجنارج رابتخا جئاتن
Null Hypothesis: Obs
F-Statistic Prob. LMT does not Granger Cause LYT 19 0.00139 0.9707
LYT does not Granger Cause LMT 11.4317 0.0038
LERT does not Granger Cause LMT 19 4.37610 0.0527
LMT does not Granger Cause LERT 0.05079 0.8245
L_PM_PD does not Granger Cause LMT 19 8.27865 0.0109 LMT does not Granger Cause L_PM_PD_ 3.29583 0.0882
ردصملا : جمانرب ىلع ءانب ثحابلا دادعإ نم EVIEWS 7 يرشت جئاتن ريدقتلا ةقلاعلل ةيببسلا مقر لودلجا في ،ةساردلا تايرغتم ينب ( 70 ) نم لك ينب : تادراولا مجح ـــ ( ) و يقيقلحا لخدلا ( )، نأ F تغلب ....8.0 لامتحاب هردق 0.0038 هيلعو اننإف لبقن ةيضرف نأ يرغتلا في يقيقلحا لخدلا ( ) ببسي بسح موهفم رنجارج تايرغتلا 11 - ص ص ،قباس عجرم ،ةزحم نسح يمرك ..8 ... .
29 ةلصالحا تادراولا مجح في ( )، امأ ةبسنلاب ةجيتنل رابتخا ةيضرف دوجو ةقلاع ةيببس نم هجتت تادراولا مجح ( ) لىإ يقيقلحا لخدلا ( )، يرشتف جئاتن ريدقتلا لىإ نأ يرغتلا في مجح تادراولا ( ) لا ببسي تايرغت في يقيقلحا لخدلا ( )، ثيح نأ F تغلب 7.77.8. هردق لامتحاب 7..070 . ( دحاو هاتجا تاذ ةيببس ةقلاع .) تادراولا مجح ـــ ( ) و ةيبسنلا راعسلأا ( ) ، نأ F تغلب 1.701.. لامتحاب هردق 7.7.7. هيلعو اننإف لبقن ةيضرف نأ يرغتلا في ةيبسنلا راعسلأا ( ) ببسي بسح موهفم رنجارج تايرغتلا ةلصالحا تادراولا مجح في ( )، امأ ةبسنلاب ةجيتنل رابتخا ةيضرف دوجو ةقلاع ةيببس نم هجتت تادراولا مجح ( ) لىإ ةيبسنلا راعسلأا ( ) ، يرشتف جئاتن ريدقتلا لىإ نأ يرغتلا في تادراولا مجح ( ) لا ببسي تايرغت في ةيبسنلا راعسلأا ( ) ، ثيح نأ F تغلب 8.7..18 هردق لامتحاب 7.7117 ( . دحاو هاتجا تاذ ةيببس ةقلاع .) تادراولا مجح ـــ ( ) و يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس ( )، ةميق نأ F تغلب ..80..7 لامتحاب هردق 7.7.70 هيلعو اننإف لبقن ةيضرف نأ في يرغتلا رانيدلا فرص رعس يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا ( ) ببسي بسح موهفم رنجارج تايرغتلا ةلصالحا مجح في تادراولا ( )، امأ ةبسنلاب ةجيتنل رابتخا ةيضرف دوجو ةقلاع ةيببس نم هجتت تادراولا مجح ( ) لىإ يكيرملأا رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس ( ) ، يرشتف جئاتن ريدقتلا لىإ نأ يرغتلا في تادراولا مجح ( ) لا ببسي تايرغت في رلاودلا لباقم يرئازلجا رانيدلا فرص رعس يكيرملأا ( ) ، ثيح نأ F تغلب 7.7.70. هردق لامتحاب 7.17.. ( . تاذ ةيببس ةقلاع دحاو هاتجا .) اذل في لثمتت رئازلجا في تادراولا ىلع بلطلا تاددمح نأ ةيضرف لبقن اننإف : راعسلأا ،يقيقلحا لخدلا ةيللمحا ةلمعلا فرص رعس ،ةيبسنلا .
30 ةمتاخ : تفدهتسا هذه ةساردلا ريدقت تاددمح بلطلا ىلع رئازلجا في تادراولا مادختساب تاينقت ةيسايق ةثيدح لثم ليلتح لماكتلا كترشلما نمو و جذ حيحصت ،أطلخا للاخ ةترفلا ( .... -77.. .) لخدمكو يرظن عوضولم ثحبلا تضرعتسا ةساردلا ضعب حملالما ةيرظنلا ةمالها ةقلعتلما تاددحبم بلطلا ىلع ،تادراولا ،ةيرئازلجا تادراولا صئاصخو ثيح تراشأ هذه لىإ ةساردلا ةيهمأ لك نم لخدلا راعسلأاو ةيبسنلا و ةيللمحا ةلمعلا فرص رعس بلطلا ديدتح في ىلع تادراولا . جئاتنلا لىإ ةساردلا هذه تلصوت دقو ةيلاتلا : نم لك ةيرارقتسا رابتخا جئاتن تفشك ــ : رانيدلا فرص رعس ،ةيبسنلا راعسلأا ،يقيقلحا لخدلا ،تادراولا يرئازلجا . ،لولأا قرفلا في ةرقتسم تايرغتلما هذه نأب نم ةلماكتم ةينمز ةلسلس لك نأ ىلع دكأ امم لىولأا ةجردلا ؛ ةساردلا تايرغتم ينب لجلأا ةليوط ةينزاوت ةقلاع دوجو ىلع كترشلما لماكتلا رابتخا فشك ــ . ةساردلا ديق جذومنلا في حيحصتل ةيلآ دوجو نع أطلخا حيحصت جذونم ريدقت جئاتن تفشك ــ . نم تم امك ةقلاعلا ريدقت هللاخ لجلأا ةليوطو ةيرصق ةينزاوتلا ؛ تادراولا ،يقيقلحا لخدلاو تادراولا نم لك ينب دحاو هاتجا في ةيببس ةقلاع كانه ــ و ،ةيبسنلا راعسلأا تادراولا و يرئازلجا رانيدلا فرص رعس . راعسلأا نم ،تادراولا لىإ يقيقلحا لخدلا نم هجتت انهأ ثيح نيدلا فرص رعس نم ،تادراولا لىإ ةيبسنلا تادراولا لىإ يرئازلجا را . ددحتت رئازلجا تادراولا نأ يأ نم لكب : ،ةيبسنلا راعسلأا ،يقيقلحا لخدلا و ةينطولا ةلمعلا فرص رعس . ةيبسنلا راعسلأا ،لخدلا يرغتم ــ و ىلع بلطلل بسنلأا تاددلمحا يه ،يرئازلجا رانيدلا فرص رعس رئازلجا في تادراولا ؛ لجا رانيدلا فرص رعس برتعي ـ رئازلجا في تادراولا ىلع بلطلل ددمح مهأ يرصقلا ىدلما في يرئاز ؛
31 رعس كلذ دعب ثم ةيبسنلا راعسلأا رئازلجا في تادراولا ىلع بلطلل ددمح مهأ حبصي ليوطلا ىدلما في ـ يقيقلحا لخدلاف ،رئازلجا رانيدلا فرص ؛ ل ةبسنلاب ادعام ،يرصقلا ىدلما في اتهاددلمح ةنرم يرغ تادراولا ــ يرئازلجا رانيدلا فرص رعس . ىدلما في نكل اتهاددمح عيملج ةبسنلاب ةنرم حبصت ليوطلا ( رانيدلا فرص رعس ،ةيبسنلا راعسلأا ،يقيقلحا لخدلا يرئازلجا )؛ حنب ةقباس ةترف لك نم انهزاوت للاتخا ححصت تادراولا ةميق نإ ــ و 77 % ،ةينزاوتلا اهتميق هاتجاب و ةترف نأ ام قرغتست ليدعتلا براقي 7 ينتنس . دكؤت يلمعلا عقاولا في جئاتنلا هذه : ليوطلا ىدلما في تاعوفدلما نازيم ىلع ايبلس سكعني يذلا رملأا ،لخدلا ىلع رئازلجا تادراو دامتعا ــ . ــ داصتقلال ةبسنلاب تادراولا ةيهمأ نيدت ىلع لدت ليوطلا ىدلما في ةيبسنلا راعسلأا ةنورم نأ امك دق امم ،يرئازلجا يللمحا داصتقلاا ىلع تادراولا ةفلكت ضافنخا لىإ يدؤي . يرصقلا ىدلما سكع ىلع ةفلكت عافترا لىإ يدؤي دق امم ،يرئازلجا داصتقلال ةبسنلاب تادراولل ةبرتعم ةيهمأ هللاخ نم رهظت يذلا يللمحا داصتقلاا ىلع تادراولا ؛ نيدلا فرص رعسل ةبسنلاب تادراولا ةنورم نأ كلذ لىإ فض ــ زييم يذلا رارقتسلاا مدع ينبي ،يرئازلجا را ،ةصاخ ةفصب تاعوفدلما نازيم ىلع ايبلس سكعني يذلا رملأا ،ةيللمحا ةلمعلا فرص رعس و داصتقلاا ةماع ةفصب يللمحا . ةيتلآا تايصوتلا عضو نكيم جئاتنلا هذه للاخ نم : ةرورض ــ عيونت رداصم لخدلا في داصتقلاا ،يرئازلجا نم للاخ للاغتسا ةفاك ،ةحاتلما ةيجاتنلإا دراولما كلذو نم لجأ دامتعلاا ليلقت ىلع دئاوع تيلا لوتربلا لكشت اردصم ليومتل ايساسأ تادراولا .
32 دنع ــ ةغايص تاسايسلا ةيراجتلا دبلا نم ذخلأا ينعب رابتعلاا رثأ يرغتم لخدلا ىلع تادراولا ارظن هتيهملأ ددحمك تادراولل في ىدلما ،ليوطلا و يللمحا جاتنلإا ىلع رثأ نم هل الم و تاعوفدلما نازيم ىلع . قافنلإاف ىلع تادراولا لىإ يدؤي فازنتسا ءزج يربك نم لخدلا ىلع باسح جاتنلإا ،يللمحا هنأ امك في ةلاح ضافنخا دئاوع لوتربلا دق نوكت هل اراثآ ةيبلس ىلع نازيم تاعوفدلما . ارظن ،اضيأ ةيراجتلا ةسايسلا ةغايص دنع يرئازلجا رانيدلا فرص رعس رابتعلاا ينعب ذخلأا يغبني امك ــ يرصقلا ىدلما في تادراولل ددحمك هتيهملأ و رعس ةقلاعل ىرخأ ةهج نم ،ةهج نم اذه ،ليوطلا راجتلا نازيلما زجع نم فيفختلل ةيلآك همادختسا نكيم ثيبح تاعوفدلما نازيبم فرصلا ضافنخا دنع ي لوتربلا راعسأ . ةيلالما ةسايسلا ةغايص دنع ــ و راعسلأا تايرغت رابتعلاا ينعب ذخلأا يغبني ،اهنم ةيعسوتلا ةصاخ ةيدقنلا ،ةهج نم لوطلا ىدلما في تادراولل ددحمك ةيبسنلا راعسلأا ةيهملأ ارظن ،ةيلخادلا و فياصلا رثلأا نلأ ةيلالما ةسايسلا ةفيلوتل و ا ةيدقنلا ،ىرخأ ةهج نم راعسلأل ماعلا ىوتسلما عافترا لىإ يدؤي ةيعسوتل و عم تارداصلا ضفخنت راعسلأل ماعلا ىوتسلما في ةدايزلا هذه و نازيم ىلع ايبلس سكعني امم ،تادراولا ديزت تاعوفدلما . عجارملا ةمئاق : عجارملا ةيبرعلا ةغللاب : . . ،ليدبعلا دباع تاددمح بلطلا ىلع تادراو ةكلملما ةيبرعلا ةيدوعسلا في راطإ لماكتلا كترشلما حيحصتو أطلخا ، ةلمج زكرم لحاص لماك داصتقلال ،يملاسلإا ةعماج لاا رهز ، علا دد 87 ، 7770 . 7 . ،سواهرون يد مايليو ،نوسليوماس هيإ لوب ط ،داصتقلاا ملع . ، ،نانبل ،نورشان نانبل ةبتكم 777. . 8 . ح ،ةزحم يمرك نس ط ، يداصتقلاا ومنلاو ةيلالما ةلموعلا . ، نامع ، عيزوتلاو رشنلل ءافص راد ، ،ندرلأا 77.. .
33
عجارملا ةيبنجلأا ةغللاب
:
1. Asseery, A. and Perdikis N., Estimating the Aggregate Import demand Function of the GCCs Member States for the period 1970-1985, The Middle East Business and Economic Review, Vol: 2, 1990.
2. Doroodain, K. eta l., An Examination of the Traditional Aggregate Import Demand Function for Saudi Arabia, Applied Economics, Vol: 26, No: 9 (September),1994.
3. Elsamadisy, E. M., An Extend Model of Import Demand for GCC Countries Applied to Kuwaiti Data, Journal of the Social Sciences, Kuwait University, (Summer) Vol: 23, No: 3, 1995.
4. Festus O. Egwaikhide, Determinants of Imports in Nigeria: A dynamic specification, African Economic Research Consortium, Research Paper 91, Nairobi, Nigeria, 1999.
5. Khan M. S. and K. Z. Ross, The Functional Form of the Aggergate Import Equation, Journal of International Economics, Vol: 7, 1977. 6. Kwabena A. and Samantha M., Analysis of the Determinants of
Aggregate Import Demand in Brunei Darussalam from 1964 to 1997, Asian Economic Journal, Vol: 15, No: 1, 2001.
7. Metwally. M. M. and Abdel-Rahman, M. M., Determinants of Aggregate Expenditures of the Member States of the Gulf Cooperation Council, Asian Economic Review, Vol. 27, No:1, 1985.
8. Mohammad, Y. H., The Demand for Import in Kuwait, Journal of Business Studies, 1998.
9. Shaltout, H. M, An Econometrics Model of UAE Imports, 1972-1985, The Administration and Political Science Review, Special Issue (November), No: 4, 1987.
10. Tang T.C and Mohammod H.A, An aggregate import demand function for Malaysia: a cointegration and error correction analysis, Utara Management Review, No: 1, 2000.
11. Zelal, et. al, Estimating an Import Function for Turkey, The Central Bank of the Republic of Turkey (Research Development), Discussion Paper No: 9909, 1999.
