PRIMERUS Patrimoine (Part R - ISIN : FR )

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PRIMERUS Patrimoine

(Part R - ISIN : FR0011358126) Société de gestion : FLORNOY

OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT

L’OPCVM a pour objectif de gestion de réaliser une performance annuelle supérieure de 1% à l’indice d’inflation en zone euro (inflation zone euro hors tabac, calculée par Eurostat), sur la durée de placement recommandée.

L’OPCVM investit de manière discrétionnaire en actions, instruments de taux et placements monétaires. L’allocation du portefeuille entre ces différentes classes d’actifs est réalisée par l’équipe de gestion de façon discrétionnaire, en fonction des anticipations du gérant et des perspectives des différents marchés (actions, taux, crédit).

Sur la base de son scénario macro-économique, l’équipe de gestion établit la stratégie au travers d’investissements en direct et/ou en OPCVM ou FIA et/ou par le biais des instruments financiers à terme.

Pour la sélection et le suivi des titres de taux, la société de gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux agences de notation. Elle privilégie sa propre analyse de crédit qui sert de fondement aux décisions de gestion prises dans l’intérêt des porteurs.

L’OPCVM cherchera à avoir comme exposition : 80% en actif monétaire + 20

% en actifs actions européenne, tout en pouvant s’écarter cette exposition cible.

L’OPCVM s'engage à respecter les fourchettes d’exposition et d’investissement sur l’actif net suivantes :

 De 0% à 35% en actions de toutes zones géographiques y compris de pays émergents de toutes tailles de capitalisation, de tous secteurs, avec une allocation cible de 20%, dont :

 15% maximum en actions de pays émergents ;

 15% maximum en actions de petite capitalisation (dont la capitalisation boursière est inférieure à 500 millions d’euros).

 De 0% à 100% en instruments de taux souverains, du secteur public et privé, d’émetteurs des pays de la zone OCDE, y compris de pays émergents, de toutes notations selon l’analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation ou non notés, avec une allocation cible de 80%, dont :

 De 0% à 15% maximum d’émetteurs hors OCDE

 50% maximum en instruments de taux spéculatifs (non « Investment Grade »), ou non notés ;

 jusqu’à 25% en instruments de taux de pays émergents.

 Jusqu’à 25% sur les marchés des obligations convertibles La fourchette de sensibilité de l’OPCVM au risque de taux est comprise entre 0 et + 10.

 De 0% à 50% au risque de change sur des devises hors euro.

L’OPCVM peut être investi en :

 actions ;

 titres de créance et instruments du marché monétaire ;

 au-delà de 20 % de son actif net en OPCVM de droit français ou étranger et jusqu’à 30% en FIA de droit français, mentionnés au R.214-25 et répondant aux conditions de l'article R.214-13 du Code Monétaire et Financier.

Il peut également intervenir sur les contrats financiers à terme ferme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ou de gré à gré et titres intégrant des dérivés, utilisés à titre de couverture des risques d’action ou de change, sans entraîner une surexposition du portefeuille.

Affectation des sommes distribuables : Capitalisation totale.

Durée de placement recommandée : Supérieure à 3 ans

Cet OPCVM pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant l’expiration de ce délai.

Conditions de souscription et de rachat : Les ordres de souscription et de rachat sont centralisés chaque vendredi de Bourse ouvré avant 11h (J) et exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture de Bourse du jour (J).

La valeur liquidative est calculée chaque vendredi, à l'exception des jours fériés en France, et des jours de fermeture de la Bourse de Paris.

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible A risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

SIGNIFICATION DE CET INDICATEUR :

Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité de l’OPCVM et le risque auquel votre capital est exposé.

Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer cet indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.

Il n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée et le classement de l’OPCVM est susceptible d’évoluer dans le temps.

Veuillez noter qu’une possibilité élevée de gain comporte aussi un risque élevé de perte. La catégorie « 3 » de risque ne permet pas de garantir votre capital ; la catégorie « 1 » signifie que votre capital est exposé à de faibles risques mais que les possibilités de gains sont limitées. Elle n’est pas synonyme d’investissement sans risque.

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Cet OPCVM est classé dans cette catégorie en raison de son exposition discrétionnaire aux marchés de taux et d’actions qui peuvent connaître des fluctuations importantes et induire une volatilité de la valeur liquidative importante, donc un profil de risque et de rendement élevé.

RISQUES IMPORTANTS NON PRIS EN COMPTE DANS L’INDICATEUR : Risque de crédit : En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l’émetteur n’est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative.

Risque de liquidité : Le fonds investit dans des actifs qui peuvent être affectés par une baisse de la liquidité et en particulier dans des actions de petites et moyennes capitalisations. Ce type d’investissement peut impacter la valorisation du Fonds et les conditions de prix auxquelles le Fonds peut être amené à liquider des positions notamment en cas de rachats importants, voire à rendre impossible leur cession avec, pour conséquence, une possible baisse de la valeur liquidative du Fonds.

Informations clés pour l’investisseur

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.

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FRAIS

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts.

Ils réduisent la croissance potentielle des investissements.

FRAIS PONCTUELS PRELEVES AVANT OU APRES INVESTISSEMENT

FRAIS D’ENTREE Néant

FRAIS DE SORTIE Néant

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital, avant que celui-ci ne soit investi sur la valeur de souscription de la part de l’OPCVM au jour d’exécution de l’ordre. Dans certains cas l’investisseur peut payer moins. L’investisseur peut obtenir de son conseiller ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.

FRAIS PRELEVES PAR LE FONDS SUR UNE ANNEE

FRAIS COURANTS (*) 2.06%

FRAIS PRELEVES PAR LE FONDS DANS CERTAINES CIRCONSTANCES

COMMISSION DE SUR PERFORMANCE Néant

(*) L’attention de l’investisseur est appelée sur le fait que le chiffre des « frais courants » se fonde sur les frais de l’e xercice précédent clos au 31/12/2019.

Ces frais sont susceptibles de varier d’un exercice à l’autre. Le calcul des frais courants n’inclut pas les éventuelles comm issions de surperformances des fonds détenus.

Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section des « Frais » du prospectus de cet OPCVM disponible sur le site internet www.flornoy.com

Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais de transaction excepté dans le cas de frais d’entrée ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts ou actions d’autres véhicules de gestion collective.

AVERTISSEMENT : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.

La performance est calculée coupons et dividendes réinvestis, et nette de frais de gestion directs et indirects et hors frais d’entrée et de sortie

Celle de l’indicateur de comparaison est calculée dividendes réinvestis pour l’EURO STOXX et en tenant compte de la capitalisation des intérêts pour l’EONIA.

DATE DE CREATION DE L’OPCVM : 21/12/2012 DATE DE CREATION DE LA PART : 2012

DEVISE DE LIBELLE : Euro

CHANGEMENTS IMPORTANTS AU COURS DE LA PERIODE :

23 mars 2018 : modification de l’objectif de gestion et de la stratégie d’investissement.

Les performances affichées ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d’actualité.

NOM DU DEPOSITAIRE : CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL

LIEU ET MODALITES D’OBTENTION D’INFORMATIONS SUR L’OPCVM (prospectus/rapport annuel/document semestriel) : Le prospectus de l’OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés gratuitement en français dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de : FLORNOY, 9 avenue de l’opéra, 75001 PARIS

ADRESSE WEB : Ces documents sont également sur www.flornoy.com

LIEU ET MODALITES D’OBTENTION D’AUTRES INFORMATIONS PRATIQUES NOTAMMENT LA VALEUR LIQUIDATIVE : Dans les locaux de la société de gestion.

LIEU ET MODALITES D’OBTENTION D’INFORMATIONS SUR LES AUTRES CATEGORIES DE PARTS : Dans les locaux de la société de gestion.

REGIME FISCAL :

Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l'OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l'OPCVM.

Eligibilité au quota d’investissement de 25% - fiscalité des revenus de l’épargne (décret 2005-132 transposant la directive 2003/48/CE).

L’OPCVM n’est pas assujetti à l’IS et un régime de transparence fiscale s’applique pour le porteur. Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par l’OPCVM ou aux plus ou moins-values latentes ou réalisées par l’OPCVM dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l’investisseur et/ou de la juridiction d’investissement de l’OPCVM. Si l’investisseur a un doute sur la situation fiscale, nous lui conseillons de s’adresser à un conseiller fiscal.

La responsabilité de Flornoy ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.

Politique de rémunération actualisée : Les détails de la politique de rémunération actualisée sont disponibles sur le site internet de Flornoy:

http://www.flornoy.com/reglementation.php. Un exemplaire sur papier est mis à disposition gratuitement sur demande.

Cet OPCVM est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Flornoy est agréée par la France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 05/02/2021.

INFORMATIONS PRATIQUES

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PRIMERUS Patrimoine

(Part I - ISIN : FR0013184215)

Société de gestion : FLORNOY

 De 0% à 35% en actions de toutes zones géographiques y compris de pays émergents, de toutes tailles de capitalisation, de tous secteurs, dont :

 De 0% à 100% en instruments de taux souverains, du secteur public et privé, d’émetteurs des pays de la zone OCDE, y compris de pays émergents, de toutes notations selon l’analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation ou non notés, dont :

 50% maximum en instruments de taux spéculatifs (non « Investment Grade ») ou non notés ;

 actions ;

Affectation des sommes distribuables : Capitalisation totale.

La valeur liquidative est calculée chaque vendredi, à l'exception des jours fériés en France, et des jours de fermeture de la Bourse de Paris

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible A risque plus élevé

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RISQUES IMPORTANTS NON PRIS EN COMPTE DANS L’INDICATEUR : Risque de crédit : En cas de dégradation de la qualité des émetteurs ou si l’émetteur n’est plus en mesure de faire face à ses échéances, la valeur de ces titres peut baisser, entrainant ainsi la baisse de la valeur liquidative.

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FRAIS

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ils réduisent la croissance potentielle des investissements.

FRAIS DE SORTIE néant

FRAIS COURANTS (*) 1,63% TTC

COMMISSION DE SUR PERFORMANCE néant

(*) L’attention de l’investisseur est appelée sur le fait que le chiffre des « frais courants » se fonde sur les frais de l’e xercice précédent clos au 31/12/2019.

Ces frais sont susceptibles de varier d’un exercice à l’autre. Le calcul des frais courants n’inclut pas les éventuelles comm issions de surperformances des fonds détenus.

Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section des « frais » du prospectus de cet OPCVM disponible sur le site internet www.flornoy.com

AVERTISSEMENT : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. La performance est calculée coupons et dividendes réinvestis, et nette de frais de gestion directs et indirects et hors frais d’entrée et de sortie Celle de l’indicateur de comparaison est calculée dividendes réinvestis pour l’EURO STOXX et en tenant compte de la capitalisation des intérêts pour l’EONIA.

DATE DE CREATION DE L’OPCVM : 21/12/2012 DATE DE CREATION DE LA PART : 01/07/2016

CHANGEMENTS IMPORTANTS AU COURS DE LA PERIODE : 23 mars 2018 : modification de l’objectif de gestion et de la stratégie d’investissement.

Les performances affichées ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d’actualité.

LIEU ET MODALITES D’OBTENTION D’INFORMATIONS SUR LES AUTRES CATEGORIES DE PARTS : Dans les locaux de la société de gestion REGIME FISCAL :

L’OPCVM n’est pas assujetti à l’IS et un régime de transparence fiscale s’applique pour le porteur. Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par l’OPCVM ou aux plus ou moins-values latentes ou réalisées par l’OPCVM dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l’investisseur et/ou de la juridiction d’investissement de l’OPCVM. Si l’investisseur a un doute sur la situation fiscale, nous lui conseillons de s’adresser à un conseiller fiscal

La responsabilité de FLORNOY ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.

Politique de rémunération actualisée : Les détails de la politique de rémunération actualisée sont disponibles sur le site in ternet de Flornoy : http://www.flornoy.com/reglementation.php. Un exemplaire sur papier est mis à disposition gratuitement sur demande.

Flornoy est agréée par la France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 05/02/2021

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PRIMERUS Patrimoine

(Part RD - ISIN : FR0013251444)

Société de gestion : FLORNOY

 actions ;

Affectation des sommes distribuables : Distribution et/ou report.

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible, A risque plus élevé,

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FRAIS DE SORTIE Néant

(*) L’attention de l’investisseur est appelée sur le fait que le chiffre des « frais courants » se fonde sur les frais estimés à la date de c réation de la part. Ces frais sont susceptibles de varier d’un exercice à l’autre. Le calcul des frais courants n’inclut pas les év entuelles commissions de surperformances des fonds détenus.

Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section des « Frais » du prospectus de cet OPCVM disponible sur le site internet www.flornoy.com

La performance est calculée coupons et dividendes réinvestis, et nette de frais de gestion directs et indirects et hors frais d’entrée et de sortie Celle de l’indicateur de comparaison est calculée dividendes réinvestis pour l’EURO STOXX et en tenant compte de la capitalisation des intérêts pour l’EONIA.

DATE DE CREATION DE L’OPCVM : 21/12/2012 DATE DE CREATION DE LA PART : 2017.

CHANGEMENTS IMPORTANTS AU COURS DE LA PERIODE : Néant

FRAIS

PERFORMANCES PASSEES

Les performances ne seront affichées qu’à l’issue de la première année civile complète, soit à partir de fin 2020.

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PRIMERUS Patrimoine

(Part ID - ISIN : FR0013251451) Société de gestion : FLORNOY

 Jusqu’à 25% sur les marchés des obligations convertibles

La fourchette de sensibilité de l’OPCVM au risque de taux est comprise entre 0 et + 10.

 actions ;

Affectation des sommes distribuables : Distribution et/ou report.

Conditions de souscription et de rachat : Les ordres de souscription et de rachat sont centralisés chaque vendredi de Bourse ouvré avant 11h (J) et exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture de Bourse du jour (J).

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible, A risque plus élevé,

1 2 3 4 5 6 7

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FRAIS DE SORTIE néant

(*) L’attention de l’investisseur est appelée sur le fait que le chiffre des « frais courants » se fonde sur les frais de l’e xercice précédent clos au 31/12/2019. Ces frais sont susceptibles de varier d’un exercice à l’autre. Le calcul des frais courants n’inclut pas les éventuelles commissions de surperformances des fonds détenus.

Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section des frais du prospectus de cet OPCVM disponible sur le site internet www.flornoy.com

La performance est calculée coupons et dividendes réinvestis, et nette de frais de gestion directs et indirects et hors frais d’entrée et de sortie Celle de l’indicateur de comparaison est calculée dividendes réinvestis pour l’EURO STOXX et en tenant compte de la capitalisation des intérêts pour l’EONIA.

DATE DE CREATION DE L’OPCVM : 21/12/2012 DATE DE CREATION DE LA PART : 2017.

CHANGEMENTS IMPORTANTS AU COURS DE LA PERIODE : Néant

FRAIS

PERFORMANCES PASSEES

Les performances ne seront affichées qu’à l’issue de la première année civile complète, soit à partir de fin 2020.

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PROSPECTUS

PRIMERUS PATRIMOINE

I. Caractéristiques générales

I-1 Forme de l'OPCVM

 Dénomination : PRIMERUS PATRIMOINE

 Forme juridique et Etat membre dans lequel l’OPCVM a été constitué : Fonds commun de placement (FCP) de droit français.

 Date de création et durée d'existence prévue : Le Fonds a été agréé le 30/11/2012 et créé le 21/12/2012 pour une durée de 99 ans.

 Synthèse de l'offre de gestion :

Code ISIN Affectation des sommes distribuables

Devise de libellé

Souscripteurs concernés

Montant minimum de souscription

Part R FR0011358126

Capitalisation totale

Euro Tous souscripteurs 1 part à la première souscription puis 1/1000^ème de part Part I

FR0013184215

Capitalisation totale

Euro Tous souscripteurs et plus particulièrement

destinée aux Investisseurs

institutionnels

1 part à la première souscription puis 1/1000^ème de part

Part RD FR0013251444

Distribution et/ou report

Euro Tous souscripteurs 1 part à la première souscription puis 1/1000ème de part

Part ID FR0013251451

Distribution et/ou report

Euro Tous souscripteurs et plus particulièrement

destinée aux Investisseurs institutionnels

1 part à la première souscription puis 1/1000^ème de part

 Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique :

Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai de 8 jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de : Flornoy, 9 avenue de l’Opéra, 75001 PARIS

Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès de la société de gestion au 01.84.16.13.26 Le site de l’AMF (www.amf-france.org) contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l’ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs.

OPCVM relevant de la Directive 2009/65/CE

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I-2 Acteurs

 Société de gestion : FLORNOY, SAS, a été agréée le 16/02/2012 par l’Autorité des marchés financiers sous le n°GP12-000007

FLORNOY 9 avenue de l’Opéra

75001 PARIS

 Dépositaire et conservateur – Etablissement en charge de la centralisation des ordres de souscription et rachat – Etablissement en charge de la tenue des registres des parts ou actions (passif de l’OPCVM) :

CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL (CIC) 6, Avenue de Provence – 75009 PARIS

a) Missions :

1. Garde des actifs i. Conservation

ii. Tenue de registre des actifs

2. Contrôle de la régularité des décisions de l’OPC ou de sa société de gestion 3. Suivi des flux de liquidité

4. Tenue du passif par délégation

i. Centralisation des ordres de souscription et rachat de part/action ii. Tenue du compte émission

Conflits d’intérêt potentiel : la politique en matière de conflits d’intérêts est disponible sur le site internet suivant : https://www.cmcics.com/

Un exemplaire sur papier est mis à disposition gratuitement sur demande formulée auprès de : CM CIC MARKET SOLUTIONS – Solutions dépositaires – 6 avenue de Provence - 75009 PARIS

b) Délégataire des fonctions de garde : BFCM

La liste des délégataires et sous délégataires est disponible sur le site internet suivant : https://www.cmcics.com/

Un exemplaire sur papier est mis à disposition gratuitement sur demande formulée auprès de : CM CIC MARKET SOLUTIONS – Solutions dépositaires – 6 avenue de Provence - 75009 PARIS

c) Des informations actualisées seront mises à disposition des investisseurs sur demande formulée auprès de : CM CIC MARKET SOLUTIONS – Solutions dépositaires – 6 avenue de Provence - 75009 PARIS

 Commissaire aux comptes :

PricewaterhouseCoopers Audit Représenté par Frédéric Sellam 63 rue de Villiers

92200 Neuilly-sur-Seine

 Commercialisateur :

FLORNOY 9 avenue de l’Opéra

75001 PARIS

La liste des commercialisateurs n’est pas exhaustive dans la mesure où, notamment, l’OPCVM est admis à la circulation en Euroclear.

Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion.

 Délégataire : Seule la gestion administrative et comptable a été déléguée. Elle consiste principalement à assurer la gestion comptable du FCP, le calcul des valeurs liquidatives et la vie juridique du fonds.

CM-CIC ASSET MANAGEMENT – 4, rue Gaillon – 75002 PARIS

 Conseillers : Néant.

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II. Modalités de fonctionnement et de gestion

II-1 Caractéristiques générales

Codes ISIN :

Part R: FR0011358126 Part I: FR0013184215 Part RD: FR0013251444 Part ID: FR0013251451

Nature du droit attaché à la catégorie de parts : Chaque porteur de parts dispose d’un droit de copropriété sur les actifs du fonds proportionnel au nombre de parts possédées.

Modalités de tenue du passif : La tenue du passif est assurée par le dépositaire, CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL.

L’administration des parts est effectuée en Euroclear France.

Droits de vote : Le Fonds étant une copropriété de valeurs mobilières, aucun droit de vote n’est attaché aux parts détenues. Les décisions concernant le FCP sont prises par la société de gestion dans l’intérêt des porteurs de parts.

Forme des parts : Parts au porteur.

Décimalisation des parts : La quantité de titres est exprimée en millièmes. Les souscriptions et les rachats sont possibles en millièmes de parts.

Date de clôture : Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre de chaque année.

Date de clôture du premier exercice : dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre 2013.

Indications sur le régime fiscal :

L’OPCVM n’est pas assujetti à l’IS et un régime de transparence fiscale s’applique pour le porteur. Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par l’OPCVM ou aux plus ou moins-values latentes ou réalisées par l’OPCVM dépend des dispositions fiscales applicables à la situation de l’investisseur et/ou de la juridiction d’investissement du fonds. Si l’investisseur n’est pas sûr de la situation fiscale, il doit s’adresser à un conseiller ou à un professionnel.

II-2 Dispositions particulières

 Codes ISIN :

Part R: FR0011358126 Part I: FR0013184215 Part RD: FR0013251444 Part ID: FR0013251451

 OPC d’OPC : Au-delà de 20 % de l’actif net

 Objectif de gestion : L’OPCVM a pour objectif de gestion de réaliser une performance annuelle supérieure de 1% à l’indice d’inflation zone euro (inflation zone euro hors tabac, calculée par Eurostat), sur la durée de placement recommandée.

 Indicateur de référence : l’indice d’inflation en zone euro (inflation zone euro hors tabac, calculée par Eurostat) + 1%.

L'indice des prix à la consommation, mesure la variation des prix à la consommation, autrement dit de l’inflation.

L'inflation annuelle est l'évolution des prix entre le mois de référence et le même mois de l'année précédente.

L'inflation mensuelle est la variation du niveau des prix entre le mois de référence et le mois précédent.

L'estimation rapide de l'inflation dans la zone euro est publiée à la fin de chaque mois de référence.

Toutes les informations sur ces procédures sont disponibles dans la section du site web d'Eurostat dédiée à l'inflation.

A la date de la dernière mise à jour du présent prospectus, l’administrateur Eurostat de l’indice de référence inflation zone euro hors tabac n’est pas encore inscrit sur le registre d’administrateurs et d’indices de référence tenu par l’ESMA.

Conformément au règlement (UE) 2016/1011 du Parlement européen et du Conseil du 8 juin 2016, la SGP dispose d’une

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procédure de suivi des indices de référence utilisés décrivant les mesures à mettre en œuvre en cas de modifications substantielles apportées à un indice ou de cessation de fourniture de cet indice.

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 Stratégie d'investissement :

1. Stratégies utilisées

L’OPCVM cherchera à avoir comme exposition : 80% en actif monétaire + 20 % en actifs actions européenne, tout en pouvant s’écarter cette exposition cible.

• De 0% à 35% en actions de toutes zones géographiques y compris de pays émergents, de toutes tailles de capitalisation, de tous secteurs, avec une allocation cible de 20%, dont :

• 15% maximum en actions de pays émergents ;

• 15% maximum en actions de petite capitalisation (dont la capitalisation boursière est inférieure à 500 millions d’euros).

• De 0% à 100% en instruments de taux souverains, du secteur public et privé, d’émetteurs des pays de la zone OCDE, y compris de pays émergents, de toutes notations selon l’analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation ou non notés, avec une allocation cible de 80%, dont :

• De 0% à 15% maximum d’émetteurs hors OCDE

• 50% maximum en instruments de taux spéculatifs (non « Investment Grade ») ou non notés ;

• jusqu’à 25% en instruments de taux de pays émergents.

• jusqu’à 25% sur les marchés des obligations convertibles.

La fourchette de sensibilité de l’OPCVM au risque de taux est comprise entre 0 et + 10.

• De 0% à 50% au risque de change sur des devises hors euro.

2 – Actifs (hors dérivés intégrés) : L’OPCVM peut être investi en :

- Actions :

L’OPCVM est investi sur tous les marchés réglementés ou organisés des actions de sociétés cotées de petite, moyenne et grande capitalisations, de toutes les zones géographiques, y compris pays émergents, ainsi que tous les secteurs économiques.

- Titres de créances et instruments du marché monétaire :

L’OPCVM peut être investi sur l’ensemble des titres de créances et instruments du marché monétaire émis par des entités publiques ou privées, notamment :

- des obligations de toute nature ; - des titres de créances négociables ; - des titres participatifs ;

- des titres équivalents aux titres ci-dessus, émis sur le fondement de droits étrangers.

- Parts ou actions d’OPCVM, de FIA et de fonds d’investissement :

L’OPCVM peut investir au-delà de 20 % de son actif net en OPCVM de droit français ou étranger et jusqu’à 30% en FIA de droit français, mentionnés au R.214-25 et répondant aux conditions de l'article R.214-13 du Code Monétaire et Financier.

Ces OPCVM ou FIA serviront soit à réaliser l’objectif d’allocation d’actif, de performance et/ou permettront de gérer la trésorerie du

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Fonds (investissement en OPCVM ou FIA « monétaires » ou « monétaires court terme »). Ces OPCVM ou FIA pourront être gérés par Flornoy & Associés Gestion ou une société liée.