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" ".
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, 1 • '..
- t c -.;n .... .. ...-; :'f'r", ~-:~/.p. ."-,.
UNI-~RSITE McGILLFACULTE I?ES ETUDES 'SUPERIEURES
-INSTITUT' DE DROIT COMP.ARE '"
LE CREDIT DOCUMENTAIRE IRREVOc..~BLE
EN DROIT INTERNATIONAL4COMMERCIAL PRIVE
1., ','
.
"r
Daniel' DESJARDINS @AOtlt 1982 'Th~se d~posœ en vue de l'obtention du
diplôme ~e ~attre, en droit •. (LL.M.)
,>-,.~
, , ". "
..
1(
,...,
,'.
, r REMERCIEMENTS '"VICe modeste travail n'aurait certainement pas vu le jour ' si dês le début de mes êtudes en droit, Me Albert'Bohêmfer, que j'ai
"
connu conme professeur, ni avait pas ~vei 1.1~ en moi u,"' intêr!t et un
goOt pour la recher~he juridique. Je tiens
a
remercier Me ~nmand De,
.
Mestral,
mon
di ,recteur de thèse, qui tout au long de cet ouvrage a su' me prodi guer de j udf ci eux" censei l S'e-t
de Ptééi eux cOlll11enta ires. Jeleur
Em
sui s très reconnai ssant. .o
/..~ Il
Enfin, je veux aussi' ,expr,imer ,
mes
remerciementsa
Ma-'. demoiselle Carole Belleau qui 'a dactylographiê. ce travail avecbeau-coup de soin et d'attention.
. . ,.
,
• 0-
\ --') "\
~ .. '" ~-t ... ,~ t"t _/~ ... (fI ... ~],J .. .j. , ., , ~ -:;~ ... -:..
.
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- ...,
.
..
"(.
" , ~,
..
' RESUME ( • _'''10 , ~, 1"Conmeré:i,àl pract'lce must be the basis of cOlllTlercial.law. Thus, it is essential that the law relating to létters of credit in its present undeveloped state sh,oul
a
be re~-' garded primari ly from the point of view of what the cOll1Tlercial cOIllTl4[!i ty has ',done and the course of bus'iness adOpted by .:f tu.
\,
A.C. DAVIS; "The Law Relating to Conmercial Letters ofCredit u•
.
La lettre de crédit et plus particuliêrement le cr'édit docu- "
mentaire irrévocable
constitue~rit
aujourd'hui des êMmentses~entiels
dufin~n
cement de 1 a vente internationale. En tenant compte de la nature juridiqu~,
très particulière de ces',contrats de credit, et de l'absence presque totale" ,
, ,
d~ règles impératives qui leur sont applicables, il nous est apparu
intéres-.... - ~ , • l
sant d'ana l yser cette for-me de fi nancement de l a man i êre s uggérêe pa r
1
e pro-fesseur Davi s, c' est-a-di re en fonction dés pratiques et des usages commer-ciaux reconnus par'les milieux d'affaires internationaux qu'ils aient étésanc--
,ti onnés pa r 1 es tri bunau.x ou non. ' --'"
Ainsi;a ~l'aide, de la doctrine et· de la jurisprudenée en
Angleter-~\
,
re,' au Canada, aux E:tats-Unis, en France et des "Règles et Usances Uniformes
re-~ ... ~ ~ -: -~ • z"'1, .... 0/'. • &
latives aux crédits documen,taires", telleLqu'elles a,nt été cadifi~es par.Àâ Chambre de Commerce ,internationale,. nous avons··tentê dans un premier- temps, de .\ "
.
, ,, 'i:lê~i~ir et dé préc..iser les,~i'Îerses fonne.s. e~les prinCipes généraux' de c~tte
opé-. raopé-. ion financière~ .. Dans la deuxième partié de cet ouvrage, nous, nous sOn]lTles ap-__ .r • 1 . , . plOqués
a
dét"inir Tes~droit~ et obligati.ons des partie~ au ?oFttrat ,de' crédit. En-.. fin 1 a dernière partie ~e cette étude -sera consacrée'a
une an.a lyse des' rêgl esju-, , - . .
...
~ , . ' : 't'idique~/~n"'droit civil québéGois 9PplicabTes au crêglt jfocumentàtre.
'1 ~ ~ /' 1 ) "
.
• '-. ';l ' \ \ ".
"...
," , , ,l , " .
.
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..
.
"~.r'\ .. .t~ ,~, '" ,.
~ - -, ' :.
, :ABSTRACT " , " \ , , ' \.
,. "CoJJlTlercial practtce must be the basis of cOfTlJlerci al ,1 a\'{o " Thus a i t ; s es s~nt1 a l tha t - the law relating to,letters of credit in "
its present undeveloped state Should b~e'
g~rded primarily~ from the point of view of, what th~ cOlJl1lercial c01JII1Unity has done and ' the cour,se of bu~ tnes,s açopted by HU.
, ,
·"A.C., DAVIS; ",The Law Relating. to '., Comerd a 1 Letters of Credit".
The, letter of credit and especially the -; rr.-evocable docLlmentary ,cred\it are to~ay, essential element~ in the -f~nancing Of ';,nternational 'sales of
goods. Co~sidering t.he peculiar legal natur~ of, those contracts, and the al- _
,!OOst total ,lack
Of
statutery instruments applicable te them,"we found ,it inte-resting ~() ai1alyze..
this~ type of financ;ng in the manner suggested by professor.
Dav;s, na~ly 6y studying the practice followed by the international cOlTlllercial communi ty ~ even' i f i t has not a 1 ways recel ved judi ci al recogni ti on.
\,
,Thus, in the first part of this work, we h,ave desc~ibed the
var;ous forms and basics ru]es related to this rinancial
.
transact~on,byrelying\ ~
. ,on the authors and the courts in Engl and, Canada, Uni ted States, France and on
• ' 0 ' , J - ' ,
the IIUniform Customs and Practice for Documentary Credits~1 published by the
In;-"
ternati onal Chaniber of Commerce. In the second part of this docume,nt, we have . ana'lysed the ri ghts and duties of each party to the var;ous contracts underlying
this financiaf transaction. F;nal1y the last part of this the~is. is de- , '
voted to a'n'analysis of 'the legal statOs for the documentary credit in the Pro-, "
vi nce of' Quebeç. " , ,
.
.
4\
• !, ,
. .
' " \ . ~./
/
- - - --- j", _ ! _ - -- - - -..:: ... -~--- ~ ,.
' ' -" \ Çl ~ \ 1 . " , 1 1 fi ,/1 - i~-:l l, '1 1;,- - TABlE DES MATIERES
" f, • ! 1 NTRODUC:rrON ••••••••••••••••••••••• -l' ••••••••••••••••••• la • • • • • • • • • • l "
,
TITRE 'PREMIER 1 l''NATURE ET DEFINITION DU
~~EDIT
DOCUMENTAIRE,EN DROIT INTERNATIONAL ~~ERCIAL _PRIVE
CHAPITRE PREMIER
,LE CREDIT DOCUMENTAIRE D'HIER A AJOURD'HUr. ... ,. ••
SECTION 1 - Aspects historiques du crédit dÇ)cu.mentaire ... ,,:. 7
SECTION II .: La codification de~" usages relati fs au crédit
doc ume" ta; r~ .. .. -...•...•...
CHAPITRE II ,
DEFINITION ET PRI NCIPES ,
.
,
-GENERAUX •...••••••.•.••...•.•...•• ~ • •
15
SECTION 1 -'L"engagement du banquier ... , .... ,. 16
SECTION II - L,es conditions
a
la 'rêalisation du crêdit ••••••••• 17SECTION III .. L'autonol11ie du crédit documentaire ... , •••••• 19
CHAPITRE III
\
.LES FORMES DU CREDIT
~
CUMENTAIRL .' •••••••••••••••••••••••••••• 21SECTION 1
:./.
,
.
. \ 'Le cr~dit rev cabl e ...•... ~ ...•... ~ ..
--w
22
SECTION II - L~édit
irrév
able ... :: ... . 28.
\
\
/
1\
(
\ I I.
\
\ \ ,.~ , '-.. " \ " " / "-".
"
SECTION III Le credit' confirmé ou non:.confirmê •••••••• 1~
•••••• 29 "'"
..;..;;;.;;;..;...;;..;;.,;...;..~ SECTION - Les crédits spéciaux.o • • • • • • • • • ~ • • • • ' • • - . . . • • • • • • • 3,1,'\
A.B.
Le .. revo l vi ng Le "red cl ause credf credi'ttU. . • ... . • . . . • • • • . . . . • • . . . . • . • • . . . • • U ~ 32• • • • • • • • • • • • . . . . • • • • • • • • • • • • • • • • 1'33 1 • '1 l, 1 1 " l ,
\
C. Le c rédi t Il back to back" ••••• ~ • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • ' 35•
SECTION V, - Le "standby letter of credit" ... .
TITRE DEUXIEME
.,.,.'
..
LES ·ASPECTS JURIDIQUES ET PRATIQUES
DU CREDIT DOCUMENTAIRE IRREVOCABLE EN DROIT , 1 NTERNAT.IONAL COMMERCIAL PRIVE J ,
-" "
-/
/
;' 1 / 1 NTRODUCT 1 ON. ' ... . CHAPITRE PREMIER' ,L'OUVERTURE OU CREDIT DOCUMENTAIRE- IRREVOCABLE •••••••••••••••••
SECTION 1 - L • ouverture d'un d'édft documentaire cOnlne
, condition
a
l'~xécution du contrat de vente ••••••••SECT! ON II • L· ouverture au crêdi t doc.Umènta ire ; rrévocab le ••••
~ .... • 1 A: Forme et contenu du cr.~di t documenta ire i rr~vocab le ..•
.
...
-. '- , ,1. Fonne du ,crêdit jrrêvocable ••••••
.
,f ••••••• : ••••••••.
.4,., Contenu du crédit .irrévocable •••••••••••••••••••••
r>
a) Descri pti on des _ parti es et· numêro de crédi t ...
• b) ·Nature du crédit.: •••••• " ••• ~ ..••••••••••••••••
, • " . , . . 1
c) Mentions quant aux date~ du ~!~dit.'" •••••••••••
i / La date de val; ditê ... .
i; / La ,date, d' expéc;liti on: • : ... : ••
ili/ La date de présentation des doèuments •••
.
, 37-4647
47
50 54 54 55 55 55 56 56 56 57'Co'.'·
.
" ,.
___ _ _ _ ~~t: _ _ . " ---~ "r
i i i -d) Le montant du crédit •••••••.• ; •••••••••••.•••• ~ .n, ~~. .... 58 1 e) Description et quantit~ des marchandises... 59. -f)', Les r/1IOda1it~s de livraison ••••••• :... 60
l ~ , , g) tes documents exi gl!s. • • • • • • • • • • . • . . . . • • . . . • • • • 6.1
\11)
Les~me~ti.ons
relatives. au mode" der~alisation.
61 B. Les obligations de la banque ~mettrice envers le donneur d'ordre.: .... " ... : .... _... 62, C. Annulation ou amendement du cr~dit irrévocable... 66
CHApITRE II LI EMISSIdN DU CREDIT DOCUMENTAIRE IRREVOCABLE •.•••••.••••••••• '. 71 SECTION 1 - Les moda 1 i t~s de transmi ssi on du crédi t •••••.•••• ~ 71 A. La transmission' du cr~di)t 'par 11 intermédiaire d'uné banque
carres
pondante. • • . . . • . . . • • . . • • • • • • • • . • . • • . . . • • • 721. Les principes g~n~raux... 72
2. -L 1 erreur dans la transmission des termes du cr~di t •... ~ ... " ..•. " ... " .... " . . . 13
SECTION II - La relation juridique entre les banques émettrices et correspondantes ... ·• • . • . . • • • • • . . . • • • . • • • • 75
SECTION IH - Le bénéficiaire comme p'artie au crédit documentaire irrévocable •.•••.••.•.•...••••.•.••. A. le bénéffciaire et la banque émettricé ..•.. : ... . 78 ,79 1. Llautonomie du crédit et le.contrat de vente... , 79
~. Le bénéfi ci aire et l a banque corr~spondante ... ~ . . .. 86
1. Le bénéficiaire et la banqve, notificatrice... .
.
, 872. Le bénl!ficiaire et la banque confirmatrice... 88
'CHAPITRE rrI LA .REALISATION DU CREDIT 'DOCUMENTAIRE IRREVOCABLE... 92
i;!
SECTION 1 - La présenta ti on des document~ .•..•.•• , ... : ... '.
A. La facture cOl1111erciale ••••• o • • • ~ • • • • • • • • • • • I!' • • • • • • • • • •
92 92
~---.... -.~,
( 1 . " , .
---'---
..._
... -1 , 1 1 / 1 vi-B. Les documents d'expédition et dJembarquement.... • •.••• 94
1. Le connais'sement maritime ... ~... 94"
2. Les documénts de transport comb,inê.. • •••••• • •••••• 96
3. Les autres documents dl expêdi ti on. • • • • • • • . • • • • • . • • .." 97 ~
C. Les documents d'assurance... 98
D. ' Les autres documents: les certificats ••• " •••• , .... 00 1. . . . 99
SECTION Il - La vérifi cati on des documents... é 99
A. Les limites du devoir de vérification
du
banquier... 100B. La présentation de tous les documents.~"._< ... '... ... 104
C. La présentation de documents valides et réguliers. .... 105
1
1
SECTIQN III - Le rêgl ement du crêdi t ... ~ ... . A. Les mo-des de réalisation du crêdit ...
~""'"
... .\ ~
1. Le crédi t réal i sable par pai~ment ... ",,," .... .. (, 2.' Le crédit réalisable par acceptation ... .
107 107 108 108
3. le 'crédit' réalisable par négociation •••••. :.. ... 109
1 •
TITRE TROIS!EME LE CREDIT DOCUMENTAIRE·
EN
DROIT
CIVIL QUEBECOIS .1 NTRODUCT ION", .•••••••.. , ... . 112
CHA~ITRE
PREMIER
NATURE JURIDIQUE DU CREDIT DOCUMENTAIRE IRREVOCABLE EN DROIT
CIVIL QUEBECOIS .• *u* . . . .- • • • 113
SECTION ~ 1 - Le mandat ••••...•••...••..•.•••••••••• -...•••••. 113
•
SECTION II - Le cauti onnement ... ~ ... .. 114
\
i
1 1 1 1 l • 1 1 11
_L' f
(
'. \ 1. - YI) j o c "SECJiION III - La stipulation pour autru~ ... ; ••• _ •••• 'o .. : ••
(
116
SECTION IV - La dê1~ga_ti.on imparfaite de paiement.. ... 117
CHAPITRE II
LES SOURCES JURIDIQUES APPLI C!\jLES AU CREDIT DOCUMENTAIRE EN
1 DROIT CIVIL QUEBECOIS ... -. ... .. .. ... ... • ... .. ...
.
122'
SECTION 1 - Les Rêg1es et Usances ... . 123
SECTION II - L' usage .••.•...• _ ... _ ... ~: ~-• •...•••...•••... - .... 125
SECTION ,III - La jurisprudence et la doctrine êtrangêre.. ... - 129
SECTION IV - Le crêdi t documentaire et le droit
cons ti tut i onlie 1 canad i en ... '. . • . . 132
CONCLUSION •...••••...••••....••....••••....•••..•.•••.•.•• $ • • • • 140 , , ,0 ... /)
.
j..
!
1 ( I il'
"-<l ' L I NTROOUCTI S j ON o , •Q Le comnèrce i,nternational connatt un essor remarquable depuis
,la
s~,conde gue~
mondia'le. Dans une pe(specti ve purementcahad1enne-~11
ac-croi s
sem~~rt;/de~
échanges êconomiq~es
se tradu1 t pour 1 a pêri ode cJI1955a
; ,
1981 ~ par une augmentation du vol ume des exportations de 4,332 ~OOO$
a
80,895,244$. (1) Durant ces
~mes
années,. les importations au Canadapas-sent de 4,058,000$
a
78,665,049$. (2).. "'t'
Cette allgmenüation des
transacti~ns;'~'nternat1~na1es
, , peut S,l ex-pl iquer "par de nombreux facteùrs. A titre d1exemple, pens"ns au perfection .. nement des moyens de communication oua
lalibéralisat1o~
'des êchanges fO,n-dêe sur le principe êconomique des avantages comparês tel que le cons'aèr:e\ ','le GATT. Sur 'un plan strictément priv~, le dêve1oppe~nt des êthanges
in-ternationaux se justi fie par le besoin 'que con~aTt , 1 entrepri se ,d1accrottre
&. •
sa mar'*ge bênêficiaire et d'êtendre ses,opêrations au-del! de son matchê na-tional lorsque ce dernier n'offre plus de perspéctives d'expansion intêres-santes.1(>
(
Cependant, toute conventi on dè na ture corrmerci.a 1 e comporte j
certains risques, qui slav~rent d'autant plus importants au niveau
internà-(1 •
~-tional compte tenu de ll~loi.gnement des parties.' Par le passé, il est donc
- , , , '"
,apparu n~cessaire d'~laborer un mode adéquat de f.ina'ncement et de paiement. o
des ixportati ons, af(l-h de stimuler 1 e vo 1
u~e
des~ch~nges
i nternati on,aux. et~
de r~dui re 1 es ri sqoes encourus par l es comne\rçànt~. •
-En ce sens, le crédi t docume'nta; re ~ coflJTle instrument de pafe-ment, se rêvêle un exemplè cpncret né
du
dêveloppement et du raffine~nt de. la pratique cOlTll1erciale moderne. Il permet, aoux parties au contrat de concil ier leurs intérêts êconomi,ques diVergents(3) et de li'miter '}.Qs risques...
\1 ,-"'
,.~-
.
"li
(1) STATISTIQUE CANADA, En
( 2 )
.Ih.i.cL
milliers de dollars. ", \ '(3) C. M. SCHMITTHOFF,
o - &
.
,(
-- ,- --,-- -~----~-, ( '. 2-inhêrents aux transactions internationales, en substttuant
a la 'promesse
de paierIJent du débiteur l"engagement d'une b=anque dont la solvabilitê ne
fait pas de doute. (4) Les 'raisons d'être du crédit d9cumentaire furent par
ailleur~
décrites avec justesse dans l'affaire de Guaranty Trust Company
o~New York
v:'
Hannay, où Lord Scrutton écri va i t: (
5) . {?(5)
"The enormous volume of sa 1 es of produce by a
-vendor in one country to a purchaser in another
has 1ed to the creation of an equally great
fi-nancial system intervening between vendor and
- purchaser, and des
igned to enab.1 e commerci a
1transactions to be carried out with the greatest
~money convenience to both parties. The vendor,
oto he1p the finanC'e of his business, desires
taget his purchase priee as soon as possible after
he has dispatched the goods to his purchaser;
with this object he draws a bill of exchange for
the pri ce, attaches tri the draft th'e documents of
carriage and insurance of the goods sold and
some-times an invoice for the priee, 2nd discounts the
bill - that is, se11s the
bill~'withthe documents
attached, to an exchange house. The vendor thus
gets his money before the purchaser would, in
or-dinary course, pay; the exchange house du1y
pre-sents the bill for acceptante, and has, until the
,b
i
11 is accepted, the sec'uti ty of a pl edge of the
documents attached and the
9009Sthey
repres~nt.The buyer, on the other hand, may not desire to
C p~the
pric~till he has resold the goods.
If
tne
dr~ftis drawn on
him~the vendor or exchange
house may not wish to part with the documents of
title till the acceptance given by the purchaser
is met at maturfty. But if the purchaser can
ar-range that a bank of high standing shal1 accept
the draft, the exchange house may be wil1ing to
part with the documents on receiving the acceptance
of the bank. The exchange house will then have the
promise of the bank to pay, which, if in
the~orm,
1H.C. GUTTERIDGE et
M. MEGRAH, The Law of Banker's Commercial Cred1ts,
6iême éd., London, Europa Publications Ltd,
1979,p.
4;_ E.P.ELLINGER,
f ..Docwmentary Letters of Credit, Singapore, University of Singapore;
1970,p. 39; F. EISEMAN, Le crédit
document~iredans le droit
et
dans la
pra-tiqUe,
P~ris, J.Delmas et Cie.,
1963,p.l,O.
,
.
11', ., --, ~_._---'---:' -,..
'.
-' 3 - , ,,' ,-of a bill. of exchange" is negotiable and can be
discounted at once. The bank wi1l have,~he docu~
me~~s of title as security for'it~ liability-o~ the -acceptance, and the purchaser can make arrangements'
to-sell and, dèllver the goods. Before acceptance
the do,cuménts' of title ,are,the security, and 'an un-' . - accepted' bi 11 \'fi thout documents ,a ttached i s not
readily negotiable. 'After, acceptance the credit of the,' bank ; s ,the' s'eèuri ty. "'." , , , > ~ ~ ,
"
..
'En termes simple.s, le crêdi t ,.docume,ntai re assure alJx parti es "lè· respeèt ,mutuel
,d~, 1eur~ Obl:i.~~ti~ns
fonda_menta lès,. cl'eSt~a-di
re, " expe ...dition effective de la marcHandis'e par--,le -vendeur et son, paien:Jent par
"ache-' t "ache-' • - • , r I ' ~. • r . . . . ..
teur: , ., , ,
'?
UA seller'may n,ot
be
wi.1J;,ng, to rely upon th'e cr~d;'t of an unknown cus tomer. A )uyer may notw;
sh or be able, to pay for goods prior to their delivery. The bank .letter, of crèdït, ~ôme into existence to brtdgeth;
s gap. Il ( 6 ) " " " e,
.
,, ,
, "
On' di s ti ~gue auss i dl autres ava,n~ages au créd; t document,a ire'. Entre autre, sa ~êalisation ne se fonde que sur la prêsentation de certa;n~
do~um~nts
(7) par le vendeur bénéficiaire, 'et' cela sans attendre l'exécution. ~ . . . .
tota ] e 'du contrat, soit ï
a-'
récepti on des marchandi ses pa r 11 acheteur. Il permet 'donc au vende'ur d'acéro'ftre 'ses Tiquiditês en rêduisant les d~lai~ 'deperc~ption de s~s comptes 'recevables. Quant
a
l 1 acheteur, on constate une"amélioration dû
éa~',h-flew
par llobtention'd'un fî.nancement bancaire".(S)"'Aujourd'hui, le crédit documentaire est universellement
recon-• ... ~ 6
nu et fréquemment u~i1is~ aut.ant dans le financément des exportations que " que dans celui des contrats de s~rvice,n'ill'!Pliquant au'cun transfert
de
mar-, .
P.R.,VERKUIL, IIBank Solv~ncy and Guaranty Letters of Credit", (1973)
25 Stanford L. Rev. 716 (718). .
CHAMBRE DE COMMERcE INTE'RNÀTIONALE, Rê les et usances uniformes rel ti
(8)
aux crêdits documentai res (Révision de 1974 , Publication no 290, ~ ,
paragraphe
(6)
des Dlspositions générales et définitions et artlcle 8 (b).CHAMBRE DE COMMERCE INTERNATIONALÈ. Guide des op~rations de crédit docu~
mentaire, Publication no 305, p. 4. j ,
• 1
-"
(:
, "-- , . . . . 1 ~ 1 , ''1; ... , , ... :(
.
' 'J r •4 ,;.
,,
chandises. (9)
Malgr~
SDn usage' courant, il se trouve dans de nombreux paysprivé de
tout~s,
rêgl(!sl~gislativ,es sP~ciflques;(lO)
cille s'tatutjurid~que
du créditdocum~aire ~'appuie ~onc e~sentielle~ent sur.le~ n~~
'tions et les rêgles de la p' atique.lI(ll)
r
, '
, Dans' cette perspecti ve, 'nous nous propôsons dl aborder l es usa-ges commerciaux applicables au crêdit documentaire en droit international
com-mercial priv~: ,Pour. ce faire"l'on tentera de d~fini.r-1es aspects-jl!ridiques
et pr:atiques gén~ralement admis ,par la doc.trine et~ ,la jurisprudenc-e
améri-caines, anglaises,. franç~ises et. ca~adiel')nes. Une pr~lniêre partre de cet
ou-vrage sera donc consacrêe
a
une a~lyse des caractêristiques essentielles du.cr~dit documentaire. Les droits et les obligations des parties feront
l'l'ob-l ' _.
jet d'un seèond volet. Prêcisons que nous nous limiterons alors volontaîre~ ,
'
':ment ~ un~ ~tude du crédit documentaire irrêvocab1e,puisque clest so~s cette
'd , 1 ~ -1 ~
forme. qu'il est principalement utilisê. Nous n'aborderons pas" sauf
a '
• • ~ , \' 1
quelques rares exceptions, les droits des tiers comme détenteurs d'effets de-cOlTllle rce
beaucoup chang!!",
tir~s par le vendeur, bénéficiaire~~u. crédit, puisqu'ils relèvent
, {' ~ • 'u ' ,
plus d'une analyse de diverses lêgis1ations- relatives aux lettres de
En qernier lieu, dans la
.
mesure~où le juriste ne peut q4e constater ,(9 )
(10)
{11)
Le .. volume d'~missiQns de cr~'dit documèntaire ne' semBle pas avoir fait
11
0bjet d'une analyse statistique ni au Canàda ni sur un plan 'interna-'
tional. De plus, l,laut,eur nl,~ pu obtenir aucun renseign~ment A ce sujet
auprès des banques canadiennes. Cependant le professeur D.H. HAWKLAND c dans A'Transactional Guide to the Uniform Commercial Cède, Volume 2;
Philadelphia,. Ali Aba, 1964,' p. 791, dêclarait que près de 90% des
yen-tes internati,ona1es êtaient financées au moyen de crédit documentaire. Malheureusemen~ cet auteur ne précise pas les fondements qui l'ont
con-duit a. faire cette affirmation. ' c . .
Par exemple. il n'existe pas en'france et en Angleterre de textes lêgis-latifs re1,a,tifs au crêdit documentaire. A l'opp,osê, le "Uniform,
Commer-cial Code" (U.C.C.) américain contient
a
l t article 5, une législqtionexhaustive sur le sujet. Enfin, au Canada et au Qpébec.i1 ~'existe pas
actuellement de textes législatifs 'sur le sujet. Néanmoins on peut no-ter de la part du législateur fédéral un intérêt naissant sur la questiorl par la pub11cation d'un projet de réglementafion des garanties bancaires.
Voir le è lement rescrivant les mod lités des aranties offertes ar
une ban ue en vertu de "alinéa,173 l, de la Lo; sur les ban ues
1980) ~az. Cano l, no 51, p. 5l~. Dans sa version finale un seul
arti-cle, de ce projet fut adopté.
Ce
règlement ést maintenant en vigueur.Voir (1982) 116 Gaz. Can II, no,2, p. 348.
EISEMAN, op. ciL, supra, p. l, note 31 3.
, -,
.
, ,.
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.
.
'.
" '-,.
, " ~ 5 -,'.
- , " , ,le si-lenee presque total;de- la doct;ine:et
1a"ju~ispru'd~nce eanadiè~n.es,(12}
," • 1 1 ...
;i1 nous appara~t nécessaire d,'analyser 1a-va1eur, en '\d~oit civil
.. 1 .. .. 1 •
. 'qÙébéq,is, de$_r~gles et us~ges corrmerciaux du"crêdi~ gocumentaire appl·iqués de façon
.
u~iforme
dans l'esàut~es sys.t~m~' ju~idiqûes
sous étude .- " . . . ' '" ~... , -~ ,
.
\ , , - ' , 1 , " , , , , } , '(12) La d~ctri ne au Canada et
au
Québec' se résume aux" seù1 s ouvrageS: suivants-:' , , <l.W. BARTHOLOMEW, 'IiRelations Between 'Banker and Sellèr Under "IrrevocabJ~." Lette·rs of Credit" (1959) 5 McGil1 LJ. 89; B. ,KOZOLCHYK, ~!What Makes for' jf C1asSic in-Commercial' Letter of Creç:1it Law ~ A propos of~6utter;dgè ·Q.nd, . Megrah, The Law of Banker 1 S" Commere; a J Cred;:ts ", (19~8) ,2 Can. Bus. L J •
I~~'-~-'-" 406"; I..F.G. BAXTER, The Law of Banking, 3iême t!:!d., T.oronto, Carswel1,
~,; ~., 19~1, p. 141
a
156; S.A. SHEPHERD, Forei n Exchan e and Forei n'Trade'in Canada, 5ïème ~d., Victoria (B.C. , Sono Nis Press, 1980';' C~S.
AXWORTHY, The Documentary Credit Trarisactio~ and the Jus.Quaesitum
Te~tio, Thêse'de mattrïse, Universit~ McGilT, juillet 1971. Une liste
compl~te de la jurisprudence rapportée au Canada nous apparatt être Ja 1 •
"
"
" ,
suivahte: C.D.N. Research and Deve10pment Ltd v. Bank of Nova Scotia [19811 O.R. (2d) 578; Rosen v. Pullen (1982) 126 D.L.R. (3d) 62; Cqna-dia" Imperial Bank of CëiiTiilërce v. Madill (1982) 125" D.L.R. (-3d) 52'0; .. Kingswal E1ectric Co Ltd v. 330604 'Ontario Ltd· (1980) 9 B.LoR. 316; Aspen Planners Ltd v. Commerce Masonrl and Forming Ltd' (1979) 7 B.L.R. 102; Wingold et al. v. W.S. Sullivan Constr ction Ltd et al. (1977) 1 'S'..L.R. 252; 'Lumcorp ltd v. Canad,an lm eria Bank of"Commerce (1977)
,C.~. 993; Co-o erative Fisheries Ltd v. Cana "an Imperial Bank of Com~
, metce (1970 . 7 D.L.R. 3d 610';- Davis'O'BHen:Lumber Co." v •. Bank of " , 'Montreal (1951) 3 D.~.R. '5~6; Sovereigli Bank v.' Be1house Dillonh and Co ", {1914'} 23' B.H. 413; Jacques Cartier Bank. v. ·R. (1895) 25 R.C.S. 84;
,',Rolland
c;
Caisse d'Economie Notre-Qame deuebèc (1895) 24 R.C.S." 405; Bank, of Toronto
v.
Anse11 875 ,7 R.L.O.S. 262; Gissing v. Hopper~(.1843).'6, ,~.S. 505,; Whi~e v. Hunter~ (1841) 1 U.C.Q.~., 452. .
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TITRE PREMIERNATURE ET DEFINITI'ôN DU CREDIT DOCUMENTAIR'E
'EN DROIT INTERNATIONAL COMMERCIAL PRIVE
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:,.. 7 -, , :: , , , , CHAPITRE PREMfËR " " - 1 • , f"-< \ • , , QLE 'CR DIT DOCUMENTAIRE D'HIER A AUJ URD'HUI
,
.
...
.. g'~n point-de vue histori~ue, la pr~tique du cr~dit
documen~~i-re ne .. s'êst vérîtablement"d~ve1oppée qu'a'. compter du 'dix-neuviême siêc1e. Il
-, .. -,.. ~.. l ; ' . " •
e~t cependant,jnt~ressant de consta~er, au'cours des, siêc1es pass~s,
l'exls-tence d'e
ce~taines, forll,l,~s 'd'effe-t~ hé'gociabl~s
quia.
maint.s~~jrds·se,rappro-.,
~thetlt de 'la lettré de crédit moderne.- Il.. para1't donc nécessafre ~.e :traiter , , " " Qriêv,emerrt" des sourc~S<lhistqriques du crédit,documentaire avant d'abo'rder la
pratique c~mmerçi a le contempcÎraine •
SECT'ION l -' Aspect$ '11.1 S1;9ri ques'
'd~. cr~dit
doçumentai re ", P . " ,
',L~'~ ~ri
gi nès ducr~d;
t doeumen.ta·; re ne'peuvê~t
'·@tred~termi n~es
avec certitude;(l) toutef"ois, "usagè au "'1: ....
dou,zÙ~me
• siêcle de la' fettre de ~crédit' par'les princes' et les rois t~moign~ 'de ses origines fort
.
1oint~ine~.(2~
Par la~~ite'
au dii-septiême siêc1e;~11e,devient
plusfr~~
(1)
(2)
\ " . . ' 1
, ' ,
F. READ, ':The Oriqin, Ear1y History and L'ater Deve10pment of Bills o-f
Exchange and'Certain Other Negotiab1e Instrument" (J926) 4 Cano Bar.
Rev': 440 (441),00 1 ron peut lire concernant les origines possibles de
la lettre de- crédit, les commentaire,s suivants: "Sir John Lubboek also '
speaks of letter~Qf cr.edit having been in,use Qefore the ins~itution
of coi nage - i. e. 'before the seventh century B. C. ". Le professeur H. , ,
,HOLDEN dans son livre: The Histor of Ne ociable Instruments' in
En-,glish Law, Lon90n, University'Of London, 1955 p. ': note semb e
admettre que des lettres de er~dit aient ~t~ ùtilis~es en Angleterre_
'avant la fin du dOQzi~me sH~cr-e sous les rêgJ'les des 'Rois
Jean"et"Ri,-chard 1. Voir aussi 'R.' TRIMBLE, "The Law Merchant and Letters' of
Cre-dit" (1948) 61 Harv. L. Re9. 981 (982)., ' ,
P.W. THAYER, IIIrrevocable Credits in International Conrnerce: thetr
Legal Natur.e~. (1936) 36 Columbia h~ Rev. 1031 (,"032): IILetters of
credit in their o.ldest form were io- common ·use by"the princes and
ru-lers .of the twelfth century to procure advarices for their servantsll
•
N. MILLER IIProblems and Patterns of the Letter of Credit" (1959) Un.
of Illinois L. For. l6Z-~' B'. KOZOLCHYK, Corrmercial Letters of Credit
in the Americas, New-York,. Matthew, Bendet and Cbmpany, 1966, p. 4; A.G.
DAVIS, The l.aw R~latirig . .to Commercia11etters of Credit, 3iême éd.,
Lon-don, Sir Isaac',.PitmëtlJ,~nd Sons Ltd, 1963, p. 2; P= WOOD, Law and Practice
of Inter-natiooa1 Finance; Lo~don, Sweet
&
Maxwell, 1980~,P.309.
" ,
.
,<.
(
<, , , ,'1-
~,,- , ' i- •quemnent, utilisée p'a'r les corrmerçants qùi l'employaient s~r la b,ase de 1eur
; . "
, ~ répu1;~tion et solvabi1it~, afin d'obtenir du cr~dit ou des marchandi$e,s
a
l'étranger. {3}~'est
au cours de ce siêcle qu',est apparue la "lettre de 'voya-'; ge" o~' "travel1er
1 s letter of crèdi t". acceptêe conme i nstru!'1ent de crédi ttan·t en Fràncé qu.'~n'Angleter.re. Il est intéressant 'de noter la similltude
4 . ' " t.
des définitions qu'en donnent les auteurs britanniques et français. Ainsi
Màlyne~ dêcr~vait cette op~ration de crédit çomme suit:'
, w
-,
liA merchant doth.' send 'hi s fri end or' servant to 'buy sorne convnodities'crtake up money for sorne purpose and doth deliver h;m'an open
~ ,1 etter -di rected to another merchant, . requ; r': ing that
ff
his friend the bearer of'that letter' ha ve occas ion to bUy, commodi ti es or take up money hl! \ai;'11 procuré hfm the money 'or ,paybim by exchange. "('4) ' . ;'" ,
.
, Pour sa~part, le'juriste français Savary écrivait:
"Un
banq'ui er, ou un n'égoci antdon~era
a
~ne
, personne de ~es amis qui a besoin d'argent , . dans une autre vi 11 e 00 i l dé~ïr'6!' a 11 er une .lettre ad~ess.e ,a'~on co~respondan~'par
li-
~- " que 11
é
il 1 ui mande de fourni r'a,
son ami' por- ' 'tear de Ta lettre une ·sommé. en deniers ou ,toutce, qu'l'l aura besofn."{5} • '
~
.
.
-'''' ". " 1.
" " , , ~ , : ,.·Par.'ail'léurs, la "lettre 'de voyage': ne peut êtré vêrftablement compa rée au' crédi t
'do,cumel1ta~
re,~odern~
puisq~e
1 e'p~~eur
de '1 a 1 ettren
1~s
t' , ., ' - ' ( ' . .
-pas o~lig~ par"èette'defhièr~. A.s~n 'éga"rd. ,;i1 ne s',agit qùe'~d'unè demande
, , '
de paiement soumjse a son b6~ voù1o'~. En cas de ref~s de paiement. ~le seul
{3}' _ 'MtLlER';
'0R;
-cit'., supra; p
~ '7".. note 2. 163'; TRIM~LE: Jqc'.
cit.-, 'supra 'p. 7,, note l, 9 3 . ' , _ ' ,
, '(4) Le'x Mercatoria, 1êr,e éd., (1622) p. 76; sur, ce point voir aussi KOZOLCHYK • 'lCommercial.: .. II
'ôp.
dt., supra p. 7,'note 2', 5;'DAVrS, op'. cit:, supra~'p .. 7; .nôte é-, 2,; HOLDEN.
0e.
Cit.,-
supra p.7,;
note'], 38; . '(5) Le parfait cormnerçant~ Partl-è ,1,'Uvre III" chap. IV in fine."' Voir aussi " \ '
J. STOUFR.ET 0' L'e crédit docume'ntaire, Paris, Librairies. techniques, :·19,57, (,
p. 23-24~ ,
"
, '
f
-"
,-\,. , ' • 1 if ,-- 9 , ' , ,.
recours du bénfficiaire ne peut s'exercer
qU'j;m~ers
ledonne~r
èf1ordrè.Sig~atai-,
re dë la lettre.(6)
Sa
valeur, corrme ;;strument dé crédit, ést"d6nc 'suJetteâ
,1~',
. réputation et
a
la solvabilité,de l'~metteur et 'iimitêe ~~Qgraphfèjuemen,t ~uxendroits 00 ce dernier était connu:(7), . , , ' , , ' - -
.-1 '_ '
D~ns 'la pratique colTlller'ctale cont"emporaine, la Illettre de v~ya~ ge" n'est plus couramment ,util;s~e pour les raisons que mentionna,it encore
'... . . , r
tout 'récemment' l~ juge ~eJtb dans l'affaire
qe
Canadian Imperial BanK orCom-mè'rce v. Mad; 11 : (8 ) " '.
"The evide~rce esta'blishes th~t in" 1975 ,bânk-, ing documents knpwn as traveller' s letters of credit were commonly issued'to'businessmen who-se work ,in tHe ordfnary courwho-se"of events involv";
ed travel,to~most part of the wor1d'and,who
re-quî red 'iiÎstar)t creer; t, for personna,l 'éxpenses a'nd ' for the creati on of "bi ndi ng conmerci a
r
contracts., " " '
In the' intervening years such documents have
'fa 11 eh into disuse' partly bec~,usè of the; r
vul-) neratn1ity to forgery as is demonstrated in these , cases, but also b~caQs~'of' obsolescence, being
replaced by much more SOPhi~tlcated instruments
,of international business~"\9}
Avec l'avènement-de
.
1~'révp1ution industrielle, le commerce.~... /'
. international se développe rapidemént entra'fnant par voï-e de conséquence, la
-,.,,--
--• r
, créatiq-Ô de' nouvelles formes de lettres de crl1!dit acceptab1e,s par tous et' non , soumises aux.:aléas
d~
la "lettre de' yoyage'''.Ai~si
'. audi'x"ne~viême stêc'le~,
'1
(6) B.' KOZOLCHYK, -ilLegal Aspect of letters of Credit and R"e1ated Secured , . Transactions" (1979) rl Lawyer of the Amer; cas 26-5
J
266); MI LlER, ' 1 oc.cit., ~UPfjLP!-
7,
note2,
163; STOUFFlET,0e.
cit'., sUPG'a p.8,
note 5,Z5'Tt .. ' . INGER, "Uses, of letters of Cred, t'and Ban uarantees in the
Insu:a~ce Industry" (1978) 6 Int. B. 110 la~yer 604 .. (605).
(7)' MILLER, lac. citq (up,a p. 7,- note 2; ,163"; , '
~8) , (1982) 125 D.L.R. 3d 520. . '
(.9) Ibid, 'p. fj~l, voir aussi SHEPHERD, op.' cit., supra p. ~, note 1~, '1~6.
"
"
..
.'
"(
f I , , .. ~--~~ .. -~ .._---~----_.-.
.
. ,on voit naTtre la "lettre généralement émi,se par les
,
..
fonctions
économi-, \
"This letter Df cre "t was ~ ed as a means of
financing and paying for int'e nationa sales
'of documentary variet '. Its 'urpose s to
enab l è an export'er .to raw hi s \draft or ~i 11
of exchange, upon a ba'n or fac r of
kno~ol-vency instead, of upon t e impor et".(lO) "', '
~. '~'"
, Bien que
le~
motifs qui nt amené~s
banques,a~i~cle
der-nier, a. intervenir dans le processus du
inanceme~~es ·export,atio~~
..s~nt
re-lativement connl!s, (ll) i l est très difficile en c '·,domaine de définir avec _ 'précision '1 ',évolution de]~
pratique banc,a{re.. (12) i i au cours du dix-'~euviême siêcle, les usages au Canadi relati~~ bux'le re de crédit sont mal
,
.
co~nui, la doctiine n'y ~a~sAnt au~une ~éférence.' ~éâ moins, ~ne étude de la,
:crédit bancaires, ail Cariada;(3), . :
-, ~ .... " ~
\ .
.
'.
'.
, !
uri spru~ence nous prouve, d~s les an,nêe,s H~40, l' exi ~ t \ e de l tres de \, " Enfi,n, les difficu,ltéS
:co~~mtqu~s
du début~~~ot:re siêcl~ e~
traTnent un aFcr0issement ma~qué da~s' l'utilisation .du crédit do~umentai~e,
a
.
\ , '
" ~,
(10) KOZOLCHYK, Il'eonin,erci~1..· . .11 op. cit., supra p. 7, l10te 2,7.
,(ll)-M,ILlER, loc: cit.? supra"p .. 7, note 2,164; GUTTERIDGE et ~EGRAH, 0 • Cl
supra
p.
2, note, 4, .3-4; ELLINGER~ ~'Documeritary; .. Il op.> cit .. , supr.a p.note 4, '47-28; KOZOLCH'fK, l'Commercial ... "
0%,
cit., t~pra p~ 7, note 2,:(12) Po~r une ~xçe1Jente ana1yse,~e l'évolutione li pra lque bancair~ aux
Etats-Un'is, v.oir les comment,aires. du professeur K. Llewellyn dans H. HARFIELD, Bank Ctedits and ,Acceptances-;' 5i'~me éd ... , Nèw-York, Ronald. Press Co.,
1974'.
p. 158,et ss." Liun des' motifs importants dans cette évolution" 'outre teux d'ordre.purement,êc'onomique" consiste selon cet auteur dans le rôle qu'ont joué, leS tribunaux' américains~ qu1ïT expli-que alnsi (p .. 159-160):' "No .. le~s ,typical,is tpe extremely. favo,rable a tti tude of, a 1] courts ... toward -encouragi ng, and upho~ di ng l etterS'. of .
credit in every way as essential to th~ nealth of the trade. Where the banks move into the field; the' field ii rea<iy for them". Voir aussi ELLINGER "Documentary . .':"'. GD. cit., ~ p.; -2, note 4; ,27. - , (1'3) La première décision rapportée relative -aux lettres de crédit appat:'aTt '
en, 1841, soit ce11e de White v. Hunter ,(1841) l U.ç~Q.? '452. 'Voir"
supra p. 5 _note 12. ' " " , ' : ' . ' ' ,
" "
---"'--_._-'----...,..- .-\ ' \
.
"..
\
11ti\re
~e
garantie de paienrent' des transacti ons'
i~t~rnationa
;es. (14) Durant
toutes ce,s.
pé~iod~S 'il'est
a
~oulignerque là lettre de crédit ne se
fond~que sur une certaine
pr~tique.
,commerciale et échappe
a
toute forme de régle- '
mentatiàn'jûridique. Les usages commerciaux varient d'une région
a
l'autre,
• 1 ~'
~e
qui,
S(!:lccorde.
m~lavec le développement sans cesse croissant du cOrf!'lerce
.
,international. 'Dês les
ann~es1920,pour remédier
a
cette
~acune,l'on
re-marque certaines,'tentatives de codification de la pratique "commerciale.
" '
SECTION' II - la C;odification des usages re'latifs au crédit documentaire
-~
~-\
.-A, défaut de convention i'nternationale sur. le
sujet~ iln'est pas
surpre-nant de voir les
milieu~commerciaux èntreprendre
eux-m@me~une tentative
d'uniformi~ationdes pratiques du érédit documentaire. 'Oês T917 un projet
de codification 'nationale des formes et mécanismes de là lettre de crédit
fait
1',objet
de nombre~sesdiscUQsions aux ,Etats-Unis,oO l'on se montre
géné-ralement
favor~b'e
a
une teile idée.(15)
C~lui-ci
donne naissance
e~ 192~
,au
~'New
York 'Bankers Commerèial Credit Conference,,}16)
00pour la premiêre
, ,
.
~ois
des rêgles uniformes sont proposées et adoptées par quelques Qanquiers,
,
.
américains. Ce rôle novateur
de~institutions bancaires
peut.surpren~requel-que peu, car'bien
qu'~lles soient un~~partie-~mpOrtante aux opératio~s 'd~
crê-, l ' , - , <:b
dit"elle~,souffrent
moins du manque d'uniformité des usages du
, commerc~ , ,in-ternational que les
~utresparties'
a
ces transactions. Ce rOle péut
cepen-- dant s'cepen--expliquer si 1 'cepen--on tient compte que les· chambres de comnerce
~tanta
l'époque
- ~eunombreuses,
lesbanques
am~ricainesconstituaient alors le seul
,
groupe suffisamment
puissant~capable d'imposer unè certaine
forme-~~régle-"
(14)
ELLINGER, "Documentary ... ",
op. dt.,supra
p. 2,note
4, 37; MItLER,loc.
cit.~supra p,
7,note
2, ~65.,(15)
J.P. ,BEAL, "Utility of Letters of
C~edit,in the Export Trade - A P1ea
for Standa rd Forms
Il ,(1917)
TheBanker' s Magazi ne (aoOt)' et
conment~par
'HARF~ELD, 0
.'cit., s,pra
p.10, note 12,196. Voir aussi O.HERSHEY,
"Let-ters of Credit"
191832 Harv.
L.Rev. l
(38). - 1(16)
HARFI~LD, op. cit.,:;upra
p. 10,note
12" 20q-2ûl;ELLINGER, "Documentary ... "
jllop.
Cl t.,supra
p. 2,note 4, 37.
-!
- 12
. mentation. (l7) . Par la suite l'exemple amêricain fut suivi par les banquiers
europ~ens
et s ud-améri ca; ns. (18) . 'Sur. le plan international, ces codifications ,se sont ayêrêes insuffisantes convne ê1êment d'uniformisation puisqu'entre autres, elles ne
con-sacraient certains u~ages qu'a'Un niveau local. De plus, elles étaient
si-lencieuses sur plusieurs asp~cts, dont la respons~bilitê des banques ~ans le
cadre de ces op'êrations' de crédit. (19) En 1926, a la suite du rapport du Comi-. - tê National Amêricain "concluant
a
l'opportunitê de procl!dera
une unification'des
r~glements
relatifs au crédit documentaire"(20).
,
~e'Consei1'd~ ~a·Chambre
. de Commerce Internationale (C.C.I..) confre·a
sa ,Commission de la lettre dechange et du ch~que 1e'soin d'élaborer un projet dans ce sens. Ce dernier,
'.~
soumi s al.' àpprobati on des di fférents comi tés nati anaux
J
ors du Congrês d' Ams-terdam, reçoit un accueil mitigé et n'est pas,appJiqué par la majorité des ins-. titut'iins-.ons bancaires, ,celles-ci le Jugeantpe~
sa,tisfaisant. (21). A l a sui te de ces di vérgences d' opi ni ons ~ le Consei 1 de la
c.e.I.,
décide au Congrès de Washlngton, en mai 1931. de' crêer un "Comité ban-caire ,pour les crédits documentaires", laissant ainsi entre les mains desbanqu,iers le sO,in d'unifier les diyerses
-pra~iques
nationa1es.(22) Lestra-"
-,vaux de ce 'comi té se concrêti sent lors du Congr.ês, de -Vi enne de ,] ,933, par
l'a-- .
dopti on des "Rêg1 es et Usances uni formes rel ati ves aux ,çrédi ts nocumenta ires".
<.
-Celles-ci sont assez rapidement acceptées dans les milieux. financ.iers
améri-(17) Ibid.
(18) Pour une liste des ,diverses codifications nationales au cours des années
1920-1930, voir: HARFIELD, op. cit., supra p. 10, note 12. 201; STOUFFLET
op. cH., supra p. 8, note 5; 101; ELLINGER, "Documentary .... " op. cit., 9U~ pra p. 2, ,Ilote 4, 37; KOZOLCHYJ<, "Commercial •. ·." op. cit., supra p. 7, note2. p. 83 note'lB.
(19) STOUFFLET, op. cit., supra p. 8, note 5, 101-102; KOZOLCHYK, "Commercial ... ". op. cit., supra p. 7, note 2, 83; EISEMAN, op. cit., supra p. 2, note 4,3. (20) STOUFFLET, op. cit., supra, p. 8, note 5, 102~
(21) HARFIELD. op. cH., supra 'p. 10, note 12, 225; KOZOLCHYK, "Commercial ... "
op. cit., supra p. 7, note 2, 84; STO~FFLET, op. cit., ~ p. 8, note
5,
102. "
w
• 1
;>-,\
13
-cains,(23) al:ors que les banques britanniques s'opposent,a leur adoption jus-qu'en 1962,- da,te
a
laquelle elles y 'adh~rent entratr'lant avec elles les autres instituti'ons bancai res duCorrmon~ea
lth. (24')Les R~gleso. et Usances ont connu trois r~visions successives; _ la derniêre en date de 1974 est
entt~e
en vigueur le 1er octobre 1975. (25)Dans leur forme actuell e, e11 es se dfvi sent en six parties comprenant:
o , ,
les dispositions g~nérales et' d~finitions
- les formés et notifications' des crêdits
)
1
1
(23) C'est en 1938 que 'les Rêg'les et Usances sont effectivement adoptées aux Etats-Unis, voir KOZOLCHYK "Conmercial ... " op. cit., supra p,_ 7,
note 2, 8,5', , _
'(24) GUTTERIOGE et MEGRAH, op. cit.,supra p. 2t.rnote4, ,dans latroisi~me~ditiona
la page,175 expliquent le refus des banques anglaises d'adhérer aux Règles et.Usan-ces de l a façon suivante: "Briti sh bank have steadfast1y refused to
accept the international" code for reasons which have some force,lmain,ly
thei~ desire to retain complete independence in dealing with any parti-cular credit". Voir aussi EISEMAN, op. cit., supra,
p.
2, note 4, 5; , KOZOLCHVK, IICommer"ial ... n op. cit., supra,p.
7, note 2,85. Pour l~histari que des -cdiscussi ons qui ont amené les banques canadi enne5-
-a
adhé-rer aux Rêg1es et Usances, voi~: SHEPHERD, op. cit., supra,p. 5, note
12, 1937- 138. ,
(25) Les deux premières' rêv\sions ayant respectivement êtê adoptêes en 1951 et 1962. Dans la préface de la révisi'on de 1974, le Secrétai-re g~nêraT de Ta C.C.l., Carl Henri~ Wingwist 'rêsumait en ces termes les diverses ralsons donriant'lieu aux modifications des Rêgres et Usances depuis
1962: n ... 1e,commerce international et leS techniques' de transport
1~ ont connu des changements consi dérables" Les termes d'achat et de
ven-te ont ~vàlué... Le transport direct et multimodal par unité de charge
s~pp1ante de plus en plus le transport unimodal par envois non groupés.
Cette ~volution devait nécessairement entratner des modifications dans la
pratique des crédits documentaires ". Pour une étude de ces nouveaux modes de transport et leur lmpact sur l'es crédi ts documentai res." voi
r:
H. LEE,., ' nDocumentary Letters of Credi t and the Uni form Customs and Practi ce for Oocumentary Credits (1974 Revision): A Selective Analysis", (1977-,78) .3 'J. of Corp. L., 147; GUTTERIDGE et MEGRAH, op. cit., supra p. 2, note4,90 et 5S.; A.:BOUDINOT, Pratigue du crédit, documentaire, Paris,
Edi-tions ,Sirey, 1979, p. 108 et ss:; B.S.: WHEBLE, i1Uniform Customs and ,Practice for Oocumentary Credits (1974 Revisi,on)Il (1975) J. of Bus. Law
w~·,J281. Enf~n prêcisons que le texte rêvisé-de 1974 a fait l'objet d'une
reconnaissànce officielle de la Commission des Nations-Unies pour le droit conmercial international. Cette décision du 17 avril 1975 appara'i't dans 1 a Pub 1 i cati on No 290 de 1 a C .. C. I., p.S.
, ,
J
, , " ' _ _ - - 4 _ _ _ _ 14 -"les responsabilit~s des parties
- formes .et nature des documents nécessaires
a
l'a r~alisa tion des credits- les dispositions diverses relatives aux quantités et monta,nts
, 7
-des marchandises, aux exp~ditions partiel1es,",etc. :- les modali,tés de transfert des credits.
Le texte revisê de 19'74 ~ 'fait' l'objet d'ud'e acceptatio~ pres'-'
que universelle et depuis le 25 ~i 1981 les Rêgles et Usanèes sont appliqu€es
'dans 162 pays et territoires.{26.) Ceci est d'autant pius remarquable puisqu'é-'
tant l'.oeuvre d'une institution de nature pri~e, cette codificatio,n échappe
au droit international public.
Ne
possêdant pas un caracUre l~gislatif" cesrêgles ne peuvent @tre 'c6nsidér~es~ sur un plan national-, cOlTURe·'une sourcoe im":
, t ' , ~ ..
pératiye du droit des cr~dits" documentaires. Leur val,e.ur juridique se résume donc ainsi:
Il • • • les'Rêgles et Usances unif.ormes relatives
a4X créd; t$ documentqires n 'ont dl autre, pf~er'l":
ti on .que de consti tuer des di recti ves non ob1 ;
g~-·toires, voire de simples recommandat~ons.
Ceci signifie que, leur autorité ne reRoserait , que sur une baSE: d~ nature excl usivement con-. , tractuelle ... II
' {27) " .
, f
1,1
est~
'signaler que les Rêgles et Usa,!ces ne se veulent pas.
une codification exhaustive des usages et de la pratique des l@ttres de cr~dit:
Cependant, en tenant compte de la vast~ adhésion qu"elles connaissent et de l'un i fqrmi té qu' elles ont apportée en droit ; nternati ona l ,.colTlTlerci a 1 pri vé, {l sera util e d'y référer tOlJt au long de' ce travaiL
1
(26) Voir le Document C.C.1. No 470/377 (Secrétariat) en Annexe 1 dans lequel la Commfssioh sur les pratiques bancaires,
a
sa réunion du 12 mai 1981, constate que lès Règles et Usances font l'objet d'une adoption collectivepar les diverses banques nationales dans lJ3 pays,
et
sont appliquées pardes institùtions bançaires sur une base individuelle dans 49 autres pays'
e,t terri toi res . .
(27) EISEMAN;op. cît.,· supra p. 2, note'4,~4-. Pour une an'alyse plus appro-fondie sur ce point, voir infra p. -123.
/
1
r j ~ , 1 <-
.,
, .0 CHAPITRE II 1 ... '. , ....
'DEFINITION ET PRINCIPES GENERAUX
::
-l, _~ ___ ...
Definir le cr~dit docu~nta1re s'avère un exercice difficile
e't rriême i
11
usotre 'dan~i
a mesure où' ses forme!' varient, en foncti Or.! des be-' soins des parties et de la, nature de la .trans-action pr.incipa1e. (1) Tenter de' cerner d'un~ façon pr~cise la né!ture d~la
lettre de crêdit4
risque de
limiter ses effets pratiques et de restreindre'le lecteur
a
un cadrepure-" ment juridique qui
n~
reflête paJ. toujours les usages en vigueur. En ce sensd' aucuns pr~tendent:,
\ \
-"What ;,5' meant by a conmercial, letter of . credit is well comprehended .and no attempt has been f'!1a.de by the courts to bri ng i t
~~thin ~he four wal1s of ~ definition. A €ômmercl al 1 etter of cred, t may better be descri bed than defi ned; and descri bed by \
reference
ta
the course of businessaffect-ed by it".(2) ,
l,
En reconnai ~sant, 1 a justesse de ces cOITlJ1e~tai res, nous terite- " . rons, pour une meilleur compr~hension du sujet, de mettr~ en -evidence les pr~~
ci~les caracteris~iques4de cette operation' de cr~dit. sans chercher! la de-finir plus precisement.
(1)
(2 )
Ainsi,dans la pratique moderne, le cr~dit documentai.re n'est plus limite'
au simple financement des exportations de marchandises. Voir infra p. 37~~
DAyIS, op.
cit.,
supra p.?, note2, 12-13;a
l'occasion, lajuri$prudenéeaœri-calne'semble avoir exprimt:i les mêmes reserves. Ainsi le juge f:'osdick dans Moss v. Old COlOn?; Trust Co., 140 N.E. 803 (807) dec1are: liA 1-etter
OfCredit is a we -known instrumentaly of commerc~ ..• To attempt a
com-prehens ive .defi ni ti on app
1.i
cab 1 e to a 11 appropri ate cases ,andnot~x-clusive of others in use in commercial and banking,methods would he
dif-ficult ••. Moreover, letters of credit are extensive1y u~ed in commerce.
Their nature and us~ ought to be kept as free ras possible from narrowing statements of limitations and from judicial dicta nDt necessary to a
particular decision. They should not be bound by~ definition so as ta
become incapable of growth and change in accordance with the development of legitimate business practice". Voir aussi Kingdom of Sweden v. New York Trust Company, 96 N.Y.S. 2q 779 (787).
1
1
I~
! '
(
)(
' , - ' o a - 16 ...SECT-ION 1 - cl' engagement du banqui er
, '
" Le cr~djt documentaire peut être d~crit au moyen des ,diver- .
ses êtapes qui le éonstituent,
a
savoir l'ouverture du crédit, son ~missionet sa réalisation:
o
"Stripped to its essentials, 'the trànsaction run as fo 11 àws : the - buyer arranges for a bank ,- whose credi t ~he se 11 er w; 11 accept - to _
issue a 1etter of credit in which the bank agrees t6 pay dr·afts drawn on it by the seller if but only if, su~h drafts are accompagnied by specified documents, such as bills of lading or air freight receipts, representing title to the goods that'are the subject mat-, ter of the transaction between buyer and seller. The bank undertakes this obligation for a speci fied peri od of time". (3)
A partir de ces donn~es de base, il est
a
~onstater que l'un. .
-des éléments essentiels de la lettre de crédit réside dans la 'substitution de la promesse de paiement du débiteur par l'engagement plus sOr d'une ins-tituÙon financ;~re reconnue, et' on a écrit
a
ce sujet: .(3)
"Ainsi le crédit documentaire, primitivement conçu c9mme une avance sur marchandises
flot-tantes consentie en faveur du~client donneur
d'ordre, a pris le caractère d'un engagement
contracté par une banque
a
la demande d'unimportateur en faveur du vendeur et destiné
a
consol i der l'engagement de l "aefiéteur" "( 4)-"'
-VERKUll, loc. cH., supra p. 3, note 6, 718; voir aussi J. HAMEL, Les
'for-mes internationales qes crédits documentaires, (1935) 1 Recueil de 'Cours
Académie de Droit International (la Haye) 207 (252); J. HAMEL, G. LAG~R6E,
A
JOUFFRET, Traité de droit commercial, Tome II, Paris, librairie Dalloz,1966~ p. 845~J!q 1818; DAVIS, op. cit., supra-p. 7, note 2, 13. _ J. FERRONNIERE!I': Les opérations d~_~bangue, Parisot librairie Dalloz 1963, p. 422, No 435; Johnston'v.. ... State Bank, 19!),~N.W. 2d, 126 (135) 00 le tribunal d~clare: "The essential element of a letter' of credit ... i s a direct promi se by the bank to pay the addressee of the 1 etter"; Dodge Motor Trucks Inc. v. First National Bank, 519 F. 2d, 578 (583); Voir _~ga
l ement J. D. BECKER, "Stand by Letters of Credi t and the Iran i an Cases: Will ~the Independence of the credit survive?", (l9~l) 13 'U.C:C.l·. 335 (336).
~ ---
-
c-{ \ 0 , >:' 1 t, ~ l ' ~ ~6,.,----'----
---. _ " ' - - _ - - ' - ' ; . . . . ' .;...J - , - ' ' _ ... _ ... _~ _-,"_ ~ _______ _ " .'17-, Les auteurs Gutteridge et Megrah insistent17-, aussi sur le r.Ole.
qu·l-as~ume le banquier dans le 'cadre de cette transaction: "'The banl<er, in other words carrying or act-ing on behalf of the buyer and eit·her direct-ly with the seller or through the intervention of a banl<er in thé seller's country, assumes
, 11 abi li ty for payment of, the pri ce, in cons i-dera ti on, perhaps, of the securi ty afforded to him by an impl i éd pl edge of the documents of title to the goods or if his being placed in funds in advance or o.f an undertal< i n9 to reimburse, and of a' cOll111ission". (5) ,
Les··propos du professeur Schmitthoff sont, par ai1Je.urs, sen-siblement les mêmes lorsqu'il déclare:
"
liA coqsiderab1e amount of business, is trans-acted under documentary credi ts under whi ch the banker, on the instruction of the buyer, , promi ses to accept, honour or n,egoti.ate bi 11 s
of exchange drawn by the seller". (6)
.~ Bien qu'il con~titue l'yn des éléments essentiels du cr~dit
documentaire. l'engagèment du banquier en faveur .du vendeur (le Mnéficieire
• 0
,du crédit) n'est pas .illimité et pourra être sujet
a
certaines cond.ition~, im-posées par l'acheteur (le donneur d'ordre).SECTION II - Les conditions a,la r~al;sation du cr~dit
, De façon généra le, le donneur d' ordre soumet' l a réa 'L ; sa ti on du cr~dit
a
la présentation, par le bénéficiaire, de certains documents (con-naissemen-ç, certificat dJassurance ... ') stipulés dans la lettre. Les banques,(5) GUTrERIDGE ~t MEGRAH, op. cit., supra p. r,'-note 4, 1-2.
(6) SCHrUTIHOFF, op. cit., supra p. l, note 3, 233; vo;,r aussi BARTHOLEMEW.
10c. cit., supra p. 5,.not~ 12,89-90; SHEPHERD, op. cit., suera"p" 5,'
note l 2, J 08.
, , .1
.:
.
, ' ! , , --- __ -"' __ L _ _ _ _ -' 18-i.
sur la base de la ,lIdoctr:ine of strict
comPlian~ell,(7)
doivent s.'assurer, que,les documents qui leur sont présentés correspon~ent bien
a
ceux exigés par,1'
a~he{eur.
La doctrinecon~idêre
cette conditiqn de réalisation corrme une autre caractéristique essentielle du crédit documentaire:"The commerci al 1 etter of credî
f
may be defi nedas a forma 1 promi se hy a bank or another party
of known solvency to accept and pay; or just .:to pay, the draft or the demand of payment by a be-neficiary, whose compliance witfl the terms of the credit' is a rere uisite, of the enforceabilit of the prom; se Il •
/
'
..
La jùrisprudence se fonde aussi sur cette do'ctrin~ pO!Jr'd~f'i- "',
, ,
-nir la lettre 'de crédit. Dans l'arr~;t Wichita Eag-1e ànd Beacon Pub Co: v.
Pacifie National Bank of, San
Franè'r~,co,(9}
le tri bun-a l statuai t'que:([,
-'liA letter of cr"'di t may be broadly
d~fi
ned as an engagement by a bank or other persan at thérequest of a cus tomer that the i ssuer wi 11 honour
drafts or demands for payment upon ,comp'l fance
-'with the conditions specified in- th~ creditll .'{10,)
L'obligation du banquier de vérifier la conformité de documents présentés par le bénéficiaire décpu1e d'un second"principè; celui de
l'autono-• ' t . . . _ •
-mie, en yertu duquel le crédit documentaire se ,dissocie de tous les a,utres
contrats auxquel s- lIon .serait tenté de 1 e rattacher,.
----~---" ,
, (7)' - Cette ddctri ne fera l'objet ,d'une étude plus approfondi e dans '1 e cadre
des droits et Obligations des parties. Voir infra p. 92-.
~B) KOZOLCHYk,_"CorrunerciaL,.~",oP. cit."supra p. 7, note 2,9,' 1
, (les soulignés sont de nous-).' Voir aussi S. MENTSCHICOFF, ,IIHbw to hal1dle
Letters of Credit" (1963) Bus. Lawyer, 107 (107-10B); ELLINGÈR" ~IDocumenta-_
ry ... lfo[?cit., supra p.\2-"note 4,4; VERKUIL, loç.'cit.'~ "Supra p. 3, <note
15,718; LEE, lac. ci·t., supra p. 13, note-35, l,50; _SÇHMITIHOFF,' op. 'c:it.,
supra p. l, note 3, Z46;'WOOD~ op. cit,., supra p. 7"Dote 12, 3n; S.T.' .
KOYLI;:R, IIJudicial Development of Letters of Credit Law: a Reqppraisal ll (198D)'
66,Cornelll. Rev. 144 (151); BAXTER, op. cit., supra p.-S, note 12, 141;
BECKE~, lac. cit., supra p. 16, note 4,337.
(9)' 343
f.
Sup. 332. , ,(la) Ibid, p. 337. Voir aussi Donald H. S.cott and Co v.' Barc1ays Bank (l923)"' 2K.B.l(14).