INVESTISSEMENT EN RÉGION HAUTS-DE-FRANCE I 2019 I LE CAPITAL- Lille 27 Septembre 2019

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I 2019 I

LE CAPITAL-

INVESTISSEMENT

EN RÉGION

HAUTS-DE-FRANCE

Lille – 27 Septembre 2019

Christophe Deldycke, Président de la Commission Action Régionale, France Invest Eddy Bertelli, Associé, Mazars

Simon Ponroy, Responsable des études économiques et statistiques, France Invest

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Plus de 1 500 entreprises qui ont été partiellement ou totalement désinvesties.

14,7 Mds€ investis dans plus de 2 200 start-up, PME et ETI.

CHIFFRES CLÉS DU CI FRANÇAIS

18,7 Mds€ de capitaux levés, en hausse de 13% par rapport

à 2017.

(3)

LEVÉES DE CAPITAUX

CAPITAUX LEVÉS 2018

Source : France Invest/ Grant Thornton

DotCom Subprimes Zone€uro

Levées inférieures à 1 Md€

Levées supérieures à 1 Md€

- En Mds€ -

1996 0,7

2001 5,1

1997 0,7

1998 2,6

1999 3,3

2000 6,1

2002 4,2

2003 2,4

2004 2,2

2006 10,3

2009 3,7

2010 5,0

2012 5,0

2015 9,7

2017 16,5

4,4

2016 14,7

4,1

2014 10,1

3,0

2013 8,2

2,4

2011 6,5 1,1

2008 9,8

2,5

2007 10,0 1,2

2005 12,0

2,7

18,7

5,9

2018

Les levées de capitaux continuent de croître à un rythme soutenu (+13% vs. 2017).

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RÉPARTITION PAR TAILLE

Progression des levées de capitaux comprises entre 20 et 50 M€, en nombre et en montants.

MONTANTSLEVÉS

EN M€ NOMBRE DE VÉHICULES

TOTAL

CAPITAL-INVESTISSEMENT

16 538 M€ levés en 2017 18 693 M€ levés en 2018

242 véhicules en 2017 230 véhicules en 2018

2017 2018

INFÉRIEURES À 20 M€ 756 M€

771 M€

134 120

DE 20 M€ À DE 50 M€ 1 282 M€

1 465 M€

42 47

DE 50 M€ À DE 100 M€ 1 582 M€

1 836 M€

23 27 DE 100 M€ À DE 200 M€ 2 851 M€

2 690 M€

23 20

DE 200 M€ À DE 1 Md€ 5 665 M€

6 030 M€

18 14

SUPÉRIEURES À 1 Md€ 4 403 M€

5 901 M€

2 2

2017 2018

(5)

RÉPARTITION PAR SOUSCRIPTEURS*

* L’historique des levées par type de souscripteurs est disponible en annexe (p42). ** Ne sont pas représentées les levées auprès de la catégorie « Autres » (374 M€).

*** La part des levées des FCPI et des FIP s’élève à 327 M€ (contre 764 M€ en 2017).

MONTANTS LEVÉS **

EN M€ - EN % TOTAL

CAPITAL-INVESTISSEMENT 18 693 M€ ^VARIATION

2018 VS 2017

FONDS SOUVERAINS 1 328 M€ - 7% + 32%

FONDS DE FONDS 4 215 M€ - 23% + 7%

COMPAGNIES D’ASSURANCE

- MUTUELLES 3 035 M€ - 16% - 8%

SECTEUR PUBLIC 2 245 M€ - 12% + 25%

PERSONNES PHYSIQUES

- FAMILY OFFICES *** 2 803 M€ - 15% + 21%

BANQUES 1 091 M€ - 6% - 30%

CAISSES DE RETRAITE 2 899 M€ - 16% + 83%

INDUSTRIELS 704 M€ - 4% - 31%

France Étranger

Forte progression des levées auprès des caisses de retraites et fonds de pension. Les souscriptions

des fonds souverains, du secteur public, des particuliers et des family offices également en hausse.

(6)

* PÉRIODE 2008 –2017

RÉPARTITION PAR ORIGINE GÉOGRAPHIQUE

Près de 50% des capitaux levés en 2018 proviennent d’investisseurs étrangers.

Rappel 2017

France : 10 367 M€ -Europe : 3 634 M€ - Monde : 2 537 M€

EUROPE 24 %

Poids annuel moyen sur 10 ans *

89 237 M€ levés sur la période

Année 2018

FRANCE 62 % MONDE

14 %

FRANCE 9 669 M€

52 %

EUROPE 4705 M€

25 %

MONDE 4 318 M€

23 %

18 693 M€ levés

(7)

MONTANTS INVESTIS

INVESTISSEMENTS 2018

- En Mds€ -

1996 0,9

2001 3,3

1997 1,3

1998 1,8

1999 2,8

2000 5,3

2002 5,9

2003 3,6

2004 5,2

2005 8,1

2016 12,4

2006 10,2

2007 12,6

2008 10,0

2009 4,1

2010 6,6

2011 9,7

2012 6,1

2013 6,5

2014 8,7

2015 10,7

2017 14,3

2018 14,7

**Les montants investis continuent de progresser (TCAM* de +16% entre 2012 et 2018).**

TCAM + 16%

2012-2018

* TCAM : taux de croissance annuel moyen.

(8)

ÉVOLUTION DU NOMBRE D’ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES

- En nombre d’entreprises accompagnées -

Moyenne annuelle 1 651 entreprises

2006 1 376

2007 1 558

2008 1 595

2009 1 469

2010 1 685

2012 1 548

2011 1 694

2013 1 560

2014 1 648

2015 1 645

2016 1 893

2017 2 142

2018 2 218

Hausse pour la 3

^ème

année consécutive du nombre d’entreprises accompagnées (+34% par

rapport à la moyenne 2006-2017).

(9)

RÉPARTITION PAR SEGMENT

Les investissements, en nombre d’entreprises, augmentent sur tous les segments (excepté en capital-retournement).

2017 2018 MONTANTSINVESTIS

EN M€ NOMBRE D‘ENTREPRISES

ACCOMPAGNÉES

1 223 M€

1 619 M€

847 877

19 M€

26 M€

21 9 TOTAL

14 276 M€ investis en 2017 14 711 M€ investis en 2018

2 142 entreprises en 2017 2 218 entreprises en 2018

3 153 M€

3 454 M€

932 948

9 882 M€

9 612 M€

342 384 CAPITAL-INNOVATION

CAPITAL-DÉVELOPPEMENT

CAPITAL-TRANSMISSION

CAPITAL-RETOURNEMENT

2017 2018

(10)

RÉPARTITION PAR TAILLE DE TICKET

Les tickets inférieurs à 5 M€ représentent près de 80% des investissements en nombre et 14% des montants investis.

2017 2018 TOTAL

14 276 M€ investis en 2017 14 711 M€ investis en 2018 5 719 M€

4 522 M€

2 142 entreprises en 2017 2 218 entreprises en 2018 23

SUPÉRIEURS À 100 M€ 24

31%

40%

1%

INFÉRIEURS A 1 M€ 382 M€

349 M€ 2%

3% 1 087

1 074 48%

51%

DE 15 M€ À DE 50 M€ 2 672 M€

3 240 M€ 22%

19% 106

120 5%

5%

DE 5 M€ À DE 15 M€ 1 798 M€

2 373 M€ 16%

13% 215

269 ^12%

10%

DE 1 M€ À DE 5 M€ 1 578 M€

1 638 M€ 11%

11% 680

695 31%

32%

DE 50 M€ À DE 100 M€ 2 127 M€

2 588 M€ 18%

15% 31

36 2%

1%

(en 2018)86%

(en 2018)14%

(en 2018)20%

(en 2018)80%

MONTANTS INVESTIS

EN M€ NOMBRE D’ENTREPRISES

ACCOMPAGNÉES

2017 2018

(11)

RÉPARTITION PAR TYPE D’ACHETEURS *

DÉSINVESTISSEMENTS 2018

Des cessions toujours importantes auprès des industriels et des sociétés de capital-investissement (en montants désinvestis au coût historique).

* Certaines entreprises peuvent faire l’objet d’un désinvestissement sous plusieurs formes. (1) Inclut l’ensemble des autres flux de désinvestissements.

2017 2018 MONTANTS DÉSINVESTIS

AU COÛT HISTORIQUE – EN M€ NOMBRE D‘ENTREPRISES CÉDÉES

INDUSTRIELS 1 939 M€

2 289 M€

262 194 TOTAL

9 628 M€ désinvestis en 2017 9 822 M€ désinvestis en 2018

1 508 entreprises en 2017 1 532 entreprises en 2018

SOCIÉTÉS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT 3 726 M€

3 596 M€

178 226

MANAGEMENT 721 M€

887 M€

319 261

CESSIONS DE TITRES COTÉS 1 205 M€

670 M€

206 170

INSTITUTIONS FINANCIÈRES 244 M€

721 M€

54 45

INTRODUCTIONS EN BOURSE 148 M€

58 M€

3 7 REMBOURSEMENTS /

REFINANCEMENTS (1) 1 347 M€

1 238 M€

477 587

PERTES 298 M€

364 M€

126 170

2017 2018

(12)

55% soutenues en capital-développement, 25% en capital- innovation et 20% en capital-transmission

3/4 sont des start-up et des PME

LES ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE DU CAPITAL-INVESTISSEMENT FRANÇAIS

Plus de 7 500 entreprises accompagnées par le capital- investissement français à fin 2017

Près de 90% des entreprises sont basées en France

(13)

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES

CROISSANCE ET CRÉATION D’EMPLOIS 2017

Source : France Invest/ EY

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES

(ENTRE 2016 ET 2017)

PIB NOMINAL FRANCE**

+ 2,8%

+ 5,3%

ÉCHANTILLON FRANCE INVEST*

3 137 ENTREPRISES

ÉCHANTILLON FRANCE INVEST*

AVEC LES EFFETS DES ACQUISITIONS ET DES CESSIONS

+ 10,8%

PIB NOMINAL OCDE***

+ 4,7%

**En 2017, la croissance des entreprises accompagnées* par le capital-investissement français est supérieure à la croissance du PIB en valeur de la France et des pays de l’OCDE.**

* Échantillon des 3 137 entreprises françaises accompagnées pour lesquelles France Invest dispose des effectifs et des chiffres d’affaires France et étranger 2016 et 2017.

** Source : INSEE. *** Source : OCDE.

(14)

CROISSANCE DE L’EMPLOI

CROISSANCE ET CRÉATION D’EMPLOIS 2017

En 2017, l’échantillon des entreprises accompagnées par les membres de France Invest a affiché un rythme de croissance de l’emploi nettement supérieur à celui des pays de l’OCDE.

CRÉATION NETTE D’EMPLOIS CUMULÉE ****

(ENTRE 2012 ET 2017)

CROISSANCE DE L’EMPLOI

(ENTRE 2016 ET 2017)

+ 4,3%

+ 56 551 sal.

ÉCHANTILLON FRANCE INVEST ***

3 137 ENTREPRISES

+ 115 850 EMPLOIS NETS CRÉÉS AVEC LES EFFETS DES ACQUISITIONS ET DES CESSIONS

SECTEURS MARCHANDS EN FRANCE *

+ 2,1%

+ 332 300 sal.

EMPLOI DANS LES PAYS DE L’OCDE **

+ 1,5%

+ 9 286 350 sal.

+ 209 724 sal.

CAPITAL-INVESTISSEMENT ÉCHANTILLON FRANCE INVEST

*Source : INSEE. ** Source : OCDE, emplois des secteurs marchands et non-marchands. *** Effectifs France et étranger. **** Périmètre non-constant.

(15)

CRÉATION DE VALEUR DANS LES PME ET ETI ACCOMPAGNÉES PAR LES ACTEURS

FRANÇAIS DU CAPITAL-INVESTISSEMENT

L’étude réalisée par France Invest et EY est réalisée sur un échantillon d’opérations qui respectent les critères suivants:

 Entreprises françaises, initialement investies en capital-transmission,

 cédées totalement entre le 1er janvier 2012 et le 31 décembre 2017,

 et présentant au moment de la cession un chiffre d’affaires compris entre 20 M€ et 500 M€.

 Sélection des seules opérations pour lesquelles le membre de France Invest identifié, seul ou leader d’un pool financier, disposait de la majorité du capital ou, a minima, d’une minorité de blocage.

Les slides qui suivent présentent un focus sur les entreprises réalisant un chiffre d’affaires compris entre 20

M€ et 50 M€ au moment de leur cession, afin de donner une image plus représentative de l’activité des

acteurs régionaux du capital-investissement.

(16)

POSITION AGRÉGÉE GLOBALE D’ENTRÉE ET DE SORTIE

CRÉATION DE VALEUR

1,67x

EBE global

Chiffres d’affaires

2 373 M€

17 092 M€

3 303 M€

24 009 M€

2,45x

Variation de la valeur des titres à 100%

9 428 M€

Dette nette 9 318 M€

(100) VE = 100

8 537 M€

Dette nette 22 786 M€

(245) VE = 167

Durée moyenne - 5 ans et 10 mois

l’EBE global 9,5x l’EBE global 7,9x

18 746 M € 31 324 M €

Position d’entrée Position de sortie

+ 5,8% en moyenne par an + 6,0% en moyenne par an

(17)

PRINCIPAUX DÉTERMINANTS DE LA CRÉATION DE VALEUR

CRÉATION DE VALEUR

33%

7%

60%

Effet Désendettement Effet Multiple

Effet Résultat (développement de

l’activité de l’entreprise) Création de valeur en

base 100

La création de valeur s’explique principalement par l’effet résultat, c’est-à-dire le développement de l’activité de l’entreprise (hausse de l’EBE, excédent brut d’exploitation).

(18)

ÉVOLUTION DES POSITIONS D’ENTRÉE ET DE SORTIE PAR MILLÉSIME DE SORTIE

CRÉATION DE VALEUR

Multiple d’EBE à l’entrée Multiple d’EBE à la sortie

Le millésime 2017 est marqué par une création de valeur importante (2,58x).

Les multiples de sortie sont relativement stables depuis 2014.

Valeur d’entreprise à l’entrée Valeur d’entreprise à la sortie MILLÉSIMES 2012 & 2013

TOUS MILLÉSIMES CONFONDUS

MILLÉSIME 2016

MILLÉSIME 2015

MILLÉSIME 2014 MILLÉSIME 2017

2,18x ÉVOLUTION DES FONDS PROPRES (VALEUR DES TITRES À 100%)

2,45x

2,51x

2,40x

2,37x 2,58x

7,5x7,9x

ÉVOLUTION DES MULTIPLES DE VALORISATION ENTRE L’ENTRÉE ET LA SORTIE DU FONDS (EN MULTIPLE D’EBE)

7,9x 9,5x

7,4x9,8x

7,9x9,6x

9,2x9,8x 7,8x9,6x

1,50x ¹⁰⁰₁₅₀ ÉVOLUTION

DE LA VALEUR D’ENTREPRISE (EN BASE 100)

1,67x

1,75x ¹⁰⁰₁₇₅

1,61x ¹⁰⁰₁₆₁

1,58x ¹⁰⁰₁₅₈ 100 167 1,79x ¹⁰⁰₁₇₉ NOMBRE

D’OPÉRATIONS

22 opé.

198 opé.

45 opé.

47 opé.

35 opé.

49 opé.

(19)

PRINCIPAUX DÉTERMINANTS DE LA CRÉATION DE VALEUR PAR MILLÉSIME DE SORTIE

CRÉATION DE VALEUR

La création de valeur dans les entreprises du millésime de sortie 2017 est tirée par l’effet résultat (66%) et l’effet multiple (35%).

Effet multiple TOUS MILLÉSIMES CONFONDUS

DÉTERMINANTS DE LA CRÉATION DE VALEUR PAR MILLÉSIMES DE SORTIE

(EN BASE 100)

MILLÉSIME 2015

MILLÉSIME 2014

MILLÉSIMES 2012 & 2013 MILLÉSIME 2016

MILLÉSIME 2017

4

Effet résultat Effet désendettement

33 7

52 36 12

75 12 13

60

75 13 12

49 47

66 35

0

-1 NOMBRE

D’OPÉRATIONS

22 opé.

198 opé.

45 opé.

47 opé.

35 opé.

49 opé.

(20)

PRINCIPAUX DÉTERMINANTS DE LA CRÉATION DE VALEUR PAR MILLÉSIME D’ENTRÉE

CRÉATION DE VALEUR

À partir du millésime d’entrée 2008, l’effet résultat explique plus de 2/3 de la création de valeur.

TOUS MILLÉSIMES CONFONDUS

MILLÉSIMES 2004-2007

DÉTERMINANTS DE LA CRÉATION DE VALEUR PAR MILLÉSIMES D’ENTRÉE

(EN BASE 100)

Effet résultat Effet multiple

Effet désendettement

65 33

33 7

18 21 61

66 40

-6

60

71 31

0

2

-2 NOMBRE

D’OPÉRATIONS

198 opé.

66 opé.

42 opé.

30 opé.

60 opé.

(21)

PRINCIPAUX DÉTERMINANTS DE LA CRÉATION DE VALEUR (FOCUS SUR LES ENTREPRISES AVEC UN CA <50 M€)

CRÉATION DE VALEUR

33%

60% 7%

Création de valeur en base

100 CA au moment de la cession 20 M€ - 500 M€

Effet

Désendettement Effet

Multiple

Effet Résultat (développement de l’activité de l’entreprise)

CA au moment de la cession 20 M€ - 50 M€

Création de valeur en base

100 21%

37% 42%

Quelque soit la taille de l’opération, le désendettement joue un rôle moins important que le

développement de l’activité de l’entreprise dans le processus de création de valeur.

(22)

PRINCIPAUX DÉTERMINANTS DE L’EFFET RÉSULTAT (FOCUS SUR LES ENTREPRISES AVEC UN CA <50 M€)

CRÉATION DE VALEUR

DÉTERMINANTS

DE LA CROISSANCE TOTALE DE L’EBE (EN BASE 100)

61

CROISSANCE ORGANIQUE

75

8

ÉVOLUTION DES COÛTS

-13

100

CROISSANCE TOTALE DE L’EBE

100

31

CROISSANCE EXTERNE

38

CA AU MOMENT DE LA CESSION

20 M€ - 500 M€ CA AU MOMENT DE LA CESSION

20 M€ - 50 M€

L’effet résultat, c’est-à-dire la hausse de l’EBE, est principalement tiré par la croissance organique des revenus. Les opérations de croissance externe jouent également un rôle significatif.

(23)

L’ÉCONOMIE EN RÉGION HAUTS-DE-FRANCE

POUR MIEUX COMPRENDRE

LES ENJEUX DU CAPITAL-INVESTISSEMENT

(24)

22%

8%

70%

PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES

^RÉGIONHAUTS-DE-FRANCE

* Emploi salarié hors agriculture, secteurs non marchands et salariés des particuliers employeurs - données corrigées des variations saisonnières au T1 2019 Sources : Insee, Région Haut-de-France, Business France

Une région aux atouts diversifiés, qui tire profit de son positionnement stratégique et de son dynamisme dans l’innovation

France Hauts-de-France

Tertiaire marchand Industrie

Construction 19%

8%

73%

La région est marquée par une forte part de l’emploi industriel, supérieure à la moyenne nationale **(au T1 2019*),**

5

^ème

région de France par son PIB en valeur (7,3% de la richesse nationale) en 2015.

2

^ème

région de France la plus attractive pour les investissements directs étrangers et 1

^ère

région pour la création ou l’extension de sites industriels portés par des investisseurs étrangers en 2018.

Une région innovante et dynamique disposant de 8 parcs d’innovation spécialisés dans le numérique, la santé, la mobilité ou encore la réalité virtuelle.

Un tissu industriel solide et diversifié, notamment porté par le secteur automobile, la chimie, le transport et la métallurgie.

1 9

(25)

CROISSANCE ET CRÉATION D’EMPLOIS

EN RÉGION HAUTS-DE-FRANCE EN 2017

(26)

LES ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE DU CAPITAL-INVESTISSEMENT FRANÇAIS EN

RÉGION HAUTS-DE-FRANCE À FIN 2017

510 entreprises soutenues par le capital-investissement français

à fin 2017 88% de TPE et de PME

Prépondérance des secteurs du retail et de l’industrie

49% soutenues en capital- développement, 25% en capital-

innovation et 20% en capital-

transmission

(27)

ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR RÉGION *

CROISSANCE ET CRÉATION D’EMPLOIS HAUTS-DE-FRANCE

Hauts-de-France : 4

^ème

région de France en nombre d’entreprises accompagnées.

385 326

137 167 319

212

DROM- COM

83

523 820

2 592 135

510

297

88

31/12/2017

6 594 entreprises françaises en portefeuille

* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social

(28)

163 PME 69%

27 ETI 11%

414 TPE 13%

2 008 PME 64%

675 ETI 22%

3 137 ENTREPRISES

ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR CATÉGORIE D’ENTREPRISE

Forte présence des TPE et des PME accompagnées dans la région à fin 2017.

RÉGION HAUTS-DE-FRANCE * FRANCE

* Échantillon des 236 entreprises soutenues en région Hauts-de-France.

Part du capital-innovation dans les TPE et les PME non-cotées2 GE

1%

Part du capital-innovation dans les TPE et les PME 40 GE

non-cotées 1%

12 ETI accompagnées en capital-innovation

TPE : entreprises ayant moins de 10 salariés et réalisant moins de 2 M€ de chiffre d’affaires à fin 2016 PME : entreprises ayant moins de 250 salariés et réalisant moins de 50 M€ de chiffre d’affaires à fin2016 ETI : entreprises ayant entre 250 et 5 000 salariés et réalisant moins de 1 500 M€ de chiffre d’affaires à fin 2016 GE : entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires à fin 2016

236 ENTREPRISES

44 TPE 19%

(29)

ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT *

La proportion d’entreprises accompagnées en capital-innovation dans la région Hauts-de-France

** est légèrement supérieure à la moyenne nationale (25% en Hauts-de-France - 24% en France) .

215

39

31 43

21

25

23 735 67

82 129

54

169 177

CAPITAL-INNOVATION (1 602 entreprises)

DROM-COM 7

215

70

38 46

31

4

47 418 75

71 103

90

68 185 DROM-COM

11

CAPITAL-TRANSMISSION (1 257 entreprises)

215

212

91 119

82

59

62 1 412 145

229 252

168

285 441

CAPITAL-DÉVELOPPEMENT (3 622 entreprises)

DROM-COM 65

* hors les 113 entreprises accompagnées en capital-retournement ** Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social

(30)

ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ

Prépondérance des biens et services industriels et de consommation à fin 2017.

BIENS ET SERVICES DE

CONSOMMATION 25 %

32 %

AUTRES SECTEURS 2 %

4 % SERVICES FINANCIERS

& DE TRANSPORTS

6 % 5 % BIENS ET SERVICES

INDUSTRIELS & CHIMIE 28 % 28 % INFORMATIQUE

& NUMÉRIQUE

19 % 13 %

MÉDICAL &

BIOTECHNOLOGIES 8 %

6 %

BTP / CONSTRUCTION 5 %8 %

TÉLÉCOMMUNICATIONS

& COMMUNICATIONS

4 % 3 %

ÉNERGIE 4 %

2 %

France *

Hauts-de-France **

* Échantillon des 6 594 entreprises françaises accompagnées ** Échantillon des 510 entreprises accompagnées basées en région Hauts-de-France

(31)

CROISSANCE ET CRÉATION D’EMPLOIS DANS LES ENTREPRISES EN PORTEFEUILLE

À FIN 2017 *

12,7 milliards d’euros de CA cumulés en région Hauts-de-

France à fin 2017

+4,4% de croissance du chiffre d’affaires

2 543 emplois nets créés à fin 2017 69 103 salariés en région Hauts-

de-France à fin 2017

* Échantillon des 236 entreprises ayant leur siège social dans la région pour lesquelles nous disposons des CA France et étranger

(32)

ÉVOLUTION ET RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR RÉGION * EN 2017

* Échantillon des 3 137 entreprises françaises pour lesquelles nous disposons des CA France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social Source : France Invest / EY

+ 3,5%

+ 5,9%

+ 4,4%

+ 3,7%

+ 2,2%

+ 5,0%

DROM- COM **

+ 22,3%

+ 6,8%

+ 7,3%

+ 5,9%

+ 3,8%

+ 4,4%

+ 2,4%

+1,4%

13,5 Md€

9,5 Md€

4,1 Md€

2,4 Md€

13,2 Md€

9,4 Md€

DROM- COM **

0,1 Md€

14,1 Md€

31,1 Md€

83,5 Md€

9,2 Md€

12,7 Md€

12,6 Md€

0,0 Md€

CHIFFRE D’AFFAIRES CUMULÉS PAR RÉGION (EN M€) VARIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES

(EN %)

(33)

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES

*Évolution en 2015 et 2016 ** Source : INSEE. *** Source : OCDE. **** Chiffres d’affaires France et étranger

En 2017, la croissance du CA de l’échantillon des entreprises accompagnées par le capital- investissement en région Hauts-de-France est supérieure à la croissance du PIB en valeur en France.

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES

ENTRE 2016 ET 2017

PIB NOMINAL FRANCE**

+ 2,8%

(+1,6%)*

+ 5,3%

(+5,4%)

ÉCHANTILLON FRANCE****

3 137 ENTREPRISES PIB NOMINAL

OCDE***

+ 2,4%

(+4,0%)

HAUTS-DE-FRANCE***

236 ENTREPRISES

+ 3,8%

(+6,1%)

NORMANDIE***

66 ENTREPRISES GRAND-EST***

170 ENTREPRISES + 4,4%

(+7,9%) + 4,7%

(+3,3%)

(34)

ÉVOLUTION ET RÉPARTITION DE L’EMPLOI PAR RÉGION * EN 2017

* Échantillon des 3 137 entreprises françaises pour lesquelles nous disposons des CA France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social Source : France Invest / EY

+ 3 738 sal.

+ 1 977 sal.

+ 1 464 sal.

+ 787 sal.

+ 2 357 sal.

+ 1 683 sal.

DROM- COM **

+ 0 sal.

+ 9 148 sal.

+ 6 972 sal.

+ 21 761 sal.

+ 1 904 sal.

+ 2 543 sal.

+ 2 210 sal.

+ 8 sal.

106 406 sal.

42 994 sal.

31 726 sal.

16 824 sal.

60 499 sal.

44 563 sal.

DROM- COM **

60 sal.

175 321 sal.

153 325 sal.

570 463 sal.

39 300 sal.

69 103 sal.

47 662 sal.

187 sal.

NOMBRE TOTAL DE SALARIÉS PAR RÉGION

VARIATION DE l’EMPLOI

(EN NOMBRE DE SALARIÉS)

(35)

CROISSANCE DE L’EMPLOI

* Évolution entre 2015 et 2016 **Source : INSEE. *** Source : OCDE, emplois des secteurs marchands et non-marchands. **** Effectifs France et étranger

CROISSANCE DE L’EMPLOI

ENTRE 2016 ET 2017

En 2017, le rythme de croissance de l’emploi des entreprises de l’échantillon accompagnées en région Hauts-de-France est supérieur à celui du secteur marchand en France.

SECTEURS MARCHANDS EN FRANCE**

+ 2,1%

+ 332 300 sal.

(+ 192 700 sal.)*

+ 4,3%

+ 56 551 sal.

(+ 45 724 sal.)

ÉCHANTILLON FRANCE****

3 137 ENTREPRISES EMPLOIS DANS LES

PAYS DE L’OCDE***

+ 1,5%

+ 9 286 350 sal.

(+ 10 112 600 sal.)

+ 4,9%

+ 2 210 sal.

(- 134 sal.)

+ 5,1%

+ 1 904 sal.

(- 344 sal.) + 3,8%

+ 2 543 sal.

(+ 755 sal.)

HAUTS-DE-FRANCE***

236 ENTREPRISES NORMANDIE***

66 ENTREPRISES GRAND-EST***

170 ENTREPRISES

(36)

L’INVESTISSEMENT EN CAPITAL

EN RÉGION HAUTS-DE-FRANCE EN 2018

(37)

Progression des montants investis en capital-innovation et capital-développement

INVESTISSEMENTS

393 M€ investis dans 123 entreprises en 2018

(38)

RÉPARTITION RÉGIONALE DES INVESTISSEMENTS EN 2018

INVESTISSEMENTS 2018HAUTS-DE-FRANCE

Source : France Invest / Grant Thornton

* Chaque investissement est affecté à la région du siège social de l’entreprise

420 M€

471 M€

221 M€

441 M€ 97M€

443 M€

DROM- COM

9 M€

650 M€

1 231 M€

6 353 M€

82 M€

393 M€

206 M€

19 M€

116 ent.

115 ent.

34 ent.

35 ent.

78 ent.

51 ent.

DROM- COM 10 ent.

157 ent.

221 ent.

807 ent.

24 ent.

123 ent.

71 ent.

16 ent.

NOMBRE D’ENTREPRISES SOUTENUES MONTANTS INVESTIS

(EN M€)

(39)

ÉVOLUTION DU NOMBRE D’ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES

En 2018, le nombre d’entreprises accompagnées progresse pour la 4

^ème

année consécutive.

France

Région Hauts-de-France - En nombre d’entreprises soutenues -

2011 1 489

85

2012 1 334

75

2013 1 334

75

2014 1 417

69

2015 1 392

72

2016 1 604

82

2017 1 811

109

1 858

2018 123 Moyenne annuelle

81 entreprises

1 342

(40)

ÉVOLUTION DES MONTANTS INVESTIS DEPUIS 2011

Après une année 2017 exceptionnelle, le montant investi en 2018 reste supérieur à la moyenne annuelle observée sur les 7 dernières années (320 M€/an sur la période 2011-2017).

- En montants investis -

France

Région Hauts-de-France 2011

7 804 M€

461 M€

2012 4 964 M€

349 M€

2013 5 315 M€

72 M€

2014 121 M€

2015 7 089 M€

138 M€

2016 8 757 M€

198 M€

2017 11 574 M€

904 M€

11 035 M€

2018 393 M€

6 396 M€

Moyenne annuelle 320 M€

(41)

TAILLE DES MONTANTS REÇUS PAR LES ENTREPRISES

Les tickets inférieurs à 15 M€ représentent 94% des opérations réalisées dans la région.

MONTANTS INVESTIS EN M€

CAPITAL-INVESTISSEMENT HAUTS-DE-FRANCE

904 M€

393 M€

NOMBRE D’ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES 109 entreprises 123 entreprises

2017 2018

INFÉRIEURS A 1 M€ 24 M€

21 M€

68 5% 77

3%

63%

62%

DE 15 M€ À DE 30 M€ 49 M€

79 M€

2 20% 4

5%

3%

2%

DE 5 M€ À DE 15 M€ 70 M€

58 M€

9 6

DE 1 M€ À DE 5 M€ 48 M€

73 M€

24 19% 32

5%

26%

22%

SUPÉRIEURS À 30 M€ 713 M€

162 M€

6 4

15% 5%

8% 8%

41%

79%

3%

6%

(42)

RÉPARTITION SECTORIELLE EN 2018

Le secteur des biens et services de consommation est le 1

^er

secteur en 2018 avec 25% des montants investis dans la région Hauts-de-France en 2018.

MONTANTS INVESTIS NOMBRE D‘ENTREPRISES

SOUTENUES CAPITAL-INVESTISSEMENT

HAUTS-DE-FRANCE 393 M€ 123 ENTREPRISES

BIENS ET SERVICES DE

CONSOMMATION 98 M€ 25% 33

79 M€ 29

BIENS ET SERVICES

INDUSTRIELS & CHIMIE ^20%

22 M€ 21

INFORMATIQUE

& NUMÉRIQUE ^6%

1 M€ 1

TÉLÉCOMMUNICATIONS

& COMMUNICATIONS

46 M€ 7

AUTRES SECTEURS

89 M€ 23% 16

MÉDICAL &

BIOTECHNOLOGIES

3 M€ 4

BTP / CONSTRUCTION 1%

20 M€ 4

ÉNERGIE

35 M€ 8

SERVICES FINANCIERS

& DE TRANSPORTS

12%

9%

5%

0%

(43)

INVESTISSEMENTS PAR SEGMENT

Progression des investissements en capital-innovation et capital-développement.

2017 2018 28 M€

44 M€

41 46

MONTANTSINVESTIS NOMBRE D‘ENTREPRISES

SOUTENUES

CAPITAL-INVESTISSEMENT RÉGION HAUTS-DE-FRANCE

904 M€

393 M€

109 entreprises 123 entreprises

84 M€

174 M€

42 56

790 M€

175 M€

24 21 CAPITAL-INNOVATION

CAPITAL-DÉVELOPPEMENT

CAPITAL-TRANSMISSION

(44)

ACTIVITÉ DES BUSINESS ANGELS

Source : France Angels

Région Hauts-de-France : 1,9% des montants investis par les réseaux de Business Angels en France en 2018, l’ont été dans des entreprises des Hauts-de-France.

37 M€ investis en France par les Business Angels en 2018

4,5%

9,0%

1,0% 2,4%

7,3%

3,7%

DROM- COM

0%

9,4%

17,9%

31,7%

5,7%

1,9%

5,6%

0%

En % des montants investis

* Chaque investissement est affecté à la région du siège social de l’entreprise

(45)

A propos de France Invest

France Invest regroupe la quasi-totalité des équipes de capital-investissement actives en France et compte à ce titre plus de 310 membres actifs et près de 200 membres associés. A travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place elle figure au rang des deux associations reconnues par l’AMF dont l’adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des conditions d’agrément. C’est la seule association professionnelle spécialisée sur le métier du capital- investissement.

Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant l’ensemble de la profession et établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel et responsable du métier d’actionnaire figurent parmi les priorités de France Invest.

Plus d’informations, le site internet de France Invest:

www.franceinvest.eu

Contacts France Invest :

Simon PONROY - Responsable des études économiques et statistiques | s.ponroy@franceinvest.eu Julie DUBERNET - Économiste junior | j.dubernet@franceinvest.eu