التحليل المالي كأداة لمراقبة تسيير الخزينة دراسة حالة شركة الإسمنت بسور الغزلان البويرة

: مسق

ةبسالمحاو ةيلالما

لخدت ةركذم

تابلطتم نمض

ةداهش لين

لما

رسا

في

ةبسالمحاو ةيلالما

:صصتخ

ةبسامح

ةعجارمو

دادعإ نم

طلا

ل

ةب

فارشإ :

ذاتسلأا

:



ميهاربإ بيرعلا

-دممح يحادم .د



ةنيمأ شودح

ةشقانلما ةنلج

د.

دحمأ زوزع

...

....

...

اسيئر

.

د.

دممح يحادم

...

افرشم

.

.أ

ضيار يسلاز

...

.

...

.

اشقانم...

ل ةادأك يلاملا ليلحتلا

ةبقارم

رييست

ةنيزخلا

نلازغلا روسب تنمسلإا ةكرش ةلاح ةسارد

-

ةريوبلا

ةيعمالجا ةنسلا

:ىلاعت لا ق



نأ و ّيدلاو ىلع و يلع تمعنأ يتلا كتمعن ركشأ نأ ينعزوأ بر

نيحلاصلا كدابع يف كتمحرب ينلخدأ و هاضرت احلاص لمعأ



...

يذلا لله دمحلا

، تاحلاصلا متت هتمعنب

يدتهنل انك ام و اذهل اناده يذلا لله دمحلا

،الله اناده نأ لاول

يذلا لله دمحلا

لا اذه انممتأ هلضفب

لمع

ىلع كرابو ملسو مهللا لصو

دمحم انديس

–

ملسو هيلع الله ىلص

دمحلا

انرزو انع ففخ و ،انرمأ انل رسيو ، انردص انل حرش يذلا ،لاوأ هل ركشلا و لله

اسل نم ةدقع للحأو

انن

،

انقفوو انلوق هقفأ و

. لمعلا اذه مامتلإ

ن

مدقت

ىلإ ليزجلا ركشلاب

فرشملا ذاتسلأا

" روتكدلا

يذلا "دمحم يحادم

هحئاصنب اندعاس

و

يلع لخبي ملو هتاهيجوت

هتفرعمب ان

ةرينلا هئارآو

ن نأ نود ،

ىسن

.لمعلا اذه ةشقانم مهلوبق ىلع ةشقانملا ةنجل

ن امك

. ةلماعملا نسحو ةدعاسملا و بيحرتلا ىلع ةسسؤملل ركشلاب مدقت

اريخأو

ن

نأ ريدقلا يلعلا الله لأس

ن

قفو دق نوك

ان

دادعإ يف

الله نمو ةلاسرلا هذه

يفوتلاو نوعلا

ق

نا فرعلاو ركشلا ليزج مكل

.

ينيع ةل قم و يبرد رون يتلئاع ىلإ عضاوتملا لمعلا اذه يدهأ الله نم قيفوتب و ينأش عفري جات و يردق نم ديزي نييلاغلا يمأو يبأ ناذللا ةا يحلا يف يادنس ى لإ  ما شه  و  ناور م  و انل الله امكمادأ نازيزعلا ياوخأ .امكتايح يف امكقفو تابيبحلا يتاوخأ ى لإ  ناميإ  و  زانيهش  ةءاربلا و  ءاميش  مكل ىنمتأ و الله مكظفح مكل قيفوتلا يلعلا نم ىنمتأ و مكتسارد يف حاجنلا

يتلئاع لك ىلإ

ةراس ،ةيماس ،ةميطف ،ناميإ ،ةنيربص مهصخأو يتا قيدص لك ىلإ

يئلامز لك ىلإ

،حبار ،دمحم

و قيفوتلا مكل ىنمتأ ءلامزلا معن اوناكو ايلع اولخبي مل نيذلا

.حاجنلا

ميهاربإ كيرشلا معن ناكو يندعاس يذلا ىلإ

دمحم يحادم روتكدلا ىلإ

.يبل ق مهركذت و يمل ق مهاسن نم ى لإ

نم لك ى لإ

مهعست مل و يتركاذ مهتعسو

يتركذم

نيزيزعلا يدلاو ىلإ ءيش لك لبقو لاوأ يدهج ةرمث يدهأ

يل ارفو نيذللا

اذه ىلإ لوصولل ةدعاسملا فورظلا عيمج

لمعلا اذه زاجنإو ىوتسملا

يتاوخأو يتوخإ ىلإ اذه يلمع يدهأ امك

ينامأ ،نيريس ،فوؤرلا دبع ،ءاميش ىلإ

دمحم ىلإ

مينست ،ماركإ ،

دمحم يحادم روتكدلا ىلإ

ةنيمأ لمعلا اذه يف يتكيرش ىلإ

، ءا قدصلأا لك ىلإ

تلايمزلاو ءلامزلا

مسا قلب حبار موحرملا ىلإ

الله يف ةبحم ةلص يب هتطبر نم لك ىلإ

:صخللما ةيعضولا ةساردو ءادلأا مييقت ،يريستلا ةبقارم تاودأ نم ةادأك ليالما ليلحتلا رود زاربإ لىإ ةساردلا فدته لإا ينلوامح ،نلازغلا روسب تنسملإا ةكرش في تلثتم ةيرئازج ةسسؤم ىلع اهطاقسإو ،ةيلالما ةيلاتلا ةيلااشلإا ىلع ةباج ؟ةنيزلخا يريست ةبقارم في ليالما ليلحتلا مهسي فيك يليلتح جهنمو يرظنلا بناجلل يفصو جهنم ىلع نيدمتعم ليلحتلا بسنو تارشؤم مادختسبا ةسسؤملل ةيلالما تاينازيلما ليلحتب كلذو ،يقيبطتلا بنالجا في ةلالحا ةساردل لا جئاتن ترهظأ ثيح ،ليالما يريستلا ةبقارلم ةادأك هيلع دامتعلااو ةيداصتقلاا ةايلحا في ليالما ليلحتلا ةرورض ةسارد فادهلأا قيقحتل ةبئاصلا تارارقلا ذاتخا هللاخ نم نايم يذلاو ،ةوقلاو فعضلا طاقن فاشتكا في هتردق ىدمو .ةوجرلما اهتنيزخ يريست ةبقارمو ةسسؤلما ةيعضو مييقت نم اناتم يرخلأا فيو اذإ دعبو طقف ،ديج عضو في انهأ انل ينبتو .ضئاوفلا رامثتساو ةدملمجا ةلويسلا فيرصت تم ام ةنيزلخا ،يريستلا ةبقارم ،ليالما ليلحتلا :ةيحاتفلما تاملكلا Résume:

L'étude vise a montrer l'importance d'analyse financière comme un instrument des outils de

contrôle de gestion, évaluer la performance étude de la situation financière, et projeter cela sur une société algérienne et s'agite bien de l'entreprise de cémenter, en vue répondre a la problématique suivante: comment l'analyse financière contribuer au contrôle de gestion de la tresorie?

Basé sur la méthode descriptive que la concerne la partie théorique et méthode analytique de l'étude de cas que la concerne la partie pratique, et cela en analysant les bellants financières de l'entreprise, en utilisant les indicateurs et matias d'analyse financière, les résultats de l'études ont montré la nécessité de l'analyse financière dans la vie économique et compter sur elle comme un outils pour le contrôle de gestion, et sa capacité a découvrir les points faibles et forces, et que vous pouvez prendre les bonnes décisions pour atteindre les objectifs souhaites.

En fin de compte nous avons pu évaluer la situation d'entreprise et surveiller la gestion de sa trésorerie et elle nous montre dans un bonne forme Juste et âpres été exploite la liquidité gelée et l'investissements des excédents.

I .تياوتلمحا سرهف ناونعلا ةحفصلا تياوتلمحا سرهف I سرهف لوادلجا III سرهف لاكشلأا V ةمدقم أ -ج :لولأا لصفلا ليالما ليلحتلل يميهافلما راطلإا لولأا لصفلا ديهتم 1 :لولأا ثحبلما ةيهام ليالما ليلحتلا 2 :لولأا بلطلما ليالما ليلحتلا ةأشن 2 -3 :نياثلا بلطلما هتيهمأو ليالما ليلحتلا موهفم 3 -5 :ثلاثلا بلطلما ليالما ليلحتلا فادهأو صئاصخ 5 -6 :نياثلا ثحبلما ةيداصتقلاا ةسسؤلما في ليالما ليلحتلا 7 :لولأا بلطلما ليالما ليلحتلا تلاامج 7 -8 بلطلما ليالما ليلحتلا نم ةديفتسلما فارطلأاو ليالما ليلحتلا عاونأ :نياثلا 8 -41 :ثلاثلا بلطلما ليالما ليلحتلا ةئيب 41 -45 :ثلاثلا ثحبلما ليالما ليلحتلا في سايقلا تاودأ 46 :لولأا بلطلما ةيلالما تارشؤلما ةطساوب ليالما ليلحتلا 46 -22 :نياثلا بلطلما ليالما ليلحتلا ةيلالما بسنلا ةطساوب 22 -25

II لولأا لصفلا ةصلاخ 26 :نياثلا لصفلا ةنيزلخا يريست ةبقارم لىإ لخدم 27 لا لصفلا ديهتم نياث 28 :لولأا ثحبلما يريستلا ةبقارم ةيهام 22 :لولأا بلطلما يريستلا ةبقارم موهفم 22 -32 :نياثلا بلطلما يريستلا ةبقارم فادهأو ةيهمأ 32 -32 ثلاثلا بلطلما : يريستلا ةبقارم لحارم 33 -36 ثحبلما نياثلا : يريستلا ةبقارم ماهمو تاودأ 37 :لولأا بلطلما يريستلا ةبقارم تاودأ 37 -12 بلطلما نياثلا : يريستلا ةبقارم ماهم 12 -12 ثحبلما :ثلاثلا يريستلاو ليلحتلا ينب ةنيزلخا تايعضو 13 :لولأا بلطلما لوح ميهافم ةنيزلخا 13 -15 لا بلطلما :نياث ةنيزلخا تايعضو ليلتح 15 -18 ثلاثلا بلطلما : ةنيزلخا تايعضو يريست 18 -54 لا لصفلا ةصلاخ نياث 52 نلازغلا روسب تنسملإا ةسسؤم ةلاح ةسارد :ثلاثلا لصفلا – ةريوبلا -53 ثلاثلا لصفلا ديهتم 51 لولأا ثحبلما : نلازغلا روسب تنسملإا ةكرشل ماع يمدقت 55 تنسملإا ةكرش نع ةييخرتا ةلمح :لولأا بلطلما 55 -56

III تنسملإا ةكرشب فيرعتلا :نياثلا بلطلما 56 -58 ثلاثلا بلطلما : تنسملإا ةكرشل يميظنتلا لكيلها 58 -63 ليالما ليلحتلا تارشؤم ةطساوب ةنيزلخا يريست :نياثلا ثحبلما 64 بلطلما تنسملإا ةكرشل ةيلالما ةيعضولا ضرعو يمدقت :لولأا 61 -72 لماعلا لالما سأر في جايتحلااو لماعلا لالما سأر يرشؤم ليلتحو باسح :نياثلا بلطلما 72 -73 ةنيزلخا رشؤم ليلتحو باسح :ثلاثلا بلطلما 73 -75 :ثلاثلا ثحبلما ليالما ليلحتلا بسن ةطساوب ةنيزلخا يريست 76 بلطلما :لولأا ةلويسلا بسن للاخ نم ةنيزلخا يريست 76 -78 :نياثلا بلطلما ليالما لكيلها بسن للاخ نم ةنيزلخا يريست 78 -82 ثلاثلا لصفلا ةتماخ 84 ةتمالخا 82 -81 عجارلما 85 -22 قحلالما 24

V لوادلجا ةمئاق لودلجا مقر لودلجا ناونع ةحفصلا 10 تاونسلل ةيلالما ةينازيلما 5102 ، 5102 ، 5102 ( )لوصأ 21 15 تاونسلل ةيلالما ةينازيلما 5102 ، 5102 ، 5102 ( )موصخ 20 03 تاونسلل ةرصتخلما ةينازيلما 5102 ، 5102 ، 5102 )لوصأ( 27 04 تاونسلل ةرصتخلما ةينازيلما 5102 ، 5102 ، 5102 )موصخ( 27 05 لماعلا لالما سأر باسح FR 27 06 لياجملإا لماعلا لالما سأر باسح 27 07 صالخا لماعلا لالما سأر باسح 27 08 بينجلأا لماعلا لالما سأر باسح 71 09 لماعلا لالما سأر جايتحلاا باسح BFR 70 10 ةقيرط( ةنيزلخا رشؤم باسح 0 ) T 75 11 ةقيرط( ةنيزلخا رشؤم باسح 5 ) T 77 12 ةماعلا ةلويسلا ةبسن باسح 78 13 ةعيرسلا ةلويسلا ةبسن باسح 72 14 ةرصتخلما ةلويسلا ةبسن باسح 72 15 يجرالخا ليومتلا ةبسن باسح 72 16 مئادلا ليومتلا ةبسن باسح 72 17 صالخا ليومتلا ةبسن باسح 77

لاكشلأا ةمئاق

VII لاكشلأا ةمئاق لكشلا مقر لكشلا ناونع ةحفصلا 10 ليالما ليلحتلل ةماعلا ةيداصتقلاا ةئيبلا 01 10 لماعلا لالما سأر FR ةينازيلما ىلعأ نم 01 10 لماعلا لالما سأر FR ةينازيلما لفسأ نم 01 10 ةيفاصلا ةنيزخلل ةنكملما تلاالحا 00 10 يريستلا ةبقارم ثلثم 00 11 يريستلا ةبقارم فادهأ 00 10 يريستلا ةبقارم لحارم 01 11 نيزاوتلا راسملل ماعلا لكشلا 00 10 تنسملإا ةكرشل يميظنتلا لكيلها 10 01 ةيلالماو ةبسالمحا ةدحول يميظنتلا ططخلما 10 00 )لوصأ( ةرصتخلما ةينازيلما رصانعل )ةيبسن ةرئاد( نيايبلا ليثمتلا 00 00 )موصخ( ةرصتخلما ةينازيلما رصانعل )ةيبسن ةرئاد( نيايبلا ليثمتلا 00 00 ل نيايبلا ليثمتلا FR ، BFR ، T 83

أ :ةــــــــــــــــــــمدقم اتهيااغو اهفادهأ قيقحتل ةيداصتقلاا ةسسؤلما ىعست قيرطلا مسرتو حضوت جماربو تاسايسو ططخ عضوب يأ ءاقب نأ نىعبم ،اهيف مكحتلاو ةمدختسلما يريستلا قرط ثيدتح قيرط نع كلذو ،الهاومأ ةرادإ ةيفيك ديدحتب ليفكلا غلبا مامتهبا يرخلأا اذه ىظيح ذإ ،ةصاخ ةفصب ليالما ليلحتلاو ةماع ةفصب يريستلا ةءافكب ساقت اهرارمتساو ةسسؤم ةفاكل يلبقتسلما طيطختلاو مرصنلما ءادلأا مييقت في دعاس هنوك كلذو تاسسؤلما باحصأو ينيلالما ينلللمحا فرط نم .يريستلا ةبقارم تاودأ ىدحإ هرابتعبا اذه لك ،اتهامازتلاو اهدراوم يريست في ةسسؤلما ةءافك ىدمو ةيداصتقلاا ةطشنلأا ؤلما لخاد اماه ارود يريستلا ةبقارم بعلت ىلع فقت انهأ ذإ ،ةرادلإا تاقلح نم ةسيئر ةقلح برتعت ثيح ةسس مقافت لبقو مئلالما تقولا في تارارقلا ذاتخا في مهدعاست لياتلباو ،ةطشنلأا ذيفنت نع ةتجانلا تافارنحلااو ءاطخلأا او ةيلاعفلا قيقتح لجأ نم جئاتنلل لاوصو لئاسولاو فادهلأا ينب طبر ةليسو انهأ ثيح ،عاضولأا طبرلا يأ ،ةءافكل .)جئاتنلاو لئاسولا( ةدعاقلاو )فادهلأا( ةمقلا ينب ةيهمأ رثكلأا رشؤلما برتعت تيلا ةنيزخلل لاعفلا يريستلبا مامتهلاا مدع نإ بتتري ،ةسسؤملل ةيلالما ةلالحا نع بلس نم كلذ نع بتتري امو اتهامازتلبا ءافولا ىلع اتهردق ةصاخ ،ةسسؤلما ىلع ةيسكع رثاآ هنع مكحتلا نلأ ،تاي .ةيرخلأا هذبه ةقلعتلما تارارقلا ذاتخا في ةيربك ةناكم هل اهيريستو ةنيزلخا في .؟تارارقلا ذاتخا في لاعف لكشب رثؤي لاثمأ ايريست ةنيزلخا يريست نكيم ىدم يأ لىإف اذه ىلع ءانبو :ةيلاتلا ةيلاكشلإا حرطن هيلعو ةبقارم في ليالما ليلحتلا مهسي ىدم يأ لىإ في هعقاو امو؟ةنيزلخا يريست ؟ةلاح ةساردك تنسملإا ةكرش :ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا حرطن ،عوضولما بناوبج مالملإا انل نىستي تىحو 1 ؟ةنيزلخا يريست ةبقارم في ليالما ليلحتلا رود وه ام 2 -؟ةنيزلخا يريست ةبقارم ةيهمأ ىلجتت اميف 3 يريست ةبقارم في تنسملإا تكرش تحنج له ؟اهتنيزخ :ةيلاتلا ةيضرفلا مدقن تلاؤاستلا هذه ىلع ةباجلإلو

ب ليالما ليلحتلا بسنو تارشؤم ةسارد ةسسؤلما ةنيزلخ ةفافش ةروص يطعت ؛ ليالما ليلحتلا رود يزلخا يريست ةبقارم في اله ةسكاع ةآرم هنوك في نمكي ةن ؛ -ت ةيهمأ يزلخا ةيعضو مييقت في رهظت ةنيزلخا يريس ت ةثم نمو تافارنحلاا جاتنتساو ةن تارارقلا ذاتخاو اهبيوص ةمئلالما ؛ -.ةيحرم ةيعضوو ديج يريست تاذ ةساردلا ديق ةسسؤلما ةنيزخ نأ اضيأ ضرفنل أ :ةساردلا ةيهم دوعت ةيتامولعم ةدعاق هرابتعبا ،ةسسؤملل ةيداصتقلاا ةايلحا في ليالما ليلحتلا ةيهمأ لىإ ثحبلا اذه ةيهمأ هنم ةديفتسلما فارطلأا ىدل يربك مامتهبا ضيح وهف ،ةسسؤلما ءادأ مييقت في دعاست . :ةساردلا فادهأ -تاماهسإ ىدلم ليالما ليلحتلا رود ةرولب ه ؛ةسسؤلما ةيرارمتسا نامض في ليالما ليلحتلا ةيلاعف زاربإ ؛ةنيزلخا يريستب ةقلعتلما تارارقلا ردصم هنوك في -ليالما ليلحتلا تاودأ مادختسبا اهتنيزخ للاخ نم ةسسؤلما ةيعضو ةفرعم . :ثحبلا رايتخا تاربرم يلي اميف لثمتت ةيصخشو ةيعوضوم تارابتعا ةدعل ةجيتن عوضولما اذله نارايتخا نمكي : ةيهمأ غلابلا عوضولما ة ؛ةيداصتقلاا تاسسؤلما ييرسم ىدل لمع ةيفيك ةفرعم ىلع اتهردق ىدمو ةيلالما ةفيظولا ؛مكحتلا في اتهردق ىدمو ،ةسسؤلما يريست في مكحتلا -في ةيصخشلا لويلماو ةبغرلا .انصصتخ في جردني هنأو ةصاخ ،عوضولما :ةساردلا دودح انهاكمو اهتقو ةساردلا دودح لمشت :يقيبطتلا الهامجو -:يعوضولما دعبلا ليالما ليلحتلا ىلع ءوضلا ءاقلإ ىلع انثبح نارصتقا ،ةنيزلخا يريستلا ةبقارم عوضوم بركل ارظن ؛ةنيزلخا يريست ةبقارلم ةادأ هرابتعبا -:نيمزلا دعبلا ا لبق نم ةمدقلما )جئاتنلا باسحو ةيلالما تاينازيلما( ةيلالما قئثاولا ىلع دامتعلاا تم ةسسؤلم ينبام ةدتملما ةترفلل 5102 -5102 ؛ -:نياكلما دعبلا نلازغلا روسب تنسملإا ةكرش في ةساردلا تتم -.ةريوبلا

ج :عبتلما جهنلما عوضوم ةلجاعم دصق ةيرظنلا لوصفلا في ليلحتلا يفصولا جهنلما انمدختسا ةساردلا فادهأ قيقتح لجا نم ةبقارم لىإ انقرطتو ،ةهج نم هتارشؤمو هبسن فلتمخ باسح ةيفيكو ليالما ليلحتلا ميهافم ءاطعبإ كلذو ،ثحبلا دقف يقيبطتلا بنالجا صيخ اميف امأ ،ةينثا ةهج نم اتهاودأو يريستلا ةساردلا انطقسأ نيأ يئارقتسا جهنم ىلع نادمتعا اهمئاوق ليلحتب انمق ثيح ،اهتنيزخ يريست ةبقارم في ةسسؤلما ءادأ ةفرعم هنم ضرغلاو ،تنسملإا ةكرش ىلع ةيرظنلا ينب ام ةدتملما ةترفلل ةيلالما 5102 -5102 .ليالما ليلحتلا تاودأ مادختسبا :ثحبلا تاميسقت ةيلاكشإ ليلتح ةيغب ،ةطباترم لوصف ثلاث نمض ثحبلا انمسق ،تايضرفلا ةحص رابتخاو ،ثحبلا اذه .يقيبطت لصفو نيارظن نلاصف -:لولأا لصفلا ثم ،لولأا ثحبلما في ليالما ليلحتلا ةيهام لىإ قرطتلا تم نيأ ،ليالما ليلحتلل يميهافلما راطلإا ثلاثلا ثحبلما في ةيداصتقلاا ةسسؤلما في ليالما ليلحتلا لىإ ثلاثلا ثحبلما في لوانتنل ، في سايقلا تاودأ ؛ليالما ليلحتلا -:نياثلا لصفلا هيف انسرد ثحبلما ضرعو ،يريستلا ةبقارم تاودأ ةيهام لولأا ثحبلما في ءاجف ،يريستلا ةبقارم يريستلا ةبقارم ماهمو تاودأ نياثلا ليلحتلاو يريستلا ينب ةنيزلخا ىلع ثلاثلا ثحبلما في ءوضلا يقلنل ، ؛ -:ثلاثلا لصفلا لمح ةسسؤلما يمدقت للاخ نم كلذو ،نلازغلا روسب تنسملإا ةكرشب ةلاح ةسارد نمضتو متخنل ،نياثلا ثحبلما في ليالما ليلحتلا تارشؤم ةطساوب ةنيزلخا يريست ةبقارم لىإ ثم ،لولأا ثحبلما في ةساردلا ا في ليالما ليلحتلا بسن ةطساوب ةنيزلخا يريست ةبقاربم لصفلا .ثلاثلا ثحبلم تايصوت يمدقت لىإ ةفاضلإبا ةيلاكشلإل ليلحتلاو ثحبلا جئاتن مهأ اهيف انلجمأ ةتمابخ انثبح انمتخ ايرخأو ثوحبلا نم ديزلما ءارجأ ةلصاوم لىإ ينثحابلا عفدت نأ نكيم تيلا ةيلبقتسلما ثحبلا قافآ حاترقا عم ،تاحاترقاو .ةيملعلا تاساردلاو

لصفلا

لولأا

1 :ديهتم لمحا لىإ ةيداصتقلاا ةسسؤلما في ليالما يرسلما فدهي ليالما ادأدا ىتسس ىل ةةظا رطاخلما في مكحتلا ةيلالما ةسسؤلما ةميق ميةعت .ليالما صيخشتلا للاخ نس اذه ذإ ليالما صيخشتلا نىعي ليالما ليىحتلا تا دأ مادختسبا ةسسؤمىل ةيلالما ةيعضىلا ليىحتب فرعتلا لجأ نس ةىقلا طاقن ىل .فعضلا تيلا تا دأدا مهأ ليالما ليىحتلا برتعي ساسأدا اذه ىل ينعتسي مادختسا ةلاح في اىس ليالما يرسلما ابه ،اهيىل لىصلحا ةلاح في أ لاىسأدا ىس نىكي نأ هيىل بج امك اًم ار د بعىي هنىك ليىحتلا تا دأ رايتخا في اًرذح ،هب ؤبنتلا أ ةسسؤلما طاشن هاتجا ديدتح في اساه اذل ليالما ليىحتلا في ةيىيىتح ةساردب مىقنس :ةيلاتلا ثحابلما في ليالما ليلحتلا ةيهام :لولأا ثحبلما ؛ ةيداصتقلاا ةسسؤلما في ليالما ليلحتلا :نياثلا ثحبلما ؛ ثحبلما ليالما ليلحتلا في سايقلا تاودأ :ثلاثلا .

2 ليالما ليلحتلا ةيهام :لولأا ثحبلما قب نىعي ىهظ ةيلالما ةفيظىلا ماهس مهأ نس ليالما ليىحتلا اهىيىتح تناايبلا لىلدس ة ار ةرىص اطلإ ةثم نس ةيلالما ةىكيلها مهظ ىل دلاست تا ارجلإا ذختت نأ ىل ،ةعبتلما ةيلالما ةسايسلبا نراقتل ةرطسلما فادهأدا زاربإ اذك .ةسزلالا ةيحيحصتلا ليالما ليلحتلا ةأشن:لولأا بلطلما يخرتا ةلمح لىإ قرطتلا ل أدا بىطلما للاخ نس ل انح ي ليالما ليىحتلا رىطت نل ة أشن بابسأ :هت :ةييخرتا ةلمح :لاوأ ليىحتلا برتعي س تأشن تيلا ةيداصتقلاا ف رةلا ديل ليالما ،نرقلا اذه نس تاينيثلاثلا عىط ديدحتلبا يظ اس يذلا يربكلا داسكلا ةترف ،ةيكيرسأدا ةدحتلما تيالاىلا د يذلا شغلا تايىمل ضعب رىهظ لىإ دأ ،عادلخا رشن لىإ ةجالحا دج أ امم ،تاسسؤلما ضعب راينها اكرشلا في ةيلالما تاسىىعلما ،ت رىهظ لىإ لياتلبا دأ الما ليىحتلا" ةفيظ هذه،ةيلالما ةرادلإل ةديدج ةفيظ "لي ةصاخ ةيهمأ صاخ لكشب ةيلالما تاسسؤلما تل أ دق ا دج تتبث نأ دعب ،ليالما ليىحتىل ةفىتخلما ةيلالما تارارقلا ذاتخا في دلاست ةزيمم ةادأك اه ( 1 ) . اينثا : بابسأ ةأشنلا : عمتتج عجارلما ةيمىعلا ىل نأ ةأشن ليىحتلا ليالما دىعت ل ةدع بابسأ خىن اهص اميظ يىي ( 2 ) : 1 -ةروثلا ةيعانصلا : ترهظأ ةرىثلا ةيلانصلا في بار أ ةجالحا لىإ سمأر ال مخض اشنلإ عناصلما اهزيهتج ليىتم ةيىمعلا ةيجاتنلإا ايعس ار حبارأدا تارظ جاتنلإا يربكلا كلذب رىطت مجح ع رشلما يداصتقلاا نس ةأشنس ةيدرظ ةيرغص لىإ ةكرش ةهماسس ةيربك عمتج تارخدس فلاآ ينهماسلما اهرامثتسلا ىل قاطن ،عسا دق رطضا لاؤه متهابرخ صقن لىإ ارةن ينهماسلما لىإ ضيىفت ةطىس ةرادإ ةسسؤلما لىإ سىمج ةرادإ ،لقتسس تحبصأ مئاىقلا ةيلالما مهتىيس ةيساسأدا في ةعباتس لاىحأ ةسسؤلما دس حانج ةرادلإا في ادأ لياتلبا ،اهتمهس ترهظ ةجالحا لىإ ليىتح مئاىقلا هذه أ ةسسؤلما ةىق تلاامج ديدحتل جئاتنلا يرسفت طاقن اهفعض أ ةىق زكرلما ليالما ةجيتن الهاملأ . 2 -لخدتلا يموكلحا في ةقيرط ضرع تناايبلا مئاوقلبا ةيلالما : : الم ناك حانج رارمتسا دىج تاكرشلا ةهماسلما نىهرس ةقثب ينهماسلما كلذل دقظ تىخدت ،تاسىكلحا نس للاخ رادصإ تاعيرشتلا ةصالخا ةر رضب ةعجارس تبااسح هذه تاكرشلا ةطساىب بقارس ،يجراخ يكل نمضت ةياحم ،نيرمثتسلما امك تصن هذه تاعيرشتلا اضيأ 1 " :ليايلحا يجنا ديل "ليالما ليلحتلا ،كرانمدلا في ةحىتفلما ةيبرعلا ةييمداكأدا تارىشنس ، 7002 :ص ، 91 . 2 " :يديبزلا دىممح ةزحم "لشفلبا ؤبنتلاو ءادلأا مييقت :ليالما ليلحتلا ،نامل ،عيزىتلا رشنىل قراىلا ةسسؤس ، 7002 :ص ، 72 .

3 ديدحتب ةيفيك ضرل تناايبلا مئاىقلبا ةيلالما نامضل اطلإ ةرىص مهاسمىل ين نل زكرلما ليالما ةسسؤمىل جئاتن ،الهاملأ امم دلاسي كلذ لىإ ليىتح كىت مئاىقلا ةيلالما . 3 -قاوسلأا ةيلالما : متته قاىسأدا ةيلالما نيرمثتسلمبا في قار أدا ،ةيلالما مهظ رثكأ فارطأدا نيذلا نىققيح حبارأدا قار أدا في مهرامثتسا ةجيتن منهأ امك ،ةيلالما رثكأ فارطأدا نيذلا نىضرعتي ةرطاخمىل كلذل جاتيح ن رمثتسلما نىيلالحا ، ةيلالما قىسلا في اهمهسأ ل ادتت تيلا تاسسؤلما عقا نل ةقيقد تاسىىعس لىإ نىعقىتلما اضرلإ لاؤه دنج ،نيرمثتسلما نأ قاىسأدا ةيلالما دق تمتها ليىحتب تبااسح تاسسؤلما لاملأدا ايلاس ديدحتل دس ةىق هذه تاسسؤلما ،اهفعض أ ىل ىض ئاتن ج ليىحتلا كرحتي بىطلا ضرعلا قار لأل ةيلالما في قىسلا . 4 -نامتئلاا : نإ راشتنا بىىسأ ليىمتلا يرصقلا لجأدا تاترفل لا ز اجتت ةنسلا دق عظد فراصلمبا ةيراجتلا لىإ ةر رض مييقت ةسلاس زكرلما ليالما يدقنلا تاسسؤمىل ةبلاطلا اذله عىنلا نس ،نامتئلاا كلذل دق ترهظأ ةجالحا لىإ مئاىقلا ليىتح ةيلالما ىل ىض اهجئاتن حنتم فراصلما ض رقلا تلايهستلا ةينامتئلاا ةفىتخلما أ ضظرت اهحنس عىنل تاسسؤلما نس ، اذله دقظ تأشنأ يرثكلا نس فراصلما تادح ةصاخ اهتمهس ارجإ ليىحتلا ليالما تاسسؤمىل ةدلاسلم ةبلاطلا فراصلما . بلطلما و ليالما ليلحتلا موهفم :نياثلا هتيهمأ للاخ نس ل انح اذه لىإ قرطتلا بىطلما مىهفس ليالما ليىحتلا أ هتيهم : :ليالما ليلحتلا موهفم :لاوأ :اههمأ ركذن ميهافس ةدل ليالما ليىحتىل 1 -:لولأا موهفلما دلاىق هل مىعك ليالما ليىحتلا تناايبلا عيمجتب متهي سسأ يرياعس ىعلما ةصالخا تاسى ،ةيلالما مئاىقلبا اهنيب اميظ طبا رلا دايجإ فدبه ةقيقد ةيىيصفت ةسارد لىإ اهلاضخإ ثم اهبيىبت ( 1 ) ؛ 2 -:نياثلا موهفلما ل ةيلالما ةلالحا أ ةيعضىلا ةسارد نل ةرابل ليالما ليىحتلا ةسسؤمى ،ةنيعس ةينسز ةترظ للاخ قلا ذاتخا في لمعتست تاسىىعس ىل لىصحىل كلذ تارار جتلا تاسسؤلما ادأ مييقت يضالما في ةيلانصلا ةيرا رضالحا ( 2 ) ؛ 3 -:ثلاثلا موهفلما ليالما ليىحتلا بيىبت دعب ةيلالما مئاىقلا ةسارد ىه ةيمكلا بيلاسأدا مادختسبا اه كلذ فدبه اهرصانل ينب تاطابترلاا راهظإ تايرغتلا مجح رصانعلا هذه ىل ةئراطلا تايرغتلا هذه رثأ قاقتشا 1 ":خيشلا فطصس يمهظ :ليالما ليلحتلا SMEFinancial " ط ، 9 ،ينطسىظ ، 7002 :ص ، 9 . 2 ":دممح لقل حىفس "ليالما ليلحتلاو ةيلالما ةرادلإا في ةمدقم لاملأدا رشنىل لبقتسلما راد ، ،ندرأدا ،نامل ،ةيندرأدا ةيعسالجا 7000 :ص ، 21 .

4 نس ةأشنلما عض ةسارد ىل دلاست تيلا تارشؤلما نس ةلىممج ةيىيىمتلا ةيىيغشتلا ةيحانلا تآشنلما هذه ادأ مييقت لجأ نس ةديفتسلما فارطلأل ةسزلالا تاسىىعلما يمدقت اذك ةميىسلا ةيرادلإا تارارقلا ذاتخا ( 1 ) ؛ 4 -:عبارلا موهفلما يلالما ليىحتلا بل ىه تناايبىل ةيىيصفت ةسارد نل ةرا ةيلالما مئاىقلا هذه تلاىلدس ةظرعلم ايبلا تناايبلا هذه رىهظ بابسأ تنا ةسايسىل فعضلا ةىقلا طاقن دايجإ ىل لمعىل ،كلذ يرسفت تيلا ةيلالما ةأشنلما اهجهتنت ليالما اهزكرس فعض أ ةناتس ( 2 ) . حظ ىل دمتعت تيلا ةنراقلما هنأ ىل ليالما ليىحتلا فيرعت نكيم ةقباسلا ميهافلما للاخ نس ص ليىتح ةيبسالمحا تاسىىعلما .رارقلا ذاتخا ةثم نس ةسسؤلما ادأ مييقت ةيلالما :ليالما ليلحتلا ةيهمأ :اينثا في ليالما ليىحتلا ةيهمأ جردنت ةيلاتلا طاقنلا ( 3 ) : 1 -هس دحأ برتعي ا ليالما ريدلما م ؛لاعظ لكشب هساهس ادأ في هدلاسي 2 -نس دنل ةيراجتلا كىنبلا في ةل ؤسلما تاهلجا هسدختست ؛اهئلامعل ةيظرصلما تلايهستلا اهح 3 تآشنس نس تناك اىس بيسالمحا ماةنلا تاجرمخ ليالما ليىحتلا ل انتي اهيرغ أ ةيسدخ ةيلانص،ةيراتج تيلا تارشؤلمبا عمتلمجا في تارارقلا يذختس متهي لياتلبا رت ش ةديشرلا تارارقلا ذاتخلا متهايكىىس د ؛ 4 -ت في دلاسي ،ةيحنا نس مرصنلما ادأدا مييق ةيحنا نس ةيداصتقلاا تاطاشنلا ةظاكل يىبقتسلما طيطختلا مدل ف رظ عاضخإ لىإ ةظاضإ ، رخأ ةرطيسلا ةباقرىل دكأتلا ةياحم ؛ةىمتلمحا تاظارنحلاا نس كىهتسلما 5 تاسىىعلما ةيئاصحلإا ةيلالما بسنلا دلاست لا تناايبلا في تايرغتلا تاهاتجلاا بسنلا هذه لثتم تي اهمهفت أ ىهظ لياتلبا تبااسلحا ققدس لبق نس اهيىل مكلحا ؛قيقدتلا ةيىلاظ ةديازل ةلاعظ ةاد 6 -ةيداصتقلاا تادحىلا لبقتسس عقىت في دلاسي حبر نس ابه ةقىعتلما لاملأدا جئاتن تارشؤس ةظرعس ثيح نس اقلالم ةسزلالا تا ارجلإا ةظرعس لياتلبا ،ةراسخ أ ؛كلالما ذاقنإ أ اهسلاظإ راهشإ ة 7 -لا د-لاسي ليالما ليىحت في تاكرشلا مييقت لياتلبا اهيىل مكلحا هللاخ نس نكيم ،لاساك امييقت تآشنلما في رمتستس تناك نإ ةظرعس قلاا اتهايح ةيرغتس انهأ مأ ةيداصت .اهطاشن ليدعت أ اهتيفصت متيس كلذ لىإ ةظاضإ ( 4 ) : 1 ":ن رخآ دممح ركاش يرنس "تارارقلا ةعانص لخدم :ليالما ليلحتلا ط ،رشنىل لئا راد ، 7 ،نامل ، 7002 :ص ، 97 . 2 ":ي ارلا بيه دلاخ "بيسالمحا حاصفلإاو ةيلالما مئاوقلل ليالما ليلحتلا ط ،ةلابطلا عيزىتلا رشنىل ةيرسلما راد ، 9 ، 7000 :ص، 92 . 3 ":ليايلحا يجنا ديل "ليالما ليلحتلا :ص ص ،هركذ قبس عجرس ، 79 / 77 . 4 " :رامل كلاس نب "ءادلأا مييقت في يساسلأا ليالما ليلحتلل ثيدلحا جهنلما مىىل ،ةيلاس ةرادإ ،ترسجالما ةداهش لين تابىطتس نمض جردت ةركذس ، ،ةنيطنسق يرىشنس ةعساج ،يريستلا 7099 :ص ، 91 .

5  س لاىسأدا عيجم في ةكرشلا ة افك دس ديدتح ،ةهج ن ؛ رخأدا ةهج نس اهىمعتست  ظ ينبت تارشؤس ىل لىصلحا ةكرشلا ةيلاع ؛ىمنلا ىل اتهردق  فك دس نس ققحتلا هب مىقت يذلا طاشنلا ة ا ؛ةسسؤلما  ةدلاسلما ؛ةكرشىل ليالما طيطختلا ةيىمل في  أ حانج دس ىل رشؤمك برتعي ؛اهظادهأ قيقتح في ةرادلإا لشظ  ؤلما برتعي ؛ةكرشىل يقيقلحا ليالما زكرمىل رش  .ةمئلالما تارارقلا ذاتخلا بسانلما ىلجا دادلإ ا في ةيمىعلا بيلاسأدا لىإ هجىتلا لظ في هنأ لىقلا نكيم اساتخ حتلا ةيهمأ دادزت ةيرادلإا تلاالمج ليالما ليى امىك يىحتلا في ةيديىقتلا بيلاسأدا نس لىحتلا متيس ةيعبتلبا هنإظ ةيرادلإا ةيمىعلا بيلاسأدا ىنح اسدقتس هجىتلا ناك ليالما ل ةيمىعلا بيلاسأدا لىإ .اسدقت رثكأدا ةيضيارلا و صئاصخ :ثلاثلا بلطلما ليالما ليلحتلا فادهأ ليىحتلا دنتسي تاسىقلما نس ةىجم لىإ ليالما :بيتترلا ىل اهركذن فادهأدا ليالما ليلحتلا تاموقم :لاوأ : حتىل تاسىقلما نس ةلىممج ليالما ليى نس لعل هظادهأ قيقحتل اهيىل دمتعي تيلا ئدابلما تاسىقلما هذه زربأ ( 1 ) : 1 -ليالما ليىحتلا فادهأد حضاىلا ديدحتلا ؛ 2 ةترفلا ديدتح ب يرظىت ،ليىحتلا اهىمشي تيلا ةيلالما ؛اهيىل دامتللاا نكيم ةيلاس تنااي 3 -صىىل ةبسانلما تارشؤلما ديدتح جئاتنلا لضظأ لىإ لى ؛تق عرسبأ 4 ليالما ليىحتلا جئاتنل ميىسلا يرسفتلا تىح ليالما ليىحتلا يدؤي نأ نىعبم ،ةميىس ةرىصب اهسادختسا لىإ راصي أتىل ةىباق يرغ ةجيتن لىإ ةقباسس تايرسفت اطلإ أ لي ؛ 5 ةظرعلمبا ليالما لىلمحا عتمتي لىإ ةظاضلإبا ةكرشلبا ةطيلمحا ةيجرالخا ةيىخادلا ةئيبلبا ةىساكلا ةياردلا دبلا كلذ نىكي نأ ةيمىعلا ةيحانلا نس لاهؤس ارداق أ ،ةيىمعلا ارقتسلا اهيلإ لصىتي تيلا جئاتنلا يرسفت .لبقتسلما 1 ،خيشلا فطصس يمهظ هركذ قبس عجرم :ص ، 01 .

6 فادهأ :اينثا ليالما ليلحتلا ثيح ،ةكرشلا عس ةىساعتلما فارطأدا فىتمخ في لص ينب ةزهم برتعي ليالما ليىحتلا نإ: اههمأ فادهأدا نس ةلىممج قيقتح ىل فرط لك دمعي ( 1 ) :  ؛ةسسؤمىل ليالما زكرلما ةظرعس  ةساعلا ةيعضىىل ةيلالما ةيعضىلا ةنراقس ؛عاطقلا سفن نس تاسسؤس عس ةسسؤمىل  في ةدلاسلما تاارارقلا ذاتخا ةفىكت لقبأ ةيلالم ؛دئال لقأ  يعضىلا يريغتل ةيلاس تاسايس حاترقا ةيلالما ة ؛ةسسؤمىل ةيللاقتسلاا  لاىسأدا باحصأ هيجىت لما ةيرامثتسلاا تلاالمجا في رامثتسلاا في ينبغارلا ؛لامج لكل عقىتلما دئاعلا ةفىتخ  لا ةسسؤمىل ليالما زكرلما نس ققحت لما راطخأدا ةسايس ةجيتن ةسسؤلما اله ضرعتت دق تيلا ةيلا ليىمتلا ؛ةدمتعلما  يقتح في ةسسؤلما حانج ةبسن ديدتح ؛ةققلمحا حبارأدا ةبسن اهظادهأ ق  في كلالما لاىسأ ىل ققلمحا دئاعلا ةبسن ديدتح ةأشنس لك .اله ةقظرلما رطاخلما ةجرد اضيأ فدهي ىهظ اذه ىل ة لال ( 2 ) :  زكرلما ةظرعس مىل نيامتئلاا ةأشن ؛ليالما اهزكرس ديدتح كلذك  قت ةيىيغشتلا تاسايسلا ةيحلاص ميي ستلا ةطشنأدا ة افك مييقت للاخ نس ةأشنلما اهعبتت تيلا ةيلالما ةيقيى ةيجاتنلإا ؛اله ةيلالما  دتح ةأشنمىل ةيرامثتسلاا ةميقلا دي ىعفلا ةأشنلما زكرس ىل مكحىل ةيلالما اهتسايسل طيطختلا في ي .قىسلا 1 ":دممح لقل حىفس هركذ قبس عجرم :ص ،" 27 . 2 ":ي ارلا بيه دلاخ هركذ قبس عجرم :ص ،" 91 .

7 ةيداصتقلاا ةسسؤلما في ليالما ليلحتلا :نياثلا ثحبلما ليىحتلا عىضىس ةسسؤلما ادأ ىل فرعتىل ليالما ليىحتلا لمعتسي ارارقلا ذاتخا بسح ،ةىصلا تاذ ت اذه ،هتلاامج ....هياازس نس ةديفتسلما فارطأدا رارغ ىل اضيأ هفئاظ ددعتت ، اذه لك ل احنس كاذ هيلإ قرطتلا .اذه انثحبس في ليالما ليلحتلا تلاامج :لولأا بلطلما اههمأ نس ركذن ليىحتلا دنل ةسىىعلما فلاتخبا فىتتخ تلاامج ةدل ليالما ليىحتىل ( 1 ) : :لاوأ :نيامتئلاا ليلحتلا ليىحتلا اذبه مىقي ضرقلما هتاقلال في اههجاىي نأ عقىتلما راطخأدا ىل فرعتلا فدبه كلذ ،)نيدلما( ضترقلما عس ا ةقلاعلا هذه صىصبخ هرارق انب ،مييقتلا اذه ةجيتن لىإ ادانتس ليالما ليىحتلا تا دأ مدقت لىإ ةظاضلإبا لىحمىل ةفىتخلما مئلالما راطلإا رخأدا تا دأدا لا ذاتخا نس هنكيم يذلا لاعفلا الم كلذ بسانلما رارق ىل ةردق نس تا دأدا هذله ة ارقلا تتم ضترقمىل ةيلالما مئاىقىل بسانلما ليىحتلا رج اس اذإ ،ةيلالما رطاخلما ةظرعس .ليىحتلا نس ةجرختسلما جئاتنىل ةبسانلما :يرامثتسلاا ليلحتلا :اينثا نإ يقت لامج في ةىمعتسلما كىت يه ليالما ليىحتىل ةيىمعلا تاقيبطتلا لضأ نس مي ،ضرقلا دانسإ ،تاكرشلا مهسأ في رامثتسلاا أ رسأدا اذله لبا ةيهم دارظأ في نيرمثتسلما رىهملج ةغ بصني تاكرش ا متهارامثتسا ةسلاس ىل مهسامته .اهدئاىل ةيافك ىل ليالما ليىحتلا ةردق رصتقت لا مهسأدا مييقت دتتم لب تادنسلا دقلا هذه تاسسؤلما مييقت لمشتل ةر اهسفن ةيافكلا ابه ىحتت تيلا ةيرادلإا .تلاالمجا فىتمخ في تارامثتسلاا :ءارشلاو جامدنلاا ليلتح :اثلثا جاسدنلاا نل جتني ينتدح مامضنلا ةجيتن ةدحا ةيداصتقا ةدح نيىكت ارشلا رثكأ أ ينتيداصتقا ،اعس لا ةيصخشلا لا ز ،اهمدحأد أ امهنس لكل ةينىناق عىنلا اذه مدختسي انثأ ليىحتلا نس ةكرشىل ةيلالحا ةميقىل مييقتلا ةيىمل متتظ ينتكرش ينب جاسدنلاا تايىمل يىنلما يىبقتسلما ادأدا ةميق ددعي امك اهؤارش .لبقتسلما في جاسدنلاا دعب ةكرشىل عقىتلما 1 " :ميهاربا يدي د،ناميىس حبارب ،"ةسسؤملل ةيلالما ةيعضولا صيخشت في هرودو ليالما ليلحتلا ةيلاس ،ترسالما ةداهش لين تابىطتس نمض جردنت ةركذس ،ةريىبلا ،ةيراتج مىىل ،ةسسؤس 7092 :ص ص ، 99 -97 .

8 ا ليلحتلا :اعبار :ءلامعلا رظن ةهجو نم ليالم ليىتح للاخ نس ليمعىل نكيم ةمةنلما اهرشنت تيلا تناايبلا اهىسظانس ضظأ ىل فرعتلا في عيبلا ط رش ل مىقي دق كلذك رداصلما يأ عس لساعتلا في هتلايضفت انب ثم نس ،نامتئلاا نيدرىلما زكارس ةعباتبم ليمعلا حتلا عضىس ةأشنلما مهنس س دكأتىل ليى ،اهرارمتسا نامض ن ةفىكتلا ضيفتخ صرظ :ينلماعلا رظن ةهجو نم ليالما ليلحتلا :اسماخ ي ذ فارطأدا مهأ نس ينهماسلما لىإ ةظاضلإبا نىىساعلا برتعي زكتري ثيح ع رشلما في ةحىصلما ةيفيظىلا ياازلما رىجأدا ةدياز صرظ لىح مهسامتها نىمتهي مهظ ثم نس ،ناسأدا ليىحتلا هج بأ لاعلا تاذ ليالما ةيبحرلا ةيجاتنلإا ليىحتب ةق ةقلاعلا سكعت تيلا تارشؤلما ،ع رشلما لبقتسلم ؤبنتلا ينب تاعيبلما رىجأدا لالما سأر .ع رشلما في ةيلالما يحاىنلا ةرادإ ةسلاس دس رهةت تيلا تارشؤلما نس اهيرغ :نياثلا بلطلما عاونأ و ليالما ليلحتلا يفتسلما فارطلأا ليالما ليلحتلا نم ةد لىإ قرطتلا بىطلما اذه للاخ نس ل انح نس ةديفتسلما فارطأدا ليالما ليىحتلا عاىنأ ىحنلا ىل كلذ ،ه :لياتلا :ليالما ليلحتلا عاونأ :لاوأ عاىنأدا هذه ،رخلآا اهضعب لمكي ةددعتس الاىنأ هرابتلبا ليالما ليىحتلا لىإ رةنلا نكيم بيىبتلا نل ةتجنا .ةفىتمخ سسأ لىإ ادانتسا متي يذلا 1 -:ليلحتلبا ةمئاقلا ةهلجا بسح ادانتسا ليالما ليىحتلا مسقني ليىحتلبا ةمئاقلا ةهلجا لىإ ( 1 ) : 1 -1 -:يلخادلا ليلحتلا ىل هسفن ع رشلما لخاد نس صاخشأ ةلىممج أ صخش لبق نس ليالما ليىحتلا تم ذإ اد ليىحتلا برتعيظ ،ع رشلما اهبىطي ةنيعس تيااغل ع رشلما تناايب ،اًيىخ ةرادإ ةسدخ لىإ ليىحتلا اذه فدهي اس ابلاغ في ع رشلما ةفىتخلما ةيرادلإا اتهياىتسس ؛ 1 -2 -لخا ليلحتلا يجرا : ىحتلا هب دصقي لا لي ع رشلما جراخ نس تاهج هب مىقت يذ لىإ ليىحتلا اذه فدهي ، ةسدخ ،اهظادهأ قيقحتل تاهلجا هذه تاهلجا هذه ةىثسأ نس مئاقلا نى لا لاملبأ ،كىنبلا في ةيظرصلما تلايهست ا كىنبلا ةيزكرلم .لخإ... ةيلانصلا فرغلا 2 -ليلحتلل نيمزلا دعبلا بسح ليىحتىل : اينسز ادعب ليالما ،رضالحا يضالما لثيم بيىبت نكيم هيىل ا انب يىي اس لىإ نسزلبا هتقلال ثيح نس ليالما ليىحتلا ( 2 ) : 1 ":ليايلحا يجنا ديل هركذ قبس عجرم :ص ص ،" 72 -71 . 2 " ،ةنراطلما حلاظ ناسغ ،رفنخ يضار ديؤس ،"يقيبطتو يرظن لخدم ةيلالما مئاوقلا ليلتح ،ندرأدا،نامل،ةلابطلا عيزىتلا رشنىل ةيرسلما راد 2006 ، :ص/ص 12 -902 .

9 2 -1 -:يدومعلا ليلحتلا امهيىك أ ليالما اهزكرس أ ةيداصتقلاا ةدحىلا طاشن مييقت ىه ليىحتلا نس عىنلا اذبه دصقي ينب ةقلاعلا دايجإ للاخ نس ةنيعس ةينسز ةترظ للاخ اعس نأك ةجيتنلا ةمئاق نس طقظ دحا بنابج تارقفلا أ دىنبلا اج نىكي ،تاداريلإا بناج أ تاقفنلا بن أ دىنبلا ينب ةقلاعلا دايجإ للاخ نس ليالما زكرلما ةمئاقل ةبسنلبا كلذك بعب يأ ،مادختسلاا هج أ أ ليىمتلا رداصس نىكي نأك ليالما زكرلما ةمئاق نس طقظ دحا بنابج تارقفلا رخأ ةرا بسنلا ةيهمأدا دايجإ ةجيتنلا ةمئاق دىنب تناىكلم ةي ليالما زكرلما ةمئاق ؛ 2 -2 -:يقفلأا ليلحتلا ينتترظ للاخ اعس ليالما اهزكرس أ لاملأدا ةاشنس طاشن مييقت ىه ليىحتلا في عىنلا اذبه دصقي ا ةمئاق تارقظ دىنب ينب ةيقظأدا ةقلاعلا دايجإ للاخ نس ينتينسز اق أ ةجيتنل ةسارد فدبه كلذ ليالما زكرلما ةمئ تاهاتجلاا .ليالما زكرلما ةمئاق أ ةجيتنلا ةمئاق تارقظ نس ةرقظ لك في تايرغتلا 3 -ليلحتلا اهيطغي تيلا ةترفلا بسح لىإ اهيطغي تيلا ةترفلا بسح ليالما ليىحتلا مسقني : ( 1 ) : 3 -1 -لجلأا يرصق ليالما ليلحتلا : يرصق ةينسز ةترظ يطغي هنكل ،ايقظأ أ ايسأر ليىحتلا نىكي دق في هنس دافتسي ،ة تاردق سايق هتاسازتلا ةيطغت ىل يرصقلا لجأدا في ع رشلما تازانجإ ةيرالجا ابلاغ كلذل ،ةيىيغشتلا تادارلإا قيقتح دلا لى أدا ةجردلبا مهي ليىحتلا نس عىنلا اذه ،ةلىيسلا ليىحتب مسي اس نىنئا ؛كىنبلا ، 3 -2 -:لجلأا ليوط ليالما ليلحتلا لا لكيه ليىتح ىل ليىحتلا اذه زكري ،ةتباثلا لىصأدا ماعلا ليىمت ةيبحرلا في بم ،لجأدا ةىيىط ع رشلما تاسازتلا ةيطغت لىإ ةظاضإ ،ليىطلا لجأدا نىيدلا طاسقأ دئاىظ عظر ىل ةردقلا كلذ في ا ،اهقاقحتسا دنل ت في اهساةتنا دس ا عيزى ،تاعيزىتلا هذه مجح ،حبارأد في ع رشلما مهسأ راعسأ ىل اهيرثتأ يىحتب ليالما لىلمحا مىقي ةقباسلا تيااغلا قيقحتل .ةيلالما قاىسأدا يىيىمتلا لكيلها في قسانتلا ل امم ،تاسادختسلاا لجأدا ةيرصق ليىمتلا رداصس ةسارد دنل( لجأدا يرصق ليىحتلا ينب عملجا نيعي مج اهسادختسا تلاا ) ليىحتلا ينب ليىمتلا رداصس ةسارد دنل لجأدا ليىط )ةيجراخ ةيىخاد( لجأدا ةىيىط .اهسادختسا تلاامج 2 -:ليلحتلا نم فدلها بسح اهنس ركذن عاىنأ ةدل لىإ هبيىبت نكيم ( 2 ) : -؛ةيرصقلا لاجلآا في اتهاسازتلبا اظىلا ىل ةسسؤلما ةردق يمىقتل ليىتح يمىقتل ليىتح ؛ةىيىطلا لاجلآا في اتهاسازتلبا اظىلا ىل ةسسؤلما ةردق -؛ع رشلما ةيبحر يمىقتل ليىتح -؛ع رشمىل يىيغشتلا ادأدا يمىقتل ليىتح 1 يجنا ديل ":ليايلحا هركذ قبس عجرم :ص ،" 20 . 2 " ،ليايلحا يجنا ديل ،"هسفن عجرلما ص 29 .

10 -.هتاسادختسا تلاامج ماعلا يىيىمتلا لكيلها في قسانتلا يمىقتل ليىتح 2 -ح :ليالما ليلحتلا يطغي يذلا ىدلما بس لىإ يطغي يذلا دلما بسح ليالما ليىحتلا بىبي ( 1 ) : 5 -1 -:لماشلا ليلحتلا ؛تاىنسلا نس ةلىممج أ ةدحا ةيلاس ةنسل ع رشلما ةطشنأ ةظاك ليىحتلا اذه لمشي 5 -2 -:يئزلجا ليلحتلا .رثكأ أ ةنيعس ةينسز ةترفل ع رشلما ةطشنأ ةظاك ليىحتلا اذه يطغي اضيأ كانه عاىنأدا هذله ةظاضإ ( 2 ) : 6 -:نراقلما ليلحتلا ةيلاطقلا يرياعلما عس ةسسؤلما تبااسح ةيلالما بسنلا ةنراقس ىل ليىحتلا نس عىنلا اذه دمتعي ( أ عرفل مييقتلا سايقلا ضارغأد تاهلجا نس اهيرغ أ ةيسىكلحا تاهلجا ةيلامعلا تاداتحلاا نل ةرداصلا )ةلانصلا فت :هبىيل نس ،طاشنلا ةلانصلا ع رظ نس رثكأ لما ت ا مجلحا ثيح نس ةلانصلا لخاد تاسسؤ طىطخ عىنت .ةعبتلما ةيبسالمحا مةنلا ،مدختسلما يجىلىنكتلا ىتسلما ،جاتنلإا طسىتس عس ةنراقلما لعتج تاظلاتخلاا هذه لثمظ ؛اله نىعس لا ةلانصلا 7 -:يرايعلما ليلحتل دمتعي ثيح ،نراقلما ليىحتىل دادتسا ةباثبم يرايعلما ليىحتلا دعي ىل ليىحتلا نس عىنلا اذه ىل مكحىل يرياعمك مدختست تيلا ةقىطلما يرياعلما عس ةساردلا لمح ةسسؤمىل تبااسلحا ةيلالما بسنلا ضعب ةنراقس .اهطاشن لامج اهمجح فلاتخا نس مغرلبا ،ةسسؤلما عض رطلأا :اينثا :ليالما ليلحتلا نم ةديفتسلما فا نس ةديفتسلما فارطأدا ددعتت رغأ عىنتت امك ليالما ليىحتلا ضا تاسىىعلما كىتل متهاسادختسا اقظ كلذ ةهج نس ةسسؤلمبا متهاقلال عىنتل هذه ىل ةينبلما متهارارق عىنتل ، :يىي اس ليالما ليىحتلا تاسىىعس نس ةديفتسلما فارطأدا نس ، رخأ ةهج نس تاسىىعلما 1 -:نورمثتسلما ال ىل لىصلحبا ةدال رمثتسلما متهي ةرطاخلما ىتسس عس م لاتي هتارامثتسا ىل مئلاس دئ جاتيح كلذل ،رامثتسلابا دئاىعلا ريدقت لىإ يسيئر لكشب تناايب ةيلالما مئاىقلا رظىت ،رامثتسلابا ةطبترلما رطاخلما ريدقت في دلاست تناايب ةيلالما مئاىقلا رظىت امك ،رامثتسلاا ىل عقىتلما دئاعلا لدعس ريدقت في دلاست ةرطاخلما ( 3 ) . ملهاىسأ رامثتسا ةيناكسإ ةسارد ضرغل ليالما ليىحتلا جئاتنب نىمتهي ن رمثتسلما نإظ اذكه لاملأدا تآشنس في ( 4 ) . مأ ةسسؤلما مهسأ ارش هل ةبسنلبا لضظأدا نس له ةظرعس ل ايح يذلا ،بقترلما مهاسلما نل لايىق اذه فىتيخ دق 1 " ،ليايلحا يجنا ديل ص،"هسفن عجرلما 29 . 2 ل ،يساس دممح رملز "ليالما بيسالمحا ماظنلا قفو ةيلالما مئاوقلل ليالما ليلحتلا" مىىل ،ةيلاس ةرادإ ،يرتسجالما ةداهش لين تابىطتس نمض لخدت ةركذس ، ،ةنيطنسق ،يرىتنس ةعساج ،يريستلا مىىل ةيراجتلا ةيداصتقلاا مىىعلا ةيىك ،يريستلا 7097 ص/ص ، 22 -21 . 3 ":هىيلالخا ميىلحا دبل دىممح "ةيبسالمحا تناايبلا مادختسبا ليالما ليلحتلا ةيراجتلا رىتسدلا عباطس ، ط ، 2 ،ندرأدا ، 7002 :ص ، 2 . 4 ":ن رخآ دممح ركاش يرنس هركذ قبس عجرم :ص ،" 91 .

11 إ ،لا مهاسلما( امهنس لك نأ لا لالحا لا يضابم متهي )بقترلما اله تضرعت تيلا رطاخلما ةكرش في عبتا يذلا بىىسأدا في كلذ دعب ثحبلا ثم ،اهتلجاعس يرصقلا دلما في عقىتلما ىمنلا لجأدا ليىطلا ؛ 2 -:ةسسؤلما ةرادإ نس ليالما ليىحتلا برتعي هأ بجىبم متي تيلا لئاسىلا م أدا جئاتن ليىتح اه لامل ىل اهضرل ل ةظرشلما ةرادلإا أ ةهماسلما تاكرشلا في ةساعلا ةئيلها( ةدحىلا يكلاس اذه رِهةُي ثيبح )ماعلا عاطقلا في ةأشنلما ى اهتفيظ ادأ في ةرادلإا ة افك دس ليىحتلا ( 1 ) ، ليىحتلاظ ليالما دلاسي ةرادإ ةسسؤلما في قيقتح دحأ تيااغلا ةيلاتلا اهىك أ ةعمتمج ( 2 ) :  مييقت ةيبحر ةسسؤلما دئاىعلا ةققلمحا ىل ؛رامثتسلاا  فرعتلا ىل تاهاتجلاا تيلا اهذختي ادأ ؛ةسسؤلما  ةنراقس ادأ ةسسؤلما ادبأ تاسسؤلما رخأدا ةبراقلما في مجلحا في ةعيبط اشنلا ط ، ةظاضلإبا لىإ اهتنراقس عس ادأ ةلانصلا تيلا يمتنت اهيلإ ؛ةسسؤلما  مييقت ةيىلاظ ؛ةباقرلا  ةيفيك عيزىت دراىلما ةحاتلما ىل هج أ مادختسلاا ؛ةفىتخلما  مييقت ة افك ةرادإ ؛تادىجىلما  مييقت ادأ تياىتسلما ةيرادلإا ؛ةفىتخلما  صيخشت تلاكشلما ؛ةيلالحا  .لبقتسمىل ميىسلا طيطختلا في ةدلاسلما ثيح ليالما ليىحتلا جئاتنب ةصاخ ةرىصب متته ةأشنلما ةرادإ نأ لىقلا نكيم انه اهدىج نس ززعي ليالما زكرلما ةناتس قىلا سفن في ةسظانلما هج في قىسلا في اته رث ةيكىلما قىقح ميةعت ت ديلاىس في اتهاسازتلا ديدست ىل اتهردق يطعي ليالما ليىحتلا نإ .قاقحتسلاا ةرادلإا لاخ نس تيلا ةرىصلا ةرمتسلما ةعباتلمبا مايقلا اله تا ارجلإا دلاست تيلا ت ىل حيحص عاض أدا تايرغتلا ةجيتن إ عست ةرادلإا نإظ ةسال ةرىصب ، ينهماسلما ينىساعلا لحاصس ينب قيسنتلا لى هذه فارطأدا ةظاك فادهأ قيقتح للاخ نس ةقلاعلا تاذ فارطأدا ( 3 ) ؛ 1 ":ن رخآ دممح ركاش يرنس هركذ قبس عجرم ص ،" 92 . 2 نيمأ رسال،يطنشلا رقش ةرادلإا": ليلحتلاو "ليالما نامل، : راد ،ةيادبلا 2004 :ص، 171 . 3 ":ي ارلا بيه دلاخ هركذ قبس عجرم :ص ،" 79 .

12 3 -:نونئادلا تادنسىل ه ارش لمتلمحا أ ةكرشىل ةصالخا تادنسلا في بتتكا يذلا صخشلا نئادلبا دصقي أ ضرقأ أ ديدلجا ضرقلا في باتتكلاا أ ةردصلما ،ةسسؤمىل لاىسأدا ضارقإ ددصب أ اكنب نئادلا نىكي دق .ةيلاس تاسسؤس .. ، ليالما ليىحتلا في مهرةن ةهج فىتتخ يننئادلاظ نيدلا عىنل اعبت ( 1 ) ، ليىحتلبا نىمتهي نىنئادلاظ أ زيزعت ثيح نس ليالما انغتسلاا في مهتين نل باتتكلاا أ رخأ تآشنس في مامتهلاا اهيىل لصحتلما دئاىفلبا في ةردق كلذك ،ابه بتتكلما تآشنلما ض رقلا ةميق دادس ىل ةأشنلما ابه بتتكلما غلابلما ( 2 ) ؛ 4 -:نودرولما نس ليمعلاظ ،مله ةيلالما عاض أدا رارقتسا ،هئلامعل ةيلالما زكارلما ةسلاس نس ديكأتلبا درىلما متهي ا ةيىمعلا ةيحانل ةسارد نيعي اذه ،درىمىل نيدس دس ليىتح ،درىلما رتاظد في ليمعلا ةينىي ىض ىل ،ةينىيدلما رىطت لساعتلا في رمتسيس ناك اذإ اس درىلما ررقي كلذ ،لساعتلا اذه نس ضف ُيخ أ هعس تناايبلا نس درىلما ديفتسي كلذب لاثس همهيظ ،ةير د ةفصب لامعلا اهرشني تيلا كىتل ةىثامم هئلامعل اهحنيم تيلا نامتئلاا ةترظ تناك اذإ اس ىل فرعتلا مئاىقلا تناايب مادختسبا لامعىل ةحىنملما نامتئلاا ةترظ طسىتس باسح لىحمىل نكيم ،نىسظانلما اهحنيم تيلا ةيلالما ( 3 ) . اضيأ كانه ( 4 ) : 5 -:ءلامعلا ادختسبا درىلما اهرشني تيلا تناايبلا م كلذك تيلا ط رشلا تناك اذإ اس ةظرعس ليمعىل نكيم ،هيسظانس هذه متت ،هئلامعل ىه اهحنيم تيلا نامتئلاا ةترظ عس قباطتت ،هيرغل حنتم الم ةىثامم نامتئلاا ةترظ ةصاخ اهيىل لصيح لما مئاىقلا مادختسبا تناراقلما ؛نامتئلاا ةترظ طسىتس باسبح ةيلا 6 -:ةسسؤلما في نولماعلا ب لىقلا نكيم :اهم ع رشلما في ةحىصلما تاذ فارطأدا مهأ نأ ،ةسال ةفص -؛)كلالما( نىهماسلما -.ةسسؤلما في نىىساعلا ةدياز نإ رىجأدا دئاعلا ضافنخا نيعي ةيجاتنلإا تابث عس تاعيزىتلا ضفخ( ةرشابس ةقيرطب كلامىل صصخلما تم اس ذإ ،ليالما زكرلما فاعضإ أ )يىخادلا ليىمتلا ةيافك مدل( ةرشابس يرغ ةقيرطب أ ،)اه افتخا أ تاعيزىتلا عظد تاطايتحلاا نس ، برلا فياص ز اتج اذإ لاإ حبارأدا في ةكراشلما لاثس اسنرظ في ينىساعىل نكيم لا ببسلا اذله ح 5 % 1 دبل رافغلا يفنح ، تايساسأ" ليلحتلا ليالما ةساردو "ىودلجا ، رادلا ،ةيعسالجا ،ةيردنكسلإا 2004 :ص، 27 . 2 ،ي ارلا بيه دلاخ " هركذ قبس عجرم :ص ،" 70 3 ،ن رخآ ركاش يرنس " هركذ قبس عجرم :ص ،" 91 . 4 ،رصانلا دبل لاجم يرخص " ةيلوتربلا تاسسؤلما في تارارقلا ذاتخلا ةادأك ليالما ليلحتلا رئازلجا في " ،ترسالما ةداهش لين تابىطتس نمض جردنت ةركذس ، ،حبارس يدصاق ةعساج ،ةيراتج مىىل ،ةسسؤلما ةيلاس ،ةىقر 7092 ص ، . :ص 92 -92 .

13 اد نىكي ثيبح ،ةيكىلما قبح ةنراقلمبا ةيجاتنلإا ةدياز ىل مله اعظ ىل اذه لدي كلامىل دئاعلا نس نىدأ دح نامض اهيلإ نىمتني تيلا ةسسؤمىل ليالما زكرلما ةظرعس ينىساعىل ديفلما نس هنأ ؛لاىسأدا ةرادإ ةسلاس نس دكأتلا 7 و دارفلأا :ةيلالما قارولأبا ةلماعتلما تاهلجا ليالما ليىحتلا نس ةيلالما قار أدا ةرساسم ديفتسي ضارغلأل :ةيتلآا راعسأ ىل ةعيرسلا تايرغتلا ليىتح ؛ليالما قىسلا في تاكرشىل مهسأدا ةبقارس سلا ةيلالما لاىسأدا ةعباتس ةدئا ؛ليالما قىسلا ىل اهيرثتأ ليالما قىسلا ليىتح تيلا تاسسؤلما ديدتح ضظأ اهمهسأ ارش لثيم رامثتسا ل . 8 -تاسسؤلما :ليالما ليلحتلا لامج في لمعت تيلا ةدلاسس ضرغل ليالما ليىحتلا ةصصختلما تاسسؤلما لمعتست ؤلما اهعض ىل فىقىلا في تاسس زكرس ليالما اه في لالمجا اذه في ةىساعلا تاسسؤلما نس ،قىسلا في اهتناكس ةيكيرسأدا قىسلا dun&bradstreet ةكرش standard &poors باستحبا مىقت تيلا ، 41 ن نس يربك ددعل ةيلاس ةبس ؛تالانصلا 9 -:ةيموكلحا تائيلها تاسسؤلما ادأ ليىحتب ةيسىكلحا تائيلها مامتها دىعي لى أدا ةجردلبا ةيباقر بابسأد :ةيلاتلا فادهأدا لىإ ةظاضلإبا ،ةيناثلا ةجردلبا ةيبيرض بابسأد -نس ديقتلا -نس دكأتلا ةمةنأدا ؛ابه لىمعلما ينناىقلا -باقرك ادأدا مييقت ؛ةيراجتلا كىنبىل يزكرلما كنبلا ة -؛راعسأدا ةبقارس -.ةيئاصحإ تيااغ برتعت ثيح ةل دلا لىإ بئارض نس اهيىل اس عظدت ةيداصتقلاا تآشنلما نإظ ةسىكلحا رةن ةهج نس ةسال ةفصب ةيسىكح تادارإ بئارضلا ،)ةرشابس يرغ ةرشابس بئارض( اتح ا نس اتهادرا ةدياز ةل دلا ل ةلىنتلما بئارضل نيعي اذه نأ تاداريلإا مجلح ةل دلا ةبقارس ،اهىيصتح في كىكشلما نىيدلا ،تاصيصختلا ضارغأد حبارأدا نس تالاطقتسلاا ئاىفلا أ كلاهتسلاا طاسقأ ،بييرضلا الىلا مجح ديدتح ،د تآشنلما هتاه اهسدقت تيلا تناايبلا ةحص دس ( 1 ) . دنج ( 2 ) : 1 ةيراجتلا ةفرغلا و :ةيعانصلا فرغلا هذه مىقت ثيح تناايبلا عمبج عاطقلا في ةيداصتقلاا تادحىلا نل دحاىلا بسن جارختسا فدبه ارشؤس ل ؛يداصتقلاا طاشنلا ع رظ نس عرظ لك 1 ":ي ارلا بيه دلاخ هركذ قبس عجرم :ص ،" 79 . 2 ": دممح ركاش يرنس هركذ قبس عجرم :ص ص ،" 91 -70 .

14 2 -:طيطختلا ةزهجأ دادلإ ىل دلاست ثيح يزكرلما طيطختلا جهتنت تيلا ل دلا في كلذ ةيهمأ رهةت ططلخا ليالما ليىحتلا جئاتن نس ةىصحتسلما تاسىىعلما ىل ا انب ةديدلجا . ثلاثلا بلطلما ليالما ليلحتلا ةئيب : ةيلالما ةرادلإا زكترت ،يجيتاترسلإا اهظده قيقتح ىل كلذ ،دحاىلا مهسىل ةيقىسلا ةميقلا ميةعت في لثمتلما ب لساكتلا ىل ادامتلا ليىمتلا رامثتسلاا تارارق ين حتلا ةمهس ددحتت ثيح ،حبارأدا مىسقس نيىكت ىل ليالما ليى يرياعلما تا دأدا ةسلاس ىل مكلحا في ةسدختسلما تارارقلا ةحص ،ةيلالما ةرادلإا اتهدمتلا تيلا دنج اذل أ ةئيب ن يرياعلما نيىكت ىل ليالما ليىحتلا ا دأدا ةسلاس ىل مكلحا في ةسدختسلما ت تيلا تارارقلا ةحص ةرادلإا اتهدمتلا لما ليىحتلا ةئيب نأ دنج اذل ،ةيلالما ةيديىقتلا تاهاتجلابا سكعنت ليا مييقت في ةدمتعلما ليالما ليىحتلا تا دأد ةثيدلحا جئاتنب رثأتت فارطأ دنج ثيح ، ادأدا ةرادلإا مه ،ليالما ليىحتلا لىإ ةظاضلإبا ،ةكترشلما لحاصلما ي ذ ،مهسأدا ةىحم لا تارشؤس رشىل ةيداصتقلاا ةناكلما مييقت في ار د ليالما ليىحتىل يداصتقلاا هاتجلاا بعىي ذإ ،ةساعلا ةيداصتقلاا ةئيب ةك ؛مال لكشب يداصتقلاا عاطقلا في س ةقباسلا فادهأدا كىت ققحتت ة افك سايق للاخ ن لجأدا في ةيسظانتلا ةزيلما قيقتح ىل ةرادلإا ةردق ،ةعفنلما ميةعت فدبه ليىطلا ةهماسلم لضظأدا يه سايقلما ةعقىتلما ةيدقنلا تاقظدتلا مصخ نأ رابتللاا نكيم ثيح ةكرشلا ،ةساعلا ةيداصتقلاا ةئيبلا في ةن اهمجح ةكرشلا طاشن فلاتخلا ار ليالما ليىحتلا نإظ نيىناقلا اهىكش ةيرخأدا هذه ،ميىس رارق نامض فدبه يئيبلا قظاىتلا قيقحتل ةيمىل ةيجهنس بىطتي :تييأ الم اقظ ددحتت  ليالما ليىحتلا نس فدلها ديدتح تقىلا دهلجا يرظىتل ؛ةفىكتلا  ديدتح زلا ةترفلا ؛ليالما ليىحتلا اهيطغي تيلا ةينس  لما ليىحتىل ةبسانلما ةادأدا رايتخا ليا ؛ةنراقمىل بسانلما رايعلما  حت د ةنراقلما رايعلم اقظ ةكرشىل يجيتاترسلإا فقىلما دي ؛  صيخشت تاظارنحلاا بابسأ اعلم ةبسانلما لىىلحا عض اهتلج ؛اهنس دلحا  يقت ةقحلالا ةيجيتاترسلإا ةكرلحا حاترقا فقىلما ةصلاخ مي ( 1 ) . :ةيداصتقلاا ةئيبلبا ليالما ليىحتلا يرثتأ ةيفيك حضىي لياتلا لكشلا 1 " :يميمتلا داؤظ دشرأ ،يميعنلا ننادل طيطختلاو ليلحتلا "ةرصاعم تاهاتجا :ليالما شنىل ةيمىعلا ير زايلا راد ، ،ندرأدا ،عيزىتلا ر 7002 ص، :ص. 77 - 72 .