رأس المال الفكري و أثره على أداء البنوك-دراسة حالة

(1)

سبايل يللايج ةعماج – سابعلب يديس

مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك

ا

رييستل

رييستلا مولع مسق

ةركذم

ةمدقم

لينل

ةداهش

ريتسجاملا

يف

مولع

رييستلا

صصخت

:

ةبقارمو ةيلام

ناونعب

:

ناونعب : نم دادعإ :روتكدلا فارشإ تحت :ةبلاطلا دمحم ديعس نب ءارهزلا ةمطاف يزوزم ةشقانملا ةنجل ءاضعأ اسيئر سابعلب يديس ةعماج يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ سايلإ حلاص /د .أ /د مو افرشم سابعلب يديس ةعماج )أ(رضاحم ذاتسأ دمحم ديعس نب اررق /د .أ قيفر ةدنوشاب اشقانم سابعلب يديس ةعماج يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ )أ(ةرضاحم ةذاتسأ ءارمس يكرابم /.د سابعلب يديس ةعماج اشقانم :ةيعماجلا ةنسلا 2015 / 6 201

كونبلا ءادأ ىلع هرثأو يركفلا لاملا سأر

ةلاح ةسارد

(2)

-ينيمركلا نيدلاولا لىإ و ةحصلا امهحنيم نأو ،ةعاطلا ىلع اهمرمع في ليطي نأ لىاعتو هناحبس الله لأسأ لعيج نأو ةيفاعلا تاومسلا اهضرع ةنج امهتبقاع .ضرلأاو نييع ةرق ةايلحا بورد في نيتقفارو ،ةياعرلاو بلحبا نيتطاحأ تيلا بولقلا لىإ ،ي اووأو ي ووإ لهلأا لك لىإ ،براقلأاو ،ملعتلاو ملعلا برد ىلع مهعم ترسو مبه تيقتلا نم لك لىإ ءاطعلاو ءافولا زمر ءاقدصلأا لىإ ديعب وأ بيرق نم نوعلا دي لي مدق نم لك لىإ ,,,,,,, ةدوبم نيصو وأ اقلو في سرغ وأ افرح نيملع نم لك لىإ أ لمعلا اذه يده

(3)

يلع هب تننم ام ىلعو ،لمعلا اذه ماتمبإ يلع تمعنأ تيلا كتمعن ركشأ نأ نيعزوأ بر قيفوت نم .تابقعلا ليلذتو باعصلا يطتخ ىلع ةردق نم نيتحنم ام ىلعو ،دادسو لىإ ماترحلااو ريدقتلا تارابع ىسمأو نانتملاا ميظعو ركشلا صلابخ مدقتأ نأ نيدعسي لضافلا يذاتسأ ليملجا هبرصو ،ةميقلا هتاداشرإو ،ةديدسلا هتاهيجوت ىلع دممح ديعس نب :روتكدلا هفارشإ ةدم للاخ .ءازلجا يرخ نيع الله هازجف ،ثحبلا اذه زانجإ ىلع و ريدقتلا رفاوب هجوتأ امك لا اذه ةشقانم ملهوبق ىلع ةشقانلما ةنلج ءاضعلأ نافرعلا .همييقتو ثحب .ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب يفظوم ركشأ نأ نيتوفي لاو داعس رابج ةذاتسلأا ركشأو ، ةيدنا مشخوب ىسنأ نأ نود .ةركذلما هذه زانجإ ةليط نيتقفارو نوعلا دي لي تدمأ تيلا في مهاس نم لك ركشأ يرخلأا فيو رزأ دشو نيعجشو ديعب وأ بيرق نم ةركذلما هذه دادعإ ةملكب ولو ي .عيمجلل اركش ،يونعم معدو ةبيط

(4)

ةحفصلا ءادهلإا ركشلا صخللما تياوتلمحا ةمئاق لوادلجا ةمئاق لاكشلأا ةمئاق قحلالما ةمئاق زومرلاو تاراصتخلاا ةمئاق ةمدقلما يركفلا لالما سأرل يرظنلا راطلإا :لولأا لصفلا 02 ديهتم 03 يركفلا لالما سأرل يميهافم لخدم :لولأا ثحبلما 03 ييخراتلا هروطتو يركفلا لالما سأر موهفم :لولأا بلطلما 14 يركفلا لالما سأر تناوكمو صئاصخ :نياثلا بلطلما 22 يركفلا لالما سأر لخادم :ثلاثلا بلطلما 27 هريوطت تابلطتمو يركفلا لالما سأر ءانب تايلآ :نياثلا ثحبلما 27 يركفلا لالما سأر باطقتسا :لولأا بلطلما 28 يركفلا لالما سأر ةعانص :نياثلا بلطلما 31 يركفلا لالما سأر طيشنت :ثلاثلا بلطلما 33 هريوطت تابلطتم :عبارلا بلطلما 35 يركفلا لالما سأر ىلع ةظفالمحا :سمالخا بلطلما 39 في ةميقلا قلخو ةيسفانتلا ةزيلما قيقتح في يركفلا لالما سأر رود :ثلاثلا ثحبلما كونبلا 39 كونبلا في ةيسفانتلا ةزيلما قيقحتل لخدمك يركفلا لالما سأر :لولأا بلطلما 40 كونبلا في ةيسفانتلا ةزيلما ىلع هرثأو يركفلا لالما سأر :نياثلا بلطلما

(5)

ءادلأل ةيرظنلا ةبراقلما :نياثلا لصفلا 51 ديهتم 52 ءادلأا ةيهام :لولأا ث حبلما 52 ءادلأاموهفم :لولأا بلطلما 56 ءادلأاتافينصت :نياثلا بلطلما 60 ءادلأا في ةرثؤلما لماوعلا :ثلاثلا بلطلما 63 ءادلأا مييقتو سايق :نياثلا ثحب لما 63 مييقتلاو سايقلا ن ب رفلا :لولأا بلطلما 64 ءادلأا مييقتو سايق موهفم :نياثلا بلطلما 68 ءادلأا تارشؤم ةسارد :ثلاثلا بلطلما 73 يركفلا لالما سأر سايق :ثلاثلا ثحبلما 73 هتاءارجإو يركفلا لالما سأر سايق عفاود :لولأا بلطلما 75 هترورضو يركفلا لالما سأر سايق ةيهمأ :نياثلا بلطلما 75 يركفلا لالما سأر سايق جذانمو رط :ثلاثلا بلطلما 83 نياثلا لصفلا ةصلاخ :ثلاثلا لصفلا ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب ةلاح ةسارد 85 ديهتم 86 ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنبل ماع يمدقت :لولأا ثحبلما 86 ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب روطتو ةأشن :لولأا بلطلما 87 هل ةفلتخلما لكايلهاو ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب تاطاشن :نياثلا بلطلما 92 يركفلا لام سأر ريوطت في ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب تادوهمج:ثلاثلا بلطلما 99 ةيناديلما ةساردلل ةيجهنلما تاءارجلإا :نياثلا ثحبلما 99 ةساردلا ةنيعو عمتمج ديدتح :لولأا بلطلما 99 اهسايق ةيفيكو ةساردلا تايرغتم ،ةساردلا جذونم :نياثلا بلطلما

(6)

109 ةساردلا جئاتن ليلتحو ضرع :نياثلا بلطلما 124 ةساردلا تايضرف رابتخا :ثلاثلا بلطلما 134 لصفلا ةصلاخ 136 ةماعلا ةتمالخا 142 عجارلما ةمئاق 159 قحلالما 167 سرهفلا

(7)

ةحفصلا

لودلجا ناونع

مقرلا

06

يديلقتلا لالما سأرو يركفلا لالما سأر ينب فلاتخلاا جوأ 1-1 مقر لودلجا

13

سأرل ةةبنلبا لماعلا في تاكرش رشعبركأ بيترت ينب ةنراقم يركفلا لالما سأرو يديلقتلا لالما مقر لودلجا 1 -2

64

مييقتلاو سايقلا ينب قرفلا 1-2 مقر لودلجا

103

يساملخا تراكيل سايقم 1-3 مقر لودلجا

104 مادخت

سبا لولأا رولمحا تارقفل يلخادلا قابتلاا ىدم

نوسيرب طاةترلاا لماعم

علماو تارقفلا ينب

يلكلا لد

روحملل

مقر لودلجا 3 -2

105 مادختس

با نياثلا رولمحا تارقفل يلخادلا قابتلاا ىدم

علماو تارقفلا ينب نوسيرب طاةترلاا لماعم

يلكلا لد

روحملل

106 ةساردلا ةادلأ يئانةلا قابتلاا قدص

4-3 مقر لودلجا

106 ةادأ روالمح

Cronbach’s Alpha

لماعم ةميق

سايقلا

107 ي

عيةطلا عيزوتلا راةتخلا ةيئاصحلاا ةميقلا

(Kolmogorov- Smirnov)

109 ةيصخشلا ت

امولعلما تايرغتم ببح ةنيعلا دارفأ عيزوت

7-3 مقر لودلجا

111

سأر: دعةلا تاراةعلا ىلع ةنيعلا دارفأ تبااجإ ليلتح جئاتن يرشةلا لالما مقر لودلجا 3 -8

114

سأر: دعةلا تاراةعلا ىلع ةنيعلا دارفأ تبااجإ ليلتح جئاتن يلكيلها لالما مقر لودلجا 3 -9

117

سأر: دعةلا تاراةعلا ىلع ةنيعلا دارفأ تبااجإ ليلتح جئاتن )نيوبزلا(تاقلاعلا لام مقر لودلجا 3 -10

(8)

121

ءادلأا: دعب تاراةع ىلع ةنيعلا دارفأ تبااجإ ليلتح جئاتن 12-3 مقر لودلجا

125

تايرغتلم هب حومبلما نياةتلاو نياةتلا مخضت لماعم ميق ةلقتبلما ةساردلا مقر لودلجا 3 -13

126

يركفلا لالما سأر ينب نوسيرب طاةترلاا لماعم ةميق بني ءادلأا ىوتبمو مقر لودلجا 3 -14

126

.ءادلأاو يرشةلا لالما سأر ينب نوسيرب طاةترلاا لماعم ةميق 15-3 مقر لودلجا

127

ءادلأاو يلكيلها لالما سأر ينب نوسيرب طاةترلاا لماعم ةميق 16-3 مقر لودلجا

128

ءادلأاو نيوبزلا لالما سأر ينب نوسيرب طاةترلاا لماعم ةميق بني 17-3 مقر لودلجا

129

لالما سأر داعبأ يرثأتل ددعتلما رادنحلال نياةتلا ليلتح ينةي ءادلأا ىلع يركفلا مقر لودلجا 3 -8 1

130

يرشةلا لالما سأر لقتبلما يرغتلما ينب طيبةلا رادنحلاا جذانم ءادلأا عــــباتلا و مقر لودلجا 3 -9 1

131

يلكيلها لالما سأ ر لقتبلما يرغتلما ينب طيبةلا رادنحلاا جذانم عــــباتلا و ءادلأا مقر لودلجا 3 -20

132

لالما سأر لقتبلما يرغتلما ينب طيبةلا رادنحلاا جذانم ينةي نيئبازلا عــــباتلا و لأا ءاد مقر لودلجا 3 -21

(9)

ةحفصلا لكشلا ناونع مقرلا

05

يركفلا لالما سأر موهفم 1-1 مقر لكشلا

16

يركفلا لالما سأر رصانعو تناوكم 2-1 مقر لكشلا

18

يركفلا لالما سأرل ةنوكلما لوصلأا 3-1 مقر لكشلا

19

يركفلا لالما سأر لكيه 4-1 مقر لكشلا

22

اتهناوكمو ةكرشلل ةيقوسلا ةميقلا 5-1 مقر لكشلا

24

يركفلا لالما سأر راودأ 6-1 مقر لكشلا

55

ةيلاعفلاو ةءافكلا روظنم نم ءادلأا 1-2 مقر لكشلا

57

يجرالخا ءادلأاو يلخادلا ءادلأا 2-2 مقر لكشلا

76

يادناكس حلام جذونم 3-2 مقر لكشلا

81

Kaplen & اهددح امك نزاوتلما ءادلأا سايق رصانع Nortan مقر لكشلا 2 -4

90

ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنبل يميظنتلا لكيلها 1-3 مقر لكشلا

100 ةساردلا جذونم

2-3 مقر لكشلا

109 سنلجا ير

غتم

بسح ةنيعلا دارفأ عيزوتل نيايب ضرع

110 رمعلا ير

غتم بسح ةنيعلا دارفأ عيزوتل نيايب ضرع

110 ىوتسلما ير

غتم بسح ةنيعلا دارفأ عيزوتل نيايب ضرع

يميلعتلا

مقر لكشلا 3 -5

110 تاونس ير

غتم بسح ةنيعلا دارفأ عيزوتل نيايب ضرع

ةبرلخا

مقر لكشلا 3 -6

114

دعبلا ىلع ةنيعلا دارفأ تبااجلإل ةلودلمجا و ةبوسلمحا Tميق : لولأا سأر يرشبلا لالما مقر لكشلا 3 -7

117

دعبلا ىلع ةنيعلا دارفأ تبااجلإل ةلودلمجا و ةبوسلمحا Tميق نياثلا : لكيلها لالما سأر ي مقر لكشلا 3 -8

(10)

121

ةيفيرلا ةيمنتلاو 123 ءادلأا ىلع ةنيعلا دارفأ تبااجلإل ةلودلمجا و ةبوسلمحا Tميق كنبلبا مقر لكشلا 3 -11

124

عباتلا يرغتلماو ةلقتسلما تايرغتلما ينب ةيطلخا ةقلاعلا حضوي 12-3 مقر لكشلا

123

ةساردلل يئاهنلا جذومنلا 13-3 مقر لكشلا

(11)

زمرلا/راصتخلاا ةللادلا IC يركفلا لالما سأر HC يرشبلا لالما سأر SC يلكيلها لالما سأر RC تاقلاعلا لام سأر VA ةفاضلما ةميقلا OECD يداصتقلاا نواعتلا ةمظنم ROE ةيكللما قوقح ىلع دئاعلا ROA لوصلأا ىلع دئاعلا EM ةيكللما قح فعاضم PM حبرلا شماه AU لوصلأا ةعفنم BSC نزاوتلما ءادلأا ةقاطب SPSS م ولعلل ةيئاصحلإا ةمزلحا جمنارب ةيعامتجلاا

(12)

في لماعلا جامدناو ،ةفرعلما لىإ ةدالما نم ةيراضلحا ةوقلا نماكم لوتحو ةثلاثلا ةيفللأا قاثبنا عم ،ةفرعلماو تامولعلما راجفنا في تهماس تيلا تلاصاولماو لاصتلاا ايجولونكت ةروث لظ ،ةلموعلا ىوق روهظو دهشلما يرغت لىإ ىدأ ام ،ايلماعو ايميلقإ رثاآ نم كلذ نع بترت امو ،ةيلودلا ةسفانلما ،قوسلا حاتفنا لالما سأر اهتيهمأ في يهاضت ةفرعلما تحبصأ ثيح ،تامظنملل ةلماشلا ةلكيلها ةداعإو يداصتقلاا وه رصنعلا اذه نأ كلذ ،ىرخلأا ةيدالما رصانعلاو يدقنلا هنأ الماط تامظنلما روطتو حانج في ساسلأا اهزكرم زيزعتو اتهاجتنلم ةفاضم ةميق قيقتح لىإ يدؤي يذلا رملأا ،راكتبلااو عادبلإل اخانم رفوي .يسفانتلا نرقلا ةيانه عم موهفلما اذه زرب ثيح ةفرعلما ةرادإ لاكشأ مهأ دعي يركفلا لالما سأر لعلو كشب هب مامتهلاا ديازتو نيرشعلا تائيلها نم يرثكلا لعج امم ،نيرشعلاو دحاولا نرقلا ةيادب ذنم يربك ل نم هعم يطاعتلاو ليلحتلاو ةساردلبا هلوانت ليبس في ةلئاط لااومأ رمثتست لامعلأا تامظنمو ةييمداكلأا ،ةمظنملل ءاقبلا نمضي ايجيتاترسا ادرومو ةورثلل اردصم دعي حبصأ هنوك ،ةفلتمخ رظن تاهجوو يااوز ثيح وأ ،ةديدج راكفأ يمدقت نم مهنكتم تيلا ةزيمتلما متهاردقو دارفلأا ىدل ةمكاترلما ةفرعلما في لثمتي يذلا تقولا في ،زيمتلما ءادلأا قيقتحو قوفتلا غولب في مهست ةيمدق راكفأ ريوطت تلازام هيف تامظنم يركف ةدعاق ءانبل اقئاع لكشي اذهو ،اهئادأ تياوتسم نيدت نم نياعت مويلا ىلع بؤؤدلا اهثحو ،ةزيمتم ة طاقن ةلجاعلم ةليفك لئاسوو تايلآ دايجإ تعس ثيح ،ءادلأا تاوجف صيلقتو فعضلا دامتعا لىإ عفر ىلع لمعلاو ةمظنلما فادهأ قيقتح في ةهماسلما لىإ فدته ةيرشبلا دراولما ةرادلإ ةديدج تاسرامم .اهئادأ تياوتسم اهتيبحر ةديازو اهونمو اهئاقبل ةليسو لضفأ نأ كونبلا تكردأ ،ةيداصتقلاا تاسسؤلما رارغ ىلعو كلذ دنتسيو ،متهاجايتحاو ،نئبازلا تابغر يضرت ةيلاع ةدوج تاذ ةروطتم تاجتنم يمدقت في نمكت الما سأر ،يرشبلا لالما سأر في ةلثمتلما يركفلا لالما سأر تناوكم رفوت ىدم ىلع اساسأ يلكيلها ل نم ةيكنبلا تاسسؤلما فلتمخ في ةيربك ةيهمأ لتتح ةيرشبلا دراولما تحبصأ ثيح ،تاقلاعلا لام سأرو

(13)

جمابرل ةيسيئرلا فادهلأا ينب دعي يذلا يركفلا لالما سأر مادختساو يرشبلا رامثتسلاا ةدياز للاخ ةبسانلما ةئيبلا ةئيتهو يلكيلها فييكتلا اصتقلاا ومنلا ىلع ةزفلمحا .ةلموعلا بكر ةبكاولم يد 1 ليعفتو لاخدإو ةيونعمو ةيدام زفاوح ةمظنأ دايجإو يركفلا لالما سأر ةيمنت تحبصأ اذكهو ةمويمدلل ايساسأ اطرش انمإو ،بسحف ةحلم ةرورض تسيل كونبلا لخاد ةيرادلإا تامولعلما مظن ةيجاتنإ قيقتحو ةيرارمتسلااو لا ةعانص في ةيلاع للاخ نم فيرصلما لمع تح ونح يعسلا ىوتسم ينس تاروطتلا ةهجاولم ،ةيفرصلما تاجتنلماو تامدلخا .ايلماع ةعانصلا هذه في ةعراستلما :يلي اميف صخلتت تيلا ثحبلا ةيلاكشإ لماعم انمامأ حضتت ،مدقت ام ىلع اءانب ؟ كونبلا ءادأ ىلع يركفلا لالما سأر رثأ وه ام هليصفت نكيم لاؤسلا اذه ىلع ةباجلإلو لإاو ةيلاكشلإا لح ىلع دعاست ةيئزج تلاؤاست لىإ :ابه ةطاح - ؟كونبلا ءادأو يركفلا لالما سأر ينب ةقلاع كانه له - ؟كونبلا ءادأ ىلع يرشبلا لالما سأرل رثأ دجوي له - ؟كونبلا ءادأ ىلع يلكيلها لالما سأرل رثأ دجوي له - ؟كونبلا ءادأ ىلع نيوبزلا لالما سأرل رثأ دجوي له 2 -:ثحبلا تايضرف :لىولأا ةيسيئرلا ةيضرفلا مسقنت تيلاو .ءادلأا ىوتسمو يركفلا لالما سأر تناوكم ينب ةيئاصحإ ةللاد تاذ ةقلاع كانه :ةيلاتلا ةيعرفلا تايضرفلا لىإ اهرودب - .ءادلأاو يرشبلا لالما سأر ينب ةيئاصحإ ةللاد تاذ ةقلاع كانه - ةيئاصحإ ةللاد تاذ ةقلاع كانه .ءادلأاو يلكيلها لالما سأر ينب - .ءادلأاو نيوبزلا لالما سأر ينب ةيئاصحإ ةللاد تاذ ةقلاع كانه ةيناثلا ةيسيئرلا ةيضرفلا : تايضرفلا ةيضرفلا هذه نع عرفتتو .كونبلا ءادأ ىلع يركفلا لالما سأرل ةيئاصحإ ةللاد وذ رثأ دجوي ثلاثلا ةيعرفلا :ةيلاتلا 1 " ،ةحيدم شوخب ،نايفس زيزعلا دبع نب لخدم :يركفلا لاملا سأر داصتقا لظ يف ةيفرصملا تاسسؤملل ةيسفانتلا ةزيملا قيقحتل ."ةفرعملا ،فلش ةعماج ،ةثيدحلا تايداصتقلاا لظ يف ةيبرعلا لامعلأا تامظنم يف يركفلا لاملا سأر :لوح يلودلا ىقتلملا 13 -14 ربمسيد 2011 .

(14)

- يلكيلها لالما سأرل ةيئاصحإ ةللاد وذ رثأ دجوي .كونبلا ءادأ ىلع - كونبلا ءادأ ىلع نيوبزلا لالما سأرل ةيئاصحإ ةللاد وذ رثأ دجوي . 3 -فادهأ :ةساردلا :لىإ ثحبلا اذه للاخ نم فدنه - يركفلا لالما سأر موهفم ليصتأ هتناوكم ىلع علاطلااو . - يركفلا لالما سأر سايق في مدختست تيلا جذامنلاو قرطلا فلتمخ ىلع ءوضلا طيلست . - .كونبلا ءادأ في ةرثؤم ةيسفانت ةوق هفصوب يركفلا لالما سأر رثأ نايب -فلا لالما سأر ةيهمأ زاربإو يمدقت ةمظنلما ةميقل قلالخا هرابتعبا يرك نايبو في هماهسإ ةيفيك مييقت ةيلمع .كونبلبا صالخا ماظنلا سايقو - ديكتأ ةلوامحو يجيتاترسا موهفمك يركفلا لالما سأر ةيهمأ لىإ ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب هابتنا تفل .ءادلأا ينستحو ريوطتل ةادأك هرود 4 -:ةساردلا ةيهمأ بصع لكشي حبصأ يذلا يركفلا لالما سأر ةيهمأ نم عوضولما ةيهمأ عبنت ،تامظنلما ةايح دراولما يموهفلم ةيريوطت ةلقن كلذب لاثمم تامظنلما هذه رارمتسا و ءاقب في ايساسأ ارود بعلي ثيح ،يرشبلا لالما سأرو ةيرشبلا لا ةيبحرل اردصم هرابتعباو ،كونب لع لاضف ميق ميظعت في مهسي هنأ ى اهت زيزعتو اهزكرم لا يسفانتلا ي يذ بستكيو.دملأا ليوط احانج لفك نم هرابتعبا ةديازتم ةيهمأ يركفلا لالما سأر دارفلأل ةيميظنتلا و ةيفرعلما تاردقلا قفدت ميعدتو فاشتكا ىلع دعاست تيلا تايلمعلاو ةطشنلأا رارقلا هذه مهنكتمو ةديدج تاجتنم جاتنإ نم تا كونبلا هتاله ةهج نم ةيقوسلا اهتصح عيسوت ثم نمو .ىرخأ ةهج نم اتهوق طاقن ميظعتو يمو :يلي اميف ثحبلا اذه ةيهمأ صيخلت نك - ،ةرادلإاو يريستلا نيدايم في ايربك امامتها تقلا تيلا عيضاولما رثكأ نم يركفلا لالما سأر عوضوم دعي .ةساردلاو ثحبلل اعساو لاامج لثتم لازت لا تيلاو -عساو لكشب رهظ يذلاو ةفرعلما لامعأ ةرادإ عوضوم ىلع ام اعون ة-عساو ةرظن يطعت ةيادب عم .يضالما نرقلا نم تانيعستلا

(15)

-همأ نع فشكلا كونبلا ىدل يركفلا لالما سأر ةي ءادأ قيقتح لجأ نم ةيريوطتلا بيلاسلأا ثدحأو .زيمتم 5 -عوضولما رايتخا بابسأ : :لياتلا وحنلا ىلع اهدرون عوضولما اذله نارايتخا ونح تعفد بابسأ ةدع كانه - .عوضوملل يصخش لويم - .لامعلأا تامظنم ىدل ةصابخو عوضولما اذه اهيستكي تيلا ةغلابلا ةيهملأا ةءافكب اهفادهأ ققتح نأ ةمظنملل نكيم لا هنأ ءاوس دح ىلع ينلماعلاو ةداقلاو نيريدلما هابتنا تفل .يركفلا لالما سأرل قمعتم مهف نود ةيلاعفو - همأ ىدم راهظلإ يك في لاعفلا هرودو يرشبلا رصنعلا ةي رصانع ىلع ظافلحا ةيفيك اضيأو ،تامظنلما نا .يركفلا لالما سأر ةهجاوم تابلطتم مهأ نم برتعي تاروطتلل ةجيتن ،ةمظنلما اهدهشت تيلا ةيسفانتلاو ةيئيبلا تايرغتلا .ةيلماعلا تاهجوتلاو ةيجولونكتلا -انتعانق ةيصخشلا فلا لالما سأرل ةيجيتاترسلإا ةيهملأاو ةزيملما ةميقلبا ءادلأل ردصم هنبأ ناداقتعاو يرك .ةيلاعلا ةدولجاو زيمتلما 6 -:ةقباسلا تاساردلا 1 زيزعلا دبع نياحمد( ةسارد 2014 ناونعب ) ءادأ في يركفلا لالما سأر ىلع قافنلإا ةهماسم": ةسسؤلما ةيعانصلا – ةلاح ،كارطنوس ةسسؤم لالما سأر ىلع قافنلاا ةهماسم سايقل جذونم حاترقا تم دقو دختسا ثيح ،كارطنوس ةسسؤم ءادأ في يركفلا (ةيركفلا ةفاضلما ةميقلا لماعم م VAIC ) سايق في نم ةدتملما ةترفلا للاخ كارطنوس ةسسؤم تناايب ليلحتب كلذو يركفلا لالما سأر ةهماسم 2001 لىإ ةياغ 2012 جردتلما رادنحلاا جذونم لامعتسبا تايضرفلا ةحص رابتخاو ، Stepwise Regression يئاصحلاا جمنابرلا للاخ نم SPSS دوجو اهدافم ةجيتن لىإ ثحابلا لصوت دقو ، يلكيلها لالما سأر ينب ىوقأ ةجردبو ليالما ءادلأاو يرشبلا لالما سأر ىلع قافنلاا ينب ةبجوم ةقلاع .يداصتقلاا ءادلأاو 2 ،رافصلا( ةسارد 2008 ) ةنيعل ةيليلتح ةسارد ،فيرصلما ءادلأا في يرشبلا لالما سأر يرثتأ" :ناونعب في يرشبلا لالما سأر ىلع فرعتلا لىإ ةساردلا تفده دقو ."ةيندرلأا ةيراجتلا فراصلما يفظوم نم

(16)

ىلع دمتعت تيلا ةيسفانت ةزيم اهحنم للاخ نم اهحانج ثم نمو ةيندرلأا ةيراجتلا فراصلما راكتبلاا تلشمو ،نايبتسلااو ةلباقلما اهم ينبولسأ تناايبلا عجم في ثحابلا دمتعا دقو ،اهئادلأ لصاوتلما ديدجتلاو دم في ةيندرلأا ةيراجتلا فراصلما في ينلماعلا عيجم ةساردلا ةنيع لىإ ثحابلا جئاتن تصوأ دقو ،دبرأ ةني تاراهلما ييرغتم ىلع زيكترلا ةرورضو يرشبلا لالما سأر رامثتساو ةرادبإ مامتهلاا لىإ فراصلما ةوعد .رمتسلما ميلعتلاو ةيبيردتلا تارودلا فيثكت للاخ نم ينلماعلا تياونعمو 3 نيولجعلاو ناسورلا ( ةسارد 2010 ) لالما سأر رثأ" :ناونعب فراصلما في عادبلإا في يركفلا سأر عوضوبم ةيندرلأا فراصلما مامتها ىدم ىلع فرعتلا لىإ ثحبلا فده ."ةيناديم ةسارد ،ةيندرلأا ايرثتأ كانه نأ ينبتو ،فراصلما هذه في ينلماعلا ىدل ةيعادبلإا تاردقلبا هتقلاع ةساردو يركفلا لالما لإا تاردقلا ىلع يركفلا لالما سأرل ايبايجإ تادوجولمبا مامتهلاا ةرورضب ناثحابلا ىصوأ دقو ،ةيعادب فراصلما نم ثحبلا ةنيع ناثحابلا راتخا دقو ،ايجيتاترسا ادعب ةيرشبلا ةيمنتلا دوهج ءاطعإو ،ةيفرعلما (اهددعو ةيندرلأا 15 ( اهددعو ماسقلأا ءاسؤر ىلع نايبتسا ةرامتس عيزوت تمو ) 60 ىلع ليلحتلا ثم ) ( 50 صولل ةنابتسإ ) .ةوجرلما جئاتنلا لىإ لو 4 ل ةسارد Pike, sandah& Mike

تدجو ةيزيلام تاكرش ىلع ةيبيرتج ةسارد قيبطتب : يركفلا لالما سأر في رامثتسلاا ىوتسم نأ ةساردلا ،لامعلأا ءادأ ،ةيرادلإا ةبسالمحا تاسرامم ىلع رثؤي سأر نم لاع ىوتسم غولب نم تنكتم املك ةكرشلا نأو ،ةيلبقتسلما ثادحلأل ةباجتسلاا ىلع ةردقلاو .ءادلأا نم لاع ىوتسم لىإ كلذ ىدأ املك يركفلا لالما 5 -( ةسارد 2012 ) Khanet.al. ب :ناونع impact of intellectuel capital on "

Financial performance of Banks in Pakistan :

corporaterestructuring and itsEffect on Employee Morale and performance برتعت .ناتسكبا في كونبلل ليالما ءادلأا في يركفلا لالما سأر ةيهمأ نم ققحتلا ىلع ةساردلا هذه تزكر دقو ،يفصولا ليلحتلا تمدختسا ةيمك ةسارد لالما مئاوقلا نم ةيوناثلا تناايبلا تعجم كونبلل ريراقتلاو ةي ةساردلا عمتمج يه تيلاو ةسملخا 2010 -2007 لالما سأر رثأ ةفرعلمو .يرظنلا بدلأا نم كلذكو ةيمك سيياقم نوثحابلا مدختسا دقف كونبلل ليالما ءادلأا في يركفلا (Quantitative

(17)

Measuring Instrument) يركفلا لماعلل ةفاضلما ةميقلا ةقيرط اهنم Value addedintellectual coefficient(VAIC) وذ رثأ كانه نبأ ةجيتنلا تناك.تايرغتلما ينب ةفلتخلما تاقلاعلا صحفل نوسيرب طابترلاا لماعم اضيأ ءادلأا في يركفلا لالما سأرل ةيئاصحإ ةللاد اولما ةطشنأ للاخ نم كونبلا كلتل ليالما دراومو ةيرشبلا در .لحاصلما يوذ عم ةملاعلاو يلكيلها لالما سأر :ةقباسلا تاساردلا نع ةساردلا هب زيمتت ام يركفلا لالما سأر موهفم ةساردلا هذه لوانتت هداعببأ ةقلاعلا صحف لىإ فدته ثيح )تاقلاعلا لام سأرو ،يلكيلها لالما سأر ،يرشبلا لالما سأر( ثلاثلا رصانعلا هتاه ينب قلخو زيمتلما ءادلأا قيقتح في ةيركفلا تادوجولما رثأ ةزبرم ،كونبلا ءادبأ اهتقلاعو .ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب ىلع ةساردلا هذه قيبطت تمو ،ةميقلا 7 -:ةساردلا دودح ةيناكلما دودلحا ةيراجتلا كونبلا مهأ هرابتعبا ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب ىلع ةساردلا ترصتقا : في .رئازلجا :ةينامزلا دودلحا ةيعمالجا ةنسلا للاخ ثحبلا اذه زانجإ تم 2015 / 2016 . 8 -:ةساردلا جهنم نم ،هنم فدلها حيضوتو هبناوجو هداعبأ فلتمخ نم هتلجاعمو ثحبلا عوضوم ةسارد لجأ يفصولا جهنلما ىلع نادمتعا ثحبلا تايرغتلم بسانلما جهنلما هرابتعبا يليلحتلا و هفادهأو ، ،هتايضرف نأ رابتعبا ،ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب ىدل ءادلأا ىلع يركفلا لالما سأر رثأ نع فشكلل كلذو و لاماشو اقيقد افصو ةلكشلما صئاصخ فصو لىإ فدهي جهنلما اذه امك ةسوردلما ةرهاظلا نع برعي ،عقاولا ضرأ ىلع يه لاعلا ديدتح ىلع فقيو تايرغتلما ينب دجوت تيلا تاق امك لاكشأ دحأ برتعي .ةددمح ةلكشم فصول مظنلما يملعلا يرسفتلاو ليلحتلا بولسأ ىلع يقيبطتلا بنالجا في نادمتعا امك لجأ نم اذهو ةلاح ةسارد ممص نايبتسا ىلع دامتعلاا للاخ نم ،ةيمك تايئاصحبإ ةساردلا ميعدت ضرغلا اذله هعيزوتو لجاعم ثم نمو ،ةساردلا عمتمج دارفأ نم ةنيع ىلع فدبه ايئاصحإ اهليلتحو تناايبلا ة ةناعتسلابا كلذو،ةساردلا تايضرف رابتخا با يئاصحلإا جمنابرل SPSS خ نم جذامنلا عضو للا .ةبسانلما سيياقلما مادختساو ةيئاصحلإا

(18)

تلااقلماو ةيعمالجا لئاسرلا اذكو ،ةينوتركللإاو ةيقرولا تايقتللماو ناكو ،ةساردلا لمح عوضولمبا ةقلعتلما روصت ذخأ اذكو ،تاساردلا ةباتك في ةميلسلا ةيملعلا قرطلاو سسلأا ىلع فرعتلا كلذ نم فدلها ماع ثحبلا اذه لامج في ةلصالحا تادجتسلما رخآ نع . ليلاحتلا في ةلمعتسلما تامولعلما عجم في دامتعلاا تم دقف يقيبطتلا بنالجا نع امأ ةيئاصحلإا ىلع و ةلباقلما كونبلا ءادأو يركفلا لالما سأر تناوكم ينب ةقلاعلا ءلاجتسلا ةلوامح في ،نايبتسلاا حلافلا كنب يلماع ءارآ بسح تاودأ نم ايجزم انلمعتسا امك ،ةيفيرلا ةيمنتلاو ة للاخ نم ،ءاصحلإا جمنارب مادختسا SPSS23 .تناايبلا ةلجاعمو نايبتسلاا جئاتن ليلحتل 10 -:ثحبلا تباوعص ذن ةساردلا هذبه انمايق ءانثأ انتهجاو تيلا تباوعصلا ينب نم :رك - لالما سأر نع ثدحتت تيلا ةبتكلما في عجارلما ةلق .يركفلا - .عوضولما اذه ةثادح ببسب يركفلا لالما سأر موهفلم هيلع قفتمو دحوم فيرعت دوجو مدع - وضوم برتعي ميهافلما طباترتو ،هرصح بعصي اع .ثحابمو لوصف لىإ هميسقت ةمهم دقعي لكشب هيف - .ةيبرعلا ةغللا لىإ ةيزيلنجلااو ةيسنرفلا ينتغللا نم نياعلما ضعبل ةجمترلا ةلكشم 11 -:ةساردلا ميسقت ةيسيئرلا ةيلاكشلإا نع ةباجإ لىإ لوصولا ةلوامحو ثحبلا عوضوبم ةطاحلإا دصق :يلي امك ةساردلا ميسقتب انمق ةيعرفلا تلاؤاستلاو ثحبلل لولأا لصفلا : ا لصفلا اذه في انضرعتس امك ،يركفلا لالما سأرب ةصالخا تافيرعتلاو ميهافلما فلتمخ تافينصتلا مهأ انلوانت ةقلاعلا لىإ انقرطت امك ،هيلع ةظفالمحاو هتيمنت لبسو ،يركفلا لالما سأر تناوكلم قلخ في مهسيو ةيسفانت ةزيم ققيح نأ يركفلا لالما سأرل فيكو يسفانتلا ءادلأاو يركفلا لالما سأر ينب .ةميقلا :نياثلا لصفلا تو اسايق ، اموهفم ءادلأل ةيرظنلا ةبراقلما لصفلا اذه في انضرعتسا لىإ انقرطت ثيح ،امييق ،هيف ةرثؤلما لماوعلاو هعاونأ ،ءادلأل يميهافلما راطلإا سايق تارشؤمو هتيهمأ ءادلأا مييقت لىإ انقرطت ثم .يركفلا لالما سأر سايق جذانمو بيلاسأ مهأ انلوانت امك ،كونبلا في ءادلأا :ثلاثلا لصفلا رابتخبا هيف موقن ،ةيفيرلا ةيمنتلاو ةحلافلا كنب ىلع ةيقيبطت ةسارد نع ةرابع وهو ثم ،ةساردلا تايرغتمو كنبلا يمدقت انلوانت هيفو ،عقاولا عم ةيرظنلا دعاوقلاو ميهافلما قباطت ىدم ةفرعمو

(19)

خ يذلا نايبتسلاا جئاتن ليلتح ةقلاعلا سايقل هانصص رثلأاو ا لالما سأر تناوكم ينب ءادأو يركفل .كنبلا نخ يرخلأا فيو تايصوتلا نم ةلجم لى ةفاضلإبا ،اهيلإ لصوتلما جئاتنلا مهأ لىإ اهيف قرطتن ةماع ةتمابخ مت .تاحاترقلااو

(20)

:ديهتم

لماع في فاطعنا ةطقنو اسماح اجرعنم ةفرعلما داصتقا ونح قلاطنلااو لوحتلا لكش دقل ءابرخلل امامتها ليوت تحبصأ تيلاو تامولعلما و ةفرعلما ىلع ةينبم تامظنم روهظ لىإ ىدأ امم ،لامعلأا ةيرخلأا هتاه زيكرت حبصأ ثيح ،ةزيمتلما ةيفرعلما تاردقلا يوذو ينعدبلما و ينصتخلماو في هارلا تقولا لكشت تحبصأ ةسوملم يرغلا تادوجولما هتاه نأ كلذ ،ةيرشبلا دراولما لوقع في ةمكاترلما ةفرعلما ىلع ةئيب في ةيرخلأا هذه ريوطتو حانج نأو ،اهراهدزاو ةمظنلما ةورثل يجيتاترسلاا درولما و ةيساسلأا ةماعدلا كلذو لوصلأا هذه ةميقب ناوهرم حبصأ ةسفانلمبا مستت تاردق فيظوت في لعافلا اهرودل ارظن و تاراهم ،ةميقلا قلخو ةيسفانتلا ةزيلما زيزعت في ينلماعلا تابرخو سأر حلطصم اهيلع قلطي حبصأ تادوجولما هتاه تامظنملل يقيقلحا لالما سأر لكشي موهفلما اذه حبصأ ثيح ،يركفلا لالما ، تكردأ اذلهو ديدعلا م نأ تامظنلما ةيقيقلحا ةميقلا ةلوادتلما و ةتباثلا تادوجولما في رامثتسلاا ءارج هينتج اميف دسجتت لا اله . عادبإو زيتم م هتققح الم ةيهمأ رثكأ ةيركفلا دئاوعلا تحبصأ انمإ و ،طقف هقايس في يركفلا لالما سأر عضن نأ لصفلا اذه للاخ م لواحنس ساسلأا اذه ىلعو ولجا فلتخبم مالملإل ةلواحمك يميهافلما :ثحابلما م ةعوممج مض اهتلجاعمو موهفلما اذبه ةقلعتلما بنا يركفلا لالما سأرل يميهافم لخدم :لولأا ثحبلما ؛ :نياثلا ثحبلما تايلآ هريوطت تابلطتمو يركفلا لالما سأر ءانب ؛ يلما قيقتح في يركفلا لالما سأر رود :ثلاثلا ثحبلما كونبلا في ةميقلا قلخو ةيسفانتلا ةز .

(21)

يركفلا لالما سأرل يميهافم لخدم:لولأا ثحبلما

في همادختسا عاش ثيح ،ةرصاعلما تامظنملل ةبسنلبا دروم مهأ مويلا يركفلا لالما سأر دعي قح ارشؤم هرابتعبا هيلإ رظني حبصأو ةيرخلأا ةنولآا و ةسفانلما ىلع ةمظنلما ةردقل ايقي هيلإ وبصت ام قيقتح لكشي تبا امك ،حبارأ م ىلع سكعني امم ةمظنلما لشف وأ حانج ىدم ىلع يربك يرثتأ هل امهم ايرغتم اهتميق لأا تامظنلم دكتأ امدعب ،ةيقوسلا اهلممج في لكشت لا ماعلا اهلكشب ةيرشبلا دراولما نأ لامع يركفتلا ىلع ةردقلا الهو تاراهلما ىلع ذوحتست تيلا ةيرشبلا دراولما نأ كلذ ،ةيداصتقا ةميق تاذ دراوم عادبلإا و .ةيسفانتلا اتهزيم م ززعتو ،ةمظنلما ةميقل ةفاضإ يطعت تيلا يه هتيهمأ زاربإ و يركفلا لالما سأرب ةصالخا فيراعتلا م ةعوملمج ثحبلما اذه في قرطتنس كلذل .هراودأو هلخادم فلتمخو هصئاصخو هتناوكم جاتنتسا ثم مو لولأا بلطلما وطت و يركفلا لالما سأر موهفم: ييخراتلا هر م مغرلا ىلع و يرادلإا بدلأا في ةيبسنلا ةثيدلحا عيضاولما مض يركفلا لالما سأر جردني لياتلباو شاقنلاو لدلجا و ضومغلا هفنتكي لازي لا هنأ لاإ ةيمويلا انتايح في يربك دح لىإ هجاردإ و هتيهمأ فوسليفلا يأر ىلعف.هل لماكتم و لماش موهفم ىلع فوقولا بعصي ام لك سيل":لجيه نيالملأا وه "حوضوب موهفم فولأم رملأا بلطت ،اموهفم فولألما لعلجو لالما سأر ميهافم م ةاقتنم ةعوممج ضرع يدمتعلما ينثحابلاو باتكلا ضعب رظن ةهجو م يركفلا ". 1 يركفلا لالما سأر فيرعت:لولأا عرفلا ةيداصتقلاا ةيمنتلاو نواعتلا ةمظنم فرعت *OECD ةنس يركفلا لالما سأر 1999 هنأ ىلع : لأا م ينفنصل ةيداصتقلاا ةميقلا" سأروويلكيلهاايميظنتلا لالما سأر اهم،ام ةكرشل ةسومللما يرغ لوص يرشبلا لالما ". 2 1 ،حلاص يلع دمحأ ،يزنعلا يلع دعس " يركفلا لاملا سأر ةرادإ "لامعلأا تامظنم يف ، ط 1 عيزوتلاورشنلل ةيملعلا يروزايلا راد ، ، ،ندرلأا ،نامع 2009 ص ، 167 . *OECD :The Organization of Economic Co-Operation and Development.

2_{OECD :"Measuring and Reporting Intellectual Capital :Experience, Issues, and Prospects}

Programme Notes and Backround to Technical Meeting-Policy and Strategy Forum", paris, 9-11 June

(22)

هنأ ىلع يركفلا لالما سأر تراويتس ساموت فرعيو : تاراهلما في ةلثمتلما ةيركفلا داولما" و كيم تيلا تابرلخا "ةورثلا قللخ اهمادختسا . 1 ىريو Guthrie .J نأ : يم يركفلا لالما سأر " دودحد ددع ابه عتمتي تيلا ةزيمتلما تاردقلا لث يمدقت م مهنكتم تيلاو ةمظنلما في ينلماعلا دارفلأا م تاماهسإ اهتيجاتنإ ةدياز م ةمظنلما كتم ةيركف ةلثاملما تامظنلمبا ةنراقم ةيلاع ءادأ تياوتسم قيقتحو ". 2 راشأ دقو ULRICH لىإ نأ " ةمظنلما في ةرفوتلما تاراهلما ةعوممج وه يركفلا لالما سأر بلطتلم ةباجتسلاا للاخ م ةيلماع ةمظنلما لعج ىلع ةرداق اهلعتج ةعساو ةفرعبم عتمتت تيلا ئبازلا تا و ايجولونكتلا اهحيتت تيلا صرفلا ". 3 امأ EDVINSON "هنبأ لوقيف ةميق اهتميق زواجتت تيلا ةيركفلا تادوجولما ع ةرابع رهظت تيلا ىرخلأا تادوجولما :ينعون م تادوجولما هذه نوكتتو ،ةيمومعلا ةينازيلما في ب لثيم يرش ديدجتلاو راكتبلاا ردصم ءزلجا لثيم يلكيهو ، تامولعلما مظنمك يرشبلل دناسلما و قوسلا تاونق " ئبازلا تاقلاعو 4 . لاق امك HANSEN ريوطتلا ةيلمعب موقت تيلا ةيسفانتلا تادوجولما" هنأ يركفلا لالما سأر في ."ديدجتلاو راكتبلاا ىلع ةدمتعلما يجيتاترسلااو قلالخا 5 أ يركفلا لالما سأر" نإ في ايلعلا تاداهشلا ةلحم ةعوملمج يبرلجا عملجا لصاح درمج م برك كلت لخاد نيابلما وأ لماعلما ةعوممج وأ ةينوتركللإا تابسالحا و ةزهجلأا ةعوممج وأ لامعلأا تامظنم كلت ينب تلاعافتلا ع جتانلا فيرعلما مكاترلا رادقم هنإ ،تاسسؤلما ةليسو نوكي ثيبح ةعمتمج دراولما ييمتل ".تامظنلما م اهيرغ ع ام ةمظنم ز 6

1_{Nick Bontis,"Assessing Knowledge Assets : A Review of the Models Used to Measure Intellectual}

Capital", Santa Clara, California, Sep15, 2000, p2.

2 ديعسلا دمحم يناه ، " ةرصاعم ةيرادإ ةقلاطنا :يركفلا لاملا سأر " ، ط 1 ،رصم ،ةرهاقلا ،عيزوتلاو رشنلل باحسلا راد ، 2008 ، ص 20 . . 3 ،دعاسنأ ناوضر ،رديوق جاحلا نيروق " ةيحصلا تامظنملاب ةلماشلا ةدوجلا ةرادإ قيبطت ىلع يركفلا لاملا سأر رثأ " ، ىقتلملا يركفلا لاملا سأر : لوح سماخلا يلودلا ، ةثيدحلا تايداصتقلاا يف ةيبرعلا لامعلأا تامظنم يف يموي ،رئازجلا ،فلش ةعماج 13 و 14 ربمسيد 2011 ص ، 4 . .168 ص ،"هركذ قبس عجرم" ،حلاص يلع دمحأ ،يزنعلا يلع دعس4 5 ،ينولجعلا دمحم دومحم،ناسورلا يلع دومحم " ةيندرلأا فراصملا يف عادبلإا يف يركفلا لاملا سأر رثأ " ج ةلجم ، قشمد ةعما دلجملا ،ةينوناقلاو ةيداصتقلاا مولعلل 26 ددعلا ، 2 ، 2010 ص ، 43 . .39 ص ،2006 ،رصم ،ةيرادلإا ةيمنتلل ةيبرعلا ةمظنملا ،"لبقتسملا ةمظنم ىلإ قيرطلا :زيمتملا يميظنتلا ءادلأا" ،دياز لداع6

(23)

في ةلثمم ةمظنلما اهكلتتم تيلا ةسوملم يرغلا لوصلأا ةعوممج وه يركفلا لالما سأر نبأ لوقلا كيم هيلعو ةطشنلأاو ةمظنلأل يجيتاترسلااو قلالخا ريوطتلبا ةقلعتلما راكفلأا ديلوت ىلع ةرداقلا تابرلخاو تاءافكلا قفاوتت تيلاو تايلمعلاو اهنع بتتري ةيسفانت ةزيم اهبسكي امم اهئادأ ريوطت في مهستو ةمظنلما فادهأ عم .ةورثلا قلخ دسيجو مقر لكشلا ( 1 -1 ) : يركفلا لالما سأر موهفم ةيلقع تاردق ردصلما ،لحاص يلع دحمأ،يزنعلا يلع دعس: " تامظنم في يركفلا لالما سأر ةرادإ لامعلأا " ،ندرلأا،نامع ،عيزوتلاو رشنلل يروزايلا راد ، 2009 ص، 171 . ا لالما سأرك يركفلا لالما سأرل تايمست ةدع كانه نأ لىإ ةراشلإا ردتجو لالما سأرو ،فيرعلم ،سوملم يرغلا كلذل .ةفرعلما لوصأو لالما سأر ع هزييتمو هليلتحو يركفلا لالما سأر مهف م دب لا مييقتو سايقو ةرادإ في ديفيس زييمتلا اذه نأ ةقيقح م اقلاطنا ،يديلقتلا سأر في يركفلا لالما ةمظنلما . 1 :يننثلاا ينب فلاتخلاا هجوأ حضوي لياتلا لودلجاو 1 ،نيساي بلاغ دعس " يبرعلا يركفلا لاملا سأرو ةفرعملا ةرادإ مظن " ، ةلجم ةيجيتارتسلإا تاساردلا ، ط 1 تاساردلل تاراملإا زكرم ، بظ وبأ ،ةيجيتارتسلإا ثوحبلاو ي ددعلا ،ةدحتملا ةيبرعلا تاراملإا ، 124 ، 2007 ص ، 60 . ادآ نيسحت ء تايلمعلا ةفرعم ةراهم ةربخ ميق ةي رك ف ت ام ها سم ع م ةي لع افت ت اقلاع ف ار طلأ ا ع يم ج ع ة يقو سل ا ة مي قلا قر ف ن بك ة مظن مل ل ة ير تفدل ا ري ريوطت ةحاسم عادبلاا

(24)

( مقر لودلجا 1 -1 ) يديلقتلا لالما سأرو يركفلا لالما سأر ينب فلاتخلاا هجوأ : يديلقتلا لالما سأر يركفلا لالما سأر دعبلا سوملم يدام سوملم يرغ ييرثأ نييوكتلا ثادحأ ع برعي تايلمع ع برعي يفيظولا طقف يضالما ىلع زكتري لبقتسلما ونح هجوتي نيمزلا ةفلكت وذ ةميق وذ ىوتلمحا ةيدقن ةيلام يرغ ةعيبطلا ةيتقو ةرمتسم ةمويمدلا كلهتسيو صقني لامعتسلابا ديزي لامعتسلاا ةميقلا ةلسلسب طبتري ةميقلا تاكبشب طبتري ةميقلا تلايكشت يمك يعون يمكلا/يعونلا :ردصلما ،ينسيا بلاغ دعس " بيرعلا يركفلا لالما سأرو ةفرعلما ةرادإ مظن "، تاساردلا ةلمج ا ط ،ةيجيتاترسلإ 1 ثوحبلاو تاساردلل تاراملإا زكرم ، لإا ،بيظ وبأ ،ةيجيتاترسلإا ةيبرعلا تارام ،ةدحتلما ددعلا 124 ، 2007 ص ، 61 . عرفلا ييخراتلا هروطتو يركفلا لالما سأر ةأشن :نياثلا لىاعتو كرابت الله قلخ نأ ذنمف ،ناسنلإا مدق ةيمدق ةييخرتا اروذج يركفلا لالما سأر موهفلم نإ ةردقلاو ملعلا هيدل عدوأ ملاسلا هيلع مدآ :لىاعت لاق ذإ ،يركفتلا ىلع وا ع ل م دآ م ْلأا ْسم ءا ك ل ه ،ةرقبلاا وا ةيآ 31 قلو .و د امك ،لوقعلا باحصأ مهو يمركلا نآرقلا م ةددعتم عضاوم في بابللأا ليوأ الله ركذ لىاعت هلوق في : إ ا ن في خ ل ق سلا م و تا و ْلأا ْر ض و ْخا ت لا ف للا ْي ل و نلا ه ا لآ ر يا ت لأ ليو ْلأا ْل ب با لآاو ،نارمع ةيآ 190 و. 1 1 يجركشلا نونذ راشب دومحم حلاص بعصم ، ، " فراصملا ةيحبر يف هرثأو يركفلا لاملا سأر سايق " ، مولعلل تيركت ةلجم ةيرادلإا دلجملا ،ةيداصتقلااو 6 ددعلا ، 20 ص، 32 .

(25)

لالما سأر عوضوم دعي ذإ ،ةليلق دوقع لبق لاإ امامتها قلي لم يركفلا لالما سأر حلطصم نأ لاإ .ةثيدلحا ةيرادلإا تاعوضولما م يركفلا هريوطت في تهماسو ،يركفلا لالما سأر روهظل تدهم لحارم ةثلاث ديدتح كيمو ءانبو :تيلآاك تددتح دقو ،هتامادختسا :ةيرشبلا تايلباقلبا مامتهلاا تاهجوتو ةيادبلا تاءاضإ :لىولأا ةلحرلما رشع عباسلا نرقلا م تدتما تيلا ةينمزلا ةترفلا يهو ثيح يرشعلا نرقلا تاينيعبس ةيانه لىإ لاق ثيح،ةيرشبلا دراولمبا مامتهلاا تاهجوتو تاءاضإ ةقلاطنا تناك Eribson and Nerdurn نس ة 2001 في هنأ نرقلا عباسلا يداصتقلاا دكأ رشع William Petty ةركف اذه ع جتنو ،ةيئاصحإ ةقيرطب ةورثلا باسح في ينلماعلا ةميق عوضوم حرطو ةلامعلا ةيعون فلاتخا دهلجا ام ئدابم ثيح ،هاتجلاا اذبه ينيداصتقلاا دوهج تلاوتو ،يركفلا لالما سأرب دعب اميف فرع في ماع 1776 راشأ م Adam Smith في ينلماعلا تاراهم يرثتأ لىإ" مملأا ةورث "موسولما هباتك في ةفلكو دهجو تقو م هلذبي ام قفو روجلأا ددتح نبأ بلاطو ،تاجرخلما ةدوجو ةيجاتنلإا ةيلمعلا لما بسكل .مهماهم ءادأ في ةبولطلما تاراه 1 دكأ دقو فورعلما يداصتقلاا Alfred Marshall اع في م 1890 شبلا في رامثتسلاا ىلع ر فصتي يرشبلا لالما سأر نلأ ارظن اذهو "رشبلا في رمثتسي ام وه ،لالما سأر بورض ثمأ نإ" :هلوقب سفنب دعاصتي هتيجاتنإ نىحنم نأ يه ،لاوملأا سؤؤر م هيرغ في رفاوتت لا ةزيبم هتابرخ نىحنم هاتجا لاإ رثدني وأ لوزي لو ،رصعلا تايرغت عم ددحتي يونعلما هرمع نأو ،هتاراهمو نىعبم ،نيمزلا هرمع فقوتب .ةصقانتلما ةعفنلما نوناقل عضاخ يرغ هنأ 2 ماعلا دهش دقو 1906 " يداصتقلاا دي ىلع ةرصاعلما يرشبلا لالما سأر ةيرظنل ساسلأا روهظ " غنيفريا رشيف Irving Fisher امدنع ماعلا لالما سأر موهفم في يرشبلا لالما سأر لخدأ 3 ةيانه فيو . تاكرشلا م ديدعلل مهسلأا قوس تايموقتل امهفصو قايس في نايلام نلالحد راشأ تاينيسملخا

1_{Petty. R, Guthrie. J,"intellectual capital literature review measurement, reporting and}

management", journal of intellectual capital, Vol 1, N 2, 2000, p176.

2 ،فيرخ ةيدان ،ةشوص نب ضاير " يركفلا لاملا سأر ةرادإ ةيمهأ ءايزيفويجلل ةينطولا ةسسؤملاب " :لوح سماخلا يلودلا رمتؤملا ، يموي ،رئازجلا ،فلش ةعماج ،ةثيدحلا تايداصتقلاا لظ يف ةيبرعلا لامعلأا تامظنم يف يركفلا لاملا سأر 13 و 14 ربمسيد 2011 ، ص 3 . .158 ص ،"هركذ قبس عجرم" ،حلاص يلع دمحأ ،يزنعلا يلع دعس -3

(26)

مهسلأل امهيموقت لامعأ نأ ،ملعلا ىلع الهامعأ في ةدمتعلما ةولاعلا حلطصم اهيلع قلطي نأ زويج يئر وهو"نوسيرو ترلاو" ركذ نأ لىإ ،نرق عبر لياوح اهدعب ةمئنا ةركفلا هذه تلظ ،ةيركفلا قباس س كونبلا بركأ "بروكيتيس" كنبل ةيكيرملأا ةميق اذ يركف لام سأر نوكلتيم ىرخأ تامظنمو هكنب نأ .ةيلام 1 لما تاحيملت :ةيناثلا ةلحرلما ةيلباقلبا مامتهلاا تاهجوتو موهف ةينهذلا يرشعلا نرقلا م تانيعستلا ةيادب تىح ترمتساو تانينامثلا ةيادب م تدتما ةلحرم يهو دقو يرغ تادوجولما رودو ةرورض ىلع تدكأ تاحترقلما و ءارلآا م ةعومجبم ةلحرلما هذه تزيتم .تاكرشلا ءاقب قيقتح في ةسومللما 2 ةيدالما يرغ لوصلأا نأ يلماعلا ىوتسلما ىلع نورمثتسلماو نوييمداكلأاو نوريدلما قيأ ثيح م ةمظنلما هققتح الم ةيساسلأا تاددلمحا م دعت ،ةمظنملل تياوتسم ينب ةقرفتلا م كيم امو ،حبارأ .ةيدام يرغ لوصأ م هلمعتست ام رادقم في اهفلاتخا وه تامظنلما ءادأ 3 ظحلا دقو Hiroyuki ماع 1980 فلاتخلا ةجيتن ةينباايلا تاكرشلا ءادأ في يابت دوجو تادوجولما باق برتعت تيلاو ةسومللما يرغ ،ددعتلما مادختسلال ةل رشن امك Karl Eric sveiby ماع 1986 فيك" ناونعب ةيديوسلا ةغللبا بااتك نأ هيف حضوأ يذلا " ةكرشلا ةفرعم ةكرشلا ونمو ءاقبل يقيقلحا ردصلما يه ةسومللما يرغ تادوجولما 4 ةنسلا سفن فيو . ماق David Teece هيف ددح ثيح،"يجولونكتلا عادبلإا م ةدافلإا" ناونعب لاقم ةباتكب اينروفيلاك ةعماج م ا تابرخو جئاتن ىلع دامتعلابا اهيرسفتو اهليلتحو عادبلإا م ةميقلا جارختسلا ةيساسلأا تاوطلخا ميلعت ثم مو ،لاوأ يريدلما ملعت ةرورض تاوطلخا مهأ م ناكو وعادبلإاا لالمجا اذه في ةدئار تامظنم دئاوعلا صلاختسا تايللآل اقفو اهدارفأ ماع فيو .عادبلإا م 1989 أشنأ Patrick Sullivan وهو دئاوفلاو حبارلأا جارختسا في صصختم لقتسم يراتج راشتسم اطاشن ةرم لولأو ،ايجولونكتلا م .12 ص ،2004 ،ةيفاقثلا تارامثتسلال ةيلودلا رادلا ،حلاص دمحأ لاع ةمجرت ،"ةفرعملا ةورث"،تراويتس ساموت-1 2 ،نابعش يلع بجر ىفطصم " لاوج ةينيطسلفلا ةيولخلا تلااصتلاا ةكرشل ةيسفانتلا ةزيملا قيقحت يف هرودو يركفلا لاملا سأر " ، ريتسجام ةركذم ةروشنم ريغ ،نيطسلف ،ةزغ ،ةيملاسلإا ةعماجلا ، 2011 ، ص 40 . .370 ص ،2002 ،رصم ،ةيعماجلا رادلا ،"ةيرشبلا دراوملا ةيمنتو طيطختل يجيتارتسا لخدم"،نسح ةيوار3 4 ،ةعبابرلا يلع ةمطاف " قيبطتلاو سايقلل حرتقم جذومن :لامعلأا تامظنم يف يركفلا لاملا سأر تايوتسم " ، دلجملا ،ةضهنلا ةلجم 13 ،ةيسايسلا مولعلاو داصتقلاا ةيلك ، ددعلا ،رصم ،ةرهاقلا ةعماج 1 رياني ، 2012 ص ، 7 .

(27)

م ةميقلا جارختسا ةيفيك في ئبازلا حصن ىلع زكتري قيبطتلل لباق ياراشتسا عادبلإا رظن ةهجو م .ةيراتج 1 تايلبقتسلما لماع حضوأ تانيعستلا ةيادب فيو Alven Toffer ماع اديدتح 1991 ةفرعلما نأ تامظنلما م ديدعلا برتعت كلذلو ،ةميقلا قلخ الهلاخ م ةمظنلما عيطتست تيلا لئاسولا مض برتعت ،اله ةيسفانت ةزيم قيقتح لجأ م ةيلاعفو ةءافكب رادي نأ بيج يجيتاترسا لام سأر ردصم ايلاح ةفرعلما فرعلما كلاتمبا طقف مكت لا ةميقلا هذه نأ لاإ اهقيبطت دنع انمإ اتهاذ دبح ة Applied Knowledge يركفلا لالما سأر موهفبم مامتهلاا هيجوت في لعاف رود كلذل ناكو كلذ هجوتلا اذه ززع امو ، يركفلا لالما سأر مادختسبا لثتم يذلا يوقلا عفادلا فرط م Ralph Stayer ةكرش ريدم لالما سأر نأ دكأ ذإ ،ةمعطلأل يليف نوسنوج تادوجولماو دقنلاو ةيعيبطلا رداصلما لحد لح دق يركفلا ىلغأو ةينطولا ةورثلا تناوكم مهأ م دعي كلذب وهو .ةتباثلا لوصأ تاكرشلا . رشن امك Stewart ماع 1991 ديكأتك "ةينهذلا ةوقلا " ناونعب ةلاقم دقو ،يركفلا لالما سأر ةيهمأ ىلع سأرل ماعلا في ريدم لوأ ينيعت عم كلذ مازت ةكرش لبق م يركفلا لالما Skandia تامدلخ ةيديوسلا ةيلالماو ينمأتلا . 2 حاجنلا ققيح يذلا وهو يركفلا لالما سأر ةركف شقانت تيلا تبااتكلا ضعب ترهظ امك لامج في تامظنلما م ديدعلل ةيسيئرلا لوصلأا نأ لىإ ينثحابلا م يرثكلا راشأ ثيح ةسسؤملل ةيبحرلاو ايجولونكتلا فيرعلماو يركفلا مكاترلا فيو اهدارفأ تاراهم في كلو طقف ةيدالما لوصلأا لمشت لا ةيلاعلا .تامظنلما هذه هكلتتم يذلا 3 ةيرظنلا ةدلاوو ةيثحبلا دوهلجا تافيثكت :ةثلاثلا ةلحرلما موهفم لىإ لصوتلل ةلواحمك يركفلا لالما سأر لوح ةيثحبلا دوهلجا ةلحرلما هتاه في تززعت ترشم ماعلا يفف عوضولما اذه تايضرفو ئدابم ىلع قافتلااو ،تاكرشلاو ينثحابلا ينب ك 1993 .4 ص ،"هركذ قبس عجرم" ،فيرخ ةيدان ،ةشوص نب ضاير1 .ةقباسلا ةحفصلا سفن ،"هركذ قبس عجرم" ،ةعبابرلا يلع ةمطاف2 3 ،ريذن ةوهسوب ،قازرلا دبع ملاس " تملاو ةريغصلا تاسسؤملل ةيسفانتلا ةزيملا قيقحت يف يركفلا لاملا سأر رود ةطسو " ، ىقتلم يموي ،رئازجلا ،ةلقرو ،حابرم يدصاق ةعماج ،رئازجلا يف ةطسوتملاو ةريغصلا تاسسؤملا ةقفارمو ميظنتلا تايجيتارتسا 18 و 19 ليرفأ 2012 ص ، 3 . * ا ثيح نم ملاعلا يف تايواميكلل ةكرش ربكأ ثلاث دعت ،أ.م.و يف ناغيشتيم ،دنلاديم اهرقم تايسنجلا ةددعتم ةيكريمأ ةكرش ةميقل .ةيقوسلا

(28)

ةكرش تمتها * Dow Chemical ب ريوطت لأا حبار يركفلا لالما سأر م ةديدلجا عفانلماو . دقو ماع كلذ ناكو يركفلا لالما سأرل يونس ريرقت لوأ ردص 1995 ةكرش م Skandia بركأ يهو تامدلخ تاكرشلا .ةيفانيدنكسلاا لودلا في ينمأتلاو ليومتلا 2 ةنس فيو 1996 عوضولما اذه نيبت هتايصوت زربأ م ناكو يركفلا لالما سأرل ارتمؤم كرويوين ةنيدم في ميقأ .ةثيدلحا تامظنملل ةيونسلا ريراقتلل زكترلما ةباثبم حبصيل 3 طبترم امهنكلو ينفلتمخ يراسم دجاوت دهش تانيعستلا فصتنم نأ امك ضعبلا امهضعبي ين زكتري يذلاو ةينهذلا ىوقلاو ةفرعلما في لولأا راسلما لثتم دقو ،يركفلا لالما سأر لىإ رظنلا وأ يركفتلل دراولما ىلع دامتعلاا لخدم في لثمتف نياثلا راسلما امأ ،ةمظنملل فيارغلجا لالمجا عيسوتو قلخ ىلع ل زيمتلما جيزلما م حبارأ قلخ ةيفيكب متهي يذلاو .ةمظنملل ةيركفلاو ةيدالما دراومل 4 باتك حرط عم لاإ ثحبلاو ليصفتلا م اردق لني لم يركفلا لالما سأر عوضوم نأ لاإ Intellectual

Capital :the new wealth of organization ماع 1997 . نأ ىلع هيف دكأ يذلاو زيمتلما تابرلخاو ةيرشبلا لوقعلا هيلعو ةمظنلما لوصأ م لصأ يه ة تادوجولما ةرادإ م دبلا م ةيركفلا .ةمظنلما في ةيدالما لاوملأا سؤؤر مادختسا ديشرتو فيلاكتلا ضيفتخ لجأ 5 داقعنا كلذ دعب دهشيل ةنس مادترسمأ في يركفلا لالما سأرل ةيلودلا ةودنلا 1999 ةشقانم لوح اهدوهج تزكرت ثيح ، وتسمو هسايق قرطو هتاهاتجاو ،يرشبلا لالما سأر فادهأ دوهلجا نإف ساسلأا اذه ىلعو ،هداعبأو هتيا دايجإ ىلع لىولأا ةجردلبا تزكر ركذلا ةفلاسلا م ةعومجبم تجرخو.يركفلا لالما سأرل ةيرظن ويعو ةقيرط لك تاسمو ،يركفلا لالما سأر سايقل قئارط فصو اهزربأ م لعل تاحترقلما ةيلآو ابه ماعلا فيو .الهامعتسا 2001 تمؤلما ادنك في دقع تدهش امنيب ،يركفلا لالما سأر ةرادلإ عبارلا ليودلا ر ةنس ينبام ةترفلا 2000 و 2003 .هترادإو يركفلا لالما سأر لوح كرويوين في يرتمؤم داقعنا 6 يركفلا لالما سأر ةيهمأ :ثلاثلا عرفلا .162 ص،"هركذ قبس عجرم"،حلاص يلع دمحأ ،يزنعلا يلع دعس1 .ةقباسلا ةحفصلا سفن ،"هركذ قبس عجرم" ،ةعبابرلا يلع ةمطاف2 .33 ص ،"هركذ قبس عجرم" ،دومحم حلاص بعصم ،يجركشلا نونذ راشب3 4 ،يجارد ىسيع " يركفلا لاملا سأر يف رامثتسلاا " ، لامعلأا تامظنم يف يركفلا لاملا سأر :لوح سماخلا يلودلا ىقتلملا لظ يفةيبرعلا ةثيدحلا تايداصتقلاا ، يموي ،رئازجلا ،فلش ،يلعوب نب ةبيسح ةعماج 13 و 14 ربمسيد 2011 . .8 ص ،"هركذ قبس عجرم" ،ةعبابرلا يلع ةمطاف5 .163 ص ،"هركذ قبس عجرم" ،حلاص يلع دمحأ ،يزنعلا يلع دعس6

(29)

او لوقعلا باحصأ عقاوم ةيهمأ م اقلاطنا يركفلا لالما سأر ةيهمأ ىلجتت نآرقلا في بابللأ تركذ ثيح يمركلا ا في ةعزوم ناتملكلا نتااه 43 نآرقلا روس ةعوممج م ةيمرك ةروسو غلابلا يمركلا اهددع 114 في ةروس 61 ةبسنب يأ .ةيآ 38 % ةبسن يهو ل ىلع ديكأتلبا هونت .ةليلقلبا تسي رودلا ةيهمأ .ايندلاو يدلا هاتجا مهيلع ةاقللما ةيلوؤسلما مجحو ناسنلإا هيدؤي يذلا 1 :يلي اميف يركفلا لالما سأر ةيهمأ صخلن نأ كيمو يركفلا لالما سأر دعي تيلا ةيفلخا ةوقلا لثتم ةيركفلا تادوجولما نلأ ،رصعلا اذه في تامظنلما حلاس .تامظنلما روطتو ءاقب في مهاست 2 -ةوق لكشي حبصأ ثيح ،فيرعلما داصتقلاا لظ في ايسفانت احلاسو ايجيتاترسا ادروم دعي اذله ةعفاد اهدزلااو ةورثلل يسيئرلا ردصلماو داصتقلاا ،ر 3 ،يزنعلاا ددحو 2006 امك،يجيتاترسلاا درولما صئاصخو :يلي  ةمظنملل ةميق فيضيو ينثم نوكي نأ ؛  ةردنلبا مستي نأ ؛  هتاهاضمو ةلوهسب هديلقت كيم لا ؛  هنع ليدب للاحإ كيم لا . في يدايقلا رودلا يركفلا لالما سأر بعلي قيقتح في ساسلأا رجلحا برتعيو رمتسلما ينسحتلا ةيلمع ةمادتسلما ةيسفانتلا ةزيلما 4 ) advantage SCA competitive sustainable و اصرف حيتت تيلا .ءادلأا ةديازو ريوطتل ةديرف 5 -م ضرع للاخ -م ،ة-مظنل-ما ةعس-مو ةرهش -معد راعسأو ةيلاع ةدوج تياوتسمو ةديدج تاجتن .ةلوقعم 1 1 ،ةمللاحلا تازع دمحم " تاكرش يف ةيفاشكتسا ةسارد،لامعلأا تامظنمل يجيتارتسلاا حاجنلا بابسأ يف هرثأو يفرعملا لاملا سأر ةيندرلأا تلااصتلاا " ددعلا ،ةعماجلا ةيداصتقلاا مولعلل دادغب ةيلك ةلجم ، 19 ، 2009 ص ، 8 . 2 ،يرودز ءامسأ " بلإا تاردقلا ةيمنتو يركفلا لاملا سأر ةرادإ ةثيدحلا تامظنملا يف ةيعاد " سأر لوح سماخلا يلودلا ىقتلملا ، ،رئازجلا ،فلش ةعماج ،ةثيدحلا تايداصتقلاا لظ يف ةيبرعلا لامعلأا تامظنم يف يركفلا لاملا 13 و 14 ربمسيد 2011 . .176-175ص ص ،"هركذ قبس عجرم" ،حلاص يلع دمحأ ،يزنعلا يلع دعس3 4 ينابعشلا سنوي ميهاربإ حلاص ، " ثأ ةفلكتلا ضفخ ىلع هتاساكعناو يجولونكتلا ناقتلإا ىلع يركفلا لاملا سأر ةيمنت ر " ، ةلجم دلجملا ،ةيرادلإاو ةيداصتقلاا مولعلل رابنلأا ةعماج 4 ددعلا ،قارعلا ،لصوملا ةعماج ،داصتقلااو ةرادلإا ةيلك ، 7 ، 2011 ص ، 381 .

5_{Nick Bontis, "the Role of Intellectual Capital in Mexican Family-Based Business: Understanding}

their Soul, Brain and Heart", Journal of Information and Knowledge management, Vol6, N 3, 2007, p