R ésultats T2 2021

P résentation résentation

aux investisseurs aux investisseurs

Sauf indication contraire, tous les chiffres sont en dollars canadiens et au 30 juin 2021.

R ^ésultats T2 2021

2

Mise en garde sur les énoncés prospectifs

ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Ce e présenta on comporte des énoncés prospec fs concernant notamment les objec fs et priorités du Mouvement Desjardins, ses cibles en ma ère de rendement fi nancier et son profi l des échéances. Ces énoncés comprennent, sans s’y limiter, des observa ons concernant l’incidence possible de la pandémie de COVID-19 sur ses ac vités, ses résultats et sa situa on fi nancière ainsi que sur la conjoncture économique et celle des marchés fi nanciers. Ces énoncés prospec fs se reconnaissent habituellement par l’emploi de termes comme « croire », « prévoir », « s’a endre à », « avoir l’inten on de », « es mer », « planifi er », « projeter », « viser » et « pouvoir », de verbes conjugués au futur et au condi onnel ainsi que de mots et d’expressions comparables.

Par leur nature même, les énoncés prospec fs comportent des hypothèses, des incer tudes et des risques inhérents de nature générale ou spécifi que. Il est donc possible qu’en raison de plusieurs facteurs, les hypothèses formulées s’avèrent erronées, ou que les prédic ons, projec ons ou autres énoncés prospec fs ainsi que les objec fs et les priorités du Mouvement Desjardins ne se matérialisent pas ou se révèlent inexacts, et que les résultats réels en diff èrent sensiblement. D’ailleurs, l’incer tude créée par la pandémie de COVID-19 a fait croître grandement ce risque en posant des diffi cultés addi onnelles dans l’établissement des hypothèses, des prédic ons, des projec ons ou d’autres énoncés prospec fs en comparaison avec les périodes précédentes. Le Mouvement Desjardins déconseille aux lecteurs de se fi er indûment à ces énoncés prospec fs pour prendre des décisions étant donné que les résultats réels, les condi ons, les ac ons ou les événements futurs pourraient diff érer sensiblement des cibles, des a entes, des es ma ons ou des inten ons qui y sont avancées explicitement ou implicitement.

Divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté du Mouvement Desjardins et dont ce dernier peut diffi cilement prédire les répercussions, peuvent infl uer, isolément ou collec vement, sur la justesse des énoncés prospec fs men onnés dans ce e présenta on. Ces facteurs incluent notamment : les risques de crédit, de marché, de liquidité, opéra onnel, d’assurance, stratégique, et de réputa on; le risque lié aux régimes de retraite; le risque environnemental ou social; le risque juridique et réglementaire; la pandémie de COVID-19; les changements clima ques; l’ende ement des gouvernements, des entreprises et ménages; les évolu ons technologiques et réglementaires; l’évolu on des taux d’intérêt; les incer tudes géopoli ques; les condi ons économiques et commerciales générales dans les régions où le Mouvement Desjardins exerce ses ac vités; l’a einte à la sécurité; les poli ques monétaires; les es ma ons comptables cri ques et les normes comptables appliquées par le Mouvement Desjardins; les nouveaux produits et services des nés à maintenir ou à accroître les parts de marché du Mouvement Desjardins; la concentra on géographique; les acquisi ons et partenariats; les cotes de crédit; les modifi ca ons aux lois fi scales; les changements imprévus dans les habitudes de consomma on et d’épargne des par culiers; le recrutement et la réten on des talents liés à des postes clés; la capacité de me re en œuvre le plan de relève du Mouvement Desjardins dans un délai raisonnable; l’incidence possible des confl its interna onaux, de crises sanitaires, comme les pandémies et les épidémies ou toute autre maladie similaire touchant l’économie locale, na onale ou mondiale; et la capacité de prévoir et de bien gérer les risques associés à ces facteurs malgré la présence d’un contexte de ges on rigoureuse des risques.

Il importe de souligner que la liste des facteurs suscep bles d’infl uer sur les résultats futurs fi gurant ci-dessus n’est pas exhaus ve. D’autres facteurs pourraient avoir des répercussions sur les résultats du Mouvement Desjardins. Des renseignements supplémentaires sur ces derniers et d’autres facteurs sont fournis à la sec on « Ges on des risques » des derniers rapports de ges on annuel et trimestriel publiés et à la sec on « Pandémie de COVID-19 » des derniers rapports de ges on annuel et trimestriel.

Les énoncés prospec fs contenus dans ce e présenta on représentent le point de vue de la direc on uniquement à la date des présentes et sont communiqués afi n d’aider les lecteurs à comprendre et à interpréter la situa on fi nancière du Mouvement Desjardins aux dates indiquées ou ses résultats pour les périodes terminées à ces dates ainsi que ses priorités et ses objec fs stratégiques tels qu’envisagés en date des présentes. Ces énoncés peuvent ne pas convenir à d’autres fi ns. Le Mouvement Desjardins ne s’engage pas à me re à jour les énoncés prospec fs, verbaux ou écrits, qui peuvent être faits à l’occasion par lui ou en son nom, à l’excep on de ce qui est exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

Ce document ne cons tue pas une off re de vente ni une sollicita on d’off re visant l’achat de tres. Aucune vente de tres n’aura lieu dans toute juridic on dans laquelle une telle off re, sollicita on ou vente serait illégale.

3

À propos de DESJARDINS

À PROPOS DE DESJARDINS

1. Selon les ac fs totaux.

6 ^e Plus importante ins tu on fi nancière canadienne ¹

> 52 000 employés 7,5 millions de

membres et clients

1 733 M$

Excédents pour les premiers six mois de 2021

389,3 G$

Ac fs totaux en date du 30 juin 2021

21,4 % Catégorie 1A

(Ra o CET1 pour les banques)

445 M$ en 2020

En retour aux membres et à la collec vité

Carboneutre

Depuis 2017

Ambi on

Premier dans le cœur des gens

Classée parmi les 100 meilleurs employeurs au monde

6

insƟ tuƟ on fi nancière la plus sécuritaire en Amérique du Nord et la 34

au monde

97

plus importante insƟ tuƟ on fi nancière de dépôts selon les fonds propres de la catégorie 1

Un engagement fort et global

Envers le défi clima que

4

Structure coopérative

STRUCTURE COOPÉRATIVE

215 caisses

Capital Desjardins inc.

Fonds de sécurité Desjardins

Fédéra ons des caisses

Desjardins du Québec

Desjardins Sécurité fi nancière

Desjardins Groupe d’assurances

générales

Valeurs mobilières Desjardins

Desjardins Ges on interna onale

d’ac fs

Fiducie Desjardins

5

RÉSULTATS FINANCIERS

RÉSULTATS FINANCIERS 6

Faits saillants

1. Les données ont été ajustées pour exclure le gain lié à la cession de l’intégralité du portefeuille de commerçants bénéfi ciant des services off erts par le Mouvement Desjardins sous la marque Mone co (2019), ainsi que la transac on impliquant Qtrade Canada inc. et l’intérêt détenu dans Placements NordOuest & Éthiques S.E.C. (2018).

EXCÉDENTS AJUSTÉS M$ ACTIFS TOTAUX G$

PROVISION POUR PERTES DE CRÉDIT M$ RATIOS DE CAPITAL ET TLAC

11,1 %

CATÉGORIE 1A (CET1) :

RATIO DE LEVIER :

TOTAL :

TLAC :

22,6 %

26,7 % 21,4 %

8,5 %

T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 2021 T2 2021

2 197 2 289 2 419

2018¹ 2019¹ 2020 6M 2020 6M 2021 113 %

814

1 733

350

360 362

377

389

271

T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 2021 T2 2021 169

4

-3 99

7 RÉSULTATS FINANCIERS

1. Au 31 décembre 2020.

2. Au 30 juin 2021.

3. Ajusté afi n d’exclure le gain lié à la cession de l’intégralité du portefeuille de commerçants bénéfi ciant des services off erts par le Mouvement Desjardins sous la marque Mone co.

Particuliers et Entreprises

ACTIFS ET DÉPÔTS G$

À PROPOS DE DESJARDINS

Caisses

215

Points de service 851

Guichets automa ques 1 687

Parts de marché au Québec

 Épargne bilan 41 %

 Hypothécaires résiden els 39 %

 Crédit agricole 39 %

 Crédit à la consomma on 24 %

 Commercial et industriel 20 %

PRIX ET RECONNAISSANCES

 Votée l’ins tu on fi nancière la plus cool en 2018 et deuxième en 2019 selon les milléniaux québécois.

 Classée parmi les 100 meilleurs employeurs au monde selon le Magazine Forbes.

 Parmi les meilleurs employeurs pour les jeunes Canadiens.

 Parmi les meilleurs employeurs profamille au Canada.

EXCÉDENTS AJUSTÉS M$

T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 2021 T2 2021 Dépôts moyens Prêts moyens

2018 2019³ 2020 6M 2020 6M 2021

1 300

1 604

1 314

505

811 61 %

185 186 193

175 183

216

203 204 206 209

RÉSULTATS FINANCIERS 8

PRIMES M$

Gestion de patrimoine et Assurance de personnes

PRÉSENCE AU CANADA

Ges on de patrimoine

# 1 au Québec et # 1 au Canada pour les placements garan s liés aux marchés

Assurance de personnes

# 3 au Québec

# 5 ^{au Canada}

EXCÉDENTS AJUSTÉS M$

BIENS SOUS GESTION G$

Primes d’assurance collec ve Primes d’assurance individuelle Primes de rentes

3 301 3 249 3 284

503 547 526

872 893 901

1. Au 31 décembre 2020.

2. Ajusté afi n d’exclure le gain relié à la transac on de la vente de Qtrade Canada inc. et l’intérêt détenu dans Placements NordOuest & Éthiques S.E.C.

57,4

67,6

77,5

71,3

85,4

2018 2019 2020 T2 2020 T2 2021

697

609 737

2018² 2019 2020 6M 2020 6M 2021 2018 2019 2020 6M 2020 6M 2021

1 631 1 708

442 447

231 271

5,3 %

220

360 64 %

9

73,9

73,9 71,771,7

62,6 62,6

74,7 74,7

46,0 46,0 25,2

25,2 24,824,8 23,623,6 25,925,9 25,125,1 99,1

99,1 96,596,5

86,2 86,2

100,6 100,6

71,1 71,1

Assurance de dommages

RÉSULTATS FINANCIERS

PRIMES BRUTES SOUSCRITES M$

EXCÉDENTS AJUSTÉS M$

RATIOS %

 Important assureur de dommages

# 2 ^{au Québec} # 2 ^{au Canada}

 année consécu ve de profi ts de souscrip on

 Remises de primes en assurances automobile de 155 M$

accordées aux membres et clients comme mesure d’allègement afi n de les appuyer durant la pandémie de COVID-19.

28 ^e

4 920

5 536

2 683 2 971 5 726

PRÉSENCE AU CANADA

2018 2019 2020 T2 2020 T2 2021

Ra o des sinistres Ra o des frais Ra o combiné

1. Au 31 décembre 2020.

173 187

622

2018 2019 2020 6M 2020 6M 2021 2018 2019 2020 6M 2020 6M 2021

10,7 % 549 %

89

578

10

QUALITÉ DU BILAN

11 QUALITÉ DU BILAN

Portefeuille de prêts

PRÊTS ET ACCEPTATIONS

PRÊTS DÉPRÉCIÉS BRUTS ET NOUVEAUX PRÊTS DÉPRÉCIÉS RATIOS PRÊTS DÉPRÉCIÉS BRUTS

T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 2021 T2 2021 Entreprises et gouvernements Total des prêts

Cons., cartes de crédit et autres prêts Hypothécaires résiden els

0,26 % 0,27 % 0,27 % 0,23 % 0,18 %

1,10 %

0,94 % 0,84 % 0,75 % 0,63 %

1,35 %

1,43 % 1,44 % 1,38 % 1,51 %

0,63 % 0,64 % 0,62 % 0,57 % 0,55 %

T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 2021 T2 2021 Nouveaux prêts dépréciés bruts pour le trimestre (M$) Prêts dépréciés bruts (M$)

Hypothécaires résiden els

65 % 11 %

24 %

Entreprises et gouvernements

Cons., cartes de crédit et autres prêts

Total de 223 G$

634

440

851

608 1 307 1 340 1 323

1 236

679

1 227

12

333 341

366 374

323

253

QUALITÉ DU BILAN

Diversifi cation des prêts hypothécaires résidentiels

PORTEFEUILLE D’HYPOTHÈQUES RÉSIDENTIELLES

PRÊTS DÉPRÉCIÉS BRUTS

CROISSANCE DU PORTEFEUILLE RÉSIDENTIEL G$

T1 2021 T4 2020

T1 2020 T2 2020 T3 2020 T2 2021

T1 2021 T4 2020

T1 2020 T2 2020 T3 2020 T2 2021

Prêts hypothécaires résiden els dépréciés bruts (M$)

Ra o des prêts hypothécaires résiden els dépréciés bruts (%)

27 %

30 % 39 %

Marges de crédit hypothécaire (lignes de crédit)

Hypothèques conven onnelles à terme

Total de 144 G$

Marges de crédit hypothécaire (hypothèques à terme)

4 %

Ra o prêt-valeur moyen de 55,2 %

Hypothèques assurées

128

132

138

144

134 136

333 341

323

253 366 374

0,26 % 0,26 % 0,27 % 0,27 %

0,23 %

0,18 %

13 QUALITÉ DU BILAN

Prêts aux entreprises et aux gouvernements

 Portefeuille de haute qualité et bien diversifi é.

 RaƟ o des prêts dépréciés bruts de 1,51 %.

 Le secteur mines, pétrole et gaz représente 0,7 % du portefeuille Entreprises et gouvernements.

Catégorie d’emprunteurs %

du portefeuille

Prêts bruts (M$)

Prêts dépréciés (M$)

Ra o prêts dépréciés bruts (%)

T2 2021 T1 2021 T4 2020

Immobilier 22 12 067 49 0,41 0,32 0,41

Agriculture 19 10 074 97 0,96 1,13 1,28

Construc on 8 4 548 110 2,42 2,72 3,00

Fabrica on 8 4 287 105 2,45 2,73 2,57

Soins de santé 7 3 825 74 1,93 0,87 0,95

Commerce de détail 7 3 575 77 2,15 2,19 2,15

Organismes publics 5 2 883

Commerce de gros 4 1 926 31 1,61 1,97 2,23

Hébergement 4 1 913 90 4,70 2,70 2,62

Transport 3 1 441 36 2,50 2,59 2,50

Reste du portefeuille 13 7 796 149 1,91 1,60 1,52

Total 100 54 335 818 1,51 1,38 1,44

14

LIQUIDITÉS et FINANCEMENT

15

Solides liquidités

LIQUIDITÉS ET FINANCEMENT

TOTAL DES DÉPÔTS

55 % 26 % 12 %

Entreprises et gouvernements Financement de gros à

moyen terme

Billets subordonnés (FPUNV et CDI)

6 %

81 % proviennent des par culiers et des entreprises

PORTEFEUILLE DE VALEURS MOBILIÈRES

1 %

Par culiers

Financement de gros à court terme

14 %

Autres éme eurs

80 % de très haute qualité

6 %

Ac ons

80 %

Gouvernements canadien, provinciaux et autres gouvernements

Total de 241 G$ ¹

Total de 91 G$

1. Incluant Billets subordonnés (FPUNV et CDI).

16

Programmes de fi nancement

LIQUIDITÉS ET FINANCEMENT

PROGRAMME DEVISE LIMITE

Court t erme

Papier commercial – Canada Canadienne Aucune

Papier commercial – États-Unis Américaine 15 G$ US

Papier commercial – Europe Euro 3 G€

M oy en/long t erme

De e de premier rang - Marché canadien Canadienne 10 G$ CA

Billets à moyen terme et subordonnés Mul devises 7 G€

Obliga ons sécurisées Mul devises 18 G$ CA

Programme de trisa on SCHL Canadienne Selon l’alloca on

Billets subordonnés FPUNV Canadienne 3 G$ CA

17

Programmes de fi nancement de gros

LIQUIDITÉS ET FINANCEMENT

PAR PROGRAMME

18 % 27 %

19 %

Obliga ons sécurisées Titrisa on de créances

hypothécaires

Billets subordonnés (CDI)

1 %

PAR DEVISE

1. Taux de change u lisés lors des émissions. La somme n’égale pas 100 % dû à l’eff et d’arrondissement et à notre volonté de montrer notre posi on en GBP.

31 %

4 %

De es à court terme

Billets subordonnés FPUNV

De es de premier rang

36 %

USD

EURO

13 %

0,4 %

GBP

51 % CAD

Total de 45,5 G$

Total de

45,5 G$

18 LIQUIDITÉS ET FINANCEMENT

Profi l des échéances

En M$ et en date du 30 juin 2021

Note : Taux de change u lisés lors des émissions.

Obliga ons sécurisées

Titrisa on de créances hypothécaires De es de premier rang

Billets subordonnés FPUNV

Billets subordonnés non-FPUNV (CDI)

1 520

1 520 1 850 1 850

800 800

2 515 2 515

1 330 1 330

1 000 1 000 500

500 1 000 1 000

1 000 1 000 678

678

1 730 1 730

2 258 2 258

1 807 1 807

1 756 1 756

3 633 3 633 1 326

1 326

3 629

3 629 1 142 1 142

780 780

1 474 1 474

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000

2021 2022 2023 2024 2025 >2026

19

CAPITAL et BAIL-IN

20 CAPITAL ET BAIL IN

Un leader en Amérique du Nord

RATIO DE FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 1A OU CET1 %

14,5 14,2 13,8

13,0 13,0 13,0 12,8 12,7 12,6 12,4 12,3 12,2 11,9 11,8

10,4 10,2 9,9 9,7

Capital One TD JP Morgan Bank of America Northern Trust BMO RBC Wells Fargo Bank of NY Mellon CIBC BNS NBC Citigroup State Street Fifth Third Bank Truist US Bancorp PNC

Banques américaines Banques canadiennes

Sources : Rapports fi nanciers du Mouvement Desjardins et des banques canadiennes et américaines

1. En date de T2 2021 pour les banques canadiennes et les banques américaines. Les banques américaines illustrées sont celles ayant des dépôts de plus de 60 G$ US.

21,4 Catégorie

1A

21 CAPITAL ET BAIL IN

Ratios de catégorie 1A et de levier

RATIO DE LEVIER RATIO DE CATÉGORIE 1A CET1

4,8 % 4,4 %

4,6 % 4,7 % 4,7 % 5,0 %

5,1 %

8,5 %

Banques canadiennes (moyenne)

NBC TD CIBC BNS RBC BMO Desjardins

12,8 % 12,2 %

12,3 % 12,4 % 12,8 %

13,0 % 14,2 %

21,4 %

Banques canadiennes (moyenne)

NBC BNS CIBC RBC BMO TD Desjardins

Sources : Rapports fi nanciers du Mouvement Desjardins et des banques canadiennes

Capacité totale d’absorp on des pertes (TLAC)

Ra o TLAC 26,7 %

Ra o de levier TLAC 10,4 %

22 CAPITAL ET BAIL IN

Cotes de crédit

1. Représente la cote de crédit dépôts à long terme et la cote de crédit contreparƟ e de Moody’s, la cote de crédit de l’émeƩ eur de S&P, la cote de crédit dépôts à long terme de DBRS, et la cote de défaut long terme de l’émeƩ eur, la cote de crédit dépôts à long terme et la cote de crédit contreparƟ e dérivée de Fitch.

2. Comprend la deƩ e à moyen et long termes de premier rang émise avant le 31 mars 2019 ainsi que celle émise à parƟ r de ceƩ e date et qui est exclue du régime de recapitalisaƟ on applicable à Desjardins.

3. Comprend la deƩ e à moyen et long termes de premier rang émise à parƟ r du 31 mars 2019, laquelle peut être converƟ e aux termes du régime de recapitalisaƟ on interne applicable à Desjardins.

MOODY’S S&P DBRS FITCH

Contrepar e/Dépôts

Aa1 A+ AA AA

De e à court terme P 1 A 1 R 1 élevé) F1+

De e à moyen et long termes de premier rang existante

Aa2 A+ AA AA

De e à moyen et long termes de premier rang

A1 A AA faible) AA

Billets subordonnés FPUNV A2 BBB+ A faible A

Obliga ons sécurisées Aaa AAA

Perspec ve Stable Stable Stable Stable

23

Coordonnées

COORDONNÉES

RELATIONS AVEC LES INVESTISSEURS

PATRICK NADEAU

Directeur, Rela ons avec les inves sseurs et les agences de nota ons 1 866 866-7000, poste 5558634

[email protected]

www.desjardins.com/a-propos/rela ons-inves sseurs

Complexe Desjardins, Montréal