INFORMATION FINANCIÈRE

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INFORMATION FINANCIÈRE

Réunion semestrielle Exercice 2020-2021

»

10 mars 2021

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» Executive summary

Poursuite de la transformation et du développement

▪ Activité en croissance + 4,7 %

▪ ROC et EBITDA en très nette amélioration

▪ Structure financière renforcée

Les quatre raisons d’une dynamique positive

1. Maintien de l’investissement sur le top line et sur la transformation 2. Prise de décision rapide sur les priorités - dès le début de la crise

Agilité, créativité et engagement client des 3200 collaborateurs de Damartex 3. Virage digital et Omnicanalité

4. Diversité des trois pôles Damartex + Silver Economy

Image Revolution

Digital Transformation

New Business Development

Priority to Agility Change our

world

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INFORMATION FINANCIERE

Présentation des résultats semestriels de l’exercice 2020/21 – 10 Mars 2021 3

» Environnement

▪ Volatilité et incertitude liées à la crise sanitaire

▪ Soft Brexit est devenu réalité

▪ Séisme dans la distribution textile

✓ Baisse significative de la consommation textile

✓ Restructuration, faillites,

rachats, fermetures de magasins

▪ Accélération radicale du digital

▪ Organisation du travail modifiée

▪ Accélération des tendances de consommation

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» INFORMATION FINANCIERE

Sommaire

1. Résultats financiers 2. Point d’avancement

Transform to accelerate 2.0 3. Perspectives

Annexes

(5)

» Chiffres d’affaires semestriel au 31 décembre 2020

CA par canal CA par marque

402,3M€

+4,2% vs LY Catalogues

239,8M€

+5,2% vs LY

Internet 72,2M€

+55,6% vs LY

Services 4,1M€

N/A vs LY

Wholesales 11,8M€

+14,9% vs LY

Magasins 74,6M€

-22,3% vs LY

(Arrêt des activités Delaby et Maison du Jersey en cours, cession Jours Heureux réalisée le 31/07/2020)

60%

3%

1%

18%

19%

100,0%

CA M€ % Groupe Vs LY

Damart 236,0 ^58,6% ^1,5%

Afibel 45,6 ^11,3% ^-3,7%

Maison Du Jersey 4,2 ^1,1% ^-29,1%

Xandres 12,0 ^3,0% ^16,8%

Jours Heureux 0,0 ^0,0% ^N/A

Delaby 3,7 ^0,9% ^-12,0%

Coopers of Stortford 36,3 ^9,0% ^59,0%

3Pagen-Vitrine Magique 49,2 ^12,2% ^5,0%

Sedagyl 11,3 ^2,8% ^8,3%

Santeol 4,1 ^1,0% ^N/A

DAMARTEX 402,3 ^100,0% ^4,2%

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» Profitabilité opérationnelle courante

CA : 297,8M€

EBITDA : 17,0M€

CA : 15,4M€

EBITDA : 2,4M€

CA : 89,1M€

EBITDA : 7,2M€

CA : 402,3M€

ROC : 15,3M€

EBITDA : 26,6M€

ROC SEMESTRIEL (M€)

(7)

» Résultats semestriels

(en millions d’euros)

(8)

» Cash flows & Bilan

Dette financière nette Juin 20

-43,8

Capacité d’autofinancement

+24,1

Variation BFR

+10,4

Investissements nets de cessions

-5,1

Opération sur le capital

Autres

-1,2

Excédent financier net Dec. 20

+17,9

Evolution dette financière nette

31 Dec.

2018

31 Dec.

2019

31 Dec.

2020

EBITDA opérationnel ^6,5 ^11,5 ^26,6

Variation BFR exploitation ^2,0 ^-2,0 ^4,3

CAPEX ^-8,2 ^-6,0 ^-5,1

FREE CASH FLOWS Exploitation ^0,3 ^3,5 ^25,8

31 Dec.

2018

31 Dec.

2019

31 Dec.

2020

BFR Exploitation ^85,4 ^75,5 ^41,6

- Stocks ^119,6 ^122,4 ^107,6

- Clients ^49,8 ^55,6 ^40,0

- Fournisseurs ^-84,0 ^-102,5 ^-106,0

BFR net ^54,3 ^31,8 ^-9,9

Acquisitions (nettes de la trésorerie acquise) 0,0 -28,2 0,0

Excédent financier net ^-36,2 ^-42,6 ^17,9

Capitaux propres ^192,6 ^158,5 ^144,0

+33,5

(9)

» INFORMATION FINANCIERE

Sommaire

1. Résultats financiers 2. Point d’avancement

Transform to accelerate 2.0 3. Perspectives

Annexes

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»

Global transformation plan

Image Revolution Digital Transformation

New Business Development Priority to Agility

Strategic plan for each of the three pillars

+

Fashion

Home & Lifestyle

Healthcare

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» #1- Image Revolution

➔ KPI : Net Promotor Score

Modernisation et communication

• Campagne TV Damart Prix unique toutes tailles

• Repositionnement Body positive pour Afibel

• Modernisation de la présentation en HLS Evolution de l’expérience d’achat

• Croissance du tchat

• Développement des moyens de paiement

• Difficultés sur le service,

en raison de la forte demande

Image Revolution

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» #2 - Digital Transformation

➔ KPI : Digital revenues

Investissement en croissance :

▪ Budget de génération de traffic

▪ A/B testing (Progression du taux de conversion)

▪ Personnalisation de l’offre au travers des emails

▪ Réseaux sociaux Nouveau site Xandres

Digital Transformation

in M Euro 31 Dec.

2019

31 Dec.

2020 ^{Vs LY}

Damart 31,5 46,7 ^48,5%

Afibel 3,1 5,8 ^85,3%

Xandres 0,5 0,9 ^77,3%

Coopers of Stortford 6,2 11,6 ^87,0%

3Pagen-Vitrine Magique 4,9 6,8 ^38,7%

Sedagyl 0,2 0,5 ^96,4%

DAMARTEX 46,4 72,2 ^55,6%

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» #3 - New Business Development

➔ KPI : Home & Lifestyle + Healthcare revenues

Home & Lifestyle : Coopers + 3Pagen + Vitrine Magique :

▪ Elargissement des gammes, lancement du concept Homme

▪ Spécifique Covid : mise en ligne de produits web only, achats des produits en local

Healthcare :

▪ Lancement de la Market place Sédagyl, Accélération de l’extension de l’offre santé

▪ Santéol : 1200 nouveaux patients appareillés

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» #3 - New Business Development

➔ Acquisition Eden Médical

Description du business

▪ Société créée en 2014, basée à Croissy-Sur-Seine

▪ 6 salariés (dont commerciaux et techniciens)

▪ Couvre région Ile de France

▪ Prestataire de santé à domicile (PSAD) spécialisé dans l’assistance respiratoire : 100% traitement de l’apnée du sommeil

▪ 1400 patients télé-suivis

▪ Modèle d’exécution proche de celui de Santéol Chiffres clés

▪ CA 2020 : 1M€ - EbitDA : 0,35M€

Rationnel stratégique

▪ Développement du pôle Healthcare – assistance respiratoire

▪ Déploiement de Santéol en France

▪ Soutien de Santéol dans le développement : Système d’information, Oxygénothérapie

Couverture Santéol et Eden Médical

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» #4 - Priority to Agility

➔ KPI : Agility index

▪ Focus on core business :

▪ Externalisation de l’entrepôt de stockage de masse 3Pagen

▪ Déménagement Afibel sur des espaces collaboratifs

▪ Agilité :

▪ Télétravail : Usage généralisé de Teams

▪ Expérience omni canal

▪ Gestion quotidienne de l’approvisionnement

▪ Transfert des call centers en télétravail

Priority to Agility

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» #5 - Change our world

➔ KPI : Gaia RSE index

Change our world

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» Update TTA 2.0

Key progress indicators

NPS

Web sales HLS & Health Agile index RSE index

AH19 30,7 47,9 M€

80,1 M€

59%

17%

Ambition annuelle 50

150 M€

200 M€

75%

70%

SS20 33,1 46,3 M€

85,3 M€

59,4%

AH20 24,9 72,2 M€

104,5 M€

70,0%

51%

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» INFORMATION FINANCIERE

Sommaire

1. Résultats financiers 2. Activité par pôle

3. Perspectives

Annexes

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» Perspectives

▪ Environnement volatil et incertain

▪ Intégration d’Eden Médical,

renforcement du pôle « Healthcare »

▪ Poursuite du plan TTA 2.0

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» INFORMATION FINANCIERE

Sommaire

1. Résultats financiers 2. Activité par pôle

3. Perspectives

Annexes

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» Comptes de résultats détaillés

31 Dec 2018 31 Dec 2019 31 Dec 2020

Chiffre d'affaires ^384,9 ^386,0 ^402,3

Achats consommés -135,8 -132,8 -142,7

Charges de personnel -66,2 -67,9 -67,4

Charges externes -176,5 -167,4 -157,7

Dotations aux amortissements -7,0 -6,9 -8,6

Dotations aux amortissements droits d'utilisation ^0,0 ^-6,1 ^-7,7

Dotations et reprises de provisions -1,3 -2,5 -2,9

Résultat opérationnel courant ^-1,9 ^2,4 ^15,3

Autres produits et charges opérationnels 0,6 1,3 -0,3

Résultat opérationnel -1,3 3,7 15,0

Résultat financier 0,1 -0,9 -1,8

Résultat avant impôts -1,2 2,7 13,2

Impôts sur les bénéfices -1,3 -0,9 -2,1

Résultat des activités poursuivies -2,5 1,9 11,1

Résultat des activités abandonnées ^-1,3 ^0,0 ^0,0

Résultat net ^-3,8 ^1,9 ^11,1

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» Bilans détaillés

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