Gfi Informatique Assemblée générale ordinaire et extraordinaire

(1)

www.gfi.fr

Gfi Informatique

Assemblée générale ordinaire et extraordinaire

12 juin 2015

(2)

Ouverture de

l’assemblée générale

Assemblée Générale – 12 juin 2015

2

Vincent Rouaix

Président-directeur général

(3)

Agenda

I. Constitution du bureau- Documents- Quorum II. Revue des activités 2014 par Vincent Rouaix

III. Résultats financiers par Cyril Malher

IV. Perspectives par Vincent Rouaix

V. Rapports des Commissaires aux Comptes

par Pierre Jouanne et Vincent Papazian

VI. Q&A et réponses aux questions écrites

VII. Résolutions

(4)

1. Président 2. Scrutateurs

3. Secrétaire de l’assemblée

4

Constitution du bureau

(5)

 Avis de convocation

 Convocation des commissaires aux comptes

 Feuille de présence

 Pouvoir des actionnaires représentés

 Formulaires de vote par correspondance

 Statuts de la société

 Rapport de gestion du conseil d’administration

 Rapport du Président du CA sur la gouvernance et les procédures de contrôle interne

 Rapport du Pdt du conseil d’administration

 Comptes sociaux

 Comptes consolidés

 Liste des conventions règlementées

 Les rapports des commissaires aux comptes

 Liste des membres du Conseil d’Administration

 Attestation des rémunérations

 Liste des actionnaires inscrits au nominatif

 Texte du projet des résolutions

Documents mis à disposition

(6)

6

Quorum

(7)

II. Revue des activités 2014

Vincent Rouaix, Président Directeur Général

Agenda

(8)

Chiffre d’affaires Marge opérationnelle

publié organique 2014 2013

France 689,5 M€

+9,1% +3,2%

48,0 M€

7,0%

42,2 M€

6,7%

Groupe 804,0 M€

+8,3% +3,2%

52,0 M€

6,5%

45,0 M€

6,1%

8

Performance FY 2014

Chiffres clés

(9)

2009 2014

Technical assistance Consulting / Expertise Fixed-price projects Application management Outsourcing ERP integration Software

83%

84%

85%

86%

87%

88%

380 400 420 440 460 480 500

Montée dans la chaîne de valeur

Assistance Technique +€31m / +17%

Solutions à valeur ajoutée

+€182m / +61%

(CA France, en M€)

Amélioration continue des KPI opérationnels

Régie 41%

Forfait 46%

Software 13%

Technical assistance

31%

Consulting / Expertise Fixed-price 10%

projects 19%

Application management

14%

Outsourcing 9%

ERP integration 4%

Software 13%

2014A

CA récurrent

53%

Répartition du CA France par type d’activité

Répartition du CA par nature de projets

2014A Solutions à

valeur ajoutée 69%

(CA France, en M€)

Des bases renforcées

Une dynamique de transformation…

(10)

Des bases renforcées

… dynamisée par une croissance externe maitrisée…

Depuis 2011, 12 acquisitions stratégiques représentant environ 240 M€ de CA, intégrées avec succès

Track record d’acquisitions depuis 2011

BSS Société

CA(M€) 6

Parts de marchés

CA récurrent

–

Digital Secteurs/

Clients clés

Specialisation

Motivation stratégique

Fév-14 Date

– – ETP 45

10

Télécoms

BSS Oct-13

30

 

Mai-14

30

c.350

Secteur Public, Finance, Télécoms TMA, Testing,

IPs

Valeur ajoutée 25

–



Secteur Public

TMA⁾ Fév-11

433

–

BUS

65

 

Thales, Airbus Group

BNP

Consulting, TMA, PLM Oct-12

c.500



6



Secteur Public

Software SIG Jul-12

– 66



45



Finance

BI, Testing MoA Oct-12

– c.500

 

13



Finance

Consulting Sep-13

– 140

–



 

–

Mai-14

15

c.110

Assurance

Software



–



JDE

Sept-14

9

c.80

Upper mid- market

Intégration Oracle JDE



–



OSS

13 Jan-15

120

Télécoms

OSS, Big Data

 



2014-2015

10

(11)

2,7% 3,5%

1,8%

3,2%

3,1%

(1,2%)

(0,4%)

0,7%

2011 2012 2013 2014

Croissance org. Croissance marché

•

16

trimestres de croissance organique en France, en surperformance du marché de référence

•

3.2% de croissance organique en France vs. moins de 1%

pour le marché en 2014

• Croissance alimentée par des prises de parts de marché de notre

Top 10, permise par le positionnement compétitif du

groupe mixant

proximité

client, industrialisation du delivery et montée en puissance dans l’Outsourcing, le

Cloud, le Digital

et le Big Data

• La performance a également été nourrie par des

acquisitions transformantes

(Digital, Software, Conseil…), toutes intégrées avec succès, le périmètre repris ayant affiché une croissance organique en ligne avec celle du groupe sur la période

• Une progression de la profitabilité concommittante, grâce :



Les gains de productivité permis par une industrialisation continue passée par un renforcement du delivery



La transformation du portefeuille au profit de la

Commentaires

CA & croissance totaleMarge opérationnelle

Données financières (France)

Croissance org. Gfi vs marché

2.8%

⁽¹⁾

468,3 496,7 546,6 631,8 689,5

(3,0%) 6,1%

10,0%

15,6%

9,1%

2010 2011 2012 2013 2014

CA (M€) Croissance totale

25,6 28,7 34,7 42,2 48,2

5,5% 5,8% 6,3% 6,7% 7,0%

2010 2011 2012 2013 2014

MOP (M€) MOP (%)

(1) Hors effets calendaires

Des bases renforcées

… ayant renforcé les fondamentaux de la société…

(12)

337

418 458

2011 2012 2013 2014

556 599

724

827

2011 2012 2013 2014

187 202

292

421 506

648

929

2011 2012 2013 2014

Pipeline pondéré Pipeline brut

en M€, à fin décembre) (en M€, à fin décembre)

(en M€, à fin décembre)

1.14x 1.15x 1.15x

0.5x 0.6x 0.7x

Book-to-bill Ratio Backlog/CA 12 mois

0.7x

1.20x 1,424

+13%

+44%

+53%

Backlog et Backlog/CA 12 mois

1 2

Book-to-bill 12 mois glissant

3

Pipeline à fin Dec

> La progression du Backlog, du Book-to-bill et du pipeline…

• Positionnent le groupe favorablement sur 2015

• Reflètent la progression de la dynamique commerciale, du CA récurrent et de la taille des opérations visées sur la période

• Démontrent l’éligibilité du Groupe sur son marché pour accéder aux opérations majeures

Des bases renforcées

… de façon durable en France…

12

(13)

• Retour de la croissance en 2014, tirée par l’Espagne, bénéficiant de la diffusion des offres clés du groupe, notamment l’Outsourcing, et le BeLux, avec une amélioration sensible des KPI dans ces deux zones. Base de comparaison plus favorable au Portugal. Exercice en demi- teinte pour le Maroc mais la zone devrait bénéficier de la dynamique de développement du groupe en Afrique francophone

•

2,3

3,3

2,2

2,9

0,5

2,3

1,1

2,9

3,8%

5,5%

3,5%

4,9%

0,8%

4,1%

1,9%

5,0%

H1-11 H2-11 H1-12 H2-12 H1-13 H2-13 H1-14 H2-14

MOP (M€) MOP (%)

Var. org. yoy

MOP

€ et %

Inflexion claire en 2014 pour les opérations hors France

1,5% 1,1% 1,3% 0,4% 0,6%

(0,8%)

(3,3%) (0,4%)

(12,0%) (8,4%)

(5,6%) 2,1%

4,5%

1,0%

6,1%

2,4%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013 2014

Des bases renforcées

… tandis que les opérations internationales ont été assainies

(14)

Outsourcing

Information Systems Outsourcing Business Solutions

Outsourcing IT Process Outsourcing

Wider perimeter

Transfor- mation

Shared

governance Proximity Flexible

outsourcing

–Profondeur d’offre +

+ Flexibilité et proximité – Gfi

+

Cloud Digital

 One-stop shop : de la stratégie digitale à l’Outsourcing des solutions développées

 400 collaborateurs

 innovation supportée par :

• Un delivery optimiséavec 3 factories digital

• Des offres développées avec des startups innovantesgrâce au programme Connect &

Develop

• Des partenariats éditeurs Gold/Platinum Delivery international

Partenaires

 Développement de solutions multi- sectorielles dédiées dans le Cloud

 Premières offres commercialisées en mode SaaS :

Company Hub: Portail mobile d’entreprise

SEPA Mail: Plate-forme de paiements

ConnectiCité: Solutions multi- fonctionnelles en mode Cloud pour les collectivités locales

SEPAmail Plate-forme de paiements

Company Hub Portail mobile d’entreprise

CLT : « ConnectiCité » en partenariat avec OBS

 Gestion (GF, RH, Paie,…)

 Connect’Elu

 Connect’Citoyen

citoyen

agent élu

CRM

Big Data

Dédiées à la BI :

500

CONSULTANTS & EXPERTS

U

NE OFFRE INNOVANTES ET INDUSTRIELLE

•

CONSULTING - BI, Analytic CRM & Big Data

•

SOLUTIONS EXPERTES (BI2BI, BI Mobile, …)

•

SOLUTIONS BI - Expertise (Microsoft, Oracle, …)

•

APPLIANCE - Expertise (Teradata, Greenplum, …)

•

MODELING - Expertise (Integration Hub, DataVault, …)

•

CENTRES DE SERVICES EXPERTS (Teradata, BO, ...)

6 ^SERVICES ^LINES

R

ESSOURCES

Des investissements d’avenir

Une politique d’investissements continue, dans les Services…

(15)

Des investissements d’avenir

… et dans les Produits Logiciels

Programme IP 20

 L’objectif est de réaliser 20% à 30% du CA de Gfi au travers de nos IPs à moyen terme, notamment grâce :

• Au roll out international de nos Produits Logiciels

• Au développement des activités de Consulting, d’Intégration, de Maintenance et d’Outsourcing/Cloud autour de ces solutions

• A la poursuite de l’innovation

Contribution des solutions basées sur les IPs du groupe

(en % du CA)

Objectif moyen- terme

2014

13%

20-30 %

Utilities > Billing

> SIG

> … Gestion du

temps

> Chronotime suite

> Gestor suite

> …

Portefeuilles de solutions sur IPs Gfi

Banque

Finance Assurance

> Asset Management

> Front Office Banque

> ERP pour les sociétés d’Assurance

Cloud > Plate-forme de paiements

> Portail mobile CLT

> Portail mobile d’entreprise

> Suite dédiées aux collectivités locales

> …

> ERP Finance

> Gestion RH

> BI

> Gestion Taxes Collectivités

territoriales

Santé > Pharma/Recherches – Gestion essais cliniques

En cours de développement:

Portails d’entreprise Solutions Transport

…

> …

(16)

III. Résultats financiers

Cyril Malher, Directeur Financier

16

Agenda

(17)

Une progression continue de la marge opérationnelle depuis 5 années

Chiffre d’affaires : +8 % EBITDA : +17 %

MOP : +16 %

Résultat opérationnel : +22 %

Résultat net : + 48 % EPS : + 48 %

Résultats 2014 détaillés

Forte croissance et nouvelle amélioration de la profitabilité

Com pte de résultat résum é 2014 2013 2012

(en m illions d'euros) retraité (1)

Chiffre d'affaires 804,0 742,7 667,3

EBITDA 61,4 52,3 46,7

Amortissements et dotations nettes 9,4 7,3 6,9

Marge opérationnelle 52,0 45,0 39,8

Marge opérationnelle en % 6,5% 6,1% 6,0%

Résultat opérationnel 36,3 29,8 23,4

Résultat financier -7,0 -7,0 -6,6

Impôt -9,3 -9,3 -8,0

Résultat net des activités poursuivies 20,0 13,5 8,8

Résultat des activités abandonnées 0,0 0,0 3,3

Résultat net, part du Groupe 20,0 13,5 11,6

'(1) retraité IA S 19 révisée

Résultat par action des activités poursuivies, part du

Groupe (en €) 0,37 0,25 0,16

(18)

Marge de 7% en France, augmentation continue et progressive Résultats 2014 détaillés

Amélioration portée par la France

2014 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc

Chiffre d'affaires 804,0 689,5 114,5 67,2 15,0 26,5 5,7

Marge Opérationnelle 52,0 48,0 4,0 1,6 0,3 1,5 0,7

Marge Opérationnelle en % 6,5% 7,0% 3,5% 2,4% 1,7% 5,5% 12,2%

2013 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc

Chiffre d'affaires 742,7 631,8 110,9 63,2 16,5 25,5 5,8

Marge Opérationnelle 45,0 42,2 2,7 1,3 0,2 0,8 0,5

Marge Opérationnelle en % 6,1% 6,7% 2,5% 2,0% 1,0% 3,2% 8,1%

2012 France International Espagne Portugal Eur. Nord Maroc

Chiffre d'affaires 667,3 546,6 120,8 67,4 21,5 25,9 5,9

Marge Opérationnelle 39,8 34,7 5,1 3,1 0,5 1,0 0,5

Marge Opérationnelle en % 6,0% 6,3% 4,2% 4,6% 2,3% 3,7% 9,1%

18

(19)

4 Facteurs clés d’amelioration sur la France : perfectibles et à reproduire à l’étranger

MOP France

Résultats 2014 détaillés

Évolution comparée France / International

MOP International

 Effet de levier

SG&A dimensionnés pour la croissance

 M&A

Acquisitions relatives Synergies Commerciales et de coûts

 TJM

Valeur ajoutée Innovation +18% sur 4 ans

 TACE

Récurrence

Industrialisation / Cice

+2,6 bp sur 4 ans

(20)

Un résultat net des activités poursuivies qui a plus que doublé en 2 ans

Résultat opérationnel :

• Maîtrise du restructuring compte tenu des acquisitions

• Dépréciation GW Suisse

• Autres : frais liés aux acquisitions (-1,6 M€), AGA (-1,2 M€), …

Résultat financier :

• Eléments non cash -2,9 m€ (IFRS et actualisations)

Impôt sur les sociétés :

• CVAE -9,1 M€

• Peu de charges d’IS et encore 20 M€ de deficits non activés

Résultat net : +48 %

Résultats 2014 détaillés

Compte de résultat détaillé

Com pte de résultat 2014 2013 2012 Variation

(en m illions d'euros) retraité (1) N/N-1

Chiffre d'affaires 804,0 742,7 667,3 61,3

Marge opérationnelle 52,0 45,0 39,8 7,0

Marge opérationnelle en % 6,5% 6,1% 6,0% 0,4 point

Amortissements actifs affectés -2,0 -1,8 -1,5 -0,1

Restructurations -7,6 -7,1 -6,7 -0,5

Résultat des cessions et liquidations 0,1 -0,4 0,0 0,5

Dépréciation des écarts d'acquisition -1,0 0,0 -3,3 -1,0

Autres produits et charges opérationnels -5,2 -5,8 -5,0 0,6

Résultat opérationnel 36,3 29,8 23,4 6,5

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 0,1 0,3 0,4 -0,1

Coût de l'endettement financier brut -5,7 -6,4 -6,3 0,6

Coût de l'endettem ent financier net -5,6 -6,1 -5,9 0,5

Autres produits et charges financiers -1,4 -0,9 -0,7 -0,5

Impôt -9,3 -9,3 -8,0 0,0

20,0 13,5 8,8 6,5

Résultat des activités abandonnées 0,0 0,0 3,3 0,0

Résultat net de l'ensem ble consolidé 20,0 13,5 12,1 6,5

dont part du Groupe 20,0 13,5 11,6 6,5

dont part ne donnant pas le contrôle 0,0 0,0 0,5 0,0

0,12

0,25 0,16

Résultat net des activités poursuivies

Résultat par action des activités poursuivies, part du 0,37 Groupe (en €)

20

(21)

Capacité d’autofinancement : 50,1 M€, en augmentation de +23% - Emission d’Euro PP

• CAF : +50 M€ (+23%), évolution conforme à l’évolution de la profitabilité

• Flux d’exploitation : +32 M€ (+36%)



Maîtrise du BFR

• Acquisitions : -22 M€



Awak’IT, ITN, Airial, iORGA, complements de prix sur acquisitions antérieures

• Nouveaux emprunts : 25 M€ d’Euro PP

• Rapport Dette nette/Ebitda de 1,1 contre 0,9 en 2013, pour un différentiel sur investissements, dividendes et rachats de

Résultats 2014 détaillés

Flux de trésorerie consolidés

2014 2013 2012

retraité (1)

Capacité d'autofinancement 50,1 40,9 34,9

Impôt versé -11,2 -10,3 -8,3

Variations du BFR -7,3 -7,3 1,2

Flux nets de trésorerie d'exploitation 31,6 23,3 27,8

Flux nets d'investissements hors périmètre -12,6 -9,8 -8,2

Flux liés aux opérations de périmètre : Canada 0,0 9,8 46,0

Flux liés aux opérations de périmètre : autres -22,2 -8,2 -14,3

Flux d'investissement -34,8 -8,2 23,5

Dividendes -5,4 -3,2 -4,8

Actions auto-détenues -2,8 0,7 -1,6

Nouveaux emprunts 27,7 0,0 37,7

Remboursements d'emprunts -10,4 -8,0 -44,5

Intérêts versés -4,1 -4,7 -4,5

Tirage factor et autres -6,7 -5,4 -9,2

Flux nets de financement -1,8 -20,6 -26,9

Variation de trésorerie des activités poursuivies -5,1 -5,5 24,3

Flux nets des activités abandonnées 0,0 0,0 -16,3

Impact du taux de change 0,0 0,0 0,0

Variation de trésorerie -5,1 -5,5 8,0

Flux de trésorerie consolidés (en m illions d'euros)

(22)

Gfi conserve un gearing bas

Fonds propres : 211 M€ (+4%)

• Distribution de 5,4 M€ en 2014

Dette nette : 68 M€ (vs 47 M€, soit +20M€)

• 20 M€ d’investissements

• Dette nette / ebitda = 1,1 vs 0,9 Ecarts d’acquisitions : 218 M€ (+9%)

Gearing : 32% (versus 23% en 2013)

Résultats 2014 détaillés

Bilan

Variation des capitaux propres

(en m illions d'euros) Groupe NCI Total

31.12.2013 202,6 (1,8) 200,8

Résultat 2014 20,0 - 20,0

Résultat reconnu en capitaux propres (2,7) - (2,7)

Dividendes versés (5,4) - (5,4)

Titres de l'entreprise consolidante (2,7) - (2,7)

Valorisation des paiements en actions 1,2 - 1,2

Variations de périmètre (2,4) 1,8 (0,6)

Variation de la réserve de conversion 0,4 0,0 0,4

31.12.2014 211,0 0,0 211,0

Bilan résum é 2014 2013 2012

(en m illions d'euros) retraité (1)

Écarts d'acquisition 218,3 200,5 192,1

Immobilisations 51,5 44,0 41,2

Autres actifs non courants et courants 359,4 318,5 320,4

Trésorerie 35,9 48,2 40,2

Total actif 665,1 611,3 593,8

Capitaux propres du Groupe 211,0 202,6 189,6

Capitaux propres Minoritaires 0,0 -1,8 -1,6

Endettement (courant et non courant) 103,6 95,1 93,5

Passifs non courants et courants 339,1 299,3 294,2

Passifs financiers et provisions courants 11,4 16,0 18,3

Total passif 665,1 611,3 593,8

Dette nette 67,7 46,9 53,3

Gearing 32% 23% 28%

BFR (hors dettes et créances d'IS) 42,2 29,4 29,8

22

(23)

IV. Perspectives

Vincent Rouaix, Président Directeur Général

Agenda

(24)

M€ T1 2015 T1 2014 Variation Var. org.

France 187,6 168,1 +11,6% +4,3%

International 31,2 28,3 +10,3% +7,6%

dont :

Péninsule ibérique (Espagne, Portugal) 23,0 20,1 +14,4% +12,2%

Europe du Nord (Belux, Suisse) 6,4 6,9 -7,5% -8,4%

Maroc-Afrique 1,8 1,3 +41,8% +23,2%

Total 218,8 196,4 +11,4% +4,8%

24 Assemblée Générale – 12 juin 2015

Performance T1 2015

Croissance forte en France et à l’international

(25)

• Croissance organique de 4,3% au T1

• Poursuite de la prise de parts de marché

 (+) : IS et ES

 (-) : Conseil et AS

• Faiblesse ponctuelle dans le Secteur Public pour Software

• Levier des acquisitions

Croissance organique trimestrielle

France

• 393 recrutements en France au T1 2015

• Effectif productif à 7 943 vs 7 154 au T1 2014

• Un turnover à 13,85% en France au T1

• Une croissance nette de l’effectif France de 77 collaborateurs au T1 (hors acquisitions)

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

Q4 2012

Q1 2013

Q2 2013

Q3 2013

Q4 2013

Q1 2014

Q2 2014

Q3 2014

Q4 2014

Q1 2015

Performance T1 2015

France : trend toujours soutenu

(26)

TJM - Bonne tenue

• Stable versus T1 2014

• Evolution du mix (+)

• Industrialisation (-)

• Mars non représentatif

TACE - Stabilité

• Stabilité versus T1 2014

• Accroissement du récurrent et bonne dynamique sur IS et ES

• Des zones de faiblesse ponctuelle en Conseil et en AS

26

Janv. Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc.

2012 2013 2014 2015

Janv. Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc.

2012 2013 2014 2015

Performance T1 2015

France : des KPI optimisés

(27)

Europe du Sud – L’Ibérie tire la croissance hors de France

• Espagne : Reprise du marché espagnol et impact du contrat Euskaltel. TACE en forte progression. TJM stable.

• Portugal : Base de comparaison favorable et contribution du centre de services de Lisbonne.

Autres zones – Faiblesse ponctuelle

• Europe du Nord : 2

^nd

trimestre de décroissance notamment du fait de la base de comparaison, mais bons indicateurs commerciaux pour le S2

• Maroc et Afrique : marché marocain encore fragile mais travail sur le mix business, premiers impacts significatifs de la politique d’expansion en Afrique francophone (incluant les acquisitions de NVBS et Somafor)

Croissance organique Trimestrielle International

-12,0%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

Q4 2011

Q1 2012

Q2 2012

Q3 2012

Q4 2012

Q1 2013

Q2 2013

Q3 2013

Q4 2013

Q1 2014

Q2 2014

Q3 2014

Q4 2014

Q1 2015

Performance T1 2015

International : forte croissance des activités ibériques

(28)

2015 : progression du CA et de la marge opérationnelle du Groupe

Profitabilité

• Progression de la marge opérationnelle du Groupe

• Saisonnalité S1/S2 plus marquée compte tenu de l’effet calendaire, du pipe commercial et de l’environnement, notamment dans le Secteur Public

Les moteurs de croissance en 2015

• Forte croissance dans les Infrastructures et les offres spécialisées (Télécoms, Finance, Assurance…)

• Accélération du Software - Secteur Public - attendue au S2

• Synergies commerciales sur les

dernières acquisitions (notamment ITN et Airial)

• Déploiement de nos solutions à l’international

• Poursuite d’une stratégie M&A ambitieuse mais ciblée

Bonne dynamique commerciale du Groupe

• B-to-b 12 mois glissant : 1,19 (1,15 en France)

• Pipe pondéré : 521 M€ (+38% y-o-y)

• Backlog 2015 : 453 M€ (+6% y-o-y)

Objectifs 2015

Trajectoire confirmée

28

(29)

Services

1 _• Maturité de notre positionnement sur nos marchés historiques à moindre croissance, permettant une stratégie d’amélioration au travers d’une concentration client (TOP 35), de la recherche d’efficience via la poursuite de l’industrialisation et du développement d’offres de croissance (Digital, Big Data, Cloud, Outsourcing…)

International

3 _• Poursuite de la stratégie d’expansion sur le footprint actuel et sur les marchés de croissance comme l’Afrique déjà initié depuis le Maroc, constituant des facteurs de développement de notre offre Solutions et Services

M&A

4 _• _Services - Approche tactique de consolidation sectorielle / Client / Technologies

• Solutions - Approche stratégique d’extension de notre portefeuille produits et de renfort de nos verticaux. Recherche de solutions « métiers », facteurs de levier sur les services d’intégration et de développement sur nos footprints

Conclusion

Un plan stratégique 2015-2018 sur 4 piliers

Solutions

2 _• Accélération en diffusant nos produits logiciels sur tous nos footprints, en poussant

l’innovation (IP 20), et en développant l’intégration de systèmes sur l’Upper Mid Market

(30)

Ordirope – Éditeur d’ “ERP “metier pour la distribution et les Réseaux spécialisés

30

Conclusion

Une nouvelle opération Software structurante

Q UOJEM

H YGIÈNE ET S ANTÉ

Répartition par secteurs d’activité

39%

30%

11%

8%

6%

3%

Agroalimentaire Quojem Hygiène et

santé Electrique - Electronique

Autre Papeterie Cartonnerie

Textile

0% 20% 40% 60%

CA > 10 M€

Maintenance > 3 M€

(31)

Secteur Public Santé / Social Assurance Finance Gestion des Actifs

Distribution Services

Pilotage et productivité

Portails – Mobilité – CRM BI – Décisionnel SIG - Cartographie

Dématérialisation Sécurité d’accès

Outsourcing

Solutions métier

Gestion des ressources

Multifacturation - Régies Action Sociale - PMI Transports scolaires

Droit des sols Assainissement Sites funéraires Elections Bibliothèques

Dossier patient Circuit du médicament

Essais cliniques Echantillons biologiques

PMI

ERP Assurances (ITN) Front Office Banque

SepaMail Asset Management

ERP PGC (Ordirope) Action Logement

Semenciers Transports & Logistique

Opérateurs de services collectifs

Finances – Subventions Fiscalité locale Patrimoine

RH et Paie Risques professionnels Délibérations - courriers

Finances Patrimoine RH et Paie Risques professionnels

Patrimoine Risques professionnels

Temps et Activités (19,9 M€)

Conclusion

Une offre Produits structurée autour de 4 verticaux

(32)

Conclusion

Des réponses aux enjeux de nos clients

32

(33)

Construire une ESN hybride Services/Software à forte marge, leader en Europe

• Un management expérimenté, fort d’un track record probant en matière de :

 Transformation

 Acquisition et Intégration

 Développement

• Des fondations robustes, caractérisées par :

 Une solide croissance organique

 Des positions concurrentielles

locales dominantes aussi bien dans les Services que dans les Solutions

Acquisitions

Industrialisation

Valeur ajoutée Innovation Account management

5

4

1

2

3 Objectits MT CA > 1,0 Md€

OM > 8%

International

6 Conclusion

Au cœur de la phase II de notre plan stratégique

(34)

34

(35)

V. Rapport des Commissaires aux Comptes

Pierre Jouanne, Cabinet Ernst & Young

Vincent Papazian, Cabinet Grant Thornton

Agenda

(36)

VI. Q&A et réponses aux questions écrites

36

Agenda

(37)

VII. Résolutions

Secrétaire de l’assemblée

Agenda

(38)

Vote

38

• Les actionnaires voteront à l’aide du bulletin de vote remis en séance

• Le bulletin de vote sera collecté à l’issue du vote

de la dernière résolution

(39)

Résolutions à

caractère ordinaire

• 11 résolutions à caractère ordinaire

(40)

Première résolution

Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2014

40

N° 1

(41)

Deuxième résolution

Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2014

N° 2

(42)

Troisième résolution

Affectation du résultat de l’exercice 2014

42

N° 3

(43)

Quatrième résolution

Fixation du montant des jetons de présence

N° 4

(44)

Cinquième résolution

Convention réglementée avec la société Auteuil Conseil

44

N° 5

(45)

Sixième résolution

Conventions et engagements réglementés visés par le rapport spécial des Commissaires

aux Comptes

N° 6

(46)

Septième résolution

Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à

Monsieur Vincent ROUAIX, Président du conseil d’administration et directeur général

46

N° 7

(47)

Huitième résolution

Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur William Bitan

N° 8

(48)

Neuvième résolution

Renouvellement du mandat de censeur de Monsieur Henri Moulard

48

N° 9

(49)

Dixième résolution

Nomination au mandat de censeur de Monsieur Brahim Ammor

N° 10

(50)

Onzième résolution

Autorisation à conférer au conseil

d’administration en vue de l’achat par la Société de ses propres actions

50

N° 11

(51)

Résolutions à caractère

extraordinaire

• 5 résolutions à caractère extraordinaire

(52)

Douzième résolution

Délégation de compétence consentie au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission de valeurs mobilières, sous forme de titres de créance, donnant accès au capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires

52

N° 12

(53)

Treizième résolution

Limitation globale du montant des émissions effectuées en vertu de la douzième résolution ainsi que de la quatorzième résolution

N° 13

(54)

Quatorzième résolution

Délégation consentie au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions et de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société au profit des salariés adhérant au plan d’épargne groupe

54

N° 14

(55)

Quinzième résolution

Réduction du capital social par annulation des actions auto-détenues

N° 15

(56)

Seizième résolution

Modification de l’article 17 des statuts concernant les droits de vote aux assemblées générales

56

N° 16

(57)

Dix-septième résolution

Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités

N° 17

(58)

58

(59)