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Un modèle de structure par terme des prix des matières premières avec comportement asymétrique du rendement d'opportunité

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Academic year: 2021

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Figure 1. Fonction de distribution de  C ~ pour ββββ = 0,8
Tableau 1. Paramètres optimaux
Figure 2. Prix à terme observés / prix à terme estimés, période 1995-1998 Maturité de un mois 1315171921232527 25/09/95 25/10/95 25/11/95 25/12/95 25/01/96 25/02/96 25/03/96 25/04/96 25/05/96 25/06/96 25/07/96 25/08/96 25/09/96 25/10/96 25/11/96 25/12/96 2

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