BELGISCH STAATSBLAD MONITEUR BELGE

[C − 2020/44726]

29 DECEMBER 2020. — Ministerieel besluit tot bepaling van een nationaal standaardscenario

De Minister van Mobiliteit,

Gelet op de wet van 27 juni 1937 houdende herziening van de wet van 16 november 1919 betreffende de regeling der luchtvaart, artike- len 2 en 5;

Gelet op het koninklijk besluit van 8 november 2020 tot uitvoering van de Uitvoeringsverordening (EU) 2019/947 van de Commissie van 24 mei 2019 inzake de regels en procedures voor de exploitatie van onbemande luchtvaartuigen, artikel 20;

Gelet op de betrokkenheid van de gewesten;

Gelet op advies 68.321/4 van de Raad van State, gegeven op 16 december 2020 met toepassing van artikel 84, § 1, eerste lid, 2° van de wetten op de Raad van State, gecoördineerd op 12 januari 1973;

Overwegende dat de Uitvoeringsverordening (EU) 2019/947 van de commissie van 24 mei 2019 inzake de regels en procedures voor de exploitatie van onbemande luchtvaartuigen de mogelijkheid voor een verklaringssysteem voor exploitanten voorziet in het geval van vlucht- uitvoeringen met een laag risico die worden uitgevoerd in de categorie

″specifiek″, waarvoor een standaardscenario met gedetailleerde risico- beperkende maatregelen is vastgesteld;

Overwegende artikel 23 lid 4 van de Uitvoeringsverordening (EU) 2019/947 van de commissie van 24 mei 2019 inzake de regels en procedures voor de exploitatie van onbemande luchtvaartuigen de mogelijkheid bevat om tot 1 december 2021 verklaringen af te leggen op basis van nationale standaardscenario’s;

Overwegende dat de publicatie van een nationaal standaardscenario in België het mogelijk zal maken om, door middel van een vooraf- gaande operationele verklaring, gematigde risico-operaties te facilite- ren;

Overwegende dat het door dit besluit gedefinieerd nationaal stan- daardscenario voldoet aan de eisen van punt UAS.SPEC.020 van Deel B van de bijlage bij de uitvoeringsverordening (EU) 2019/947.

Besluit :

Artikel 1. Voor de toepassing van dit besluit wordt verstaan onder:

1° vluchtuitvoeringsgebied: het gebied met de vliegbaan en/of de geplande route;

2° koninklijk besluit van 8 november 2020: koninklijk besluit van 8 november 2020 tot uitvoering van de Uitvoeringsverordening (EU) 2019/947 van de Commissie van 24 mei 2019 inzake de regels en procedures voor de exploitatie van onbemande luchtvaartuigen;

Art. 2. Het nationaal standaardscenario BE-STS-01 wordt bepaald in de bijlage.

Art. 3. De verklaring dat de UAS-exploitant voldoet aan de eisen van het nationale standaardscenario BE-STS-01 wordt afgelegd:

1° overeenkomstig de bepalingen van punt UAS.SPEC.020, 2) en volgende van deel B van de bijlage bij verordening (EU) nr. 2019/947;

2° in de vorm en volgens de procedures bepaald door de directeur- generaal overeenkomstig artikel 15, eerste lid, 2° van het koninklijk besluit van 8 november 2020.

De in de eerste alinea bedoelde verklaring is alleen geldig op het nationale grondgebied.

Art. 4. De directeur-generaal bepaalt de vorm en de modaliteiten voor de indiening van erkenningsaanvragen van entiteiten die oplei- ding voor en beoordeling van de praktische vaardigheden van piloten op afstand willen uitvoeren zoals bedoeld in aanhangsel 4.

Art. 5. Dit besluit treedt in werking op 31 december 2020 en treedt buiten werking:

1° voor wat betreft de aanvaarding van verklaringen op basis van het nationaal standaardscenario BE-STS-01, op 2 december 2021;

2° voor wat betreft het einde van de geldigheid van verklaringen op basis van het nationale standaardscenario BE-STS-01, op 1 decem- ber 2023.

Brussel, 29 december 2020.

G. GILKINET

[C − 2020/44726]

29 DECEMBRE 2020. — Arrêté ministériel déterminant un scenario standard national

Le Ministre de la Mobilité,

Vu la loi du 27 juin 1937 portant révision de la loi du 16 novem- bre 1919 relative à la réglementation de la navigation aérienne, les articles 2 et 5 ;

Vu l’arrêté royal du 8 novembre 2020 portant exécution du Règle- ment d’exécution (UE) n° 2019/947 de la Commission du 24 mai 2019 concernant les règles et procédures applicables à l’exploi- tation d’aéronefs sans équipage à bord, l’article 20;

Vu l’association des régions ;

Vu l’avis 68.321/4 du Conseil d’Etat, donné le 16 décembre 2020 en application de l’article 84, § 1^er, alinéa 1^er, 2°, des lois sur le Conseil d’État, coordonnées le 12 janvier 1973 ;

Considérant que le Règlement d’exécution (UE) n° 2019/947 de la Commission du 24 mai 2019 concernant les règles et procédures applicables à l’exploitation d’aéronefs sans équipage à bord prévoit la possibilité d’un système déclaratif pour les exploitations à faible risque effectuées dans la catégorie « spécifique » pour lesquelles un scénario standard accompagné de mesures d’atténuation détaillées a été défini ; Considérant l’article 23, paragraphe 4 du Règlement d’exécution (UE) n° 2019/947 de la Commission du 24 mai 2019 concernant les règles et procédures applicables à l’exploitation d’aéronefs sans équi- page à bord permet les déclarations, jusqu’au 1^erdécembre 2021, sur la base de scénarios standard nationaux ;

Considérant que la publication d’un scénario standard national en Belgique permettra de faciliter, par le biais d’une déclaration opération- nelle préalable, les opérations à risque modéré ;

Considérant que le scénario standard national définit par le présent arrêté satisfait aux exigences du point UAS.SPEC.020 de Partie B de l’annexe du règlement d’exécution (UE) 2019/947.

Arrête :

Article 1^er. Pour l’application du présent arrêté, on entend par : 1° zone d’exploitation : la zone dans laquelle se trouve la trajectoire de vol et/ou la route prévue ;

2° arrêté royal du 8 novembre 2020 : l’arrêté royal du 8 novem- bre 2020 portant exécution du règlement d’exécution (UE) n° 2019/947 de la Commission du 24 mai 2019 concernant les règles et procédures applicables à l’exploitation d’aéronefs sans équipage à bord ;

Art. 2. Le scénario standard national BE-STS-01 est déterminé dans l’annexe.

Art. 3. La déclaration indiquant que l’exploitant d’UAS satisfait aux exigences du scénario standard national BE-STS-01 est effectuée :

1° conformément aux dispositions du point UAS.SPEC.020, 2) et suivants de la Partie B de l’annexe au règlement (UE) 2019/947 ;

2° dans la forme et selon les modalités définies par le Directeur général en application de l’article 15, alinéa 1^er, 2° de l’arrêté royal du 8 novembre 2020.

La déclaration visée à l’alinéa 1^er est uniquement valable sur le territoire national.

Art. 4. Le Directeur général définit la forme et les modalités d’introduction des demandes de reconnaissance des entités qui souhai- tent proposer une formation pratique et effectuer l’évaluation des aptitudes pratiques des pilotes à distance telles que visées à l’appen- dice 4.

Art. 5. Cet arrêté entre en vigueur le 31 décembre 2020 et cesse d’être en vigueur :

1° quant à l’acceptation des déclarations fondées sur le scénario standard national BE-STS-01, le 2 décembre 2021 ;

2° quant à la fin de validité des déclarations fondées sur le scénario standard national BE-STS-01, le 1^erdécembre 2023.

Bruxelles, le 29 décembre 2020.

G. GILKINET

0

0

00

1223435

678295692955665534925 5325353735!"#6$59%&&'&(')%(

*23572+8359555

,9-35

569299732955665.16 7/32-325022325*7/5!"#6$50325

3325-3723335-2391355

0 0 5

0 0

.162662535425-828935 .1626625351-3532350392-326

0 0

7896 :;<=><?0@;0AB@C0DEFGHIJKLMNFJNMGOPQRFSKMTM UBV=0;W?0X>Y<?;<Z0[0Z<;0=YW?><\;0X>]YX>@;0=;0 8^_0X0=Z0`BY<?0@;0`@ZW0`VB\a;0=;0@>0WZVb>\;0=;0@>0 c;VV;d0e>0X;WZV;0=;W0=YW?><\;W0;W?0>=>`?f;0;<0 bB<\?YB<0=;W0\>V>\?fVYW?YgZ;W0hfBhV>`aYgZ;W0=Z0

?;VV>Y<C0?;@@;W0gZ;0@>0`VfW;<\;0=;0`@>Y<;WC0=;0

\B@@Y<;WC0=;0XB<?>h<;Wd0

7896 cYi=;<W0=;0A@Z\a?0jBV=?0a;?0B<U;X><=;0

@Z\a?A>>V?ZYh0B`0;;<0>bW?><=0A><0X>]YX>>@08^_0X0 A><0 a;?0 =Y\a?W?UYikYi<=;0 `Z<?0 A><0 a;?0

>>V=B``;VA@>l0h;aBZ=;<d0m;0>bW?><=X;?Y<h0jBV=?0

>><h;`>W?0>><0=;0h;BhV>bYW\a;0l;<X;Vl;<0A><0a;?0

?;VV;Y<C0kB>@W0A@>l?;<C0a;ZA;@WC0U;Vh;<d0

0 0

7^96nIHNOPEPJM>fVB<;b0W><W0fgZY`>h;0[0UBV=0 fAB@Z;0=><W0Z<0V>oB<0aBVYkB<?>@0=;0p_0Xq?V;W0 FPrIPHMstPJMIuNrFvDKMFHrQLQvQKDMsEPJKMwFPrKPHM WZ`fVY;ZV;0[08_p0Xq?V;WC0@>0a>Z?;ZV0X>]YX>@;0=;0 DEKxRDIQrFrQIJMsEyz{MRKPrM|rHKMFPS}KJrGKM

~PNOPETM€}MFP=;WWZW0=;0@>0a>Z?;ZV0=;0 DEIuNrFvDKMTMDFMsK}FJsKMsKMDEKJrQrGMHKNRIJNFuDKM

=;0\;?0BUW?>\@;d00

7^96 ‚@W0a;?0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh0UY<<;<0;;<0 aBVYkB<?>@;0>bW?><=0A><0p_0X0A><0;;<0X;;V0=><0 8_p0X;?;V0aBBh0lZ<W?X>?Yh0BUW?>l;@0A@Y;h?C0l><0=;0 X>]YXZXaBBh?;0A><0=;0ƒ‚„A@Z\a?ZY?AB;VY<hC0B`0 A;VkB;l0A><0=;0;<?Y?;Y?0=Y;0A;V><?jBBV=;@Yil0YW0 ABBV0a;?0BUW?>l;@C0jBV=;<0A;VaBBh=0?B?08p0X0 UBA;<0=;0aBBh?;0A><0a;?0BUW?>l;@d0

0 0

7…96 e>0 a>Z?;ZV0 X>]YX>@;0 =Z0 AB@ZX;0 sEKxRDIQrFrQIJMJKMsGRFNNKMRFNM†‡M}MFP=;WWZW0=;0

@>0a>Z?;ZV0X>]YX>@;0>Z?BVYWf;0>Z]0`BY<?W07890;?0 7^9d00

7…96 m;0X>]YXZXaBBh?;0A><0a;?0B`;V>?YB<;@;0 AB@ZX;0X>h0<Y;?0X;;V0=><0…_0X0UBA;<0=;0Y<0=;0

`Z<?;<080;<0^0?B;h;W?><;0X>]YXZXaBBh?;0@Yhh;<d0

0 0

7ˆ96:;<=><?0@;0AB@C0DEFGHIJKLMNFJNMGOPQRFSKMTM UBV=0<;0?V><W`BV?;0`>W0=;0X>V\a><=YW;W0

=><h;V;ZW;Wd00

7ˆ96 cYi=;<W0=;0A@Z\a?0X>h0a;?0B<U;X><=;0

@Z\a?A>>V?ZYh0 h;;<0 h;A>>V@Yil;0 hB;=;V;<0 A;VAB;V;<d0

0 0

0 0

0

0 0

.162662‰535Š‹ŒŽ‘Ž)&((

9253566000 .162662‰535.16

7/32-3252535660

0 0

78900 nKNMKxRDIQrFrQIJNMsEyz{MWB<?0;bb;\?Zf;W0

=><W0@;W0\B<=Y?YB<W0WZYA><?;W0’000 ⁷⁸⁹⁶ ƒ‚„A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0jBV=;<0Y<0=;0 B<=;VW?>><=;0ABBVj>>V=;<0ZY?h;AB;V=’0

0 0

7>96;<0h>V=><?0[0?BZ?0XBX;<?0@“>fVB<;b0W><W0

fgZY`>h;0[0UBV=0;<0”e•„0–00 7>96a;?0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh0jBV=?0?;0>@@;<0

?Yi=;0Y<0”e•„0h;aBZ=;<–0

0 0

7U96vIJLIH}G}KJrMFPM}FJPKDMsEKxRDIQrFrQIJM

AYWf0TMDEFRRKJsQvKM—MFPMRHGNKJrMFHH|rG00–00 7U96k;0jBV=;<0A;VVY\a?0BA;V;;<lBXW?Yh0a;?0 A@Z\a?a><=UB;l0>@W0U;=B;@=0Y<00>><a><hW;@0^0 A><0=Y?0U;W@ZY?–0

7\96\B<bBVXfX;<?0>Z0`BY<?0ƒ‚„d„:˜™d_^_C0 0

`BY<?07897U90sKMDFMšFHrQKM›MsKMDEFJJKxKMFPM Vqh@;X;<?07ƒ˜90^_8œœˆž0;?0@;0\>W0f\af><?C0

>Z]0\B<=Y?YB<W0=;0@>0kB<;0hfBhV>`aYgZ;0

ƒ‚„0–0

7\96k;0jBV=;<0A;VVY\a?0BA;V;;<lBXW?Yh0`Z<?0

ƒ‚„d„:˜™d_^_C0`Z<?08C0B<=;V0U9C0A><0=;;@0Ÿ0 A><0=;0UYi@>h;0UYi0A;VBV=;<Y<h07˜ƒ90<Vd0

^_8œœˆž0;<C0Y<=Y;<0A><0?B;`>WWY<hC0=;0 ABBVj>>V=;<0A><0=;0h;BhV>bYW\a;0ƒ‚„kB<;–0

0 0

7=96>Z=;WWZW0=“Z<;0kB<;0\B<?V @f;0>Z0WB@0

\BX`V;<><?0’00 7=96k;0 jBV=;<0 A;VVY\a?0 UBA;<0 ;;<0 h;\B<?VB@;;V=;0hVB<=B``;VA@>l?;0=Y;0U;W?>>?0 ZY?’00

0 0

7Y96`BZV0@“;]`@BY?>?YB<0=“Z<0>fVB<;b0W><W0

fgZY`>h;0[0UBV=00<B<0\>`?Yb’00 7Y96ABBV0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0 X;?0 ;;<0 B<U;X><=0@Z\a?A>>V?ZYh0kB<=;V0l>U;@’0

0 0

7‚96@>0kB<;0hfBhV>`aYgZ;0=;0AB@C00 7‚96a;?0A@Z\a?h;BhV>bY;h;UY;=0–0

0 0

7Ÿ96DFM¡IJKMsEQJrKH¢KJrQIJ£MsIJrM@;W0

@YXY?;W0;]?;V<;W0W;0WY?Z;<?0>Z0XBY<W0[08_0 X0>Z=;@[0=;W0@YXY?;W0=;0@>0kB<;0 hfBhV>`aYgZ;0=;0AB@C0;?000

7Ÿ96=;0kB<;0ABBV0B<ABBVkY;<;0 BXW?><=Yha;=;<C0 j>>VA><0 =;0 UZY?;<hV;<k;<0?;<0XY<W?;08_0X0 ABBVUYi0 =;0 hV;<k;<0 A><0 a;?0 A@Z\a?h;BhV>bY;h;UY;=0@Yhh;<–0;<00

0 0

7™96@>0kB<;0?>X`B<0`BZV0@>0`VfA;<?YB<0

=;W0VYWgZ;W0>Z0WB@C0gZY0\BZAV;0Z<;0

=YW?><\;0>Z=;@[0=;W0@YXY?;W0;]?;V<;W0=;0

@>0kB<;0=“Y<?;VA;<?YB<C0=B<?0@>0?>Y@@;0;W?0

>Z0XBY<W0fh>@;0>Z]0=YW?><\;W0gZ;0

=fbY<Y;W0\Y=;WWBZW0’0

7™96=;0hVB<=VYWY\BUZbb;VC0j>>VA><0

=;0>bW?><=0kY\a0ZY?W?V;l?0ABBVUYi0=;0 UZY?;<hV;<k;<0A><0=;0kB<;0ABBV0 B<ABBVkY;<;0 BXW?><=Yha;=;<C0 j>>VA><0=;0BXA><h0?;<0XY<W?;0 h;@Yil0YW0>><0=;00aY;VB<=;V0 h;=;bY<Y;;V=;0>bW?><=;<’0

0 0

0

0

mYW?><\;0XY<YX>@;0[0\BZAVYV0`>V0@>0kB<;0?>X`B<0`BZV0@>0

`VfA;<?YB<0=;W0VYWgZ;W0>Z0WB@0`BZV0@;W0>fVB<;bW0W><W0 fgZY`>h;0[0UBV=0<B<0\>`?YbW00

¥Y<YXZX>bW?><=0A><0=;0hV¤B<=VYWY\BUZbb;V0Y<0a;?0h;A>@0A><0 B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh;<0kB<=;V0l>U;@0

0

¦>Z?;ZV0X>]YX>@;0>Z=;WWZW0=Z0 WB@0

0

¥>]YXZXaBBh?;0UBA;<0=;0 hVB<=0

0

¥c•¥0Y<bfVY;ZV;0BZ0fh>@;0[08_0 0lh0

¥c•¥0@>h;V0Bb0h;@Yil0>><08_lh0

¥c•¥0WZ`fVY;ZV;0[08_0lh0

¥c•¥0A><0X;;V0 0=><08_lh0

…_0X0 8_0X0 ^_0X0

§_0X0 8p0X0 …_0X0

œ_0X0 ^_0X0 ˆp0X0

8^_0X0 ^p0X0 §_0X0

0 7YY96RIPHMDEKxRDIQrFrQIJMsEPJMFGHIJKLMNFJNM fgZY`>h;0[0UBV=0\>`?YbC0Z<0V>oB<0fh>@0[0@>0

@B<hZ;ZV0=;0@“>\\VB\a;0>ZhX;<?f;0=;0p0XC0

\;<?Vf0WZV0@;0`BY<?0=;0bY]>?YB<0=;0@“>\\VB\a;0

>Z=;WWZW0=;0@>0WZVb>\;0=;0@>0c;VV;0–0

7YY96ABBV0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0 X;?0 ;;<0 B<U;X><=0@Z\a?A>>V?ZYh0X;?0l>U;@C0;;<0 W?V>>@0=Y;0h;@Yil0YW0>><0=;0l>U;@@;<h?;0 A;VaBBh=0X;?0p0X0;<0X;?0>@W0XY==;@`Z<?0a;?0

`Z<?0j>>V0=;0l>U;@0U;A;W?Yh=0YW0>><0a;?0

>>V=B``;VA@>l–0

0 0

7;96[0Z<;0AY?;WW;0WB@0Y<bfVY;ZV;0[0p0XW0=><W0 DKMvFNMsEFGHIJKLNMNFJNMGOPQRFSKMTMuIHsMJIJM

\>`?YbW0–00

7;960X;?0;;<0hVB<=W<;@a;Y=0A><0XY<=;V0=><0p0XW0 Y<0a;?0h;A>@0A><0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh;<0 kB<=;V0l>U;@–0

0 0

7b96`>V0Z<0`Y@B?;0[0=YW?><\;0gZY0;W?0?Y?Z@>YV;0’000 7b96=BBV0;;<0`Y@BB?0B`0>bW?><=0=Y;0aBZ=;V0YW’0

0 0

7Y96sEPJMuHK¢KrMsEFRrQrPsKMsKMRQDIrKMTM

=YW?><\;0IurKJPMvIJLIH}G}KJrMTMDEFHrQvDKM 8¨C0©8^;V£M—ªMsKMDEFHH|rGMHI«FDMsPM¨0<BA;XUV;0

^_^_0;?0>o><?0=f\@>Vf0>Z`VqW0=;0@>0m¬c‚C0

=><W0@>0bBVX;00=fbY<Y;0`>V0@;0mYV;\?;ZV0 hf<fV>@C0W>0\B<<>YWW><\;0=;W0=YW`BWY?YB<W0

>``@Y\>U@;W0>Z]0B`fV>?YB<W0=><W0@>0

\>?fhBVY;0­0W`f\YbYgZ;0®0;?0=;W0X;WZV;W0 sEFrrGJPFrQIJMrKvwJQOPKMKrMIRGHFrQIJJKDDKM

=;W0VYWgZ;W0;<0AB@0–0BZ00

7Y96A><0;;<0A>>V=Yha;Y=W\;V?YbY\>>?0A><0`Y@BB?0 B`0>bW?><=C0A;VlV;h;<0BA;V;;<lBXW?Yh0>V?Yl;@0 8¨C0©8C0^¯0A><0a;?0lB<Y<l@Yil0U;W@ZY?0A><0¨0

<BA;XU;V0^_^_0;<0=Y;0>><0a;?0m¬e”C0Y<0=;0

=BBV0=;0=YV;\?;ZVh;<;V>>@0A>W?h;W?;@=;0ABVXC0 a;;b?0A;Vl@>>V=0=>?0aYi0l;<<YW0a;;b?0A><0=;0 U;`>@Y<h;<0=Y;0A><0?B;`>WWY<h0kYi<0B`0 B`;V>?Y;W0Y<0=;0\>?;hBVY;0°W`;\YbY;l±0;<0A><0=;0

?;\a<YW\a;0;<0B`;V>?YB<;@;0VYWY\BU;`;Vl;<=;0 X>>?V;h;@;<0?Yi=;<W0=;0A@Z\a?–0Bb0

0 0

0

0 0

7YY96=“Z<0 \;V?YbY\>?0 =;0 \B<<>YWW><\;W0

?afBVYgZ;W0=;0`Y@B?;0[0=YW?><\;0`BZV0@;W0

;]`@BY?>?YB<W0=><W0@;0W\f<>VYB0W?><=>V=0

<>?YB<>@0Ÿ˜„c„_8BU?;<Z0>`VqW0>ABYV0 VfZWWY0Z<0;]>X;<0?afBVYgZ;0WZ``@fX;<?>YV;0

\B<bBVXfX;<?0[0DEFRRKJsQvKMM=Z0`VfW;<?0

>VV²?fC0BVh><YWf0`>V0@>0m¬c‚0BZ0`>V0Z<;0

;<?Y?f0=fWYh<f;0`>V0;@@;0;?0sEPJKMFrrKNrFrQIJM

=;0VfZWWY?;0=;0@>0bBVX>?YB<0`V>?YgZ;0`BZV0@;0

Ÿ˜„c„‡£MvIJLIH}G}KJrMTMDE>``;<=Y\;08C0

=f@YAVf;0`>V0Z<;0;<?Y?f0V;\B<<Z;0`>V0@>0 m¬c‚d0

7YY96A><0;;<0\;V?YbY\>>?0A><0?a;BVY;l;<<YW0A><0

`Y@BB?0B`0>bW?><=0ABBV0A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0Y<0 a;?0<>?YB<>>@0W?><=>>V=W\;<>VYB0Ÿ˜„c„_8C0 A;VlV;h;<0<>0a;?0>b@;hh;<0A><0;;<0>><AZ@@;<=0

?a;BV;?YW\a0 ;]>X;<0 BA;V;;<lBXW?Yh0

>><a><hW;@080A><0=Y?0U;W@ZY?0h;BVh><YW;;V=0

=BBV0a;?0m¬e”0Bb0;;<0=BBV0a;<0>><h;j;k;<0

;<?Y?;Y?0;<0;;<0\;V?YbY\>>?0A><0WZ\\;WAB@@;0 AB@?BBYY<h0A><0=;0`V>l?YilB`@;Y=Y<h0ABBV0Ÿ˜

„c„_80 BA;V;;<lBXW?Yh0 >><a><hW;@0 8C0

>bh;h;A;<0=BBV0;;<0=BBV0a;?0m¬e”0;Vl;<=;0

;<?Y?;Y?d0

0 0

7h96>Z0XBo;<0=“Z<0>fVB<;b0W><W0fgZY`>h;0[0

UBV=0gZY00’00 7h960X;?0;;<0B<U;X><=0@Z\a?A>>V?ZYh0=>?0AB@=B;?0

>><’0

0 0

7Y96W>?YWb>Y?0 >Z]0 @;W0 ;]Yh;<\;W0 =;0

@“>``;<=Y\;0…0=Z0`VfW;<?0>VV²?f0–0;?C00 7Y96=;0ABBVW\aVYb?;<0A><0>><a><hW;@0…0A><0=Y?0 U;W@ZY?–0

0 0

7YY96 =B<?0@;W0W`f\YbY\>?YB<W0?;\a<YgZ;W0 V;`VYW;W0=><W0@;0X><Z;@0=;0AB@0sKMDEyz{0BZ0

=B\ZX;<?0 fgZYA>@;<?0 0 >A>Y;<?0 f?f0 vIJLQH}GKNMRFHMDFMsGDQ¢HFJvKMsEPJM\;V?YbY\>?0

=;0\B<bBVXY?f0fXYW0;<0>``@Y\>?YB<0=;0 DEFHrQvDKM³´MsKMDEFHH|rGMHI«FDMsPM‡MF¢HQDM

—‡µMHKDFrQLMTMDEPrQDQNFrQIJ0=;W0>fVB<;bW0 rGDGRQDIrGNMsFJNMDEKNRFvKMFGHQKJMJFrQIJFDMIPM Z<0=B\ZX;<?0fgZYA>@;<?0fXYW0`>V0Z<;0 FPrIHQrGMvI}RGrKJrKMsEPJM¶rFrM}K}uHKMsKM DEyJQIJMKPHIRGKJJKd0

7YY96j>>VA><0=;0?;\a<YW\a;0W`;\YbY\>?Y;W0Y<0a;?0

ƒ‚„A@Z\a?a><=UB;l0Bb0;;<0h;@Yilj>>V=Yh0

=B\ZX;<?0kYi<0U;A;W?Yh=0=BBV0=;0>bhYb?;0A><0

;;<0\B<bBVXY?;Y?W\;V?YbY\>>?0=>?0YW0>bh;h;A;<0 BA;V;;<lBXW?Yh0>V?Yl;@0ˆ¨0A><0a;?0lB<Y<l@Yil0 U;W@ZY?0A><08_0>`VY@0^_8§0U;?V;bb;<=;0a;?0 h;UVZYl0A><0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh;<0Y<0a;?0

<>?YB<>@;0@Z\a?VZYX0Bb0;;<0h;@Yilj>>V=Yh0

=B\ZX;<?0=>?0YW0>bh;h;A;<0=BBV0;;<0U;AB;h=;0

>Z?BVY?;Y?0A><0;;<0@Y=W?>>?0A><0=;0˜ZVB`;W;0

ƒ<Y;d0

0 0

00

0 0

.162662·535¸32908535

%‹ŒŽ‘)(¹ .162662·5!392º3,1/3325 92535.1634925

5 0

•Z?V;0@;W0V;W`B<W>UY@Y?fW0=fbY<Y;W0>Z0`BY<?0

ƒ‚„d„:˜™d_p_0sKMDFMRFHrQKM›MsKMDEFJJKxKMsPM Vqh@;X;<?07ƒ˜90^_8œœˆž£MDEKxRDIQrFJrMsEyz{0’0⁵

»>>W?0=;0Y<0ƒ‚„d„:˜™d_p_0A><0=;;@0Ÿ0UYi0UYi@>h;0 A><0A;VBV=;<Y<h07˜ƒ90^_8œœˆž0BXW\aV;A;<0 A;V><?jBBV=;@Yila;=;<0XB;?0=;0ƒ‚„;]`@BY?><?’0

5 0

7896GDFuIHKM PJM }FJPKDM sEKxRDIY?>?YB<0

\BX`V;<><?0@;W0f@fX;<?W0=fbY<YW0[0DEFRRKJsQvKM

^0=;0@>0`VfW;<?;0><<;];0–05

7896;;<0A@Z\a?a><=UB;l0B`W?;@@;<0=>?0=;0Y<0

>><a><hW;@0^0A><0=Y?0U;W@ZY?0h;=;bY<Y;;V=;0

;@;X;<?;<0U;A>?–0

0 0 0

0

0 0

7^96sGLQJQrMDKM¢IDP}KMsEKxRDIQrFrQIJMKrMDFM¡IJKM

?>X`B<0=;0`VfA;<?YB<0=;W0VYWgZ;W0>Z0WB@0`BZV0

@;W0;]`@BY?>?YB<W0;<AYW>hf;WC0o0\BX`VYW0@>0 kB<;0\B<?V @f;0>Z0WB@0\BZAV><?0@;W0`VBi;\?YB<W0 [0@>0WZVb>\;0=;0@>0c;VV;0?><?0=Z0AB@ZX;0gZ;0=;0

@>0kB<;0?>X`B<0–00

7^96a;?0 B`;V>?YB<;@;0 AB@ZX;0 ;<0 =;0 hVB<=VYWY\BUZbb;V0 ABBV0 =;0 ABBVh;<BX;<0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0=;bY<Y¼V;<C0X;?0Y<U;hVY`0A><0

=;0h;\B<?VB@;;V=;0hVB<=B``;VA@>l?;0X;?0=;0

`VBi;\?Y;W0B`0a;?0>>V=B``;VA@>l0A><0kBj;@0a;?0 AB@ZX;0>@W0=;0UZbb;V–0

0 0

7…96`VBZA;0@“>=fgZ>?YB<0=;W0`VB\f=ZV;W0

stQJrKH¢KJrQIJMKrMsEPHSKJvKMRFHM½M0 7…96=;0 h;W\aYl?a;Y=0 U;jYik;<0 A><0 =;0 Y<?;VA;<?Y;0¾0;<0<BB=`VB\;=ZV;W0=BBV0XY==;@0 A><’0

0 0

7>96=;W0;WW>YW0=;0AB@0W`f\Y>Z]0–0BZ00 7>96W`;\YbY;l;0A@Y;h?;W?W0–0Bb0

0 0

7U96=;W0WYXZ@>?YB<WC0`BZV0>Z?><?0gZ;0@>0 V;`VfW;<?>?YAY?f0=;W0XBo;<W0=;0WYXZ@>?YB<0 WBY?0>=>`?f;0[0@>0bY<>@Y?f0`VfAZ;0–0

7U96WYXZ@>?Y;WC0B`0ABBVj>>V=;0=>?0=;0 V;`V;W;<?>?YAY?;Y?0 A><0 WYXZ@>?Y;XY==;@;<0>><h;`>W?0YW0>><0 a;?0U;BBh=;0=B;@–0

0 0

7ˆ96}KrMFPMRIQJrMPJMRDFJMsEQJrKH¢KJrQIJM sEPHSKJvKM¿¶ÀšÁMKLLQvFvKMKrMvI}RFrQuDKMF¢KvM

@“;]`@BY?>?YB<C0\BX`V;<><?0>Z0XY<YXZX0’00

7ˆ96;;<0 =B;@?V;bb;<=0 <BB=Y<?;VA;<?Y;`@><0 7˜Â:90B`0`Z<?0W?;@@;<0=>?0A;V;<YhU>>V0YW0X;?0=;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h0=>?0?;<0XY<W?;0a;?0AB@h;<=;0 U;A>?’0

0 0

7>96@;0`@><0AYW><?0[0@YXY?;V0@;W0fA;<?Z;@W0

;bb;?W0=;0`@ZW0;<0`@ZW0hV>A;W0=;0@>0WY?Z>?YB<0 sEPHSKJvK0–00

7>96;;<0`@><0BX0=;0;A;<?Z;@;0X;;V0

;<0X;;V0;V<W?Yh;0;bb;\?;<0A><0=;0

<BB=WY?Z>?Y;0?;0U;`;Vl;<–0

0 0

7U96@;W0\B<=Y?YB<W0[0V;W`;\?;V0`BZV0>@;V?;V0

@;W0>Z?BVY?fW0\B<\;V<f;W0–00 7U96=;0?;0V;W`;\?;V;<0ABBVj>>V=;<00 BX0=;0U;?VBll;<0>Z?BVY?;Y?;<0?;0 j>>VW\aZj;<–0

0 0

7\96DKNMvHQrÃHKNMsEQsKJrQLQvFrQIJMsEPJKM

WY?Z>?YB<0=“ZVh;<\;0–00 7\96=;0Y=;<?YbY\>?Y;\VY?;VY>00A><0;;<0

<BB=WY?Z>?Y;–0

0 0

7=96Z<;0=f?;VXY<>?YB<0\@>YV;0=;W0?Ä\a;W0=Z0 BZ0=;W0`Y@B?;W0[0=YW?><\;0;?0=;0?BZ?0>Z?V;0 X;XUV;0=Z0`;VWB<<;@0\a>Vhf0=;W0?Ä\a;W0 KNNKJrQKDDKNMTMDEKxRDIQrFrQIJ0sEyz{–00

7=96;;<0=ZY=;@Yil;0>bU>l;<Y<h0A><0=;0

?>l;<0A><0=;0`Y@BB?`Y@B?;<0B`0>bW?><=0

;<0A><0>@@;0><=;V;0`;VWB<;;@W@;=;<0 U;@>W?0X;?0;WW;<?Y¼@;0?>l;<0ABBV0

ƒ‚„A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<–0

0 0

7p96A;Y@@;0[0\;0gZ;0@;0<YA;>Z0=;0`;VbBVX><\;W0

>``@Y\>U@;0[0?BZ?;0`V;W?>?YB<0=;0W;VAY\;W0

;]?fVY;ZV;0<f\;WW>YV;0`BZV0>WWZV;V0@>0Wf\ZVY?f0 sPM¢IDMNIQrMNPLLQNFJrMRIPHMDEK]`@BY?>?YB<0

;<AYW>hf;0–00

7p96j>>VUBVh;<0 =>?0 a;?0 0 ?B;`>WW;@Yil;0

`V;W?>?Y;<YA;>Z0?B;`>WW;@Yil0B`0;@l;0;]?;V<0 h;@;A;V=;0=Y;<W?0=Y;0<B=Yh0YW0ABBV0=;0A;Y@Yha;Y=0 A><0=;0A@Z\a?C0?B;V;Yl;<=0YW0ABBV0=;0 ABBVh;<BX;<0A@Z\a?ZY?AB;VY<h–00

0 0

0

0 0

7§96@;0\>W0f\af><?C00f?>U@Y?0@>0Vf`>V?Y?YB<0=;W0 V @;W0;?0=;W0V;W`B<W>UY@Y?fW0;<?V;0@“;]`@BY?><?0

;?0@;0BZ0@;W0`V;W?>?>YV;W0=;0W;VAY\;W0;]?fVY;ZVW0–00

7§96Y<=Y;<0A><0?B;`>WWY<hC0=;0A;V=;@Y<h0A><0=;0

?>l;<0;<0A;V><?jBBV=;@Yila;=;<0?ZWW;<0=;0

;]`@BY?><?0;<0=;0;]?;V<;0=Y;<W?A;V@;<;V7W90 A>W?W?;@@;<–0

0 0

7ž96\a>Vh;0@;W0Y<bBVX>?YB<W0>\?Z>@YWf;W0=><W0

@;0WoW?qX;0=;0hfBAYhY@><\;C0WY0;@@;0;W?0Y<W?>@@f;0 WZV0@“ƒ‚„C0@BVWgZ;0@>0kB<;0hfBhV>`aYgZ;0ƒ‚„0

@;0V;gZY;V?0`BZV0@;0@Y;Z0;<AYW>hf0=;0

@“;]`@BY?>?YB<0–00

7ž96>\?Z;@;0Y<bBVX>?Y;0Z`@B>=;<0Y<0 a;?0 h;BU;jZW?kYi<WWoW?;;XC0>@W0=Y?0B`0a;?0ƒ‚„00 h;Å<W?>@@;;V=0YW0;<0j><<;;V0=>?0Y<0=;0 h;BhV>bYW\a;0ƒ‚„kB<;0A;V;YW?0YW0B`0=;0 ABBVh;<BX;<0@B\>?Y;0A><0=;0A@Z\a?ZY?AB;VY<h–0

0 0

7¨96A;Y@@;0[0\;0gZ“>A><?0@;0=fUZ?0=;0 DEKxRDIQrFrQIJ£MDFM¡IJKMvIJrHÆDGKMFPMNIDMNIQrM f?>U@Y;C0;bb;\?YA;0;?0\B<bBVX;0[0@>0=YW?><\;0 XY<YX>@;0=fbY<Y;0>Z0`BY<?0ƒ‚„dŸ˜„c„

_8d_^_7=9C0;?0gZ;C0W“Y@0o0>0@Y;ZC0@>0\BBV=Y<>?YB<0 NIQrMFNNPHGKMF¢KvMDEFPrIHQrGMvI}RGrKJrK0–00

7¨96j>>VUBVh;<0 =>?C0 >@ABV;<W0 X;?0 =;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h0?;0U;hY<<;<C0=;0h;\B<?VB@;;V=;0 hVB<=B``;VA@>l?;0>bh;U>l;<=0YWC0j;Vlk>>X0YW0

;<0Y<0BA;V;;<W?;XXY<h0YW0X;?0=;0Y<0ƒ‚„dŸ˜

„c„_8d_^_C0 B<=;V0 =9C0 h;=;bY<Y;;V=;0 XY<YXZX>bW?><=0 ;<C0 Y<=Y;<0 <B=YhC0 ;V0

\BÇV=Y<>?Y;0A;Vk;l;V=0YW0X;?0=;0U;AB;h=;0

>Z?BVY?;Y?–0

0 0

7œ96W“>WWZV;0 gZ“>A><?0 @;0 =fUZ?0 =;0 DEKxRDIQrFrQIJ£MrIPrKNMDKNMRKHNIJJKNMRHGNKJrKNM

=><W0@>0kB<;0\B<?V @f;0>Z0WB@0’00

7œ96j>>VUBVh;<0 =>?C0 >@ABV;<W0 =;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h0?;0U;hY<<;<C0>@@;0Y<0=;0 h;\B<?VB@;;V=;0hVB<=B``;VA@>l?;0>><j;kYh;0

`;VWB<;<’0

0 0

7>96B<?0f?f0Y<bBVXf;W0=;W0VYWgZ;W0@YfW0[0

DEKxRDIQrFrQIJ0–00 7>96¡Q~JMSKÈJLIH}KKHsMI¢KHMsKMHQNQvIENM A;VUB<=;<0>><0=;0A@Z\a?ZY?AB;VY<h–0

0 0

7U96B<?0V;ÉZ0=;W0Y<bBVX>?YB<W0BZ0Z<;0 bBVX>?YB<C0W;@B<0@;0\>WC0WZV0@;W0X;WZV;W0;?0

`Vf\>Z?YB<W0=;0Wf\ZVY?f0f?>U@Y;W0`>V0 DtKxRDIQrFJrMsEyz{MRIPHMDKPHMRHIrKvrQIJMÊMKrM0

7U96Y<bBVX>?Y;0B<?A><h;<0a;UU;<0BbC0Y<0 ABBVlBX;<=0h;A>@C0kYi<0B`h;@;Y=0BA;V0=;0 A;Y@Yha;Y=WABBVW\aVYb?;<0;<0=;0X>>?V;h;@;<0

=Y;0=;0ƒ‚„;]`@BY?><?0a;;b?0A>W?h;W?;@=0ABBV0 aZ<00U;W\a;VXY<h–0;<0

0 0

7\90B<?0;]`V;WWfX;<?0>\\;`?f0=;0`>V?Y\Y`;V0

TMDEKxRDIQrFrQIJ0–0 7\96ZY?=VZll;@Yil0a;UU;<0Y<h;W?;X=0X;?0

=;;@<>X;0>><0=;0A@Z\a?ZY?AB;VY<h–0

0 0

78_960AKQDDKMTMvKMOPKMDEyz{MWBY?0’0 78_96;VBA;V0j>l;<00=>?0a;?0ƒ‚„’0

0 0

7>96>\\BX`>h<f0=;0@>0BZ0=;W0=f\@>V>?YB<W0

=;0\B<bBVXY?f0ƒ˜0>??;W?><?0=;0W>0

\B<bBVXY?f0>Z]00<BVX;W0;<0AYhZ;ZV0=><W0 DEyJQIJMKPHIRGKJJK0–0

7>96A;Vh;k;@=0h>>?0A><0=;0=;WU;?V;bb;<=;0

˜ƒ\B<bBVXY?;Y?WA;Vl@>VY<h7;<90 A><00

\B<bBVXY?;Y?0X;?0=;0Y<0=;0˜ZVB`;W;0ƒ<Y;0 h;@=;<=;0<BVX;<–0

0 0

7U96X>Y<?;<Z0\B<bBVX;0>Z]0=YW`BWY?YB<W0=;0

DEFRRKJsQvKM†d0 7U96•<=;VaBZ=;<0jBV=?0BA;V;;<lBXW?Yh0=;0 U;`>@Y<h;<0A><0>><a><hW;@0…d0

0 0

0 0

0 0

0

.162662Ë535¸3290855

35Ì5927355 .162662Ë5!392º3,1/3325 92535559Í926

0 0

•Z?V;0@;W0V;W`B<W>UY@Y?fW0=fbY<Y;W0>Z0`BY<?0

ƒ‚„d„:˜™d_§_0sKMDFMšFHrQKM›MsKMDEFJJKxKMFPM Vqh@;X;<?07ƒ˜90^_8œœˆžC0@;0`Y@B?;0[0=YW?><\;C0

`;<=><?0@;0AB@C0’000

»>>W?0=;0Y<0`Z<?0ƒ‚„d„:˜™d_§_0A><0=;;@0Ÿ0A><0 UYi@>h;0UYi0=;00A;VBV=;<Y<h07˜ƒ90^_8œœˆž0 BXW\aV;A;<0A;V><?jBBV=;@Yila;=;<’0

0 0

0 0

7896X>Y<?Y;<?0@“>fVB<;b0W><W0fgZY`>h;0[0UBV=0

;<0”e•„0;?0>WWZV;0Z<0U>@>o>h;0\BX`@;?0=;0

@“;W`>\;0>fVY;<0;<?BZV><?0@“>fVB<;b0W><W0 fgZY`>h;0[0UBV=0>bY<0=“fAY?;V0?BZ?0VYWgZ;0=;0

\B@@YWYB<0>A;\0Z<0>fVB<;b0>A;\0fgZY`>h;d0e;0

`Y@B?;0[0=YW?><\;0Y<?;VVBX`?0@;0AB@0WY0

@“;]`@BY?>?YB<0`VfW;<?;0Z<0VYWgZ;0`BZV0=“>Z?V;W0

>fVB<;bWC0 =;W0 `;VWB<<;WC0 =;W0 ><YX>Z]C0

@“;<AYVB<<;X;<?0BZ0=;W0UY;<W0–000

78960XB;?0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0?Yi=;<W0=;0A@Z\a?0 a;?0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh0Y<0”e•„0aBZ=;<0

;<0;;<0AB@@;=Yh;0W\><0A;Vk;l;V;<0A><0a;?0

@Z\a?VZYX0VB<=0a;?0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh0 BX0a;?0VYWY\B0B`0UB?WY<h;<0X;?0U;X><=;0

@Z\a?A>>V?ZYh;<0?;0A;VXYi=;<d0m;0`Y@BB?0B`0

>bW?><=0XB;?0=;0A@Z\a?0B<=;VUV;l;<0>@W0=;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h00;;<0h;A>>V0B`@;A;V?0ABBV0

><=;V;0@Z\a?A>>V?ZYh;<C0X;<W;<C0=Y;V;<C0a;?0 XY@Y;Z0Bb0hB;=;V;<–0

0 0

7^96`;Z?C0>Z]0bY<W0=Z0`BY<?0789C0²?V;0>WWYW?f0`>V0 Z<0BUW;VA>?;ZV0=“>fVB<;b0W><W0fgZY`>h;0[0UBV=d0 m><W0\;0\>WC0Z<;0\BXXZ<Y\>?YB<0\@>YV;0;?0

;bbY\>\;0=BY?0²?V;0f?>U@Y;0;<?V;0@;0`Y@B?;0[0

=YW?><\;0;?0@“BUW;VA>?;ZV0=;0@“>fVB<;b0W><W0 fgZY`>h;0[0UBV=0–000

7^96X>h0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0?Yi=;<W0=;0A@Z\a?0 ABBV0=;0?B;`>WWY<h0A><0`Z<?07890jBV=;<0 UYih;W?>><0=BBV0;;<0j>>V<;X;V0A><0B<U;X><=0

@Z\a?A>>V?ZYhd0Î<0=>?0h;A>@0XB;?0=ZY=;@Yil;0;<0

;bb;\?Y;A;0\BXXZ<Y\>?Y;0`@>>?WAY<=;<0?ZWW;<0=;0

`Y@BB?0B`0>bW?><=0;<0=;0j>>V<;X;V0A><0a;?0 B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh0

0 0

7…96;W?0;<0X;WZV;0=;0h>V=;V0@;0\B<?V @;0=;0

@“>fVB<;b0W><W0fgZY`>h;0[0UBV=C0W>Zb0=><W0@;0\>W0

=“Z<;0@Y>YWB<0™^07\BXX><=;0;?0\B<?V @;90

`;V=Z;0–000

7…96XB;?0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0?Yi=;<W0=;0A@Z\a?0 Y<0W?>>?0kYi<0BX0=;0\B<?VB@;0BA;V0a;?0B<U;X><=;0

@Z\a?A>>V?ZYh0?;0U;aBZ=;<C0U;a>@A;00Y<h;A>@0A><0 A;V@Y;W0A><0=;0A;VUY<=Y<h0ABBV0™^0@Y<l0 7U;=Y;<Y<h0;<0U;W?ZVY<h90–0

0 0

7ˆ96JtKxRDIQrKMOPEPJMFGHIJKLMNFJNMGOPQRFSKMTM

UBV=0[0@>0bBYW0–000 7ˆ96X>h0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0?Yi=;<W0=;0A@Z\a?0 W@;\a?W0X;?0ff<0B<U;X><=0@Z\a?A>>V?ZYh0

?;h;@Yil0A@Y;h;<–0

0 0

7p96<“;]`@BY?;0`>W0@“>fVB<;b0W><W0fgZY`>h;0[0

UBV=0=;`ZYW0Z<0AfaY\Z@;0;<0XBZA;X;<?0–000 7p96X>h0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0?Yi=;<W0=;0A@Z\a?0 a;?0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh0<Y;?0U;W?ZV;<0 A><ZY?0;;<0U;j;h;<=0AB;V?ZYh–0

0 0

7§96<;0?V><WbqV;0`>W0[0Z<;0>Z?V;0Z<Y?f0=;0

\BXX><=;0@;0\B<?V @;0=;0@“>fVB<;b0W><W0 fgZY`>h;0[0UBV=0–000

7§96=V>>h?00=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0?Yi=;<W0=;0 A@Z\a?00=;0\B<?VB@;00A><0a;?0B<U;X><=;0

@Z\a?A>>V?ZYh0 <Y;?0 >><0 ;;<0 ><=;V;0 U;W?ZVY<hW;;<a;Y=0BA;V–0

0 0

0

0 0

7ž96KxGvPrKMDKNMRHIvGsPHKNMsEQJrKH¢KJrQIJM sGLQJQKNMRFHMDEKxRDIQrFJrMsEyz{MRIPHMDKNM WY?Z>?YB<W0><BVX>@;WC0o0\BX`VYW0@BVWgZ;0@;0 RQDIrKMTMsQNrFJvKMsQNRINKMsEPJKMQJsQvFrQIJMNKDIJM DFOPKDDKMDEFGHIJKLMNFJNMGOPQRFSKMTMuIHs0;W?0 WZW\;`?YU@;0=;0=f`>WW;V0@;W0@YXY?;W0=;0@>0kB<;0 hfBhV>`aYgZ;0=;0AB@0–0;?000

7ž96XB;?0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0Y<0>U<BVX>@;0 WY?Z>?Y;W0 =;0 =BBV0 =;0 ƒ‚„;]`@BY?><?0 A>W?h;W?;@=;0Y<?;VA;<?Y;`VB\;=ZV;W0ZY?AB;V;<C0 BBl0>@W0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0BA;V0;;<0>><jYikY<h0 U;W\aYl?0=>?0a;?0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh0=;0 hV;<k;<0A><0=;0A@Z\a?h;BhV>bY;0j>>VW\aYi<@Yil00 k>@0BA;VW\aVYi=;<–0;<0

0 0

7¨96KxGvPrKMDKNMRHIvGsPHKNMsEPHSKJvKMsGLQJQKNM RFHMDEKxRDIQrFJrMsEyz{MRIPHMDKNMNQrPFrQIJNM sEPHSKJvK£M«MvI}RHQNMDEFvrQ¢FrQIJMsPM}I«KJM sEQJrKHHI}RHKMDKM¢B@0@BVWgZ;0@;0`Y@B?;0[0=YW?><\;0 sQNRINKMsEPJKMQJsQvFrQIJMNKDIJMDFOPKDDKM DEFGHIJKLMNFJNMGOPQRFSKMTMuIHsMKNrMNPNvKRrQuDKM

=;0 =f`>WW;V0 @;W0 @YXY?;W0 =Z0 AB@ZX;0 sEKxRDIQrFrQIJÏ0

7¨960XB;?0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0?Yi=;<W0=;0A@Z\a?0 Y<0<BB=WY?Z>?Y;W0=;0=BBV0=;0ƒ‚„;]`@BY?><?0 A>W?h;W?;@=;0 <BB=`VB\;=ZV;W0 ZY?AB;V;<C0 j>>VB<=;V0=;0>\?YA>?Y;0A><0a;?0XY==;@00BX0=;0 A@Z\a?0?;0B<=;VUV;l;<00>@W0aYi00BA;V0;;<0

>><jYikY<h00U;W\aYl?0=>?0a;?0B<U;X><=;0

@Z\a?A>>V?ZYh0=;0hV;<k;<0A><0a;?0B`;V>?YB<;;@0 AB@ZX;0j>>VW\aYi<@Yil0k>@0BA;VW\aVYi=;<d0

0 0

0 0

ÐPMRIPHM|rHKMFJJKxGMTMDEFHH|rf0XY<YW?fVY;@0=Z00

^œ0=f\;XUV;0^_^_0=f?;VXY<><?0Z<0W\f<>VYB0 W?><=>V=0<>?YB<>@C0

¬;kY;<0BX0h;AB;h=0?;0jBV=;<0UYi0a;?0XY<YW?;VY;;@0 U;W@ZY?0A><0^œ0=;\;XU;V0^_^_0?B?0U;`>@Y<h0A><0;;<0

<>?YB<>>@0W?><=>>V=0W\;<>VYBC0

0 0

0 0

0 0

0 0

e;0¥Y<YW?V;0=;0@>0¥BUY@Y?fC0 m;0¥Y<YW?;V0A><0¥BUY@Y?;Y?C0 00

00 00

¬d0¬ÎeÑλ˜c0

0 0

0 0

0

0

0 0

1327355 192/92-355

5 0

Ò592535899253535Ì592735

53578295929529295665 #32-53250332-559253255 9Í9255/3552929959299573295

665

0 0

8¯0˜]>X;<0?afBVYgZ;00 8¯0ca;BVY;;]>X;<0

00 0

e“;]>X;<0@Yf0>Z]0\B<<>YWW><\;W0?afBVYgZ;W0=;0U>W;0

`BZV0@;0UV;A;?0=“>`?Y?Z=;0=;0`Y@B?;0[0=YW?><\;0`BZV0

@;W0;]`@BY?>?YB<W0sEyz{M=><W0@;0W\f<>VYB0W?><=>V=0

<>?YB<>@0Ÿ˜„c„_80\BX`V;<=0>Z0XBY<W0ˆ_0 gZ;W?YB<W0[0\aBY]0XZ@?Y`@;W0AYW><?0[0fA>@Z;V0@;W0

\B<<>YWW><\;W0=Z0`Y@B?;0[0=YW?><\;0;<0X>?YqV;0

=“>??f<Z>?YB<0?;\a<YgZ;0;?0B`fV>?YB<<;@@;0=;W0 VYWgZ;WC0=ÓX;<?0Vf`>V?Y;W0;<?V;0@;W0X>?YqV;W0 WZYA><?;W0’0

¦;?0;]>X;<0BA;V0=;0?a;BV;?YW\a;0U>WYWl;<<YW0ABBV0 a;?0A>>V=Yha;Y=W\;V?YbY\>>?0A><0`Y@BB?0B`0>bW?><=0 ABBV0ƒ‚„A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0Y<00a;?0<>?YB<>>@0 W?><=>>V=0W\;<>VYB0Ÿ˜„c„_80U;W?>>?0ZY?0 XY<W?;<W0ˆ_0X;;Vl;Zk;AV>h;<0=Y;0h;VY\a?0kYi<0B`0

=;0U;BBV=;@Y<h0A><0=;0l;<<YW0=Y;0=;0`Y@BB?0B`0

>bW?><=0a;;b?0A><0=;0?;\a<YW\a;0;<0B`;V>?YB<;@;0 }FFrHKSKDKJM rKHM uKRKHÔQJSM ¢FJM HQNQvIEN£M

;A;<jY\a?Yh0 A;V=;;@=0 BA;V0 =;0 AB@h;<=;0 B<=;Vj;V`;<’0

0 0

7>96@>0Vfh@;X;<?>?YB<0>fVY;<<;0–00 7>96@Z\a?A>>V?V;h;@h;AY<h–0

0 0

7U96@;W0 @YXY?;W0 =;W0 `;VbBVX><\;W0

aZX>Y<;W0–00 7U96U;`;VlY<h;<0Y<k>l;0X;<W;@Yil;0`V;W?>?Y;W–0

0 0

7\96@;W0`VB\f=ZV;W0B`fV>?YB<<;@@;W0–00 7\96B`;V>?YB<;@;0`VB\;=ZV;W–0

0 0

7=96@;W0X;WZV;W0=“>??f<Z>?YB<0?;\a<YgZ;0;?0

B`fV>?YB<<;@@;0=;W0VYWgZ;W0>Z0WB@0–00 7=96?;\a<YW\a;0;<0B`;V>?YB<;@;0X>>?V;h;@;<0?;V0 U;`;VlY<h0A><0VYWY\B“W0B`0=;0hVB<=–0

0 0

7;96@;W0\B<<>YWW><\;W0hf<fV>@;W0;<0X>?YqV;0

=“ƒ‚„0–00 7;96>@h;X;<;0l;<<YW0A><0ƒ‚„–0

0 0

7b96@>0Xf?fBVB@BhY;0–00 7b96X;?;BVB@BhY;–0

0 0

7h96DKNMRKHLIH}FJvKNMsKM¢IDMsKMDEyz{0–0;?00 7h96A@Z\a?`V;W?>?Y;W0A><0a;?0ƒ‚„C0;<C0

0 0

7a96@;W0X;WZV;W0=“>??f<Z>?YB<0?;\a<YgZ;0;?0

B`fV>?YB<<;@@;0=;W0VYWgZ;W0;<0AB@d0 7a96?;\a<YW\a;0;<0B`;V>?YB<;@;0X>>?V;h;@;<0?;V0 uKRKHÔQJSM¢FJMHQNQvIENMQJMsKMDPvwrÏ0

0 0

0

0 0

„Y0@“f@qA;0`Y@B?;0[0=YW?><\;0;W?0=fi[0?Y?Z@>YV;0=“Z<0 UV;A;?0=“>`?Y?Z=;0=;0`Y@B?;0[0=YW?><\;0?;@0gZ;0AYWf0

>Z0`BY<?07^90=Z0`BY<?0ƒ‚„d•:˜»d_…_0=;0@>0`>V?Y;0 zMsKMDEFJJKxKMFPMHqh@;X;<?07ƒ˜90^_8œœˆžC0

@“;]>X;<0\BX`V;<=0>Z0XBY<W0…_0gZ;W?YB<W0[0\aBY]0 XZ@?Y`@;W0=ÓX;<?0Vf`>V?Y;W0;<?V;0@;W0X>?YqV;W0 AYWf;W0>Z]0`BY<?W07>90[07;90sKMDEFDQJGFM^;Vd0

‚@W0=;0@;;V@Y<h`Y@BB?0B`0>bW?><=0V;;=W0aBZ=;V0YW0 A><0;;<0A>>V=Yha;Y=W\;V?YbY\>>?0A><0`Y@BB?0B`0

>bW?><=0>@W0U;=B;@=0Y<0ƒ‚„d•:˜»d_…_C0`Z<?07^90 A><0=;;@0‚0UYi0UYi@>h;0A><0A;VBV=;<Y<h07˜ƒ90

^_8œœˆž0XB;?0a;?0;]>X;<0XY<W?;<W0…_0 X;;Vl;Zk;AV>h;<0U;A>??;<0=Y;0;A;<jY\a?Yh0kYi<0 A;V=;;@=0BA;V0=;0B<=;Vj;V`;<0U;=B;@=0Y<0a;?0

;;VW?;0@Y=0B<=;V0`Z<?;<07>90?B?0;<0X;?07;9d0

0 0

nKMvFJsQsFrMKNrMHGRPrGMF¢IQHMHGPNNQMDEKxF}KJM

?afBVYgZ;0AYWf0>Z]0>@Y<f>W08^;V0;?0^0NEQDMIurQKJrMFPM XBY<W0žpÕ0=;0UB<<;W0Vf`B<W;Wd00

m;0l><=Y=>>?0jBV=?0h;>\a?0?;0kYi<0h;W@>>h=0ABBV0 a;?0Y<0=;0@;=;<080;<0^0U;=B;@=;0?a;BVY;;]>X;<0 Y<=Y;<0aYi0?;<0XY<W?;0žp0Õ0\BVV;\?;0><?jBBV=;<0 h>bd0

0 0

0 0

^¯0ÖBVX>?YB<0`V>?YgZ;0;?0fA>@Z>?YB<0=;W0

>`?Y?Z=;W0`V>?YgZ;W0 ^¯0:V>l?YW\a;0B`@;Y=Y<h0;<0U;BBV=;@Y<h0A><0

`V>l?YW\a;0A>>V=Yha;=;<0

0 0

„Y0@;0`Y@B?;0[0=YW?><\;0KNrMrQrPDFQHKMsEPJMUV;A;?0 sEFRrQrPsKMsKMRQDIrKMTMsQNrFJvK0BU?;<Z0 vIJLIH}G}KJrMTMDEFHrQvDKM´£M×^;V£M—ªMsKMDEFHH|rGM VBo>@0=Z0¨0<BA;XUV;0^_^_C0\;@ZY\Y0;W?0

;];X`?f0=;0@>0bBVX>?YB<0`V>?YgZ;d00

Î<=Y;<0=;0`Y@BB?0B`0>bW?><=0aBZ=;V0YW0A><0;;<0 A>>V=Yha;Y=W\;V?YbY\>>?0A><0`Y@BB?0B`0>bW?><=0 A;VlV;h;<0BA;V;;<lBXW?Yh0>V?Yl;@08¨C0©8C0^¯0A><0 a;?0lB<Y<l@Yil0U;W@ZY?0A><0¨0<BA;XU;V0^_^_C0YW0aYi0 AVYih;W?;@=0A><0=;0`V>l?YilB`@;Y=Y<hd0

0 0

nFMLIH}FrQIJMRHFrQOPKMKrMDEG¢FDPFrQIJMsKNMFRrQrPsKNM

`V>?YgZ;W0`BZV0@;W0;]`@BY?>?YB<W0W;@B<0@;0W\f<>VYB0 W?><=>V=0<>?YB<>@0Ÿ˜„c„_80`BV?;<?0>Z0XBY<W0WZV0

@;W0X>?YqV;W0;?0=BX>Y<;W0AYWfW0=><W0@;0?>U@;>Z0 Y<?Y?Z@f0’0­0¥>?YqV;W0;?0=BX>Y<;W0[0\BZAVYV0`BZV0@>0 LIH}FrQIJMRHFrQOPKMKrMDEG¢FDPFrQIJMsKNMFRrQrPsKNM

`V>?YgZ;W0=;W0`Y@B?;W0[0=YW?><\;0®d0 0

m;0`V>l?YW\a;0B`@;Y=Y<h0;<0=;0U;BBV=;@Y<h0A><0

`V>l?YW\a;0A>>V=Yha;=;<0ABBV0A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0 Y<0a;?0l>=;V0A><0a;?0<>?YB<>>@0W?><=>>V=W\;<>VYB0

Ÿ˜„c„_80BXA>??;<0?;<0XY<W?;0=;0Y<0=;0?>U;@0 h;?Y?;@=0°c;0U;a><=;@;<0B<=;Vj;V`;<0;<0h;UY;=;<0 ABBV0=;0`V>l?YW\a;0B`@;Y=Y<h0;<0ABBV0=;0 U;BBV=;@Y<h0A><0=;0`V>l?YW\a;0A>>V=Yha;=;<0A><0

`Y@B?;<0B`0>bW?><=±0A;VX;@=;0B<=;Vj;V`;<0;<0 h;UY;=;<d0

00 00

00 00 00 00 00 00 00 0

0

0

Ø9 Ù35 3 5 59 235 Ì5 7 5 5

 ‘( Ú ŽÛܑ  Ž)( ŒÛ‘  Ý'%( % (  Þߑ '‘  Ž)(

35 9 35 9 à35 35 35 Ì5 92735

35 03/923 325 23º3325 325 -30 3325 5 35 91 7/35 3 2-5 325 5 35

033 2-5 925 35 91 7/35 99 -/3325 925 325 5 9Í 92

0 0 0

0 0 0

0 0 0

Ø9 Ù35 459 235 Ì5 7 5 #23º35 35 03/923 325 -30 3325

0 0 0 0

0 0 0 0

2 ¹1 7 2 5 8 5 29 3 59 5 5

8¯0 :@><YbY\>?YB<0 =;0 DEKx`@BY?>?YB<C0 \B<WY=fV>?YB<W0 HKDFrQ¢KNMTMDEKNRFvKMFGHQKJMKrM fA>@Z>?YB<0=;W0VYWgZ;W0@YfW0>Z0 WY?;d0e;W0`BY<?W0WZYA><?W0=BYA;<?0

²?V;0\BZA;V?W0’00

2 ¹1 7 3 5 9 Í- 99 2 59 92 5 35 7 /

8¯6:@><<Y<h0 A><0 =;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<hC0

@Z\a?VZYXBA;Vj;hY<h;<0 ;<0 VYWY\BU;BBV=;@Y<h0 A><0 =;0

@B\>?Y;d0m;0AB@h;<=;0`Z<?;<0 XB;?;<0jBV=;<0B`h;<BX;<’0

0 0

7>96=fbY<YV0@;W0BUi;\?YbW0=;0

DEKxRDIQrFrQIJMKJ¢QNFSGK0–00 7>96=;0=B;@W?;@@Y<h;<0A><0=;0 ABBVh;<BX;<0

A@Z\a?ZY?AB;VY<h0A>W?W?;@@;<–0

0 0

7U96NEFNNPHKHMOPKMDKM¢IDP}KM sEKxRDIQrFrQIJMsGLQJQMKrMDKNM kB<;W0 ?>X`B<W0

\BVV;W`B<=><?;W0 7`>V0

;];X`@;C0kB<;0?>X`B<0`BZV0

@>0`VfA;<?YB<0=;W0VYWgZ;W0>Z0 WB@90 WB<?0 >=>`?fW0 [0 DEKxRDIQrFrQIJMRHG¢PK0–000

7U96A;Vk;l;V;<0 =>?0 a;?0 A>W?h;W?;@=;0 B`;V>?YB<;@;0 AB@ZX;0 ;<0 =;0 V;@;A><?;0 UZbb;VkB<;W0 7UAd0 hVB<=VYWY\BUZbb;V90 h;W\aYl?0 kYi<0ABBV0=;0ABBVh;<BX;<0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h–0

0 0

7\96V;`fV;V0 @;W0 BUW?>\@;W0

`VfW;<?W0=><W0@;0AB@ZX;0 sEKxRDIQrFrQIJM NPNvKRrQuDKNM sEKJrHF¢KHM DEKxRDIQrFrQIJM

`VfAZ;0–000

7\96BUW?>l;@W0 Y<0 a;?0 B`;V>?YB<;@;0 AB@ZX;0 a;Vl;<<;<0 =Y;0 =;0 ABBVh;<BX;<0

A@Z\a?ZY?AB;VY<h0 lZ<<;<0 U;@;XX;V;<–0

0 0

7=96=f?;VXY<;V0WY0@>0AY?;WW;0

;?BZ0@>0=YV;\?YB<0=Z0A;<?0

`;ZA;<?0²?V;0>bb;\?f;W0`>V0@>0

?B`BhV>`aY;0BZ0`>V0=;W0 BUW?>\@;W0=><W0@;0AB@ZX;0 sEKxRDIQrFrQIJ0–000

7=96A>W?W?;@@;<0 Bb0 =;0 jY<=W<;@a;Y=0;<Bb0VY\a?Y<h0 l><0jBV=;<0U;Å<A@B;=0=BBV0=;0

?B`BhV>bY;0Bb0=BBV0BUW?>l;@W0Y<0 a;?0B`;V>?YB<;@;0AB@ZX;–0

0 0

7;96Wf@;\?YB<<;V0@;W0=B<<f;W0

`;V?Y<;<?;W0 WZV0 @;W0 Y<bBVX>?YB<W0 V;@>?YA;W0 [0 DEKNRFvKMFGHQKJM¿«MvI}RHQNM WZV0@;W0kB<;W0hfBhV>`aYgZ;W0

ƒ‚„90gZY0`;ZA;<?0>ABYV0Z<;0

7;96V;@;A><?;0 h;h;A;<W0 W;@;\?;V;<0BA;V0=;0Y<bBVX>?Y;0 BA;V0a;?0@Z\a?VZYX07j>>VB<=;V0 h;BhV>bYW\a;0kB<;W0ABBV0ƒ‚„90

=Y;0A><0Y<A@B;=0lZ<<;<0kYi<0B`0

=;0 ABBVh;<BX;<0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h–00

0

QJvQsKJvKMNPHMDEKxRDIQrFrQIJM

`VfAZ;0–0000

0 0

7b96¢KQDDKHMTMvKMOPKMDEyz{M NIQrMFsFRrGMTMDEKxRDIQrFrQIJM

`VfAZ;0–000

7b96j>>VUBVh;<0=>?0a;?0ƒ‚„0 h;W\aYl?0 YW0 ABBV0 =;0 ABBVh;<BX;<0

A@Z\a?ZY?AB;VY<h–0

0 0

7h96NEFNNPHKHMOPKMDFMvwFHSKM Z?Y@;0 Wf@;\?YB<<f;0 ;W?0 vI}RFrQuDKM F¢KvM DEyz{M PrQDQNGMRIPHMDEKxRDIQrFrQIJ0–000

7h96j>>VUBVh;<0 =>?0 =;0 h;lBk;<0@>=Y<h0\BX`>?YU;@0YW0 X;?0 a;?0 ABBV0 =;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h0 h;UVZYl?;0

ƒ‚„–00

0 0

7a96}KrrHKMKJMáP¢HKM@;W0 X;WZV;W0<f\;WW>YV;W0`BZV0W;0

\B<bBVX;V0>Z]0@YXY?>?YB<W0;?0

\B<=Y?YB<W0>``@Y\>U@;W0>Z0

¢IDP}KMsEKxRDIQrFrQIJMKrMTMDFM kB<;0 ?>X`B<0 `BZV0 @>0

`VfA;<?YB<0=;W0VYWgZ;W0>Z0WB@0 RIPHM DEKxRDIQrFrQIJM

;<AYW>hf;C0 \B<bBVXfX;<?0

>Z]0`VB\f=ZV;W0=Z0X><Z;@0 sEKxRDIQrFrQIJM RIPHM @;0 W\f<>VYB0\B<WY=fVf0–000

7a96=;0<B=Yh;0X>>?V;h;@;<0

?V;bb;<0BX0?;0AB@=B;<0>><0=;0 U;`;VlY<h;<0;<0ABBVj>>V=;<0

=Y;0A><0?B;`>WWY<h0kYi<0B`0a;?0 B`;V>?YB<;;@0AB@ZX;0;<0=;0 hVB<=VYWY\BUZbb;V0 ABBV0 =;0 ABBVh;<BX;<0

A@Z\a?ZY?AB;VY<hC0

BA;V;;<lBXW?Yh0=;0`VB\;=ZV;W0 A><0a;?0A@Z\a?a><=UB;l0ABBV0 a;?0=;WU;?V;bb;<=;0W\;<>VYB–00

0 0

7Y96}KrrHKMKJMáP¢HKMDKNM

`VB\f=ZV;W0<f\;WW>YV;W0`BZV0 Z<;0;]`@BY?>?YB<0=><W0Z<0

;W`>\;0>fVY;<0\B<?V @fC0o0

\BX`VYW0Z<0`VB?B\B@;0=;0 vI}}PJQvFrQIJMF¢KvMDEzâã£M

;?0BU?;<YV0Z<;0\@>YV><\;0;?0=;W0 Y<W?VZ\?YB<WC0WY0<f\;WW>YV;0–00

7Y96=;0 <B=Yh;0 `VB\;=ZV;W0

?B;`>WW;<0 ABBV0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h0 Y<0 a;?0 h;\B<?VB@;;V=;0@Z\a?VZYXC0X;?0 Y<U;hVY`0A><0;;<0`VB?B\B@0BX0 X;?0=;0@Z\a?A;Vl;;VW@;Y=Y<h0?;0

\BXXZ<Y\;V;<0 ;<C0 Y<=Y;<0

<B=YhC0l@>VY<h0;<0Y<W?VZ\?Y;W0?;0 lVYih;<–0

0 0

7i96\B<bYVX;V0gZ;0?BZW0@;W0

=B\ZX;<?W0 <f\;WW>YV;W0 [0 DEKxRDIQrFrQIJMKJ¢QNFSGKMNKM

?VBZA;<?0WZV0`@>\;0–0;?000

7i96U;A;W?Yh;<0=>?0>@@;0ABBV0

=;0 ABBVh;<BX;<0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h0 U;<B=Yh=;0

=B\ZX;<?;<0?;V0`@>>?W;0kYi<C0;<0

0 0

7l96Y<bBVX;V0 ?BZW0 @;W0

`>V?Y\Y`><?W0[0`VB`BW0=;0 DEKxRDIQrFrQIJMKJ¢QNFSGKÏ00

7l96>@@;0=;;@<;X;VW0UVY;b;<0 BA;V0 =;0 ABBVh;<BX;<0 A@Z\a?ZY?AB;VY<hd0

0 0 0 0

^¯00Î<W`;\?YB<0;?0XB<?>h;0>A><?0 DKM¢IDMsKMDEyz{M¿«MvI}RHQNMDKNM XB=;W0=;0AB@0;?0@;W0VYWgZ;W0@YfW0 FPxMNIPHvKNMsEGJKHSQKÁÏMnKNM

`BY<?W0WZYA><?W0=BYA;<?0²?V;0

\BZA;V?W0’00

^¯6Î<W`;\?Y;0;<0B`W?;@@Y<h0A><0 a;?0ƒ‚„0AääV0=;0A@Z\a?07X;?0 QJuKSHQRM ¢FJM HQNQvIENM U;?V;bb;<=;0 A@Z\a?XB=Y0 ;<0 lV>\a?UVB<<;<9d0m;0AB@h;<=;0

`Z<?;<0 XB;?;<0 jBV=;<0 B`h;<BX;<’¤

0

0 0

7>96G¢FDPKHMDEGrFrMSGJGHFDMsKM

DEyz{0–000 7>96=;0>@h;X;<;0?B;W?><=0A><0 a;?0ƒ‚„0U;BBV=;@;<–0

0 0

7U96A;Y@@;V0[0\;0gZ;0?BZ?;W0@;W0 RQÃvKNMF}I¢QuDKNMsKMDEyz{M WBY;<?0\BVV;\?;X;<?0bY]f;W0–000

7U96j>>VUBVh;<0 =>?0 >@@;0 A;VjYi=;VU>V;0B<=;V=;@;<0A><0 a;?0ƒ‚„0<>>V0U;aBV;<0kYi<0 A>W?h;X>>l?–0

0 0

7\96A;Y@@;V0[0\;0gZ;0@;W0

\B<bYhZV>?YB<W0@BhY\Y;@@;W0=;0 DEyz{MNIQKJrMvI}RFrQuDKN0–00

7\96j>>VUBVh;<0 =>?0 =;0 WBb?j>V;\B<bYhZV>?Y;W0A><0a;?0

ƒ‚„0\BX`>?YU;@0kYi<–0

0 0

7=96\>@YUV;V0@;W0Y<W?VZX;<?W0

sFJNMDEyz{0–000 7=96=;0Y<W?VZX;<?;<0A><0a;?0

ƒ‚„0l>@YUV;V;<–0

0 0

7;96=f?;\?;V0 ?BZ?0 =fb>Z?0 WZW\;`?YU@;0=;0\BX`VBX;??V;0 DEKxRDIQrFrQIJMKJ¢QNFSGK0–00

7;96;A;<?Z;@;0kj>ll;0`Z<?;<0 A>W?W?;@@;<0 =Y;0 =;0 ABBVh;<BX;<0

A@Z\a?ZY?AB;VY<h0Y<0h;A>>V0 lZ<<;<0UV;<h;<–00

0 0

7b96A;Y@@;V0[0\;0gZ;0@;0<YA;>Z0 sEGJKHSQKMsKMDFMuFrrKHQKMNIQrM NPLLQNFJrMRIPHMDEKxRDIQrFrQIJM KJ¢QNFSGKåÊ^¤0

7b96j>>VUBVh;<0 =>?0 a;?0

;<;VhY;`;Y@0 A><0 =;0 >\\Z0 AB@=B;<=;0 YW0 ABBV0 =;0 ABBVh;<BX;<0

A@Z\a?ZY?AB;VY<h–0

0 0

7h96A;Y@@;V0[0\;0gZ;0@;0 N«NrÃ}KMsEQJrKHHPRrQIJMsKM¢IDM sKMDEyz{MKrMNIJMN«NrÃ}KMsKM

=f\@;<\a;X;<?0 WBY;<?0 B`fV>?YB<<;@W0–000

7h96j>>VUBVh;<0 =>?0 a;?0 A@Z\a?U;¼Y<=YhY<hWWoW?;;X0 A><0 a;?0 ƒ‚„0 ;<0 a;?0

>\?YA;VY<hWWoW?;;X0 ;VA><0 B`;V>?YB<;;@0kYi<–0

0 0

7a96AfVYbY;V0 @;0 UB<0 bB<\?YB<<;X;<?0=;0@>0@Y>YWB<0

=;0\BXX><=;0;?0=;0\B<?V @;0–000

7a96=;0\BVV;\?;0j;VlY<h0A><0

=;0 U;=Y;<Y<hW0 ;<0 U;W?ZVY<hWA;VUY<=Y<h0

\B<?VB@;V;<–0

0 0

7Y96>\?YA;V0@>0bB<\?YB<0=;0 hfBAYhY@><\;0;?0o0\a>Vh;V0@;W0 Y<bBVX>?YB<W07WY0@>0bB<\?YB<0

=;0 hfBAYhY@><\;0 ;W?0

=YW`B<YU@;90–0;?000

7Y96=;0h;BU;jZW?kYi<WbZ<\?Y;0

>\?YA;V;<0;<0=;0Y<bBVX>?Y;0 Z`@B>=;<07>@W0=Y;0bZ<\?Y;0 U;W\aYlU>>V0YW9C0;<00

0 0

7i96Vfh@;V0@;W0WoW?qX;W0=;0

@YXY?>?YB<0=;0@>0a>Z?;ZV0;?0=;0

@>0AY?;WW;07@;0\>W0f\af><?9d0

7i96=;0 aBBh?;0 ;<0 W<;@a;Y=WU;`;VlY<hWWoW?;X;<0 Y<W?;@@;<07Y<=Y;<0U;W\aYlU>>V9d0

0 0

…¯0™B<<>YWW><\;0=;W0X;WZV;W0=;0 U>W;0[0`V;<=V;0;<0\>W0=;0 NQrPFrQIJMsEPHSKJvK£M«MvI}RHQNM sKMRHIuDÃ}KNMF¢KvMDEyz{£MIPMNQM

…¯0Ñ;<<YW0A><0=;0;@;X;<?>YV;0

>\?Y;W0 =Y;0 XB;?;<0 jBV=;<0 B<=;V<BX;<0Y<0;;<0<BB=WY?Z>?Y;C0 j>>VB<=;V0`VBU@;X;<0X;?0a;?0

0

Z<0VYWgZ;0=;0\B@@YWYB<0;<0AB@0W;0

X><Yb;W?;0`;<=><?0@;0AB@d0 ƒ‚„C0Bb0>@W0;V0?Yi=;<W0=;0A@Z\a?0 h;A>>V0ABBV0UB?WY<h;<0Y<0=;0@Z\a?0 B<?W?>>?d0

0 0 0 0

0 0 0 0

‰2 0æ 78 3 53 25 0

8¯0¥>Y<?;<YV0Z<;0BUW;VA>?YB<0

;bbY\>\;0=;W0>@;<?BZVW0;?0h>V=;V0 [0?IPrM}I}KJrMDEFGHIJKLMNFJNM fgZY`>h;0[0UBV=0;<0AZ;0=YV;\?;0 7”e•„90=;0X><YqV;0[0`BZABYV0

>``Vf\Y;V0@>0WY?Z>?YB<0WZV0@;0@Y;Z0

=“;]`@BY?>?YB<0 ;<0 \;0 gZY0

\B<\;V<;0 @;0 AB@ZX;0 sEKxRDIQrFrQIJMKrMDKNMFPrHKNM PNFSKHNMsKMDEKNRFvKMFGHQKJ£MDKNM BUW?>\@;WC0@;0?;VV>Y<0;?0@;W0

`;VWB<<;W0gZY0<;0`>V?Y\Y`;<?0[0 DEKxRDIQrFrQIJMTMFPvPJM}I}KJrÏM0

‰2 ¹! 7/ 73 3 5

8¯0c;0>@@;<0?Yi=;0W\a;V`0U@YiA;<0 B`@;??;<0 ;<0 a;?0 B<U;X><=;0

@Z\a?A>>V?ZYh0 UY<<;<0 a;?0 h;kY\a?WA;@=0aBZ=;<07”e•„90 kB=>?0a;?0WY?Z>?YB<;;@0U;jZW?kYi<0 A><0=;0@B\>?Y;0jBV=?0U;aBZ=;<0 X;?0 U;?V;llY<h0 ?B?0 a;?0 B`;V>?YB<;@;0AB@ZX;0;<0><=;V;0

@Z\a?VZYXh;UVZYl;VWC0BUW?>l;@WC0 a;?0?;VV;Y<0;<0`;VWB<;<0=Y;0<Y;?0?;0

>@@;<0?Yi=;0U;?VBll;<0kYi<d0

0 0

^¯0¶LLKvrPKHMsKNM}FJáP¢HKNMsKM AB@0`Vf\YW;W0;?0\B<?V @f;W0[0

=YbbfV;<?;W0a>Z?;ZVW0;?0=YW?><\;W0 V;`VfW;<?>?YA;W0 =;W0 „c„0

\BVV;W`B<=><?W07o0\BX`VYW0AB@0

;<0XB=;0X><Z;@<B<0>WWYW?f0`>V0 çè{{MIPMGOPQ¢FDKJr£MNQMDEyz{M

;<0;W?0fgZY`f9C0?;@@;W0gZ;’00

^¯0‚\\ZV>?;0;<0h;\B<?VB@;;V=;0 A@Y;hX><B;ZAV;W0ZY?AB;V;<0B`0 A;VW\aY@@;<=;0 aBBh?;W0 ;<0

>bW?><=;<0=Y;0V;`V;W;<?>?Y;b0kYi<0 ABBV0a;?0BA;V;;<lBXW?Yh;0„c„0 7j>>VB<=;V0 A@Y;h;<0 Y<0 X><Z;@;<Y;?¬»„„

B<=;VW?;Z<=;0 XB=ZW0 Bb0 WBBV?h;@YilC0Y<=Y;<0h;Å<W?>@@;;V=9C0 kB>@W’0

0 0

7>96AB@0 W?>?YB<<>YV;0 ;<0

`BWY?YB<0–00 7>96?;V0`@>>?W;0U@YiA;<0a><h;<–0

0 0

7U96?V><WY?YB<0 ;<?V;0 AB@0 W?>?YB<<>YV;0;?0 AB@0A;VW0 DEF¢F<?0–0000

7U96BA;Vh><h0A><0a><h;<0<>>V0 ABBVj>>V?W;0A@Z\a?–0

0 00

7\96XB<?f;0;?0=;W\;<?;0[0

`>V?YV0=Z0AB@0aBVYkB<?>@0–00 7\96W?Yih;<0;<0=>@;<0A><ZY?0 aBVYkB<?>@;0A@Z\a?–0

0 0

7=96AYV>h;W0 ;<0 AB@0

aBVYkB<?>@0–000 7=96UB\a?;<0Y<0aBVYkB<?>@;0 A@Z\a?–0

0 0

7;96\B<?V @;0=;0@>0AY?;WW;0;<0

AB@0aBVYkB<?>@0–000 7;96W<;@a;Y=W\B<?VB@;0 Y<0 aBVYkB<?>@;0A@Z\a?–0

0 0

7b96>\?YB<W0 ;<0 \>W0 =;0 sGLFQDDFJvKMsEPJM}IrKPHésEPJM WoW?qX;0=;0`VB`Z@WYB<0–0;?000

7b96a><=;@;<0UYi0;;<0W?BVY<h0 A><0 ;;<0 XB?BV>><=VYibWoW?;;XC0;<0

0 0

7h96FvrQIJM ¿}FJáP¢HKNÁM

AYW><?0[0fAY?;V0@;W0\B@@YWYB<W00 7h96ZY?jYil;<0 7X><B;ZAV;W90 BX0UB?WY<h;<0?;0A;VXYi=;<d0

0 0

0

…¯0„ZYAY0;<0?;X`W0Vf;@0=Z0W?>?Z?0 sKMDEyz{MKrMsKMNKNMDQ}QrKNM sEKJsPHFJvK0–0

…¯0™B<?VB@;0Y<0V;>@?YX;0A><0=;0 W?>?ZW0;<0=;0A@Y;h=ZZV0A><0a;?0

ƒ‚„–0

0 0

ˆ¯0”B@0=><W0=;W0\B<=Y?YB<W0

><BVX>@;W0–0 ˆ¯0”@Y;h;<0B<=;V0>U<BVX>@;0 BXW?><=Yha;=;<’0

0 0

7>96hfV;V0 =;0 X><YqV;0 B`?YX>@;0 Z<;0 `><<;0 sEGDKvrHQvQrGM RFHrQKDDKM IPM

?B?>@;0 =Z0 WoW?qX;0 =;0 RHIRPDNQIJMsKMDEFGHIJKLMNFJNM fgZY`>h;0[0UBV=C0?BZ?0;<0

>WWZV><?0@>0Wf\ZVY?f0=;W0?Y;VW0

>Z0WB@0–00

7>96BXh>><0 X;?0 ;;<0 h;=;;@?;@Yil0 Bb0 AB@@;=Yh0 A;VXBh;<W?;lBV?0A><0a;?0

>><=VYibWoW?;;X0 A><0 a;?0 B<U;X><=;0 @Z\a?A>>V?ZYhC0 j>>VUYi0=;0A;Y@Yha;Y=0A><0

=;V=;<0B`0=;0hVB<=0jBV=?0 h;j>>VUBVh=–0

0 0

7U96hfV;V0@>0?V>i;\?BYV;0=;0 DEFGHIJKLMNFJNMGOPQRFSKMTM UBV=0=><W0=;W0WY?Z>?YB<W0

><BVX>@;W0–00

7U96a;?0 `>=0 A><0 a;?0 B<U;X><=;0 @Z\a?A>>V?ZYh0 U;a;V;<0 Y<0 >U<BVX>@;0 WY?Z>?Y;W–0

0 0

7\96hfV;V0Z<;0WY?Z>?YB<0=><W0

@>gZ;@@;0 @;0 X>?fVY;@0 =;0 RINQrQIJJK}KJrMsKMDEFGHIJKLM W><W0fgZY`>h;0[0UBV=0;W?0

=fb;\?Z;Z]0–0

7\96;;<0WY?Z>?Y;0U;a;;VW;<0 j>>VY<0 =;0

`BWY?YB<;VY<hW>``>V>?ZZV0A><0 a;?0B<U;X><=;0@Z\a?A>>V?ZYh0 YW0U;W\a>=Yh=–0

0 0

7=96hfV;V0 Z<;0 Y<\ZVWYB<0 sEPJKMRKHNIJJKMJKMRFHrQvQRFJrM RFNMTMDEKxRDIQrFrQIJMsFJNMDFM

¡IJKM sEKxRDIQrFrQIJM KrM

`V;<=V;0 =;W0 X;WZV;W0

>``VB`VYf;W0`BZV0X>Y<?;<YV0@>0 Wf\ZVY?f0–00

7=96;;<0WY?Z>?Y;0U;a;;VW;<0 j>>VY<0 ;;<0 <Y;?U;?VBll;<0

`;VWBB<0 B`=ZYl?0 Y<0 a;?0 B`;V>?YB<;@;0AB@ZX;0Bb0a;?0 h;\B<?VB@;;V=;0

hVB<=B``;VA@>l0;<0`>WW;<=;0 X>>?V;h;@;<0<;X;<0BX0=;0 A;Y@Yha;Y=0?;0a><=a>A;<–0

0 0 0 0

7;96hfV;V0 @>0 WBV?Y;0 =;0

@“>fVB<;b0W><W0fgZY`>h;0[0 UBV=0=;0@>0hfBhV>`aY;0=;0AB@0 7`VB\f=ZV;W0=“Y<?;VA;<?YB<90;?0

=Z0AIDP}KMsEKxRDIQrFrQIJM 7`VB\f=ZV;W0=“ZVh;<\;90?;@W0 gZ;0=fbY<YW0@BVW0=;0@>0

`Vf`>V>?YB<0=Z0AB@0–00

7;96V;>h;V;<0B`0;<0`>WW;<=;0

\BVVYh;V;<=;0 X>>?V;h;@;<0

<;X;<0Y<0WY?Z>?Y;W0j>>VY<0a;?0 B<U;X><=;0 @Z\a?A>>V?ZYh0 j>>VW\aYi<@Yil0=;0hV;<W0A><0=;0 A@Z\a?h;BhV>bY;0 7`VB\;=ZV;W0 ABBV0 B<ABBVkY;<;0 BXW?><=Yha;=;<90;<0A><0a;?0 B`;V>?YB<;@;0 AB@ZX;0 7<BB=`VB\;=ZV;W9C0 kB>@W0 h;=;bY<Y;;V=0 ?Yi=;<W0 =;0 ABBVU;V;Y=Y<h0A><0=;0A@Z\a?C0 k>@0BA;VW\aVYi=;<–0

0 0

7b96hfV;V0 @>0 WY?Z>?YB<0

DIHNOPEPJM FGHIJKLM F¢KvM 7b96=;0 WY?Z>?Y;0 U;a;;VW;<0 j>>VY<0;;<0@Z\a?A>>V?ZYh0a;?0

0

fgZY`>h;0W;0V>``VB\a;0=Z0

¢IDP}KMsEKxRDIQrFrQIJ0–00 B`;V>?YB<;@;0AB@ZX;0<>=;V?C0;<0

0 0

7h96=fXB<?V;V0@>0Xf?aB=;0=;0 Vf\Z`fV>?YB<0=;0@>0@Y>YWB<0=;0

\BXX><=;0;?0=;0\B<?V @;0[0@>0 NPQrKMsEPJKMRKHrKMsGDQuGHGKM 7WYXZ@f;90=;0\;??;0@Y>YWB<d0 nIHNOPEQDM LFQrM DFM

=fXB<W?V>?YB<0 =;0 \;??;0 bB<\?YB<C0 @“f@qA;0 =BY?0 fh>@;X;<?0 b>YV;0 @>0

=fXB<W?V>?YB<0=;0@>0X><YqV;0

=B<?0@;W0\B@@YWYB<W0W;VB<?0 fAY?f;Wd0

7h96=;0 a;VW?;@X;?aB=;0

=;XB<W?V;V;<0<>0;;<0U;jZW?;0 7h;WYXZ@;;V=;90B<=;VUV;lY<h0 A><0 =;0 U;=Y;<Y<hW0 ;<0 U;W?ZVY<hWA;VUY<=Y<hd0ŸYi0a;?0

=;XB<W?V;V;<0A><0=;k;0bZ<\?Y;0 XB;?0=;0@;;V@Y<h0BBl0>><?B<;<0 aB;0UB?WY<h;<0kZ@@;<0jBV=;<0 ABBVlBX;<d0

0 0 0 0

0 0 0 0

·2 ¹1 7 2 59 Ù 5 5

8¯0zHH|rKHMKrMNGvPHQNKHMDEyz{0–0

·2 ¹1 7 3 52 95 7 / 5

8¯0¦;?0ƒ‚„0ZY?W\a>l;@;<0;<0 U;A;Y@Yh;<–0

0 0

^¯0˜bb;\?Z;V0Z<;0Y<W`;\?YB<0

>`VqW0AB@0;?0;<V;hYW?V;V0?BZ?;W0@;W0

=B<<f;W0`;V?Y<;<?;W0V;@>?YA;W0[0 DEGrFrMSGJGHFDMsKMDEyz{M¿NKNM WoW?qX;WC0W;W0\BX`BW><?W0;?0W;W0 NIPHvKNMsEGJKHSQKÁMKrMTMDFMNFJrGM KrMDFMLFrQSPKMsKMDEGOPQRFSK0–00

^¯0‚@@;0V;@;A><?;0h;h;A;<W0BA;V0

=;0>@h;X;<;0?B;W?><=0A><0a;?0

ƒ‚„07WoW?;X;<C0B<=;V=;@;<0;<0 lV>\a?UVB<<;<90 ;<0 =;0 A;VXB;Y=a;Y=0A><0=;0U;X><<Y<h0

<>0=;0A@Z\a?0Y<W`;\?;V;<0;<0 V;hYW?V;V;<–0

0 0

…¯0˜bb;\?Z;V0Z<0=fUVY;bY<h0=;0@>0

XYWWYB<0–00 …¯0˜;<0<>U;W`V;lY<h0A><0=;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h0aBZ=;<–0

0 0

ˆ¯0mf?;VXY<;V0@;W0WY?Z>?YB<W0

=><W0@;WgZ;@@;W0Z<0\BX`?;0V;<=Z0 sEG¢GJK}KJrMKNrMJGvKNNFQHKMKrM

\BX`@f?;V0@;0\BX`?;0V;<=Z0 sEG¢GJK}KJrMHKOPQNÏ0

ˆ¯0„Y?Z>?Y;W0B<=;Vl;<<;<0j>>VY<0 ABBVA>@@;<0 XB;?;<0 jBV=;<0 h;X;@=0 ;<0 a;?0 A;V;YW?;0 ABBVA>@A;VW@>h0Y<AZ@@;<d0

0 0 0

ÐPMRIPHM|rHKMFJJKxGMTMDEFHH|rf0XY<YW?fVY;@0=Z00

^œ0=f\;XUV;0^_^_0=f?;VXY<><?0Z<0W\f<>VYB0 W?><=>V=0<>?YB<>@C0

¬;kY;<0BX0h;AB;h=0?;0jBV=;<0UYi0a;?0XY<YW?;VY;;@0 U;W@ZY?0A><0^œ0=;\;XU;V0^_^_0?B?0U;`>@Y<h0A><0;;<0

<>?YB<>>@0W?><=>>V=0W\;<>VYB0

0 0

0 0

0 0

e;0¥Y<YW?V;0=;0@>0¥BUY@Y?fC0 m;0¥Y<YW?;V0A><0¥BUY@Y?;Y?C0 00

00

¬d0¬ÎeÑÎ0»˜c0

0 00

0

0

132735‰0 192/92-35‰5

0 0

ê#ëë.54.5Ø1ë."5

4ìíæ"#î1î#ë50 îëï#.45!1ë5ï5!".êïï1ë4#ð5

0 0

0 0

nKM}FJPKDMsEKxRDIQrFrQIJMvI}RHKJsMFPM}IQJN0@;W0

f@fX;<?0WZYA><?W0’00 ¦;?0A@Z\a?a><=UB;l0U;A>?0?;<0XY<W?;0a;?0 AB@h;<=;’6

0 0

8¯6Z<;0<B?;0Y<=YgZ><?0gZ;0@;0X><Z;@0 sEKxRDIQrFrQIJMKNrMvIJLIH}KMFPxMKxQSKJvKNM

`;V?Y<;<?;W0=Z0Vqh@;X;<?07ƒ˜90^_8œœˆž0;?0[0

@>0=f\@>V>?YB<0;?0\B<?Y;<?0=;W0Y<W?VZ\?YB<W0gZY0

=BYA;<?0²?V;0V;W`;\?f;W0`>V0@;0`;VWB<<;@0

`>V?Y\Y`><?0>Z]0B`fV>?YB<W0=;0AB@0–00

8¯6;;<0A;Vl@>VY<h0=>?0a;?0A@Z\a?a><=UB;l0Y<0 BA;V;;<W?;XXY<h0YW0X;?0=;0=;WU;?V;bb;<=;0

;YW;<0A><0”;VBV=;<Y<h07˜ƒ90^_8œœˆž0;<0X;?0

=;0A;Vl@>VY<hC0;<0Y<W?VZ\?Y;W0U;A>?0=Y;0XB;?;<0 jBV=;<0 h;AB@h=0 =BBV0 a;?0 UYi0 =;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0U;?VBll;<0`;VWB<;;@–0

0 0

^¯6Z<;0WYh<>?ZV;0A>@><?0>``VBU>?YB<0=Z0 HKNRIJNFuDKMIPMsKMDEKxRDIQrFJrMsEyz{MsFJNMDKM vFNMsEPJKMRKHNIJJKMRw«NQOPK0–00

^¯6;;<0 a><=?;l;<Y<h0 A><0 =;00 A;V><?jBBV=;@Yil;0Bb0=;0ƒ‚„;]`@BY?><?C0Y<0a;?0 h;A>@0=Y?0;;<0<>?ZZV@Yil;0`;VWBB<0YW–0

0 0

…¯6Z<;0=;W\VY`?YB<0hf<fV>@;0=;0@“BVh><YW>?YB<0

sKMDtKxRDIQrFJrMsEƒ‚„0–00 ^¯6;;<0 >@h;X;<;0 U;W\aVYiAY<h0 A><0 =;0 BVh><YW>?Y;0A><0=;0ƒ‚„;]`@BY?><?–0

0 0

ˆ¯6Z<;0 =;W\VY`?YB<0 =;W0 `VY<\Y`;W0 =;0

@“;]`@BY?>?YB<C0\BX`V;<><?0>Z0XBY<W0’00 ^ˆ¯6;;<0U;W\aVYiAY<h0A><00=;0`VY<\Y`;W0A><0=;0

;]`@BY?>?Y;C0X;?0?;<0XY<W?;’0

0 00

7>90@>0<>?ZV;0;?0@>0=;W\VY`?YB<0=;W0>\?YAY?fW0 Vf>@YWf;W0=><W0@;0\>=V;0=;W0;]`@BY?>?YB<W0 sEyz{£MFQJNQMOPKMDKNMHQNOPKNMFNNIvQGNM Y=;<?YbYfW0–00

7>96=;0>>V=0;<0;;<0U;W\aVYiAY<h0A><0=;0

>\?YAY?;Y?;<0=Y;0Y<0a;?0l>=;V0A><0=;0ƒ‚„

A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0jBV=;<0ZY?h;AB;V=0;<0

=;0A>W?h;W?;@=;0UYiU;aBV;<=;0HQNQvIENÊ0

0 0

7U96DEKJ¢QHIJJK}KJrMIRGHFrQIJJKDMKrMDFM kB<;0hfBhV>`aYgZ;0=;W0;]`@BY?>?YB<W0

;<AYW>hf;WC0<B?>XX;<?0’0

7U96=;0 B`;V>?YB<;@;0 BXh;AY<h0 ;<0 a;?0 h;BhV>bYW\a0h;UY;=0A><0=;0ABBVh;<BX;<0

>\?YAY?;Y?;<C0X;?0Y<U;hVY`0A><’0

0 0

7Y96 @;W0\>V>\?fVYW?YgZ;W0=;0@>0kB<;0[0 WZVAB@;V0;<0?;VX;W0=;0=;<WY?f0=;0

`B`Z@>?YB<C0=;0?B`BhV>`aY;C0=“BUW?>\@;WC0

;?\d0–00

7Y96 =;0 l;<X;Vl;<0 A><0 a;?0 ?;0 BA;VA@Y;h;<0h;UY;=0Y<0?;VX;<0A><0 U;AB@lY<hW=Y\a?a;Y=C0 ?B`BhV>bY;C0 BUW?>l;@W0;<kd–0

0 0

7YY96 @;W0\>V>\?fVYW?YgZ;W0=;0@“;W`>\;0

>fVY;<0[0Z?Y@YW;V0–00 7YY96 =;0l;<X;Vl;<0A><0a;?0?;0h;UVZYl;<0

@Z\a?VZYX–0

00 0

7YYY96@;W0\B<=Y?YB<W0;<AYVB<<;X;<?>@;W0

\“;W?[=YV;0 0 @;W0 \B<=Y?YB<W0 Xf?fBVB@BhYgZ;W0;?0@“;<AYVB<<;X;<?0 f@;\?VBX>h<f?YgZ;0–00

7YYY96=;0 BXh;AY<hWBXW?><=Yha;=;<C0 X;?0Y<U;hVY`0A><0?;<0XY<W?;0a;?0j;;V0;<0

=;0;@;l?VBX>h<;?YW\a;0BXh;AY<h–0 0

0

7YA96@>0 =fbY<Y?YB<0 =Z0 AB@ZX;0 sEKxRDIQrFrQIJMKrMsKNM¡IJKNMrF}RIJNM

`BZV0@>0`VfA;<?YB<0=;W0VYWgZ;W0>Z0WB@0;?0

;<0AB@0–00

7YA96=;0U;`>@Y<h0A><0a;?0B`;V>?YB<;@;0 AB@ZX;0;<0=;0VYWY\BUZbb;VW0BX0=;0 hVB<=0KJMDPvwrHQNQvIENMFFJMrKMRFÔÔKJÊ0

0 0

7\96@;W0XBo;<W0?;\a<YgZ;W0Z?Y@YWfW0;?0

@;ZVW0 `VY<\Y`>@;W0 \>V>\?fVYW?YgZ;WC0

`;VbBVX><\;W0;?0@YXY?;WC0o0\BX`VYW0 DEyz{£MDKNMN«NrÃ}KNMKxrKHJKNMsEFRRPQMTM DEKxRDIQrFrQIJMsEyz{£MDKNMQJNrFDDFrQIJN£M

;?\d0–00

7\96=;0h;UVZYl?;0?;\a<YW\a;0XY==;@;<0;<0aZ<0 ABBV<>>XW?;0l;<X;Vl;<C0`V;W?>?Y;W0;<0 U;`;VlY<h;<C0X;?0Y<U;hVY`0A><0a;?0ƒ‚„C0

;]?;V<;0 WoW?;X;<0 =Y;0 ƒ‚„

A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0 B<=;VW?;Z<;<C0 b>\Y@Y?;Y?;<0;<kd–0

0 0

7=96@;0`;VWB<<;@0V;gZYW0`BZV0>WWZV;V0@;W0

;]`@BY?>?YB<WC0o0\BX`VYW0W>0\BX`BWY?YB<C0 WB<0V @;0;?0W;W0V;W`B<W>UY@Y?fWC0@;W0

\VY?qV;W0=;0Wf@;\?YB<C0@>0bBVX>?YB<0Y<Y?Y>@;0 KrMDKNMKxQSKJvKNMKJM}FrQÃHKMsEKxRGHQKJvKM Vf\;<?;0;?BZ0=;0bBVX>?YB<0`fVYB=YgZ;0–00

7=960a;?0ABBV0=;0A@Z\a?ZY?AB;VY<h;<0A;V;YW?;0

`;VWB<;;@C0X;?0Y<U;hVY`0A><0=;0W>X;<W?;@@Y<hC0

=;0?>l;<0;<0A;V><?jBBV=;@Yila;=;<0A><0a;?0

?;>XC0=;0W;@;\?Y;\VY?;VY>C0=;0Y<Y?Y¼@;0B`@;Y=Y<h0

;<0=;0B<@><hW0B`h;=><;0;VA>VY<h0;<Bb0=;0

`;VYB=Y;l;0B`@;Y=Y<h–0

0 0

p¯6DKNMQJNrHPvrQIJNMsEKJrHKrQKJMJGvKNNFQHKNM RIPHM}FQJrKJQHMDEyz{MsFJNMPJMGrFrMNñH£M

\BZAV><?0@;W0Y<W?VZ\?YB<W0;?0@;W0;]Yh;<\;W0 sEKJrHKrQKJMsPMLFuHQvFJrMsKMDEyz{£MDKMvFNM f\af><?0–00

p¯6=;0B<=;VaBZ=WY<W?VZ\?Y;W0BX0a;?0ƒ‚„0Y<0

;;<0A;Y@Yh;0?B;W?><=0?;0aBZ=;<C0X;?0Y<U;hVY`0 A><0=;0B<=;VaBZ=WY<W?VZ\?Y;W0;<0ABBVW\aVYb?;<0 A><0=;0ƒ‚„b>UVYl><?C0Y<=Y;<0A><0?B;`>WWY<h–0

0 0

§¯6DKNM RHIvGsPHKNM sEKxRDIQrFrQIJ£M OPQM HKRINKJrMNPHMDKM}IsKMsEK}RDIQMLIPHJQMRFHMDKM b>UHQvFJrMsKMDEyz{£MKrMOPQMvI}RHKJJKJr0’00

§¯6=;0B`;V>?YB<;@;0`VB\;=ZV;WC0h;U>W;;V=0B`0

=;0=BBV0=;0ƒ‚„b>UVYl><?0A;VW?V;l?;0Y<W?VZ\?Y;WC0

=Y;0a;?0AB@h;<=;0BXA>??;<’0

0 0

7>900@>0`VYW;0;<0\BX`?;0=;W0f@fX;<?W0WZYA><?W0

>bY<0=;0XY<YXYW;V0@;W0;VV;ZVW0aZX>Y<;W0’0 7>96>><=>\a?0ABBV0a;?0AB@h;<=;0BX0X;<W;@Yil;0 bBZ?;<0?B?0;;<0XY<YXZX0?;0U;`;Vl;<’0

0 0

7Y96 Z<;0Vf`>V?Y?YB<0;?0Z<;0>WWYh<>?YB<0

\@>YV;W0=;W0?Ä\a;W0–0 7Y96 ;;<0 =ZY=;@Yil;0 A;V=;@Y<h0 ;<0

?B;jYikY<h0A><0=;0?>l;<–0

0 0

7YY96 Z<;0@YW?;0=;0\B<?V @;0Y<?;V<;0`BZV0 AfVYbY;V0gZ;0@;0`;VWB<<;@0;]f\Z?;0

\BVV;\?;X;<?0@;W0?Ä\a;W0gZY0@ZY0WB<?0

>WWYh<f;W0–00

7YY96 ;;<0Y<?;V<;0\a;\l@YW?0BX0?;0

\B<?VB@;V;<0 Bb0 a;?0 `;VWB<;;@0 kYi<0

?B;h;j;k;<0?>l;<0>=;gZ>>?0ZY?AB;V?–0

0 0

7U90@>0`VYW;0;<0\BX`?;0=;0@>0=f?fVYBV>?YB<0=;W0 N«NrÃ}KNMKxrKHJKNMsEFRRPQMTMDEKxRDIQrFrQIJMsKM DEyz{0–0

7U96>><=>\a?0ABBV0=;0>><?>W?Y<h0A><0;]?;V<;0 WoW?;X;<0=Y;0=;0;]`@BY?>?Y;0A><0a;?0ƒ‚„0 B<=;VW?;Z<;<–0

0 0

7\96@;W0`VB\f=ZV;W0<BVX>@;WC0=B<?0>Z0XBY<W0’0 7\96<BVX>@;0`VB\;=ZV;WC0j>>VB<=;V0?;<0XY<W?;’0

0 0

7Y96 @;W0`Vf`>V>?YbW0;?0@;W0@YW?;W0=;0

\B<?V @;0 `Vf@YXY<>YV;W0 >Z]0 AB@WC0

\BZAV><?0’0

7Y96 ABBVU;V;Y=Y<h;<0 ;<0 \a;\l@YW?W0 ABBV>bh>><=0>><0=;0A@Z\a?C0=Y;0U;?V;llY<h0 a;UU;<0B`’0

0 0

0

0 0

7YdY90 DEG¢FDPFrQIJM sPM ¢IDP}KM sEKxRDIQrFrQIJMKrMsKNM¡IJKNMrF}RIJNM

\BVV;W`B<=><?;W07kB<;0?>X`B<0`BZV0

@>0`VfA;<?YB<0=;W0VYWgZ;W0>Z0WB@0;?0 kB<;0?>X`B<0`BZV0@>0`VfA;<?YB<0=;W0 VYWgZ;W0;<0AB@C0@;0\>W0f\af><?9C0o0

\BX`VYW0@;0?;VV>Y<0;?0@;W0BUW?>\@;W0

`B?;<?Y;@W0WZW\;`?YU@;W0=;0Vf=ZYV;0@>0 vFRFvQrGMsKMSFHsKHMDEFGHIJKLMNFJNM fgZY`>h;0[0UBV=0;<0AZ;0=YV;\?;0BZ0=;0 uFDF«KHMDEKNRFvKMFGHQKJ£MDKMNPH¢IDM

`BWWYU@;0=;0`;VWB<<;W0gZY0<;0

`>V?Y\Y`;<rMRFNMTMDEKxRDIQrFrQIJMKrMDKM NPH¢IDM RINNQuDKM sEQJLHFNrHPvrPHKNM

\VY?YgZ;W0–0

7YdY90=;0U;BBV=;@Y<h0A><0a;?0 B`;V>?YB<;@;0 AB@ZX;0 ;<0 =;0 UYiU;aBV;<=;0 UZbb;VkB<;W0 7=;0 hVB<=VYWY\BUZbb;V0 ;<0 =;0

@Z\a?VYWY\BUZbb;VC0 Y<=Y;<0 A><0

?B;`>WWY<h9C0X;?0Y<U;hVY`0A><0a;?0

?;VV;Y<0;<0;A;<?Z;@;0BUW?>l;@W0;<0 U;@;XX;VY<h;<0 =Y;0 =;0 XBh;@Yila;=;<0BX0a;?0B<U;X><=;0

@Z\a?A>>V?ZYh0Y<0a;?0h;kY\a?0?;0 aBZ=;<0 Bb0 a;?0 @Z\a?VZYX0 ?;0 BUW;VA;V;<0lZ<<;<0U;`;Vl;<C0;<0a;?0 XBh;@Yil;0BA;VA@Y;h;<0A><0<Y;? U;?VBll;<0`;VWB<;<0;<0lVY?Y;l;0 Y<bV>W?VZ\?ZZV–0

0 0

7YdYY90DEG¢FDPFrQIJMsKMDEKJ¢QHIJJK}KJrM Q}}GsQFrMKrMsKMDEKNRFvKMFGHQKJ£M«M

\BX`VYW0@>0`VB]YXY?f0=;0kB<;W0 hfBhV>`aYgZ;W0ƒ‚„0;?0@;W0>\?YAY?fW0 RIrKJrQKDDKNMsEFPrHKNMPNFSKHNMsKM DEKNRFvKMFGHQKJ0–0

7YdYY90=;0U;BBV=;@Y<h0A><0=;0 BX@Yhh;<=;0BXh;AY<h0;<0a;?0 BX@Yhh;<=;0@Z\a?VZYXC0j>>VB<=;V0

=;0<>UYia;Y=0A><0=;0h;BhV>bYW\a;0

ƒ‚„kB<;0;<0XBh;@Yil;0>\?YAY?;Y?;<0 A><0><=;V;0@Z\a?VZYXh;UVZYl;VW–0

0 0

7YdYYY90 @;W0 \B<=Y?YB<W0

;<AYVB<<;X;<?>@;W0 >=>`?f;W0 [0 DEKxRDIQrFrQIJMsEyz{0–00

7YdYYY90 =;0 BXh;AY<hWBXW?><=Yha;=;<0 =Y;0 h;W\aYl?0kYi<0ABBV0=;0ƒ‚„

A@Z\a?ZY?AB;VY<h–0

0 0

7YdYA90@;0<BXUV;0XY<YX>@0=;0X;XUV;W0

=Z0`;VWB<<;@0\a>VhfW0=;W0?Ä\a;W0 KNNKJrQKDDKNMTMDEKxRDIQrFrQIJMsEyz{£M gZY0WB<?0<f\;WW>YV;W0`BZV0`VB\f=;V0[0 DEKxRDIQrFrQIJ£M KrM DKPHNM V;W`B<W>UY@Y?fW0–0

7YdYA90 a;?0 XY<YXZX>><?>@0

`;VWB<;;@W@;=;<0=Y;0U;@>W?0kYi<0X;?0

;WW;<?Y¼@;0?>l;<0ABBV0=;0ƒ‚„

A@Z\a?ZY?AB;VY<h0 ;<0 =Y;0 =;0 A@Z\a?ZY?AB;VY<h0 XB;?;<0 A;VVY\a?;<C0 ;<0 aZ<0 A;V><?jBBV=;@Yila;=;<–0

0 0

7YdA90 @;W0 `VB\f=ZV;W0 =;0

\BXXZ<Y\>?YB<0V;gZYW;W0;<?V;0@;0BZ0

@;W0`Y@B?;W0[0=YW?><\;0;?0?BZ?0>Z?V;0 X;XUV;0=Z0`;VWB<<;@0\a>Vhf0=;W0 ròvwKNMKNNKJrQKDDKNMTMDEKxRDIQrFrQIJM sEyz{£MsEPJKMRFHr£MKrMrIPrKNMRFHrQKNM

;]?fVY;ZV;WC0WY0U;WBY<0;W?0–0

7YdA90 =;0 A;V;YW?;0

\BXXZ<Y\>?Y;`VB\;=ZV;W0?ZWW;<0=;0

`Y@BB?07`Y@B?;<90B`0>bW?><=0;<0>@@;0

><=;V;0`;VWB<;;@W@;=;<0=Y;0U;@>W?0 kYi<0X;?0;WW;<?Y¼@;0?>l;<0ABBV0=;0

ƒ‚„A@Z\a?ZY?AB;VY<h0;<C0Y<=Y;<0

<B=YhC0X;?0;A;<?Z;@;0;]?;V<;0

`>V?Yi;<–0

0 0

7YdAY90@;0V;W`;\?0=;0?BZ?;W0@;W0

;]Yh;<\;W0W`f\YbYgZ;W0YX`BWf;W0`>V0

@;W0>Z?BVY?fW0\BX`f?;<?;W0=><W0@;0 NKvrKPHMsEFvrQ¢QrGM¢QNG£M«MvI}RHQNM

\;@@;W0V;@>?YA;W0[0@>0WÓV;?fC0[0@>0

`VB?;\?YB<0=;0@>0AY;0`VYAf;C0[0@>0

7YdAY90=;0<>@;AY<h0A><0W`;\YbY;l;0

;YW;<0A><0=;0U;?VBll;<0>Z?BVY?;Y?;<0 Y<0a;?0h;UY;=0A><0=;0ABBVh;<BX;<0 A@Z\a?ZY?AB;VY<hC0j>>VB<=;V0;YW;<0 U;?V;bb;<=;0U;A;Y@YhY<hC0`VYA>\oC0 h;h;A;<W0;<0XY@Y;ZU;W\a;VXY<h0;<0