جدوى الإستثمارات الأجنبية المباشرة في تحقيق النموالإقتصادي- دراسة مقارنة بين الجزائر و المغرب

(1)

ﻬﻤﳉﺍ

ــ

ﻳﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺔﻳﺭﻮ

ـــ

ﻴﻃﺍﺮﻘﳝﺪﻟﺍ ﺔ

ــ

ﻴﺒﻌﺸﻟﺍ ﺔ

ــ

ﺔ

ﻌﻣﺎﺟ

ــ

ﳊﺍ ﺔ

ـ

ﻀﳋ ﺝﺎ

ـ

ﺮ

-ﺔﻨﺗﺎﺑ

ﲑﻴﺴﺘﻟﺍ ﻡﻮﻠﻋﻭ ﺔﻳﺭﺎﺠﺘﻟﺍﻭ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻡﻮﻠﻌﻟﺍ ﺔﻴﻠﻛ

ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻡﻮﻠﻌﻟﺍ ﻢﺴﻗ

ﻡﻮﻠﻋ ﻩﺍﺭﻮﺘﻛﺩ ﺓﺩﺎﻬﺷ ﻞﻴﻨﻟ ﺔﻣﺪﻘﻣ ﺔﺣﻭﺮﻃﺃ

ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻡﻮﻠﻌﻟﺍ ﰲ

ﺺﺼﲣ

:

ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﺩﺎﺼﺘﻗﺍ

ﺐﻟﺎﻄﻟﺍ ﺩﺍﺪﻋﺇ ﻦﻣ

:

ﻑﺍﺮﺷﺇ ﺖﲢ

:

ﺃ ﻁﺎﺒﺨﻠﺑ ﻝﺎﲨ

.ﺩ

.

ﻲﺣﻼﻓ ﱀﺎﺻ

ﺔﺸﻗﺎﻨﳌﺍ ﺔﻨﳉ

:

ﺐــﻘﻠﻟﺍﻭ ﻢـﺳﻻﺍ

ﺔــﺒﺗﺮﻟﺍ

ﻌﻣﺎﳉﺍ

ـــ

ﺔ

ﺔــﻔﺼﻟﺍ

ﺃ.

ﻌﺴﻣ ﺩ

ـ

ﻣﺯ ﺩﻮ

ــ

ﻱﺭﻮ

ﺃ .

ﱄﺎﻌﻟﺍ ﻢﻴﻠﻌﺘﻟﺍ

ـﻨﺗﺎﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ

ـ

ﺔ

ﺎـــﺴﻴﺋﺭ

ﺃ.

ﻲــﺣﻼﻓ ﱀﺎــﺻ ﺩ

ﺃ .

ﱄﺎﻌﻟﺍ ﻢﻴﻠﻌﺘﻟﺍ

ـﻨﺗﺎﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ

ـ

ﺔ

ﺍﺭﺮﻘﻣﻭ ﺎﻓﺮﺸﻣ

ﺃ.

ﻡﺎﴰ ﺏﺎـﻫﻮﻟﺍ ﺪـﺒﻋ ﺩ

ﺃ .

ﱄﺎﻌﻟﺍ ﻢﻴﻠﻌﺘﻟﺍ

ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﺔﻨﻴﻄﻨﺴﻗ

ﺎﺸﻗﺎﻨﻣ ﺍﻮﻀﻋ

ﺃ.

ﻱﺭﺎــﻤﻋ ﺭﺎــﻤﻋ ﺩ

ﺃ .

ﱄﺎﻌﻟﺍ ﻢﻴﻠﻌﺘﻟﺍ

ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﻒﻴﻄﺳ

ﺎﺸﻗﺎﻨﻣ ﺍﻮﻀﻋ

ﺃ.

ﺪـﻤﳏ ﺩ

ﻱﺩﻮﻌﺳ ﺮﻫﺎﻄﻟﺍ

ﺃ .

ﱄﺎﻌﻟﺍ ﻢﻴﻠﻌﺘﻟﺍ

ﺔﻌﻣﺎﺟ

ـﻨﺗﺎﺑ

ـ

ﺔ

ﺎﺸﻗﺎﻨﻣ ﺍﻮﻀﻋ

ﺩ

.

ﻱﺯﻮــﻓ

ﰊﻮــﻌﺷ

ﺃ

ﺮﺿﺎﳏ ﺫﺎﺘﺳ

)ﺃ

(

ﺔﻌﻣﺎﺟ

ﺔﻠﻗﺭﻭ

ﺎﺸﻗﺎﻨﻣ ﺍﻮﻀﻋ

ﺔﻴﻌﻣﺎﳉﺍ ﺔﻨﺴﻟﺍ

:

2014

/

2015

ﻡ

(2)

(3)

ﺮﻳﺪﻘﺗﻭ ﺮﻜﺷ

ﺪﻌﺑ ﲏﻌﺴﻳ ﻻ ﺮﻳﺪﻘﺘﻟﺍ ﺺﻟﺎﺧﻭ ،ﻥﺎﻨﺘﻣﻻﺍ ﻢﻴﻈﻋﻭ ،ﺮﻜﺸﻟﺍ ﻞﻳﺰﲜ ﻡﺪﻘﺗﺃ ﻥﺃ ﻻﺇ ،ﻪﻘﻴﻓﻮﺗﻭ ﺍ ﻥﻮﻌﺑ ،ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺍﺬﻫ ﺕﺰﳒﺃ ﻥﺃ ﻞﻤﲢﻭ ،ﺔﺣﻭﺮﻃﻷﺍ ﻩﺬﻫ ﻰﻠﻋ ﻑﺮﺷﺃ ﻱﺬﻟﺍ ،ﻲﺣﻼﻓ ﺮﻤﻋ ﱀﺎﺻ ﺭﻮﺘﻛﺪﻟﺍ ﻞﺿﺎﻔﻟﺍ ﻱﺫﺎﺘﺳﻷ ﲑﺒﻜﻟﺍ ﻞﻀﻔﻟﺎﺑ ﻥﺎﻓﺮﻌﻟﺍﻭ ﻭ ،ﺎﻫﺭﺎﻜﻓﺃ ﻊﻴﲨ ﺔﺸﻗﺎﻨﻣﻭ ،ﺎﻬﻴﻓ ﺔﻤﻠﻛ ﻞﻛ ﺓﺀﺍﺮﻗ ﻰﻠﻋ ﺹﺮﺤﻓ ،ﺀﺎﻨﻋﻭ ﺍﺪﻬﺟ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍ ﻪﺗﺎﻬﻴﺟﻮﺘﺑ ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺓﺪﻣ ﺔﻠﻴﻃ ﻲﻧﺪﻬﻌﺗ ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺍﺬﻫ ﻡﺎﲤﺇ ﻰﻠﻋ ﱄ ﻪﻌﻴﺠﺸﺗﻭ . ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺯﺎﳒﺍ ﰲ ﺍﲑﺜﻛ ﻲﻧﺪﻋﺎﺳ ﻱﺬﻟﺍ ﺭﺎﺒﻟﺍ ﻦﺑ ﺪﻤﳏ ،ﻡﱰﶈﺍ ﺫﺎﺘﺳﻷﺍ ﺮﻛﺬﻟﺎﺑ ﺺﺧﺃﻭ ،ﻲﻌﻣ ﻥﻭﺎﻌﺗ ﻦﻣ ﻞﻛ ﺮﻜﺷﺃﻭ ﺎﻤﻛ ﺀﺍﺰﳉﺍ ﲑﺧ ﲏﻋ ﺍ ﻩﺍﺰﺠﻓ ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟﺍ .

(4)

ﺀﺍﺪـــــــــﻫﻹﺍ

ﱃﺇ

....

ﺔﻴﻓﺎﻌﻟﺍﻭ ﺔﺤﺼﻟﺎﺑ ﺎﳘﺪﻣﺃﻭ ﺎﳘﺮﻤﻋ ﰲ ﺍ ﻝﺎﻃﺃ ﲔﳝﺮﻜﻟﺍ ﻱﺪﻟﺍﻭ

ﱃﺇ

....

ﱵﺟﻭﺯ ﺏﺭﺪﻟﺍ ﺔﻘﻴﻓﺭ

ﱃﺇ

....

ﻨﺑ ﲔﻌﻟﺍ ﺓﺮﻗ

ﺎ

ﺔﻨﻴﻣﺃ ﻭ ﻢﻳﺮﻣ ﻲﺗ

ﺔﻳﺍﺪﻫﻭ

(5)

ﺕﺎﻳﻮﺘﶈﺍ ﺱﺮﻬﻓ

...

ﺃ-ﺝ

ﻝﻭﺍﺪﳉﺍ ﺔﻤﺋﺎﻗ

...

ﺩ -ﻭ

ﻝﺎﻜﺷﻷﺍ ﺔﻤﺋﺎﻗ

...

ﺯ

ﻖﺣﻼﳌﺍ ﺔﻤﺋﺎﻗ

...

ﺡ

ﺔﻣﺪﻘﳌﺍ

...

1

ﻝﻭﻷﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ

ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟ ﻱﺮﻈﻧ ﻞﺧﺪﻣ

ﻝﻭﻷﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻡﻮﻬﻔﻣ ﻪﻟﺎﻜﺷﺃﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ………. 11 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻡﻮﻬﻔﻣ ……….. 11 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻝﺎﻜﺷﺃ ……….. 15 ﺍ ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺚﺤﺒﳌ : ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻳﺎﻤﳊ ﱐﻮﻧﺎﻘﻟﺍ ﺭﺎﻃﻹﺍ ……….. 20 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺔﻴﺋﺎﻨﺜﻟﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺗﺍ ……… 20 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﻑﺍﺮﻃﻷﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺗﺍ ……….. 23 ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻥﺎﻤﺿ ………. 26 ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺎﺑ ﺎﻬﺘﻗﻼﻋﻭ ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ………… 30 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺎﺎﻴﺠﻴﺗﺍﺮﺘﺳﺍﻭ ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﳌﺍ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﻒﻳﺮﻌﺗ ………. 30 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﺺﺋﺎﺼﺧ ……… 33 ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻲﳜﺭﺎﺘﻟﺍ ﺭﻮﻄﺘﻟﺍ ﰲ ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﺭﻭﺩ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ……….. 36

ﱐﺎﺜﻟﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ

ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺍﺩﺪﳏ

ﻝﻭﻷﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲑﺴﻔﺘﻟ ﻱﺮﻈﻨﻟﺍ ﺭﺎﻃﻹﺍ ... 45 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻛﺮﺣ ﲑﺴﻔﺘﻟ ﺔﻳﺪﻴﻠﻘﺘﻟﺍ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟﺍ ... 45 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻛﺮﺣ ﲑﺴﻔﺘﻟ ﺔﺜﻳﺪﳊﺍ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟﺍ ... 47

(6)

ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﻪﻤﻴﻴﻘﺗ ﺕﺍﺮﺷﺆﻣﻭ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ... 54 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﺕﺎﻧﻮﻜﻣ ... 55 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﻢﻴﻴﻘﺘﻟ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ... 63 ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﰲ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺾﻌﺑ ﺏﺭﺎﲡ ﺏﺬﺟ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ... 70 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺏﺬﺟ ﰲ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟﺍ ﲑﻏ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺾﻌﺑ ﺏﺭﺎﲡ ... 70 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺏﺬﺟ ﰲ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺏﺭﺎﲡ ... 80

ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ

ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻠﻟ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟﺍ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ

ﺕﺍﲑﻐﺘﳌﺍ ﺾﻌﺑﻭ

ﺔﻴﻠﻜﻟﺍ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ

ﻝﻭﻷﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺎﺑ ﻪﺘﻗﻼﻋﻭ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟﺍ ﰲ ﻮﻤﻨﻟﺍ ... 88 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﻮﻤﻨﻟﺍ ﰲ ﺔﻴﻜﻴﺳﻼﻛﻮﻴﻨﻟﺍﻭ ﺔﻴﻜﻴﺳﻼﻜﻟﺍ ﺔﻳﺮﻈﻨﻟﺍ ... 88 ﺐﻠﻄﳌﺍ ﱐﺎﺜﻟﺍ : ﻲﻠﺧﺍﺪﻟﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺕﺎﻳﺮﻈﻧ ... 97 ﺚﺤﺒﳌﺍ ﱐﺎﺜﻟﺍ : ﺔﻟﺎﻤﻌﻟﺍﻭ ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍ ﻞﻘﻧ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ... 104 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍ ﻞﻘﻧ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ... 104 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻟﺎﻤﻌﻟﺍ ﻰﻠﻋ ... 113 ﺚﺤﺒﳌﺍ ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ : ﺕﺎﻋﻮﻓﺪﳌﺍ ﻥﺍﺰﻴﻣﻭ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺓﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ... 121 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺓﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ... 121 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺕﺎﻋﻮﻓﺪﳌﺍ ﻥﺍﺰﻴﻣ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ... 124

ﻊﺑﺍﺮﻟﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ

ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻗﺍﻭ

ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﺛﺃﻭ

ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ

ﺚﺤﺒﳌﺍ ﻝﻭﻷﺍ : ﻞﻴﻠﲢ ﳌﺍ ﺔﻌﻴﺒﻃ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨ ... 129 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺍﺰﻔﳏ ... 129 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻗﻮﻌﻣ ... 138 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﻢﻴﻴﻘﺘﻟ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻦﻣ ﺎﻬﺘﺼﺣ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﺛﺃﻭ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ... 141 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺥﺎﻨﻣ ﻢﻴﻴﻘﺘﻟ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ... 141

(7)

ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﱃﺇ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺗ ﻞﻴﻠﲢ ... 152 ﺚﺤﺒﳌﺍ ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ : ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﺮﻳﺪﻘﺗ ﻝﻼﺧ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ) 1990 -2012 ( ... 157 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺝﺫﻮﻤﻨﻟﺍ ﺀﺎﻨﺑ ﻲﺳﺎﻴﻘﻟﺍ ... 157 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﻳﺪﻘﺗ ﻲﺳﺎﻴﻘﻟﺍ ﺝﺫﻮﻤﻨﻟﺍ ... 161 ﺲﻣﺎﳋﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ

ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻗﺍﻭ

ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﺛﺃﻭ

ﰲ

ﺏﺮﻐﳌﺍ

ﻝﻭﻷﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﻞﻴﻠﲢ ﳌﺍ ﺔﻌﻴﺒﻃ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨ ﻱ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ... 169 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺍﺰﻔﳏ ... 169 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻗﻮﻌﻣ ... 177 ﺚﺤﺒﳌﺍ ﱐﺎﺜﻟﺍ : ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﻢﻴﻴﻘﺘﻟ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻦﻣ ﺎﻬﺘﺼﺣ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﺛﺃﻭ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ... 179 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﻢﻴﻴﻘﺘﻟ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ ... 180 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺗ ﻞﻴﻠﲢ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﱃﺇ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ... 189 ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ ﺚﺤﺒﳌﺍ : ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﻝﻼﺧ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ 1990 -2012 ... 196 ﻝﻭﻷﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺝﺫﻮﻤﻨﻟﺍ ﺀﺎﻨﺑ ﻲﺳﺎﻴﻘﻟﺍ ... 196 ﱐﺎﺜﻟﺍ ﺐﻠﻄﳌﺍ : ﺮﻳﺪﻘﺗ ﻲﺳﺎﻴﻘﻟﺍ ﺝﺫﻮﻤﻨﻟﺍ ... 200 ﺔﲤﺎﳋﺍ ... 207 ﻊﺟﺍﺮﳌﺍ ﺔﻤﺋﺎﻗ ... 212 ﻖﺣﻼﳌﺍ ... 228

(8)

ﻝﻭﺍﺪﳉﺍ ﺔﻤﺋﺎﻗ

1 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺓﺪﻳﺪﳉﺍ ﻊﻳﺭﺎﺸﳌﺍ ﺔﻤﻴﻗﻭ ﺩﺪﻋ ﺭﻮﻄﺗ 2003 -2013 15 2 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍﻭ ﺩﺪﻌﻟﺍ ﺚﻴﺣ ﻦﻣ ﻚﻠﻤﺘﻟﺍﻭ ﺝﺎﻣﺪﻧﻻﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻋ ﺭﻮﻄﺗ 2005 -2013 18 3 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻴﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻤﻈﻧﺃ ﻰﻠﻋ ﺔﻠﺧﺪﳌﺍ ﺕﻼﻳﺪﻌﺘﻟﺍ 2000 -2012 23 4 ﱪﻛﻷ ﺔﻴﻠﺧﺍﺪﻟﺍﻭ ﺔﻴﺟﺭﺎﳋﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻌﻟﺍ ﲔﺑ ﺔﻧﺭﺎﻘﳌﺍ 100 ﺔﻴﻟﺎﻣ ﲑﻏ ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺔﻛﺮﺷ 32 5 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﻉﻭﺮﻔﻟ ﺓﺭﺎﺘﳐ ﺕﺍﺮﺷﺆﻣ 1990 -2012 33 6 ﻦﻣ ﺔﻠﺧﺍﺪﻟﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ 39 7 ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﱃﺇ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ 39 8 ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻳﺭﺎﺸﳌ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍ ﻊﻳﺯﻮﺘﻟﺍ 40 9 ﺕﺎﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍﻭ ﻖﻃﺎﻨﳌﺍ ﺐﺴﺣ ﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ 1990 -2013 41 10 ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻦﻋ ﺓﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ 42 11 ﺞﺘﻨﳌﺍ ﺓﺎﻴﺣ ﺓﺭﻭﺩ ﺺﺋﺎﺼﺧ 50 12 ﻲﺟﺭﺎﳋﺍ ﻕﻮﺴﻟﺍ ﺔﻣﺪﳋ ﺔﻔﻠﺘﺨﳌﺍ ﺭﻮﺼﻟﺍ 54 13 ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻲﺠﻴﺗﺍﺮﺘﺳﻻﺍ ﺭﺎﻃﻹﺍ 56 14 ﺮﻃﺎﺨﳌﺍ ﺔﺟﺭﺩ ﺐﺴﲝ ﺔﻳﺮﻄﻘﻟﺍ ﺮﻃﺎﺨﻤﻠﻟ ﺐﻛﺮﳌﺍ ﺮﺷﺆﳌﺍ ﺕﺎﻤﻴﺴﻘﺗ 65 15 ﺮﺷﺆﻣ ﺕﺍﺩﺪﳏ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺏﺬﺟ ﰲ ﺔﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺎﻴﻧﺎﻜﻣﺇ 69 16 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﲔﺼﻟﺍ ﱃﺇ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ 1990 -2013 71 17 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺎﻳﺰﻴﻟﺎﻣ ﱃﺇ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ 1990 -2013 74 18 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻚﻴﺴﻜﳌﺍ ﱃﺇ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ 1990 -2013 76 19 ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﱃﺇ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺎﻴﻛﺮﺗ 1990 -2013 78 20 ﻡﺎﻌﻟ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﱃﺇ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺓﺪﺻﺭﺃ 2013 82 21 ﻡﺎﻌﻟ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻦﻣ ﺓﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺓﺪﺻﺭﺃ 2013 83 22 ﺔﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍ ﺔﻓﺮﻌﳌﺍ ﺔﳘﺎﺴﻣ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﰲ ﻝﺎﳌﺍ ﺱﺃﺭﻭ ﻞﻤﻌﻟﺎﺑ ﺔﻧﺭﺎﻘﻣ 90 23 ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻉﻮﻤﺍ ﻦﻣ ﺔﺻﺎﳋﺍ ﺕﺎﺴﺳﺆﳌﺍ ﻞﺒﻗ ﻦﻣ ﺔﻟﻮﻤﳌﺍ ﺮﻳﻮﻄﺘﻟﺍﻭ ﺙﻮﺤﺒﻟﺍ ﺔﺒﺴﻧ 98 24 ﺓﺭﺎﺘﳐ ﻝﻭﺩ ﰲ ﺮﻳﻮﻄﺘﻟﺍﻭ ﺙﻮﺤﺒﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻕﺎﻔﻧﻹﺍ 105

(9)

25 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻲﳌﺎﻌﻟﺍ ﻞﻤﻌﻟﺍ ﻕﻮﺳ ﺕﺍﺮﺷﺆﻣ 2000 -2011 106 26 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻞﻤﻋ ﺹﺮﻓ ﲑﻓﻮﺗ ﰲ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﻉﻭﺮﻓ ﺔﳘﺎﺴﻣ 1990 -2012 113 27 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻱﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺩﺎﺼﺘﻗﻼﻟ ﺔﻴﻠﻜﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ 2000 -2012 114 28 ﻥﺍﻮﺟ ﺔﻳﺎﻬﻨﺑ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺎﺪﻘﻋ ﱵﻟﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻴﺋﺎﻨﺜﻟﺍ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺗﻻﺍ 2013 130 29 ﺓﺮﺘﻔﻠﻟ ﻝﺎﻤﻋﻷﺍ ﺀﺍﺩﺃ ﺔﻟﻮﻬﺳ ﺮﺷﺆﳌ ﺔﻴﻋﺮﻔﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﻊﺿﻭ 2009 -2014 136 30 ﺓﺮﺘﻔﻠﻟ ﻲﳌﺎﻌﻟﺍ ﺔﻴﺴﻓﺎﻨﺘﻟﺍ ﺮﺷﺆﻣ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ 2011 -2013 142 31 ﺆﻣ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ ﺮﺷ ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟﺍ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ 2003 -2012 145 32 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺔﻳﺮﳊﺍ ﺮﺷﺆﻣ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ 2008 -2014 148 33 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻳﺮﻄﻘﻟﺍ ﺮﻃﺎﺨﻤﻠﻟ ﺐﻛﺮﳌﺍ ﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﻊﺿﻭ 2002 -2012 148 34 ﺔﻳﺮﻄﻘﻟﺍ ﺮﻃﺎﺨﳌﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﻣ ﺾﻌﺑ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﻊﺿﻭ 2010 -2012 149 35 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺕﺎﻴﻧﺎﻜﻣﻹﺍﻭ ﺀﺍﺩﻷﺍ ﺮﺷﺆﻣ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﻊﺿﻭ 1990 -2010 150 36 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﺔﻳﺮﺸﺒﻟﺍ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﺮﺷﺆﻣ ﺭﻮﻄﺗ 1980 -2012 150 37 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﱃﺇ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ 2000 -2012 151 38 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﱃﺇ ﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻥﻭﺰﳐ 2000 -2012 152 39 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺎ ﺡﺮﺼﳌﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻳﺭﺎﺸﳌﺍ 2002 -2012 153 40 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻁﺎﺸﻨﻟﺍ ﻉﺎﻄﻗ ﺐﺴﲝ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻳﺭﺎﺸﳌﺍ ﻢﻴﺴﻘﺗ 2002 -2012 154 41 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻞﺻﻷﺍ ﺔﻘﻄﻨﻣ ﺐﺴﺣ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻳﺭﺎﺸﳌﺍ ﻊﻳﺯﻮﺗ 2002 -2012 155 42 ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ ﺭﺬﺟ ﺓﺪﺣﻮﻟﺍ

(Unit Root Test)

ﺕﺍﲑﻐﺘﳌ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ 156 43 ﻦﺴﻧﺎﻫﻮﺟ ﺔﻘﻳﺮﻃ ﻖﻓﻭ ﻙﺮﺘﺸﳌﺍ ﻞﻣﺎﻜﺘﻟﺍ ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ -ﺲﻠﺴﺟ ) Johanson-Juslius ( 159 44 ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺮﺛﺃ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ 160 45 ﰐﺍﺬﻟﺍ ﻁﺎﺒﺗﺭﻻﺍ ﺔﻟﺍﺩ correlogram ofResiduals ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺝﺫﻮﻤﻨﻟ 162 46 ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻖﻘﺤﺘﻟﺍ ﻦﻣ ﻡﺪﻋ ﺩﻮﺟﻭ ﺔﻠﻜﺸﻣ ﺝﺍﻭﺩﺯﻻﺍ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺝﺫﻮﻤﻨﻟ ﻲﻄﳋﺍ 164 47 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﰊﺮﻐﳌﺍ ﺩﺎﺼﺘﻗﻼﻟ ﺔﻴﻠﻜﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ 2000 -2012 166 48 ﻥﺍﻮﺟ ﺔﻳﺎﻬﻨﺑ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﺎﺪﻘﻋ ﱵﻟﺍ ﺔﻴﺋﺎﻨﺜﻟﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺗﺍ 2013 170 49 ﺏﺮﻐﳌﺍ ﻑﺮﻃ ﻦﻣ ﺔﻌﻗﻮﳌﺍ ﺓﺮﳊﺍ ﺓﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺗﺍ 175

(10)

50 ﺓﺮﺘﻔﻠﻟ ﻝﺎﻤﻋﻷﺍ ﺀﺍﺩﺃ ﺔﻟﻮﻬﺳ ﺮﺷﺆﳌ ﺔﻴﻋﺮﻔﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﻊﺿﻭ 2010 -2014 176 51 ﺓﺮﺘﻔﻠﻟ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟﺍ ﺔﻴﺴﻓﺎﻨﺘﻟﺍ ﺮﻳﺮﻘﺗ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ 2011 -2013 180 52 ﺔﻴﻓﺎﻔﺸﻟﺍ ﺮﺷﺆﻣ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ 2003 -2012 183 53 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺔﻳﺮﳊﺍ ﺮﺷﺆﻣ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ 2008 -2014 186 54 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻳﺮﻄﻘﻟﺍ ﺮﻃﺎﺨﻤﻠﻟ ﺐﻛﺮﳌﺍ ﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﻊﺿﻭ 2002 -2012 186 55 ﺔﻳﺮﻄﻘﻟﺍ ﺮﻃﺎﺨﳌﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﻣ ﺾﻌﺑ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﻊﺿﻭ 2010 -2012 187 56 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺕﺎﻴﻧﺎﻜﻣﻹﺍﻭ ﺀﺍﺩﻷﺍ ﻱﺮﺷﺆﻣ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﻊﺿﻭ 1990 -2010 188 57 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﺔﻳﺮﺸﺒﻟﺍ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﺮﺷﺆﻣ 1980 -2012 188 58 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﱃﺇ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ 2000 -2012 189 59 ﺔﺼﺨﺼﳋﺍ ﺞﻣﺎﻧﺮﺑ ﺭﺎﻃﺇ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﺓﺬﻔﻨﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﻊﻳﺭﺎﺸﳌﺍ ﺔﻤﻴﻗ 191 60 ﺏﺮﻐﳌﺍ ﱃﺇ ﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻥﻭﺰﳐ 191 61 ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﰲﺍﺮﻐﳉﺍ ﻊﻳﺯﻮﺘﻟﺍ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﱃﺇ ﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ 193 62 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﱃﺇ ﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍ ﻊﻳﺯﻮﺘﻟﺍ 2000 -2012 195 63 ﺔﻴﻟﺎﲨﻹﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﻦﻣ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﺎﻫﺭﺎﻤﺜﺘﺳﺍ ﺩﺎﻌﳌﺍ ﺡﺎﺑﺭﻷﺍ ﺔﻤﻴﻗ 195 64 ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ ﺭﺬﺟ ﺓﺪﺣﻮﻟﺍ

(Unit Root Test)

ﺕﺍﲑﻐﺘﳌ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ 198 65 ﻦﺴﻧﺎﻫﻮﺟ ﺔﻘﻳﺮﻃ ﻖﻓﻭ ﻙﺮﺘﺸﳌﺍ ﻞﻣﺎﻜﺘﻟﺍ ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺲﻠﺴﺟ ) Johanson-Juslius ( . 199 66 ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺮﺛﺃ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ 201 67 ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻖﻘﺤﺘﻟﺍ ﻦﻣ ﻡﺪﻋ ﺩﻮﺟﻭ ﺔﻠﻜﺸﻣ ﺝﺍﻭﺩﺯﻻﺍ ﻲﻄﳋﺍ 204 68 ﺭﺎﺒﺘﺧﺇ BG-LM Test ، Test ARCH-LM ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺝﺫﻮﻤﻨﻟ 204

(11)

ﻝﺎﻜﺷﻷﺍ ﺔﻤﺋﺎﻗ

1 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺩﺪﻌﻟﺍﻭ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍ ﺚﻴﺣ ﻦﻣ ﺓﺪﻳﺪﳉﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻳﺭﺎﺸﳌ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍ ﻊﻳﺯﻮﺘﻟﺍ 16 2 2003 -2013 18 3 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍﻭ ﺩﺪﻌﻟﺍ ﺚﻴﺣ ﻦﻣ ﻚﻠﻤﺘﻟﺍﻭ ﺝﺎﻣﺪﻧﻻﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻌﻟ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍ ﻊﻳﺯﻮﺘﻟﺍ 2005 -2013 28 4 ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻥﺎﻤﻀﻟ ﻑﺍﺮﻃﻷﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺔﻟﺎﻛﻮﻟﺍ ﺎﻬﻣﺪﻘﺗ ﱵﻟﺍ ﺕﺎﻧﺎﻤﻀﻟﺍ ﺓﲑﺴﻣ 73 5 ﺔﻴﻨﻴﺼﻟﺍ ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟﺍ ﺕﺎﻋﺎﻤﳉﺍ 81 6 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍﻭ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﻦﻣ ﺔﺒﺴﻨﻛ ﺔﻘﻄﻨﻤﻠﻟ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﺔﺼﺣ 2000 -2013 84 7 ﻲﻣﺎﻋ ﲔﺑ ﺎﻣ ﺔﻴﻨﻴﺒﻟﺍ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺗ 2001 ﻭ 2012 ﺔﻠﺒﻘﺘﺴﳌﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺔﺼﺣ ﺐﺴﺣ 90 8 ﻞﺧﺪﻟﺍ ﺓﺩﺎﻳﺯ ﰲ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍﻭ ﺭﺎﺧﺩﻻﺍ ﺭﻭﺩ 93 9 ﻮﻟﻮﺳ ﺝﺫﻮﻤﻨﻟ ﺝﺎﺘﻧﻹﺍ ﺔﻟﺍﺩ 94 10 ﻮﻟﻮﺳ ﺝﺫﻮﻤﻨﻟ ﱐﺎﻴﺒﻟﺍ ﻞﻴﺜﻤﺘﻟﺍ 102 11 ﺔﺒﻳﺮﻀﻟﺍ ﻝﺪﻌﻣﻭ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻝﺪﻌﻣ ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ 107 12 ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍ ﻞﻘﻧ ﺭﺎﺴﻣ 110 13 ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺮﺛﻷﺍ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ 164 14 ﻢﻴﻘﻟﺍ ﺔﻘﻴﻘﳊﺍ ﺓﺭﺪﻘﳌﺍﻭ ﻲﻗﺍﻮﺑﻭ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺝﺫﻮﳕ 165 15 ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺝﺫﻮﳕ ﻲﻗﺍﻮﺒﻟ ﻲﻌﻴﺒﻄﻟﺍ ﻊﻳﺯﻮﺘﻟﺍ 171 16 ﺓﺭﺎﺘﳐ ﻝﻭﺩﻭ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﲔﺑ ﻢﺨﻀﺘﻟﺍ ﻝﺪﻌﻣ ﻂﺳﻮﺘﻣ ﺔﻧﺭﺎﻘﻣ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ 2001 -2010 190 17 ﺕﺎﻧﻮﻜﻣ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﱃﺇ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺔﻴﻟﺎﲰﺃﺮﻟﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ 193 18 ﺔﻳﺎ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﱃﺇ ﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻥﻭﺰﺨﳌ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍ ﻊﻳﺯﻮﺘﻟﺍ 2010 203 19 ﻢﻴﻘﻟﺍ ﺔﻘﻴﻘﳊﺍ ﺓﺭﺪﻘﳌﺍﻭ ﻲﻗﺍﻮﺑﻭ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺝﺫﻮﳕ 203

(12)

ﺔﻤﺋﺎﻗ

ﻖﺣﻼﳌﺍ

1 ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﱄﺎﲨﻹﺍ 228 2 ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 228 3 ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 229 4 ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ 229 5 ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 230 6 ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 230 7 ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊﺍ ﺕﺍﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 231 8 ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊﺍ ﺕﺍﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ 231 9 ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊﺍ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 232 10 ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊﺍ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 232 11 ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺮﺛﺃ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ 233 12 ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 233 13 ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 234 14 ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ 234 15 ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 235 16 ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 235 17 ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 236 18 ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊﺍ ﺕﺍﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 236 19 ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊﺍ ﺕﺍﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 237 20 ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊﺍ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ 237 21 ﰲ ﺔﻴﻘﻴﻘﳊﺍ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﻢﺘﻳﺭﺎﻏﻮﻟ ﺔﻠﺴﻠﺳ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﻝﻭﻷﺍ ﻕﺮﻔﻟﺍ 238 22 ﺮﻳﺪﻘﺗ ﺮﺛﺃ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ 238 23 ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ LM B-G ﺝﺫﻮﻤﻨﻟ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ) ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ( ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ 239 24 ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ ARCH ﺝﺫﻮﻤﻨﻟ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ) ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ( ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ 239

(13)

ﻘﳌﺍ

ـ

ﺔﻣﺪ

ﻻﻭ ﺩﻮﻴﻗ ﻼﺑ ﺓﺮﺣ ﺔﻴﳌﺎﻋ ﻕﻮﺳ ﺔﻣﺎﻗﺇ ،ﱄﺎﲰﺃﺮﻟﺍ ﻡﺎﻈﻨﻟﺎﺑ ﺔﻄﺒﺗﺮﻣ ﺓﺮﻫﺎﻈﻛ ،ﺔﳌﻮﻌﻟﺍ ﻦﻣ ﻑﺪﳍﺍ ﻥﺎﻛ ﺪﻘﻟ ﺩﺎﻤﺘﻋﻻﺍ ﺓﲑﺗﻭ ﺓﺩﺎﻳﺯ ﱄﺎﺘﻟﺎﺑﻭ ﻝﺍﻮﻣﻷﺍ ﺱﻭﺅﺭﻭ ﺕﺎﻣﺪﳋﺍﻭ ﻊﻠﺴﻠﻟ ﺮﳊﺍ ﺏﺎﻴﺴﻧﻻﺍ ﻥﺎﻤﺿ ﻊﻣ ،ﺩﻭﺪﺣ ﻞﻳﻮﲢﻭ ﻝﺩﺎﺒﺘﳌﺍ ﺔﻴﻟﻭﺩ ﺕﺎﺴﺳﺆﻣ ﺎﻬﻴﻓ ﻊﻠﻄﻀﺗ ﺔﻜﺑﺎﺸﺘﳌﺍ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺕﺎﻗﻼﻌﻟﺍ ﻦﻣ ﺔﻣﻮﻈﻨﻣ ﱃﺇ ﱂﺎﻌﻟﺍ ) ﻚﻨﺒﻟﺍ ،ﱄﻭﺪﻟﺍ ﺪﻘﻨﻟﺍ ﻕﻭﺪﻨﺻ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟﺍ ﺓﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﺔﻤﻈﻨﻣ ،ﱄﻭﺪﻟﺍ ( ﻪﺘﻳ ﺭﺍﺮﻤﺘﺳﺍ ﻰﻠﻋ ﺔﻈﻓﺎﶈﺍﻭ ﻩﺪﻋﺍﻮﻗ ﺀﺎﺳﺭﺇﻭ ﻪﺘﻳﺎﲪ ﺔﻤﻬﲟ . ﻢﻇﺎﻌﺘﺑ ﺢﻤﺴﻳ ﻞﺑﺎﻘﳌﺎﺑﻭ ﰲ ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﺭﻭﺩ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍﻭ ﺓﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﺔﻛﺮﺣ ﻮﳕ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﻲﳌﺎﻌﻟﺍ ﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ . ﻝﺎﺍ ﰲ ﻞﻫﺬﳌﺍ ﺭﻮﻄﺘﻟﺍﻭ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺓﺎﻴﳊﺍ ﺓﺭﺍﺩﺇ ﰲ ﺔﻟﻭﺪﻟﺍ ﺭﻭﺩ ﻊﺟﺍﺮﺗﻭ ﻕﻮﺴﻟﺍ ﺕﺎﻴﻟﺂﺑ ﺬﺧﻷﺍ ﻮﳓ ﻪﺟﻮﺘﻟﺍ ﻥﺇ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﻭﺃ ﺔﻴﺋﺎﻨﺛ ﺕﺎﻗﺎﻔﺗﺍ ﻞﻜﺷ ﰲ ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟﺍ ﺕﺎﻧﺎﻤﻀﻟﺍ ﺮﻓﻮﺗﻭ ﻝﺎﺼﺗﻻﺍﻭ ﻞﻘﻨﻟﺍ ﺎﻤﻴﺳ ﻲﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍ ﺔﻳﺎﻤﳊ ﻑﺍﺮﻃﻷﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻥﺎﻤﺿﻭ . ﻕﺍﻮﺳﻷﺍ ﻡﺎﺤﺘﻗﻻ ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺕﺎﻛﺮﺸﻠﻟ ﻢﺋﻼﳌﺍ ﺭﺎﻃﻹﺍ ﻊﺿﻮﻟﺍ ﺍﺬﻫ ﺮﻓﻭ ﺪﻘﻟ ﻥﺍﺪﻠﺒﻟﺍ ﺓﺮﻈﻧ ﰲ ﻱﺭﺬﳉﺍ ﲑﻐﺘﻟﺍ ﻚﻟﺫ ﰲ ﺎﻬﻤﻋﺪﻳ ،ﱂﺎﻌﻟﺍ ﻦﻣ ﱴﺷ ﻖﻃﺎﻨﻣ ﰲ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺎﻬﺘﻄﺸﻧﺃ ﻊﻳﺯﻮﺗﻭ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺩﺃ ﻯﺪﺣﺇ ﺎﻫﺭﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﺎﻬﻃﺎﺸﻧ ﱃﺇ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﱃﺇ ﻝﻮﺤﺘﺘﻟ ،ﺕﺍﻭﺮﺜﻟﺍ ﻑﺍﱰﺘﺳﺍﻭ ﺔﻨﻤﻴﳍﺍﻭ ﺓﺮﻄﻴﺴﻟﺍ ﺕﺍﻭ ﺔﻨﻜﻤﳌﺍ ﻝﻮﻠﳊﺍ ﺪﺣﺃ ﺔﻠﻗ ﻦﻋ ﺎﺳﺎﺳﺃ ﻢﺟﺎﻨﻟﺍﻭ ﺔﻴﻤﻨﺘﻠﻟ ﺔﻴﻠﻳﻮﻤﺘﻟﺍ ﺕﺎﺟﺎﻴﺘﺣﻻﺍ ﲑﻓﻮﺗ ﰲ ﺰﺠﻌﻟﺍ ﺭﺍﺮﻏ ﻰﻠﻋ ،ﺔﻴﻠﺧﺍﺪﻟﺍ ﺎﻼﻜﺸﻣ ﺯﻭﺎﺠﺘﻟ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻥﺍﺪﻠﺒﻟﺎﺑ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﺓﲑﺴﻣ ﺖﻨﻫﺭ ﱵﻟﺍ ﺔﻴﻓﺮﺼﳌﺍ ﺽﻭﺮﻘﻟﺍ ﺔﻳﺩﻭﺪﳏ ﺎﻀﻳﺃﻭ ﺔﻴﻠﶈﺍ ﺕﺍﺮﺧﺪﳌﺍ . ﰲ ﻒﻌﻀﻟﺍ ﺮﻫﺎﻈﻣ ﺔﳉﺎﻌﻣﻭ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﻞﻳﻮﻤﺘﻟ ﺔﻳﺭﻭﺮﻀﻟﺍ ﻝﺍﻮﻣﻷﺍ ﺱﻭﺅﺭ ﺏﺎﻄﻘﺘﺳﻻ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻲﻌﺳ ﻥﺇ ﰲ ﺀﺍﻮﺳ ﺔﻴﻟﺎﳌﺍ ﺎﻬﻀﺋﺍﻮﻓ ﺎﻬﻴﻓ ﺮﻤﺜﺘﺴﺗ ﻕﺍﻮﺳﺃ ﺩﺎﳚﺇ ﱃﺇ ﺎﺎﻛﺮﺷ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻣﺪﻘﺘﳌﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻲﻌﺳ ﻪﻠﺑﺎﻘﻳ ﺎﺎﻳﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﻣ ﲑﻏ ﻭﺃ ﺓﺮﺷﺎﺒﻣ ﺔﻴﺒﻨﺟﺃ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﺍ ﺓﺭﻮﺻ . ﻞﺘﺣﺍ ﺍﺬﻜﻫﻭ ﻻﺍ ﺕﺎﻣﺎﻤﺘﻫﺍ ﻦﻣ ﺍﲑﺒﻛ ﺍﺰﻴﺣ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳ ﻪﻃﺎﳕﺃﻭ ﻩﺩﺎﻌﺑﺃ ﻢﻬﻓ ﱃﺇ ﻝﻮﺻﻮﻠﻟ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﻥﺍﺪﻠﺑ ﻒﻠﺘﳐ ﰲ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺕﺎﺳﺎﻴﺴﻟﺍ ﻲﻌﻧﺎﺻﻭ ﲔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﲔﺜﺣﺎﺒﻟﺍ ﻩﺍﻭﺪﺟﻭ ﻪﺗﺍﺩﺪﳏﻭ . ﺓﺪﻴﻔﺘﺴﳌﺍ ﻑﺍﺮﻃﻷﺍ ﻝﻮﺣ ﻑﻼﺘﺧﻻﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻓﺍﻭﺩ ﻝﻮﺣ ﺮﺋﺍﺪﻟﺍ ﻝﺍﺪﳉﺍ ﻦﻣ ﻢﻏﺮﻟﺎﺑﻭ ﻪﻨﻣ ﺓﺮﻤﺜﺘﺴﳌﺍ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﻭﺃ ﺔﻔﻴﻀﳌﺍ ﻝﻭﺪﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﺀﺍﻮﺳ ﻪﺘﻴﳘﺃ ﺭﺎﻜﻧﺇ ﻪﻨﻜﳝ ﺪﺣﺃ ﻼﻓ . ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﻥﺇ ﻆﺣﻼﳌﺍﻭ ﺯﻭﺎﲡ ﻭﺃ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﻕﻮﺴﻟﺍ ﰲ ﺎﻬﺣﺎﺑﺭﺃ ﻢﻴﻈﻌﺗﻭ ﻲﺴﻓﺎﻨﺘﻟﺍ ﺎﻫﺰﻛﺮﻣ ﻢﻴﻋﺪﺘﻟ ﺝﺭﺎﳋﺍ ﰲ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﱃﺇ ﻪﺠﺘﺗ ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﻻﺩﺎﺒﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﺔﺿﻭﺮﻔﳌﺍ ﺩﻮﻴﻘﻟﺍ . ﺎﻤﻛ ﺃ ﻥ ﻝﻮﺼﳊ ﺔﻣﺎﳍﺍ ﺕﺍﻮﻨﻘﻟﺍ ﻯﺪﺣﺇ ﻥﻮﻜﻳ ﺪﻗ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﻋﺩﻭ ﺔﻟﺎﻄﺒﻟﺍ ﺔﺒﺴﻧ ﻦﻣ ﻞﻴﻠﻘﺘﻟﺍﻭ ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟﺍﻭ ﺔﻳﺭﺍﺩﻹﺍ ﺕﺍﱪﳋﺍﻭ ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍﻭ ﻝﺍﻮﻣﻷﺍ ﺱﻭﺅﺭ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺎﺀﺎﻔﻛ ﲔﺴﲢ ﱄﺎﺘﻟﺎﺑﻭ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﻊﻳﺯﻮﺘﻟﺍﻭ ﺝﺎﺘﻧﻹﺍ ﺕﺎﻜﺒﺸﺑ ﺎﻬﻄﺑﺭﻭ ﺔﻳﺮﻳﺪﺼﺘﻟﺍ ﺎﺍﺭﺪﻗ . ،ﻦﻳﺮﺸﻌﻟﺍ ﻥﺮﻘﻟﺍ ﻦﻣ ﺓﲑﺧﻷﺍ ﺔﻳﺮﺸﻌﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺔﺻﺎﺧ ﻞﻫﺬﳌﺍ ﻩﻮﳕﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻴﳘﻷ ﺍﺭﺎﺒﺘﻋﺍ ﻩﺎﻳﺍﺰﻣ ﻦﻣ ﺓﺩﺎﻔﺘﺳﻻﺍﻭ ﻪﺑﺎﻄﻘﺘﺳﻻ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﻝﻭﺩ ﲔﺑ ﺲﻓﺎﻨﺘﻟﺍ ﻡﺪﺘﺣﺍ ﺪﻘﻓ . ﺩﻮﺟﻭ ﻊﻣ ﻖﻓﺪﺘﻳ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺍﺬﻫ ﻥﺃ ﺎﳌﺎﻃﻭ

(14)

ﺎﻣﺃ ﻞﺋﺍﺪﺒﻟﺍ ﺩﺪﻌﺗ ﻡﺎﻣﺃﻭ ،ﻪﻟ ﻊﺠﺸﳌﺍ ﺥﺎﻨﳌﺍﻭ ﺔﺑﺍﺬﳉﺍ ﺹﺮﻔﻟﺍ ﲑﻓﻮﺗ ﱃﺇ ﺔﻔﻴﻀﳌﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻰﻌﺴﺗ ،ﺐﻧﺎﺟﻷﺍ ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﳌﺍ ﻡ ﺕﺎﻛﺮﺸﻠﻟ ﻱﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺭﺍﺮﻘﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﲑﺛﺄﺘﻟﺎﺑ ﺔﻠﻴﻔﻜﻟﺍ ﺔﻴﻤﻴﻈﻨﺘﻟﺍﻭ ﺔﻴﻧﻮﻧﺎﻘﻟﺍﻭ ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟﺍﻭ ﺔﻴﻋﺎﻤﺘﺟﻻﺍﻭ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻑﻭﺮﻈﻟﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ . ﺘﺳﻼﻟ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﻲﺜﻠﺛ ﱄﺍﻮﺣ ﻥﺃ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺎﺌﻴﳍﺍ ﻒﻠﺘﳐ ﻦﻋ ﺓﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﺕﺎﻧﺎﻴﺒﻟﺍ ﺪﻴﻔﺗﻭ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜ ﺐﺳﺎﻜﳌﺍ ﻰﻠﻋﺃ ﻖﻴﻘﺤﺘﻟ ﺔﻠﻀﻔﳌﺍ ﺔﻬﺟﻮﻟﺍ ﺎﻬﻔﺻﻮﺑ ﺔﻣﺪﻘﺘﳌﺍ ﻥﺍﺪﻠﺒﻟﺍ ﱃﺇ ﻪﺠﺘﺗ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ . ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺕﺎﻳﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﻥﺃ ﻆﺣﻼﳌﺍﻭ ﺔﻴﻠﻤﻌﻟﺍ ﺀﺍﺮﺟﺈﺑ ﺢﻤﺴﻳ ﺎﺤﺿﺍﻭﻭ ﺎﻧﺮﻣ ﺎﻴﻧﻮﻧﺎﻗﻭ ﺎﻴﻤﻴﻈﻨﺗﻭ ﺎﻴﺴﺳﺆﻣ ﺍﺭﺎﻃﺇ ﺎﳍﻭ ﺓﺪﻳﺍﺰﺘﻣ ﺔﻳﻮﻨﺳ ﺕﻻﺪﻌﲟ ﻮﻤﻨﺗ ﺔﻣﺪﻘﺘﳌﺍ ﺔﻨﻣﺁﻭ ﺓﺮﻘﺘﺴﻣ ﺔﺌﻴﺑ ﰲ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ . ﺔﻋﻮﻤﳎ ﰲ ﺎﻫﺰﻛﺮﺗ ﻊﻣ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﰲ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﺚﻠﺛ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻞﺼﺤﺘﺗ ﻚﻟﺫ ﻑﻼﺧ ﻰﻠﻋﻭ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻦﻣ ﺔﻠﻴﻠﻗ " ﺎﺑﻭﺭﻭﺃ ﻕﺮﺷﻭ ﻂﺳﻭ ،ﺔﻴﻨﻴﺗﻼﻟﺍ ﺎﻜﻳﺮﻣﺃ ،ﺎﻴﺳﺁ ﻕﺮﺷ " ﻞﻠﳋﺍ ﻰﻠﻋ ﻊﻃﺎﻗ ﻞﻴﻟﺩ ﺔﻴﻧﺪﺘﳌﺍ ﺔﺒﺴﻨﻟﺍ ﻩﺬﻫﻭ ﺔﻴﺘﺤﺘﻟﺍ ﺔﻴﻨﺒﻟﺍ ﻒﻌﻀﻓ ،ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﰲ ﻝﺎﻤﻋﻷﺍ ﺔﺌﻴﺑ ﺏﻮﺸﻳ ﻱﺬﻟﺍ ﻡﺍﺪﻌﻧﺍﻭ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲔﻧﺍﻮﻗ ﺡﻮﺿﻭ ﻡﺪﻋﻭ ﺓﺮﻃﺎﺨﳌﺍ ﺔﺟﺭﺩ ﻦﻣ ﻊﻓﺮﺗ ﺎﻬﻠﻛ ﺔﻳﺭﺍﺩﻹﺍ ﺕﺎﻗﻮﻌﳌﺍ ﻉﺎﺴﺗﺍﻭ ﻢﺨﻀﺘﻟﺍ ﺕﻻﺪﻌﻣ ﻉﺎﻔﺗﺭﺍﻭ ﲏﻣﻷﺍﻭ ﻲﺳﺎﻴﺴﻟﺍ ﺭﺍﺮﻘﺘﺳﻻﺍ ﺓﺪﻴﻛﺃ ﺹﺮﻓ ﻊﻴﻴﻀﺗ ﲏﻌﻳ ﺎﻣ ﻮﻫﻭ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻥﺍﺪﻠﺒﻟﺍ ﱃﺇ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻡﻭﺪﻗ ﻥﻭﺩ ﻝﻮﲢﻭ ﲔﻘﻴﻟﺍ ﻡﺪﻋﻭ ﻩﺬﻫ ﻦﻣ ﺓﺩﺎﻔﺘﺳﻼﻟ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ . ﺭﺍﺮﻏ ﻰﻠﻋﻭ ﺃ ﻦﻋ ﺚﺤﺒﻠﻟ ﺎﻬﺘﻌﻓﺩ ﺔﲨ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﺕﺎﺑﻮﻌﺻ ﻦﻣ ﺏﺮﻐﳌﺍﻭ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﱐﺎﻌﺗ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺐﻠﻏ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻰﻠﻋ ﺡﺎﺘﻔﻧﻻﺍ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺎﻬﻋﺎﺿﻭﺃ ﲔﺴﲢﻭ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻞﻳﻮﻤﺘﻟ ﺓﺪﻳﺪﺟ ﺭﺩﺎﺼﻣ ﻦﻳﺪﻠﺒﻟﺍ ﺔﺼﺣ ﻦﻜﻟﻭ ،ﻪﻨﻣ ﺎﻬﺒﻴﺼﻧ ﺓﺩﺎﻳﺯ ﻰﻠﻋ ﻞﻤﻌﻟﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﻦﻣ ﺎﻼﻴﺜﲟ ﺔﻧﺭﺎﻘﻣ ﺓﺩﻭﺪﳏ ﺖﻴﻘﺑ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻩﺬﻫ ﻦﻣ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺾﻌﺑ ، ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﺔﻌﻴﺒﻃ ﺐﺒﺴﺑ ﺍﺬﻫﻭ ﰲ ﱂﻭ ﺐﻧﺎﺟﻷﺍ ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﳌﺍ ﻊﻨﻘﻳ ﱂ ﻱﺬﻟﺍﻭ ﻦﻳﺪﻠﺒﻟﺍ ﻦﻳﺬﻫ ﺎﻤﻬﻴﻟﺇ ﻡﻭﺪﻘﻠﻟ ﻢﳍ ﺍﺰﻓﺎﺣ ﻦﻜﻳ . ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺔﻠﻜﺸﻣ : ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﱪﺘﻌﻳ ﺃ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺕﺍﲑﻐﺘﳌﺍ ﻢﻫﺃ ﺪﺣ ﺕﺎﻴﺑﺩﻷﺍ ﰲ ﺍﺩﺪﺠﺘﻣﻭ ﺍﺪﻳﺍﺰﺘﻣ ﺎﻣﺎﻤﺘﻫﺍ ﺖﻗﻻ ﱵﻟﺍ ﻪﺘﻣﺍﺪﺘﺳﺍ ﺔﻴﻔﻴﻛﻭ ﻪﻴﻓ ﺓﺮﺛﺆﳌﺍ ﻞﻣﺍﻮﻌﻟﺍﻭ ﻩﺭﺩﺎﺼﻣ ﺪﻳﺪﲢﻭ ﻪﺛﻭﺪﺣ ﺏﺎﺒﺳﺃ ﲑﺴﻔﺗ ﺔﻟﻭﺎﳏ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺍﺬﻫﻭ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺔﻔﻠﺘﺨﳌﺍ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﻝﻭﺩ ﲔﺑ ﻞﺧﺪﻟﺍ ﺕﺎﻳﻮﺘﺴﻣﻭ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺕﻻﺪﻌﻣ ﻦﻳﺎﺒﺗ ﺏﺎﺒﺳﺃ ﰲ ﺚﺤﺒﻟﺍﻭ . ﻝﻮﺻﻮﻟﺍ ﻮﻫ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﺔﺳﺎﻴﺳ ﻞﻛ ﻑﺪﻫ ﻥﺇ ﱵﻟﺍ ﺕﻼﻜﺸﳌﺍ ﺔﳉﺎﻌﲟ ﺢﻤﺴﺗ ﺔﺒﺳﺎﻨﻣ ﻮﳕ ﺕﻻﺪﻌﻣ ﻖﻴﻘﲢ ﱃﺇ ﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﻞﻛ ﺎﻬﻴﻧﺎﻌﻳ . ﺔﺣﺎﺘﳌﺍ ﺔﻴﻠﶈﺍ ﺩﺭﺍﻮﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﺩﺎﻤﺘﻋﻻﺍ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﻥﻮﻜﻳ ﻑﺪﳍﺍ ﺍﺬﻫ ﻖﻴﻘﲢﻭ ) ﺔﻳﺮﺸﺑﻭ ﺔﻳﺩﺎﻣﻭ ﺔﻴﻟﺎﻣ ( ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺩﺭﺍﻮﳌﺎﺑ ﺔﻧﺎﻌﺘﺳﻻﺎﺑ ﻭﺃ ﺕﺮﻓﻮﺗ ﻥﺇ ) ﺕﺍﺪﻋﺎﺴﻣﻭ ﺽﻭﺮﻗﻭ ﻪﻴﻈﻔﳏﻭ ﺓﺮﺷﺎﺒﻣ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﺍ ( ﺘﻋﻻﺎﺑ ﻭﺃ ﻰﻠﻋ ﺩﺎﻤ ﺎﻤﻬﻴﻠﻛ .

(15)

ﻡﺎﻌﻟﺍ ﺎﻬﻋﺎﻄﻗ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﺔﻴﻠﻤﻋ ﺓﺩﺎﻴﻘﺑ ﻡﺎﻴﻘﻟﺍ ﺔﻤﻬﻣ ﺎﻬﻘﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻥﺍﺪﻠﺒﻟﺍ ﺐﻠﻏﺃ ﺕﺬﺧﺃ ﺪﻗﻭ ﺎﻬﻴﻠﻋ ﺩﺎﻤﺘﻋﻻﺍ ﻦﻜﳝ ﺔﻴﺘﲢ ﲎﺑ ﺯﺎﳒﻻ ﺔﺣﺎﺘﳌﺍ ﺩﺭﺍﻮﳌﺍ ﻊﻴﻤﲡ ﺎﻬﻨﻣ ﺎﻨﻇ ﺔﻴﻨﻣﺯ ﺓﺮﺘﻔﻟ . ﻥﺃ ﲑﻏ ﺎﳍ ﻊﻔﺸﻳ ﱂ ﺩﺎﻤﺘﻋﻻﺍ ﺍﺬﻫ ﲢﻭ ﺓﻮﺟﺮﳌﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺐﺴﻧ ﻖﻴﻘﲢ ﰲ ﻕﺍﻮﺳﻷﺍ ﰲ ﺔﻴﺴﻓﺎﻨﺘﻟﺍ ﺎﺍﺭﺪﻗ ﺓﺩﺎﻳﺯﻭ ﺎﺎﺴﺳﺆﻣ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﺇﻭ ﺎﻫﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﺀﺍﺩﺃ ﲔﺴ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ . ﺀﺐﻋ ﻦﻣ ﺀﺰﺟ ﻞﻤﺤﺘﻟ ﻲﺟﺭﺎﳋﺍﻭ ﻲﻠﺧﺍﺪﻟﺍ ﻪﻴﻘﺸﺑ ﺹﺎﳋﺍ ﻉﺎﻄﻘﻟﺍ ﱃﺇ ﻞﻤﳊﺍ ﻦﻣ ﺀﺰﺟ ﺩﺎﻨﺳﺇ ﻦﻣ ﺪﺑﻻ ﻥﺎﻜﻓ ﻟﺍ ﺕﺎﻴﻨﻴﻌﺴﺗ ﻦﻣ ﺔﻳﺍﺪﺑ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﺎﻫﺪﻬﺷ ﱵﻟﺍ ﺮﻳﺮﺤﺘﻟﺍﻭ ﺡﺎﺘﻔﻧﻻﺍ ﺔﺟﻮﻣ ﻞﻇ ﰲ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﺔﻴﻠﻤﻋ ﱵﻟﺍﻭ ﻦﻳﺮﺸﻌﻟﺍ ﻥﺮﻘ ﺪﻴﺣﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﺮﻜﻔﻛ ﺔﻴﻟﺎﲰﺃﺮﻟﺍ ﺔﻴﺒﻫﺬﳌﺍ ﺎﻬﻴﻓ ﺖﻨﻤﻴﻫ . ﺔﻴﻠﻤﻋ ﰲ ﺔﻴﻟﺎﻌﻔﺑ ﺔﻛﺭﺎﺸﻤﻠﻟ ﰲﺎﻜﻟﺍ ﺭﺪﻘﻟﺎﺑ ﻼﻫﺆﻣﻭ ﺎﺌﻴﻬﻣ ﻦﻜﻳ ﱂ ﻲﻠﶈﺍ ﺹﺎﳋﺍ ﻉﺎﻄﻘﻟﺍ ﻥﺃ ﻆﺣﻼﳌﺍ ﻦﻜﻟ ﺮﺸﻟﺍ ﻡﺎﻣﺃ ﺩﻮﻴﻘﻟﺍ ﻒﻴﻔﲣﻭ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﻝﺎﳌﺍ ﺱﺃﺭ ﱃﺇ ﺀﻮﺠﻠﻟﺍ ﰎ ﻚﻟﺬﻟ ،ﺔﻴﺴﻓﺎﻨﺘﻟﺍ ﻪﺗﺍﺭﺪﻗ ﻒﻌﺿ ﻊﻣ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺎﻛ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﰲ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺔﺳﺎﻴﺴﻟﺍ ﺕﺎﻳﺎﻏ ﻍﻮﻠﺑ ﰲ ﺎﺎﻧﺎﻜﻣﺇﻭ ﺎﺍﺰﻴﻣ ﻦﻣ ﺓﺩﺎﻔﺘﺳﻼﻟ . ﺔﻟﺎﻄﺒﻟﺍ ﺐﺴﻧ ﻉﺎﻔﺗﺭﺎﻛ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﺕﻼﻜﺸﻣ ﻦﻣ ﺖﻧﺎﻋ ﱵﻟﺍ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻦﻣ ﺏﺮﻐﳌﺍﻭ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﱪﺘﻌﺗﻭ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻢﺠﺣ ﻊﺟﺍﺮﺗﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺐﺴﻧ ﺔﻳﺩﻭﺪﳏﻭ . ﺭﻭﺪﻘﲟ ﺪﻌﻳ ﱂﻭ ﻦﻳﺪﻠﺒﻟﺍ ﻦﻳﺬﻫ ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻞﻳﻮﲤ ،ﺔﻴﻠﶈﺍ ﺎﳘﺩﺭﺍﻮﻣ ﻰﻠﻋ ﻂﻘﻓ ﺩﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﳑ ﺪﺣﺄﻛ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺏﺎﻄﻘﺘﺳﺍ ﻰﻠﻋ ﻞﻤﻌﻟﺍ ﱃﺇ ﺎﻤﻬﻌﻓﺩ ﺎ ﺔﻴﻋﻮﻨﺑ ﺐﻧﺎﺟﻷﺍ ﻦﻳﺮﻤﺜﺘﺴﳌﺍ ﻉﺎﻨﻗﻹ ﺕﺍﺯﺎﻴﺘﻣﻻﺍ ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤﳎ ﺢﻨﻣﻭ ﺰﻓﺍﻮﳊﺍ ﻦﻣ ﺔﻣﺰﺣ ﺫﺎﲣﺍ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﺣﺎﺘﳌﺍ ﻞﺋﺍﺪﺒﻟﺍ ﻴﺑ ﺔﻴﻠﻜﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﲔﺴﲢﻭ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻩﺬﻫ ﻦﻣ ﺎﻤﻬﺒﻴﺼﻧ ﺓﺩﺎﻳﺯ ﰲ ﺎﻤﻬﻨﻣ ﺔﺒﻏﺭ ،ﲔﺘﻟﻭﺪﻟﺍ ﺎﺘﻠﻜﻟ ﻝﺎﻤﻋﻷﺍ ﺔﺌ ﺎ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺰﻴﻔﲢ ﱃﺇ ﻻﻮﺻﻭ ﺎﻤﺎﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻ . ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﻥﺎﻴﺒﺗ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﻝﻭﺎﺤﺘﺳ ﻪﻴﻠﻋﻭ ﻦﻣ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻞﳏ ﻝﻭﺪﻟﺎﺑ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺔﻴﻟﺎﺘﻟﺍ ﺔﻳﺮﻔﺼﻟﺍ ﺕﺎﻴﺿﺮﻔﻟﺍ ﺡﺮﻃ ﻝﻼﺧ :  ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ﻮﳕ ﻰﻠﻋ ﺎﺑﺎﳚﺇ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺆﻳ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﺮﺋﺍﺰﳉﺎﺑ .  ﻰﻠﻋ ﺎﺑﺎﳚﺇ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺆﻳ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ﻮﳕ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﺏﺮﻐﳌﺎﺑ . ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺔﻴﳘﺃ : ﻉﻮﺿﻮﻣ ﺢﺒﺻﺃ ﺪﻘﻟ ﲔﻴﳝﺩﺎﻛﻷﺍﻭ ﲔﺜﺣﺎﺒﻟﺍ ﻡﺎﻤﺘﻫﺍ ﺖﻟﺎﻧ ﱵﻟﺍ ﺔﺳﺎﺴﳊﺍ ﻊﻴﺿﺍﻮﳌﺍ ﺪﺣﺃ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺔﻠﻴﺳﻭ ﻩﺭﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﻭ ﺔﻴﻋﺎﻤﺘﺟﻻﺍﻭ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺎﻬﻓﺍﺪﻫﺃ ﻖﻴﻘﲢ ﻰﻠﻋ ﺔﻔﻴﻀﳌﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺓﺪﻋﺎﺴﻣ ﰲ ﻪﺒﻌﻠﻳ ﻱﺬﻟﺍ ﺭﻭﺪﻠﻟ ﺍﺭﺎﺒﺘﻋﺍ ﺰﻴﻤﺘﺗ ﱵﻟﺍﻭ ﻯﺮﺧﻷﺍ ﻞﻳﻮﻤﺘﻟﺍ ﻞﺋﺎﺳﻮﺑ ﺔﻧﺭﺎﻘﻣ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻖﻴﻘﺤﺘﻟ ﺓﺮﻃﺎﺨﳌﺍ ﺔﺟﺭﺩ ﻉﺎﻔﺗﺭﺍﻭ ﺐﻠﻘﺘﻟﺎﺑ . ،ﻞﺑﺎﻘﳌﺎﺑﻭ ﻝﺍﻮﻣﻷﺍ ﺱﻭﺅﺭ ﺐﻠﺟﻭ ﺔﻣﺪﻘﺘﳌﺍ ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻝﻮﺼﺤﻠﻟ ﺔﻣﺎﳍﺍ ﻞﺋﺎﺳﻮﻟﺍ ﻯﺪﺣﺇ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻞﺜﳝ ﺔﻔﻴﻀﳌﺍ ﻥﺍﺪﻠﺒﻟﺎﺑ ﻱﺮﻳﺪﺼﺘﻟﺍ ﺀﺍﺩﻷﺍ ﲔﺴﲢﻭ ﻒﻴﻇﻮﺘﻠﻟ ﺓﺪﻳﺪﺟ ﺹﺮﻓ ﲑﻓﻮﺗ ﰲ ﺔﳘﺎﺴﳌﺍﻭ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ . ﺍﺬﻫ ﻞﻤﻌﻴﺳﻭ ﺳﺍﺭﺩ ﻰﻠﻋ ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺔﻴﺑﺎﳚﻻﺍ ﺭﺎﺛﻵﺍ ﺔﻓﺮﻌﻣ ﺔﻟﻭﺎﳏﻭ ﺏﺮﻐﳌﺍﻭ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﻦﻣ ﻞﻜﺑ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻗﺍﻭ ﺔ ﻩﺬﻫ ﻦﻣ ﺓﺩﺎﻔﺘﺳﺍ ﺮﺜﻛﺃ ﺎﻤﻬﻨﻣ ﻱﺃﻭ ﰊﺮﻐﳌﺍﻭ ﻱﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﲔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻰﻠﻋ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻠﻟ ﺔﻴﺒﻠﺴﻟﺍﻭ

(16)

ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ . ﺮﻣﻷﺍ ﻢﻬﻓ ﻰﻠﻋ ﺭﺍﺮﻘﻟﺍ ﻲﻌﻧﺎﺻ ﺪﻋﺎﺴﻳ ﺪﻗ ﻱﺬﻟﺍ ﺮﺛﻷﺍ ﻼﻟ ﻲﻘﻴﻘﳊﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻚﻟﺫ ﺀﻮﺿ ﻰﻠﻋ ﺔﺒﺳﺎﻨﳌﺍ ﺕﺍﺀﺍﺮﺟﻹﺍ ﺫﺎﲣﺍﻭ ﻦﻳﺪﻠﺒﻟﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ . ﺚﺤﺒﻟﺍ ﻑﺍﺪﻫﺃ : ﱃﺇ ﺀﻮﺠﻠﻟﺍ ﱃﺇ ﺎﻬﺘﻌﻓﺩ ﺔﺒﻌﺻ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﺎﻋﺎﺿﻭﺃ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﺐﻠﻏﺃ ﺶﻴﻌﺗ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻟﺍ ﺔﻟﺎﺴﳌﺍ ﻲﻫﻭ ﺓﺩﺪﻌﺘﳌﺍ ﺎﻼﻜﺸﳌ ﺔﻨﻜﻤﳌﺍ ﻝﻮﻠﳊﺍ ﺪﺣﺄﻛ ﻦﻣ ﺔﻠﲨ ﱃﺇ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﺎﻬﺘﳉﺎﻌﻣ ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺍﺬﻫ ﻝﻭﺎﺤﻴﺳ ﱵ ﻲﻠﻳ ﺎﻣ ﰲ ﺎﻫﺮﻛﺫ ﻦﻜﳝ ﻯﺮﺧﻷﺍ ﻑﺍﺪﻫﻷﺍ : 1 . ﺮﺋﺍﺰﳉﺎﺑ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ﻮﳕ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﺱﺎﻴﻗ . 2 . ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﺱﺎﻴﻗ ﺏﺮﻐﳌﺎﺑ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ﻮﳕ . 3 . ﺪﻳﺪﲢ ﻖﻓﺪﺗ ﻥﻭﺩ ﻝﻮﲢ ﱵﻟﺍﻭ ﺏﺮﻐﳌﺍﻭ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﻦﻣ ﻞﻛ ﰲ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﺰﻴﲤ ﱵﻟﺍ ﻖﺋﺍﻮﻌﻟﺍﻭ ﺕﺎﺑﻮﻌﺼﻟﺍ ﺏﻮﻠﻄﳌﺍ ﺭﺪﻘﻟﺎﺑ ﺎﻬﻴﻟﺇ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ . 4 . ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺐﻠﳉ ﺏﺮﻐﳌﺍﻭ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﺎﻬﻌﻀﺗ ﱵﻟﺍ ﻂﻄﳋﺍﻭ ﺕﺎﺳﺎﻴﺴﻟﺍ ﺔﻧﺭﺎﻘﻣ ) ﺪﻳﺪﲢ ،ﺔﻳﻮﻟﻭﻷﺍ ﺕﺍﺫ ﺕﺎﻋﺎﻄﻘﻟﺍ ﺔﻌﺑﺎﺘﳌﺍﻭ ﺔﺒﻗﺍﺮﳌﺍ ﺕﺎﻴﻟﺁ ،ﺔﺣﻮﻨﻤﳌﺍ ﺰﻓﺍﻮﳊﺍ .( ﻉﻮﺿﻮﳌﺍ ﺭﺎﻴﺘﺧﺍ ﺏﺎﺒﺳﺃ : ﺪﻘﻟ ﰎ ﺭﺎﻴﺘﺧﺍ ﺍﺬﻫ ﻉﻮﺿﻮﳌﺍ ﺓﺪﻌﻟ ﺏﺎﺒﺳﺃ ﺎﻬﳘﺃ : 1 . ﺚﺣﺎﺒﻟﺍ ﺹﺎﺼﺘﺧﺎﺑ ﻉﻮﺿﻮﳌﺍ ﺔﻠﺻ : ﱄﻭﺪﻟﺍ ﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ . 2 . ﻡﺍﺪﺘﺴﻣ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﻮﳕ ﻖﻴﻘﺤﺘﻟ ﺔﻴﺳﺎﺳﻷﺍ ﺭﺩﺎﺼﳌﺍ ﺪﺣﺄﻛ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺓﺩﺪﺠﺘﳌﺍ ﺔﻴﳘﻷﺍ ﻞﻇ ﰲ ﺔﻴﻈﻔﶈﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺓﺭﻮﻄﺧ ﻦﻣ ﺪﻳﺰﺗ ﱵﻟﺍ ﺔﻴﻟﺎﳌﺍ ﺕﺎﻣﺯﻷﺍ ﱄﺍﻮﺗ . 3 . ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺺﺋﺎﺼﳋﺍ ﺚﻴﺣ ﻦﻣ ﻥﺎﺑﺭﺎﻘﺘﻳ ﻦﻳﺭﻭﺎﺠﺘﻣ ﲔﻴﺑﺭﺎﻐﻣ ﲔﻴﺑﺮﻋ ﻦﻳﺪﻠﺑ ﺔﻟﺎﺣ ﺱﺭﺪﻳ ﻉﻮﺿﻮﳌﺍ ) ﻞﺧﺪﻠﻟ ﻲﺳﺎﺳﺃ ﺭﺪﺼﻤﻛ ﺔﻴﻟﻭﻷﺍ ﺩﺍﻮﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﺩﺎﻤﺘﻋﻻﺍ ( ﺎﻤﻬﺣﺎﺘﻔﻧﺍ ﺎﻀﻳﺃﻭ ،ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟﺍﻭ ﺔﻴﻓﺍﺮﻏﻮﳝﺪﻟﺍﻭ ﻟ ﻲﺟﺭﺎﳋﺍ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺔﻘﻓﺪﺘﳌﺍ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻦﻣ ﺎﻤﺩﺎﻔﺘﺳﺍ ﻯﺪﻣ ﻰﻠﻋ ﻑﻮﻗﻮﻠ ﺎﻤﻬﻴﻟﺇ . ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺞﻬﻨﻣ : ﺚﺤﺒﻟﺍ ﺍﺬﻫ ﰲ ﻡﺪﺨﺘﺳﺍ ﺏﻮﻠﺳﻷﺍ ﻲﻔﺻﻮﻟﺍ ﱵﻟﺍ ﺓﺮﻫﺎﻈﻟﺍ ﻒﺼﻳ ﻱﺬﻟﺍ ﻲﻤﻠﻌﻟﺍ ﺞﻬﻨﳌﺍ ﺐﻴﻟﺎﺳﺃ ﺪﺣﺃ ﻩﺭﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﰲ ﺪﺟﻮﺗ ﺎﻤﻛ ﺎﻬﻌﻤﳚ ﱵﻟﺍ ﺕﺎﻧﺎﻴﺒﻟﺍﻭ ﺕﺎﻣﻮﻠﻌﳌﺍﻭ ﻑﺭﺎﻌﳌﺍ ﺔﻠﻴﺼﺣ ﻦﻣ ﺎﻬﺘﺳﺍﺭﺩ ﺪﻳﺮﻳ ﻦﻋ ﱪﻌﻳ ﺎﻘﻴﻗﺩ ﺎﻔﺻﻭ ﻊﻗﺍﻮﻟﺍ ﺓﺮﻫﺎﻈﻟﺍ ﺔﻴﻔﻴﻜﻟﺍ ﺔﻴﺣﺎﻨﻟﺍ ﻦﻣ ) ﺭﺎﺴﻣﻭ ﺎﺍﺩﺪﳏﻭ ﺎﻬﺼﺋﺎﺼﺧ ﻥﺎﻴﺑﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺓﺮﻫﺎﻇ ﻒﺻﻭ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺎﻫﺭﻮﻄﺗ ( ﺔﻴﻤﻜﻟﺍﻭ ) ﺎﻬﻃﺎﺒﺗﺭﺍ ﺔﺟﺭﺩﻭ ﺎﻬﻤﺠﺣ ﺢﻴﺿﻮﺗﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺓﺮﻫﺎﻈﻟ ﻲﻤﻗﺮﻟﺍ ﻒﺻﻮﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ

(17)

ﻯﺮﺧﻷﺍ ﺔﻔﻠﺘﺨﳌﺍ ﺮﻫﺍﻮﻈﻟﺍ ﻊﻣ ( ﻡﻮﻘﻳ ﰒ ، ﻞﻣﺍﻮﻌﻟﺍﻭ ﺎﺎﺒﺳﺃ ﱃﺇ ﻝﻮﺻﻮﻟﺍ ﺔﻟﻭﺎﳏﻭ ﺔﻌﻤﺍ ﺕﺎﻧﺎﻴﺒﻟﺍ ﱃﺇ ﺍﺩﺎﻨﺘﺳﺍ ﺎﻬﻠﻴﻠﺤﺘﺑ ﻢﻴﻤﻌﺘﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻗ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﱃﺇ ﻝﻮﺻﻮﻠﻟ ﺎﻬﻴﻓ ﻢﻜﺤﺘﺗ ﱵﻟﺍ . ﺪﻛﺄﺘﻠﻟﻭ ﰲ ﺎﻬﺘﻧﺭﺎﻘﲟ ﺚﺣﺎﺒﻟﺍ ﻡﺎﻗ ،ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﰲ ﺎﻬﻔﻴﻇﻮﺗ ﰎ ﱵﻟﺍ ﺕﺎﻧﺎﻴﺒﻟﺍ ﺔﻴﻗﺍﺪﺼﻣ ﻯﺪﻣ ﻦﻣ ﺮﺜﻛﺃ ﻦﻣ ﺭﺩﺎﺼﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﺍﺪﻤﺘﻌﻣ ﻊﺟﺮﻣ ﺔﻴﻟﻭﻷﺍ ﺮﺜﻛﺃ ﺖﻧﺎﻛ ﺔﻴﻨﻃﻭ ﺔﻴﲰﺭ ﺕﺎﺌﻴﻫ ﻦﻋ ﺕﺭﺪﺻ ﱵﻟﺍ ﻚﻠﺗ ﺎﻤﻴﺳ ﺔﻳﻮﻧﺎﺜﻟﺍ ﻦﻣ ﻡﺃ ﺔﻴﻤﻴﻠﻗﺇ ﻭ ﺔﻴﻟﻭﺩ . ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺍ ﰎ ﺎﻤﻛ ﻕﺮﻃ ﻚﻟﺫﻭ ﺮﻳﺪﻘﺘﻟﺍﻭ ﺭﺎﺒﺘﺧﻻﺍ ﻕﺮﻃﻭ ﺕﺍﲑﻐﺘﳌﺍ ﺭﺎﻴﺘﺧﺍ ﰲ ﻲﺳﺎﻴﻘﻟﺍ ﻞﻴﻠﺤﺘﻟﺍ ﺔﻴﺋﺎﺼﺣﻹﺍ ﺔﻴﳎﱪﻟﺍ ﻝﺎﻤﻌﺘﺳﺎﺑ " 8 Eviews " ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﺮﺴﻔﻳ ﺝﺫﻮﳕ ﺀﺎﻨﺒﻟ ، ﻮﻤﻨﻟﺍﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ . ﺚﺤﺒﻟﺍ ﻞﻜﻴﻫ : ﱄﺎﺘﻟﺍ ﻮﺤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺕﺀﺎﺟ ﻝﻮﺼﻓ ﺔﺴﲬ ﱃﺇ ﺚﺤﺒﻟﺍ ﻢﻴﺴﻘﺗ ﰎ ﻉﻮﺿﻮﳌﺍ ﺐﻧﺍﻮﺟ ﻞﻜﺑ ﺔﻃﺎﺣﻺﻟ :  ﻪﻔﻳﺮﻌﺗ ﱃﺇ ﺓﺭﺎﺷﻹﺍ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻉﻮﺿﻮﳌ ﻱﺮﻈﻨﻟﺍ ﻞﻴﺻﺄﺘﻟﺍ ﻝﻭﻷﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ ﻝﻭﺎﻨﺗ ﺔﻳﺎﻤﳊﺍ ﻎﻴﺻ ﺽﺍﺮﻌﺘﺳﺍﻭ ﻪﻟﺎﻜﺷﺃ ﻒﻠﺘﳐ ﺩﺮﺳ ﰒ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﲑﻏ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻣ ﻪﺘﻧﺭﺎﻘﻣﻭ ﻪﺼﺋﺎﺼﺧﻭ ﺮﻤﺜﺘﺴﻤﻠﻟ ﻑﺍﺮﻃﻷﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣﻭ ﺔﻴﺋﺎﻨﺜﻟﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺗﺍ ﺎﻫﺮﻓﻮﺗ ﱵﻟﺍ ﻥﺎﻤﻀﻟﺍﻭ ﺐﻧﺎﺟﻷﺍ ﻦﻳ . ﺎﻫﺪﻌﺑ ﰎ ﺪﻗﻭ ﺽﺮﻋ ﻢﻫﺃ ﺢﻴﺿﻮﺗﻭ ﺎﻬﻔﻳﺮﻌﺗ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺎﺑ ﺕﺎﻴﺴﻨﳉﺍ ﺓﺩﺪﻌﺘﻣ ﺕﺎﻛﺮﺸﻟﺍ ﺔﻗﻼﻋ ﺔﻔﻠﺘﺨﳌﺍ ﺔﻴﳜﺭﺎﺘﻟﺍ ﻞﺣﺍﺮﳌﺍ ﱪﻋ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﲑﺒﻜﻟﺍ ﺭﻮﻄﺘﻟﺍ ﰲ ﺎﻫﺭﻭﺩﻭ ﺎﺎﻴﺠﻴﺗﺍﺮﺘﺳﺍﻭ ﺎﻬﺼﺋﺎﺼﺧ .  ﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺍﺩﺪﳏ ﱃﺇ ﱐﺎﺜﻟﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ ﻕﺮﻄﺗ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯ ﺫﺇ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲑﺴﻔﺘﻟ ﻱﺮﻈﻨﻟﺍ ﺭﺎﻃﻹﺍ ﻝﻭﺎﻨﺗ ﺕﺎﻧﻮﻜﻣ ﻢﻫﺃ ﺪﻳﺪﲢ ﰒ ﻪﺘﻛﺮﺣ ﻢﻬﻓ ﰲ ﺔﺜﻳﺪﳊﺍﻭ ﺔﻳﺪﻴﻠﻘﺘﻟﺍ ﲔﺘﻳﺮﻈﻨﻟﺍ ﺔﳘﺎﺴﻣ ﱃﺇ ﺓﺭﺎﺷﻹﺎﺑ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﻦﻣ ﺖﻨﻜﲤ ﱵﻟﺍﻭ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﰲ ﺔﺤﺟﺎﻨﻟﺍ ﺏﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﺾﻌﺑ ﺔﻧﺭﺎﻘﻣﻭ ﻪﻤﻴﻴﻘﺘﻟ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍﻭ ﻱﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﳌﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﲑﻓﻮﺗ ﺖﺒﻄﻘﺘﺳﺍﻭ ﻢﺋﻼﻣ ﻱﺭﺎﻤﺜﺘﺳﺍ ﻎﻟﺎﺒﻣ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺎﺑ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻩﺬﻫ ﻦﻣ ﺔﻤﻬﻣ .  ﺕﺎﻳﺮﻈﻨﻟﺍ ﻦﻤﺿ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻠﻟ ﲑﻈﻨﺘﻟﺍ ﺚﻟﺎﺜﻟﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ ﻝﻭﺎﺣ ﺕﺍﺩﺎﻘﺘﻧﻻﺍﻭ ﺔﻳﺮﻈﻧ ﻞﻛ ﺺﺋﺎﺼﺧﻭ ﻥﻮﻤﻀﻣ ﻥﺎﻴﺒﺗ ﻊﻣ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﰲ ﺔﺜﻳﺪﳊﺍﻭ ﺔﻴﻜﻴﺳﻼﻛﻮﻴﻨﻟﺍﻭ ﺔﻴﻜﻴﺳﻼﻜﻟﺍ ﻮﳌﺍ ﺕﺎﻳﺮﻈﻨﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﰲ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻗﻮﻣﻭ ﺎﳍ ﺔﻬﺟ ، ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺭﻭﺩ ﺽﺮﻋ ﺎﻫﺪﻌﺑ ﻢﺘﻴﻟ ﺕﺎﻋﻮﻓﺪﳌﺍ ﻥﺍﺰﻴﻣ ﻊﺿﻭ ﲔﺴﲢﻭ ﻒﻴﻇﻮﺘﻟﺍ ﺹﺮﻓ ﺓﺩﺎﻳﺯﻭ ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍ ﻞﻘﻧ ﰲ .  ﺰﻔﳏﻭ ﺕﺎﻧﻮﻜﻣ ﻢﻫﺃ ﻞﻴﻠﲢ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻗﺍﻭ ﱃﺇ ﻊﺑﺍﺮﻟﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ ﺽﺮﻌﺗ ﺕﺍ  ﻱﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﳌﺍ ﺕﺎﻗﻮﻌﻣﻭ ﺱﺎﻜﻌﻧﺍﻭ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺥﺎﻨﻣ ﻢﻴﻴﻘﺘﻟ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺮﺋﺍﺰﳉﺍ ﻊﺿﻭ ﻥﺎﻴﺒﺗﻭ ﺎ

(18)

ﻟﺇ ﺓﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻚﻟﺫ ﺎﻬﻴ ﰲﺍﺮﻐﳉﺍ ﺎﻬﻌﻳﺯﻮﺗﻭ ﺎﻬﻣﺎﺠﺣﺃ ﻞﻴﻠﲢﻭ ﺔﻓﺮﻌﻣ ﺔﻟﻭﺎﳏ ﻊﻣ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍﻭ ﻤﻨﻟﺍ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺍ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺎﻫﲑﺛﺄﺗ ﺔﺳﺍﺭﺩﻭ ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟﺍ ﺔﺟﺬ .  ﻟ ﺲﻣﺎﳋﺍ ﻞﺼﻔﻟﺍ ﺺﺼﺧ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻊﻗﺍﻭ ﻞﻴﻠﺤﺘ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﰲ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺓﺭﺎﺷﻹﺎﺑ ﱃﺇ ﺏﺬﳉﺍ ﻞﻣﺍﻮﻋ ﺔﻴﻟﻭﺪﻟﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﰲ ﺏﺮﻐﳌﺍ ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻰﻠﻋ ﻚﻟﺫ ﺱﺎﻜﻌﻧﺍﻭ ﺎ ﻝﺎﻤﻋﻷﺍ ﺔﺌﻴﺑ ﺰﻴﲤ ﱵﻟﺍ ﺩﺮﻄﻟﺍﻭ ﺥﺎﻨﻣ ﻢﻴﻴﻘﺘﻟ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ، ﻞﺼﻔﻟﺍ ﺍﺬﻫ ﻝﻭﺎﺤﻴﺳ ﱵﻟﺍﻭ ﺔﻴﳌﺎﻌﻟﺍ ﺔﻳﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺘﻟﺍ ﻦﻣ ﺎﻬﺘﺼﺣ ﻰﻠﻋ ﻪﻨﻣﻭ ﺎﻬﻣﺎﺠﺣﺃ ﻞﻴﻠﲢ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍﻭ ﰲﺍﺮﻐﳉﺍ ﺎﻬﻌﻳﺯﻮﺗﻭ ﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ ) ﰲ ﻼﺜﳑ ﱄﺎﲨﻹﺍ ﻲﻠﶈﺍ ﺞﺗﺎﻨﻟﺍ ( ﺔﻌﻴﺒﻃ ﺝﺎﺘﻨﺘﺳﺍﻭ ﻩﺬﻫ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ) ﺔﺒﺟﻮﻣ ﺃﻭ ﺔﺒﻟﺎﺳ (. ﺔﻘﺑﺎﺴﻟﺍ ﺕﺎﺳﺍﺭﺪﻟﺍ : ﻥﺍﺪﻠﺒﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﺛﺃ ﺔﻓﺮﻌﳌ ﺔﺟﺎﳊﺍﻭ ﱂﺎﻌﻟﺍ ﻝﻭﺩ ﺐﻠﻏﺃ ﱃﺇ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺕﺎﻘﻓﺪﺗ ﺪﻳﺍﺰﺘﻟ ﺍﺮﻈﻧ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍﻭ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺎﻛ ﺔﻴﻠﻜﻟﺍ ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺕﺍﺮﺷﺆﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﺛﺃ ﺱﺎﻴﻗﻭ ﺔﺳﺍﺭﺩ ﺔﻴﳘﺃ ﺕﺯﺮﺑ ،ﺔﻔﻴﻀﳌﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻭ ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍﻭ ﺔﻟﺎﻤﻌﻟﺍﻭ ﺕﺍﺭﺩﺎﺼﻟﺍﻭ ﺢﻤﺴﺗ ﺔﻔﻠﺘﳐ ﺔﻴﺳﺎﻴﻗ ﻕﺮﻃ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﺍﺬﻫﻭ ،ﻻﺎﲨﺇ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﺭﺎﺒﺘﺧﺎﺑ . ﻮﻤﻨﻠﻟ ﺰﻔﺤﻤﻛ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﰊﺎﳚﻻﺍ ﺭﻭﺪﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺓﺪﻳﺪﻋ ﺕﺎﺳﺍﺭﺩ ﺕﺪﻛﺃ ﲔﺣ ﰲﻭ ﻮﻤﻨﻠﻟ ﺎﻄﺒﺜﻣ ﺍﺮﺼﻨﻋ ﻪﺗﱪﺘﻋﺍﻭ ﻩﺍﻭﺪﺟ ﰲ ﺖﻜﻜﺷ ﻯﺮﺧﺃ ﺕﺎﺳﺍﺭﺩ ﻥﺈﻓ ،ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ . ﺍ ﺕﺎﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺾﻌﺑ ﺽﺍﺮﻌﺘﺳﺍ ﻢﺘﻴﺳﻭ ﱵﻟﺍ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟﺍﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺍ ﺖﻟﻭﺎﻨﺗ ﱵﻟ ﱄﺎﺘﻟﺍ ﻮﺤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺎﻬﻴﻟﺇ ﺖﻠﺻﻮﺗ : 1 . ﺔﺳﺍﺭﺩ ) ﻱﺭﻮﺟﺎﺒﻟﺍ ، 2012 :( " ﺮﺼﻣ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﰲ ﺎﻫﺭﻭﺩﻭ ﺓﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ . " ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ ﱃﺇ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﺖﻌﺳ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﻚﻟﺫﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﺔﻳﻮﻨﺳ ﻮﳕ ﺕﻻﺪﻌﻣ ﻞﻜﺷ ﰲ ﺖﻧﺎﻛ ﺎﻬﻣﺍﺪﺨﺘﺳﺍ ﰎ ﱵﻟﺍ ﺕﺍﲑﻐﺘﳌﺍﻭ ﺩﺪﻌﺘﳌﺍ ﺭﺍﺪﳓﻻﺍ ﺝﺫﻮﳕ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﻲﺳﺎﻴﻘﻟﺍ ﺞﻬﻨﳌﺍ ﺔﻳﻮﺌﻣ ﺐﺴﻧ ﻞﻜﺷ ﰲ ﻭﺃ . ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺎﻳﻮﻨﻌﻣﻭ ﺎﺒﺟﻮﻣ ﺍﺮﺛﺃ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻥﺃ ﱃﺇ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺖﻠﺻﻮﺗﻭ ﺼﻣ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺔﻳﺮﻳﺪﺼﺘﻟﺍ ﺔﻴﻠﻤﻌﻟﺍ ﺓﺩﺎﻳﺯﻭ ﻱﺮﺸﺒﻟﺍ ﻝﺎﳌﺍ ﺱﺃﺭ ﺮﺼﻨﻌﺑ ﻡﺎﻤﺘﻫﻻﺍ ﺔﻴﳘﺃ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺕﺯﺮﺑﺃ ﺎﻤﻛ ،ﺮ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻠﻟ ﺕﺍﺰﻔﺤﻤﻛ .

(19)

2 . ﺔﺳﺍﺭﺩ ) :(2009,Adams

"Foreing Direct Investment: Domestic Investment and Economic Growth in Sub-Saharian Africa." ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲑﺛﺄﺗ ﻝﻮﺣ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﺕﺪﺟﻭ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﺀﺍﺮﺤﺼﻟﺍ ﺏﻮﻨﺟ ﺎﻴﻘﻳﺮﻓﺇ 1990 -2003 ﺐﺟﻮﻣ ﲑﺛﺄﺗ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍﻭ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻥﺃ ﻟﺍ ﺕﺎﻌﺑﺮﳌﺍ ﺔﻘﻳﺮﻃ ﺕﺍﺮﻳﺪﻘﺗ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻱﻮﻨﻌﻣﻭ ﺔﻳﺩﺎﻌﻟﺍ ﻯﺮﻐﺼ . ﺖﻠﺻﻮﺗﻭ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺇ ﱃ ﻥﺃ ﺔﻘﺣﻼﻟﺍ ﺕﺍﺮﺘﻔﻟﺍ ﰲ ﺐﺟﻮﻣ ﲑﺛﺄﺗ ﻪﻟ ﻦﻜﻟﻭ ﱃﻭﻷﺍ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﰲ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻰﻠﻋ ﱯﻠﺳ ﺮﺛﺃ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﺔﺳﻭﺭﺪﳌﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻦﻣ ﺔﻋﻮﻤ Data Panal . 3 . ﺔﺳﺍﺭﺩ ) ﻱﲑﻄﳌﺍ ، 2008 ( : " ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﺱﺃﺭ ﻦﻳﻮﻜﺗﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺡﺎﺘﻔﻧﻻﺍﻭ ﺎﻴﻘﻳﺮﻓﺇ ﻝﺎﴰﻭ ﻂﺳﻭﻷﺍ ﻕﺮﺸﻟﺍ ﻝﻭﺩ ﰲ ﻝﺎﳌﺍ ". ﺱﺃﺭ ﻦﻳﻮﻜﺗﻭ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺡﺎﺘﻔﻧﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﻞﻴﻠﲢ ﱃﺇ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﺖﻌﺳ ﺓﺮﺘﻔﻠﻟ ﺎﻴﻘﻳﺮﻓﺇ ﻝﺎﴰﻭ ﻂﺳﻭﻷﺍ ﻕﺮﺸﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﻝﺎﳌﺍ 1970 -2004 . ﺢﻴﺤﺼﺗ ﻉﺎﻌﺷ ﺝﺫﻮﳕ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺍ ﰎ ﺪﻗﻭ ﺄﻄﳋﺍ VEC ﺔﻴﺒﺒﺴﻟﺍ ﺭﺎﺒﺘﺧﺍﻭ ﻙﺮﺘﺸﳌﺍ ﻞﻣﺎﻜﺘﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺩﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻚﻟﺫﻭ . ﻯﺪﳌﺍ ﺞﺋﺎﺘﻨﺑ ﲑﺼﻘﻟﺍ ﻯﺪﳌﺍ ﺞﺋﺎﺘﻧ ﺔﻧﺭﺎﻘﻣ ﺪﻌﺑﻭ ﻝﺎﳌﺍ ﺱﺃﺭ ﻦﻳﻮﻜﺗﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺡﺎﺘﻔﻧﻻﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲑﺛﺄﺗ ﻥﺃ ﱃﺇ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺖﻠﺻﻮﺗ ﻞﻳﻮﻄﻟﺍ ﻀﺘﻳ ﺖﺑﺎﺜﻟﺍ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺎﻬﺘﻠﴰ ﱵﻟﺍ ﻝﻭﺪﻟﺍ ﻞﻜﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺑ ﻚﻟﺫﻭ ﲑﺼﻘﻟﺍ ﻯﺪﳌﺍ ﰲ ﻪﻨﻣ ﺪﻴﻌﺒﻟﺍ ﻯﺪﳌﺍ ﰲ ﺮﺜﻛﺃ ﺢ ) ،ﺏﺮﻐﳌﺍ ،ﺲﻧﻮﺗ ،ﺮﺼﻣ ﻥﺎﻤﻋ ﺔﻨﻄﻠﺳﻭ ﻥﺩﺭﻷﺍ ( ﻰﻠﻋ ﺡﺎﺘﻔﻧﻻﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲑﺛﺄﺗ ﻥﺃ ﺭﺎﺒﺘﻋﺎﺑ ﺔﻴﻘﻄﻨﻣ ﺔﺠﻴﺘﻧ ﻲﻫﻭ ﺢﺒﺼﻳﻭ ﺎﻴﻠﺟ ﺢﻀﺘﻳ ﱴﺣ ﻦﻣﺰﻟﺍ ﻦﻣ ﺓﺮﺘﻓ ﺐﻠﻄﺘﻳ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ﻭﺫ . 4 . ﺔﺳﺍﺭﺩ ) Michal ، 2007 ( :

"The Impact of Foreign Direct Investment and Impacts on Economic Growth: the Case of Jordan." ﻞﻴﻠﲢﻭ ﺱﺎﻴﻗ ﱃﺇ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﺖﻓﺪﻫ ﺃ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛ ﻡﺎﻋ ﻦﻣ ﺔﻴﻨﻣﺯ ﻞﺳﻼﺳ ﻰﻠﻋ ﺩﺎﻤﺘﻋﻻﺎﺑ ﻥﺩﺭﻷﺎﺑ 1976 ﻡﺎﻋ ﱴﺣﻭ 2003 . ﺕﺎﻌﺑﺮﳌﺍ ﺔﻘﻳﺮﻃ ﻰﻠﻋ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺕﺪﻤﺘﻋﺍ ﺪﻗﻭ ﰐﺍﺬﻟﺍ ﺭﺍﺪﳓﻻﺍ ﻪﺠﺘﻣﻭ ﺔﻳﺩﺎﻌﻟﺍ ﻯﺮﻐﺼﻟﺍ ) VAR (. ﻥﺃ ﱃﺇ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺖﻠﺻﻮﺗ ﺪﻗﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺍﻭ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﲔﺑ ﺔﻟﺩﺎﺒﺘﻣ ﺔﻴﺒﺒﺳ ﺔﻗﻼﻋ ﺩﻮﺟﻭ ﻰﻠﻋ ﺕﺪﻛﺃ ﺎﻤﻛ ،ﻥﺩﺭﻷﺍ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﺍ ﻮﳕ ﱃﺇ ﻥﺎﻳﺩﺆﻳ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﻦﻣﻭ ﻲﻠﶈﺍ ﻝﺎﳌﺍ ﺱﺃﺭ ﻩﺎﲡﺎﺑ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻦﻣ ﻩﺎﲡﻻﺍ ﺔﻳﺩﺎﺣﺃﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍﻭ ﻲﻠﶈﺍ ﻝﺎﳌﺍ ﺱﺃﺭ ﻩﺎﲡﺎﺑ .

(20)

5 . ﺔﺳﺍﺭﺩ 2006,Alaya) (:

"Investissement Direct Etranger et Croissance Economique: une Estimation a Partir d’un Modèle Structurel pour les Pays de la Rive Sud de la Méditerranée."

ﺖﻓﺪﻫ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﺇ ﱃ ﺔﻴﺑﻮﻨﳉﺍ ﺔﻔﻀﻟﺍ ﻝﻭﺪﺑ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﺔﻓﺮﻌﻣ ﻝﺎﻧﺎﺒﻟﺍ ﺕﺎﻴﻄﻌﻣ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺎﺑﻭ ﺔﻠﺛﺎﻤﺘﻣ ﺕﻻﺩﺎﻌﻣ ﺲﲬ ﻦﻣ ﻥﻮﻜﻣ ﻲﻠﻜﻴﻫ ﺝﺫﻮﳕ ﺀﺎﻨﺑ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺍﺬﻫﻭ ﻂﺳﻮﺘﳌﺍ ﺮﺤﺒﻠﻟ ﻲﻄﻐﺗ ﱵﻟﺍﻭ 7 ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻂﺳﻮﺘﳌﺍ ﺏﻮﻨﺟ ﻦﻣ ﻝﻭﺩ 1975 -2002 . ﻟﺇ ﻞﺻﻮﺘﳌﺍ ﺞﺋﺎﺘﻨﻟﺍ ﺖﻟﺩ ﺪﻗﻭ ﻝﻼﺧ ﻦﻣ ﺎﻬﻴ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺍﲑﺛﺄﺗﻭ ﺔﻴﻜﻴﻣﺎﻨﻳﺩ ﺮﺜﻛﻷﺍ ﻞﻣﺍﻮﻌﻟﺍ ﻲﻫ ﺕﺍﺭﺩﺎﺼﻟﺍ ﻞﻗﺃ ﺔﺟﺭﺪﺑﻭ ﻱﺮﺸﺒﻟﺍ ﻝﺎﳌﺍ ﺱﺃﺮﻟ ﻥﺃ ﱃﺇ ﺝﺫﻮﻤﻨﻟﺍ ﺔﳉﺎﻌﻣ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ . ﻭﺇ ﻭﺃ ﻡﺍﺪﺘﺴﻣﻭ ﺐﺟﻮﻣ ﻮﳕ ﱃﺇ ﻱﺩﺆﻳ ﻥﺃ ﻦﻜﳝ ﻱﺬﻟﺍ ﰲﺎﻜﻟﺍ ﺭﺪﻘﻟﺎﺑ ﺖﺴﻴﻟ ﺭﺎﺛﻵﺍ ﻩﺬﻫ ﺔﻴﳘﺃ ﺖﻧﺎﻛ ﻥ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﺔﻴﺒﻠﺴﻟﺍ ﺭﺎﺛﻵﺍ ﺾﻳﻮﻌﺗ ﻞﻗﻷﺍ ﻰﻠﻋ ﺖﻠﺻﻮﺗ ﺎﳌ ﺔﻴﺴﻜﻋ ﺔﺠﻴﺘﻧ ﻲﻫﻭ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﰊﺎﳚﻻﺍ ﺮﺛﻷﺍ ﻰﻠﻋ ﺓﺪﻛﺆﳌﺍ ﺕﺎﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﺾﻌﺑ ﻪﻴﻟﺇ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ . 6 . ﺔﺳﺍﺭﺩ ) ﻥﻭﺮﺧﺁﻭ ﺪﻴﺒﻋ ، 2002 ( : " ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲑﺛﺄﺗ : ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺗ ﺔﺳﺍﺭﺩ ﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻰﻠﻋ ﻱﺮﺼﳌﺍ " ﻰﻠﻋ ﻚﻟﺫﻭ ﺮﺼﻣ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲑﺛﺄﺗ ﺭﺎﺒﺘﺧﺍ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﺖﻟﻭﺎﺣ ﺓﺮﺘﻔﻟﺍ ﻝﻼﺧ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍﻭ ﻲﻠﻜﻟﺍ ﲔﻳﻮﺘﺴﳌﺍ 1978 -2000 ﺏﻮﻛ ﺔﻟﺍﺩ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺎﺑ ﺱﻼﻏﻭﺩ

Cobb-Douglas Function

. ﻩﲑﺛﺄﺗ ﺐﺒﺴﺑ ﺍﺬﻫﻭ ﺮﺼﻣ ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻝﺪﻌﻣ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻼﻟ ﰊﺎﳚﺍ ﲑﺛﺄﺗ ﺩﻮﺟﻭ ﻆﺣﻻ ﺪﻗﻭ ﻲﻠﶈﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻭ ﺕﺍﺭﺩﺎﺼﻟﺍﻭ ﻞﻣﺎﻌﻟﺍ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﺇ ﻂﺳﻮﺘﻣ ﻮﳕ ﻝﺪﻌﻣ ﻰﻠﻋ ﰊﺎﳚﻻﺍ . ﻭ ﲔﺑ ﺔﺒﻟﺎﺳ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﺖﻧﺎﻛ ﻞﺑﺎﻘﳌﺎﺑ ﻮﻫﻭ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍ ﻮﳕ ﻝﺪﻌﻣﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺎﻣ ﺽﺎﻔﳔﺎﺑ ﺔﺑﻮﺤﺼﻣ ﺖﻧﺎﻛ ﺔﻴﺒﻨﺟﻷﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻥﺃ ﲏﻌﻳ ﺕﺍﺩﺭﺍﻮﻟﺍ . ﺔﻳﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺕﺎﻋﺎﻄﻘﻟﺍﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﲔﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﺖﻨﻳﺎﺒﺗ ﺪﻘﻓ ﻲﻋﺎﻄﻘﻟﺍ ﻯﻮﺘﺴﳌﺍ ﻰﻠﻋ ﺎﻣﺃ ﲑﺛﺄﺘﻟﺍ ﻥﺎﻛ ﺚﻴﺣ ﺇ ﺔﻋﺍﺭﺰﻟﺍ ﻉﺎﻄﻗ ﻰﻠﻋ ﺎﻴﺒﻠﺳﻭ ﺕﺎﻣﺪﳋﺍﻭ ﺔﻋﺎﻨﺼﻟﺍ ﻲﻋﺎﻄﻗ ﻰﻠﻋ ﺎﻴﺑﺎﳚ . 7 . ﺔﺳﺍﺭﺩ ) 1998,BORENSZTEIN (:

"How Does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth."

ﰲ ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﻥﺎﻴﺒﺗ ﱃﺇ ﺔﺳﺍﺭﺪﻟﺍ ﻩﺬﻫ ﺖﻌﺳ 69 ﻝﻼﺧ ﺎﻴﻣﺎﻧ ﺍﺪﻠﺑ ﲔﺘﻳﺮﺸﻋ ) 1970 -1989 ( ﻲﻠﺧﺍﺪﻟﺍ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﺝﺫﻮﳕ ﻡﺍﺪﺨﺘﺳﺎﺑ . ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﺮﺛﺃ ﻥﺃ ﱃﺇ ﺖﻠﺻﻮﺗﻭ ﺱﺃﺭ ﻦﻣ ﱏﺩﺃ ﺪﺣ ﻰﻠﻋ ﻩﺮﻓﻮﺗﻭ ﺎﻴﺟﻮﻟﻮﻨﻜﺘﻟﺍ ﺏﺎﻌﻴﺘﺳﺍ ﻰﻠﻋ ﺪﻠﺒﻟﺍ ﺓﺭﺪﻘﺑ ﺎﺳﺎﺳﺃ ﻂﺒﺗﺮﻳ ﻮﻤﻨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﱄﺎﺘﻟﺎﺑﻭ ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻹﺍ ﻱﺮﺸﺒﻟﺍ ﻝﺎﳌﺍ . ﻟﺍ ﻥﺍﺪﻠﺒﻟﺍ ﻦﻣ ﺔﻧﻮﻜﺘﳌﺍ ﱃﻭﻷﺍ ﺔﻋﻮﻤﺍ ﻥﺃ ﱃﺇ ﲔﺘﻋﻮﻤﳎ ﱃﺇ ﺔﻨﻴﻌﻟﺍ ﻥﺍﺪﻠﺑ ﻢﻴﺴﻘﺗ ﺪﻌﺑ ﺖﺼﻠﺧ ﺎﻤﻛ ﱵ ﻮﳕ ﻝﺪﻌﻣ ﻂﺳﻮﺘﻣ ﺖﻓﺮﻋ ،ﻰﻠﻋﺃ ﻲﻤﻴﻠﻌﺗ ﻯﻮﺘﺴﻣ ﻰﻠﻋ ﺮﻓﻮﺘﺗﻭ ﺮﺷﺎﺒﳌﺍ ﱯﻨﺟﻷﺍ ﺭﺎﻤﺜﺘﺳﻻﺍ ﻦﻣ ﱪﻛﺃ ﺎﻣﺎﺠﺣﺃ ﺐﻄﻘﺘﺴﺗ