تقنيات وأساليب التحليل المالي الديناميكي في تقييم مخاطر الاكتتاب في شركات التأمين على الضرار - دراسة حالة الشركة الجزائرية للتأمين الشامل CAA

ةركذم

ةمدقم

ءزجك

نم

تابلطتم

لين

ةداهش

ريتسجاملا

يف

مولعلا

ةيداصتقلاا

صصخت

تايداصتقا

نيمأتلا

:ناونع تحت

:بلاطلا دادعإ نم

:روتكدلا فارشإ تحت

رونلادبع فولخموب

روتكدلا

رصانلا دبع يحباور

ةشقانملا ةنجل

ميكح ينايلم د.أ ذاتسأ فيطس ةعماج 1 اسيئر رصانلا دبع يحباور .د رضاحم ذاتسأ فيطس ةعماج 1 اررقمو افرشم يديهم يداوذ .د رضاحم ذاتسأ فيطس ةعماح 1 اشقانم اوضع ليلجلا دبع حادوب .د رضاحم ذاتسأ ةنيطنسق ةعماج 2 اشقانم اوضع

:ةيعماجلا ةنسلا

2015

-2016

روهمجلا

عشلا ةيطارقميدلا ةيرئازجلا ةي

يب

ة

يملعلا ثحبلاو يلاعلا ميلعتلا ةرازو

فيطس ةعماج

10

ةراجتلاو رييستلا مولعو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك

ةيداصتقلاا مولعلا مسق

في باتتكالا رطامخ يميقت في كييمانيلدا ليالما ليلحتلا بيلاس أو تاينقت

تلا تكاشر

راضر لا لىع ينم أ

-

لةاح ةسارد

لا

ينم أتلل ةيرئازلجا ةكشر

لماشلا

CAAT

ءادها

بيأ ،يمأ لىإ لمعلا اذه يدهأ

ةلئاعلا دارفأ لك

.ءاقدصلأا لىإو

:ريدقتو ركش

موي لىإ هلااوو هعبت نمو هبحصو هلآ ىلعو ينلسرلما فرشأ ىلع ملاسلاو ةلاصلاو ميحرلا نحمرلا للها مسب .نيدلا ركشلا ليزبج هجوتأ هذه يرتسجالما ةركذم هذه دادعإ ىلع فرشلما يذاتسلأ ريدقتلا تارابع صلاخو روتكدلا رصانلا دبع يحباور ةمدقلما هتدعاسم ىلع ايناثو لمعلا اذه ىلع فارشلاا لوبق ىلع لاوأ هركشأ .يعم هلماعتو هنواعت نسح ىلعو ،لمعلا اذه زانجإ لامكإ ليبس في هبرصو هصرحو ىلع تانيمأتلل ةيرئازلجا ةكرشلا ليوؤسمو ةيلكلا يفظوم لكل ليزلجا ركشلاب مدقتأ نأ نيتوفي لا امك هلم مهليهستو متهدعاسم ةم .رونلل ةركذلما هذه جورخ وأ بيرق نم ةركذلما هذه دادعإ في مهاس نم لكلو .ينمأتلا تايداصتقا ةعفد في تيلايمزو يئلامز ىسنأ نأ نود ،ديعب

ةمدقم ب

:ةمدقم

ي لا طاشن زيمت ةيصوصبخ ينمأت ساكعناب ثيح ،جاتنلإا ةرود نع قبسم لكشب تاداريلإا ليصتح متي قيرط ثودح دعب فيلاكتلاو تاضيوعتلا عفد متي لباقلما في ،باتتكلاا خيرات دنع ةعوفدلما ينمأتلا طاسقأ اذهو ،ررضلا .تاجتنلما في عيونتلاو ءاصحلإا ينناوقل اقفو اهنيب ةصاقلما ءارجإو راطخلأا عيمتج قيرط نع تهايناكمإ لماك رخست ثيح ،ينمأتلا تاكرشل يدتح لكشت ةيصوصلخا هذه عيمجم ءافولا لجأ نم ا مؤلما يأ اهنئابز هاتج ةيلبقتسلما اتهامازتلا ءافولا نم ينمأتلا ةكرش نكتم نود لوتح رطامخ ةدع كانهو .مله ن ةيلالما تاسسؤلما عيجم عم ةكترشم راطخأ اهنم اتهامازتلاب يهو رطامخ و رامثتسلاا مخا و ةلويسلا رط مخا رط و ،ةدئافلا راعسأ مخا نامتئلاا رط ، ةيليغشتلا رطاخلما . راطخلأا لىإ ةفاضلإاب ينمأتلا طاشنب ةصالخا لثم رطامخ ،يرعستلا ءوس رطامخ لما مييقت تانوؤ ،ةينقتلا رطامخ دعم يرغت ينمأتلا ةداعإ رطخ ،ةيثراكلا تلا . لما زربأ ينب نمو خ ا باتتكلاا رطخ ينمأتلا تاكرش اههجاوت تيلا رط اهنم بابسأ ةدع نع جتني يذلا ءوس ... تانايبلا ةيقادصم مدعو رطلخا مييقت ديدتح رطخو طسقلا ديدتح رطخ يه راطخأ ةدعل مسقني تاطايتحلاا .ةيعيبطلا ثراوكلا رطخو لككو فدته ةيراجتلا تاكرشلا تاكرش نامض لىإ ينمأتلا الهوصأ نامأو ةيبحر ةيلالما اتهءلامو نم اذهو مجح ةدايز نع ةتجانلا اتهامازتلا ةدايز للاخ فيظوت تارارقو لوصلأا بناج في ةلجسلما تاباتتكلاا .ةسسؤلما ةينازيم نم موصلخا بناج في ةلجسلما لاوملأا تاكرش مدختست فدلها اذه قيقتح لجأ نمو يكيمانيدلا ليالما ليلحتلا رارضلأا ىلع ينمأتلا – ينمأتلا تاكرش في موصلخاو لوصلأا ةرادإ مساب فرعي ةايلحا ىلع – يظعت لجأ نم م دئاوعلا ةيلالما ةتجانلا نم تاصصخلما ،ةينقتلا ضيفتخو طاسقأ ينمأتلا قيبطتو ةيجيتاترسا ققتح نزاوتلا ينب تافيظوت ةكرش ينمأتلا اتهامازتلاو ،ةيلبقتسلما يأ نامض ةلويسلا ةمزلالا ةهجاولم تامازتلا ةكرشلا ةيلبقتسلما .

ةمدقم ج ينمأتلا ةكرش في باتتكلاا رطامخ يريستو مييقتب حمسي يكيمانيدلا ليالما ليلحتلا نإف هيلعو للاخ نم ةكرش لوبق نع جتنت تيلا ةيلبقتسلما تامازتللاا ةهجاولم ةمزلالا تاطايتحلاا مجحو ينمأتلا طسق ديدتح اشنلا في ةكرشلا ةيرارمتساو ةيبحر نمضي لكشب ةاطغلما راطخلأاب ينمأتلا .ط

:لاوأ

:ثحبلا ةيلاكشإ

ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلا ةيجهنم لوح ةساردلا هذه ةركف رودت رارضلأا كلذلو :لياتلا يسيئرلا لاؤسلا حرط يعدتست ثحبلا ةيلاكشا نإف

ام

و تاينقت يه

اسأ

يف ةمدختسملا يكيمانيدلا يلاملا ليلحتلا بيل

يف باتتكلاا رطاخم مييقت

لماشلا نيمأتلل ةيرئازجلا ةكرشلا

CAAT

؟

:ةيلاتلا ةيعرفلا ةلئسلأا ةيلاكشلإا هذه نع عرفتتو  يهام ينمأتلا تاكرش في ليالما ليلحتلا في ةمدختسلما قرطلا مهأو تازيمم قيبطت بيلاسأ يهامو ، ؟ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلا  عون ام لكشت نأ باتتكلاا رطاخلم نكيم لهو اهطاشن للاخ ينمأتلا تاكرش هجاوت تيلا رطاخلما رطاخلما هذه مييقتو سايق لبس يه امو ،ينمأتلا ةكرش ىلع ايلعف ارطخ ؟  هجاوت له ينمأتلل ةيرئازلجا ةكرشلا لماشلا CAAT اهدوجو ددهي لكشب باتتكا رطامخ ؟ و له يربادتلا فلتخبم ةكرشلا مزتلت رطاخلما هذه نم دحلل ةيئاقولا ؟

:ايناث

:ثحبلا تايضرف

نم لجأ ةسارد ةيهمأ اذه ،عاطقلا بجو عضو دودح هذله ةساردلا ىلجتت في تايضرفلا ةيلاتلا :

ةمدقم د  فلتيخ في قبطلما ليالما ليلحتلا ينمأتلا طاشن نع كلذ قبطلما ةطشنلأا في ا ةيداصتقلا ىرخلأا ، ةنراقم ينمأتلا طاشن ةعيبط في فلاتخلاا ببسب ؟ىرخلأا ةيداصتقلاا تاعاطقلا يقابب  في مكحتلا مدع ببسب اهلبقتسم ددته نأ نكيم باتتكا رطامخ تانيمأتلل ةيرئازلجا ةكرشلا هجاوت ؟ماع لكشب ةيرئازلجا ينمأتلا تاكرش في رطاخلما نم عونلا اذه ةرادإ تاينقت  لماشلا ينمأتلل ةيرئازلجا ةكرشلل ةيلالما ةءلالما ينب ةيدرط ةقلاع كانه CAAT ىلع اتهردقو .بركأ لكشب راطخلأا في باتتكلاا ىلع اتهردق تداز ةيلالما اتهءلام تداز املكف ،باتتكلاا

:اثلاث

:ثحبلا ةيمهأ

:ةيلاتلا طاقنلا في ثحبلا ةيهمأ زاربإ نكيم  لياوح لثتم ثيح لماعلا لود لك في ينمأتلا ةعانص اهلتتح تيلا ةيربكلا ةناكلما 6 % لخدلا نم لياجملإا يللمحا ؛يلماعلا  قحلت نأ نكيم يذلا ررضلا مجحو ينمأتلا تاكرشل ىبركلا ةيعامتجلااو ةيداصتقلاا ةيهملأا دلا ليالما ليلحتلا برتعي ثيح ،سلافلإل اهضرعت ةلاح في داصتقلااب ةظفاحملل ةمهم ةليسو يكيماني ؛ينمأتلا تاكرش طاشن ةمويمد ىلع  في مكحتلل تاهويرانيس عضو مزلتسي ام وهو اهطاشن ءانثأ ينمأتلا تاكرش هجاوت تيلا رطاخلما ؛رطاخلما هتاه  هئارثا في ةهماسلما لجأ نم هرايتخلا اناعد عوضولما اذه لوح تاساردلا صقن  وه يكيمانيدلا ليالما ليلحتلا اهطاشنو ةسسؤلما تافيظوت لوح تارارقلا ذاتخاب ةرادلإل حمست ةادأ يونسلا .

:اعبار

فادهأ

:ةساردلا

فدته هذه ةساردلا لىإ ةلجم نم فادهلأا اهزجون اميف يلي :

ةمدقم ه  تاكرشلا يقاب نع ينمأتلا تاكرش في مدختسلما ليالما ليلحتلا ةيصوصخ ينيبت ، و زاربإ ةيهملأا .ينمأتلا ةكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلا هبعلي يذلا رودلل ةغلابلا  فرعي يذلا ينمأتلا تاكرشب صالخا ليالما ليلحتلا لامج في ديدج عجرم ةفاضإب ةساردلا ةهماسم .ةيبرعلا ةغللاب ةصاخ عجارلما في ايربك اصقن  رطامخ مامأ لماشلا ينمأتلل ةيرئازلجا ةكرشلا ةيعضو ليلتح نطاوم زاربإو اههجاوت تيلا باتتكلاا ؛اهدوجو ةلاح في ابه لللخا

:اسماخ

:ثحبلا ةطخ

لولأا ينلصفلا في انلوانت ثيح ةيلاكشلإا بناوج عيملج قرطتلل لوصف ةثلاثل ةساردلا هذه ميسقت تم ينمأتلل ةيرئازلجا ةكرشلا ىلع يقيبطتلا بنالجا انلوانت ثلاثلا لصفلا فيو ةساردلل يرظنلا بنالجا نياثلاو )تانيمأتلل ةيرئازلجا ةكرشلا( لماشلا CAAT . انلوانت لولأا لصفلا في تاطاشنلا يقاب نع هزييم امو ةماع ةفصب ينمأتلا طاشن تايصوصخ ةساردلاب بيلاسلأا فلتمخو رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في ليالما ليلحتلا موهفم انزربأ ثم ،ىرخلأا ةيداصتقلاا .ليلحتلا اذه في ةمدختسلما ا ةرادإ ميهافم ،باتتكلااب دوصقلما زاربإب انمق نياثلا لصفلا في امنيب ةماع ةفصب ينمأتلا تاكرش في رطاخلم .رطاخلما هذه مييقتو سايق ةيفيك ثم ،ةصاخ ةفصب رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في باتتكلاا رطامخو ابه لللخا نطاوم ينيبت ضرغب تانيمأتلل ةيرئازلجا ةكرشلا ةيعضو ليلحتب هللاخ نم انمف ثلاثلا لصفلا امأ يأ هجاوت تيلا باتتكلاا رطامخ مامأ تلشمو .اهيلع ظافحلل ةكرشلا ةوق نطاوم ينيبتو ،اهزاربإو ينمأت ةكرش تينس ينب ام ةترفلا ةساردلا 0202 و 0202 ىدم ىلع يأ 5 ليلحتلا بولسأ عم مءلاتي ام وهو تاونس و اتهأشن خيرات ذنم ةكرشلا نع ةذبن يمدقت عم .يكيمانيدلا ليالما ةنس ةياغل اهئاشنا خيرات نم اهطاشن روطت 0202 .

ةمدقم و

:اسداس

عبتملا جهنملا

لا يف

ثحب

:

نإ ةقلاعلا ال ةيوضع تيلا طبرت ينب عوضولما جهنلماو عبتلما امهلعتج ينتيضق ،ينتمزلاتم ةعيبطف عوضولما يه تيلا ددتح جهنلما بجاولا هعابتإ دصق ةطاحلإا مهأب ،هبناوج ىلعو كلذ دمتعنس في انتسارد ىلع جهنلما يفصولا يليلحتلا يذلا فدهي لىإ عجم ،تامولعلما اهفينصت اهليلتحو . اذه جهنلما يذلا هبرتعن ابسانم ةعيبطل عوضولما ذإ ذخأي ابناج ايربك نم ،ةساردلا ثيبح دمتعنس هيلع لكشب حضاو كلذو نم للاخ ليلتح قئاثولا ةقلعتلما ،عوضولماب فصوو صيخشتو ثحبلا ضرغب مهف راطلإا ،يرظنلا ةفاضإ لىإ لامعتسا بولسأ ةسارد ،ةلاح يذلا موقن هيف ب مادختسا يكيمانيدلا ليالما ليلحتلا باتتكلاا رطامخ مييقتل في لا ةكرش ل ةيرئازلجا ينمأتل CAAT .

:اعباس

:ةقباسلا تاساردلا

اندجو هل ةبهاشلما عيضاولما وأ انثبح عوضوم تلوانت تيلا ةقباسلا تاساردلا نع ثحبلا ءانثأ ضعب بناوج ضعبل تقرطت تيلا تاساردلا :يلي اميف اهزبرن عوضولما 0 . ،ينسح رميحلب ( 0200 ،) "

la gestion actif-passif dans une compagne

d’assurances يلفاكتلا ينمأتلا تاسسؤم ىقتلم في ةمدقم لمع ةقرو نع ةرابع يهو " لوصلأا ةرادإ ثحابلا اهيف لوانتو ،ةيقيبطتلا ةبرجتلاو ةيرظنلا سسلأا ينب يديلقتلا ينمأتلاو .ةماع ةفصب ينمأتلا تاكرش في موصلخاو 0 . ل ةسارد Charles Descure و Cristiano Borean ،ناونعب

Gestion actif passif et

solvabilité ينمأتلا تاكرشل ةيلالما ةءالما عم موصلخاو لوصلأا ةرادإ ةقلاع لىإ ناثحابلا اهيف قرطت ةيلالما ةءلالما يرياعم رودص دعب 0 . 3 . ل ةسارد Jean-Paul Felix و Frédéric Planchet ناونعب

mesure des risques de

marche et de souscription vie en situation d’information

incomplete pour un portefeuille de

prévoyance

ةيفيكل ناثحابلا اهيف قرطت

ةمدقم

ز

ىلع رطامخ نم ةيرخلأا هذه هببست الم ارظن تايفولاب ةطبترلما رطاخلما ةساردل يئاوشع جذونم عضو للاخ .دعاقتلا قيدانص

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 2

:لولأا لصفلا

ل يرظنلا راطلإا

:رارضلأا ىلع نيمأتلا تاكرش يف يكيمانيدلا يلاملا ليلحتل

:ديهمت

اكرشلاب ةنراقم ينمأتلا تاكرش طاشن تايصوصلخ ارظن ساكعناب اهطاشن فصتي ثيح ىرخلأا ت د ةرو جاتنلإا ل اهليصتح للاخ نم ينمأتلا طاسقأ في ةلثمتلما تاعيبلما دئاوع ئابزلا اهعفدي تيلا في مبهاتتكا دنع ن ينمأتلا دوقع اهنئابزل ةمدقلما تاضيوعتلا في ةلثمتلما جاتنلإا ةفلكتل اهعفد لبق نع نمألما راطخلأا عوقو د اهدض ىلع دب لا ناك ، عضولا هذه عم لماعتلا نستح نأ ينمأتلا ةكرش طاسقلأا ةميق ديدتح للاخ نم ةي ةعقوتلما تاضيوعتلا مجح قوفي لكشب يريستلا فيراصم اله فاضم في اهسفن دتج لا تىح رطخ ةهجاوم سلافلإا ، هل تضرعت ام وهو لعفلاب ب يضالما نرقلا نم تانيعستلاو تانينامثلا تاونس في ةيرثك تاكرش ببس ا راطخلأاو طاسقلأا ةميق ريدقت ءوس ألم هدض نم عضو ينمأتلا عاطق ىلع ةفرشلما تائيلها تلواح اذلهو ،ا تاكرشلا هذه اهعبتتل يرياعمو تايلآ سلاا نم نكمتتل اههمأ نم يداع لكشب طاشنلا في ةيرارمت م يرياع مانيدلا ليالما ليلحتلا كي ىلع ينمأتلا تاكرش في موصلخاو لوصلأا ةرادإو رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في ي .ةايلحا في ننحو ليالما ليلحتلا تاينقت مددتسنس لياتلابو رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرشب متهنس ةركذلما هذه .يكيمانيدلا لىإ لصفلا اذه مسقنس رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا بنالجا ةساردلو :يه ثحابم عبرأ لولأا ثحبلماب ديهمتلا دعب لصفلا لهتسن يذلا و ينمأتلا تاكرش طاشن تايصوصلخ هيف فرطتنس فئاظولا نياثلا ثحبلما ينح في ،ابه موقت تيلا ن لوانت هيف لا تاكرش في ليالما ليلحتلا فادهأو ميهافم عونو ،ينمأت .هنم ةديفتسلما فارطلأاو هعاونأو ينمأتلا تاكرش في ليالما ليلحتلا في ةمددتسلما تامولعلما رداصم لاثلا ثحبلما امأ ةيلالما بسنلا مهأ زبريف ث ةيرايعلما بسنلاو ينمأتلا عاطق في ةمددتسلما امنيب ،رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلا في ةمددتسلما قرطتلا مهلأ قرطتي عبارلا ثحبلما ع رارضلأا ىل .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 3 :نيمأتلا طاشن تايصوصخ :لولأا ثحبملا ىرخلأا تاكرشلا يقاب نع اهطاشن زيتم تايصوصبخ ينمأتلا تاكرش مستت ط نم اساسأ مجان اذهو ةعيب اهطاشن .تاضيوعتلا في ةلثمتلما فيلاكتلا لمتح لبق اتهاجتنم عيبت ثيح ىرخلأا تاكرشلل سكاعلما :لولأا بلطملا هعاونأو نيمأتلا فيرعت : بلا اذه ىلع علطلما ىلع ليهستلا ضرغب مهف ثح يهافلما ضعب فيرعتب موقن ديج لكشب هاوتمح ةقلعتلما م .ثحبلا اذه في ةرثكب ةدراولاو ينمأتلا عاطقب :لولأا عرفلا نيمأتلا فيرعت : :يلي ام هنأ ىلع ينمأتلا ةيكيرملأا ينمأتلاو رطلخا ةسسؤبم ينمأتلا تاحلطصم ةنلج تفرع ا عيمتج وه ينمأتل لأا هذه ليوتح قيرط نع ةيضرعلا رئاسدلل عت ىلع نوقفاوي م ذلاو ،،ينمأتلا تاكرشش يننمؤلما لىإ راطخ ضيو رطلخاب ةقلعتم تامدخ م دقتل وأ ،اهعوقو ةلاح في ىرخأ ةيلام ايازم يرفوتل وأ ،رئاسلخا هذه نع مله نمؤلما 1 . داصتقلاا لثم ةفرعلما عورف نم ديدعلا بسح هفيرعت نكيم لب ينمأتلل ديحولا فيرعتلا وه اذه سيلو و نوناقلا .اهيرغو رطادلما ةرادإو سفنلا ملعو :نيمأتلا يداصتقلاا فيرعتلا :هنأ ىلع ةيداصتقلاا ةيحانلا نم ينمأتلا فيرعت نكيم ههجاوي يذلا رطلخا ليلقتل ةادأ فلا عيمتج قيرط نع در تيلا رئاسلخا لعلج ،... عدوتسلماو لزنلماو ةرايسلاكش رطلخا كلذ سفنل ةضرعتلما تادحولا نم فاك ددع بوسنم بيصنب كاترشلاا ةدحو بحاصل لكل نكيم ثم نمو ،ةيعاجم ةفصب عقوتلل ةلباق درف لك اله ضرعتي رطلخا كلذ لىإ 2 . :نيمأتلل ينوناقلا فيرعتلا نم فرع ةينوناقلا ةيحانلا يرئازلجا عرشلما ينمأتلا ةدالما في 916 :هنأ ىلع نيدلما نوناقلا نم نمؤلما مزتلي دقع هاضتقبم لىإ وأ هل نمؤلما لىإ يدؤي نأب اداريإ وأ لالما نم اغلبم هلحاصل ينمأتلا طترشا يذلا ديفتسلما أ يأ و 1 ،ةيدوعسلا ،خيرملا راد ،يدهم دمحم ميهاربإو ينيقلبلا قيفوت دمحم قيقحتو رت ،نيمأتلاو رطخلا ةرادإ ئدابم ،ادجير جروج 2002 ص ، 15 . 2 ،نامع ،ةماسأ راد ،)هعاونأ ،هئدابم( نيمأتلا ،حلاف نيدلا زع 2002 [ صص ، 51 -51 ]

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 1 ا رطلخا ققتح وأ ثدالحا عوقو ةلاح في رخآ ليام ضوع فد ةيأ وأ طسق لباقم كلذو ينمأتلا دقع في ينبلم ةع نمؤملل هل نمؤلما اهيدؤي ىرخأ ةيلام 1 . ةلاح في مله نمؤملل ينمأتلا ةكرش همدقت ضيوعتلاب دعو :هنأ ىلع ينمأتلا فيرعت نكيم ةقباسلا فيراعتلا نم ينمأتلا دقع في ةددمح رطامخ دض اهيلع نمؤلما تاكلتملما في ررض عوقو ، لباقم دي ليام غلبم هل نمؤلما عف .ةكرشلل يلي اميف اهفرعن ينمأتلا في صصدتلما يرغ ىلع ةديدلجا تاحلطصلما ضعب دنج ةقباسلا فيراعتلا نمو 2 : نِّمَؤُملا Insurer : عيب قيرط نع موسرلا ىلع لصتحو ينمأتلا تامدخ مدقت تيلا ةهلجا يهو قع ينمأتلا دو نوكتو ،ةينيمأتلا ةيطغتلا نمضتت تيلا لكش ىلع نواعت وأ حبرلا قيقتح ضرغب ةيراتج تاسسؤم ةدئافل ةي ةيموكح وأ اهمجارب في ينكترشلما 3 . نَّمَؤُملا هل Insured : كلذلو هتاكلتمم وأ هصدش في رطلخ ضرعتي يذلا ،ةكرش وأ صدشش فرطلا وهو اهنم ابلاط ينمأتلا ةكرش وه رخآ فرطل أجلي نأ لباقمو هيلع قفتم طسق لباقم رطلخا اذه دض ينمأتلا ةكرشلا عفدت هل .رطلخا ققتح لاح في لالما نم اغلبم ديفتسملا Beneficiary : ترلما ةعفنلما هيلإ لوؤت يذلا فرطلا وه لما نوكي دقو ينمأتلا دقع ىلع ةبت س ديفت وه انه .رخآ صدش يأ وأ هل نمؤلما نيمأتلا طسق Premium : ةباين رطلخا لمحتب يرخلأا مازتلا يرظن نمؤملل هل نمؤلما هعفدي يذلا غلبلما وه .لولأا نع نيمأتلا غلبم Sim Insured : نمؤلما مزتلي يذلا غلبلما وهو ،ينمأتلا ةكرشش تسلما وأ هل نمؤملل هعفدب دنع ديف اهيلع دقاعتلا تم تيلا ةغيصلا بسح هتميق ددحتتو ،هدض نمؤلما رطلخا ققتح . عرفلا دقع :يناثلا :نيمأتلا 1 ،رئازجلا ،ةموه راد ،ةيناثلا ةعبطلا ،تانيمأتلل ةيرئازجلا ةنودملا ،نيسح كوربم 2050 ص ، 53 . 2 ،نامع ،دماحلا راد ،نيمأتلاو رطخلا ةرادإ ،ىسوم يرون يريقشو ملاس يمزع ةماسأ 2002 ص ، 22 . 3 [ صص ،قباس عجرم ،حلاف نيدلا زع 52 -52 ]

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 1 ينمأتلا دقع لكش يرئازلجا عرشلما ددح هل نمؤلماو نمؤلما ينب طبري يذلا بيج تيلا طورشلاو أ ،اهيلع رفوتي ن ةدالما تصن ثيح 7 مقر نوناقلا نم 69 -60 في خرؤلما 06 ةنس ريابرف 0669 ينمأتلا دقع رريح :يلي ام ىلع يلاتلا تانايبلا ىلع ينبتتكلما ينفرطلا عيقوت ىلع ةدايز ،ايرابجإ يوتيح نأ يغبنيو ةحضاو فوربحو ،ايباتك ة 1 : -،امنهاونعو نيدقاعتلما نم فرط لك مسا -،هيلع نمؤلما صدشلا وأ ءيشلا -،ةنومضلما رطادلما ةعيبط -،باتتكلاا خيرات دقعلا نايرس خيرات ،هتدمو -،نامضلا غلبم -.ينمأتلا طاترشا وأ طسق غلبم ةدالما تمزلأ امك 6 .نافرطلا هعقوي قحلبم لاإ ينمأتلا دقع ىلع ليدعتلا نكيم لا هنأب نوناقلا سفن نم :ثلاثلا عرفلا نيمأتلا عاونأ : لىإ ينمأتلا عاونأ ميسقت نكيم ؛يدضاعت ينمأتو يموكح ينمأتو يراتج ينمأت ينمأتلا مسقنيو يراجتلا لىإ ةايلحا ىلع ينمأتلاو رارضلأا ىلع ينمأتلا ينمسق ةحصلاو ، ينمأتلا مسقنيو ىلع رارضلأا لىإ ع ينمأتلا ىل ،تايلوؤسلما ىلع ينمأتلاو تاكلتملما ينح في يعامتجلاا ينمأتلا جمارب في يموكلحا ينمأتلا لثمتي ططخو .دعاقتلا عاونأ مسقنس ثحبلا اذه فيو .ةايلحا ىلع ينمأتلاو رارضلأا ىلع ينمأتلا اهم ينمسق لىإ ينمأتلا :ةايحلا ىلع نيمأتلا :لاوأ ه في ا اهعفدي ةددمح طاسقأ لباقم في ينمأتلا ةكرش دهعتت ينمأتلا نم عونلا اذ نأب ،هل نمؤلم نمؤلما لىإ عفدي ىلع هئاقب دنع وأ هل نمؤلما ةافو دنع لالما نم اغلبم ديفتسلما وأ هل ةايلحا ديق يعم ةدم دعب اداريإ هل عفدي وأ ةن عاونأ ةثلاث لىإ ةايلحا ىلع تانيمأتلا مسقنتو ،دقعلا قافتا بسح كلذو ةايلحا ىدلم وأ ةددمح ةترفل ابترم ةطلتدلما ينمأتلا دوقعو ةايلحا لاح في ينمأتلا دوقع ،ةافولا لاح في ينمأتلا دوقع :يه ةيسيئر 2 . 1 [ ص ،قباس عجرم ،نيسح كوربم 51 -52 ] 2 ،نامع ،يروزايلا راد ،نيماتلاو رطخلا ةرادإ ،وفيسلا ليعامسإ ديلوو ركب وبأ دمحأ ديع 2002 ص ، 552 .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 2 ايناث :رارضلأا ىلع نيمأتلا : ةايلحا تانيمأت فصو اهيلع قبطني لا تيلا ىرخلأا تانيمأتلا عاونأ لك ينمأتلا نم عونلا اذه تتح جردنتو 1 ،يرحبلا ينمأتلا ،نايرطلا ينمأت ،وطسلاو ةقرسلا ىلع ينمأتلا ،تارايسلا ىلع ينمأتلا ،قيرلحا ىلع ينمأتلا لثم وؤسلما ىلع ينمأتلا ،ةيندلما ةيل ضورقلا ىلع ينمأتلا ،يسدنلها ينمأتلا ،ةناملأا ةنايخ ىلع ينمأتلا ، ا ينمأتل نمض لخدت لا تيلا عاونلأا نم اهيرغو لمعلا تاباصإ ىلع ينمأتلا ،بيطلا ينمأتلا ،ةيعارزلا ليصالمحا ىلع .ةايلحا ىلع تانيمأتلا نع رارضلأا تانيمأت زيمتتو مأتلا ةدم نوك في ةايلحا ىلع تانيمأتلا تست ةيرصق ةايلحا ىلع ين وأ ةنس ةدلم رم .تاونس سملخا قوفت ةليوط ةايلحا ىلع ينمأتلا ةدم نوكت امنيب ةداعلا في لقأ ساكعنا :يناثلا بلطملا جاتنلإا ةرود نيمأتلا تاكرش يف : تاكرشلا سكع ىلع تيلا ةيديلقتلا عيبلا رعس ديدتح لبق جتنلما ةفلكت ةفرعم اهيف نكيم ، تاكرش في هنإف نأب لوقلا اننكيم لياتلابو ،ررضلا ققتح ةلاح في ضيوعتلا عفد لبق ةقحتسلما طاسقلأا ليصتح متي ينمأتلا نوكي ينمأتلا طاسقأ في لثمتلما عيبلا رعس يأ جتنلما ةفلكت نع قبسم لكشب فورعم ا في عوفدلما ضيوعتل لا تاكرش في ةيلمعلا هذه يمسن اذله .ررضلا عوقو ةلاح جاتنلإا ةرود بلاقناب ينمأت 2 . ساكعنا جاتنلإا ةرود ببستي ةيربك ةفصب ينمأتلا ةكرش ةينازيم يريغت في كرشلاب ةنراقم ىرخلأا تا نوكل ارظن لتخ ةقبسم ةفصب ةكرشلل ةعوفدلما طاسقلأا اهقتاع ىلع تامازتلا ف تلا تانوؤلما في لثمتت ةينق * اهصصتخ تيلا .تافيظوتلا للاخ نم ىطغت تيلاو اهيلع نمؤلما راطخلأا ثودح لامتحا ةهجاولم ةكرشلا ةكرشلا طاشن جاتيح ةيديلقتلا تاكرشلا في لاا للاخ نم اننكيمو ،تانوزدلماو نيابلما لثم لوصلأا ضعبل علاط ىلع ةكرشلا ليوتم ةيفيك ةفرعم موصلخا لاع هلام لكو تانوزدلماو نيابملل ةق تنلاا ةيلمعلاب يجا انل ينبت اذله ة تاكرشلا ةينازيم ةيديلقتلا " موصلخا ةطساوب لوصلأا ليوتم ةيفيك نف ينمأتلا تاكرش في امأ ،" بناج في دج موصلخا ةكرشلا تامازتلا له نمؤلما هاتج دنجو م ةكرشلا تماق فيك لوصلأا بناج في ا ليغشتب ةعملمجا لاوملأ 1 [ ص ،هسفن عجرملا 552 -553 ]

2 _{Franck Le Vallois et autres, Gestion Actif Passif en Assurance Vie, Economica, Paris, 2003, p 3.}

يلكلا ديدستلا ضرغب ،ةعقوتملا ثراوكلا ةميقل اهعقوت بسحو قبسم لكشب نيمأتلا تاكرش اهدعت لاومأ سوؤر يه :ةينقتلا تانوؤملا * ستو ،اهيف تبتتكا يتلا نيمأتلا دوقع نع ةبترتملا تامازتللال .ةينازيملا نم موصخلا بناج يف ةينقتلا تانوؤملا لج

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 2 فيكو ةعوفدلما طاسقلأا نم دس ينمأتلا ةكرش ةينازيم نأب لوقلا نكيم اذله ،مهيلع نمؤلما هاتج اتهامازتلا تد "لوصلأا فيظوت ةيفيك" ينبت 1 . تاجتنلما هذه ةفلكت ةفرعم لبق لاوملأل اهليصتحو تاجتنملل اهعيب يه ينمأتلا تاكرش هجاوت تيلا ةلكشلما اذإ راطخلأا ققتح ىلع تاضيوعتلاش اهدض نمؤلما ةينيمأتلا تاجتنلما يرعست ةكرشلا ىلع اذله ،، أ يذلا غلبلما ي ينمأتلا دوقع هب عيبت ةراسدلل اهضرعت يدافتل ةقدب فلكتو ةكرشلا فيراصم تناك اذإ ام ةلاح في تاضيوعتلا ة ىلع ةدايز ةلصلمحا طاسقلأا نم بركأ اضيأ ةكرشلا ىلع يرعستلا نسح ةرورضل ةفاضإو .حابرلأل اهقيقتح ايتخا ينمأتلا ضفرت نأ ةكرشلا ىلع ةيربك رطلخا ققتح ةبسن تناك اذإف ،اديج اهدض نمؤت تيلا رطادلما ر ةديج ةينيمأت ةظفمح عيمتج لىإ لوصولا فدبه اذهو هيلع .رطادلما ةليلق لا بلطملا ثلاث :نيمأتلا تاكرش فئاظو : فئاظو يقاب نع ينمأتلا تاكرش فئاظو فلتتخ تاكرشلا ك ىرخلأا لا تاكرش ثم ةيجاتنلإا لا تقولا يفف ، ةيرخلأا هيف يترشت يذلا أ داوم تاكرشلا وأ ةيئانه تاجتنم عينصتل ةيلو ترشت تيلا ةيراجتلا ةيئانه تاجتنم ي ررضلا ثودح ةلاح في ضيوعتلاب ادعو عيبت يأ رطادلما ىلع ينمأتلاب موقت ينمأتلا تاكرش نإف ،اهعيب ديعت اشنلا اذه نم اقلاطناو ،هدض نمؤلما :يلي اميف اهزبرن فئاظو ةدعب ينمأتلا ةكرش موقت ط :لولأا عرفلا ةفيظو :ريعستلا لياتلابو هدض ينمأتلا يوني ينعم رطخ يرظن هل نمؤلما نم هؤافيتسا بجاولا طسقلا ةفرعبم ةفيظولا هذه متته جرد عم بسانتي ةفلتدلما تانيمأتلا عاونأ نم عون لكل ينعم ارعس عضت يرعستلا ةفيظو نإف ة ققتح لامتحاو هدض نمؤلما رطلخا وأ ءيشلاب ةطيلمحا فورظلاو ينمأتلا غلبم ،رطلخا 2 . تانيمأت في راعسلأا ديدحتب موقي ثيح ،يراوتكلاا يربلخاب راعسلأا ديدحتب موقي يذلا صدشلا فرعيو ةعانصلا تاءاصحاو ةكرشلل ةيضالما ةراسلخا ةبرخ ماددتساب ةيلوؤسلماو تاكلتملما 3 نم اهعمبج موقي تيلا 1 _{Ibid, p 4.} 2 ص ،قباس عجرم ،ىسوم يرون يريقشو ملاس يمزع ةماسأ 512 3 ص ،قباس عجرم ،ادجير جروج 221 .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 2 ينمأتلا رعس نوكي نأ يراوتكلاا يعاريو ،تانايبلاو ماقرلأاو ثابحلأا هذه لثبم متته ةصاخو ةيسمر تاسسؤم حبرلا ضعب ققيحو هدض نمؤلما رطلخا ةيطغتل ايفاكو ةهج نم ايسفانت ىرخأ ةهج نم 1 . :يناثلا عرفلا ةفيظو :باتتكلاا في باتتكلاا ةفيظو لثمتت دعب نئابزلا عم ةعقولما ينمأتلا دوقع ط فينصتو رايتخا ةيلمع ينمأتلا بيلا نم ةسايس بسح اهضفر وأ الهوبقب رارق ذاتخا ثم اهيلع ينمأتلا ضرغب ةكرشلل مدقت راطخلأا ةسارد للاخ ضفرت ايربك ررضلا ثودح لامتحا ناك اذإف رطلخا ققتح ةيلامتحاو ةكرشلا لبق نم ةدمتعلما باتتكلاا ا ةكرشل .ةيلمعلا هذه نم حابرأ قيقتح ضرغب ةديج رطامخ ةظفمح ىلع لوصلحا لجلأ اذهو رطلخا ىلع ينمأتلا :ثلاثلا عرفلا ةفيظو :جاتنلإا نوموقي نيذلا ءلاكولا لىإ راشي ام ابلاغو ،قيوستلاو عيبلا في ينمأتلا ةكرش ةطشنأ لىإ جاتنلإا حلطصم يرشي .نوجتنم منهأ ىلع ينمأتلا عيبب فظوم ماددتساب انوناق اله صخرم ينمأتلا ةكرش نلأ ةملكلا هذه مددتستو ين قيقتح حاتفمو ،ةقيثولا عابت تىح ءيش يأ عيب متي لا نكلو ،قئاثولا نم ةعوبطم لاكشأو ال ةكرشل ليام حاجن ىلع فقوتم ينمأتلا تاعيبلما يفظوم ةءافك ىدم 2 . :عبارلا عرفلا ةفيظو :ضيوعتلا ةفيظولا كلت يه لما رطلخا ققتح دنع هل نمؤملل ةقحتسلما تاضيوعتلا عفد وأ ينمأتلا غلبم عفدب ةقلعتلما نمؤ غلبم ديدتحو ،ةمدقلما ضيوعتلا تابلط ةساردب ةصصدتم ةرئاد وأ ةهج كانه ينمأتلا تاكرش فيو هدض رئاسلخا ةيوست للاخ نم قحتسلما ضيوعتلا 3 . :سماخلا عرفلا ةفيظو :نيمأتلا ةداعإ برتعت دوقعلا لك وأ ءزج ليوحتب موقت ثيح ،ينمأتلا تاكرش ابه موقت تيلا ةمهلما تايلمعلا نم ينمأتلا ةداعإ هنلأ رطلخا ةفاكب ظافتحلاا ىلع اتهردق مدع ببسب اذهو ،رخآ نمؤم لىإ ةكرشلا فرط نم ةبتتكلما ةينيمأتلا نلف اتهاردق قوفي رطبخ ةكرشلا تظفتحا اذإو ،ةيلالما اتهاردق قوفي في هضيوعت عيطتست ررضلا عوقو ةلاح نلأ 1 ص ،قباس عجرم ،ىسوم يرون يريقشو ملاس يمزع ةماسأ 512 2 ص ،قباس عجرم ،ادجير جروج 201 . 3 و ملاس يمزع ةماسأ ص ،قباس عجرم ،ىسوم يرون يريقش 525 .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 2 ةيربك ةبسنب هدض نمؤلما لصلأا ررضت ةلاح في ةيلالما اتهاردق نم بركأ نوكي دق بولطلما ضيوعتلا غلبم يدؤيس لياتلابو ينمأتلا ةكرش سلافلإ اذه . لبق يذلا نمؤلما ىلع قلطيو ،ةدنسلما ةكرشلا مسا ةيئدبم ةفصب ينمأتلاب دهعت يذلا نمؤلما ىلع قلطيو ةدنسلما ةكرشلا هب ظفتتح يذلا ينمأتلا غلبمو .ينمأتلا ديعم مسا هيلإ ةدنسلما لامعلأا نم ءزج وأ لك ينمأت أتلا غلبم فرعيو .ظافتحلاا دح وأ فياصلا ظافتحلااب ىمسي ابهاسلح يعلم هدانسا تم يذلا ينم غلبلماب ينمأتلا د ةداعإ ةداعإب ةيلمعلا هذه فرعتو رخآ نمؤم ىدل ينمأتلا ةداعإب ينمأتلا ديعم موقي نأ نكيمو .هنع لزانتلما ينمأتلا 1 retrocession . تتكلاا ىلع اتهردق ةدايز نم ينمأتلا تاكرش ينمأتلا ةداعإ ةيلمع نكتمو طقف ظفتحتس انهلأ با مجبح ا راطخلأ لمتح عيطتست تيلا اهتفلكت طقف اهدض نمؤلما ةثراكلا عوقو ةلاخ في لياتلابو س نم نكمتت عيقوت .ينمأتلا دوقع نم بركأ ددع :سداسلا عرفلا ةفيظو :رامثتسلاا ،ةمدض ةيلام غلابم اله رفوتتس هنإف ةينيمأتلا ةيلمعلا ةيادب في ينمأتلا طاسقأ ل صتح ينمأتلا تاكرش نأ ابم تاصصدلما باستحا دعب اذهو ،ةدممج ابه ظافتحلاا لدب غلابلما هذه رامثتساب ينمأتلا تاكرش موقت اذله ةصصدلما غلابلما ديدتح متي كلذ ءوض ىلعف ،ةيلبقتسلما اتهامازتلا فلتمخ ةهجاولم ةكرشلا اهصصتخ تيلا أتلا تاكرش سكع ىلعو .اهرامثتسا ةيفيكو تارامثتسلال تيلا ةايلحا ىلع ينم لهاومأ رمثتست تارامثتسا في ا لجلأا ةيرصق تارامثتسا في الهاومأ فظوت تايلوؤسلماو تاكلتملما ىلع ينمأتلا تاكرش نإف لجلأا ةليوط تهدم نوكت اهمبرت تيلا ينمأتلا دوقع نوك ع رامثتسلاا دعاوق طسبأ نمف نايحلأا ةيبلاغ في ماع نم لقأ ا مد جلأا ةيرصق ةيلالما دراولما رامثتسا .لجلأا ةليوط تارامثتسا في ل ةيلمع نم رئاسخ ةكرشلا قيقتح ةلاح في باتتكلاا ةجيتن ةنزاوم في ةيربك ةيهمأ رامثتسلاا لخد يستكيو باتتكلاا زجعلا اذه تارامثتسلاا ليخادم ضوعت نأ نكيم لياتلابو ةبلاس ةينقت ةجيتن يأ . تاداريإ جتنت صالخا ةكرشلا لاومأ رامثتسا نم رامثتسلاا تتح تاضيوعتلا صصدلم ةرخدلما ةيلالما تادامتعلاا كلذكو ة ةبستكلما يرغ طاسقلأا صصمخو ،ةيوستلا 2 . 1 ص ،قباس عجرم ،ادجير جروج 202 . 2 ص ،قباس عجرم ،ادجير جروج 252 .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 50 نيمأتلا تاكرش يف يلاملا ليلحتلا لوح تايمومع :يناثلا ثحبملا رارضلأا ىلع : تيلا فادهلأاو ينمأتلا تاكرش في ليالما ليلحتلا صتخ تيلا ميهافلما زربلأ ثحبلما اذه في قرطتن ي ،اله وبص فلتمخ نايبتل ةفاضإ ينمأتلا تاكرشل ةيلالما ةيعضولا ليلتح لجأ نم اهمددتسن تيلا تامولعلما رداصم يه امو .ليالما ليلحتلا عاونأ نيمأتلا تاكرش يف يلاملا ليلحتلا فادهأو موهفم :لولأا بلطملا رارضلأا ىلع : ع ينمأتلا تاكرش في ليالما ليلحتلا ةيهمأو فادهأ عونتت ا تاكرشلا يقاب ن وصلخ ارظن ىرخلأ طاشن ةيص ينمأتلا ةلاح في ضيوعتلاب دعو دقع م دقت ىلع تاكرشلا هذه لمعو جاتنلإا ةرود ساكعنا ثيح نم ةصاخ عوقو ةيلامتحاب ،اهدض نمؤم رطامخ ققتح ءزج .اهنم طقف نيمأتلا تاكرش يف يلاملا ليلحتلا موهفم :لولأا عرفلا رارضلأا ىلع : فرعي ةسسؤملل ةيلالحاو ةيضالما ةيعضولا ريدقت نم اننكتم تيلا قرطلا ةعوممج هنأ ىلع ليالما ليلحتلا 1 نم ةيمكلا بيلاسلأا ماددتسابو اهبيوبت دعب ةيلالما مئاوقلا ةسارد للاخ 2 نم اقلاطنا ةصاخ لئاسو فيظوتو ةنيزلخا ةياغ لىإ ةصالخا تامولعلماو ةلماشلا ةيبسالمحا تافوشكلا 3 كلذو ينب تاطابترلاا راهظإ فدبه تيلا تارشؤلما نم ةعوممج قاقتشاو تايرغتلا هذه رثأو مجحو رصانعلا هذه ىلع ةئراطلا تايرغتلاو اهرصانع م دقت كلذكو تآشنلما اذه ءادأ مييقتو ةيليومتلاو ةيليغشتلا ةيحانلا نم ةأشنلما عضو ةسارد ىلع دعاست ةديفتسلما فارطلأل ةمزلالا تامولعلما ةميلسلا ةيرادلإا تارارقلا ذاتخا لجأ نم 4 . ةسسؤلما طاشن نم ةنيعم ةيضام ةينمز ةترفل ةيلالما ةلاحلل امييقتو لاماش اصيدشت برتعي ليالما ليلحتلاف هيلعو ةعيبط عم بسانتت لئاسوو تاودأ لامعتساب ،ةعبتلما ةسايسلا نم ةيبلسلاو ةيبايجلإا بناولجا ىلع فوقولاو دارلما فادهلأا .اهقيقتح 1 ،رئازجلا ،ةيناثلا ةعبطلا ،ةيعماجلا تاعوبطملا ناويد ،يلاملا رييستلا ،سولسل كرابم 2052 ص ، 51 . 2 ،نامع ،ةيناثلا ةعبطلا ،لئاو راد ،تارارقلا ةعانص لخدم يلاملا ليلحتلا ،رون رصانلا دبعو ليعامسإ ليعامسإو دمحم ركاش رينم 2001 ، ص 52 . 3 ص ،قباس عجرم ،سولسل كرابم 51 . 4 ص ،قباس عجرم ،رون رصانلا دبعو ليعامسإ ليعامسإو دمحم ركاش رينم 52 .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 55 ةصالخا تايلاعفلاو ةطشنلأا في فعضلاو ةوقلا طاقن ديدحتل ةادأ ليالما ليلحتلا نأ لوقلا نكيم مدقت الم اقبطو طاقن ةلجاعلم ةبسانلما لوللحا عضوو ةوقلا طاقن ءوض في ةيلبقتسلما ططلخا دادعإ اله نمضي لكشبو ةكرشلاب .اهنم دلحا وأ فعضلا 1 اقلا لعيج موهفلما اذه نإ رامثتسا نم ةرادلإا نكتم للاخ نم ةيجيتاترسلاا لئادبلا ميقتو ديدتح ةيهمأ كردي ئر تايرغتم طبرل ةليسو ليالما ليلحتلا لعتج ةئيبلا رصانعل ةءارقلا هذه لثم ،تاديدهتلا بنتجو ةحاتلما صرفلا ضلاو ةوقلا بناوجش ةيلخادلا ةئيبلا رصانع عم ،تاديدهتلاو صرفلاش ةيجرالخا ةئيبلا يأ ،فع ام لىإ لوصولا ليلحتب فرعي SWOT رصانع ينب تلاعافتلا لكش ليلحتلا نم عونلا اذه سكعي ذإ ةيجيتاترسلاا ةرادلإاب ،تاديدهتلاو صرفلاش ةكرشلل ةيجرالخا ةئيبلا رصانعو ،فعضلاو ةوقلاش ةكرشلل ةيلخادلا ةئيبلا 2 نيمأتلا تاكرش يف يلاملا ليلحتلا ةيمهأ :يناثلا عرفلا ىلع رارضلأا : ليالما ليلحتلا برتعي م ل ةمزلالا تامولعلما رفوي ثيح تلاالمجا فلتمخ في لمعت تيلا تاكرشلا لك في مه فارطلأ موقت تيلا ةيلالما تاسسؤلما في ليالما ليلحتلا ةيهمأ فعاضتت نكلو ،اتهارارق ذاتخا في اهدعاست تيلاو ةفلتدلما ةداعإ ضرغب دارفلأا نم تارخدلما عيمجتب يتن اله نوضرعتي رئاسخ يأ نع مهضيوعت ضرغب وأ اهرامثتسا ةج .هدض نمؤلما رطلخا عوقو يربك لكشب طاسقأ نم هليصحتب موقت ام زواجتت اتهامازتلا نلأ ارظنو يرغلا لاومأب ينمأتلا تاكرش لمعتو لكلا نم ضعبلا ىدل رطلخا ققتح لامتحا ىلع اهدامتعلا ارظنش لا راطخلأا عوممج لياتلابو يلك نمؤلما ة ةلصلمحا طاسقلأا عوممج نم ىلعأ نوكي اهدض تارشؤم يرفوت ىلع دمتعي يذلا ليالما ليلحتلا نإف اذل ، .ةصاخ ةيهمأ اذ نوكي تاكرشلا هذه في ةيلالما ةءلالما 3 2 و يميعنلا هيات ناندع ،ندرلأا نامع ،يروزايلا راد ،ةرصاعم تاهاجتا يلاملا طيطختلاو ليلحتلا ،يميهتلا داؤف دشرا 2002 ص ، 20 . 3 ءانث دمحم ،ةميعط ةبساحم تاكرش نيمأتلا ، ،كارتيإ ،ةرهاقلا 2002 ، ص 222 .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 52 ثلاثلا عرفلا نيمأتلا تاكرش يف يلاملا ليلحتلا فادهأ : رارضلأا ىلع : ليالما ليلحتلل يسيئرلا فدلها نإ فادهأو مجسنت ةفلتمخ طاقن نم ةكرشلا ءادأ مييقت وه ماع لكشب اهطاشنل اهتسرامم للاخ نم ةكرشلا في فعضلاو ةوقلا طاقن تامولعلما كلت رهظت ثيبح تامولعلما يمددتسم يداصتقلاا 1 ةكرشلاب ةقلاعلا تاذ ةيلالما متهارارق ديشرت في اهنم ةدافتسلاا لجأ نم 2 . رصح ماع لكشب نكيمو :ةيلاتلا بناولجا في ليالما ليلحتلا فادهأ  ةكرشلا ةيبحر مييقت ؛ سلا تاونسلا في ةكرشلا ةيبحر تلادعم عم ةكرشلا في ةيبحرلا تلادعم ةنراقبم ،ةقبا .ةصصدتلما قيقدتلا تاسسؤم لبق نم ةعوضولما يرياعلماو عاطقلا سفن في ةسفانلما تاكرشلا ةيبحرو  ل ليالما زكرلما مييقت ؛ةكرشل ةكرشلا ىلع ةبتترلما تامازتللاا ةميق ةفرعلم و تهردق ا مجحو ،ابه ءافولا ىلع صاخ لكشب ينمأتلا تاكرش في ةيربك ةيهمأ ليالما زكرلما يستكيو ،تامازتللااب ةنراقم ةصالخا الهاومأ ةدايز هنع جتني ام وهو هدض نمؤلما رطلخا عوقو ةلاح في نئابزلل ضيوعتلاب دوعو مدقت ةكرشلا نلأ لا تامازتلا لابو ادج يربك لكشب ةكرش ةصاخ لاومأ نامض اهيلع ليات لاا هذه ةيطغتب حمست .تامازتل  مييقت ؛ةكرشلل نيامتئلاا زكرلما كرشلا ةردق ةسارد ضرغب ةيلالما تاسسؤلماو كونبلا هب موقت يذلا ة اله حونملما ضرقلا دادس ىلع ضرق ىلع لوصلحا بلطب ةمدقتلما تقولا في .  دم مييقت ليومتلا تاسايس ةءافك ى ؛ قاوسلأاو كونبلا نم بسنلأا ليومتلا رايتخا نسح للاخ نم موقت انهلأ ضاترقلال ةداعلا في ينمأتلا تاكرش جاتتح لاو ،ليومتلا ةفلكت ضفيخ يذلا لكشلاب ةيلالما لاوملأا ليصحتب قبسم لكشب اهمايق لبق طاسقلأا عجم نم تاضيوعتلا فيلاكت ديدستب .  مييقت رامثتسلاا ةسايس ؛ لكشب ةمدض ةيلام غلابم عمتج انهلأ ضاترقلال ينمأتلا تاكرش جاتتح لا تل اهنم ةنكمم دئاوع بركأ قيقحتل لاوملأا هذله ةكرشلا رامثتسا نع ثيدحلل اندوقي اذهو ،قبسم ع ميظ في ةلجسلما رئاسلخا ضيوعت وأ حابرلأا *ةكرشلل نيقتلا طاشنلا .اهدوجو ةلاح في بو لياتلا ةكرشلا موقت اقمو اتهارامثتسا ةيدودرم ليلحتب ترسا في للاتخلااو ةوقلا نطاوم دايجإو يرياعلما فلتدبم اهتنر ةيجيتا .اهنيستح ىلع لمعلل اهيدل رامثتسلاا 1 ص ،قباس عجرم ،رون رصانلا دبعو ليعامسإ ليعامسإو دمحم ركاش رينم 22 . 2 ،نامع ،ةيناثلا ةعبطلا ،لئاو راد ،ينامتئلااو يلاملا ليلحتلا يف ةثيدحلا تاهاجتلاا ،رطم دمحم 2002 ص ، 3 . لأا عومجم نيب قرفلا يأ ،رامثتسلاا تايلمع نم ةققحملا دئاوعلا باستحا نود نيمأتلا ةكرش اهققحت يتلا ةجيتنلا يه :ةينقتلا ةجيتنلا * ق ةلصحملا طاس تاضيوعتلا عومجمو .تارامثتسلاا فيلاكت ادع ام فيلاكتلا يلامجإ اهل افاضم نيديفتسملاو نئابزلل ةعوفدملا

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 53  مييقت موصلخاو لوصلأا ةسايس ةءافك ىدم ليالما ليلحتلا وأ ةايلحا ىلع ينمأتلا تاكرش في مانيدلا ينملأا تاكرش في يكي ؛رارضلأا ىلع ستل ةنيزلخا تاقفدتو ةكرشلا لوصأ يريست نسح يأ ديد تامازتللاا ديدست ىلع ةردقلا مدع ببسب لشفلاو ةراسلخا تلاامتحا نم للقي لكشب تامازتللاا .تقولا سفن في لاوملأا ماددتسا نم ةنكملما دئاوعلا بركأ قيقتح ىلع لمعلاو تقولا في  لما مييقت ةكرشلل يسفانتلا زكر ؛ شلا عم ةيدودرلماو ةلويسلاو طاشنلاو ءادلأا تارشؤم فلتمخ ةنراقبم تاكر ةفرعلم هب طشنت يذلا عاطقلا في ةسفانلما ئيه اهردصت تيلا عاطقلا في ةيرايعلما تارشؤلماو ةصصدتم تا ، رشؤلما بلغأ في ةقوفتم ةكرشلا تناك اذإف سفانلما ىرخلأا تاكرشلا ىلع اهقوفت نيعي اذهف تا .اله ة  تلا لشفلا تلاامتحاب ؤبن ؛ ينمأتلا ةكرش تلجس اذإف يرايعلما تارشؤلما نم لقأ ةديدع تارشؤم وأ ،ة دق اذهف ءافولا ىلع اتهردق نم بركأ اتهامازتلا مجح نأ ةكرشلا لكيه ليلتح تارشؤم للاخ نم ينبت لا ليجست للاخ نم وأ .سلافلإا لياتلابو تامازتللاا ديدست ىلع ةردقلا مدعل ابه يدؤي ع لكشب زج طاشنلا نع فقوتلل ابه يدؤيس اذهف ةيدودرلماو ةيبحرلا تارشؤم في مئاد تخ ام ةلحرم في بسح فلت .ةيونسلا رئاسلخا لمتح ىلع ةكرش لك ةردق  تارشؤلما ضعب طابنتسا ؛ نمو ةكرشلا ةيعضول ةقباسلا ليلحتلا تايلمع نم للاخ لما ةظحلا ءانثأ يرفوت ضرغب ةكرشلل يداعلا لمعلا ا ةيعضول مييقتو ةباقرو طيطتخ تاودأ لا ةكرشل لبق نم اهماددتس .تارارقلا ذاتخاو طيطدتلاو ةبقارلما في ةرادلإا وأ نسحتلا ىدم ىلع فوقولل ابه ةنراقلما نكيم تيلا يرياعلما نم ةعوممج رفاوت نم دب لا ليلحتلا ءارجإ دنعو ةكرشلا نم دمتست دق يرياعلما هذهو ءادلأا في روهدتلا نت تيلا ةعانصلا في ةمددتسم نوكت دقو اتهاذ اهيلإ يمت :يلي اميف صدلتت يرياعلما هذهو ءادلأا هيلع نوكي نأ بيجو عقوتم وه ام لثتمو ةكرشلا 1  ؛يضالما في اتهاذ ةكرشلا ءادأ نم دمتست تيلا ةييخراتلا يرياعلما  ؛ةكرشلا هيلإ يمتنت يذلا يداصتقلاا طاشنلا وأ ةعانصلا يرياعم  يلع فراعتلما ةقلطلما يرياعلما قدت تائيه اهعضوب موقت تيلاو ةيلمعلا براجتلا نم ةدمتسلماو اه قي .ةداعلا في ةصصدتم تاراشتساو  .اهقيقتح لىإ ةكرشلا ةرادإ ىعست تيلا ةفدهتسلما يرياعلما 1 صص ،قباس عجرم ،ةميعط دمحم ءانث 222 -222

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 51  .ابه مازتللاا تاكرشلا ىلع نوناقلا ضرفي تيلا ةينوناقلا يرياعلما ةيهمأ نم مغرلا ىلعو ليالما يلحتلا جئاتن نأ لاإ ليالما ليلحتلا فادهأ ك رذبح اهعم لماعتلا بيج نأ نو اهدادعإ متي تيلا ةيلالما مئاوقلا نم ةجردتسم ةيبسامح تانايب يه ليلحتلل ردصمك ةدمتعلما تانايبلا ةدعاق لما مئاوقلا رصانع ضعب نأ رخآ بناج نمو ،بناج نم ةيبسالمحا يرياعلماو دعاوقلل اقفو دق ةيلا داهتجلال عضتخ مييقتلا ديق ةينمزلا ةترفلا للاخ ليلحتلا جئاتن في توافت لىإ يدؤي دق يذلا رملأا ،يصدشلا ريدقتلاو ليلحتلاو 1 :ةيلاتلا بابسلأل يرايعلما هيرظن نع فلتيخ دق ةيلالما مئاوقلا نم جردتسلما يلعفلا لدعلما فلاتخا نأ امك 2  ىلع نيبم يرايعلما رشؤلما نأ تاضاترفا ش نم لدعلما عقوت دعب ةيئيب تايريغت ثودح وأ ةئطاخ انهأ ؛هيلع رثؤت نأ  عقوتلما تارشؤلما نكلو ةيرصق ةينمز ةترف ىلع نوكي يلعفلا رشؤلما ة سوتم نع ةرابع تارشؤملل ط ةددعتم ةينمز ةترف للاخ ؛  كلو لبقتسلما ساسأ ىلع عقوتلما رشؤلما نيبي ن ةيلعف تانايب نع جتني يلعفلا رشؤلما ن ةترف نع ةتجا .ةقباس صم :يناثلا بلطملا ا يلاملا ليلحتلا يف ةمدختسملا تامولعملا رد نيمأتلا تاكرش يف ع رارضلأا ىل هنم ةديفتسملا فارطلأاو : نيمأتلا تاكرش يف يلاملا ليلحتلا يف ةمدختسملا تامولعملا رداصم :لولأا عرفلا ا ىلع رارضلأ : تاجرمخ اهيلع دمتعت تيلا ةيسيئرلاو ةيلولأا ةدالما ليالما لللمحا اهيلع لصيح تيلا تامولعلماو تانايبلا برتعت لىإ ليالما ليلحتلا تاياغل تامولعلماو تانايبلا ىلع لوصلحا رداصم ميسقت نكيمو ،ليالما ليلحتلا ةيلمع نيردصم اهم ينيسيئر 3 :  ةيلخاد تامولعم رداصم  رداصم ةيجراخ تامولعم 1 ،يروزايلا ،يميمتلا داؤف دشرا و يميعنلا هيات ناندع قباس عجرم ، ص 22 . 2 ءانث دمحم ،ةميعط قباس عجرم ، ص 222 . 3 تلاا ،يلايحلا يجان ديلو ،ندرلأا ،عيزوتلاو رشنلل ءارثإ ،يلاملا ليلحتلا يف ةثيدحلا تاهاج 2002 ص ، 52 .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 51 ةعيبط بسح كلذكو ليالما ليلحتلا ةيلمع ضارغأو ةعيبط بسح اهنم يأ ىلع هدامتعا ىدم فقوتيو ةيفصو تارشؤم مأ ةيمك تارشؤم يه له يأ ةبولطلما تارشؤلما 1 ىلع لولأا ماقلما في ليالما لللمحا دمتعيو ، نازيلماش ةيونسلا لوادلجا ىلع صاخ لكشبو ةيبسالمحا تامولعلما قحللما ،جئاتنلا تاباسح لودج ،ةي ، 2 يح تيلا ةيئاصحلإاو ةيبسالمحا تامولعلماو تانايبلا ةفاك ةيلخادلا رداصلما تتح يوضنت نم لللمحا اهيلع لص اهسفن ةكرشلا ةيبسالمحا تلاجسلا تانايبو ةيلالما مئاوقلا برتعت ،ةيهفش وأ ةبوتكم تانايبلا هذه تناك ءاوس ، رداصلما نمض ردصم مهأ لوصلحا ليالما لللمحا عيطتسيف ةيجرالخا تامولعلما رداصم رصانع امأ ،ةيلخادلا علما اهزربأ ،ةدع رداصم نم اهيلع بتاكمو ةصروبلا تائيهو لالما قاوسأ اهردصت تيلا تانايبلاو تامول لالمجاو ةيمويلا فحصلا نم اهيلع لصيح نأ نكيم تيلا تامولعلماو تانايبلا لىإ ةفاضلإاب ،ةطاسولا ت ام لىإ فيضن نأ نكيم امك .ةيراشتسلاا بتاكلماو ةصصدتلما ةيعامتجلاا تامولعلماو تانايبلا مدقت ةيداصتقلااو ةكرشلا لمع ىلع اهرثأ كترت تيلا أ يداصتقلاا داسكلا وأ مدضتلا ةلاحك ،ةنيعم فورظ في و ثأ كترت تيلا ةيعيبطلا ثراوكلاو بورلحاو ،يداصتقلاا شاعتنلاا ةلاح سكعلا يجإ وأ ةيبلس ارا ءادأ ىلع ةيبا ماع لكشب عورشلما 3 . :يلي اميف تامولعلما كلت رداصم رصح ماع لكشب نكيمو 1 . لمشتو ةروشنلما يرغو ةروشنلما ةيماتلخا ةيبسالمحا تانايبلا سح لودج ،ةيمومعلا ةينازيلما جئاتنلا تابا ، ؛تانايبلا كلتب ةقفرلما تاحاضيلإاو ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق 0 . ؛ةرادلإا سلمج ءاضعلأ يماتلخا ريرقتلاو تاباسلحا ققدم ريرقت 3 . ؛ةيلالما تاؤبنتلاو تاعقوتلا لثم ةيرادإ ضارغلأ دعت تيلا ةيلخادلا ةيلالما ريراقتلا 0 . ؛ةطاسولا بتاكمو ةصروبلا تائيهو لالما قاوسأ نع ةرداصلا تامولعلما 5 . ئيلها نع ردصت تيلا ةيداصتقلاا تارشنلاو تلالمجاو فحصلا كارمو ةيموكلحا تاسسؤلماو تا ز ؛ثحبلا 9 . .ةيراشتسلاا بتاكلما :يلاملا ليلحتلا نم ةديفتسملا تاهجلا :يناثلا عرفلا 1 ص ،قباس عجرم ،رطم دمحم 1 .

2 _{Béatrice et Francis Grandguillot, Analyse financiere, Gualino, 7em édition, Paris, 2011, P18.}

3

صص ،قباس عجرم ،يلايحلا يجان ديلو 18]

-[19

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 52 تامولعلما كلتل متهاماددتسا ضارغأ عونتت امك ليالما ليلحتلا تامولعم نم ةديفتسلما فارطلأا ددعتت و كلذ ةكرشلاب مهتقلاع عونتل اقفو ىرخأ ةهج نم تامولعلما هذه ىلع ةينبلما متهارارق عونتلو ،ةهج نم 1 . ةمتهلما تاهلجا فينصت نكملما نمو م لىإ ليلحتلا جئاتنب اتهاقلاع ةجرد بسح ليالما ليلحتلا تانايبب ا :يلي ةكرشلا لخاد نم نوديفتسملا :لاوأ : وتسلما مبه دصقي ةكرشلا في ةفلتدلما ةيرادلإا تاي أ ظحلايو ، ن ا ايوتسلما نم ىوتسم لك تامامته ادلإا ت ةير إ يرادإ ىوتسم نم ايبسن فلتيخ للما تايلوؤسلما فلاتخلا ارظن ،رخآ لى و ،اهنم لك قتاع ىلع ةاق ظحلاي ضيأ في ليلحتلا جئاتن مددتست ةئفلا هذه نأ ا 2 :  تارشؤم ىلع لوصلحا ةكرشلا ءادأب قلعتت ،ةيمك ةيلام .ةلماش ةروصب  طيطدتلاو ةباقرلا .تارارقلا ذاتخاو م وقتلاو :ينمأتلا تاكرش لخاد ليالما ليلحتلا نم نيديفتسلما مهأ يلي اميفو I. :نيمأتلا ةكرش ةرادإ ليالما ليلحتلا ةديلجا ةرادلإا مددتست رشلل ومنلاو ةيبحرلاو ليالما عضولا ينستح لجأ نم ةيلالما مئاوقلل ،ةك يرغتلا ةهجاومو ةبقارمو طيطدتلا لىإ ةفاضإ تا تيلا فورظلاو يلحتلا لمتشيو .ةكرشلا هجاوت دق موقت يذلا ل ءارو نم ةرادلإل لولأا فدلهاف ،ىرخلأا تاقلاعلا نم اهيرغو تاهاتجلااو بسنلا تايرغت ىلع ةرادلإا هب ليالما ليلحتلا تاودأ ماددتسا فارطلأا ابه رظنت تيلا ةيوازلا سفن نم ةكرشلا لىإ رظنلاو ،ةباقرلا ةسرامم وه لخا دئاوعو ةسسؤلما ةيبحر ليلتحو ةسارد في ةرادلإا تامامتها زكترت امك ،مله نمؤلماو ينمأتلا يديعم لثم ةيجرا اتهارامثتسا ةيلبقتسلما اتهامازتلاب ءافولا ىلع اتهردقو ارشؤلما هتاه اهذدتت تيلا تاهاتجلااو ةيلام تاترف للاخ ت اهتباقر مظن ةيلعاف نم ةكرشلا ةرادإ ققحتتل ،ةقباس ا دراوم عيزوت ةيفيك ىلع فوقولاو ،ةمددتسلما ةكرشل ، تاكرشلا عم ةكرشلا ءادأ ةنراقمو .ةلثاملما ىرخلأا 3 في ةدعاسلماو دارفلأاو ماسقلأاو تارادلإا ءادأ مييقتو 1 ،رطم دمحم ص ،قباس عجرم 1 . 2 ص ،قباس عجرم ،يلايحلا يجان ديلو 52 . 3 ،ةيناثلا ةعبطلا ،ةيدوعسلا ،خيرملا راد ،ةيلام قاوسأو تاكرش يلاملا ليلحتلا ،ديز وبأ كوربملا دمحم 2002 ص ، 32 . – فرصتب

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 52 تلا لبقتسملل ميلسلا طيطد 1 ةعباتلما نم هنكتم تيلا تاودلأاب ريدلما دوزي ليالما ليلحتلا نأ حضتي هنمو ، عاضولأا حيحصت ىلع دعاست تيلا تاءارجلإاو تايرغتلل ةرمتسلما 2 . II . ةكرشلا كلام : ديحولا صدشلا تاذ تاسسؤلما باحصأ وأ ءاكرشلا وأ نوهماسلما مهو 3 و ، دنع ةصالخا متهامامتها مله نمف اذل ،ىرخأ فارطأ وأ ةهج لىإ متهاكلتمم ةرادإ ضيوفتب نوموقي مهف ،ةيلالما مئاوقلا ىلع مهعلاطا ةظفالمحاو ملهاومأ فيظوت في فارطلأا كلت ءادأ مييقت كلاملل ةيسيئرلا تامامتهلاا نم نوكي نأ يعيبطلا اهماددتسا متي تيلا تارشؤلما نمو ،اهيلع لالما سأر لكيهو ماعلا ليالما لكيلها ةسارد صوصلخا اذه في ارد كلذكو تاعيزوتلاو رامثتسلاا ىلع دئاعلاو ،اتهاهاتجاو حابرلأاو ليالما لشفلا رطامخو ،ةلويسلا ةس 4 ىدمو ، ىلع ةكرشلا ةردق ةيلالحا ةيلالما اتهامازتلا دادس 5 .ةيلبقتسلماو في ليالما ليلحتلا لىإ نوجاتيح كلالماف لوصلحا ىلع ا في دعاست تامولعم نه نم ،تارشؤلما هذه لك ىلع لوصلح نكيم ا لوقلا تامامتها نإ احصأ ب ةكرشلا عسوأ نم يه لكب رثأتت كلالما لحاصم نلأ ،تامامتهلاا ظلاو ةيبحرلاو ليغشتلا تلاامجو هجوأ فور ةكرشلل لالما سأر لكيهو ةيلالما 6 . III . ةكرشلا لامع : لامع متهي ثيح ةكرشلا ةيباقنلا متهامظنم للاخ نم تاكرشلا ةيعضوو ةيلالما اهتيعضوب ا انلم فوقولل ،اله ةسف ىلع اتهردق ىلع ةديدج لغش بصانم دايجإو ،فيظوتلا في رارمتسلاا ثم نمو ،عسوتلاو اهطاشن ةلوازم 7 . نوديفتسملا :ايناث ةكرشلا جراخ نم : ةكرشلا جراخ نم فارطلأا ةفاك مه لياتلابو ،اهعم لحاصم مله نيذلا نولماعتي تن عم ا يلحتلا جئ صالخا ليالما ل ةكرشلاب مهتقلاع ةجرد بسح اهعم نورمثتسلما لثم ليلحتلا جئاتنب ةحلصم مله نوكي نأ نكيم هنأ لاإ ، لإاب ،نويراجتلا نونئادلاو ،متهائف فلاتخا ىلع نوضرقلماو ،نوعقوتلماو نويلالحا ض إ ةفا لى فارطأ رخأ مله ى 1 ص ،قباس عجرم ،رون رصانلا دبعو ليعامسإ ليعامسإو دمحم ركاش رينم 52 . 2 ،رصم ،ةيردنكسلإا ،ةيعماجلا رادلا ،ىودجلا تاساردو يلاملا ليلحتلا تايساسأ ،يفنح رافغلا دبع 2001 ص ، 21 . 3 دبعو ليعامسإ ليعامسإو دمحم ركاش رينم ،رون رصانلا ص ،قباس عجرم 52 . 4 ،قباس عجرم ،ديزوبأ كوربملا دمحم 35 . 5 دبعو ليعامسإ ليعامسإو دمحم ركاش رينم ن رصانلا ،رو ص ،قباس عجرم 52 . 6 ،ندرلأا ،رشنلل لئاو راد ،نيمأتلاو رطخلا ةرادإ ئدابم ،فصاو يقابلا دبع لامجو ينيقلبلا قيفوت دمحم 2001 صص ، 52 -52 . 7 ص ،قباس عجرم ،ديز وبأ كوربملا دمحم 33 .

لصفلا لولأا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش في يكيمانيدلا ليالما ليلحتلل يرظنلا راطلإا 52 ةكرشلاب ةقلاع ليالما ليلحتلا جئاتنب تامامتهاو لحاصم مله نأ لاإ ،رشابم لكشب وأ ،ةقدب اهديدتح بعصي ةزهجأو ،ةيموكلحا ةيباقرلا ةزهجلأا مهتلثمأ نمو ،رشابم لكشب مهلمع ىلع رثؤت تارارق اهيلع ءانب نوذدتيو اهيرغو يموكلحا طيطدتلا ةزهجأو ،ةبيرضلا 1 . مهأ يلي اميفو :ينمأتلا تاكرش جراخ ليالما ليلحتلا جئاتن نم نيديفتسلما I. :نورمثتسملا بيصنو تاداريلإا قيقتح ىلع ةرادلإا ةردق ليلتح للاخ نم ليالما ليلحتلا جئاتن نم نورمثتسلما ةدافتسا متتو ةعزولما حابرلأاو حابرلأا نم دحاولا مهسلا 2 . هو لجلأا ييرصق نيرمثتسم لىإ نيرمثتسلما مسقيو به راتجلإا ضرغب ةكرشلا مهسأ نوترشي نيذلا م كلذل ا نيرمثتسمو ،ةيرصقلا ةترفلا للاخ اتهابلقتو مهسلأا عيب راعسأ ةفرعلم ىرخأ قرطو ليالما ليلحتلا نومددتسي ةليوط ةدلم تارامثتسلااب ظافتحلاا وأ ةكرشلا ىلع ةرطيسلا ضرغب مهسلأا نونتقي نم مهو لجلأا يليوط لاب نومتهي كلذل حابرلأا قيقتحو رارمتسلاا ىلع ةكرشلا ةردق ىلعو ،مهسلا ىلع دئاعلا لدعم ليالما ليلحت 3 . II . :مهل نمؤملا لع ارداق نكام اذإو هتطشنأ ىلع ينمأتلا ةيناكمإ ةفرعلم هل نمؤملل ةيلالما ةيعضولا ليلحتب ينمأتلا ةكرش متته دادسب ءافولا ىلع هتردق ىدمو ومنلاو طاشنلا في رارمتسلاا طاسقلأا 4 . نكيم تيلا رئاسلخا ضيوعت ىلع ةكرشلا ةردق ىدم ةفرعلم ينمأتلا ةكرش ةيعضو ليلحتب هل نمؤلما متهي ينح في .ينمأتلا دقع راطإ في هطاشن للاخ هبيصت نأ III . :نيمأتلا وديعم ينمأتلا وديعم نوك ت تيلا راطخلأا نم اءزج نولمحتي ةيربك ةيهمأ نولوي منهإف ينمأتلا ةكرش اهنمؤ ل ليلحتل راطخلأا ةيعونب مهمامتها بناج لىإ ةكرشلا ةيعضول ليالما اهيلع نمؤلما رشلا ةردق ىدم ةفرعلم اذهو ىلع ةك .دوقعلل اهزانجاو راطخلأل اهئاقتنا نسحو مله نمؤلما هاتج اتهامازتلاب ءافولا 1 ص ،قباس عجرم ،يلايحلا يجان ديلو 52 . 2 هيات ناندع ص ،قباس عجرم ،يميمتلا داؤف دشراو يميعنلا 35 . 3 ص ،قباس عجرم ،ديزوبأ كوربملا دمحم 35 . 4 ص ،قباس عجرم ،فصاو يقابلا دبع لامجو ينيقلبلا قيفوت دمحم 20 – فرصتب