Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM
comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
OB J ECTIFS ETP OLITIQUE
▪ Obligations et autres titres de créance libellés en euro », a pour objectif de réaliser, e sur spéculative.
▪ ateur de référence Ice BoAML BB Euro High Yield Non
Financial Constrained Index en Euros. Cet indice est représentatif de la performance des obligations de catégorie spéculative libellées en euros (émetteurs privés hors financières) dont la notation est supérieure ou égale à BB- / Ba3. Cet indicateur est disponible sur le site
Intercontinental Exchange (Ticker HE1C).
▪
Le processus d'investissement privilégie une approche ascendante favorisant la sélection des valeurs en fonction sur un double moteur de performance : le portage et le resserrement de la prime de risque crédit.
tion sur une poche La fourchette de sensibilité moyenne du portefeuille aux taux est comprise entre 0 et +6. Le FCP affiche une notation moyenne pondérée supérieure à B- / B3 sur le périmètre de titres notés (échelles de notation des agences officielles ou notation jugée équivalente par la société de gestion, qui ne recourt pas exclusivement ni mécaniquement aux notations de crédit émises par ces agences).
marché monétaire et Le fonds pourra
investir dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») dans la limite de 10% de l'actif net du FCP.
▪ Le FCP détient entre 60% et 100% de son actif net en titres émis par des entités privées de catégorie spéculative (titres dont la notation est inférieure à BBB- / Baa3)
en euro, et sans contrainte concernant le type de dette (taux fixe ou taux flottant, tout rang de subordination, obligations datées ou spéculative est inférieure à 10%. Par ailleurs, la proportion de titres non notés ou dont la notation est inférieure à B- / B3 est inférieure à 20%. Le FCP peut également détenir entre 0% et 40% de son actif net en titres publics ou privés de catégorie Investissement (correspondant à une notation supérieure ou égale à BBB- / Baa3), dans les cas où le marché des titres de catégorie spé
▪ Les dérivés et les instruments intégrant des dérivés sont utilisés
plusieurs risques en conformité avec objectif de gestion actif net. Les
dérivés peuvent également être utilisés en vue couvrir le portefeuille. Le FCP peut enfin avoir recours
▪ Autres informations : intègre dans ses décisions de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
▪ Pour cette classe de parts, les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
▪ Les demandes de souscription/rachat sont centralisées chaque jour ouvré à 11h auprès de Société Générale (32 rue du Champ de Tir, 44000 Nantes, +33 (0)2 51 85 57 09) et exécutées sur la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 jour ouvré.
▪ Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
P R OFILD E R IS QUEETD E REND EMENT
▪ Risques importants non pris en compte dans cet indicateur susceptibles de provoquer une baisse de la valeur liquidative du FCP Risque de crédit : risque éventuel de dégradation de la signature d émetteur, voire de défaillance dudit émetteur générant un impact négatif sur la valorisation ou le cours du titre affecté. Ce risque est accru du fait de la détention de titres spéculatifs.
Risque lié à la faible liquidité de certains titres : le FCP peut
liquidité peut être limitée, générant une amplification des mouvements de marché.
Risque lié aux instruments financiers à terme : risque lié aux écarts de variation entre le prix de ces instruments et la valeur du sous- jacent.
Risque de contrepartie :
été échangées et des engagements signés.
La catégorie 4
titres spéculatifs dont la notation est basse.
L'indicateur synthétique peut être affecté par le mécanisme de swing pricing avec seuil de déclenchement dans la mesure où il
est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative du FCP.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
Part SEUR - Code ISIN FR0011458728 Ellipsis Asset Management - GroupeEXANE
FR AIS Les frais et
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
P ER FOR MANCES P AS S EES
L performance affichée sur une durée inférieure
à un an ne peut en aucun cas être affichée.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
INFOR MATIONS P R ATIQUES Dépositaire : Société Générale
e demande auprès de la société de gestion Ellipsis Asset Management, 6 rue Ménars, 75002 Paris, par mail [email protected] ou sur le site internet www.ellipsis-am.com. La valeur liquidative est publiée sur le site www.ellipsis-am.com ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
Fiscalité : Cet OPCVM ne peut être souscrit ou détenu par une Personne Non Eligible ou par un Intermédiaire Non Eligible (cf. rubrique
« Souscripteurs concernés » du prospectus). Son statut FATCA est Institution financière non déclarante réputée conforme (CCIV, Annexe II, II, B). Son statut CRS/DAC est Institution financière non déclarante (organisme de placement collectif dispensé).
Politique de rémunération : les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion décrivant la façon dont les ations et avantages, sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com et sur demande.
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de I'OPCVM. Cet OPCVM et
réglementée à jour au 19
février 2021.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement 2% maximum
Frais de sortie : Néant
Les pourcentages indiqués représentent les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, les frais payés sont inférieurs.
L'investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.
Frais courants : 0,68% TTC
Commission de surperformance :
15% TTC de la surperformance annuelle nette de frais du fonds
référence une fois les sous-performances des 3 dernières années toutes compensées. Ce passe à 5 à partir du 3 janvier 2022.
* Le pourcentage indiqué est une estimation. Ce chiffre peut
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de achète ou vend des parts
collective.
Les commissions de surperformance sont cristallisées fonds. Pour les parts lancées au cours
première période de cristallisation courra de la date de de gestion variables sont acquis à la société de gestion même
si la valeur érieure à la
.
à se référer à la section « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ellipsis-am.com
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tion légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
OB J ECTIFS ETP OLITIQUE
▪ classification « Obligations et autres titres de créance libellés en euro », a pour objectif de réaliser, e sur les obligations li
▪ Ice BoAML BB Euro High Yield Non
Financial Constrained Index en Euros. Cet indice est représentatif de la performance des obligations de catégorie spéculative libellées en euros (émetteurs privés hors financières) dont la notation est supérieure ou égale à BB- / Ba3. Cet indicateur est disponible sur le site
Intercontinental Exchange (Ticker HE1C).
▪ tteur
nte favorisant la sélection des valeurs en fonction sur un double moteur de performance : le portage et le resserrement de la prime de risque crédit.
tion sur une poche est comprise entre 0 et +6. Le FCP affiche une notation moyenne pondérée supérieure à B- / B3 sur le périmètre de titres notés (échelles de notation des agences officielles ou notation jugée équivalente par la société de gestion, qui ne recourt pas exclusivement ni mécaniquement aux notations de crédit émises par ces agences)
et ue Européen. Le fonds pourra
investir dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») dans la limite de 10% de l'actif net du FCP.
▪ Le FCP détient entre 60% et 100% de son actif net en titres émis par des entités privées de catégorie spéculative (titres dont la notation est inférieure à BBB- /
en euro, et sans contrainte concernant le type de dette (taux fixe ou taux flottant, tout rang de subordination, obligations datées ou oportion de titres non notés ou dont la notation est inférieure à B- / B3 est inférieure à 20%. Le FCP peut également détenir entre 0% et 40% de son actif net en titres publics ou privés de catégorie Investissement (correspondant à une notation supérieure ou égale à BBB- / Baa3), dans les
▪ que à un ou
actif net. Les dérivés peuvent également être utilisés en vue de couvrir le portefeuille. Le FCP peut enfin avoir recours
▪ Autres informations : intègre dans ses décisions de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
▪ Pour cette classe de parts, les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
▪ Les demandes de souscription/rachat sont centralisées chaque jour ouvré à 11h auprès de Société Générale (32 rue du Champ de Tir, 44000 Nantes, +33 (0)2 51 85 57 09) et exécutées sur la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 jour ouvré.
▪ Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
P R OFILD E R IS QUEETD E REND EMENT
▪ Risques importants non pris en compte dans cet indicateur susceptibles de provoquer une baisse de la valeur liquidative du FCP
Risque de crédit : générant un impact
négatif sur la valorisation ou le cours du titre affecté. Ce risque est accru du fait de la détention de titres spéculatifs.
Risque lié à la faible liquidité de certains titres
liquidité peut être limitée, générant une amplification des mouvements de marché.
Risque lié aux instruments financiers à terme : risque lié aux écarts de variation entre le prix de ces instruments et la valeur du sous- jacent.
Risque de contrepartie :
été échangées et des engagements signés.
La catégorie 4
titres spéculatifs dont la notation est basse.
L'indicateur synthétique peut être affecté par le mécanisme de swing pricing avec seuil de déclenchement dans la mesure où il
est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative du FCP.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
Part IEUR - Code ISIN FR0011122019 Ellipsis Asset Management - Groupe EXANE
FR AIS
tion et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
P ER FOR MANCES P AS S EES
INFOR MATIONS P R ATIQUES Dépositaire : Société Générale
e demande auprès de la société de gestion Ellipsis Asset Management, 6 rue Ménars, 75002 Paris, par mail [email protected] ou sur le site internet www.ellipsis-am.com. La valeur liquidative est publiée sur le site www.ellipsis-am.com ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
Fiscalité : Cet OPCVM ne peut être souscrit ou détenu par une Personne Non Eligible ou par un Intermédiaire Non Eligible (cf. rubrique
« Souscripteurs concernés » du prospectus). Son statut FATCA est Institution financière non déclarante réputée conforme (CCIV, Annexe II, II, B). Son statut CRS/DAC est Institution financière non déclarante (organisme de placement collectif dispensé).
Politique de rémunération : les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion décrivant la façon dont les rémunérations et
avantages, sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com et sur demande.
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de I'OPCVM. Cet OPCVM et et à jour au 19 février 2021.
20,89%
9,62%
3,35% 2,15%
7,08%
4,73%
-1,90%
9,12%
2,61%
18,86%
7,63%
6,79%
-0,99%
9,35%
6,00%
-2,53%
10,16%
2,49%
-10%
0%
10%
20%
30%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ellipsis High Yield Fund (I EUR)
Ice BoAML BB Euro High Yield Non Financial Constrained Index Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
2% maximum Frais de sortie : Néant
Les pourcentages indiqués représentent les maximums pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, les frais payés sont inférieurs.
L'investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.
Frais courants : 0,83% TTC *
Commission de surperformance :
0% (15% TTC de la
surperformance annuelle nette de frais du fonds
une fois les sous-performances des 3 dernières années toutes compensées. Ce nombre passe à 5 à partir du 3 janvier 2022.)
*Les pourcentages indiqués se fondent sur le dernier exercice clos fin décembre 2020. Ces chiffres peuvent
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais
collective.
Les commissions de surperformance sont cristallisées exercice comptable du fonds. Pour les parts lancées au cours
première période de cristallisation courra de la date de es frais de gestion variables sont acquis à la société de gestion même si la valeur
. st invité à se référer à la section « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ellipsis-am.com
La classe de parts IEUR a été créée le 15 novembre 2011.
(EUR).
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Le calcul des performances
sortie non acquis au fonds.
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis.
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM
conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
OB J ECTIFS ETP OLITIQUE
▪ Obligations et autres titres de créance libellés en euro », a pour objectif de réaliser, e sur rs, de catégorie spéculative.
▪ Ice BoAML BB Euro High Yield Non
Financial Constrained Index en Euros. Cet indice est représentatif de la performance des obligations de catégorie spéculative libellées en euros (émetteurs privés hors financières) dont la notation est supérieure ou égale à BB-. / Ba3 Cet indicateur est disponible sur le site
Exchange (Ticker HE1C).
▪
fonction
de leurs caractéristiques sur un double moteur de
performance : le portage et le resserrement de la prime de risque crédit.
Le niveau de duration et de risque de crédit est piloté à travers le choi
re 0 et +6. Le FCP affiche une notation moyenne pondérée supérieure à B- / B3 sur le périmètre de titres notés (échelles de notation des agences officielles ou notation jugée équivalente par la société de gestion, qui ne recourt pas exclusivement ni mécaniquement aux notations de crédit émises par ces agences). Le
et Le fonds pourra
investir dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») dans la limite de 10% de l'actif net du FCP.
▪ Le FCP détient entre 60% et 100% de son actif net en titres émis par des entités privées de catégorie spéculative (titres dont la notation est inférieure à BBB- / ue sans prédominance géographique parmi les principaux marchés de la dette libellée en euro, et sans contrainte concernant le type de dette (taux fixe ou taux flottant, tout rang de subordination, obligations datées ou ligations financières de catégorie spéculative est inférieure à 10%. Par ailleurs, la proportion de titres non notés ou dont la notation est inférieure à B- / B3 est inférieure à 20%. Le FCP peut également détenir entre 0% et 40% de son actif net en titres publics ou privés de catégorie Investissement (correspondant à une notation supérieure ou égale à BBB- / Baa3), dans les
▪ Les dérivés et
net. Les dérivés peuvent également être utilisés en vue de couvrir le portefeuille. Le FCP peut enfin avoir recours
▪ Autres informations : intègre dans ses décisions de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
▪ Pour cette classe de parts, les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
▪ Les demandes de souscription/rachat sont centralisées chaque jour ouvré à 11h auprès de Société Générale (32 rue du Champ de Tir, 44000 Nantes, +33 (0)2 51 85 57 09) et exécutées sur la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 jour ouvré.
▪ Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
P R OFILD E R IS QUEETD E REND EMENT
▪ Risques importants non pris en compte dans cet indicateur susceptibles de provoquer une baisse de la valeur liquidative du FCP
Risque de crédit : générant un impact
négatif sur la valorisation ou le cours du titre affecté. Ce risque est accru du fait de la détention de titres spéculatifs.
Risque lié à la faible liquidité de certains titres : le FCP peut être investi sur des titres présentant une ta liquidité peut être limitée, générant une amplification des mouvements de marché.
Risque lié aux instruments financiers à terme : risque lié aux écarts de variation entre le prix de ces instruments et la valeur du sous- jacent.
Risque de contrepartie :
été échangées et des engagements signés.
La catégorie 4
titres spéculatifs dont la notation est basse.
L'indicateur synthétique peut être affecté par le mécanisme de swing pricing avec seuil de déclenchement dans la mesure où il
est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative du FCP.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
Part JEUR - Code ISIN FR0011122001 Ellipsis Asset Management - Groupe EXANE
FR AIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
P ER FOR MANCES P AS S EES
INFOR MATIONS P R ATIQUES Dépositaire : Société Générale
e demande auprès de la société de gestion Ellipsis Asset Management, 6 rue Ménars, 75002 Paris, par mail [email protected] ou sur le site internet www.ellipsis-am.com. La valeur liquidative est publiée sur le site www.ellipsis-am.com ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
Fiscalité : Cet OPCVM ne peut être souscrit ou détenu par une Personne Non Eligible ou par un Intermédiaire Non Eligible (cf. rubrique
« Souscripteurs concernés » du prospectus). Son statut FATCA est Institution financière non déclarante réputée conforme (CCIV, Annexe II, II, B). Son statut CRS/DAC est Institution financière non déclarante (organisme de placement collectif dispensé).
Politique de rémunération : les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion décrivant la façon dont les rémunérations et
avantages, sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com et sur demande.
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de I'OPCVM. Cet OPCVM et et à jour au 19 février 2021.
20,66%
9,44%
3,15% 1,88%
6,85%
4,52%
-2,10%
8,90%
2,36%
18,86%
7,63%
6,79%
-0,99%
9,35%
6,00%
-2,53%
10,16%
2,49%
-10%
0%
10%
20%
30%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ellipsis High Yield Fund (J EUR)
Ice BoAML BB Euro High Yield Non Financial Constrained Index Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
2% maximum Frais de sortie : Néant
Les pourcentages indiqués représentent les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, les frais payés sont inférieurs.
L'investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.
Frais courants : 1,03% TTC *
Commission de surperformance :
0% (15% TTC de la
surperformance annuelle nette de frais du fonds
une fois les sous-performances des 3 dernières années toutes compensées. Ce nombre passe à 5 à partir du 3 janvier 2022.)
* Les pourcentages indiqués se fondent sur le dernier exercice clos fin décembre 2020. Ces chiffres peuvent varier
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de l
gestion collective.
Les commissions de surperformance sont cristallisées fonds. Pour les parts lancées au cours
première période de cristallisation courra de la date de frais de gestion variables sont acquis à la société de gestion même si la valeur
fonds.
à se référer à la section « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ellipsis-am.com
La classe de parts JEUR a été créée le 15 novembre 2011.
(EUR).
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Le calcul des performances passées tient compte de
fonds.
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis.
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM
uoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
OB J ECTIFS ETP OLITIQUE
▪ classification « Obligations et autres titres de créance libellés en euro », a pour objectif de réaliser, e sur les obligations li
▪ Ice BoAML BB Euro High Yield Non
Financial Constrained Index en Euros. Cet indice est représentatif de la performance des obligations de catégorie spéculative libellées en euros (émetteurs privés hors financières) dont la notation est supérieure ou égale à BB- / Ba3. Cet indicateur est disponible sur le site
Intercontinental Exchange (Ticker HE1C).
▪
fonction
de leurs caract sur un double moteur de
performance : le portage et le resserrement de la prime de risque crédit.
Le niveau de duration et de risque de crédit est piloté à trave
re 0 et +6. Le FCP affiche une notation moyenne pondérée supérieure à B- / B3 sur le périmètre de titres notés (échelles de notation des agences officielles ou notation jugée équivalente par la société de gestion, qui ne recourt pas exclusivement ni mécaniquement aux notations de crédit émises par ces agences)
et Le fonds pourra
investir dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») dans la limite de 10% de l'actif net du FCP.
▪ Le FCP détient entre 60% et 100% de son actif net en titres émis par des entités privées de catégorie spéculative (titres dont la notation est inférieure à BBB- /
en euro, et sans contrainte concernant le type de dette (taux fixe ou taux flottant, tout rang de subordination, obligations datées ou
perp tion de titres
non notés ou dont la notation est inférieure à B- / B3 est inférieure à 20%. Le FCP peut également détenir entre 0% et 40% de son actif net en titres publics ou privés de catégorie Investissement (correspondant à une notation supérieure ou égale à BBB- / Baa3), dans les
nt intéressantes.
▪ que à un ou
dérivés peuvent également être utilisés en vue de couvrir le portefeuille. Le FCP peut enfin avoir recours evenus.
▪ Autres informations : intègre dans ses décisions de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
▪ Pour cette classe de parts, les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
▪ Les demandes de souscription/rachat sont centralisées chaque jour ouvré à 11h auprès de Société Générale (32 rue du Champ de Tir, 44000 Nantes, +33 (0)2 51 85 57 09) et exécutées sur la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 jour ouvré.
▪ Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
P R OFILD E R IS QUEETD E REND EMENT
▪ Risques importants non pris en compte dans cet indicateur susceptibles de provoquer une baisse de la valeur liquidative du FCP
Risque de crédit : générant un impact
négatif sur la valorisation ou le cours du titre affecté. Ce risque est accru du fait de la détention de titres spéculatifs.
Risque lié à la faible liquidité de certains titres : le FCP peut être investi sur des titres liquidité peut être limitée, générant une amplification des mouvements de marché.
Risque lié aux instruments financiers à terme : risque lié aux écarts de variation entre le prix de ces instruments et la valeur du sous- jacent.
Risque de contrepartie :
été échangées et des engagements signés.
La catégorie 4
titres spéculatifs dont la notation est basse.
L'indicateur synthétique peut être affecté par le mécanisme de swing pricing avec seuil de déclenchement dans la mesure où il
est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative du FCP.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
protection.
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
Part PEUR - Code ISIN FR0011121995 Ellipsis Asset Management - Groupe EXANE
FR AIS
Les frais et commissions acquittés servent à
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
P ER FOR MANCES P AS S EES
INFOR MATIONS P R ATIQUES Dépositaire : Société Générale
e demande auprès de la société de gestion Ellipsis Asset Management, 6 rue Ménars, 75002 Paris, par mail [email protected] ou sur le site internet www.ellipsis-am.com. La valeur liquidative est publiée sur le site www.ellipsis-am.com ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
Fiscalité : Cet OPCVM ne peut être souscrit ou détenu par une Personne Non Eligible ou par un Intermédiaire Non Eligible (cf. rubrique
« Souscripteurs concernés » du prospectus). Son statut FATCA est Institution financière non déclarante réputée conforme (CCIV, Annexe II, II, B). Son statut CRS/DAC est Institution financière non déclarante (organisme de placement collectif dispensé).
Politique de rémunération : les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion décrivant la façon dont les rémunérations et
avantages, sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com et sur demande.
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de I'OPCVM. Cet OPCVM et et à jour au 19 février 2021.
19,95%
8,81%
2,43% 1,31%
6,13%
3,79%
-2,78%
8,14%
1,71%
18,86%
7,63%
6,79%
-0,99%
9,35%
6,00%
-2,53%
10,16%
2,49%
-10%
0%
10%
20%
30%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ellipsis High Yield Fund (P EUR)
Ice BoAML BB Euro High Yield Non Financial Constrained Index Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
2% maximum Frais de sortie : Néant
Les pourcentages indiqués représentent les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, les frais payés sont inférieurs.
L'investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.
Frais courants : 1,73% TTC *
Commission de surperformance :
0,17% (15% TTC de la
surperformance annuelle nette de frais du fonds une fois les sous-performances des 3 dernières années passe à 5 à partir du 3 janvier 2022.)
* Les pourcentages indiqués se fondent sur le dernier exercice clos fin décembre 2020. Ces chiffres peuvent
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais
gestion collective.
Les commissions de surperformance sont cristallisées xercice comptable du fonds. Pour les parts lancées au cours
première période de cristallisation courra de la date de s frais de gestion variables sont acquis à la société de gestion même si la valeur
précédent du fonds.
invité à se référer à la section « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ellipsis-am.com
La classe de parts PEUR a été créée le 15 novembre 2011.
(EUR).
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Le calcul des performances
sortie non acquis au fonds.
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis.
. fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
OB J ECTIFS ETP OLITIQUE
▪ , de classification « Obligations et autres titres de créance libellés en euro », a pour objectif de réaliser, e sur les obligation
▪ Ice BoAMLEuro High Yield Non Financial
Constrained Index en Euros. Cet indice est représentatif de la performance des obligations de catégorie spéculative libellées en euros (émetteurs privés hors financières) dont la notation est supérieure ou égale à BB- / Ba3. Cet indicateur est disponible sur le site
Exchange (Ticker HE1C).
▪ tteur
lection des valeurs en fonction sur un double moteur de performance : le portage et le resserrement de la prime de risque crédit.
tion sur une poche comprise entre 0 et +6. Le FCP affiche une notation moyenne pondérée supérieure à B- / B3 sur le périmètre de titres notés (échelles de notation des agences officielles ou notation jugée équivalente par la société de gestion, qui ne recourt pas exclusivement ni mécaniquement aux notations de crédit émises par ces agences)
et uropéen. Le fonds pourra
investir dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») dans la limite de 10% de l'actif net du FCP.
▪ Le FCP détient entre 60% et 100% de son actif net en titres émis par des entités privées de catégorie spéculative (titres dont la notation
est inférieure à BBB- / la dette libellée
en euro, et sans contrainte concernant le type de dette (taux fixe ou taux flottant, tout rang de subordination, obligations datées ou 0%. Par ailleurs, la proportion de titres non notés ou dont la notation est inférieure à B- / B3 est inférieure à 20%. Le FCP peut également détenir entre 0% et 40% de son actif net en titres publics ou privés de catégorie Investissement (correspondant à une notation supérieure ou égale à BBB- / Baa3), dans les
▪ Les dérivés et les instruments intégrant des dérivés sont utilisés dans une opti
net. Les dérivés peuvent également être utilisés en vue bitrages ou de couvrir le portefeuille. Le FCP peut enfin avoir recours
▪ Autres informations : intègre dans ses décisions de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
▪ Pour cette classe de parts, les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
▪ Les demandes de souscription/rachat sont centralisées chaque jour ouvré à 11h auprès de Société Générale (32 rue du Champ de Tir, 44000 Nantes, +33 (0)2 51 85 57 09) et exécutées sur la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 jour ouvré.
▪ Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
P R OFILD E R IS QUEETD E REND EMENT
▪ Risques importants non pris en compte dans cet indicateur susceptibles de provoquer une baisse de la valeur liquidative du FCP
Risque de crédit : nérant un impact
négatif sur la valorisation ou le cours du titre affecté. Ce risque est accru du fait de la détention de titres spéculatifs.
Risque lié à la faible liquidité de certains titres : le FCP peut être investi sur des titres liquidité peut être limitée, générant une amplification des mouvements de marché.
Risque lié aux instruments financiers à terme : risque lié aux écarts de variation entre le prix de ces instruments et la valeur du sous- jacent.
Risque de contrepartie :
été échangées et des engagements signés.
titres spéculatifs dont la notation est basse.
L'indicateur synthétique peut être affecté par le mécanisme de swing pricing avec seuil de déclenchement dans la mesure où il
est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative du FCP.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
tection.
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
Part ICHF - Code ISIN FR0011596980 Ellipsis Asset Management - GroupeEXANE
FR AIS
Les frais et commissions acquittés servent à
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
P ER FOR MANCES P AS S EES La classe de parts ayant pas été activée
performance affichée sur une durée inférieure à un an ne peut en aucun cas être affichée.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
INFOR MATIONS P R ATIQUES Dépositaire : Société Générale
e demande auprès de la société de gestion Ellipsis Asset Management, 6 rue Ménars, 75002 Paris, par mail [email protected] ou sur le site internet www.ellipsis-am.com. La valeur liquidative est publiée sur le site www.ellipsis-am.com ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
Fiscalité : Cet OPCVM ne peut être souscrit ou détenu par une Personne Non Eligible ou par un Intermédiaire Non Eligible (cf. rubrique
« Souscripteurs concernés » du prospectus). Son statut FATCA est Institution financière non déclarante réputée conforme (CCIV, Annexe II, II, B). Son statut CRS/DAC est Institution financière non déclarante (organisme de placement collectif dispensé).
Politique de rémunération : les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion décrivant la façon dont les rémunérations et
avantages, sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com et sur demande.
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de I'OPCVM. Cet OPCVM et ici fournies sont exactes et à jour au 19 février 2021.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais 2% maximum
Frais de sortie : Néant
Les pourcentages indiqués représentent les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, les frais payés sont inférieurs.
L'investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.
Frais courants : 0,83% TTC
Commission de surperformance :
15% TTC de la surperformance annuelle nette de frais du fonds
référence une fois les sous-performances des 3 dernières années toutes compensées. Ce passe à 5 à partir du 3 janvier 2022.
La classe de parts
commission de surperformance
éventuellement facturée au fonds sera affichée après la clôture du premier exercice
* Dans la mesure où la classe de parts a pas été activée, le pourcentage des frais courants présenté ci-contre est une estimation.
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de
collective.
Les commissions de surperformance sont cristallisées fonds. Pour les parts lancées au cours
première période de cristallisation courra de la date de de gestion variables sont acquis à la société de gestion même si la valeur
.
à se référer à la section « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ellipsis-am.com
. sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
OB J ECTIFS ETP OLITIQUE
▪ Obligations et autres titres de créance libellés en euro », a pour objectif de réaliser, e sur rs, de catégorie spéculative.
▪ Ice BoAML BB Euro High Yield Non
Financial Constrained Index en Euros. Cet indice est représentatif de la performance des obligations de catégorie spéculative libellées en euros (émetteurs privés hors financières) dont la notation est supérieure ou égale à BB- / Ba3. Cet indicateur est disponible sur le site
Exchange (Ticker HE1C).
▪ La stratégie
fonction
de l sur un double moteur de
performance : le portage et le resserrement de la prime de risque crédit.
Le niveau de duration et de risque de crédit est pil
re 0 et +6. Le FCP affiche une notation moyenne pondérée supérieure à B- / B3 sur le périmètre de titres notés (échelles de notation des agences officielles ou notation jugée équivalente par la société de gestion, qui ne recourt pas exclusivement ni mécaniquement aux notations de crédit émises par ces agences)
et
▪ Le FCP détient entre 60% et 100% de son actif net en titres émis par des entités privées de catégorie spéculative (titres dont la notation est inférieure à BBB- /
en euro, et sans contrainte concernant le type de dette (taux fixe ou taux flottant, tout rang de subordination, obligations datées ou oportion de titres non notés ou dont la notation est inférieure à B- / B3 est inférieure à 20%. Le FCP peut également détenir entre 0% et 40% de son actif net en titres publics ou privés de catégorie Investissement (correspondant à une notation supérieure ou égale à BBB- / Baa3), dans les Le fonds pourra investir dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») dans la limite de 10% de l'actif net du FCP.
▪ que à un ou
actif net. Les dérivés peuvent également être utilisés en vue de couvrir le portefeuille. Le FCP peut enfin avoir recours
▪ Autres informations : intègre dans ses décisions de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
▪ Pour cette classe de parts, les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
▪ Les demandes de souscription/rachat sont centralisées chaque jour ouvré à 11h auprès de Société Générale (32 rue du Champ de Tir, 44000 Nantes, +33 (0)2 51 85 57 09) et exécutées sur la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 jour ouvré.
▪ Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
P R OFILD E R IS QUEETD E REND EMENT
▪ Risques importants non pris en compte dans cet indicateur susceptibles de provoquer une baisse de la valeur liquidative du FCP
Risque de crédit : metteur générant un impact
négatif sur la valorisation ou le cours du titre affecté. Ce risque est accru du fait de la détention de titres spéculatifs.
Risque lié à la faible liquidité de certains titres : le FCP peut être investi sur des titres présentan liquidité peut être limitée, générant une amplification des mouvements de marché.
Risque lié aux instruments financiers à terme : risque lié aux écarts de variation entre le prix de ces instruments et la valeur du sous- jacent.
Risque de contrepartie :
été échangées et des engagements signés.
La catégorie 4
titres spéculatifs dont la notation est basse.
L'indicateur synthétique peut être affecté par le mécanisme de swing pricing avec seuil de déclenchement dans la mesure où il
est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative du FCP.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour onstituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
tie ou protection.
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
Part JCHF - Code ISIN FR0012581882 Ellipsis Asset Management - GroupeEXANE
FR AIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
P ER FOR MANCES P AS S EES
INFOR MATIONS P R ATIQUES Dépositaire : Société Générale
e demande auprès de la société de gestion Ellipsis Asset Management, 6 rue Ménars, 75002 Paris, par mail [email protected] ou sur le site internet www.ellipsis-am.com. La valeur liquidative est publiée sur le site www.ellipsis-am.com ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
Fiscalité : Cet OPCVM ne peut être souscrit ou détenu par une Personne Non Eligible ou par un Intermédiaire Non Eligible (cf. rubrique
« Souscripteurs concernés » du prospectus). Son statut FATCA est Institution financière non déclarante réputée conforme (CCIV, Annexe II, II, B). Son statut CRS/DAC est Institution financière non déclarante (organisme de placement collectif dispensé).
Politique de rémunération : les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion décrivant la façon dont les rémunérations et
avantages, sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com et sur demande.
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de I'OPCVM. Cet OPCVM et ici fournies sont exactes et à jour au 19 février 2021.
-2,54%
8,34%
2,11%
-2,53%
10,16%
2,49%
-5%
0%
5%
10%
15%
2016 2017 2018 2019 2020
Ellipsis High Yield Fund (J CHF)
Ice BoAML BB Euro High Yield Non Financial Constrained Index Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
2% maximum Frais de sortie : Néant
Les pourcentages indiqués représentent les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, les frais payés sont inférieurs.
L'investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.
Frais courants : 1,03% TTC Frais
Commission de surperformance :
0% 15% TTC de la
surperformance annuelle nette de frais du fonds
une fois les sous-performances des 3 dernières années toutes compensées. Ce nombre passe à 5 à partir du 3 janvier 2022.)
*Les pourcentages indiqués se fondent sur le dernier exercice clos fin décembre 2020.
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de le cas
gestion collective.
Les commissions de surperformance sont cristallisées fonds. Pour les parts lancées au cours
première période de cristallisation courra de la date de frais de gestion variables sont acquis à la société de gestion même si la valeur
fonds.
à se référer à la section « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ellipsis-am.com
La classe de parts JCHF a été créée le 20 décembre 2017.
La devise de valorisation est le franc suisse (CHF).
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Le calcul des performances
sortie non acquis au fonds.
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis.
document promotionnel.
uoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
OB J ECTIFS ETP OLITIQUE
▪ classification « Obligations et autres titres de créance libellés en euro », a pour objectif de réaliser, e sur les obligations li
▪ Ice BoAML BB Euro High Yield Non
Financial Constrained Index en Euros. Cet indice est représentatif de la performance des obligations de catégorie spéculative libellées en euros (émetteurs privés hors financières) dont la notation est supérieure ou égale à BB- / Ba3. Cet indicateur est disponible sur le site
Exchange (Ticker HE1C).
▪ tteur
lection des valeurs en fonction sur un double moteur de performance : le portage et le resserrement de la prime de risque crédit.
tion sur une poche comprise entre 0 et +6. Le FCP affiche une notation moyenne pondérée supérieure à B- / B3 sur le périmètre de titres notés (échelles de notation des agences officielles ou notation jugée équivalente par la société de gestion, qui ne recourt pas exclusivement ni mécaniquement aux notations de crédit émises par ces agences)
et
▪ Le FCP détient entre 60% et 100% de son actif net en titres émis par des entités privées de catégorie spéculative (titres dont la notation
est inférieure à BBB- / ue parmi les principaux marchés de la dette libellée
en euro, et sans contrainte concernant le type de dette (taux fixe ou taux flottant, tout rang de subordination, obligations datées ou rie spéculative est inférieure à 10%. Par ailleurs, la proportion de titres non notés ou dont la notation est inférieure à B- / B3 est inférieure à 20%. Le FCP peut également détenir entre 0% et 40% de son actif net en titres publics ou privés de catégorie Investissement (correspondant à une notation supérieure ou égale à BBB- / Baa3), dans les Le fonds pourra investir dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») dans la limite de 10% de l'actif net du FCP.
▪ que à un ou
plusieurs risques en conformité avec
dérivés peuvent également être utilisés en vue de couvrir le portefeuille. Le FCP peut enfin avoir recours
▪ Autres informations : intègre dans ses décisions de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
▪ Pour cette classe de parts, les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
▪ Les demandes de souscription/rachat sont centralisées chaque jour ouvré à 11h auprès de Société Générale (32 rue du Champ de Tir, 44000 Nantes, +33 (0)2 51 85 57 09) et exécutées sur la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 jour ouvré.
▪ Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
P R OFILD E R IS QUEETD E REND EMENT
▪ Risques importants non pris en compte dans cet indicateur susceptibles de provoquer une baisse de la valeur liquidative du FCP Risque de crédit :
négatif sur la valorisation ou le cours du titre affecté. Ce risque est accru du fait de la détention de titres spéculatifs.
Risque lié à la faible liquidité de certains titres
liquidité peut être limitée, générant une amplification des mouvements de marché.
Risque lié aux instruments financiers à terme : risque lié aux écarts de variation entre le prix de ces instruments et la valeur du sous- jacent.
Risque de contrepartie :
été échangées et des engagements signés.
La catégorie 4
titres spéculatifs dont la notation est basse.
L'indicateur synthétique peut être affecté par le mécanisme de swing pricing avec seuil de déclenchement dans la mesure où il
est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative du FCP.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
Part PCHF - Code ISIN FR0012581908 Ellipsis Asset Management - GroupeEXANE
FR AIS
tion et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
P ER FOR MANCES P AS S EES
INFOR MATIONS P R ATIQUES Dépositaire : Société Générale
e demande auprès de la société de gestion Ellipsis Asset Management, 6 rue Ménars, 75002 Paris, par mail [email protected] ou sur le site internet www.ellipsis-am.com. La valeur liquidative est publiée sur le site www.ellipsis-am.com ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
Fiscalité : Cet OPCVM ne peut être souscrit ou détenu par une Personne Non Eligible ou par un Intermédiaire Non Eligible (cf. rubrique
« Souscripteurs concernés » du prospectus). Son statut FATCA est Institution financière non déclarante réputée conforme (CCIV, Annexe II, II, B). Son statut CRS/DAC est Institution financière non déclarante (organisme de placement collectif dispensé).
Politique de rémunération : les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion décrivant la façon dont les rémunérations et
avantages, sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com et sur demande.
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de I'OPCVM. Cet OPCVM et et à jour au 19 février 2021.
1,43%
2,49%
0.0%
0.1%
0.1%
0.2%
0.2%
0.3%
0.3%
2016 2017 2018 2019 2020
Ellipsis High Yield Fund (P CHF)
Ice BoAML BB Euro High Yield Non Financial Constrained Index Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
2% maximum Frais de sortie : Néant
Les pourcentages indiqués représentent les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, les frais payés sont inférieurs.
L'investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.
sur une année Frais courants : 1,73% TTC
Commission de surperformance :
15% TTC de la surperformance annuelle nette de frais du fonds une fois les sous-performances des 3 dernières années passe à 5 à partir du 3 janvier 2022.)
*Les pourcentages indiqués se fondent sur le dernier exercice clos fin décembre 2020.
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de le
gestion collective.
Les commissions de surperformance sont cristallisées fonds. Pour les parts lancées au cours
première période de cristallisation courra de la date de frais de gestion variables sont acquis à la société de gestion même si la valeur
précédent du fonds.
invité à se référer à la section « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ellipsis-am.com
La classe de parts PCHF a été créée le 12 juillet 2019.
La devise de valorisation est le franc suisse (CHF).
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Le calcul des performances
sortie non acquis au fonds.
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis.
. conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
OB J ECTIFS ETP OLITIQUE
▪ , de classification « Obligations et autres titres de créance libellés en euro », a pour objectif de réaliser, e sur les obligation
▪ Ice BoAML BB Euro High Yield Non
Financial Constrained Index en Euros. Cet indice est représentatif de la performance des obligations de catégorie spéculative libellées en euros (émetteurs privés hors financières) dont la notation est supérieure ou égale à BB- / Ba3. Cet indicateur est disponible sur le site
al Exchange (Ticker HE1C).
▪ tteur
a sélection des valeurs en fonction sur un double moteur de performance : le portage et le resserrement de la prime de risque crédit.
Le niveau de poche
tre 0 et +6. Le FCP affiche une notation moyenne pondérée supérieure à B- / B3 sur le périmètre de titres notés (échelles de notation des agences officielles ou notation jugée équivalente par la société de gestion, qui ne recourt pas exclusivement ni mécaniquement aux notations de crédit émises par ces agences)
et Le fonds pourra
investir dans les obligations contingentes convertibles (« CoCos ») dans la limite de 10% de l'actif net du FCP.
▪ Le FCP détient entre 60% et 100% de son actif net en titres émis par des entités privées de catégorie spéculative (titres dont la notation
est inférieure à BBB- / la dette libellée
en euro, et sans contrainte concernant le type de dette (taux fixe ou taux flottant, tout rang de subordination, obligations datées ou 0%. Par ailleurs, la proportion de titres non notés ou dont la notation est inférieure à B- / B3 est inférieure à 20%. Le FCP peut également détenir entre 0% et 40% de son actif net en titres publics ou privés de catégorie Investissement (correspondant à une notation supérieure ou égale à BBB- / Baa3), dans les
▪ que à un ou
actif net. Les dérivés peuvent également être utilisés en vue de couvrir le portefeuille. Le FCP peut enfin avoir recours
▪ Autres informations : intègre dans ses décisions de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
▪ Pour cette classe de parts, les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
▪ Les demandes de souscription/rachat sont centralisées chaque jour ouvré à 11h auprès de Société Générale (32 rue du Champ de Tir, 44000 Nantes, +33 (0)2 51 85 57 09) et exécutées sur la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 jour ouvré.
▪ Recommandation : ce fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3 ans.
P R OFILD E R IS QUEETD E REND EMENT
▪ Risques importants non pris en compte dans cet indicateur susceptibles de provoquer une baisse de la valeur liquidative du FCP
Risque de crédit : générant impact négatif
sur la valorisation ou le cours du titre affecté. Ce risque est accru du fait de la détention de titres spéculatifs.
Risque lié à la faible liquidité de certains titres : le FCP peut être investi sur des titres présentant une taille liquidité peut être limitée, générant une amplification des mouvements de marché.
Risque lié aux instruments financiers à terme : risque lié aux écarts de variation entre le prix de ces instruments et la valeur du sous- jacent.
Risque de contrepartie :
été échangées et des engagements signés.
La catégorie 4
titres spéculatifs dont la notation est basse.
L'indicateur synthétique peut être affecté par le mécanisme de swing pricing avec seuil de déclenchement dans la mesure où il
est susceptible d'augmenter la volatilité de la valeur liquidative du FCP.
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
Part Z - Code ISIN FR0011758309 Ellipsis Asset Management - GroupeEXANE
FR AIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts
distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
P ER FOR MANCES P AS S EES
INFOR MATIONS P R ATIQUES Dépositaire : Société Générale
e demande auprès de la société de gestion Ellipsis Asset Management, 6 rue Ménars, 75002 Paris, par mail [email protected] ou sur le site internet www.ellipsis-am.com. La valeur liquidative est publiée sur le site www.ellipsis-am.com ou disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.
Fiscalité :
Cet OPCVM ne peut être souscrit ou détenu par une Personne Non Eligible ou par un Intermédiaire Non Eligible (cf. rubrique « Souscripteurs concernés » du prospectus). Son statut FATCA est Institution financière non déclarante réputée conforme (CCIV, Annexe II, II, B). Son statut CRS/DAC est Institution financière non déclarante (organisme de placement collectif dispensé).
Politique de rémunération : les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de gestion décrivant la façon dont les rémunérations et
avantages, sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com et sur demande.
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de I'OPCVM. Cet OPCVM et investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 19 février 2021.
2,89%
7,78%
5,41%
-1,26%
9,83%
3,32%
-0,99%
9,35%
6,00%
-2,53%
10,16%
2,49%
-5%
0%
5%
10%
15%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ellipsis High Yield Fund (Z EUR)
Ice BoAML BB Euro High Yield Non Financial Constrained Index Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Néant
Frais de sortie : Néant
Les pourcentages indiqués représentent les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit attribué. Dans certains cas, les frais payés sont inférieurs.
L'investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.
Frais courants : 0,18% TTC
Frais prélevés par
Commission de surperformance : Néant
* Les pourcentages indiqués se fondent sur le dernier exercice clos fin décembre 2020.
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de achète ou vend des p
collective.
à se référer à la section « frais et commissions » du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ellipsis-am.com
La classe de parts Z a été créée le 8 avril 2014.
(EUR).
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Le calcul des performances
sortie non acquis au fonds.
Les performances sont calculées coupons nets réinvestis.
Page 1 sur 19
Xxx
Codes ISIN
Part SEUR: FR0011458728
Part IEUR: FR0011122019
Part JEUR: FR0011122001
Part PEUR: FR0011121995
Part ICHF: FR0011596980
Part JCHF: FR0012581882
Part PCHF: FR0012581908
Part Z: FR0011758309
OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE (UCITS IV)
19 février 2021
ELLIP S IS HIGH YIELD FUND
1. CARACTERISTIQUES GENERALES ___________________________________________________ 3 2. ACTEURS ________________________________________________________________________ 3 3. MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION ___________________________________ 4 3.1 Caractéristiques générales ____________________________________________________________ 4 3.2 Dispositions particulières _____________________________________________________________ 5 4. FRAIS ET COMMISSIONS __________________________________________________________ 11 4.1 Commissions de souscription et de rachat du FCP _______________________________________ 11 4.2 Frais de fonctionnement et de gestion du FCP __________________________________________ 12 5. INFORMATIONS D’ORDRE COMMERCIAL ____________________________________________ 13 6. REGLES D’INVESTISSEMENT ______________________________________________________ 13 7. RISQUE GLOBAL _________________________________________________________________ 13 8. REGLES D’EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS _______________________ 13 8.1 Méthode d’évaluation des instruments financiers ________________________________________ 13 8.2 Méthode de comptabilisation des frais de négociation ____________________________________ 14 8.3 Méthode de comptabilisation pour le calcul du revenu distribuable _________________________ 14 8.4 Méthode d'ajustement de la valeur liquidative liée au swing pricing avec seuil de déclenchement 15 9. POLITIQUE DE REMUNERATION ____________________________________________________ 15
REGLEMENT PROSPECTUS
1. CARACTERISTIQUES GENERALES OPCVM :
Dénomination
ELLIPSIS HIGH YIELD FUND Forme juridique
FCP ») de droit français.
Date de création et durée
Le FCP a été créé le 15 novembre 2011 pour une durée de 99 ans.
Parts Code ISIN
Valeur Liquidative
Affectation des sommes distribuables
Devise Souscripteurs concernés
Montant minimum de souscription
initial SEUR FR0011458728 100 000 EUR
Capitalisation EUR Tous souscripteurs, plus particulièrement destiné aux investisseurs institutionnels
10 000 000 EUR1 10 000 000 CHF1 IEUR
ICHF
FR0011122019 FR0011596980
10 000 EUR
10 000 CHF Capitalisation EUR CHF
Tous souscripteurs, plus particulièrement destiné aux investisseurs institutionnels, aux fonds de fonds et fonds de pension, aux caisses de retraite ou encore aux investisseurs pour compte propre
1 000 000 EUR1 1 000 000 CHF1
JEUR JCHF
FR0011122001 FR0012581882
10 000 EUR
10 000 CHF Capitalisation
EUR CHF
Tous souscripteurs, plus particulièrement destinées aux investisseurs souscrivant via des distributeurs ou intermédiaires :
- fournissant un service de conseil en
investissement ou de gestion de portefeuille sous mandat discrétionnaire et,
- rémunérés exclusivement par les investisseurs.
Aucun
PEUR PCHF
FR0011121995 FR0012581908
100 EUR
100 CHF Capitalisation EUR
CHF Tous souscripteurs Aucun
Z FR0011758309 10 000 EUR Capitalisation EUR
Réservé aux entités du Groupe Exane, aux OPC
et mandats gérés par la société de gestion ainsi Aucun
1 Montants non applicables aux entités et OPC du groupe Exane. Les souscriptions faites par des entités appartenant à un même groupe peuvent être cumulées.
ou état périodique
Les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles sur le site Internet www.ellipsis-am.com ou sont adressés dans un délai
de huit jours ouvrés :
Ellipsis Asset Management 6 rue Ménars - 75002 Paris E-mail : [email protected] Des informations supplémentaires peuvent être obtenues auprès de votre interlocuteur habituel.
www.amf-france.org) contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires.
2. ACTEURS
Société de Gestion de portefeuille Ellipsis Asset Management
Société anonyme à directoire et conseil de surveillance
-000014 en date du 2 mai 2011 6 rue Ménars - 75002 Paris
Dépositaire et conservateurs Société Générale
risation signé par Napoléon III Siège social : 29 Boulevard Haussmann - 75009 Paris
Adresse Postale : 75886 Paris cedex 18
actifs du FCP, le contrôle de la régularité des décisions de la Société de gestion, ainsi que la réalisation de services accessoires sur option, telle que la tenue fin de prévenir la survenance de conflits La conservation des actifs du FCP peut être déléguée par le dépositaire et conservateur. A ce titre, le dépositaire et conser
que le sous-
opérations effectuées. La liste des sous-conservateurs et de plus amples détails sont disponibles sur le site internet www.ellipsis-am.com
P R OS P ECTUS
ELLIPSIS HIGH YIELD FUND
OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE (UCITS IV)
