لتنبؤ بالتعثر المالي في المؤسسات الإقتصادية

ةيبعشلا ةيطارقميدلا ةيرئازجلا ةيروهمجلا

و يلاعلا ميلعتلا ةرازو

يملعلا ثحبلا

ةنتاب ةعماج

1

و ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك

رييستلا مولع

هاروتكد ةداهش لينل ةمدقم ةحورطأ

ل

.م

.

د

ةيداصتقلاا مولعلا يف

ةبعش

يلام داصتقا

نم

دادعإ

:

تحت

فارشإ

:

يناميلس راصتنا

د

.

سابع ةمجن

ةشقانملا ةنجل

:

بقللا و مسلاا

ةبترلا

ةيلصلأا ةعماجلا

ةفصلا

أ.

د

/

لامك

يشياع

يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ

ةنتاب ةــــــعماج

اــــــــــــــسيئر

د

/

سابع ةمجن

ةرضاحم ةذاتسأ

ةنتاب ةــــــــــعماج

ررــــــــــــقم

ا

أ.

د

/

ىليل

فاطق

يلاعلا ميلعتلا ةذاتسأ

فيطس ةــــــعماج

وــــــــــــــــــــضع

ا

أ.

د

/

ةون

ةيجيلاث

ةذاتسأ

يلاعلا ميلعتلا

ةبانع ةــــــعماج

وـــــــــــــــــــــضع

ا

د

/

نيسح

ينامثع

ذاتسأ

يلاعلا ميلعتلا

يقاوبلا مأ ةــــــعماج

اوـــــــــــــــــــــضع

د

/

ديشر

ناودع

رضاحم ذاتسأ

ةنتاب ةــــــعماج

اوـــــــــــــــــــــضع

ةيعماجلا ةنسلا

:

5102

/

5102

م

يلدإو حور لى إ

حورو

خي أ

يلاغلإ

ين

يهلع الله ةحمر

ما

و لؤافتلإو برصلإ عوبني لى إ

لم لإ

الله دعب يذلامو تيوقو يدن س لى إ

ةيلاغلإ مي أ

الله اهاعر

بينابج فقوو يدناس نم لى إ

عيجشتلإ تماكلب نيناع أ نم لى إ

هيف كرباو الله هظفح جيوز لى إ

لىع نيورث أ نم لى إ

أ

مهسفن

لى إ

ةايلحإ لمع نيوملع نم

لحإ نم لجم أ وه ام لي إورهظ أ نم لى إ

ةاي

تيإوخ أ و تيوخ إ

مجهإوزإو متهاجوز

متهانبو همءانب أ

نيزلإ ينم أ ركلذبا صخ أو

تيلايمز و ئيلامز لى إ

تيذتاس أ لى إ

يدجه ةرثم يده أ

اذه زانجلا نيدعاس نم عيجم هقحت سي يلذا ركشلا دقع مظنتل تارابعلا حماتزتو تماكللا قباستت

لمعلا

.

الله دحما ءشي كل لبقو لاو أ

لىاعت

في يريج ن أ ءشيل نكا افم لمعلا اذه زانجا لىع نيناع أ يلذا

هن أش لج هتئي شبم لا ا هكلم

"

نك له لوقي ن أ ائيش دار أ اذ ا هرم أ انم ا

نوكيف

"

لله دلحما و لىو لا في لله دلحماف

ةرخآلا في

.

لى ا ركشلبا مّدقت أ

ةعئارلا ةفشرلما ةذات س لا

"

سابع ةمنج

"

تيلاو ،ةقيقلدا ديعاولماو عيفرلا قللخا تاذ

ةيئانهلا هتروص في نوكي تىح لمعلا اذهل يرثكلا تفاض أ

.

لى ا ركشلا ليزبج مدقت أ ماك

ذات س لا

"

ضرلخ يمليد

"

يلذا

نكا

يلذاو هجولما لبق ب لا ةباثبم

و ئحاصنلبا ايرثك نيدعاس

لمعلا اذه ترث أ تيلا تايهجوتلا

.

اذه يميقت و ةءارقل ينثملا متهقو نم اءزج مهصيصتخ لىع ةشقانلما ةنلج ءاضع أ لضاف لا ةذتاس لا ركش أ و

ثحبلا

.

لمعلا اذه زانجا في ديعب و أ بيرق نم هماس نم كل لى ا ركشلا ليزبج مدقت أ ماك

.

تايوتحملا سرهف

I

تايوتحملا سرهف

عوضوملا

ةحفصلا

ءادهلإا ... .... ريدقت و ركش ... .... تايوتحملا سرهف ... I لوادجلا سرهف ... .. . VI لاكشلأا سرهف ... ... .. I قحلاملا سرهف ... ... I ةمدقم ... ... أ -ض لا لصف لولأا : يلاملا رثعتلل يميهافملا راطلإا ... ... 10 لولأا ثحبملا : ميهافم بابسأ ،هضارعأ ،يلاملا رثعتلا لوح لحارم و ه هثودح

.

... 13 لولأا بلطملا : يلاملا رثعتلا لوح ميهافم ... 13 بلطملا يناثلا : ضارعأ يلاملا رثعتلا ... 10 ثلاثلا بلطملا : يلاملا رثعتلا بابسأ ... 0 1 عبارلا بلطملا : يلاملا رثعتلا لحارم ... 01 يناثلا ثحبملا : يلاملا رثعتلا عاونأ ... 25 لولأا بلطملا : يداصتقلاا رثعتلا ... 25 يناثلا بلطملا : يلاملا رثعتلا ... 25 ثلاثلا بلطملا : ينوناقلا رثعتلا ... . 26 ثلاثلا ثحبملا : يلاملا رثعتلا جلاع قرط ... . 21 لولأا بلطملا : ةلكيهلا ةداعإ ... . 26 يناثلا بلطملا : يلاملا ريهطتلا ... ... . 31 ثلاثلا بلطملا : ينوناقلا لكشلا رييغت و جامدنلاا ... .. 30 عبارلا بلطملا : و ةيفصتلا عيبلا ... .. ... . 32 سماخلا بلطملا : ةماعلا ةيداصتقلاا ةسايسلا تاودأ ... ... 34 عبارلا ثحبملا : لآا راث نع ةبترتملا يلاملا رثعتلا ... 36

تايوتحملا سرهف

II لولأا بلطملا : داصتقلاا ىلع يلاملا رثعتلا رثأ ... 36 يناثلا بلطملا : يفرصملا زاهجلا ىلع يلاملا رثعتلا رثأ ... 31 ثلاثلا بلطملا : يعامتجلاا رثلأا ... . 30 لولأا لصفلا ةصلاخ ... . 41 يناثلا لصفلا : ل يلاملا ليلحتلا رغ يلاملا رثعتلاب ؤبنتلا ض . ... . 40 لولأا ثحبملا : ،يلاملا ليلحتلا ةأشن هفم و م هب ةمتهملا فارطلأا و ،هفادهأ ،ه . ... . 43 لولأا بلطملا : يلاملا ليلحتلا ةأشن ... . 43 يناثلا بلطملا : يلاملا ليلحتلا موهفم ... . 45 ثلاثلا بلطملا : يلاملا ليلحتلا فادهأ ... . 41 عبارلا بلطملا : يلاملا ليلحتلاب ةمتهملا فارطلأا ... .. 40 يناثلا ثحبملا : يلاملا ليلحتلا تاوطخ هعاونأ و هتاموقم ، ... . .. 54 لولأا بلطملا : يلاملا ليلحتلا تاوطخ ... .. 54 يناثلا بلطملا : يلاملا ليلحتلا تاموقم ... .. 56 ثلاثلا بلطملا : يلاملا ليلحتلا عاونأ ... .. 56 ثلاثلا ثحبملا : و رداصم ةمئلاملا ةيبساحملا تامولعملا صئاصخ يلاملا ليلحتلل ... .. . 63 لولأا بلطملا : يلاملا ليلحتلل ةمزلالا تانايبلا رداصم ... .. 63 يناثلا بلطملا : يلاملا ليلحتلل ةمزلالا ةيبساحملا تامولعملا صئاصخ . ... .. 64 عبارلا ثحبملا : و قرط بيلاسأ يلاملا ليلحتلا ... .. . 61 لولأا بلطملا : ةيديلقتلا قرطلا ... . 61 يناثلا بلطملا : و قرطلا ةثيدحلا بيلاسلأا ... .. . 01 يناثلا لصفلا ةصلاخ ... . . 04 ثلاثلا لصفلا : لامعتساب يلاملا رثعتلاب ؤبنتلا يزييمتلا ليلحتلا ... . 05 لولأا ثحبملا : ،ؤبنتلا فيرعت يمهأ هتاددحم ،هت ،هتاوطخو ... ... 01 لولأا بلطملا : ؤبنتلا فيرعت ... 01 يناثلا بلطملا : ؤبنتلا ةيمهأ ... 01 بلطملا ثلاثلا : يلاملا ؤبنتلا تاددحم ... 00

تايوتحملا سرهف

III عبارلا بلطملا : ؤبنتلا تاوطخ ... 09 يناثلا ثحبملا : رشيفل يزييمتلا ليلحتلا بولسأ ... ... 91 لولأا بلطملا : رشيفب يزييمتلا ليلحتلا لوح ميهافم ... 91 يناثلا بلطملا : هفادهأو هصئاصخ ،هتايضرف ،يطخلا يزييمتلا ليلحتلا عاونأ ... 92 ثلاثلا بلطملا : نيتعومجم ةلاح يفو تاعومجم ةدع ةلاح يف ةيزييمتلا ةلادلا ... 94 عبارلا بلطملا : يطخلا يزييمتلا ليلحتلا فعض طاقن ... ... 012 ثلاثلا ثحبملا : يتسيجوللا رادحنلاا بولسأ ... 015 لولأا بلطملا : يتسيجوللا رادحنلاا لوح ميهافم ... 015 يناثلا بلطملا : يتسيجوللا رادحنلاا صئاصخو تايضرف ... . 011 ثلاثلا بلطملا : يتسيجوللا رادحنلاا ةلاد نيتعومجم ةلاح يف ... . 010 عبارلا بلطملا : يتسيجوللا رادحنلاا فعض طاقن ... . 000 عبارلا ثحبملا : ىرخلأا ةيئاصحلاا بيلاسلأاو يتسيجوللاو يزييمتلا ليلحتلا بولسأ ... 002 لولأا بلطملا : يتسيجوللا رادحنلااو يطخلا يزييمتلا ليلحتلا رايتخا بابسأ ... .. 002 يناثلا بلطملا : بيلاسلأا ضعبب يتسيجوللا رادحنلااو يطخلا يزييمتلا ليلحتلا ةنراقم ىرخلأا ... ... .. 004 ثلاثلا بلطملا : بولسأو يطخلا يزييمتلا ليلحتلا بولسلأ ةمدختسملا جذامنلا ضعب يتسيجوللا رادحنلاا ... .. 001 عبارلا بلطملا : ةيزييمتلا لاودلا ءانب تاوطخ ... .. 031 ثلاثلا لصفلا ةصلاخ ... .. 046 عبارلا لصفلا : ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا يلاملا رثعتلاو ... 041 لولأا ثحبملا : ةيمومعلا تاسسؤملا ... .. 049 لولأا بلطملا : للاقتسلاا دعب ام ةلحرم ( 0962 -0911 ...) 049 يناثلا بلطملا : يكارتشلاا رييستلا ةلحرم ( 0910 -0919 ...) 051 ثلاثلا بلطملا : ةيمومعلا ةسسؤملا ةيللاقتسا ةرتف ( 0900 ...) 052 عبارلا بلطملا : يلكيهلا ليدعتلا جمانربو ةصصوخلا ةرتف ... 053 يناثلا ثحبملا : ةصاخلا تاسسؤملا ... 056

تايوتحملا سرهف

IV لولأا بلطملا : تاسسؤملا فيرعت ةطسوتملاو ةريغصلا ... 060 يناثلا بلطملا : وتملاو ةريغصلا ةسسؤملا صئاصخ ةطس ... 065 ثلاثلا بلطملا : روطت لحارم تاسسؤملا ةيرئازجلا ةطسوتملاو ةريغصلا ... 066 عبارلا بلطملا : ةطسوتملاو ةريغصلا تاسسؤملا ةيمهأ ... 013 سماخلا بلطملا : ملاو ةريغصلا تاسسؤملا تايدحت ةطسوت ... 001 ثلاثلا ثحبملا : ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا رثعت بابسأ مهأ ... 003 لولأا بلطملا : ةيمومعلا تاسسؤملا رثعت بابسأ ... 003 يناثلا بلطملا : ةصاخلا تاسسؤملا رثعت بابسأ ... 000 عبارلا ثحبملا : ةرثعتملا ةيرئازجلا ةيداصتقلاا ةسسؤملل ينوناقلا بناجلا ... 094 لولأا بلطملا : ةيعضولا ةيوست ةلاح يف ... .. 094 يناثلا بلطملا : ةيقافتلاا ... 094 ثلاثلا بلطملا : سلافلإا ةلاح ... 095 عبارلا بلطملا : رابتعلاا در ... 096 عبارلا لصفلا ةصلاخ ... 090 سماخلا لصفلا : ةيداصتقلاا تاسسؤملا رثعتب ؤبنتلل ةيزييمتلا جذامنلا ءانب ةيرئازجلا ... ... ... 099 لولأا ثحبملا : ةساردلا ةيجهنم ... 210 لولأا بلطملا : ةساردلا ةنيعو عمتجم ... 210 يناثلا بلطملا : ةساردلا تاريغتم ... 215 ثلاثلا بلطملا : ةساردلا ةرتف ديدحت ... 210 عبارلا بلطملا : تانايبلا عمج رداصم ... 210 سماخلا بلطملا : ةساردلا تاريغتمل يئاصحلاا فصولا ... 202 يناثلا ثحبملا : مادختساب ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا رثعتب ؤبنتلا جذومن ءانب رشيفل يزييمتلا ليلحتلا بولسأ ... 206 لولأا بلطملا : يزييمتلا ليلحتلا مادختسلا اهرفوت بجاولا طورشلا نم دكأتلا رشيفل .. 206 يناثلا بلطملا : يزييمتلا ليلحتلا بولسأ قيبطت رشيفل ةساردلا ةنيع ىلع ... 222

تايوتحملا سرهف

V ثلاثلا ثحبملا : ب ؤبنتلل يتسيجوللا جذومنلا ءانب رثعت ةيداصتقلاا تاسسؤملا ةيرئازجلا ... 231 لولأا بلطملا : ةلقتسملا تاريغتملا نيب ددعتملا طابترلاا ةلكشم صحف ... .... 231 يناثلا بلطملا : يتسيجوللا جذومنلا تلاماعم ريدقت ... 231 ثلاثلا بلطملا : ققحملا جذومنلا ميوقت ... 234 عبارلا بلطملا : فينصتلا ... ... ... 239 عبارلا ثحبملا : ةحرتقملا جذامنلل ةيؤبنتلا ةقدلا مييقتو رابتخا ... . 240 لولأا بلطملا : ةحرتقملا جذامنلل ةيؤبنتلا ةقدلا رابتخا ... . 240 يناثلا بلطملا : يتسيجوللا جذومنلل ةيؤبنتلا ةقدلا رابتخا ... .. 245 ثلاثلا بلطملا : نيققحملا نيجذومنلا ةنراقم ... . 251 سماخلا لصفلا ةصلاخ ... .. 252 ةمتاخ ... ... 253 عجارملا ةمئاق ... ... 261 قحلاملا ... ... 200

لوادجلا سرهف

VI

لوادجلا سرهف

لودجلا مقر

لودجلا ناونع

ةحفصلا

10 اهل ةيبسنلا ةيمهلأا بسح يلاملا لشفلا بابسأ فينصت ... . 51 10 جذومن باسح ةيفيك Conan et Holder ةعانصلا عاطق يف ... 521 10 يف ةلخادلا ةيلاملا بسنلا نيوكت جذومن Sherrod ... .. 521 10 جذومن بسح ةرطاخملا ةجرد Sherrod ... .. 521 10 لامتحلاا لودج ... 531 10 ةنسل طاشنلا عاطقو ينوناقلا عباطلل اًقفو ةيداصتقلاا تاسسؤملا عيزوت 2155 ... 517 10 طاشنلا عاطق و ينوناقلا عباطلا بسح ةفاضملا ةميقلا روطت ( 2112 -2152 ...) 511 10 فيرعت ريياعم رئازجلا يف ةطسوتملاو ةريغصلا تاسسؤملا فينصتو ... 561 10 عملا عيراشملا و ةريغصلا تاسسؤملا لبِق نم ةدمت ةطسوتملا ( 5167 -5171 ) ... .. 567 01 ثتسلاا ةصح و ةريغصلا ةعانصلل ةهجوملا تارام ةرتفلا للاخ ةطسوتملا 5111 – 5111 ... .. 561 00 و ةريغصلا تاسسؤملا روطت ةرتفلل رئازجلا يف ةصاخلا ةطسوتملا 5111 -5111 .. . .. 571 00 و ةريغصلا تاسسؤملا ددع ةرتفلا للاخ رئازجلا يف ةطسوتملا 2115 لولأا يسادسلا نم 2153 ... ... .. 572 00 عباطلا بسح ماخلا يلخادلا جتانلا يف ةطسوتملاو ةريغصلا تاسسؤملا ةمهاسم ينوناقلا ( 2111 -2155 ) ... . 571 00 ةمهاسم ةفاضملا ةميقلا ليكشت يف ةطسوتملاو ةريغصلا تاسسؤملا ( 2117 -2155 ). ... 576 00 ةريغصلا تاسسؤملا يف ةلامعلا مجح روطت ةطسوتملاو ( 2111 -2153 ) ... 571 00 ةطسوتملاو ةريغصلا تاسسؤملا تادراو عم تاقورحملا جراخ تارداصلا ةنراقم ( 2111 -2152 ) ... . 511 00 ةساردلا ةنيع لكشت يتلا تاسسؤملا ةمئاق ... ... . 211 00 رثعتلاب ؤبنتلل ةقباسلا تاساردلا يف امادختسا رثكلأا ةيلاملا بسنلا ... 217 00 ةساردلا تاريغتمل يفصولا ءاصحلإا . ... 253 01 ددحم متيراغوللا ... . 251

لوادجلا سرهف

VII 00 رابتخا Box’M ... . 251 00 ةراتخملا تاريغتملل ةوطخب ةوطخ ةءاصحا ... . 223 00 ةيتاذلا ةميقلا ... . 221 00 ادملا سكليو ةءاصحا ... ... 221 00 ةيزييمتلا تلاماعملا ةيرايعملا ... .. 226 00 ةيرايعملا ريغ ةيزييمتلا تلاماعملا ... .. 227 00 جردلا طسوتم و ةميلسلا تاسسؤملل ةيزييمتلا تا ةرثعتملا ... ... .. 227 00 جئاتن فينصتلا ... ... 221 00 ةلقتسملا تاريغتملا زيمرت ... . 231 01 تباثلا ريدقت تاراركت . ... 235 00 جذومنلا ءانب يف ةلخادلا تاريغتملا . ... 232 00 يتسيجوللا تلاماعملا ريدقت تاراركت ة. ... 233 00 ققحملا جذومنلل ةيئاصحلإا ةللادلا رابتخا ... . 231 00 جذومنلا يف ةلخادلا تاريغتملا ريسفت ... 231 00 جذومنلا ءانب يف ةلخادلا تاريغتملا ... 236 00 رمسوه رابتخا -وشمل ... 231 00 ةعقوتملا تاريغتملاو ةدهاشملا تاريغتملا . ... 231 00 حنلاا جذومن فينصت ةءافك يتسيجوللا راد . ... . 211 00 ىنحنم تحت ةحاسملا ROC يزييمتلا جذومنلل ... . 212 01 مييقتلا ةنيع يف ةمدختسملا تاسسؤملا ةمئاق . ... . 213 00 ةيزييمتلا تاجردلا ميق مييقتلا ةنيع تاسسؤمب ةصاخلا ... . 211 00 يزييمتلا جذومنلا دامتعاب مييقتلا ةنيع فينصت جئاتن ... . 211 00 ىنحنم تحت ةحاسملا ROC يتسيجوللا جذومنلل ... . 216 00 جذومنلا قيبطت جئاتن مييقتلا ةنيع ىلع يتسجوللا . ... . 217 00 لامتحا ىلإ تيجوللا ميق ليوحت جئاتن . ... . 211 00 يتسجوللا جذومنلا دامتعاب مييقتلا ةنيع فينصت جئاتن ... . 211 00 ىنحنم ةحاسم ROC يتسيجوللا جذومنلاو يزييمتلا جذومنلل . ... . 215

لاكشلأا سرهف

VIII

لاكشلأا سرهف

لكشلا مقر

لكشلا ناونع

ةحفصلا

10 يلاملا رادحنلاا لحارم ... .. 70 10 ةيداصتقلاا ةسسؤملا رثعت راسم ... 07 10 ةرثعتملا ةسسؤملل ةيلاملا تابوعصلا ... 01 4 1 يلاملا رثعتلا لحارم لسلست ... 10 5 1 ةيعضولا ةسسؤملل ةيلاملا ةيحّصلا ... 11 10 يلاملا ليلحتلاب ةمتهملا فارطلأا ... 35 17 يلاملا ليلحتلا تاوطخ ... 33 18 يزييمت جذومن نع لاثمل ينايب مسر ... 070 09 يتسيجوللا رادحنلاا ةلاد ... 007 01 رثعتلا تلوانت يتلا ثوحبلا عيضاوم ... 001 00 ىنحنم Roc ... ... 040 00 امنلا دادعإ لحارم يزييمتلا جذ ة ... .. 043 00 ميسقت ينوناقلا عباطلا بسح ةيداصتقلاا تاسسؤملا ( 1700 ) ... 031 01 ةرتفلا للاخ ةطسوتملاو ةريغصلا تاسسؤملا يف ةلامعلا مجح روطت 1772 -1705 ... 002 01 و هجوت زييمتلل ةلثامم ةيعضو يف تاعومجملا راشتنا . ... . 100 00 حرتقملا يزييمتلا جذومنلا حضوي ينايب مسر ... 111 07 ىنحنم ROC يزييمتلا جذومنلا جئاتنل ... 140 08 ىنحنم ROC يتسجوللا رادحنلاا جئاتنل ... . 141 01 ىنحنم ROC يتسيجوللا جذومنلاو يزييمتلا جذومنلا نم لكل . ... 137

قحلاملا سرهف

IX

قحلاملا سرهف

لا مقر

قحلم

قحلملا ناونع

ةحفصلا

10 يلاملا ليلحتلل ةمزلالا تانايبلل ةيساسلأا رداصملا ... 282 10 لا ل ةيلاملا تانايب ةساردلا ةنيع تاسسؤم ( 2122 / 2122 ) ... ... 286 10 تاسسؤملل ةيلاملا مئاوقلا ىلع اًدامتعا ةبوسحملا ةيلاملا بسنلا ... 313 10 رابتخا جئاتن t تندويتس ... 317 10 ةلقتسملا تارّيغتملا طابترا رابتخا ... 320 10 مييقتلا ةنيع تاسسؤمل ةيلاملا تانايبلا ... 324 10 ةنسل ةساردلا ةنيع تاسسؤمل ةيلاملا تانايبلا 2122 / 2122 ... رق طوغضم ص

ةــــــــــــمدقم

أ‌

مدقم

ــــة

:

ملاعلا فرع دقل ت يغ تار ةعيرس ،يداصتقلاا لاجملا اهنم ةصاخو تلااجملا فلتخم يف يذلا رّوطت ركفلا هيف ملا ىلإ قلغنملا نم حتفن رحلا ىلإ دَّيقملا نمو و يذلا هيف مت ّنبت ي ةركف وحن قلاطنلاا ع سوتلا و و رامثتسلاا ،ةيلوّدلا ةسفانملا ةيبلت فدهب كلذو تاجاح تاعمتجملا ىلإ ةفاضإ لا قيقحت ةورث ، ءيشلا نم لعج يذلا ةسسؤملا م زكر ب مامتها اهرابتعا يّذغي يذلا يساسلأا بصعلا داصتقلاا ، للاخ نم كلذو اهبعلت تتاب يتلا ةّمهملا راودلأا و يداصتقلاا ىوتسملا ىلع لاا و تامزلأا ديازت عم ةصاخ يعامتج عافترا ةنولآا يف ةلاطبلا تلادعم ةريخلأا . دقو تلغش ةسسؤملا ا لامعأو تاباتك ل نيثحاب مهتاهاجتا فلتخمب ةيجولويديلأا ل نم اهل ام ةيمهأ صرف قلخ يف ةيداصتقلااو ةيعامتجلاا لكاشملا فلتخم لحو لمعلا ةفاضإ اهنوكل داصتقلاا ةلجعل ةكرحم ةيسيئر ةوق . دوجوب زيمتي روطتملا يداصتقلاا ماظنلا ّلعلو تاسسؤم نيتم لكيهب ةّيوق نم اهنّكمي لا تاريغّتلا عم ملقأتلا و اهب ةطيحم دق يتلا ليقارعلا فلتخم ةهجاوم اهّومن لحارم نم ام ةلحرم يف اهفداصت . و لودلا نم اهريغك رئازجلا تفرع تارّيغت ةريبك ، ف نم ذ للاقتسلاا تهجّتا ناك ةديدع ططخ قيبطتل اهنم فدهلا فد نلإا ىلإ دلابلا داصتقا ع ت ،شاع و تعضخ ةيرئازجلا تاسسؤملا اهرودب ل ةجهتنم تاسايس دصق ططخلا هذه قيبطت نمض ءانب تآشنم ثمت حرص ل يداصتقا ا ماه ا يف رئازجلا يف ةيمنتلا معدل ا ظ ل لا و ةسفانملاو ةيرح لثمأ لامعتسا ل ةيلاملا دراومل ، و ةينلاقع ةقيرطب ب ةيلاع ةيدودرم ققحي ام . يذلا لوحتلاف هتفرع أ يضاملا نرقلا نم ةريخلأا ةيرشعلا ةيادب يف رئازجلا يف ةيداصتقلاا ةسايسلا لااجم ةلودلل ىطع داصتقلاا معدل ومن يف ةمهاسملل تاعاطق ةدع يف يقرتو تاسسؤملا ة . فصتت ام ردقبو لاا تاسسؤملا ةيداصتق فلتخم جلاعل جرخم اهنأب ةيعامتجلاا لكاشملا ةيداصتقلااو ، نوكت دق اهنإف ةروطخ رثكأ ةلاح يف داصتقلاا ىلع تلالاتخلااف ،اهرّثعت لا ةيلام نكمي يتلا نأ اهفداصت تاسسؤملا اهتايح ةرود للاخ سلافلإا ىلإ اهدوقت دق ةلاح يف يف لشفلا اهتهجاوم . ثودحف رثعتلا ىلإ يدؤي نأ هنأش نم ةيضرم ريغ جئاتن و نيرشابملا فارطلأل ةبسّنلاب ملا ريغ نيرشاب نيلماعتملا و ،ةسسؤملا عم بسّنلاب ة ءوجّلل ّرطضت يهف اهتاذ دح يف ةسسؤملل اهعيراشم ليومتل ةيجراخ رداصم ىلإ ةيفرصملا ضورقلاو تانيمأتلاك اهطاشن رارمتسا نامض فدهب .

ةــــــــــــمدقم

ب ‌ كونبلا قتاع ىلع عقت ليومتلا ةيلمع نوكف ىلولأا ةجردلا نم ي دق ءبعلا اذه نوكو رع هذه ض كونبلا رطاخملل هذه زجع ةلاح يف تاسسؤملا ف ،دادسلا نع يه صرح رثكأ نوكت نأ ىلإ ةجاحب يف ا تارارق ذاختا ليومتلا كلذ يف اهدعاست تاساردب مايقلا ىلإ اضيأ ةجاحب يهو . ةبسنلاب لاحلا وه كلذك نييلاملا نيللحملل نييداصتقلاا ءاربخلاو يف ةبوعص نودجي مهف نيرمثتسملا هيجوت ىلإ مثتسلاا تارا شنملا نع داعتبلااو ةحجانلا آ ةلشافلا ت . نكميو لل تاسسؤم تارشؤملاو بيلاسلأا نم ديدعلا مادختساب يلاملا رثعتلا مجح ىلع فوقولا ناك اذإف ،ةيلاملا رثعتلا اذه دودحلا يف هكرادت ىلإ ىعست اهنإف ةلوبقملا ،نكمم دح لقأ ىلإ هضيفخت وأ نإف دودحلا هذه ىطخت اذإ امأ تاسسؤملا كلذ نكلو ،يبلسلا هريثأت نم دحللو هجلاعل هبابسأ نع ثحبت نأ ذإ ، ايفاك نوكي لا دق لا ضعب اهنم دق ضرعتت سلافلإل و ثادحلإ لاجم اهل نوكي لا لا ف تارييغت ي بسانملا تقولا .

1

-لا ةي-لاكشإ

ةسارد

:

فشكلل ةعجانلا لئاسولا ةيدودحم نإ رّكبملا حبصأ يلاملا رثعتلا نع نم ديدعلل قلق ردصم ت تاسسؤملا و فلتخم نيلماعتملا نييداصتقلاا مهقيعي يذلا ءيشلا ، يف تارارقلا ذاختا نملا ا ةقفاوملاو ةبس مهتلاماعم مجحل . نم اهنكمت ةعجان بيلاسأ نع ثحبلل ةدهاج ىعست لاثم كونبلاف تاسسؤملا نيب زييمتلا ةيداصتقلاا ا ةحجانل اهتامازتلاب ءافولل ةدعتسملا و نيب كلذ نع ةزجاعلا ةرثعتملا . امأ نيرمثتسملا ف نوبغري ةليسو كلاتما يف كمت مهن مهتارامثتسا ىلع ادئاع مهل نمضي ام ىلع لوصحلا نم يف تاسسؤملا ةحجانلا ةدايز ىلع مهعجشيو مهتقث عفري امم ، مهتارامثتسا . ىقبي ةلود لكل ةيئيبلا صئاصخلا فلاتخا عمو فشكلا ركبملا يلاملا رثعتلا نع لعتم تايطعملاب ق ام ةلودل ةفلتخملا . بسانم جذومن داجيإ يف نمكت ةبوعصلاف تاسسؤملا فينصتب حمسي لاا ةيداصتق ىلإ تاسسؤم ي جذومنلا اذه نوكي نأو ،ةرثعتم ىرخأو ةحجان اهيف سرامت يتلا ةئيبلا صئاصخ عم ىشامت هذه لا تاسسؤم اهطاشن .

ةــــــــــــمدقم

ت ‌ دانتسا ةقباسلا تايطعملا ىلإ ا ّصخت يتلا تلاؤاستلا ىلع ةباجلإا ثحبلا اذه يف متي فوس عاسملا بيلاسلأا ىلع ةد فشكلا ركبملا يلاملا رثعتلا نع ةيداصتقلاا تاسسؤملا يف تايصوصخ بسح نم كلذو ،ةيرئازجلا ةئيبلا لؤاستلا نع ةباجلإا للاخ يسيئرلا يلاتلا : لا ضعب ضرعتت اذامل ةيداصتقلاا تاسسؤم يلاملا رثعتلل ةيرئازجلا ؟ ءانب عيطتسن لهو بنم تاراشإ ةئ كمت ؟بسانملا تقولا يف ةيرور ضلا تاءارجلإا ذاختا نم اهن ةلثمتملاو ةيعرفلا تلاؤاستلا ضعب حرط رملأا يعدتسي لؤاستلا اذه ةجلاعملو يف :  ام ا اهب ترم يتلا لحارملا مهأ و ؟رئازجلا يف ةيداصتقلاا ةسسؤمل زربأ ام يتلا تاحلاصلاا نم تذختا أ اهءادأ نيسحت لج ؟  نمكت اميف مهأ تاريغتملا ةيّمكلا يتلا تاسسؤملا فينصت يف ديفت لاا ةيداصتق ىلإ تاسسؤم ةحجان و ىرخأ ؟ةرثعتم  نكمي له لضفأ صلاختسا تاريغتملا هذه لا رثعتب ؤبنتلل تاسسؤم ةطشانلا ةيداصتقلاا يف لا ةئيب ؟ةيرئازجلا  ام زربأ ةيزييمتلا بيلاسلأا ةمئلاملا لل ؟ةيرئازجلا ةئيب  مي فيك امنلل ةيزييمتلا ةردقلا رابتخا نك حرتقملا جذ ة هلامعتسا نامض لجأ نم ا لابقتسم ميلسلا ؟

2

-لا تايـــــــــضرف

ةسارد

:

ل ةباجلإ ن تلاؤاستلا هذه ىلع ثحبلا ضورف ىلع دنتس ةيلاتلا : 1 -نكمي يلحتلا جذامن ىلع دامتعلاا نكمت تاراشإ ءانب يف يزييمتلا ل رثعتلاب اقبسم ؤبنتلا نم يلاملا . 2 -ت ةبسن ربتع تاعيبملا يلامجإ ىلإ لوصلأا ةبيرضلاو دئاوفلا لبق حبرلا ةبسنو لا تاريغتملا لضفأ يت اهب نكمي يزييمتلا جذومنلا ءانب يطخلا . 3 يلامجإ ىلإ تاعيبملا ةبسن ربتعت لوصلأا يلامجإ ىلإ لماعلا لاملا سأر ةبسن ، لوصلأا ةبسنو يلامجإ ىلإ ةيكلملا قوقح لوصلأا جذومنلا ءانب يف اهيلع دامتعلاا نكمي يتلا تاريغتملا لضفأ يتسيجوللا .

ةــــــــــــمدقم

ث ‌

3

-لا ةيمهأ

ةسارد

:

نم اهتيمهأ ةساردلا هذه دمتست عوضومب مامتهلاا ديازت لا رّثعت يلاملا يف يف ةيداصتقلاا ةسسؤملا ةريخلأا ةنولآا و ىلإ كلذ عجري ف تاسسؤملا هذه هبعلت يذلا مهملا رودلا ةيحان نم ةيداصتقلاا ةيمنتلا ي و ىل ا لا رثعّتلا اهكرتي نأ نكمملا نم يتلا ةميخولا جئاتن وتسم ىلع يلاملا و تاسسؤملا هذه ى ىوتسم ىلع يموقلا داصتقلاا ىرخأ ةيحان نم . شاقن ىرثأ يذلا ءيشلا رثعتلاب ؤبنتلا ةلكشم لوح روحمت يلاملا و يف رودت ةديدع ةلئسأ حرط للاخ نم كلذ ناهذلأا او تاسسؤملا رّثعت بابسأ لوح يتلا ةيبلسلا جئاتنل داصتقلااب ةرّثعتملا ةسسؤملا اهقحلت نأ نكمي ،ينطولا و يف ثحبلا ةيفيك ا ةجلاعم رّثعتل يلاملا و نع ثودح بّنجتل ةعجانلا لئاسولا ه.

4

-لا فادــــــــــــهأ

ةسارد

:

م مقافت نإ و ملاعلا يف تاسسؤملا رّثعت ةلكش يذختمل ةبسنلاب تايدحت اهنع جتن ةصاخ رئازجلا يف ةعجان لئاسو داجيإ للاخ نم ةلكشملا هذه لحل ةلواحم يف رارقلا يلاملا رّثعتلل ر كبملا ؤّبنتلا ىلع لمعت ، ساسلأا اذه ىلعو ىلإ ةساردلا هذه فدهت : -جذومن ءانب ني نمضتي نا نم ةعومجم لضفأ بسنلا ةيلاملا كمت يتلا تاسسؤملا فينصت نم ن ةيداصتقلاا يرئازجلا ةرثعتم ىرخأو ةحجان تاسسؤم ىلإ ة ؛ -رودت يتلا عيضاوملا مهأ دحأ ىلع ءوضلا طيلست رظن ،ةيملاعلا ةحاسلا يف لاوأ اهتثادحل ا و ةروطخل تقولا يف صاصتخلاا يوذ فرط نم عضولا كرادت متي ملو ةلكشملا مقافت ةلاح يف عضولا ؛بسانملا ؛هجلاع ةيفيكو يلاملا رّثعتلا بابسأ حيضوت -؛ةنّيعم ةرتفب هثودح لبق يلاملا رثعتلاب ؤبنتلا ةيمهأ زاربإ يزييمتلا ليلحتلا بولسأ امهو تاسسؤملا رثعتب ؤبنتلا بيلاسأ مهأ نم ناربتعي نيبولسأ حيضوت رشيفل ؛يتسيجوللا رادحنلاا بولسأو -لا فلتخم ىلإ قّرطت-لا تاسارد ريبك لكشب تمهاس يتلا ةيملاعلا ،جذامنلا نم عونلا اذه روهظ يف و ّدأ يتلا اير جذامن نع ثحبلاب مامتهلاا قلاطنا ىلإ ت ةيض و ةحيحّصلا تارارقلا ذاختاب حمست ب لك ةلوهس ؛ةنيعم ةسسؤم لوح

ةــــــــــــمدقم

ج ‌ ثودح نم ليلقتلا ىلع لمعت ةديشر تاسايس ءانب يف مهاست دق يتلا تايصوتلا نم ةلمج حارتقا ةيداصتقلاا تاسسؤملا ىوتسم ىلع ةيلاملا تارثعّتلا .

5

-ةساردلا تارربم

:

ؤبنتلا عوضوم تلوانت يتلا ثاحبلأا ةّلق ببسب داصتقلاا تاسسؤملا يف يلاملا رثعّتلاب انملاع يف ةي و ةماع ةفصب يبرعلا تءاج ،ةّصاخ ةفصب رئازجلا ةبغرلا للاخ نم عوضوملا اذه ءارثإ ةلواحم يف لوانت ثحبلا اذه . يف نمكي عوضوملا رايتخلا يصخشلا ببسلا امأ مامتهلاا و يلاملا ليلحتلا لاجمب قمعّتلا ةلواحم عوضوم يف رثكأ ختسا و ؤبنتلا يف ةيمكلا بيلاسلأا ماد ليلحتلا تاودأ دحأ جوازتل جاتن اهرابتعا نكمي يتلا ةيئاصحلإا بيلاسلأا عم يلاملا . و ىلع دامتعلاا للاخ نم عوضوملا اذه ةثادحل اضيأ نم نيبولسأ ديقعت رثكلأا ةيئاصحلإا بيلاسلأا يف ا و ةرثعتملا تاسسؤملا نيب زييمتلا ةرّثعتملا ريغ .

6

-جهنم

لا

ةسارد

:

عبتا ةيلاكشلإا يف تحرط يتلا تلاؤاستلا ىلع ةباجلإاو ةساردلا هذه فادهأ قيقحتل ت ثحابلا ة ملا اذه تلوانت يتلا تاساردلا فلتخم ىلإ قّرطتلا للاخ نم يخيراتلا جهنملا و عوضو يتلا ب اهيف مت ءان تدمتع ا جذامن و ا ميدق تر و ط و ،ا ثيدح اهلامعتسا متيل كلذ بتكلا ىلع دامتعلااب ثوحبلا ،تاروشنملا ، و ةصّصختملا ريراقتلا تلوانت يتلا و ،عوضوملا اذه ا جهنملا ىلع دامتعلاا اضيأ مت دق سايقل يئارقتسلا لصوتملا جئاتنلا فلتخم ليلحتو اهيلإ ، ةساردلل ةنيع رايتخا للاخ نم تاسسؤملا ةعومجم نم ةنوكم ةيرئازجلا ةيداصتقلاا و ىلع دامتعلاا بيلاسلأا نم نييئاصحإ نيبولسأ و لاأ تاريغتملا ةددعتملا امه ليلحتلا يزييمتلا رشيفل يتسيجوللا ليلحتلاو ةناعتسا ربلاب يئاصحلإا جمان SPSS-20 و ، ةلواحم لجأ نم اذه جذومن ءانب ني يزييمت ني متهي و ةرثعتملا ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا نيب لصفلاب نا عتملا ريغ ةرث ، ثيحب هيلع دامتعلاا نكمي ام لابقتسم رثعتلا ثودحب ؤبنتلا يف .

ةــــــــــــمدقم

ح ‌

7

-ةقباسلا تاساردلا

:

ا ددعلا نم مغرلاب ربتعمل نأ ريغ ،يلاملا رثعتلاب ؤبنتلا عوضوم اهتايط يف تلوانت يتلا تاساردلل دج ةليلق رئازجلا يف عوضوملا اذه ةسارد يف ةصصختملا ثوحبلا ا. 

ةسارد

مايليو

رفييب

( William H Beaver ) : 1 دامتعا ،رفييب ماق دقل ىلع ا 97 ةرثعتم ةسسؤم و 97 ةرثعتم ريغ ةسسؤم تاعانص يف ةطشان ةفلتخم ، ىلعو ليلحت 33 ،ةيلام ةبسن ضفأ جارختساب ل بسنلا و يتلا رشؤم قدأ لكشب يطعت ا رّثعت ىلع و ،همدع نم ةسسؤملا بولسلأا بسنلا هذهل هتسارد يف رفييب مدختسا دق يداحلأا و رّيغتملا ي يذلا دمتع و اهدحول ةبسن لك ةسارد ىلع ىرخلأا بسنلا عم اهتنراقم و ةيقابلا ب ماق دق ليلحت سمخ ةدمل ةيلاملا بسنلا تاونس ةيلاتتم ةنس نم 1791 ةنس ىلإ 1791 . دوجو ىلإ هتسارد يف رفييب لّصوت دقو ةسمخ رثعتلاب ؤبنتلا ةيلمع يف لضفلأا يه دعت ةيلام بسن يلاملا تاسسؤملل ىلولأا ةبترملا يف يتأت ثيح ةبسن لا و نويدلا يلامجإ ىلإ يدقنلا قفدت لقا كلمت يه ةبسن اهيلت مث ،أطخ ةبسن و ،لوصلأا يلامجإ ىلإ لخدلا يفاص جإ يتأت ةثلاثلا ةبترملا يف ىلإ نويدلا يلام و لوصلأا يلامجإ ار عب ا لوصلأا عومجم ىلإ لماعلا لاملا سأر يفاص و ريخأ ا ىلإ ةلوادتملا لوصلأا ةبسن ةلوادتملا موصخلا . 

ةسارد

إ

دراود

نامتلأ

( Edward I. Altman )

:

2 ماع روشنملا هلاقم للاخ نم نامتلا ماق دقل 1791 ، و ةيعون ةزفق ثدحأ يذلا ؤبنتلا لاجم يف ةيلاملا بسنلا نم ةفلتخم ةعومجم نم نّوكم يضاير جذومن ءانبب ،يلاملا رثعّتلاب دامتعا أ ىلع ا دح بيلاسلأا و تاريغتملا ةددعتملا ةيئاصحلإا نم ةنوكم ةنيع مادختساب نامتلا ماق ثيح ،يزييمتلا ليلحتلا وه 99 ةصروبلا يف ةجردم ةيكيرمأ ةيعانص ةكرش ( عتم اهفصن و رّث رثعتم ريغ رخلآا فصنلا )، يلاملا رّثعتلاب ؤبنتلا يف لضفلأا يه ربتعت ةيلام بسن ةسمخ دوجو ىلإ ةساردلا تصلختساو . لّصحت هتسارد للاخ نمو نامتلأ يلاتلا جذومنلا ىلع : Z score=0 .012X1 +0 .014X2 +0.033X3 +0.006X4 + 0.999X5

1 _{William H Beaver, "Financial Ratios as Predictors of Failure", Empirical Research in Accounting: Selected} Studies, University of Chicago, United States of America, 1967.

2

Edward I. Altman, "Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy", The

ةــــــــــــمدقم

خ ‌ ثيح : X1 : ةبسن سأر لماعلا لاملا ىلإ لوصلأا يلامجإ . X2 : لوصلأا يلامجإ ىلإ ةزجتحملا حابرلأا ةبسن . X3 : لوصلأا يلامجإ ىلإ بئارضلاو دئاوفلا لبق حابرلأا ةبسن . X4 : موصخلا يلامجإ ىلإ لاملا سأر مهسلأ ةيقوسلا ةميقلا ةبسن . X5 :ن تاعيبملا ةبس ىلإ يلامجإ لوصلأا . Z : ماع رشؤم . و نم نامتلا جذومن نكمت دق ةبسنب يلاملا رثعتلاب ؤبنتلا 79  رثعتلا لبق ةدحاو ةنس . 

ةسارد

نكيد دراودا

(Edward B. Deakin) : 1 هتسارد يف نكيد دمتعا ةنس ةحرتقملا 1792 ىلع نكيد ماق ثيح ،نامتلأو رفييب يجذومن نم لاك ب هب ماق يذلا يئانثلا فينصتلا رابتخا ةداعإب ةيلاملا بسنلا سفن لامعتساب رفيي اذه اهلمعتسا يتلا نم ةنوكم ةنيع ىلع ،ريخلأا 22 و ةرثعتم ةسسؤم 22 سفن ىلع نكيد لصحت دقو ،ةرّثعتم ريغ ةسسؤم رفييب اهيلع لّصحت يتلا جئاتنلا . ةيطخلا ةقلاعلا نع ثحبلاب نكيد ماق امك ةدوجوملا ةيلاملا بسنلا نيب مادختساب كلذو ،رثعتلاب ؤبنتلل جذومن لضفأ ىلع لوصحلل وهو هتسارد يف نامتلا هدمتعا يذلا بولسلأا حرتقملا جذومنلل أطخلا ةبسن تحوارت دقو ،تاريغتملا ددعتملا يزييمتلا ليلحتلا 3  و 1.9  تاونسلل لا ةبسنو ،رثعتلا قبست يتلا ىلولأا ةثلاث 21  و 19  يلاوتلا ىلع ةسماخلاو ةعبارلا نيتنسلل . ماق امك وكم ةيجراخ ةنيع مادختساب نكيد نم ةن 11 و ةرثعتم ةسسؤم 23 يغ ةسسؤم جذومنلا مييقتل ةرثعتم ر حرتقملا . اهيلع لصحتملا أطخلا ةبسن تغلب دقو 22  ، 9  ، 12  ، 23  و 19  ةسمخلا تاونسلل يلاوتلا ىلع رثعتلا قبست يتلا . 

نسلوأ سمياج ةسارد

:(James A. Ohlson) 2 يتسيجوللا ليلحتلا لمعتسا نم لوأ نسلوأ ربتعي تءاج يذلاو تاسسؤملا لشفب ؤبنتلل جذومن ءانبل 1

Edward B. Deakin, " A Discriminant Analysis of Predictors of Business Failure", Journal of Accounting Research, Vol. 10, N 01, Wiley on behalf of Accounting Research Center-Booth Scool of Business, University of Chicago, United States of America, Spring 1972.

2

James A.Ohlson, "Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy", Journal of Accounting

Research, Vol. 18, N 01, The Institute of Professional Accounting, Graduate Scool of Business, University of

ةــــــــــــمدقم

د‌ ا ضعب يف ا ساسأ لثمتت يتلاو يزييمتلا ليلحتلا بويع ةيطغتل هتسارد ليلحتلا اذه اهضرفي يتلا تايضرفل تاعومجملا عيمجل كرتشملا رياغتلا نيابتلا ةفوفصم يواست لثم . دقو ماق نسلوأ ةيلاملا تانايبلا مادختساب نم ةنوكم ةنيعل 139 و ةرثعتم ةسسؤم 2391 ةسسؤم ريغ ةرثعتم ةرتفلا للاخ 1793 -1799 ، دقو يئانثلا عباتلا رّيغتملا نسلوأ فّرع ةميقلا ذخأي هنأ ىلع ( 1 ) و ةلشافلا تاسسؤملل ةبسنلاب ( 3 ) ةبسنلاب ةلشافلا ريغ تاسسؤملل . يلي امك نيبم هيلع لّصحتملا جذومنلاو : Z=-1. 32- 0.407X1-6.03X2-1.43X3-0.0757X4-2.37X5-1.83X6-0.285X7-1.72X8-0.521X9 ثيح : X1 : متيراغول ( يلامجإ لوصلأا / راعسلأا ىوتسم رشؤم يلامجلإا يموقلا جتانلا ). X2 : تابولطملا يلامجإ / يلامجإ لوصلأا . X3 : لماعلا لاملا سأر / لوصلأا يلامجإ . X4 : ةلوادتملا تابولطملا / لوصلأا ةلوادتملا . X5 : 1 وأ لوصلأا يلامجإ زواجتي تابولطملا يلامجإ ناك اذإ 3 كلذ سكع ناك اذإ . :X6 تاداريلإا يفاص / يلامجإ لوصلأا . X7 : ةيليغشتلا تاطاشنلا نم ةرفوتملا لاوملأا / تابولطملا يلامجإ . X8 : 1 وأ نيتريخلأا نيتنسلا للاخ ةبلاس ةيفاصلا ةجيتنلا تناك اذإ ام ةلاح يف 3 سكعلا ةلاح يف . X9 : (NIt‐NIt‐1)/ (│NIt│+│NIt‐1│) ثيح ‌‌ NIt ،ةرتف رخآ للاخ ليخادملا يفاص وه بيترتلا ىلع . 

ةسارد

ساموت

اديك

( Thomas Kida ) : 1 ماق اديك ةنس روشنملا هلاقم للاخ نم 1713 ءانبب ، دحأ جذامن يلاملا لشفلاب ؤبنتلا . دمتعا ثيح ىلع كلذ يف ةوطخب ةوطخ يزييمتلا ليلحتلا بولسأ م ا دمتع ىلع كلذ يف 23 ةيلام ةبسن و ةنيع ىلع نم ةنوكم 13 م نيب ام ةرتفلا للاخ ةرثعتم ريغ رخلآا فصنلاو ةرثعتم اهفصن ،ةسسؤ 1791 -1799 ، ّصحت دقو ل نم نوكم جذومن ىلع اديك سمخ ة ةيلام بسن ،ؤبنتلا ىلع ةريبك ةردقب مسّتي ثيح هتبسن تغلب 73 % . و لثمتي يف جذومنلا يلي ام : 1

Thomas Kida," An Investigation into Auditor’s Continuity and Related Qualification Judgments", Journal of

Accounting Research, Vol. 18, N. 02, Wiley on behalf of Accounting Research Center-Booth Scool of Business,

ةــــــــــــمدقم

ذ‌ Z=-1.042X1-0.427X2-0.461X3-0.463X4+0.271X5 ثيح : X1 : ةبيرضلاو ةدئافلا دعب حبرلا يفاص ̸ لوصلأا . X2 : ةيكلملا قوقح ̸ نويدلا يلامجإ . X3 : ةلئاسلا لوصلأا ̸ ةلوادتملا تابولطملا . X4 : تاعيبملا ̸ يلامجإ لوصلأا . X5 : ةيدقنلا ̸ يلامجإ لوصلأا . ةميق تناك اذإ Z رفصلا نم لقأ إف ةسسؤملا ن ربتعت ةرثعتم ، تناك اذإ امأ رفصلا نم ربكأ اهتميق يهف ربتعت ةرثعتم ريغ . إ تغلب ةرثعتملا تآشنملاب ؤبنتلا يف أطخلا ةبسن ن 19 % نم ربكأ يهو ؤبنتلا يف أطخلا ةبسن تآشنملاب ريغ لا تغلب يتلاو ةرثعتم 9 % ةيلاعف كلمي جذومنلا نأ ينعي اذهو تآشنملاب ؤبنتلا يف رثكأ ريغ لا ةرثعتم . 1 

تلاب يروجرامو نولاتنوب نيلوك ةسارد

(Coleen C.Pantalone and Marjorie :B.Platt)

2 نم تلابو نولاتنوب ناثحابلا ماق ةنس اهب اماق ةسارد للاخ 1719 تاريغتملا ةسارد فدهب ةيريسفتلا ةسلفملا ريغو ةسلفملا ةيكيرملأا كونبلا نيب زييمتلا عيطتست يتلا قيبطتب ، بولسأ يتسيجوللا رادحنلاا نم ةنوكم ةنيع ىلع 113 و سلفم كنب 229 ةرتفلا للاخ سلفم ريغ كنب 1713 -1711 . جئاتن تناكو بسلأا نأ ةساردلا يف لثمتت ةيكيرملأا كونبلا سلافلإ ةيسيئرلا با : -نامتئلإا رطاخمل لاعفلا ريغ رييستلا . -ةدئازلا رطاخملا . و ةباقرلا ةيلاعف مدع فارشلإا .

1 _{Mohammad A .Gharaibeh, Iaad I. S. Mustafa Sartawi and Demeh Daradkah, "The Applicability of Corporate}

Failure Models to Emerging Economies: Evidence from Jordan", Interdisciplinary Journal Of Contemporary

Research In Business, Vol. 5,‌N. 04, ) Institute of Interdisciplinary Business Research, 2013(. 2

Coleen C.Pantalone and Marjorie B.Platt, "Predicting Failure of Savings and Loan Associations", AREUEA

ةــــــــــــمدقم

ر‌



بوقعي اميرو ةبيارغ يزوف ةسارد

:

1 ةنس بوقعي اميرو ةبيارغ يزوف ماق دقل 1719 لوح لاقم زاجنا للاخ نم مادختسا ةيلاملا بسنلا ؤبنتلا يف رثعتب تاسسؤملا ندرلأا يف ةيعانصلا ةماعلا ةمهاسملا

،

ليلحتب 33 تسا مت ةيلام ةبسن اهجارخ نم نم ةنوكم ةنيعل ةيلاملا مئاوقلا 23 اهنم ،ةيندرلأا ةيعانصلا ةماعلا ةمهاسملل ةكرش 13 تاكرش و ةرثعتم 13 نيب ةدتمملا ةرتفلل ةرثعتم ريغ تاكرش 1711 -1719 ةساردلا هذه يف ناثحابلا دمتعا دق و ب فيرعتلا ىلإ ةسسؤملا يتيلاتتم نيتنسل ةراسخ تققح يتلا كلت اهنأ ىلع ةرثعتملا ن . ليلحتلا مادختسابو ةيلمع يف لضفلأا يه ربتعت بسن ةسمخ دوجو ىلإ ةساردلا تصلختسا ،تاريغتملا ددعتم يزييمتلا يلي امك يهو زييمتلا : عومجم ىلإ تاعيبملا ةبسن لوصلأا . نيمهاسملا قوقح ىلإ تاعيبملا ةبسن . تابولطملا عومجم ىلإ حبرلا يفاص ةبسن . -تابولطملا عومجم ىلإ نيمهاسملا قوقح ةبسن . عومجم ىلإ يدقنلا قفدتلا ةبسن لوصلأا . و ةبسنب هتقد جذومنلا تبثا دق 133 % و ىلولأا ةنسلا يف 71.1 % و ةيناثلا ةنسلا يف 73.99 % و ةثلاثلا ةنسلا يف 93.3 % ةعبارلا ةنسلا يف .



ةسارد

دمحم

رطم

:

2 رطم دمحم ةساردلا هذهب ماق ماع 1711 لاقم يهو ، ناونعب " تانايبلل ةيبسنلا ةيمهلأا ةيلاملا نـع ةرداصـلا ةققدملا تاسسؤملا رامثتسلاا تارارق يذختمل تامولعملل ردصمك ، تيوكلا ةلودب ةمهاسملا ضارقلإا تارارقو ." و يتلا ىلإ تفدـه حيضوت نع ةرداصلا ةققدملا ةيلاملا تانايبلل ةيبسنلا ةيمهلأا تاسسؤملا ملا ،رامثتسلاا تارارق يذختم نم لكل ةبسنلاب تامولعملل ردصـمك ،تـيوكلا ةلودب ةمهاس ضارقلإا تارارقو ، امك تنيب ساردلا تانايبلاب ةقلعتملا تامولعملا نع حاصفلإا ىلع لمعلا ةرورض ة 1 ةبيارغ‌يزوف ‌ و بوقعي‌امير ، ‌ " ‌رثعتب‌ؤبنتلا‌يف‌ةيلاملا‌بسنلا‌مادختسإ تاسسؤملا ‌ ‌ندرلأا‌يف‌ةيعانصلا‌ةماعلا‌ةمهاسملا " ‌، تاساردلا ةلجم ، دلجم 41 ، ‌ ‌ددع 8 ، ‌ ‌ نامعب‌ةيندرلأا‌ةعماجلا ‌،ندرلأا‌، 4881 .‌ ‌ 2 ‌ ،رطم‌ دمحم " ‌تارارق‌ يذختمل‌ تامولعملل‌ ردصمك‌ تيوكلا‌ ةلودب‌ ةمهاسملا‌ تاسسؤملا‌ نع‌ ةرداصلا‌ ةققدملا‌ ةيلاملا‌ تانايبلل‌ ةيبسنلا‌ ةيمهلأا ضارقلاا‌تارارق‌و‌رامثتسلاا " ‌، تاسارد ةلجم ‌ددعلا‌، 00 ‌،ندرلأا‌،ةيندرلأا‌ةعماجلا‌، 8811 . ‌

ةــــــــــــمدقم

ز‌ ا ليهست لجأ نم كلذو ،ةيتيوكلا ةمهاسملا تاكرشلل ةيلاملا نيللحملا فرط نم اهيلع لوصحل ثتسملاو و نيرم ب رطم ماق كلذ ىلإ ةفاضإ ،نامتئلاا يللحم صيخشت هجوأ روصقلا يف نع حاصفلإا ليلد مقر رارقلاب ةرداصلا تامولعملا 13 ماعل 1719 تيوكلا ةلودب ةعانصـلاو ةراـجتلا ةرازو نع ، ،هبابـسأو حارتقاو هل بسانملا جلاعلا . اهنم جئاتنلا نم ةعومجم ىلإ ةساردلا تلصوت دقو : -إ ن ىلع لوصحلا يف نيضرقملا نم ربكأ امامتها ةققدملا ةيلاملا تانايبلا نولوي نورمثتسملا ارارق ذاختلا ةبسانملا تامولعملا مهت . يللحم نامتئلاا نوروطي ام ابلاغ ةيراجتلا كونبلا يف انايب مهت رارقب ةصاخلا مهتا ضورقلا حنمل ةمهاسملا تاكرشلل لل ىرخأ رداصم ىلع كلذ يف نيدمتعم ، فلاخب تامولعم تانايبلا ةروشنملا . ولأا نيرمثتسملا يطعي ةيخيراتلا تامولعملا رداصمل ةيول اـمامتها نوـلوي نيذـلا نيضرقملا سكع ىلع ، ةيلبقتسملا تامولعملل ربـكأ . توافتل ارشؤم كلذكو ،رامثتسلاا تارارق يف ةبسانملا تامولعملل ردصم ةققدملا ةيلاملا تانايبلا نإ تاـهجو ضارقلإا تارارق يف تامولعملل ردصمك اهرود ةيمهأ لايح نيضرقملا رظن .



يناحيدلا دمحم علاط ةسارد

:

1 ةساردلا هذه تفده ةنس لاقم لكش يف ترشن يتلا 1779 ، ةءافك ىدم ىلع فرعتلا ىلإ تاسسؤملا ةرتفلل ةيملاعلا سيياقملاب ةنراقم اهزيمت يتلا حملاملاو ةمهاسملا 1711 -1772 دمتعا دقو ، سايقمك نامتلا جذومن ىلع ثحابلا لمعتسي نراقمل ءادأ ة تاسسؤملا ةيتيوكلا . ام ةساردلا هذه نع جتن دقو يلي : فينصت تاسسؤملا تاونس عبرأ ىدم ىلع ةحجانو ةفيعض ىلإ . لشفلا ةجرد رّثأت امهو طقف نيتبسنب نيفنصلا لاكل : يتلا ةبسنلاو ةيقوسلا ةميقلا سيقت يتلا ةبسنلا ةيجاتنلإا سيقت . -نامتللأ ةيطمنلا بسنلا تاطسوتم نم لقأ ةفيعضلاو ةحجانلا تاكرشلل سمخلا بسنلا جئاتن . 1 ‌،يناحيدلا‌دمحم‌علاط " ‌،ةيتيوكلا‌ةمهاسملا‌تاكرش‌ىلع‌قيبطتلاب‌تاسسؤملا‌لشفب‌ؤبنتلل‌نامتلأ‌جذومنل‌ةسارد زيزعلا دبع كلملا ةعماج ةلجم ‌، م 01 ‌،تيوكلا‌،زيزعلا‌دبع‌كلملا‌ةعماج‌، 8881 . ‌

ةــــــــــــمدقم

س ‌



تاوتساقاياتينو تاباريت ةسارد

:(Tirapat and Nittayagasetwat)

1 ؤبنتلل جذومن ءانب ىلإ ةساردلا هذه تفده ىوتسملا ىلع تامزلأاب ىلع تامزلأاب اهتقلاعو يئزجلا ىوتسملا يلكلا ددعل 197 نم تاسسؤملا ماعل دنلياتب مهسلأا قوس يف ةجردملا 1779 ، يتلاو نيب نم اه 99 يلام ةرثعتم ربتعت ةسسؤم مهسلأا قوس هتعضو يذلا فيرعتلا راطإ يف ا ل دنليات . و مادختساب ةنيع نم ةنوكم 311 نيب نم 131 ةكرش ريغ ةرثعتم و 99 ةرثعتم ، رثعتلا فيرعت ناثحابلا مدختسا ثيحب ملا ددح قوسلا هذه فرط نم ، يلاتلاك ةساردلا هذه جئاتن تناك يتسيجوللا ليلحتلا بولسأ مادختسابو : -تاسسؤملا ىلعأ كلمت يتلا دئاعلا لدعمل ريدقت يلاملا رثعتلا ثودحل لقأ لامتحا اهيدل نوكي . ةيمهأ لا داصتقلاا فورظ ةي يلكلا ة اهنوكب دق يلاملا رثعتلا ثودح لامتحا ىلع ةوقب رثؤت . ادعام ةمظتنملا رطاخملا ةكرشلل ثودح لامتحا ىلع رثؤت مخضتلل ةضرعملا لا رثعت يلاملا . -ف ،ةيمهأ رثكلأا ريغتملا وه مخضتلا عفترا املك ت ةيساسح ةسسؤملا ةضرع رثكأ تناك املك ،مخضتلل يلاملا رثعتلا ثودحل . 

بنيز يروح ةسارد

:

2 لا ةساردلا هذهب تماق ةثحاب للاخ نم بنيز يروح ناونعب هاروتكد ةحورطأ " و ليلحت رطخلا ريدقت ةيعانصلا تاسسؤملا يف يلاملا – يزييمتلا ليلحتلا مادختساب ةيقيبطت ةسارد 2333 -2332 -" ، ثيح إ ثحبلا اذه فده و هريدقتو هديدحت ،يلاملا رطخلا ةسارد ىل دعاسم لجا نم هتراد ا ذاختا ىلع ةسسؤملا ة اهتارارق . و يضاير جذومن ءانب يف يزييمتلا ليلحتلا وه و تاريغتم ددعتم بولسأ ىلع ةثحابلا تدمتعا دق يع تمدختسا ثيح ،ةيرئازجلا ةيكيناكيملا ةعانصلا تاسسؤم نيب زييمتلل نم ةنوكم ةن 19 اهنم ،ةسسؤم 1 و ةحجان تاسسؤم 9 ةلشاف تاسسؤم . نم اهتربتعا ةيلاملا بسنلا نم ةعومجم ةثحابلا تراتخا دقو خدإ نكمي يتلا بسنلا لضفأ و يزييمتلا جذومنلا ءانب يف اهلا يه : -جاتنلإا نارود لّدعم : تاعيبملا / ماتلا جاتنلإا نوزخم . -ممذلا يلامجإ نارود لدعم : بملا تاعي / ممذلا يلامجإ . -ىدملا ليوط ليومتلا رداصم ةبسن : ىدملا ليوط ليومتلا رداصم / ةتباثلا لوصلأا . و كلاتهلاا فلاخب تاصصخملا ةبسن تب كوكشملا نويدلا اهليصح : كلاتهلاا فلاخب تاصصخملا

1 _{Sunti Tirapat and Aekkachai Nittayagasetwat, "An Investigation of Thai Listed Firms Financial Distress Using}

Macro and Micro Variables", Multinational Finance Journal, V 3, N 02, Camden, London, 1999.

2 ‌ ،يروح‌ بنيز " ةيعانصلا‌ تاسسؤملا‌ يف‌ يلاملا‌ رطخلا‌ ريدقتو‌ ليلحت ‌ : ‌ يزييمتلا‌ ليلحتلا‌ مادختساب‌ ةيقيبطت‌ ةسارد 0000 -0000 " ‌ةحورطأ‌ ، ‌،هاروتكد رئازجلا‌،ةنيطنسق‌،يروتنم‌ةعماج‌،رييستلا‌مولعو‌ةيداصتقلاا‌مولعلا‌ةيلك . ‌

ةــــــــــــمدقم

ش ‌ يف كوكشملا نويدلاو اهليصحت / لوصلأا يفاص . -ضارتقلاا ةبسن : ةضرتقملا لوصلأا عومجم / لوصلأا يفاص عومجم . شماه ةبسن حبرلا : و دئاوفلا لبق حبرلا يفاص بئارضلا / تاعيبملا . -ةيدقنلا ةبسن : ةيدقنلا لوصلأا / لوصلأا يفاص عومجم . ةيلاتلا ةيزييمتلا ةلادلا ىلع ةثحابلا تلصحت دقو : U=-0.198X1 + 0.157X2 + 0.1096X3 + 4.026X4 + 1.597X5 + 0.1601X6 + 0.999X7 كلذو لام ةنس نع ريدقتلل تانايب مادختسا ةطساوب و ،ىدملا ريصق ريدقت يأ ةدحاو ةي ءارجإب اهمادختسا ميمعت ةزاجإب ةيصوتلا نم نكمي امب ايئاصحإ ةلوبقم ةلادلا هذه نأ نيبت ةيحلاصلا تارابتخا ةيكيناكيملا ةعانصلا عاطقل ةعباتلا تاسسؤملا يف يلاملا رطخلا ريدقت لاجم يف .

8

-تسا بناوج

ةقباسلا تاساردلا نم ةيلاحلا ةساردلا ةداف

:

لل قباسلا ضرعلا نإ اهنم ةيبرعلا وأ ةيبنجلأا ءاوس تاسارد نأ نيبي ؤبنتلا عوضوم رثعتب تاسسؤملا زيح لغش لأا عساو ا نيثحابلا فرط نم ةيمه ةيقيبطتلا ةساردلا ىقبت ،كلذ نم مغرلا ىلعو ، ّكرملاو ،اهنم ةيبرعلاو ةيلحملا ةصاخو ةز ام دح ىلإ ةدودحم اقيبطتو اموهفم لاجملا اذه ىلع . لوانتت اهنأ يف ةقباسلا تاساردلا ضعب عم ةيلاحلا ةساردلا هباشتتو يف يلاملا رثعتلا ثودح ةلكشم تاسسؤملا ةيداصتقلاا ىلع ءوضلا يقلت امك ، بيلاسأ تاسسؤملا هذه رثعتب ؤبنتلا جذامن ءانب . تانراقملا ضعب ءارجإ مت ،اهتاقباس نع ةساردلا هذه زيمي ام نايب ضرغلو اهضرع متيس ىلع يلاتلا وحنلا : 1 -ةساردلا ةئيب ثيح نم : تيرجأ بلغأ تاسسؤم ىلع ةقباسلا تاساردلا ةيكيرمأ و ىرخأ ةيدنليات ، ةيبرعلا لودلا ضعب يف تيرجأ تاساردلا ضعب نأ ىلإ ةفاضإ ىلع تاسسؤملا نم ةعومجم ةيندرلأا و ةيتيوكلا . ّصخ ةيرئازج ةئيب يف ةيلاحلا ةساردلا ذيفنت مت نيح يف مجحلا ةطسوتملاو ةريغصلا تاسسؤملا ت ةطشانلا لاوب ةنتاب ةي . 2 -ثحبلا ةيجهنم ثيح نم : ىلع ةيلاحلا ةساردلا دمتعت تقولا يف يتسيجوللاو يزييمتلا ليلحتلا يبولسأ ةقباسلا تاساردلا دمتعت نيح يف ،هسفن نيبولسلأا نيذه دحأ ىلع .

ةــــــــــــمدقم

ص ‌ 3 -قفلأا ثيح نم : ىلع ءوضلا ةيلاحلا ةساردلا يقلت ،هثودح لبق يلاملا رثعتلاب ؤبنتلا ةيمهأ تفلل ض ىلإ ةساردلا لحم تاسسؤملا يف رارقلا باحصأ هابتنا تارارقلا ذاختلا ةمئلام ةئيب ريفوت ةرور ةبئاصلا ىلع دامتعلاا للاخ نم بسانملا تقولا يف تلا جذامن يلاملا رثعتلاب ؤبن . ةقباسلا تاساردلا نم تدافتسا ةيلاحلا ةساردلا نأ ىلإ ةراشلإا ردجتو يلي ام اهمهأ بناوج ةدع يف : -ةساردلا هذهل يرظنلا ساسلأل ماعلا راطلإا عضو . -اهيف ةدراولا عجارملاو رداصملا نم ةدافتسلاا . -ةساردلا هذهل ثحبلا ةيلاكشإ ديدحت يف ةدعاسملا .

9

-لا لكيه

ةسارد

:

ق س ىلإ ثحبلا م ،لوصف ةسمخ ذإ ي لوانت لا لولأا لصف راطلإا لا ميهافم ي لل يلاملا رثعت ، نم ىلإ قرطتلا للاخ و هبابسأ ،هضارعأ ،هموهفم هثودح لحارم كلذو لولأا ثحبملا يف ، امأ ثحبملا يف يناثلا س ىلإ قرطتلا متي فلتخم يلاملا رثعتلا عاونأ امك ، س متي صيصخت هجلاع قرط ثحبملا يف ثلاثلا ، ىلإ ضرعتلاو لآا نع ةبترتملا راث ه هثودح ةلاح يف عبارلا ثحبملا يف كلذو . دقف يناثلا لصفلا امأ مت قرطتلا هيف ىلإ ةسارد يلاملا ليلحتلا نم يلاملا رثعتلاب ؤبنتلا ضرغل للاخ لوانت ،هتأشنك هب ةطبترملا ميهافملا فلتخم و هفادهأ ،هموهفم هب ةمتهملا فارطلأا ثحبملا يف كلذو لولأا ، ىلإ قرطتلا متي يناثلا ثحبملا يفو هتاوطخ هتاموقم ، و هعاونأ صصخم وهف ثلاثلا ثحبملا امأ ، يلاملا ليلحتلا بيلاسأو قرط ضرعل تاودأ دحأ ىلع زيكرتلاب ه ةيلاملا بسنلا يهو هرابتعاب لثمت ا ساسأ جذومنلا ءانب ىلإ نييزييمتلا ني بناج سلأا بيلا يئاصحلإا ة. وي لوانت ثلاثلا لصفلا يزييمتلا ليلحتلا لامعتساب يلاملا رثعتلاب ؤبنتلا ، ىلإ ضّرعتلا للاخ نم ؤبنتلا فيرعت ، بولسأ ىلإ قرطتلا متي يناثلا ثحبملا يفو ،لولأا ثحبملا يف هتاوطخو هتاددحم ،هتيمهأ صخي اميفو ،ثلاثلا ثحبملا يف يتسيجوللا ليلحتلا بولسأ ىلإ ضرعتلا متي امك ،رشيفل يزييمتلا ليلحتلا ا ةيئاصحلإا بيلاسلأاو يتسيجوللاو يزييمتلا ليلحتلا بولسأ لوانت متيس عبارلا ثحبملا ىرخلأ . لا لصفلا صخي اميف عبار وهف قلعتم ب ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا ةسارد ثيح ،يلاملا رثعتلاو لوانت متي ةيمومعلا تاسسؤملا لولأا ثحبملا يف تاسسؤملاو ،يناثلا ثحبملا يف ةصاخلا و فّرعتلا كلذك

ةــــــــــــمدقم

ض ‌ رّثعت بابسأ مهأ ىلع ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا لاثلا ثحبملا يف عبارلا ثحبملا امأ ث ي لوانت ينوناقلا بناجلا ةسسؤملل ةيرئازجلا ةيداصتقلاا ةرثعتملا . لصفلا امأ سماخلا هتايط يف لمحي رثعتب ؤبنتلل ةيزييمتلا جذامنلا ءانب ةيداصتقلاا تاسسؤملا ثيح ،ةيرئازجلا ي لصفلا اذه نّمضت ا ةيجهنم ةساردل لولأا ثحبملا يف ، رثعتب ؤبنتلا جذومن ءانبو ثحبملا امأ ،يناثلا ثحبملا يف رشيفل يزييمتلا ليلحتلا بولسأ مادختساب ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا متي امك ،ةيرئازجلا ةيداصتقلاا تاسسؤملا رثعتب ؤبنتلل يتسيجوللا جذومنلا ءانبل صصخم وهف ثلاثلا لل ةيؤبنتلا ةقدلا مييقتو رابتخا ىلإ ضرعتلا ةحرتقملا جذامن كلذو عبارلا ثحبملا يف نم دكأتلا لجأ نم ةيداصتقلاا تاسسؤملا رثعتب ؤبنتلا يف نيجذومنلا نيذه ىلع دامتعلاا يف ةصرفلا انل حيتتس يتلا جئاتنلا لابقتسم ةيرئازجلا .

11

-ةساردلا تابوعص

:

ةثحابلا تفداص لجأ نم ذه زاجنا و تابوعصلا نم ريثكلا ةساردلا ه يتلا ليقارعلا نود تلاح وجلا نم ديدعلا ليلحت يف قمعتلا ا ةماهلا بن ،ةساردلا عوضومل و ليقارعلا هذه مهأ نيب نم ةبوعص ةيلاملا تانايبلا ىلع لوصحلا و ثحبلا يتنيع تاسسؤمب ةقّلعتملا مييقتلا ( تانايبلا هذه ةّيرس مكحب )، لوط ىلإ ةفاضإ يف ةقرغتسملا ةرتفلا ثحبلا نع تانايبلا و اهيلع لوصحلا رداصم نم اهعيمجت مث دهجلا نم ريثكلا بلطت يذلا ءيشلا ةقّرفتمو ةفلتخم . كلذ ىلإ ةفاضإ ، لك مغر ةساردلا يف اهمادختسا مت يتلا تاسسؤملا نع ةيفاك تامولعم رّفوت مدع اهيلع لوصحلل ةلوذبملا تادوهجملا و ، ءانب يف يفيكلا ليلحتلا لاخدإ نود تلاح يتلا ؤبنتلا جذومن يلاملا رثعتلاب . انفداص امك صقن يف اصحلإا تايئ ةقّلعتملا ب ةيداصتقلاا تاسسؤملا ةيرئازجلا ةرثعتملا .