Mirae Asset Global Discovery Fund Société d Investissement à Capital Variable

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Mirae Asset

Global Discovery Fund

Société d’Investissement à Capital Variable

Rapport annuel et états financiers vérifiés pour l’exercice clos le 31 mars 2021

R.C.S Luxembourg B138.578

Aucune souscription ne peut être acceptée sur la base du présent rapport. Les souscriptions ne sont acceptées que sur

la base du prospectus et des documents d’information clé pour l’investisseur en vigueur, accompagnés du dernier

rapport annuel ainsi que, le cas échéant, du dernier rapport semi-annuel.

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Mirae Asset Global Discovery Fund

Société d’Investissement à Capital Variable

Rapport annuel et états financiers vérifiés pour l’exercice clos le 31 mars 2021

Table des matières

Informations générales ...

Rapport du Gestionnaire d’investissement principal...

Rapport du réviseur d'entreprises indépendant...

États Financiers ...

État de l’actif net

État des opérations et des variations de l’Actif net Informations statistiques

Notes aux États Financiers ...

État des investissements ...

Mirae Asset Korea Equity Fund*

Mirae Asset China Sector Leader Equity Fund Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund Mirae Asset Asia Pacific Equity Fund

Mirae Asset GEM Sector Leader Equity Fund Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund Mirae Asset Global Great Consumer Equity Fund*

Mirae Asset Asia Pacific Health Care Opportunities Equity Fund*

Mirae Asset Asia Growth Equity Fund Mirae Asset China Growth Equity Fund Mirae Asset Next Asia Pacific Equity Fund*

Mirae Asset India Mid Cap Equity Fund*

Mirae Asset Global Dynamic Bond Fund*

Mirae Asset Asia Bond Fund*

Classification géographique et par secteur ...

Mirae Asset Korea Equity Fund*

Mirae Asset China Sector Leader Equity Fund Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund Mirae Asset Asia Pacific Equity Fund

Mirae Asset GEM Sector Leader Equity Fund Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund Mirae Asset Global Great Consumer Equity Fund*

Mirae Asset Asia Pacific Health Care Opportunities Equity Fund*

Mirae Asset Asia Growth Equity Fund Mirae Asset China Growth Equity Fund Mirae Asset Next Asia Pacific Equity Fund*

Mirae Asset India Mid Cap Equity Fund*

Mirae Asset Global Dynamic Bond Fund*

Mirae Asset Asia Bond Fund*

Informations complémentaires non vérifiées ...

* Non autorisé à Hong Kong et non accessible aux résidents de Hong Kong

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Informations générales

Siège social 31 z.a. Bourmicht L-8070 Bertrange

Grand-Duché de Luxembourg Conseil d’administration

Président

M. Jung Ho RHEE

Président-directeur général

Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited Hong Kong

Membres

M. Elliot BERMAN

Directeur général, Opérations

Mirae Asset Global Investments (UK) Limited Royaume-Uni

M. Se Han SONG (depuis le 22 juin 2020) Directeur de la planification des affaires et du développement des produits

Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited Hong Kong

M. Byung Ha KIM

Directeur de l’exploitation

Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited Hong Kong

M. Young-Rae CHO (jusqu’au 8 avril 2020) Directeur du développement des affaires et des produits

Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited Hong Kong

Société de gestion

FundRock Management Company S.A 33, rue de Gasperich

L-5826 Hesperange

Grand-Duché de Luxembourg

Conseil d’administration de la Société de gestion

Président

M. Michel Marcel VAREIKA

Administrateur non exécutif indépendant Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg Membres

M. Romain DENIS

Administrateur exécutif – Directeur général FundRock Management Company S.A.

Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg M. Éric MAY (jusqu’au 12 février 2021) Administrateur non exécutif

Associé fondateur BlackFin Capital Partners Paris, France

Mme Tracey MCDERMOTT

Administratrice non exécutive indépendante Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg M. Grégory NICOLAS (jusqu’au 26 juin 2020) Administrateur exécutif – Co-Directeur général FundRock Management Company S.A.

Grand-Duché de Luxembourg

M. Serge RAGOZIN (jusqu’au 12 février 2021) Administrateur exécutif – Président-directeur général adjoint

FundRock Management Company S.A.

Grand-Duché de Luxembourg M. Xavier PARAIN

Administrateur exécutif – Président-directeur général FundRock Management Company S.A.

Grand-Duché de Luxembourg

M. Thibault GREGOIRE (depuis le 16 février 2021) Administrateur exécutif – Directeur financier FundRock Management Company S.A.

Grand-Duché de Luxembourg

Membres de la direction M. Romain DENIS

M. Grégory NICOLAS (jusqu’au 26 juin 2020) M. Matteo SBROLLA

M. Emmanuel NANTAS (depuis le 8 octobre 2020)

M. Franck CARAMELLE (depuis le 8 octobre 2020)

M. Alexis FERNANDEZ (depuis le 8 octobre 2020)

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Gestionnaire d’investissement principal *

Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited Room 1101, 11F, Lee Garden Three

1 Sunning Road, Causeway Bay Hong Kong

Gestionnaires d’investissement **

Mirae Asset Global Investments Co Ltd 13F, Tower 1, 33, Jong-ro

Jongno-gu, Séoul, 03159, République de Corée

Mirae Asset Global Investments (USA) LLC 625 Madison Avenue, 3rd Floor

New York, NY 10022 États-Unis d’Amérique

MAPS Capital Management Limited Room 1101, 11F, Lee Garden Three 1 Sunning Road, Causeway Bay Hong Kong

Daiwa Asset Management Co. Ltd.

Gran Tokyo North Tower 9-1 Marunouchi 1- Chome Chiyoda-ku, Tokyo 100-6753 Japon Distributeur mondial *

Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited Room 1101, 11F, Lee Garden

1 Sunning Road, Causeway Bay Hong Kong

**Dépositaire, agent administratif *, agent de registre et** de transfert , agent payeur

Citibank Europe Plc, filiale de Luxembourg 31 z.a. Bourmicht

L-8070 Bertrange

Grand-Duché de Luxembourg Représentant à Hong Kong

Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited Room 1101, 11F, Lee Garden

1 Sunning Road, Causeway Bay Hong Kong

Auditeur indépendant Ernst & Young S.A.

35E, avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg

Grand-Duché de Luxembourg Conseillers juridiques Arendt & Medernach S.A.

41A, avenue J.F. Kennedy L-2082 Luxembourg

Grand-Duché de Luxembourg

* Mandaté par la Société de gestion

** Mandaté par le Gestionnaire d’investissement principal

Informations aux actionnaires

Des exemplaires du prospectus et de toutes les informations s’y rapportant sont disponibles auprès du siège social de la Société au 31 z.a. Bourmicht, L 8070 Bertrange, Grand-Duché de Luxembourg, de Mirae Asset Global Investments (Hong Kong) Limited et des distributeurs agréés.

Gouvernance d’entreprise

À la suite de son introduction en septembre 2009, le Conseil d’administration a adopté le Code de conduite de l’ALFI (le

« Code »), qui définit les principes de bonne gouvernance.

Le Conseil estime que la Société a respecté ce Code pour

tous les aspects importants tout au long de l’exercice clos

le 31 mars 2021.

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Présentation du rapport d’analyse des marchés du Gestionnaire d’investissement principal pour

l’exercice clos le 31 mars 2021

Au début de l’année 2020, les marchés de capitaux ont été balayés par un vent de panique qui s’est traduit par des ventes massives sur fond d‘extrême volatilité. En avril 2020, la tendance s’est inversée après les ventes massives observées en mars qui ont conduit les marchés à leur plus bas niveau depuis la Crise

financière mondiale de 2007-2008. Le Sénat américain a adopté le Holding Foreign Companies Accountable Act à l’unanimité. Les marchés ont d’abord rebondi en faveur des entreprises technologiques qui ont tiré parti de la pandémie de COVID-19 et notamment des mesures de confinement à domicile. Tout au long du quatrième trimestre 2020, les marchés mondiaux ont accueilli avec optimisme les annonces de Pfizer, BioNTech et

Moderna sur leurs avancées dans la mise au point et l’approbation de leur vaccin contre la COVID. Associées à la victoire de Biden aux élections américaines, ces actualités ont détourné l’attention des investisseurs vers les actions cycliques, entraînant ainsi une rotation des marchés. La reprise s’est ensuite généralisée pour tous les marchés et secteurs dès la levée des mesures de confinement, tandis que les économies ont suivi la voie de la normalisation. La solide performance des marchés et la victoire de Biden ont propulsé les marchés dans une dynamique de relance commerciale.

Asie

En Inde, l’impact de la pandémie de COVID-19, le ralentissement de la dynamique de croissance, les préoccupations au sujet du secteur bancaire et l’état des finances budgétaires ont conduit Moody’s à réviser à la baisse la notation du pays de Baa2 à Baa3 en 2020. Au cours de l’année écoulée, plusieurs réformes ont été annoncées pour relever le potentiel de croissance de l’Inde à moyen terme. Les impôts sur les sociétés ont été ramenés à la moyenne mondiale. Le programme d’incitation lié à la production dans l’électronique a été étendu à 10 nouveaux secteurs, avec 26 milliards de dollars US de dépenses au total. Plusieurs réformes ont été annoncées sur les marchés du travail, agricoles et fonciers dans le cadre du programme Atmanirbhar.

L’extraction de charbon et l’exploitation des trains de

marchandises ont été ouvertes aux sociétés privées.

L’Inde poursuit plusieurs programmes de logement, de construction et d’assainissement. Le gouvernement a pris des mesures d’allocation budgétaires pertinentes tout au long de l’année 2020, en injectant des fonds dans la « base de la pyramide » et en débloquant une enveloppe de 40 milliards de dollars US sous forme de prêts automatiques sans garantie pour les aides d’urgence aux petites entreprises. Le gouvernement a commis peu d’écarts au cours des trois à cinq dernières années en termes d’allocation du capital et a mené avec détermination des mesures politiques fortes ainsi que son programme pour consolider l’économie.

Taïwan a enregistré de solides performances dans la région grâce à la reprise engagée par le secteur

technologique en prévision de la hausse de la demande de semi-conducteurs et de puces liée au déploiement de la 5G. La hausse des exportations s’est poursuivie tout au long de l’année, Taïwan ayant par la suite enregistré le plus haut rendement total de la région pour le

quatrième trimestre 2020. Le gouvernement coréen a également dévoilé sa volonté d’augmenter ses dépenses budgétaires de 1,6 % dans le cadre de son projet budgétaire 2021. Un quatrième budget additionnel d’une valeur de 6,7 milliards de dollars US a été

annoncé en septembre ; il prévoit notamment des mesures de soutien aux petites entreprises et aux demandeurs d’emploi.

Les pays de l’ASEAN sont restés à la traîne tant sur les marchés que dans leur capacité à contenir la COVID-19 par rapport à leurs homologues d’Asie du Nord. Vers la fin de l’année 2020, le Parlement indonésien a adopté le projet de loi « Omnibus » ayant pour but de stimuler la création d’emplois en simplifiant le droit du travail, les investissements en capitaux, l’octroi de licences, l’impôt sur les sociétés et l’acquisition de terrains. Les

Philippines ont connu une reprise économique fragile

freinée par la résurgence de cas de COVID-19 qui a

conduit les autorités à réintroduire une série de mesures

de confinement. Pour y remédier, le gouvernement a

décrété des mesures additionnelles de relance

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fonds dans les banques gouvernementales et

augmenter la rémunération du personnel de santé. Les données économiques du Vietnam ont révélé un solide premier trimestre 2021. Le secteur de la tech a été le moteur de la croissance des exportations. Le pays semble avoir contrôlé l’épidémie de COVID-19 grâce à l’accélération de la campagne vaccinale et prévoit de rouvrir ses frontières au second semestre 2021.

Chine

Beijing a pris la décision d’ouvrir complètement le marché des fonds communs de placement aux sociétés étrangères, une mesure qui a été particulièrement bien accueillie par les investisseurs et qui traduit la volonté de la Chine d’ouvrir ses marchés de capitaux malgré les tensions commerciales. Lors de l’Assemblée générale des Nations unies qui s’est tenue le 22 septembre, le président Xi Jinping a annoncé l’objectif d’atteindre la neutralité carbone d’ici 2060. Nous anticipons une transformation substantielle du mix énergétique de la Chine au cours des prochaines décennies. La Chine a également annoncé sa stratégie de « double

circulation » économique, visant à stimuler

simultanément sa croissance externe par le biais des exportations (son objectif historique) et sa croissance interne soutenue par la forte hausse de la demande intérieure. Au cours du premier trimestre 2021, nous avons assisté à un resserrement du secteur de l’éducation en ligne et de la tech avec le durcissement de la réglementation antitrust chinoise. La State

Administration for Market Regulation (SAMR) a annoncé que les autorités chinoises allaient ouvrir une enquête contre Alibaba pour des pratiques monopolistiques présumées, un tremblement de terre pour les fintechs chinoises à l’heure où les régulateurs doivent mettre en œuvre de nouvelles procédures anti-monopole. Vers la fin du trimestre, Alibaba a écopé d’une amende record de 2,8 milliards de dollars US.

Marchés émergents mondiaux

Après la baisse du premier trimestre, une reprise à deux chiffres au deuxième trimestre et un troisième trimestre relativement stable, les régions d’Amérique latine et d’EEMEA (Europe de l’Est, Moyen-Orient et Afrique) ont terminé l’année en force. Les actions d’Amérique latine ont progressé d’environ 35 % et les sociétés de la zone EEMEA ont gagné 16 % sur le trimestre. La Colombie, la Hongrie et le Brésil ont surperformé, tandis que l’Égypte,

s’est redressée avec la hausse des prix du pétrole, qui ont progressé de plus de 20 % en trois mois. La Hongrie a enregistré une solide performance, le pays ayant conclu un accord avec l’UE sur le budget et le fonds de relance de 2021. Le Brésil a lui aussi réalisé une belle performance grâce à la reprise du pétrole, en hausse de plus de 20 %, et du fer, en hausse de plus de 30 %, ainsi qu’à des flux d’investissement motivés par de faibles taux d’intérêt et l’activité saine des marchés de capitaux. Les pays dépendants du secteur bancaire, l’Égypte, le Qatar et le Koweït, ont sous-performé en perspective d’une baisse des taux d’intérêt à long terme.

Les actions des marchés émergents ont poursuivi leur rebond vers la fin de l’année 2020. Cette solide performance est due à plusieurs facteurs. Tout d’abord, la victoire des démocrates aux États-Unis a conduit les investisseurs à intégrer davantage dans leur valorisation les mesures de relance budgétaire

américaines, ce qui a exercé une pression sur le dollar américain (USD) par rapport aux devises des marchés émergents, ainsi qu’une amélioration du scénario géopolitique. Le deuxième moteur de surperformance des marchés émergents a été le commentaire du président de la Fed, Jerome Powell, qui a indiqué que la Fed allait soutenir le marché dans un avenir proche. La faiblesse des taux d’intérêt américains produit

généralement un effet favorable sur les marchés émergents, via l’allègement de la charge de la dette libellée en USD et un différentiel plus important entre les taux d’intérêt des pays émergents et ceux des États- Unis, en faveur des devises des marchés émergents.

Perspectives pour l’exercice à venir

Les marchés négocient généralement une révision des bénéfices qui devrait être positive du fait de la solidité des indicateurs PMI et des ISM, résultant de la hausse des dépenses dans des biens discrétionnaires tels que les maisons, les meubles et les automobiles. Les problèmes d’approvisionnement induits par la pandémie de COVID-19 ont également contribué à la reprise du cycle d’investissement, les États-Unis et l’Inde ayant encouragé les chaînes d’approvisionnement locales à développer leurs capacités de production sur plusieurs sites pour y remédier. En outre, le contrôle par la Chine des émissions de carbone pour les industries lourdes comme l’acier et l’aluminium devrait permettre

d’améliorer la rentabilité de l’industrie et de relancer les dépenses dans de nouveaux investissements

respectueux de l’environnement. Enfin, d’importants programmes de modernisation aux États-Unis et en Europe, comprenant la mise à niveau des infrastructures existantes et de nouvelles dépenses dans les

infrastructures vertes, devraient contribuer à entretenir

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une dynamique économique solide dans les trois à cinq prochaines années. Près de 60 à 65 % de l’indice MSCI China est exposé à des titres liés à la technologie et à la biotechnologie, qui misent particulièrement sur les secteurs de croissance. Ce catalyseur explique pourquoi la Chine s’est si bien comportée au cours des deux à trois dernières années, lorsque les marchés se tournaient vers des secteurs de croissance structurés.

Cependant, les économies qui ont été à la traîne par le passé, comme la Corée et l’Inde, devraient désormais être les plus performantes de la région. À l’avenir, la Chine pourrait prendre du retard en raison des

composantes de son secteur de croissance, tandis que les marchés commencent à s’orienter vers le secteur cyclique. Par le passé, un resserrement de la politique monétaire des États-Unis a toujours impacté la

trajectoire de croissance de l’Asie. Cependant, nous ne pensons pas que ce sera le cas dans l’environnement actuel. Étant donné que l’Asie jouit d’une plus grande stabilité macroéconomique avec des déficits budgétaires et de comptes courants plus faibles par rapport à 2013, nous pensons que la région devrait continuer à

bénéficier d’une croissance américaine plus forte sans se heurter de sitôt à la hausse des taux américains.

Concernant les perspectives de croissance à moyen terme en Inde, les facteurs structurellement favorables de la démographie, des réformes et de la mondialisation seront déterminants selon nous. Les bénéfices de la numérisation, du développement d’infrastructures telles que le réseau routier et de l’électrification ne se font pas encore sentir, en particulier dans certains

secteurs/entreprises qui devraient avoir le vent en poupe à long terme.

Les perspectives de la Corée du Sud et la reprise de la croissance pour 2021, ainsi que les valorisations attrayantes de certains secteurs, représentent d’excellentes opportunités. Compte tenu de la sensibilisation croissante aux questions ESG et des politiques zéro carbone de l’UE et des États-Unis sous l’administration Biden, nous pensons que les énergies renouvelables et les entreprises à la pointe de la transition énergétique dans leur secteur devraient bénéficier de ces tendances.

Les marchés d’Asie du Sud-est ont largement sous- performé par rapport à leurs homologues d’Asie du Nord, avec une reprise tardive de la croissance des investisseurs qui émettent encore quelques réserves quant à la capacité des gouvernements à gérer

l’épidémie de COVID-19. Les investissements étrangers

la campagne vaccinale nous laisse penser que la région

peut inverser sa sous-performance par rapport à l’Asie

du Nord au cours des prochains trimestres. Le Vietnam

connaît une croissance solide qui stimule la création

d’emplois et la croissance des revenus. Nous pensons

qu’il devrait profiter des tensions commerciales entre les

États-Unis et la Chine et privilégions les secteurs axés

sur la consommation ainsi que les grandes banques.

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États financiers

État de l’actif net au 31 mars 2021

Note Mirae Asset Korea Equity Fund*

Mirae Asset China Sector Leader Equity Fund

Mirae Asset India Sector Leader Equity Fund

Mirae Asset Asia Sector Leader Equity Fund

(USD) (USD) (USD) (USD)

Portefeuille-titres au coût d’acquisition 990 234 47 366 885 162 703 027 265 451 975

Plus-value/(moins-value) latente 454 955 7 361 901 51 450 931 58 378 679

Portefeuille-titres à la valeur de marché 2a 1 445 189 54 728 786 214 153 958 323 830 654

Espèces 80 005 4 114 247 6 029 736 4 795 918

Dividendes et intérêts à recevoir 2c, 2d 14 392 — 59 361 1 586 499

Autres montants à recevoir 12 — — 320 950 —

Souscriptions à recevoir — 12 756 826 100 734 924

Produits de la vente de titres à recevoir — 112 144 976 701 5 535 864

Plus-value latente sur contrats de change à terme 8 — — 20 2 661

Total de l’actif 1 539 586 58 967 933 222 366 826 336 486 520

Découvert bancaire — — 1 952 228 2 042 272

Rachats à payer 199 333 707 7 182 2 553 172

Achats de titres à payer — 157 397 3 207 060 2 511 022

Dividendes à payer, nets 11 — — — —

Charges à payer 26 380 77 503 7 837 725 378 619

Moins-value non réalisée sur contrats de change à terme 8 — — 870 110 211

Total du passif 26 579 568 607 13 005 065 7 595 296

Actif net 1 513 007 58 399 326 209 361 761 328 891 224

Valeur nette d’inventaire par action

Classe A – Capitalisation : USD 13,77 30,55 19,88 19,36

Classe A – Capitalisation : EUR 11,58 5,81 12,14 14,16

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR — — 14,44 14,19

Classe A – Capitalisation : couverte en CHF — — — —

Classe A – Capitalisation : GBP — — — —

Classe E – Capitalisation : USD — — — —

Classe E – Capitalisation : GBP — — — —

Classe I – Capitalisation : USD — 8,03 20,98 20,20

Classe I – Capitalisation : EUR — — 11,14 —

Classe I – Capitalisation : couverte en EUR — — — —

Classe I – Capitalisation : GBP — — — —

Classe J – Capitalisation : JPY — — — 235,51

Classe K – Capitalisation : USD — 24,79 22,00 26,91

Classe N – Capitalisation : AUD — — — 17,54

Classe R – Capitalisation : USD — 10,07 15,87 16,60

Classe R – Capitalisation : EUR — 8,58 16,76 13,54

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR — — 15,88 9,28

Classe R – Capitalisation : couverte en CHF — — — —

Classe R – Capitalisation : GBP — — 12,98 12,64

Classe Z – Distribution : USD — — — —

Classe Z – Capitalisation : GBP — — — 10,57

Classe Z – Distribution : GBP — — — —

Nombre d'actions en circulation

Classe A – Capitalisation : USD 105 177,520 352 296,705 273 973,048 673 656,402

Classe A – Capitalisation : EUR 4 755,078 40 895,218 226 509,670 1 888 764,549

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR — — 278,396 411 392,324

Classe I – Capitalisation : USD — 74 673,770 253 665,979 3 317 438,144

Classe I – Capitalisation : EUR — — 3 491 600,083 —

Classe J – Capitalisation : JPY — — — 16 252 516,550

Classe K – Capitalisation : USD — 1 886 193,168 3 698 380,322 1 469 833,183

Classe N – Capitalisation : AUD — — — 875 084,150

Classe R – Capitalisation : USD — 250,000 34 299,681 2 938 075,748

Classe R – Capitalisation : EUR — 297,619 18 930,640 1 884 803,834

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR — — 6 240,000 788 344,217

Classe R – Capitalisation : GBP — — 3 767 651,583 10 929,331

Classe Z – Capitalisation : GBP — — — 2 560 344,173

* Non autorisé à Hong Kong et non accessible aux résidents de Hong Kong.

Les notes annexées font partie intégrante des présents états financiers.

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États financiers

État de l’actif net au 31 mars 2021 (suite)

Note Mirae Asset Asia Pacific Equity Fund

Mirae Asset GEM Sector Leader Equity Fund

Mirae Asset Asia Great Consumer Equity Fund

Mirae Asset Global Great Consumer Equity Fund*

Portefeuille-titres au coût d’acquisition 32 922 409 7 364 196 1 284 090 673 6 369 102

Plus-value/(moins-value) latente 8 867 405 1 669 851 258 705 145 57 220

Portefeuille-titres à la valeur de marché 2a 41 789 814 9 034 047 1 542 795 818 6 426 322

Espèces 887 706 198 011 92 245 360 846 937

Dividendes et intérêts à recevoir 2c,

2d 244 015 40 630 1 674 160 483

Autres montants à recevoir 12 — — — —

Souscriptions à recevoir 115 5 928 12 172 155 —

Produits de la vente de titres à recevoir 1 095 848 55 498 4 393 245 199 887

Plus-value latente sur contrats de change à terme 8 — — 16 333 —

Total de l’actif 44 017 498 9 334 114 1 653 297 071 7 473 629

Découvert bancaire 427 849 — — —

Rachats à payer — 42 202 9 096 599 —

Achats de titres à payer 875 801 21 536 28 495 867 487 793

Dividendes à payer, nets 11 — — 224 —

Charges à payer 60 508 35 671 1 777 550 26 282

Moins-value non réalisée sur contrats de change à terme 8 — — 647 443 —

Total du passif 1 364 158 99 409 40 017 683 514 075

Actif net 42 653 340 9 234 705 1 613 279 388 6 959 554

Classe A – Capitalisation : USD 25,88 17,79 24,46 —

Classe A – Capitalisation : EUR 20,32 — 19,51 —

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR — — 15,09 —

Classe A – Capitalisation : couverte en CHF — — 16,16 —

Classe A – Capitalisation : GBP — — 10,79 —

Classe E – Capitalisation : USD — — — 9,79

Classe I – Capitalisation : USD 28,43 — 25,80 —

Classe I – Capitalisation : couverte en EUR — — 9,27 —

Classe I – Capitalisation : GBP 18,61 — — —

Classe J – Capitalisation : JPY — — — —

Classe K – Capitalisation : USD 21,92 15,63 27,42 24,66

Classe N – Capitalisation : AUD — — 31,29 —

Classe R – Capitalisation : USD — — 18,46 —

Classe R – Capitalisation : EUR — — 15,75 —

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR — — 12,22 —

Classe R – Capitalisation : couverte en CHF — — 8,86 —

Classe R – Capitalisation : GBP — — 13,88 —

Classe Z – Distribution : USD — — 10,10 —

Classe Z – Capitalisation : GBP — — — —

Classe Z – Distribution : GBP — — 7,34 —

Classe A – Capitalisation : USD 7 583,860 103 403,523 6 183 923,254 —

Classe A – Capitalisation : EUR 14 470,544 — 3 819 718,124 —

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR — — 3 256 508,219 —

Classe A – Capitalisation : couverte en CHF — — 208 451,591 —

Classe A – Capitalisation : GBP — — 7 350,000 —

Classe E – Capitalisation : USD — — — 300 000,000

Classe I – Capitalisation : USD 42 551,090 — 7 976 840,410 —

Classe I – Capitalisation : EUR — — 2 730 479,895 —

Classe I – Capitalisation : couverte en EUR — — 28 910,023 —

Classe I – Capitalisation : GBP 150,000 — — —

Classe J – Capitalisation : JPY — — — —

Classe K – Capitalisation : USD 1 865 837,273 473 131,473 16 958 131,864 163 130,633

Classe N – Capitalisation : AUD — — 182 372,026 —

Classe R – Capitalisation : USD — — 10 389 501,642 —

Classe R – Capitalisation : EUR — — 11 654 072,448 —

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR — — 1 822 918,275 —

Classe R – Capitalisation : couverte en CHF — — 54 530,126 —

Classe R – Capitalisation : GBP — — 7 028 037,914 —

Classe Z – Distribution : USD — — 779 169,056 —

Classe Z – Distribution : GBP — — 1 060 720,885 —

(10)

États financiers

État de l’actif net au 31 mars 2021 (suite)

Note Mirae Asset Asia Pacific Health Care Opportunities Equity Fund*

Mirae Asset Asia Growth Equity Fund

Mirae Asset China Growth Equity Fund

Mirae Asset Next Asia Pacific Equity Fund*

Portefeuille-titres au coût d’acquisition 4 557 031 265 682 458 360 406 992 28 112 375

Plus-value/(moins-value) latente 3 327 173 19 269 773 118 878 805 11 767 317

Portefeuille-titres à la valeur de marché 2a 7 884 204 284 952 231 479 285 797 39 879 692

Espèces 315 065 13 232 390 26 828 675 631 735

Dividendes et intérêts à recevoir 2c, 2d 4 802 637 083 — 146 217

Autres montants à recevoir 12 — — — —

Souscriptions à recevoir — 71 758 526 100 —

Produits de la vente de titres à recevoir — — 1 191 417 —

Plus-value latente sur contrats de change à terme 8 — — 2 383 —

Total de l’actif 8 204 071 298 893 462 507 834 372 40 657 644

Découvert bancaire — — — —

Rachats à payer — 250 000 2 958 491 —

Achats de titres à payer — 3 275 570 1 346 550 —

Dividendes à payer, nets 11 — — — —

Charges à payer 31 074 274 408 588 818 54 768

Moins-value non réalisée sur contrats de change à terme 8 — — 90 512 —

Total du passif 31 074 3 799 978 4 984 371 54 768

Actif net 8 172 997 295 093 484 502 850 001 40 602 876

Classe A – Capitalisation : USD — 11,68 21,08 —

Classe A – Capitalisation : EUR — 10,02 9,35 —

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR — — 9,93 —

Classe E – Capitalisation : GBP — — 12,25 —

Classe I – Capitalisation : USD 15,83 23,96 18,38 —

Classe J – Capitalisation : JPY — — — 195,81

Classe K – Capitalisation : USD — 16,69 28,31 —

Classe N – Capitalisation : AUD — — — —

Classe R – Capitalisation : USD — 10,49 17,05 —

Classe R – Capitalisation : EUR — — 14,06 —

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR — — 11,62 —

Classe R – Capitalisation : GBP — — 8,16 —

Classe A – Capitalisation : USD — 13 123,482 6 213 397,917 —

Classe A – Capitalisation : EUR — 1 278,715 64 317,086 —

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR — — 45 996,753 —

Classe E – Capitalisation : GBP — — 997 231,110 —

Classe I – Capitalisation : USD 516 450,217 1 790 031,699 3 111 484,420 —

Classe J – Capitalisation : JPY — — — 22 946 293,521

Classe K – Capitalisation : USD — 14 066 809,248 4 385 317,212 —

Classe N – Capitalisation : AUD — — — —

Classe R – Capitalisation : USD — 1 648 589,623 5 918 795,050 —

Classe R – Capitalisation : EUR — — 3 593 933,083 —

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR — — 880 595,997 —

Classe R – Capitalisation : GBP — — 20 520,000 —

(11)

États financiers

État de l’actif net au 31 mars 2021 (suite)

Note Mirae Asset India Mid Cap Equity Fund*

Mirae Asset Global Dynamic Bond Fund*

Mirae Asset Asia Bond Fund*

Mirae Asset Global Discovery Fund Combined

(USD) (USD) (USD) (EUR)

Portefeuille-titres au coût d’acquisition 164 521 617 20 532 741 12 147 273 2 269 466 543

Plus-value/(moins-value) latente 31 975 510 (90 017) 233 781 487 693 591

Portefeuille-titres à la valeur de marché 2a 196 497 127 20 442 724 12 381 054 2 757 160 134

Espèces 4 051 175 558 188 1 484 703 133 191 181

Dividendes et intérêts à recevoir 2c,

2d 147 792 180 653 119 009 4 137 278

Autres montants à recevoir 12 — — — 273 498

Souscriptions à recevoir — — — 12 228 237

Produits de la vente de titres à recevoir 2 830 842 198 532 — 14 137 178

Plus-value latente sur contrats de change à terme 8 — — — 18 233

Total de l’actif 203 526 936 21 380 097 13 984 766 2 921 145 739

Découvert bancaire 1 786 752 — — 5 291 096

Rachats à payer — 611 — 12 988 635

Achats de titres à payer 623 466 — — 34 939 976

Dividendes à payer, nets 11 — — — 191

Charges à payer 5 577 965 32 076 31 448 14 325 347

Moins-value non réalisée sur contrats de change à terme 8 — — — 723 507

Total du passif 7 988 183 32 687 31 448 68 268 752

Actif net 195 538 753 21 347 410 13 953 318 2 852 876 987

Classe A – Capitalisation : USD — 12,50 —

Classe A – Capitalisation : EUR — — —

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR — — —

Classe A – Capitalisation : couverte en CHF — — —

Classe A – Capitalisation : GBP — — —

Classe E – Capitalisation : USD — — —

Classe E – Capitalisation : GBP — — —

Classe I – Capitalisation : USD 13,18 12,87 11,25

Classe I – Capitalisation : EUR — — —

Classe I – Capitalisation : couverte en EUR — — —

Classe I – Capitalisation : GBP — — —

Classe J – Capitalisation : JPY 118,43 — —

Classe K – Capitalisation : USD — 13,19 —

Classe N – Capitalisation : AUD — — —

Classe R – Capitalisation : USD 11,56 — —

Classe R – Capitalisation : EUR — — —

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR — — —

Classe R – Capitalisation : couverte en CHF — — —

Classe R – Capitalisation : GBP — — —

Classe Z – Distribution : USD — — —

Classe Z – Capitalisation : GBP — — —

Classe Z – Distribution : GBP — — —

Classe A – Capitalisation : USD — 10 485,967 —

Classe A – Capitalisation : EUR — — —

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR — — —

Classe A – Capitalisation : couverte en CHF — — —

Classe A – Capitalisation : GBP — — —

Classe E – Capitalisation : USD — — —

Classe E – Capitalisation : GBP — — —

Classe I – Capitalisation : USD 485 695,378 58 193,656 1 240 832,356

Classe I – Capitalisation : EUR — — —

Classe I – Capitalisation : couverte en EUR — — —

Classe I – Capitalisation : GBP — — —

Classe J – Capitalisation : JPY 174 786 305,474 — —

Classe K – Capitalisation : USD — 1 552 215,924 —

Classe N – Capitalisation : AUD — — —

Classe R – Capitalisation : USD 180 215,097 — —

Classe R – Capitalisation : EUR — — —

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR — — —

Classe R – Capitalisation : couverte en CHF — — —

Classe R – Capitalisation : GBP — — —

Classe Z – Distribution : USD — — —

Classe Z – Capitalisation : GBP — — —

Classe Z – Distribution : GBP — — —

(12)

États financiers

État des opérations et des variations de l’actif net pour l’exercice clos le 31 mars 2021

Note Mirae Asset Korea Equity Fund*

Actifs nets en début d’exercice 2 066 442 8 650 843 122 225 442 197 045 469

Dividendes (nets des retenues à la source) 2d 17 915 70 298 1 270 886 3 370 032

Produits d’intérêts nets 2c 24 115 2 761 2 488

Autres revenus 12 — — 34 891 —

Total des recettes 17 939 70 413 1 308 538 3 372 520

Honoraires de la Société de gestion 5 18 233 22 149 70 854 99 327

Frais de gestion d’investissement 6 26 050 228 335 1 327 995 2 112 169

Frais de dépositaire 3 22 560 44 327 172 604 187 670

Frais d’audit et frais juridiques 17 649 16 840 104 952 106 364

Frais de gestion administrative et de comptabilité 4 36 749 36 749 68 169 93 213

Honoraires de l’agent de transfert et de registre 4 16 531 28 409 51 988 68 717

Taxe d’abonnement 7 789 5 862 43 982 71 055

Frais d’impression et de publication 12 65 752 1 189

Autres taxes 12 5 170 9 512 389 733 308

Frais de calcul et de déclaration d’impôt 1 195 537 6 167 13 926

Frais de transaction 16 18 497 148 911 1 044 944 1 915 420

Autres charges 10 178 16 227 44 918 75 124

Total des charges 168 448 548 581 12 449 714 5 477 482

Bénéfice net (perte nette) sur investissements (150 509) (478 168) (11 141 176) (2 104 962)

Plus/(moins)-value nette réalisée

sur ventes d’investissements en titres 2e 461 187 956 551 12 780 306 46 482 900

sur contrats de change à terme 2f — (1 567) 23 255 10 215

sur contrats à terme 2g — — — —

sur opérations de change 2b (3 512) (38 901) (485 789) (895 156)

Évolution nette de la plus-value/(moins-value) latente

sur investissements en titres 709 460 5 838 345 92 617 082 91 895 028

sur contrats de change à terme — — (835) (129 294)

sur contrats à terme — — — —

Variation de l’actif net sur l’exercice découlant des opérations 1 016 626 6 276 260 93 792 843 135 258 731

Produit des souscriptions 156 233 51 669 965 25 254 360 116 437 176

Paiements pour rachats (1 726 294) (8 197 742) (31 910 884) (119 850 152)

Dividendes 11 — — — —

Total des variations de capital (1 570 061) 43 472 223 (6 656 524) (3 412 976)

Ajustement de conversion de devises 2i — — — —

Actifs nets en fin d’exercice 1 513 007 58 399 326 209 361 761 328 891 224

(13)

États financiers

État des opérations et des variations de l’actif net pour l’exercice clos le 31 mars 2021 (suite)

Note Mirae Asset Asia Pacific Equity Fund

Dividendes (nets des retenues à la source) 2d 577 974 106 766 7 954 088 14 328

Produits d’intérêts nets 2c 151 144 79 668 58

Autres revenus 12 — — — —

Total des recettes 578 125 106 910 8 033 756 14 386

Frais de gestion d’investissement 6 287 264 65 395 10 512 047 24 596

Autres taxes 12 311 600 15 842 3 241 871 10

Frais de calcul et de déclaration d’impôt 3 362 7 566 13 506 6 641

Frais de transaction 16 312 538 52 234 4 167 588 32 332

Autres charges 23 639 17 185 187 390 8 377

Total des charges 1 133 695 327 980 20 108 862 172 254

Bénéfice net (perte nette) sur investissements (555 570) (221 070) (12 075 106) (157 868)

sur ventes d’investissements en titres 2e 10 079 989 1 204 189 194 192 318 2 809 281

sur contrats de change à terme 2f (2 098) (237) (709 836) 1 324

sur opérations de change 2b (135 492) (22 227) (214 579) (272)

sur investissements en titres 14 036 145 2 947 285 198 862 633 (670 253)

sur contrats de change à terme — — (685 099) —

Produit des souscriptions 1 307 181 649 602 1 097 645 743 7 683 545

Paiements pour rachats (18 396 493) (1 665 243) (426 389 416) (6 749 578)

Dividendes 11 — — (224) —

Total des variations de capital (17 089 312) (1 015 641) 671 256 103 933 967

Actifs nets en fin d’exercice 42 653 340 9 234 705 1 613 279 388 6 959 554

(14)

États financiers

État des opérations et des variations de l’actif net pour l’exercice clos le 31 mars 2021 (suite)

Note Mirae Asset Asia Pacific Health Care Opportunities Equity Fund*

Mirae Asset Asia Growth Equity Fund

Mirae Asset China Growth Equity Fund

Mirae Asset Next Asia Pacific Equity Fund*

Dividendes (nets des retenues à la source) 2d 29 160 1 501 502 998 107 452 584

Produits d’intérêts nets 2c 35 1 665 1 421 1 582

Autres revenus 12 — — — —

Total des recettes 29 195 1 503 167 999 528 454 166

Autres taxes 12 27 268 615 1 432 225 357

Frais de calcul et de déclaration d’impôt 320 320 2 340 320

Frais de transaction 16 7 972 1 198 573 1 190 868 87 032

Autres charges 8 009 26 221 79 968 17 067

Total des charges 189 715 2 937 586 5 210 753 772 388

Bénéfice net (perte nette) sur investissements (160 520) (1 434 419) (4 211 225) (318 222)

sur ventes d’investissements en titres 2e 486 142 45 720 634 24 964 778 14 478 800

sur contrats de change à terme 2f (38) (7 017) (214 541) (455)

sur opérations de change 2b (2 957) (795 849) (335 639) (73 541)

sur investissements en titres 2 747 123 23 571 738 109 813 817 5 079 021

sur contrats de change à terme — — (88 129) —

Produit des souscriptions — 192 421 303 344 315 522 —

Paiements pour rachats — (13 159 532) (121 984 134) (19 071 388)

Dividendes 11 — — — —

Total des variations de capital — 179 261 771 222 331 388 (19 071 388)

Actifs nets en fin d’exercice 8 172 997 295 093 484 502 850 001 40 602 876

(15)

États financiers

État des opérations et des variations de l’actif net pour l’exercice clos le 31 mars 2021 (suite)

Note Mirae Asset India Mid Cap Equity Fund*

Mirae Asset Global Dynamic Bond Fund*

Mirae Asset Asia Bond Fund*

Mirae Asset Global Discovery Fund Combined

(USD) (USD) (USD) (EUR)

Actifs nets en début d’exercice 180 635 085 20 542 730 12 637 219 1 277 014 869

Dividendes (nets des retenues à la source) 2d 1 958 859 96 183 — 15 695 511

Produits d’intérêts nets 2c — 681 476 538 521 1 116 412

Autres revenus 12 — — — 29 732

Total des recettes 1 958 859 777 659 538 521 16 841 655

Frais de dépositaire 3 203 319 21 054 20 265 1 505 157

Taxe d’abonnement 7 22 863 2 324 1 427 597 421

Frais d’impression et de publication 1 086 109 68 9 556

Autres taxes 12 7 621 420 74 45 18 689 531

Frais de calcul et de déclaration d’impôt 856 722 474 49 640

Frais de transaction 16 898 193 451 — 9 438 051

Autres charges 47 083 13 358 7 382 496 061

Total des charges 10 387 360 193 973 177 614 51 347 597

Bénéfice net (perte nette) sur investissements (8 428 501) 583 686 360 907 (34 505 942)

sur ventes d’investissements en titres 2e 5 246 354 222 860 (186 900) 306 688 870

sur contrats de change à terme 2f (25 710) — — (789 693)

sur contrats à terme 2g — 15 031 — 12 809

sur opérations de change 2b (252 028) (3 339) (12) (2 777 412)

sur investissements en titres 147 709 849 983 141 1 142 104 594 190 471

sur contrats de change à terme — — — (769 797)

sur contrats à terme — (16 423) — (13 995)

Produit des souscriptions 2 197 338 1 843 710 — 1 569 306 926

Paiements pour rachats (131 543 634) (2 823 986) — (769 892 182)

Dividendes 11 — — — (191)

Total des variations de capital (129 346 296) (980 276) — 799 414 553

Ajustement de conversion de devises 2i — — — (85 587 746)

Actifs nets en fin d’exercice 195 538 753 21 347 410 13 953 318 2 852 876 987

(16)

États financiers

Informations statistiques aux 31 mars 2021, 31 mars 2020 et 31 mars 2019

Mirae Asset Korea Equity Fund*

Actif net au

31 mars 2021 1 513 007 58 399 326 209 361 761 328 891 224

31 mars 2020 2 066 442 8 650 843 122 225 442 197 045 469

31 mars 2019 3 286 822 9 443 205 145 404 910 469 311 784

Valeur nette d’inventaire par action (dans la devise de la classe)

Action de capitalisation A en USD

31 mars 2021 13,77 30,55 19,88 19,36

31 mars 2020 8,12 17,59 11,26 11,19

31 mars 2019 10,86 17,33 16,27 13,36

Action de capitalisation A en EUR

31 mars 2021 11,58 5,81 12,14 14,16

31 mars 2020 7,32 — 7,37 8,78

31 mars 2019 9,54 — 10,37 10,22

Action de capitalisation A couverte en EUR

31 mars 2021 — — 14,44 14,19

31 mars 2020 — — — 8,33

31 mars 2019 — — — 10,28

Action de capitalisation A couverte en CHF

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Action de capitalisation A en GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — 7,80

31 mars 2019 — — — 8,78

Action de capitalisation C en USD

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — 10,58

Action de capitalisation E en USD

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Action de capitalisation E en GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

Action de capitalisation I en USD

31 mars 2021 — 8,03 20,98 20,20

31 mars 2020 11,02 — 11,82 11,62

31 mars 2019 14,65 — 16,98 13,80

Action de capitalisation I en EUR

31 mars 2021 — — 11,14 —

31 mars 2020 — — 6,73 8,60

31 mars 2019 — — 9,42 9,96

Action de capitalisation I couverte en EUR

31 mars 2021 — — — —

Action de capitalisation I en GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — 8,94

Action de capitalisation J en JPY

31 mars 2021 — — — 235,51

31 mars 2020 — — — 132,42

31 mars 2019 — — — 159,62

Action de capitalisation K en USD

31 mars 2021 — 24,79 22,00 26,91

31 mars 2020 — 14,15 12,35 15,43

31 mars 2019 — 13,81 17,68 18,25

Action de capitalisation N en AUD

31 mars 2021 — — — 17,54

31 mars 2020 — — — 12,49

31 mars 2019 — — — 12,61

Action de capitalisation R en USD

31 mars 2021 — 10,07 15,87 16,60

31 mars 2020 8,03 — 8,92 9,52

(17)

États financiers

Informations statistiques aux 31 mars 2021, 31 mars 2020 et 31 mars 2019 (suite)

31 mars 2019 — — 12,78 11,28

Action de capitalisation R en EUR

31 mars 2021 — 8,58 16,76 13,54

31 mars 2020 — — 10,10 8,33

31 mars 2019 — — — 9,62

Action de capitalisation R couverte en EUR

31 mars 2021 — — 15,88 9,28

31 mars 2020 — — 9,08 5,42

31 mars 2019 — — — 6,64

Action de capitalisation R couverte en CHF

31 mars 2021 — — — —

Action de capitalisation R en GBP

31 mars 2021 — — 12,98 12,64

31 mars 2020 — — 8,12 8,07

31 mars 2019 — — 10,98 9,02

Action de distribution Z en USD

31 mars 2021 — — — —

Action de capitalisation Z en GBP

31 mars 2021 — — — 10,57

31 mars 2020 — — — 6,74

31 mars 2019 — — — 7,51

Action de distribution Z en GBP

31 mars 2021 — — — —

Classe A – Capitalisation : USD

31 mars 2021 105 177,520 352 296,705 273 973,048 673 656,402

31 mars 2020 122 095,697 18 311,725 100 020,442 987 666,349

31 mars 2019 165 450,644 51 264,472 108 795,063 1 470 648,115

Classe A – Capitalisation : EUR

31 mars 2021 4 755,078 40 895,218 226 509,670 1 888 764,549

31 mars 2020 733,029 — 156 282,599 1 685 261,944

31 mars 2019 926,181 — 225 464,141 2 376 924,921

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR

31 mars 2021 — — 278,396 411 392,324

31 mars 2020 — — — 177 899,163

31 mars 2019 — — — 10 963,619

Classe A – Capitalisation : couverte en CHF

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Classe A – Capitalisation : GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — 4 721,870

31 mars 2019 — — — 16 715,637

Classe C – Capitalisation : USD

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — 27 975,867

Classe E – Capitalisation : USD

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Classe E – Capitalisation : GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

Classe I – Capitalisation : USD

31 mars 2021 — 74 673,770 253 665,979 3 317 438,144

31 mars 2020 93 460,196 — 292 159,301 3 999 808,022

31 mars 2019 101 043,666 — 220 726,782 8 213 224,697

Classe I – Capitalisation : EUR

31 mars 2021 — — 3 491 600,083 —

31 mars 2020 — — 3 496 195,501 143 363,000

31 mars 2019 — — 139 452,367 291 459,000

Classe I – Capitalisation : couverte en EUR

31 mars 2021 — — — —

(18)

États financiers

Informations statistiques aux 31 mars 2021, 31 mars 2020 et 31 mars 2019 (suite)

Classe I – Capitalisation : GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — 1 638,000

Classe J – Capitalisation : JPY

31 mars 2021 — — — 16 252 516,550

31 mars 2020 — — — 21 749 722,230

31 mars 2019 — — — 28 868 106,680

Classe K – Capitalisation : USD

31 mars 2021 — 1 886 193,168 3 698 380,322 1 469 833,183

31 mars 2020 — 588 747,966 4 002 254,864 1 033 875,129

31 mars 2019 — 619 447,966 4 269 579,262 463 590,376

Classe N – Capitalisation : AUD

31 mars 2021 — — — 875 084,150

31 mars 2020 — — — 870 985,726

31 mars 2019 — — — 886 137,241

Classe R – Capitalisation : USD

31 mars 2021 — 250,000 34 299,681 2 938 075,748

31 mars 2020 4 943,000 — 166 410,020 3 152 708,085

31 mars 2019 — — 2 679 284,122 10 858 948,490

Classe R – Capitalisation : EUR

31 mars 2021 — 297,619 18 930,640 1 884 803,834

31 mars 2020 — — 271,739 1 221 089,301

31 mars 2019 — — — 1 653 037,750

Classe R – Capitalisation : couverte en EUR

31 mars 2021 — — 6 240,000 788 344,217

31 mars 2020 — — 275,330 324 893,951

31 mars 2019 — — — 28 534,533

Classe R – Capitalisation : couverte en CHF

31 mars 2021 — — — —

Classe R – Capitalisation : GBP

31 mars 2021 — — 3 767 651,583 10 929,331

31 mars 2020 — — 3 955 566,071 68 657,825

31 mars 2019 — — 1 811 206,372 865 133,023

Classe Z – Distribution : USD

31 mars 2021 — — — —

Classe Z – Capitalisation : GBP

31 mars 2021 — — — 2 560 344,173

31 mars 2020 — — — 3 294 629,142

31 mars 2019 — — — 9 792 359,666

Classe Z – Distribution : GBP

31 mars 2021 — — — —

(19)

États financiers

Informations statistiques aux 31 mars 2021, 31 mars 2020 et 31 mars 2019 (suite)

Mirae Asset Asia Pacific Equity Fund

Actif net au

31 mars 2021 42 653 340 9 234 705 1 613 279 388 6 959 554

31 mars 2020 36 319 678 6 342 406 562 652 954 4 043 375

31 mars 2019 49 446 505 11 458 364 572 951 207 5 207 657

Valeur nette d’inventaire par action (dans la devise de la classe)

Action de capitalisation A en USD

31 mars 2021 25,88 17,79 24,46 —

31 mars 2020 14,99 10,86 16,52 —

31 mars 2019 18,07 13,46 16,37 —

Action de capitalisation A en EUR

31 mars 2021 20,32 — 19,51 —

31 mars 2020 12,62 — 14,12 —

31 mars 2019 14,83 — 13,64 —

Action de capitalisation A couverte en EUR

31 mars 2021 — — 15,09 —

31 mars 2020 — — 10,35 —

31 mars 2019 — — 10,59 —

Action de capitalisation A couverte en CHF

31 mars 2021 — — 16,16 —

31 mars 2020 — — 11,11 —

31 mars 2019 — — 11,41 —

Action de capitalisation A en GBP

31 mars 2021 — — 10,79 —

31 mars 2020 — — 7,99 —

31 mars 2019 — — 7,47 —

Action de capitalisation C en USD

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Action de capitalisation E en USD

31 mars 2021 — — — 9,79

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — 9,63 — —

Action de capitalisation E en GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

Action de capitalisation I en USD

31 mars 2021 28,43 — 25,80 —

31 mars 2020 16,40 — 17,33 —

31 mars 2019 19,66 — 17,08 —

Action de capitalisation I en EUR

31 mars 2021 — — 15,95 —

31 mars 2020 — — 11,48 —

31 mars 2019 — — 11,03 —

Action de capitalisation I couverte en EUR

31 mars 2021 — — 9,27 —

Action de capitalisation I en GBP

31 mars 2021 18,61 — — —

31 mars 2020 11,94 — — —

31 mars 2019 13,49 — — —

Action de capitalisation J en JPY

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Action de capitalisation K en USD

31 mars 2021 21,92 15,63 27,42 24,66

31 mars 2020 12,60 9,46 18,35 17,00

31 mars 2019 15,05 11,64 18,03 19,50

Action de capitalisation N en AUD

31 mars 2021 — — 31,29 —

31 mars 2020 — — 26,03 —

31 mars 2019 — — 21,80 —

Action de capitalisation R en USD

31 mars 2021 — — 18,46 —

31 mars 2020 — — 12,37 —

(20)

États financiers

Informations statistiques aux 31 mars 2021, 31 mars 2020 et 31 mars 2019 (suite)

Mirae Asset Asia Pacific Equity Fund

31 mars 2019 — — 12,17 —

Action de capitalisation R en EUR

31 mars 2021 — — 15,75 —

31 mars 2020 — — 11,31 —

31 mars 2019 — — 10,85 —

Action de capitalisation R couverte en EUR

31 mars 2021 — — 12,22 —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Action de capitalisation R couverte en CHF

31 mars 2021 — — 8,86 —

Action de capitalisation R en GBP

31 mars 2021 — — 13,88 —

31 mars 2020 — — 10,36 —

31 mars 2019 — — 9,61 —

Action de distribution Z en USD

31 mars 2021 — — 10,10 —

Action de capitalisation Z en GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Action de distribution Z en GBP

31 mars 2021 — — 7,34 —

Classe A – Capitalisation : USD

31 mars 2021 7 583,860 103 403,523 6 183 923,254 —

31 mars 2020 48 213,914 95 150,258 4 635 859,246 —

31 mars 2019 50 543,340 91 216,150 6 033 304,492 —

Classe A – Capitalisation : EUR

31 mars 2021 14 470,544 — 3 819 718,124 —

31 mars 2020 22 186,478 — 1 105 016,913 —

31 mars 2019 28 307,454 — 820 559,567 —

Classe A – Capitalisation : couverte en EUR

31 mars 2021 — — 3 256 508,219 —

31 mars 2020 — — 322 703,229 —

31 mars 2019 — — 117 669,204 —

Classe A – Capitalisation : couverte en CHF

31 mars 2021 — — 208 451,591 —

31 mars 2020 — — 83 825,000 —

31 mars 2019 — — 70 420,000 —

Classe A – Capitalisation : GBP

31 mars 2021 — — 7 350,000 —

31 mars 2020 — — 5 000,000 —

31 mars 2019 — — 5 000,000 —

Classe C – Capitalisation : USD

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — — — —

Classe E – Capitalisation : USD

31 mars 2021 — — — 300 000,000

31 mars 2020 — — — —

31 mars 2019 — 236 992,680 — —

Classe E – Capitalisation : GBP

31 mars 2021 — — — —

31 mars 2020 — — — —

Classe I – Capitalisation : USD

31 mars 2021 42 551,090 — 7 976 840,410 —

31 mars 2020 71 000,090 — 3 183 569,546 —

31 mars 2019 73 500,090 — 5 526 182,043 —

Classe I – Capitalisation : EUR

31 mars 2021 — — 2 730 479,895 —

31 mars 2020 — — 2 023 260,602 —

31 mars 2019 — — 2 032 817,629 —

Classe I – Capitalisation : couverte en EUR

31 mars 2021 — — 28 910,023 —