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Trois essais sur la volatilité boursière et ses variations asymétriques

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Academic year: 2021

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Figure 1.1 Évolution du volume de transaction des actions versus options sur le marché américain (1930-2005)  Source : Mixon (2009), p.l72
Tableau 1.1 Procédure d'estimation de l'indice de volatilité américain (VIX)  Étapes Démarche  Sélection de deux échantillons Échantillon 1: options au jeu dont le temps à échéance est inférieur à 30 jours  d'options sur S&P500 Échantillon 2: options a
Tableau 2.2 Importance de l'échantillon retenu dans l'indice SP500  Composition de l'indice Composition de l'échantillon  S&P500 retenu  Secteur N PDI (%) PDISF (%) N PDS (%) PDI (%) PDISF (%)  Industries 58 10,96 13,15 47 86,30 9,46 11,35  Matériaux 3
Tableau 2.3 Statistiques descriptives liées aux portefeuilles construits (2 janvier 1996 -31 décembre 2003)  Portefeuille N Moyenne Écart-type Max Min s }{  Industries 47 b.PIS 0,1731 0,2971 0,1140 -0,1029 0,1453 5,7873  PILF 0,1155 0,4519 0,1788 0,0642 0,
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