INFORMATION FINANCIÈRE SUPPLÉMENTAIRE (NON AUDITÉ)

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Intact Corporation Financière (TSX : IFC)

T3-2017

INFORMATION FINANCIÈRE SUPPLÉMENTAIRE

(NON AUDITÉ)

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Page (lien) Page (lien)

Notes afférentes à l'information financière supplémentaire

3 Évolution des sinistres des années antérieures en 2017 (divulgation annuelle) 11

Notes importantes (voir l'impact de l'acquisition de OneBeacon Insurance Group Ltd.) Provision initiale et insuffisance (excédent) cumulé

Définitions Évolution en 2017

Faits saillants financiers

4

Situation financière

12

Chiffre d'affaires Bilan

Résultats de souscription Valeur comptable par action

Résultats financiers Gestion du capital et renseignements sur les notations

13

Résultats par action Ratios de capital réglementaire (RCRs) et marge sur le capital total

Rendement des capitaux propres (pour les 12 derniers mois) Offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activités (OPRA)

Situation financière Portefeuille de placements

14

Nombre d'employés en équivalent à temps plein Total du portefeuille

Information pour les actionnaires

5

Qualité de crédit

Nombre d'actions en circulation Échéance

Rendement des actions ordinaires Secteur

Dividendes Exposition nette: composition des placements par catégorie d'actifs

Offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activités (OPRA) Exposition nette : répartition sectorielle par catégorie d'actifs

Résultat global

6

Exposition nette : par devise

Résultat global Rendement des placements

16

Résultats non opérationnels Produit net des placements

Autres éléments du résultat global Profits nets (pertes nettes) de placement

Résultats de souscription

7

Produits nets latents (pertes nettes latentes) sur les titres DAV comptabilisé(e)s dans le CAERG

Primes directes et primes nettes souscrites Rapprochements aux états financiers

17

Résultats de souscription Primes directes souscrites

Ratios de souscription Primes nettes acquises

Résultats : Assurance des particuliers

8

Frais de souscription

Assurance des particuliers Produit net (perte nette) de souscription

Assurance automobile des particuliers Produit des placements

Assurance des biens des particuliers Profit nets (pertes nettes) de placement

Résultats : Assurance des entreprises

9

Annexe 1 - Information additionnelle

18

Assurance des entreprises BAIIA lié à la distribution

Assurance biens et responsabilité des entreprises Industrie canadienne de l'assurance IARD

Assurance automobile des entreprises

Catastrophes nettes par secteur d'activité

10

Évolution historiques des sinistres des années antérieures par secteur d'activité 10

Développement favorable annualisé (en % des provisions initiales)

Nous utilisons à la fois les IFRS et des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer le rendement. Les mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et elles ne sont

probablement pas comparables aux mesures similaires présentés par d'autres sociétés. La direction analyse le rendement en fonction de ratios de souscription comme le ratio combiné, le ratio des frais et le ratio des sinistres,

Test de capital minimal (TCM), Capital fondé sur le risque (CFR), et le ratio de la dette sur le capital ainsi que d'autres mesures financières non conformes aux IFRS, soit les PDS, le ratio des sinistres sous-jacent pour l'exercice en cours, le Produit net de souscription, le RON, le RONPA, le RCPO, le RCP, le RCPA, les résultats non opérationnels, le RPAA, marge sur le capital total, les flux de trésorerie disponible pour les activités d'investissement et le rendement

fondé sur le marché. Ces mesures et d'autres termes d'assurances utilisés dans l'information financière supplémentaire sont définis dans le glossaire de la section «Investisseurs» de notre site web, à l'adresse www.intactfc.com.

Mesures financières non conformes aux IFRS

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Notes importantes

L’acquisition de OneBeacon a été réalisée le 28 septembre, 2017. Les résultats opérationnels et le bilan de OneBeacon sont inclus dans les résultats consolidés de IFC à compter de la date de clôture.

Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2017, l'impact sur les résultats opérationnels net était négligeable, tandis que les résultats non-opérationnels comprenaient des coûts d'intégration de 30 millions de dollars.

Les résultats financiers sont présentés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS).

Sauf indication contraire, toute référence aux primes directes souscrites (PDS) signifie les PDS normalisées pour tenir compte de l'incidence des polices d'assurances pluriannuelles, à l'exclusion des groupements d'assureurs (désignées comme «PDS» dans cette information financière supplémentaire et désignées auparavant comme «PDS (sous-jacentes)»).

Sauf indication contraire, les catastrophes refèrent aux sinistres liés aux catastrophes pour l'exercice en cours, déduction faite de la réassurance.

Sauf indication contraire, tous les résultats de souscription et les ratios y afférents excluent l’ajustement fondé sur le rendement du marché (ARM), mais incluent notre quote-part des résultats de souscription de nos activités d'assurance conjointes.

Les ratios des frais et des frais généraux dans le présent rapport sont nets des autres produits tirés de la souscription.

Certains totaux, totaux partiels et pourcentages peuvent ne pas concorder en raison des arrondissements.

Pour de plus amples renseignements, le lecteur est prié de consulter notre rapport de gestion et nos états financiers consolidés.

Définitions

Résultat par action ajusté (RPAA) Résultat net des activités poursuivies pour une période définie moins les dividendes sur les actions privilégiées, plus l’incidence après impôt sur le résultat net de l’amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées dans les regroupements d’entreprises, des coûts d’intégration et de restructuration, et de la variation de la

juste valeur de la contrepartie éventuelle, ainsi que des profits et pertes sur dérivés liés à l'acquisition, divisé par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires pour la même période.

Rendement des capitaux propres ajusté (RCPA) Résultat net des activités poursuivies pour une période de 12 mois moins les dividendes sur les actions privilégiées, plus l’incidence après impôt sur le résultat net de l’amortissement

des immobilisations incorporelles comptabilisées dans les regroupements d’entreprises, des coûts d’intégration et de restructuration, de la variation de la juste valeur de la contrepartie éventuelle,

valeur de la contrepartie éventuelle, ainsi que des profits et pertes sur dérivés liés à l'acquisition, divisé par les capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires pour la même période de 12 mois.

Capitaux propres moyens Moyenne des capitaux propres au début et à la fin de la période, ajustée pour les transactions importantes portant sur les capitaux, le cas échéant.

Sinistres liés aux catastrophes Un sinistre ou un groupe de sinistres lié à un événement unique dont le coût est égal ou supérieur à 7,5 millions $.

Ratio des sinistres Sinistres survenus, déduction faite de la réassurance, pour une période définie, exprimés en pourcentage des primes nettes acquises pour cette même période.

Ratio combiné La somme du ratio des sinistres et du ratio des frais. Un ratio combiné inférieur à 100 % indique des résultats de souscription rentables.

Un ratio combiné supérieur à 100 % indique des résultats de souscription non rentables.

BAIIA lié à la distribution Résultat opérationnel de notre courtier en propriété exclusive (BrokerLink) et de nos courtiers associés compte non tenu des intérêts et impôts pour une période définie.

PDS (durée complète) Le montant total des primes liées aux nouvelles polices et aux renouvellements de polices facturées (souscrites) au cours de la période de présentation de l'information financière, tel que présenté selon les IFRS et compte non tenu des groupements d'assureurs.

PDS PDS normalisées pour tenir compte de l’incidence des polices pluriannuelles, compte non tenu des groupements d'assureurs. Cette mesure fait correspondre les PDS à l'année de couverture, alors qu'en vertu des IFRS, la valeur intégrale des polices pluriannuelles est comptabilisée dans l'année où la police est souscrite.

Rendement du dividende (annualisé) Dividendes déclarés par action (annualisés) divisés par le cours de clôture de l'action pour la période.

Ratio des frais Frais de souscription comprennant les commissions, les taxes sur primes et les frais généraux engagés relativement aux activités de souscription au cours d’une période définie et exprimés en pourcentage des primes nettes acquises pour la même période.

Rendement fondé sur le marché Produit total des placements avant impôt sur une base annualisée (avant les charges) divisé par la moyenne au milieu du mois des justes valeurs des titres de capitaux propres et des titres à revenu fixe nets détenus dans le portefeuille au cours de la période.

Ajustement fondé sur le rendement du marché (ARM) L’incidence des fluctuations du taux d’actualisation utilisé pour actualiser le passif des sinistres en fonction du changement du rendement fondé sur le marché des actifs sous-jacents.

Capitalisation bousière Nombre total d'actions ordinaires en circulation à la fin de la période multiplié par le cours de clôture de l'action pour la période.

Ratios de capital réglementaires (RCR) Test de capital minimal (TCM), tel que défini par le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) et l'Autorité des marchés financiers (AMF) au Canada et le Capital fondé sur le risque (CFR) telles que définies par l'Association nationale des commissaires d'assurance (NAIC) aux États-Unis.

Produit net tiré de la distribution Résultat opérationnel de notre courtier en propriété exclusive (BrokerLink) compte non tenu des intérêts et impôts et résultat opérationnel de nos courtiers associés compte tenu des intérêts et impôts pour une période définie.

Résultat opérationnel net (RON) Résultat net des activités poursuivies pour une période définie moins les dividendes sur les actions privilégiées, plus l’incidence après impôt de l’amortissement des immobilisations incorporelles comptabilisées dans les regroupements d’entreprises, des coûts d’intégration et de restructuration, de la variation de la juste valeur de la contrepartie éventuelle, des profits nets ou pertes nettes de placements, de la différence entre le rendement prévu et le taux d’actualisation des actifs des régimes de retraite, ainsi que de l’ARM.

RONPA RON pour une période définie moins les dividendes sur les actions privilégiées, divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pour cette même période.

RCP opérationnel (RCPO) Résultat opérationnel net pour les 12 derniers mois divisé par les capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (à l’exclusion du CAERG) pour la même période de 12 mois.

Polices en vigueur Nombre de polices pour lesquelles une couverture était en vigueur à la fin de la période.

Rendement des capitaux propres (RCP) Résultat net pour une période de 12 mois moins les dividendes sur les actions privilégiées, divisé par les capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires de la même période de 12 mois.

Marge sur le capital total Le total du capital excédant les seuils d'intervention de la société dans les entités réglementées (170% TCM, 200% CFR) majoré de la trésorie disponsible dans les entités non-réglementées.

Ratio des sinistres pour l'exercise en cours, compte non tenu des catastrophes et de l'évolution des sinistres des années antérieures, calculé au moyen des primes nettes acquises compte non tenu de l'incidence des primes de reconstitution.

Ratio des sinistres sous-jacent pour l'exercice en cours

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FAITS SAILLANTS FINANCIERS

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire - non audité) 2017 2016 2016 2015 2014 2013 2012

Se reporter aux notes importantes concernant l'impact de OneBeacon # T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1 T4 T3 Cumul Cumul Annuel Annuel Annuel Annuel Annuel

Chiffre d'affaires

Primes directes souscrites 1 2,209 2,500 1,744 1,961 2,193 2,458 1,681 1,908 2,095 6,453 6,332 8,293 7,922 7,461 7,345 6,854

Croissance d'un exercice à l'autre 2 0.7% 1.7% 3.7% 2.7% 4.7% 4.9% 6.7% 7.5% 7.9% 1.9% 5.3% 4.7% 6.2% 1.6% 7.2% 34.3%

Résultats de souscription

Ratio des sinistres sous-jacent pour l'exercice en cours 3 62.1% 62.5% 68.8% 64.2% 62.8% 62.9% 69.2% 61.4% 64.8% 64.4% 64.9% 64.8% 66.1% 64.3% 64.9% 63.5%

Ratio des sinistres 4 63.8% 65.6% 69.2% 62.9% 67.4% 67.5% 62.0% 57.6% 63.4% 66.2% 65.6% 64.9% 61.3% 62.6% 66.9% 61.6%

Ratio des frais 5 28.0% 29.4% 29.0% 29.6% 29.6% 31.7% 30.5% 31.0% 29.8% 28.8% 30.6% 30.4% 30.4% 30.2% 31.1% 31.5%

Ratio combiné 6 91.8% 95.0% 98.2% 92.5% 97.0% 99.2% 92.5% 88.6% 93.2% 95.0% 96.2% 95.3% 91.7% 92.8% 98.0% 93.1%

Résultats financiers

Produit net (perte nette) de souscription 7 170 103 35 153 61 16 145 221 131 308 222 375 628 519 142 451

Produit net des placements 8 101 105 105 104 102 104 104 110 105 311 310 414 424 427 406 389

Résultat opérationnel net (RON) 9 219 193 123 212 137 114 197 265 199 535 448 660 860 767 500 675

RON attribuable aux porteurs d'actions ordinaires 10 211 189 118 208 131 109 192 260 193 518 432 640 839 746 479 654

Résultat net attribuable aux actionnaires 11 171 243 146 171 125 93 152 198 131 560 370 541 706 782 431 571

Par action (de base et dilué) (en $)

Résultat opérationnel net par action (RONPA) 12 1.61 1.44 0.90 1.58 1.01 0.83 1.46 1.97 1.47 3.95 3.30 4.88 6.38 5.67 3.62 5.00 Croissance d'un exercice à l'autre 13 59.4% 73.5% (38.4)% (19.8)% (31.3)% (46.8)% 6.6% 7.1% 7.3% 19.7% (25.0)% (23.5)% 12.5% 56.6% (27.6)% 27.9% Résultat par action attribuable aux porteurs d'actions ordinaires (RPA) 14 1.25 1.82 1.08 1.27 0.91 0.67 1.11 1.46 0.95 4.14 2.70 3.97 5.20 5.79 3.10 4.20 Croissance d'un exercice à l'autre 15 37.4% 171.6% (2.7)% (13.0)% (4.2)% (54.4)% (15.9)% (3.9)% (36.2)% 53.3% (27.8)% (23.7)% (10.2)% 86.8% (26.2)% 6.1% RPA ajusté (RPAA) 16 1.41 1.68 1.18 1.56 1.01 0.76 1.19 1.54 1.06 4.27 2.97 4.53 5.54 6.01 3.44 5.02 Croissance d'un exercice à l'autre 17 39.6% 121.1% (0.8)% 1.3% (4.7)% (51.3)% (13.8)% (2.5)% (31.6)% 43.8% (25.8)% (18.2)% (7.8)% 74.7% (31.5)% 4.1%

Rendement des capitaux propres (pour les 12 derniers mois)

RCP opérationnel (RCPO) 18 13.3% 12.1% 10.6% 12.0% 13.4% 14.6% 16.7% 16.6% 16.9% 13.3% 13.4% 12.0% 16.6% 16.3% 11.2% 16.8% Rendement des capitaux propres (RCP) 19 12.7% 12.3% 9.5% 9.6% 10.5% 10.5% 12.7% 13.4% 14.2% 12.7% 10.5% 9.6% 13.4% 16.1% 9.3% 13.5% RCP ajusté (RCPA) 20 13.6% 13.1% 10.8% 11.0% 11.4% 11.4% 13.6% 14.3% 15.0% 13.6% 11.4% 11.0% 14.3% 16.8% 10.3% 16.1%

Situation financière

Total des placements 21 17,093 14,890 14,227 14,386 14,342 13,812 13,630 13,504 13,339 17,093 14,342 14,386 13,504 13,440 12,261 12,959 Dette impayée 22 2,389 1,815 1,393 1,393 1,392 1,392 1,392 1,143 1,143 2,389 1,392 1,393 1,143 1,143 1,143 1,143 Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires 23 6,481 5,522 5,652 5,599 5,433 5,318 5,257 5,235 4,974 6,481 5,437 5,599 5,235 4,962 4,461 4,400 Valeur comptable par action (en $) 24 46.56 42.16 43.14 42.72 41.47 40.57 40.06 39.83 37.84 46.56 41.47 42.72 39.83 37.75 33.94 33.03 Croissance d'un exercice à l'autre 25 12.3% 3.9% 7.7% 7.3% 9.6% 3.4% 2.8% 5.5% 3.8% 12.3% 9.6% 7.3% 5.5% 11.2% 2.8% 11.1% Total des capitaux propres 26 7,264 6,158 6,141 6,088 5,922 5,807 5,746 5,724 5,463 7,264 5,926 6,088 5,724 5,451 4,950 4,889 Ratios de capital réglementaires Canada (TCM) 27 201% 224% 225% 218% 215% 212% 215% 203% 195% 201% 215% 218% 203% 209% 203% 205% États-Unis (CFR) 28 413% n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 413% n/a n/a n/a n/a n/a n/a Marge sur le capital total 29 1,155 1,014 1,034 970 881 857 904 625 389 1,155 881 970 625 681 550 599

Ratio de la dette sur le capital 30 24.7% 22.8% 18.5% 18.6% 19.0% 19.3% 19.5% 16.6% 17.3% 24.7% 19.0% 18.6% 16.6% 17.3% 18.7% 18.9%

Nombre d'employés en équivalent à temps plein

31 13,396 12,532 12,376 12,223 12,074 12,024 11,759 11,694 11,678 13,396 12,074 12,223 11,694 11,326 11,074 11,159

2017 2016 2015

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INFORMATION POUR LES ACTIONNAIRES

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire - non audité) 2016 2015 2014 2013 2012

Se reporter aux notes importantes concernant l'impact de OneBeacon # T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1 T4 T3 Annuel Annuel Annuel Annuel Annuel

Nombre d'actions en circulation (en milliers)

Actions ordinaires

À la fin de la période 1 139,189 130,979 131,005 131,050 131,121 131,173 131,316 131,543 131,543 131,050 131,543 131,543 131,543 133,334

Nombre moyen pondéré 2 131,246 130,983 131,030 131,083 131,141 131,265 131,462 131,543 131,543 131,237 131,543 131,543 132,368 130,772

Actions privilégiées 3 32,000 26,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000

Rendement des actions ordinaires

Cours de l'action ordinaire

Haut 4 104.33 98.29 97.56 97.34 97.20 94.16 91.08 96.77 95.82 97.34 96.77 84.42 69.74 65.13 Bas 5 95.14 91.41 91.40 90.00 89.75 84.88 77.49 85.81 86.30 77.49 81.74 65.82 56.44 55.65 Clôture 6 103.07 97.96 94.58 96.10 94.84 92.29 90.93 88.68 93.72 96.10 88.68 83.85 69.37 64.77 Capitalisation boursière 7 14,346 12,831 12,390 12,594 12,436 12,106 11,941 11,665 12,328 12,594 11,665 11,030 9,125 8,636

Dividendes

Actions ordinaires

Dividendes déclarées 8 89 89 84 76 75 77 76 70 69 304 279 255 233 210 Dividendes versés par actions (en $) 9 0.64 0.64 0.64 0.58 0.58 0.58 0.58 0.53 0.53 2.32 2.12 1.92 1.76 1.60

Croissance d'un exercice à l'autre 10 10.3% 10.3% 10.3% 9.4% 9.4% 9.4% 9.4% 10.4% 10.4% 9.4% 10.4% 9.1% 10.0% 8.1%

Rendement de l'action (annualisé) 11 2.5% 2.6% 2.7% 2.4% 2.4% 2.5% 2.6% 2.4% 2.3% 2.4% 2.4% 2.3% 2.5% 2.5%

Actions privilégiées

Dividendes 12 8 4 5 4 6 5 5 5 6 20 21 21 21 21 Dividendes versés par action privilégiée de série 1 (en $) 13 0.2625 0.2625 0.2625 0.2625 0.2625 0.2625 0.2625 0.2625 0.2625 1.0500 1.0500 1.0500 1.0500 1.0500 Dividendes versés par action privilégiée de série 3 (en $) 14 0.2083 0.2083 0.2083 0.2083 0.2625 0.2625 0.2625 0.2625 0.2625 0.9958 1.0500 1.0500 1.0500 1.0500 Dividendes versés par action privilégiée de série 4 (en $) 15 0.2010 0.1957 0.1957 0.1993 - - - - - 0.1993 - - - - Dividendes versés par action privilégiée de série 5 (en $) 16 0.4595 - - - - - - - - Dividendes versés par action privilégiée de série 6 (en $) 17 - - - - - - - - -

Offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activités (OPRA)

Actions ordinaires rachetées aux fins d'annulation (en milliers) 18 - 22 49 71 51 140 231 - - 493 - - 1,791 - Valeur totale des actions ordinaires rachetées aux fins d'annulation 19 - 2 5 7 5 12 20 - - 44 - - 106 -

2017 2016 2015

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RÉSULTAT GLOBAL

Résultat global

Primes nettes acquises 1 2,082 2,051 1,997 2,043 2,036 1,937 1,930 1,948 1,930 6,130 5,903 7,946 7,535 7,207 7,014 6,571

Produit net (perte nette) de souscription 2 170 103 35 153 61 16 145 221 131 308 222 375 628 519 142 451

Produit net des placements 3 101 105 105 104 102 104 104 110 105 311 310 414 424 427 406 389

Produit net tiré de la distribution 4 30 50 24 24 30 43 14 22 28 104 87 111 104 75 75 83

Autres produits (charges) 5 (1) (1) 5 13 (2) (7) 6 3 2 3 (3) 10 (1) (10) 1 (9)

Coûts de financement 6 (19) (19) (19) (18) (19) (18) (17) (16) (16) (57) (54) (72) (64) (64) (64) (60)

Résultat opérationnel avant impôt 7 281 238 150 276 172 138 252 340 250 669 562 838 1,091 947 560 854

Économie (charge) d'impôt sur le résultat opérationnel 8 (62) (45) (27) (64) (35) (24) (55) (75) (51) (134) (114) (178) (231) (180) (60) (179)

Taux d'impôt effectif 9 22.1% 18.6% 18.0% 23.2% 20.3% 17.4% 21.8% 22.1% 20.4% 20.0% 20.3% 21.2% 21.2% 19.0% 10.7% 21.0% Résultat opérationnel net (RON) 10 219 193 123 212 137 114 197 265 199 535 448 660 860 767 500 675

Résultats non-opérationels 11 (61) 57 31 (52) (16) (26) (58) (99) (89) 27 (100) (152) (216) 10 (95) (142)

Résultat avant impôt sur le résultat 12 220 295 181 224 156 112 194 241 161 696 462 686 875 957 465 712

Économie (charge) d'impôt sur le résultat 13 (49) (52) (35) (53) (31) (19) (42) (43) (30) (136) (92) (145) (169) (175) (34) (141)

Taux d'impôt effectif 14 22.3% 17.6% 19.3% 23.7% 19.9% 16.9% 21.6% 17.8% 18.6% 19.5% 19.9% 21.1% 19.3% 18.3% 7.3% 19.8% Résultat net 15 171 243 146 171 125 93 152 198 131 560 370 541 706 782 431 571

Autres éléments du résultat global 16 148 (267) 14 75 72 68 (29) 132 (239) (105) 111 186 (131) 3 5 (10)

Total du résultat global 17 319 (24) 160 246 197 161 123 330 (108) 455 481 727 575 785 436 561

Résultats non opérationnels

Profits nets (pertes nettes) de placement 18 (59) 59 75 (97) 17 28 (20) (72) (64) 75 25 (72) (64) 174 (83) 37

Incidence positive (négative) de l’ARM sur les résultats de souscription 19 60 34 (13) 87 (6) (29) (18) (6) 7 81 (53) 34 (58) (103) 75 (17)

Amortissement immobilisations incorporelles comptabilisées lors de regroupements d’entreprises 20 (12) (13) (12) (12) (15) (13) (13) (11) (12) (37) (41) (53) (46) (30) (25) (21)

Coûts d'intégration de restructuration 21 (33) (8) (4) (19) (2) (2) - (3) (4) (45) (4) (23) (10) (9) (35) (108)

Différence entre le rendement prévu et le taux d'actualisation des actifs des régimes de retraite 22 (11) (11) (11) (6) (7) (6) (7) (7) (8) (33) (20) (26) (30) (22) (27) (22)

Autres coûts non-opérationels 23 (6) (4) (4) (5) (3) (4) - - (8) (14) (7) (12) (8) - - (11)

Total des profits (pertes) non opérationnel(le)s 24 (61) 57 31 (52) (16) (26) (58) (99) (89) 27 (100) (152) (216) 10 (95) (142)

Autres éléments du résultat global

Avantages futurs du personnel Taux d'actualisation - obligation au titre des prestations définies 25 3.70% 3.40% 3.70% 3.80% 3.30% 3.50% 3.80% 4.10% 4.10% 3.70% 3.30% 3.80% 4.10% 4.00% 4.80% 4.00% Ecarts actuariels liés aux variations : du taux d’actualisation utilisé pour déterminer l'obligation au titre des prestations définies 26 143 (121) (44) 214 (89) (121) (110) - 32 (22) (320) (106) 32 (235) 226 (112)

des autres hypothèses 27 - - - (4) - - - 36 - - - (4) 36 (6) (53) 82

dans l’expérience 28 - - - (1) (6) - - - (24) - (6) (7) (24) (20) (4) 1

de la réserve sur l’actif 29 - - - 6 (6) -

Ecarts actuariels lié au rendement réel des actifs des régimes 30 (76) 24 23 (121) 82 91 30 27 (56) (29) 203 82 4 214 (59) 46

Total avant impôt sur le résultat 31 67 (97) (21) 88 (13) (30) (80) 63 (48) (51) (123) (35) 48 (41) 104 17

Titres disponibles à la vente Variations nettes des profits latents (pertes latentes) 32 (21) (43) 143 61 148 146 23 74 (329) 79 317 378 (339) 170 (13) 52

Reclassement des pertes nettes (gains nets) 33 (6) (54) (98) (49) (41) (30) 15 46 57 (158) (56) (105) 123 (125) (85) (87)

Couvertures de flux de trésorerie Variations nettes des profits latents (pertes latentes) 34 (79) (121) - 1 - - - (1) - (200) - 1 (1) 1 1 1

Reclassement des pertes nettes (gains nets) 35 200 - - - - 200 - - - -

Profits (pertes) de change: Conversion des établissements à l'étranger 36 (2) - - - (2) - - - -

Couvertures d'investissement net 37 1 - - - 1 - - - -

Autre 38 (2) (4) - 2 1 3 (3) - (2) (6) 1 3 (3) (1) (1) -

Économie (charge) d’impôt sur le résultat 39 (10) 52 (10) (28) (23) (21) 16 (50) 83 32 (28) (56) 41 (1) (1) 7

Autres éléments du résultat global 40 148 (267) 14 75 72 68 (29) 132 (239) (105) 111 186 (131) 3 5 (10) 2016

2017 2015

(7)

RÉSULTATS DE SOUSCRIPTION

Primes directes souscrites

1 2,209 2,500 1,744 1,961 2,193 2,458 1,681 1,908 2,095 6,453 6,332 8,293 7,922 7,461 7,345 6,854 Par réseau de distribution

Courtiers 2 83% 84% 85% 86% 84% 85% 86% 86% 84% 84% 85% 85% 86% 88% 88% 88%

Directe aux consommateurs 3 17% 16% 15% 14% 16% 15% 14% 14% 16% 16% 15% 15% 14% 12% 12% 12%

Total 4 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Par secteur d'activité

Assurance automobile des particuliers 5 46% 47% 46% 42% 47% 47% 47% 42% 47% 46% 47% 46% 45% 46% 46% 45%

Assurance des biens des particuliers 6 27% 25% 24% 25% 26% 24% 23% 24% 25% 25% 24% 25% 24% 22% 22% 23%

Assurance biens et responsabilité des entreprises 7 19% 19% 21% 24% 19% 21% 22% 25% 20% 20% 21% 21% 23% 24% 24% 24%

Assurance automobile des entreprises 8 8% 9% 9% 9% 8% 8% 8% 9% 8% 9% 8% 8% 8% 8% 8% 8%

Total 9 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Par région

Ontario 10 41% 40% 41% 40% 41% 41% 41% 40% 41% 40% 41% 41% 41% 42% 42% 40%

Québec 11 27% 29% 26% 28% 27% 29% 26% 28% 27% 28% 27% 27% 28% 28% 29% 30%

Alberta 12 17% 17% 19% 18% 18% 17% 19% 19% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 17% 17%

Reste du Canada 13 15% 14% 14% 14% 14% 13% 14% 13% 14% 14% 14% 14% 13% 12% 12% 13%

Total 14 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Primes nettes souscrites

15 2,159 2,468 1,686 1,906 2,140 2,370 1,632 1,863 2,048 6,314 6,142 8,048 7,761 7,300 7,123 6,633

Résultats de souscription

Primes nettes acquises, compte non tenu des primes de reconstitution 16 2,082 2,050 1,998 2,045 2,035 1,964 1,931 1,948 1,930 6,130 5,930 7,975 7,533 7,207 7,058 6,581 Recouvrement de primes de reconstitution (cédées) 17 - 1 (1) (2) 1 (27) (1) - - - (27) (29) 2 - (44) (10) Primes nettes acquises 18 2,082 2,051 1,997 2,043 2,036 1,937 1,930 1,948 1,930 6,130 5,903 7,946 7,535 7,207 7,014 6,571 Sinistres pour l'exercice en cours (à l'exclusion des catastrophes et de l'évolution des

sinistres des années antérieures) 19 1,293 1,281 1,375 1,313 1,278 1,236 1,338 1,196 1,250 3,949 3,852 5,165 4,976 4,636 4,580 4,179

Ratio des sinistres sous-jacent pour l'exercice en cours 20 62.1% 62.5% 68.8% 64.2% 62.8% 62.9% 69.2% 61.4% 64.8% 64.4% 64.9% 64.8% 66.1% 64.3% 64.9% 63.5%

Catastrophes pour l'exercice en cours (compte non tenu des primes de

reconstitution) 21 89 105 88 34 166 164 21 2 81 282 351 385 116 243 486 245 Évolution défavorable (favorable) des sinistres des années antérieures 22 (53) (41) (82) (62) (71) (93) (163) (75) (107) (176) (327) (389) (477) (364) (374) (372) Total des sinistres nets 23 1,329 1,345 1,381 1,285 1,373 1,307 1,196 1,123 1,224 4,055 3,876 5,161 4,615 4,515 4,692 4,052 Commissions 24 318 324 307 319 327 328 318 316 313 949 973 1,292 1,231 1,200 1,181 1,151 Frais généraux 25 189 203 199 211 202 215 203 220 194 591 620 831 799 725 754 685 Taxes sur primes 26 76 76 75 75 73 71 68 68 68 227 212 287 262 248 245 232 Total des frais de souscription 27 583 603 581 605 602 614 589 604 575 1,767 1,805 2,410 2,292 2,173 2,180 2,068 Produit net (perte nette) de souscription 28 170 103 35 153 61 16 145 221 131 308 222 375 628 519 142 451

Ratios de souscription

Ratio des catastrophes (compte tenu des primes de reconstitution) 30 4.3% 5.1% 4.5% 1.8% 8.1% 9.4% 1.2% 0.0% 4.1% 4.7% 6.2% 5.0% 1.5% 3.3% 7.3% 3.8%

Ratio de l'évolution défavorable (favorable) des sinistres des années antérieures 31 (2.6)% (2.0)% (4.1)% (3.1)% (3.5)% (4.8)% (8.4)% (3.8)% (5.5)% (2.9)% (5.5)% (4.9)% (6.3)% (5.0)% (5.3)% (5.7)%

Ratio des sinistres 32 63.8% 65.6% 69.2% 62.9% 67.4% 67.5% 62.0% 57.6% 63.4% 66.2% 65.6% 64.9% 61.3% 62.6% 66.9% 61.6%

Commissions 33 15.3% 15.8% 15.4% 15.6% 16.1% 16.9% 16.5% 16.3% 16.2% 15.5% 16.5% 16.3% 16.3% 16.7% 16.8% 17.5%

Frais généraux 34 9.1% 9.9% 9.9% 10.3% 9.9% 11.1% 10.5% 11.2% 10.1% 9.6% 10.5% 10.5% 10.6% 10.1% 10.7% 10.4%

Taxes sur primes 35 3.6% 3.7% 3.7% 3.7% 3.6% 3.7% 3.5% 3.5% 3.5% 3.7% 3.6% 3.6% 3.5% 3.4% 3.6% 3.6%

Ratio des frais 36 28.0% 29.4% 29.0% 29.6% 29.6% 31.7% 30.5% 31.0% 29.8% 28.8% 30.6% 30.4% 30.4% 30.2% 31.1% 31.5%

Ratio combiné 37 91.8% 95.0% 98.2% 92.5% 97.0% 99.2% 92.5% 88.6% 93.2% 95.0% 96.2% 95.3% 91.7% 92.8% 98.0% 93.1%

2017 2016 2015

(8)

RÉSULTATS : ASSURANCE DES PARTICULIERS

Assurance des particuliers

Primes directes souscrites 1 1,619 1,788 1,217 1,315 1,601 1,746 1,160 1,260 1,514 4,624 4,507 5,822 5,455 5,089 5,018 4,642

Polices en vigueur (en milliers) 3 5,317 5,344 5,355 5,341 5,231 5,182 5,107 5,070 5,027 5,317 5,231 5,341 5,070 4,698 4,735 4,457

Croissance d'un exercice à l'autre 4 1.6% 3.1% 4.9% 5.3% 4.1% 0.5% 8.4% 7.9% 7.1% 1.6% 4.1% 5.3% 7.9% (0.8)% 6.2% 39.7%

Produit net (perte nette) de souscription 5 28 24 11 111 (39) (7) 110 151 62 63 64 175 405 363 162 226

Ratio combiné 6 98.1% 98.4% 99.2% 92.2% 102.7% 100.5% 91.9% 88.9% 95.4% 98.6% 98.5% 96.9% 92.3% 92.7% 96.7% 95.0%

Assurance automobile des particuliers

Primes directes souscrites 7 1,028 1,163 803 829 1,032 1,154 777 808 987 2,994 2,963 3,792 3,591 3,374 3,383 3,092

Croissance d'un exercice à l'autre 8 (0.4)% 0.8% 3.3% 2.5% 4.5% 5.9% 10.0% 9.4% 9.1% 1.0% 6.4% 5.6% 6.5% (0.3)% 9.4% 27.2%

Croissance d'un exercice à l'autre 10 0.7% 2.4% 4.3% 5.3% 4.3% (0.2)% 10.1% 9.8% 9.1% 0.7% 4.3% 5.3% 9.8% 0.0% 11.3% 42.0%

Risques assurés (en milliers) 11 1,139 1,360 903 928 1,164 1,373 893 899 1,135 3,402 3,430 4,358 4,159 3,900 3,902 3,584

Croissance d'un exercice à l'autre 12 (2.1)% (0.9)% 1.1% 3.2% 2.6% 5.0% 9.4% 6.9% 9.8% (0.8)% 5.2% 4.8% 6.6% (0.1)% 8.9% 31.6%

Primes nettes souscrites 13 1,024 1,170 793 818 1,025 1,135 774 809 993 2,987 2,934 3,752 3,617 3,392 3,404 3,091 Primes nettes acquises 14 962 949 919 942 944 918 900 909 903 2,830 2,762 3,704 3,508 3,387 3,349 3,077 Total des sinistres nets 15 793 706 728 731 756 663 644 645 632 2,227 2,063 2,794 2,468 2,362 2,276 2,154 Total des frais de souscription 16 219 221 216 220 229 232 224 236 220 656 685 905 879 839 845 791 Produit net (perte nette) de souscription 17 (50) 22 (25) (9) (41) 23 32 28 51 (53) 14 5 161 186 228 132

Ratio de l'évolution défavorable (favorable) des sinistres des années antérieures 20 3.2% 1.6% (1.0)% (1.4)% (1.2)% (2.6)% (7.5)% (3.3)% (6.4)% 1.3% (3.7)% (3.1)% (6.1)% (4.2)% (5.6)% (1.9)%

Ratio des frais 22 22.6% 23.3% 23.4% 23.4% 24.2% 25.4% 24.9% 25.9% 24.4% 23.2% 24.8% 24.5% 25.0% 24.8% 25.2% 25.7%

Ratio combiné 23 105.1% 97.8% 102.6% 100.9% 104.3% 97.6% 96.4% 96.9% 94.4% 101.9% 99.5% 99.9% 95.4% 94.5% 93.2% 95.7%

Incidence de l’ARM sur les résultats de souscription 24 37 21 (8) 53 (3) (18) (11) (4) 4 50 (32) 21 (36) (62) 44 (10)

Assurance des biens des particuliers

Primes directes souscrites 25 591 625 414 486 569 592 383 452 527 1,630 1,544 2,030 1,864 1,715 1,635 1,550

Croissance d'un exercice à l'autre 28 3.0% 4.1% 5.6% 5.4% 3.8% 1.4% 6.1% 5.5% 4.4% 3.0% 3.8% 5.4% 5.4% (1.8)% 0.3% 37.0%

Risques assurés (en milliers) 29 671 704 476 562 669 701 461 547 651 1,851 1,831 2,393 2,294 2,192 2,221 2,225

Croissance d'un exercice à l'autre 30 0.3% 0.4% 3.3% 2.6% 2.8% 5.5% 8.2% 6.5% 6.6% 1.1% 6.8% 4.3% 4.7% (1.3)% (0.2)% 27.7%

Primes nettes souscrites 31 577 611 401 470 555 559 368 436 511 1,589 1,482 1,952 1,804 1,656 1,557 1,480 Primes nettes acquises 32 517 506 495 494 483 447 456 453 444 1,518 1,386 1,880 1,736 1,617 1,519 1,462 Total des sinistres nets 33 275 336 298 197 319 313 220 176 283 909 852 1,049 900 893 1,048 845 Total des frais de souscription 34 164 168 161 177 162 164 158 154 150 493 484 661 592 547 537 523 Produit net (perte nette) de souscription 35 78 2 36 120 2 (30) 78 123 11 116 50 170 244 177 (66) 94

Ratio des frais 40 31.9% 33.1% 32.5% 35.9% 33.5% 36.7% 34.6% 33.9% 33.7% 32.5% 34.9% 35.1% 34.1% 33.8% 35.4% 35.7%

Ratio combiné 41 85.0% 99.5% 92.8% 75.6% 99.7% 106.7% 82.9% 72.7% 97.4% 92.4% 96.4% 90.9% 85.9% 89.0% 104.4% 93.5%

Incidence de l’ARM sur les résultats de souscription 42 2 1 - 3 - (1) (1) - - 3 (2) 1 (2) (4) 3 (1)

2017 2016 2015

(9)

RÉSULTATS : ASSURANCE DES ENTREPRISES

Assurance des entreprises

Croissance d'un exercice à l'autre 2 (0.3)% 0.0% 1.0% (0.2%) 1.7% 0.0% (0.8)% 2.9% 4.0% 0.2% 0.3% 0.2% 4.0% 2.0% 5.2% 50.5%

Produit net (perte nette) de souscription 3 142 79 24 42 100 23 35 70 69 245 158 200 223 156 (20) 225

Ratio combiné 4 76.5% 86.7% 95.9% 93.2% 83.5% 95.9% 93.9% 88.0% 88.2% 86.3% 91.0% 91.5% 90.3% 92.9% 100.9% 88.9%

Assurance biens et responsabilité des entreprises

Croissance d'un exercice à l'autre 6 (2.4)% (3.1)% (2.1)% (2.9)% (0.3)% (0.8%) (2.3)% 2.9% 2.6% (2.5)% (1.1)% (1.6)% 3.2% 1.5% 4.0% 53.7%

Primes nettes souscrites 7 379 464 336 438 389 469 347 451 385 1,179 1,205 1,643 1,671 1,621 1,555 1,517 Primes nettes acquises 8 414 408 401 419 423 406 409 418 417 1,223 1,238 1,657 1,640 1,588 1,543 1,496 Total des sinistres nets 9 144 184 226 215 182 231 218 170 193 554 631 846 786 883 981 775 Total des frais de souscription 10 153 164 158 159 162 168 160 165 160 475 490 649 638 613 622 595 Produit net (perte nette) de souscription 11 117 60 17 45 79 7 31 83 64 194 117 162 216 92 (60) 126

Ratio des catastrophes (compte tenu des primes de reconstitution) 13 2.9% 3.6% 7.1% 4.0% 2.9% 14.5% 2.9% (0.7)% 3.9% 4.5% 6.6% 6.1% 2.0% 3.6% 11.7% 3.5%

Ratio des frais 16 37.2% 40.2% 39.3% 38.0% 38.3% 41.3% 39.3% 39.4% 38.3% 38.9% 39.6% 39.1% 38.9% 38.6% 40.3% 39.7%

Ratio combiné 17 71.8% 85.3% 95.8% 89.4% 81.3% 98.2% 92.4% 80.1% 84.6% 84.2% 90.5% 90.2% 86.8% 94.2% 103.9% 91.6%

Assurance automobile des entreprises

Primes directes souscrites 19 180 222 157 180 172 207 144 168 160 559 523 703 671 632 612 563

Primes nettes souscrites 21 179 223 156 180 171 207 143 167 159 558 521 701 669 631 607 545 Primes nettes acquises 22 189 188 182 188 186 166 165 168 166 559 517 705 651 615 603 536 Total des sinistres nets 23 117 119 129 142 116 100 114 132 116 365 330 472 461 376 387 278 Total des frais de souscription 24 47 50 46 49 49 50 47 49 45 143 146 195 183 175 176 159 Produit net (perte nette) de souscription 25 25 19 7 (3) 21 16 4 (13) 5 51 41 38 7 64 40 99

Ratio de l'évolution défavorable (favorable) des sinistres des années antérieures 28 (0.9)% (1.4)% (6.6)% 3.6% (0.7)% (3.1)% (2.0)% 1.1% 3.4% (2.9)% (1.9)% (0.4)% 0.7% (3.6)% (0.9)% (6.9)%

Ratio des frais 30 25.0% 26.5% 25.5% 25.6% 26.7% 29.8% 28.5% 29.3% 27.3% 25.7% 28.3% 27.5% 28.2% 28.3% 29.1% 29.9%

Ratio combiné 31 86.8% 89.9% 96.2% 101.9% 88.6% 90.3% 97.5% 107.9% 97.0% 90.9% 92.0% 94.6% 99.0% 89.6% 93.3% 81.5%

2016 2015

2017

(10)

CATASTROPHES NETTES PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

Catastrophes nettes (compte non tenu des primes de reconstitution)

Catastrophes pour l'exercice en cours

Assurance automobile des particuliers 1 19 3 3 4 59 10 - 5 30 25 69 73 37 41 44 41

Assurance des biens des particuliers 2 56 86 57 13 91 96 10 - 31 199 197 210 42 140 271 151

Assurance biens et responsabilité des entreprises 3 12 15 28 16 13 55 11 (3) 16 55 79 95 33 58 167 50

Assurance automobile des entreprises 4 2 1 - 1 3 3 - - 4 3 6 7 4 4 4 3

Total 5 89 105 88 34 166 164 21 2 81 282 351 385 116 243 486 245

Évolution défavorable (favorable) des sinistres des années antérieures Assurance automobile des particuliers 6 (3) (7) (11) (1) - (1) (2) - - (21) (3) (4) (3) (6) (1) (1)

Assurance des biens des particuliers 7 (7) (4) (3) (1) (3) (4) (1) (2) (1) (14) (8) (9) (17) (45) (9) (4)

Assurance biens et responsabilité des entreprises 8 (3) (9) (1) (5) (1) (5) 3 (3) (6) (13) (3) (8) (20) (10) 2 2

Assurance automobile des entreprises 9 (1) - (1) - - - (1) - - (2) (1) (1) - - - -

Total 10 (14) (20) (16) (7) (4) (10) (1) (5) (7) (50) (15) (22) (40) (61) (8) (3)

Catastrophes nettes Assurance automobile des particuliers 11 16 (4) (8) 3 59 9 (2) 5 30 4 66 69 34 35 43 40

Assurance des biens des particuliers 12 49 82 54 12 88 92 9 (2) 30 185 189 201 25 95 262 147

Assurance biens et responsabilité des entreprises 13 9 6 27 11 12 50 14 (6) 10 42 76 87 13 48 169 52

Assurance automobile des entreprises 14 1 1 (1) 1 3 3 (1) - 4 1 5 6 4 4 4 3

Total 15 75 85 72 27 162 154 20 (3) 74 232 336 363 76 182 478 242

Ratio des catastrophes (compte tenu des primes de reconstitution)

% des primes nettes acquises Assurance automobile des particuliers 16 2.0% 0.4% 0.3% 0.4% 6.2% 1.2% - 0.4% 3.4% 0.9% 2.5% 2.0% 1.1% 1.2% 1.4% 1.3% Assurance des biens des particuliers 17 10.9% 16.9% 11.5% 2.6% 18.8% 23.7% 2.1% - 6.9% 13.2% 14.9% 11.6% 2.3% 8.6% 18.6% 10.5% Assurance biens et responsabilité des entreprises 18 2.9% 3.6% 7.1% 4.0% 2.9% 14.5% 2.9% (0.7)% 3.9% 4.5% 6.6% 6.1% 2.0% 3.6% 11.7% 3.5% Assurance automobile des entreprises 19 1.0% 0.3% 0.2% 0.5% 1.9% 1.7% - 0.1% 2.5% 0.4% 1.3% 1.1% 0.6% 0.8% 0.7% 0.5% Total 20 4.3% 5.1% 4.5% 1.8% 8.1% 9.4% 1.2% - 4.1% 4.7% 6.2% 5.0% 1.5% 3.3% 7.3% 3.8%

ÉVOLUTION HISTORIQUE DES SINISTRES DES ANNÉES ANTÉRIEURES

2017 2016 2016 2015 2014 2013 2012 T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1 T4 T3 Cumul Cumul Annuel Annuel Annuel Annuel Annuel

Par secteur d'activité

Assurance automobile des particuliers 21 31 15 (9) (13) (11) (24) (67) (29) (58) 37 (102) (115) (212) (141) (188) (59)

Assurance des biens des particuliers 22 (15) (13) (17) (13) (14) (21) (40) (13) (8) (45) (75) (88) (70) (71) (65) (88)

Assurance biens et responsabilité des entreprises 23 (67) (40) (44) (43) (44) (43) (53) (34) (47) (151) (140) (183) (199) (130) (115) (189)

Assurance automobile des entreprises 24 (2) (3) (12) 7 (2) (5) (3) 1 6 (17) (10) (3) 4 (22) (6) (36)

Total de l'évolution défavorable (favorable) 25 (53) (41) (82) (62) (71) (93) (163) (75) (107) (176) (327) (389) (477) (364) (374) (372)

Développement favorable annualisé (en % des provisions initiales)

26 (2.6)% (2.0)% (4.1)% (3.2)% (3.6)% (4.7)% (8.3)% (3.9)% (5.5)% (2.9)% (5.6)% (5.0)% (6.2)% (4.9)% (5.1)% (5.7)%

2015 2016

2016 2015

2017

(11)