Les 100 premiers courtier~

DOSSIER

Les 100 premiers courtier~

Comment lire ce tableau

• Toutes les données de ce tableau nous ont été communiquées par les courtiers eux -mêmes. Nous excluons de ce classement ceux qui réalisent la majorité de leur chiffre d'affaires en commissions d'agence, de même que les cabinets détenus à plus de 50 % par un autre courtier, et les cabinets captifs.

• Le CA brut consolidé est composé des commissions de courtage, des produits financiers et des autres revenus (commissions d'agence lorsqu'elles sont marginales, honoraires, etc) ayant fait l'objet d'une déclaration à l'administration fiscale.

• Le périmètre de consolidation s'étend à l'ensemble des filiales. Dans le cas d'une participation majoritaire, la consolidation se fait à 100 %, Pour une participation minoritaire, le calcul s'effectue au prorata.

(1) Pour Gras Savoye, les] 5 M€ de la colonne

"autres" proviennent des activités crédit-caution, réassurance, conseil.

(2) La base utilisée pour faire figurer April dans notre classement ne reprend que les commissions de courtage du groupe en 2012 ; résultat net part du groupe après impôts. Van dernier, April a acquis Mecticare, 80 % d'Asia assistance Partners Singapore (AAP), et le solde dans Sogescau, Judicial, April assistance Mexico, Sano Concept Holding, Score Life Nord Vaudois, April Crœ: Development, ALP prévoyance et Vison conseil'portant ses participations à 100 %. Avec l'acquisition de 7,5 % d'April Colombia assi tan,ce et 7,5 % d'April Colombia, le groupe porte ses participations à 95 %.

(3) Marsb & McLennan Companies: les 104 Me

de la colonne "autres" proviennent des activités de conseil et de réassurance.

(4) Du côté d'Ao~, les 136 Mf de la colonne autres proviennenr de la réassurance, du conseil d'Accuracy et d'Aon H witt.

(5) Verspieren : les 3,43 M€de la colonne "autres"

proviennent des activités crédit et ri ques politiques.

(6) SPB a pris en,2012 une participation majoritaire dansPSM (Point service mobiles) ; résultat net pan du groupe après impôts.

(7) Pour Diot, les;3,85 M€ de la colonne "autres"

correspondent alix activités crédit-caution et affacturage. ;

(8) Chez Filhet-Allard, le 1,51 M€ de la colonne

"autres" correspondent aux activi.rés crédit.

(9) Verlin gue a pris une participation de 49 % au sein de la société De Clarens.

(10) Finaxy Group a acquis en 2012 Choisy assurances, Acap, Chartier Val de Loire, Care assurances el Proassur.

(11) Le groupe Molitor a cédé Repca, sa filiale de courtage direct, fin 2011.

(12) Pour Groupe Cadre, les 0,42 M€ de la colonne

"autres" correspondent aux activités crédit et affacturage.

(13) Les cabinets Servyr, aCA, Heux, MaLmasson, Ginet et La Flandre assurances forment le groupement Reso +.

34

Rang

3 5

9 11 13

15 17 19 21

25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 50

Groupes Gras Savoye (1)

Marsh & MeLennan Companles France (3)

5 Verspleren (5)

SPB(6) lIIIIt 11 Alhet-Allard (8)

9 CBP

14 Verllngue (9)

12 Cabinet Bessé 19 Smam assurances 18 Groupe Satee 21 Naseo Karaoglan Franee

SanItIIIe 24 Groupe Cadre (12)

25 Groupement Reso + (13)

17 Assor 35 Cegema 30 AssurOne Group 38 Roederer (1~

34 Assurances & conseils 37 Groupe Perspectives 40 Axelilance groupe (17)

31 Arca patrimoine

43 Securlties & Ananelal Solutions France (20)

33

48 Groupe Axiome 45

46 Eurodommages 50

59 Lucheux 49

Nature de l'activité 92 Ge

1

92 Ge

59 Ge/Gr (Solly Azar) 76 Sp affinitaire

Ge

33 Ge/Gr (Xenassur)

~anœ 44 Sp prévoyance 93 Gel MaXanœ

29 Ge

Ge Itoriaux

17 Gr

Ge

75 Ge

2 Gr

92 Sp réassurance

06 ~. li

75 Ge

!t4 Gr

59 Ge

2 santé::-

75 Gr

75 assurance crédit 06 Gr santé-prévoyance

2 Ge

95 Sp internet 35 Ge Gr:

67 Ge

~.

92 Ge

marketl direct 75 Sp ass. de personnes

immobilier Splard

31 Sp construction 75

92 Sp collectives

51 Ge

33 Grlardt 92

La Tribune de l'assurance Jl.ll1 2013// n'l

ançais en 2012

Ventilation de l'activité de courtage Par branche (M€)

0

44,20 100%

0,48 1,40 4,08 0,42 75%

,..

Ne Ne Ne Ne

95%

Par risque

100 0%

25% 100

5%

QUATREM

ft" <;urflnrf ... CrlleclII/PS

Une société du groupe Malakoff Médéric

530

0,133

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DOSSIER

Les 100 premiers courtier~

» (14) Roederer a acquis Gapp à Mulhouse et BEPI BEA à Metz

(15) Direxi est une filiale de 3Sl.

(16) Assurimo est une filiale de Foncia groupe.

(17) AxeUiance a acquis en 2012 le portefeuille média du cabinet De Clarens.

(18) Les 3 MI: de la colonne "autres" correspondent aux activités risques financiers. Delta a acquis Ace conseil en 2012.

(19) Groupe France courtage a acquis Bremont solullons assurances.

(20) SFS France et SFS assurances sont des filiales de SFS Europe.

(21) Groupe Sofraco est un résea u composé d'environ 150 courtiers.

(22) Au moment où nous publions, Groupe Eyssautier n'est plus dans le giron de Gras Savoye.

LTA a donc choi i de le faire figurer au classement 2012.

(23) VIP conseils a acquis Finance patrimoine en 2012.

(24) Draber-Neff a acquis le Cabinet Bruno Franz en 2012.

(25) Groupe Crystal: les 1,1 MC de la colonne

"autres" correspondent pour J'essentiel aux activilés de démarchage financier et immobilier.

(26) Jacques Boulard SAS : résultat net apr siS.

(27) Pour Aiac, les 0,61 MC de la colonne "autres"

correspondent aux activités conseil et informatique.

(28) Pour Cabinet Chaubet. les ,2,88 M€de la colonne "autres" correspondent aux activités d'assuranc voyage.

(29) Ofracar : les 0,25 MC de la colonne "autres"

correspondent aux activités crédjt-affaclUrage.

(30) Dynassurances & Dynagest a acquis le cabinet Information et assurances en 2012.

(31) Les 1,6 M de la colonne "autres"

correspondent aux activités immobilierd'Equance ainsi qu'aux honoraires percus.

(32) Pour Groupe Eurosud-Swaton, les 0,37 M€

de la colonne "autres" SOnt réali és en constnlction.

(33) Barruel et Giraud est LI ne filiale de Mutuelle de Poitiers assuranc s.

(34) Pour Groupe Proxia, les 0,8 M de la colonne

"autres" sont réali és cn risques aUlO aggravés.

(35) Lcs 0,06 M€ QC la colonne "autres" sont réalisé en RC médicale par Sç,amed-Scapimed.

(36) Groupe Jad!;; a acquis Scaps en 2012.

(37) Les 0,15 MC de la colorme "autres"

correspondent notamment au activités PJ et GAY de Leader assurances.

36

Rang

51 76

53

55 55

57 54

59 57

9

61 53

63 61

65 63

5

67 67

69 70

71 71

73

65:

75 74

77 78

79 75

81 81

82 83

85 89

87 86

89 89

91 87

93 95

94

97 99

99 TOTAL

Groupes

Securltles & Flnandal Solutions assurances (20)

Groupe Sofraco (21)

CPMS VIP conseils (23)

Sacdrop assurances Cabinet Jalo~nelx

Cap-Marine assurances & réassurances 12FC

Oufaud

Jacques Boulard SAS (26)

AscoraAwax Cooper Gay France Altaprofits Ofracar (29)

Oynassurances & Oynagest (30)

P. Plasse & Cie Serex -Adèquat Groupe AMI3F Oegonde et Cie Barruel et Giraud (33)

Groupe Proxla (34)

OMA

Smam prévoyance Groupe Jadis (36)

Groupe Leader assurances (37)

82 33 75 75 75 38 45 76 70 69 75 92 75 75 76 75 75 92 31 13

45 79 57 37 93 78

Nature de l'activite

1

Sp Re pro et décennale Sp protection sociale Sp santé Sp vie-épargne

Ge/Gr Ge

Sp maritime et transport Ge

v

Ge Splmmobllier Ge

~at Gr réassurance Sp vie-épargne

Ge/Sp froid industriel Ge

Ge Ge Ge/Gr

Sp maritime et transport Sp gendarmerie Sp construction

de Ge Gr prévoyance Ge Ge

La Tribune de 1"assL ance

1

n:

ançais en ^{2012 (suite)}

3,47 10,10 7,00 9,46 8,70 8.38 8,55

204,1%

0,0% 42,9%

1,9%

9,2%

1,4%

36%

1,2%

14,6%

2.3%

0,0% 38% 11,9%

3,9%

10,9%

22,5% 37,1% -21,6%

3,9%

13 % 13,3%

4,8%

4,2% -52%

11,7%

6,7%

6,7% 1%

23,8% 2j5%

-1,1% .§J%

3,8%

10,6%

1,9% 3, ' 5,1%

1,6%

2,5%

0,0%

22,8% 0,0%

50 3,1%

Ventilation de l'activité de courtage

Par branche (M€) Par risque

Ne 10,56 100 % 0%

00'.

10%

~4,1~O~==::---~10~,0~--__ -_-_-_-_-_-~-_-_-_-_-~O%

0,50 7,00 3,00 90 %

243 ~--- 100% O·.

0,50 0,30 0,20 9,00 80 % 20%

18%

100%

Ne 4,08 1,02 1,36 2,04 82 %

0,37 8,33 0%

- - -"""NC !le NC 85% 15% 35% NC 0,7

NC NC Ne 0,37

NC Ne

7,17 0,80" 65 %

NC

NC

1,80

NC

NC

Ne

l NC

lQ8

NC

, 052

" 0,26

7,10

o

0,56

NC

6,47

5,60 540 5,55 90 4,30

4,40 NC

83 2,23

m

2,35 Ne 3,52

2,20' 239 3,17 2,35 0,28 201 2,50 _ _ -k,19

.0&0- - -

1,45 0,04

0,81 2,33

Ne _______ 1,78 0,53

055 0.60 NC 0,54 0,15

230 1,48"

NC 1,80

- - - - 01,85

770

6,49

NC NC

_ _ _ _ _ _ 4.10 0,25 027

~~_~ _ _ 013

3,96

0.50 0,16

0,20 40

C 100% 100%

96%

0% 0% 4%

~---~--- 65% 35%

100% 99% 20% 0%

0,05

0,66 0,80

11

061 4,90

0%

1L

80% 90% 99% 97% 88%

%

1%

3%

12% 97%

98% 2%

NC _----'~ -;;;--- - - ; ; ,0 % 100 %

0,04 0% 100%

- "'u;14"--_ _ --"'2,88 - -9=5 % 5 %

0,70 0,25 98 % 2 %

2,10 - - - -30% 70%

0,40 0,80 0,20 80 % 20 %

NC

0,01

OJ2

2,05 0,32

.NC NC _ _ -,,-NC, - - -70% 30%

0,03 0,05 86 % 14 %

1,,;;:;4'--_ _ 0,16 _ _ _ _ "'1",""- 2% % 019

067 0.,02 0,35 Oj36 0,13

1,00" 98% 2%

010- - -.... 037 75'"'%- - -""25 % 0,09

0,16 0,40 0,45 2,19 0,13

0,80 0,06

42% 58%

82% 18%

95% 5%

62% 38%

2% 98%

2"1. 8%

95% 5%

0% 100%

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, _ _ _ -!!.0,14 063 2,46 005 0,99"

60% 40%

010 NC

0,08 0,10

Ne 0,02

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C 0,20 0,Q2

5% 95%

--70,~05~---:;90% 10%

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N 70% 3 •

0,15 25% 75%

- - - -75% 25~.

QUATREM

1 Une société du groupe

Malakoff Médéric

30 95 6 57 106 76 24 NC

0,352 0,106 1,667 0,169 0,090 0112 0,347

91 0,088

63 0,122

NC 50

37 2,193

48 0,147

68 0,103

27 0,258

14 0,450

27 0,219

25 0,22]

13 0,427

31 0,.171 29 0,176

22 0,123

9 0,533

20 0 0

16 0,250

22 0175

32 0,120

9 0,425

23 0,163

18 0203

25 0,144

86 0,037

Ne 50

25 -~0~12=-7

21 0,151

19 0,152

21 0,132

16 0,173

39 0,068

16 0,166

24 0,110

10 0,265

14 0,185

15 Q,169

14 0,181

19 0132

12 0,206

23 0,106

20 0,109

19 0,099

4040,80 5.6% 1842.01 123.09 98,24 1600,72 539.13 60% 40% 26123

n 81 37

DOSSIER

existant" souligne Hervé Hou- dard, directeur général.

Et alors qu'on s'achemina it vers une année 2013 du même acabit que la précéden te, l'ANI est venu tout chambouler. Malgré le lob- bying forcené auprès des parle- mentaires et des fonctioilllaires de Bercy, la saisine de l'Autorité de la concurrence les manifesta- tions des "Abeilles", les pétitions diverses et variées ... Rien n'y a fait. Le texte de loi transposant l'ANI a été adopté avec, dans son article 1 cr, les clauses de dési- gnation tant décriées. Reste au Conseil constitlltioilllel, saisi par des parlementaires, à se pronon- cer sur la validité du texte.

LES SPÉCIALISTES DES COLLECTIVES TREMBLENT La donne n'est donc plus du tout la même pour le courtage de la santé-prévoyance cette aTUlée.

En particulier pour les grossistes du top la, April etAlptis en tête, dont les réseaux d'apporteurs- constitués de courtiers de proxi- mité -figurent au rang des prin- cipales victimes potentielles de l'ANI. La généralisation de la complémentaire à tous les sala- riés change aussi la donne pour les autres courtiers du top la. Pour les spécialistes des collec- tives comme poUr les courtiers- gestioilllaires en frais de santé ...

Et vu l'ampleùr du change- ment, certains sujets majeurs de l'agenda 2013 passent au second plan: l'analyse des ef- fets de la crise ~ur la stratégie d'achat des cou'vertures santé et prévoyance des entreprises est l'un d'eux. Surtout, et en dépit des bons chiffres 2012 de la branche, la crise fait dure- ment sentir ses effets ... jusque chez les courtiers. « Cela fait ^ll/1 moment que nous parlons de la crise sans en subir vraiment les conséquences. En France nousy sommes maintenant. La bais ede la matière assurable sur le marché des particuliers est un indicateur.

L'attentisme qui prévaut dans les entreprises également", conclut PierTe-Anthony Verspieren .•

_ GROSSISTES

Un modèle en parme

Tout à la défense de ses intérêts , le courtage en gros peine

à

recouvrer la croissance. Pour la première fois , le top 10 des grossistes fait moins bien que les 100 principaux courtiers.

L

es grossistes ont fort à faire depuis le début de l'année. Non pas pour développer leur activité, mais pour tenter de préserver leur modèle d'affaires face à l'avalanche réglementaire. De l'assèchement programmé du marché de la santé individuelle avec l'ANI, aux projets de loi des ministres de la Consommation, Benoît Hamon, et du Logement, Cécile Duflot, « pas une semaine ne passe sans qu'on ait maille à partir avec le gouvernement", déplore un des dirigeants du Syndicat la.

Comme si cela ne suffisait pas, les grossistes doivent aussi arrondir

les angles avec les assureurs. La disparition du guichet Gan Euro- courtage, d'une part, et la rési- liation de tous les portefeuilles grossistes de Macifilia, d'autre part, n'étaient finalement que les à-coups d'un mouvement plus profond: celui de la révision des stratégies grossistes dans les compagnies. Ainsi, à l'aune de leurs futures obligations en matière de délégation Oire aussi p. 92), les assureurs deviennent presque aussi tatillons avec les grossistes qu'ils le sont, de longue date, avec le courtage de proximité. « En 2012, MaXancea réussi le tourdeforce de concilier croissance du chiffre d'affaires

( +

11 %) et consolidation de S~

relations avec les assureurs", ras·

sure PatrickBouthier, directew général.

MERCI LES DÉPENSES DE SANTÉ EN HAUSSE!

La performance est en effet ~

saluer à l'heure où les assureur~

parlent beaucoup plus de ré·

sultats techniques, de contrôl~

du réseau de distribution et dE reporting en temps réel, que dE volumes apportés. Même l'ACF attend des grossistes qu'ils par ticipent au contrôle de leurs ap·

porteurs, courtiers de proximité Résultat, les croissances à del!}

chiffres se font rares dans notrE

TOP 10 GROSSISTES

MaXance fait son entrée dans l'élite

CA 2012 en MC Evo!. 201212011

o

^Aprtl

& Alptls assurances

1 9

SoIly Azar G Smam assurances

1 0 (Iprés vie

o

Groupe Zéphlr

& Assor

o

Cegema assurances

- 503,20 .1%

+20% +2'4 +7%

.0% -4 '4 -1- -46'4

---

<t 0 Novélla ^.11'4

~ ê CD> MaXance ^.11%

::>

.5l ^{Total: 837.63 MC • .2%}

Champion de la croissance externe jusqu'en 2010, Assor s'arroge cette année la palme de la plus forte baisse d·activité. Au moins le grossiste a-t -il accepté de livrer ses chiffres pour l'exerclce 2012. A l'Inverse de CWI, FMA, François Bernard assurances ou encore La Lyonnaise de garantie.

--~

dépenses de santé. Alptis pro- gresse ainsi de 20 %; et Cegema, la filiale de Swiss Life, de plus de 50 %! Groupe Molitor (maison mère du grossiste santé-pré- voyance Ci prés vie) voit 1 ui aussi son activité progresser de 16 % à périmètre constant. Enfin, Smam assurances s'est "contenté" de 7 % de croissance l'an dernier.

Mais en dépit d'une activité qui progresse bien en 2012, les spé- cialistes du courtage en gros de la santé-prévoyance font grise mine. La faute à la profonde mu- tationinitiée par les partenaires sociaux le 11 janvier dernier: et aux redoutables conséquences de l'ANlsur leur chiffre d'affaires.

Gros joueurs du marèhé de la santé individuelle, ils figurent en effet parmi les principales victimes potentieÜes de l'article 1 er de l'accord national inter- professionnel qui généralise la complémentaire santé à tous les salariés. ₁

Pour les leaders historiques - April (+ 1 %) .et Solly Azar (+ 2 %) -, et

m ~gré

leur pré- sence sur toutes les branches, la croissance

LA SPECTACULAIRE DÉGRINGOLADE

D'ASSOR

Un encéphalogramme quasi plat qui s'explique aussi par la dégringolade spectaculaire d'Assor (-46 %). Championne de la croissance externe jusqu'en 2010, la société de Stéphane Ver- deil s'arroge cette année la palme de la plus forte baisse d'activité.

La déconfiture vaut aussi bien en santé qu'en dommages. Les difficultés sont telles que l'ave- nir immédiat d'Assor, et de ses 150 salariés, est en question.

Au moins le grossiste a-t-il, mal- gré ses très mauvais chlffres, accepté de figurer dans le classe- ment des courtiers établi chaque année depuis trois décennies par LTA. A l'inverse de CWI, FMA, François Bernard assurances, La Lyonnaise de garantie ou Xenas- sur ... qui font tous l'impasse sur l'édition 2012. Sans doute pas rose pour tout le monde.

"Xenassur ne communique pas

sur ses revenus. Depuis six ans d'existence et grâce à nos enga- gements forts sur la qualité de service, nous connaissons un très

est atone. Vu le poids du leader (April repré- sente à lui seul 60 % du total d'activité des dix premiers grossistes), tout

Vu le poids du leader April (60% du total d'activité des dix premiers grossistes) , tout le classement pâtit de sa croissance anémique,

bon dévelop- pement et avons rejoint le trio de tête des grossistes de l'assurance deux-roues ", se contente le classement pâtit de sa crois-

sance anémique. Avec 838 M€

de CA en 2012, le top 10 des

d'avancer Philippe Pierre, fondateur et dirigeant de l'entité grossiste du groupe Filhet-Allard, spécia-

Lu Tribune de 1 assumnce Juin 2013/1 n 181

l'époque ont des portefeuilles de particuliers significatifs. Faugère &

Jutheau notamment, dont les contrats groupes de particuliers représentent plus de 100 000 assurés, ou la SGCA qui gère 140 000 polices pour 70 000 particuliers.

Deux trublions, Soli Y Azar et Labalette,

vont Initier une approche innovante:

le courtage en gros. Tablant sur la rigidité des assureurs classiques du marché, ils parviennent à créer des contrats pour les exclus ou les oubliés du système: les malussés, les chasseurs, etc. Ces contrats sont mis à la disposition des agents et des petits courtiers, lesquels trouvent chez les grossistes non seulement l'opportunité de placer des risques non acceptés

liste des risques aggravés deux et quatre-roues.

Mais sur ce segment du deux- roues ultra-concurrentiel, où les grossistes sont très actifs (April moto, FMA, MaXance, Novélia, Solly Azar, Zéphir, mais aussi Assor), leurs priorités 2013 de- vraient davantage porter sur la qualité de service que sur les volumes. En effet, les difficultés traversées par Assor l'an dernier n'ont pas manqué de rejaillir sur toute la profession. Avec deux effets pour la concurrence. Le premier lui a été bénéfique: les résiliés Assor représentent au- tant d'opportunités d'affaires nouvelles pour les autres acteurs.

Mais le second est négatif pour

également la possibilité de sauvegarder un portefeuille souvent concurrencé par les mutuelles. Ces deux précurseurs

vont être rejoints et dépassés par un nouveau venu, le groupe April, créé par Bruno Rousset.

Les grossistes sont aussi les premiers à promouvoir l'assurance affinitaire en France. Et cette idée d'identifier ou de créer des communautés d'assurés présentant des profils homogènes va rapidement faire son chemin sous l'enseigne des grossistes, mais aussi de courtiers atypiques comme lram (contrats étudiants) ou FMA.

Au final, et à l'exception de Verspieren qui absorbera Solly Azar et Labalette, aucun grand courtier n'a conservé son portefeuille de particuliers.

tous les grossistes: il s'agit du risque de voir le réseau d'Assor, échaudé par sa très mauvaise expérience 2012, s'adresser di- rectement aux assureurs et se détourner du modèle grossiste.

Au-delà du seul risque deux- roues, les grossistes majori- tairement dommages ont plus souffert en 2012 que leurs homo- logues de la santé-prévoyance.

Pour Protegys courtage, en baisse de 16 %, c'est même la relégation en dehors du top 10. Le groupe Zéphir enregistre une baisse d'activité de 4 % en 2012, quand Novélia et MaXance pro- gressent tous deux au rythme confortable de I l %. Ce dernier fait ainsi son en trée dans l'élite .• 53