ةنتاب ةعماج 1 رييستلا مولعو ةيراجتلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك
لودلا يف يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ
ةيعانصلا
نيصلاو ةيكيرملأا ةدحتملا تايلاولا نيب ةنراقم ةسارد
د م ل هاروتكدلا ةداهش لينل ةمدقم ةحورطأ ةيداصتقلاا مولعلا يف يلام داصتقا صصخت ةشقانملا ةنجل د.أ . رهاطلا دمحم يدوعس يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ ةنتاب ةعماج 1 اسيئر د.أ . حلاص يحلاف يلاعلا ميلعتلا ذاتسأ ةنتاب ةعماج 1 و افرشم اررقم د . دارم يبورخ أ رضاحم ذاتسأ ةنتاب ةعماج 1 اوضع د. ةرينم يرون أ رضاحم ةذاتسأ ةنتاب ةعماج 1 اوضع د . يفاولا دبع زيولوب أ رضاحم ذاتسأ ةلشنخ ةعماج اوضع د. قيفر ةيدهازم أ رضاحم ذاتسأ ةلشنخ ةعماج اوضع ةيعماجلا ةنسلا 8112 -8112 :ةبلاطلا دادعإ مساقلب لانم روتكدلا ذاتسلأا فارشإ : يحلاف حلاصميحرلا نمحرلا للها مسب
اَهيِف ْمُهاَوْعَد
َّمُهَّللا َكَناَحْبُس
اَهيِف ْمُهُ تَّيِحَتَو
ٌم َلََس
ْمُهاَوْعَد ُرِخآَو
َنيِمَلاَعْلا ِّبَر ِهَّلِل ُدْمَحْلا ِنَأ
ميظعلا للها قدص
ةيلآا
10
سنوي ةروس نم
لإا
ءاده
...لىإ
ينيمركلا يدلاو
لضافلا يذاتسأ لىإ ريدقتلا ميظعو ركشلا ليزبج مدقتأ
روتكدلا ذاتسلأا
يحلاف رمع لحاص
،
همركتل
صحف ءانع ىلعو ،اهراكفأ عيجم ةشقانمو ةحورطلأا هذه ىلع فارشلإا هلوبقو
اه
ةملك لك ةءارقو
اذه جارخلإ لي نوع يرخ تناك تيلا ةميقلا هحئاصن ىلعو ،يعم هبرصو همرك ىلع هركشأ امك ،اهيف
.لمعلا
و بيوعش يزوف .د لىإ ركشلاب مدقتأ امك
قداص نوع نم هامدق الم طوبك قازرلا دبع .د
.ثحبلا اذه في ةميق تادعاسمو
نانتملإاو ركشلا رفاوب مدقتأو
تسأ دارفلأ
نيودناس نيذلا ي
لمعلا اذه زانجإ ةتف للاخ
ركشأ امك ،
اضيأ
لضافلأا ةذتاسلأا
ةشقانلما ةنلج ءاضعأ
ل
.ثحبلا اذه ةشقانم ملهوبقو مهلضفت
i تاعوضوملا سرهف عوضوملا ءادهلإا ... ... . . .. ...ريدقتو ركش ... ... ... . ...ماعلا سرهفلا ... ... ... .. i سرهف ...لوادجلا ... i ...لاكشلأا سرهف ... ... i ...قحلاملا سرهف ... ... i ...ةمدقم ... 1 9 9 9 10 13 14 15 16 18 22 28 28 28 30 32 34 36 41 41 45 49 53 56 56 56 57 59 61 62 طفنلا راعسلأ يرظنلا راطلإا ،لولأا لصفلا ... ... لولأا ثحبملا ، طفنلا راعسلأ يخيراتلا روطتلا ... ... ،لولأا بلطلما ةنلعلما راعسلأا ةلحرم ... .... ... سيسأت لبق ةنلعلما راعسلأا ،لاوأ كبولأا ةمظنم ... ... ... 1 . ةدحاولا ساسلأا ةطقن قفو اهيرعستو ةنلعلما راعسلأا ةلحرم ... .... ... . 2 . ةجودزلما ساسلأا ةطقن قفو اهيرعستو ةنلعلما راعسلأا ةلحرم ... ... ... 3 . ةلداعتلما ةيداحلأا ساسلأا ةطقن قفو اهيرعستو ةنلعلما راعسلأا ةلحرم ... ... ... كبولأا ةمظنم سيسأت دعب ةنلعلما راعسلأا ،ايناث ... ... بلطلما ةيسمرلا راعسلأا ةلحرم ،نياثلا ... ... قوسلا راعسأ ةلحرم ،ثلاثلا بلطلما ... ... يف ماخلا طفنلا ريعست ةيفيك ،يناثلا ثحبملا ةيلودلا قاوسلأا ... ... ةيلودلا قاوسلأا في مالخا طفنلا راعسأ راسم يرسفتل ةيرظنلا سسلأا ،لولأا بلطلما ... ... ةبضانلا دراولما ةيرظن ،لاوأ ... ... ةيرظن ،ايناث روفلا ميلستلا رعسل ةيداعلا ةدايزلا ي ... ... تانوزخلما ةيرظن ،اثلاث ... ... ... ةيلودلا قاوسلأا في مالخا طفنلا يرعست ةلداعم ،نياثلا بلطلما ... ... ثلاثلا بلطلما ، ةيلودلا قاوسلأا في مالخا طفنلا راعسأ تابلقت ليلتح ... ... طفنلا راعسلأ ةددحملا ةيساسلأا لماوعلا ،ثلاثلا ثحبملا ... ... يطفنلا ضرعلا ،لولأا بلطلما ... ... بلطلما يطفنلا بلطلا ،نياثلا ... ... ةيطفنلا قاوسلأا في ةبراضلما ،ثلاثلا بلطلما ... ... لصفلا ةصلاخ ... ... ومنلا نيب ةقلاعلا ،يناثلا لصفلا لاا يداصتق طفنلا راعسأو ومنلا نيب ةقلاعلا ،لولأا ثحبملا لاا يداصتق ةقاطلا راعسأو ... ... ومنلا موهفم ،لولأا بلطلما لاا يداصتق ... ... ومنلا فيرعت ،لاوأ لاا يداصتق ... ... ،ايناث ومنلا سيياقم لاا يداصتق ... ... ومنلا رصانع :اثلاث لاا يداصتق ... ... يرغتمك ةقاطلاب ذخأت تيلا ومنلا تايرظن ،نياثلا بلطلما ... ... ...
ii 70 70 74 74 79 85 87 87 87 89 94 98 100 104 104 106 107 109 111 114 116 116 116 22 1 126 28 1 130 130 131 133 135 136 137 138 140 140 140 142 ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ ،يناثلا ثحبملا لاا يداصتق ... ... لولأا بلطلما ، ومنلاب طفنلا راعسأ تابلقت ةقلاع لاا يداصتق ... ... ونم ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ ،نياثلا بلطلما تايداصتقا ةردصلما لودلا طفنلل ةدروتسلماو .. ... ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ ،لاوأ يداصتقا ةردصلما لودلا في طفنلل ... ... ا لودلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ ،ايناث طفنلل ةدروتسلم ... ... لصفلا ةصلاخ ... ... ةيكيرمأـلا ةدحتملا تايلاولا يف ةيطفنلا قوسلا ليلحت ،ثلاثلا لصفلا نيصلاو ةيكيرمأـلا ةدحتملا تايلاولا يف طفنلا قوس ليلحت ،لولأا ثحبملا ... ... ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في يطفنلا يطايتحلاا ،لولأا بلطلما ... ... يلاولا في جتنلما طفنلا ،نياثلا بلطلما ةيكيرملأا ةدحتلما تا ... ... ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في كلهتسلما طفنلا ،ثلاثلا بلطلما ... ... ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ردصلما طفنلا ،عبارلا بلطلما ... ... ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في دروتسلما طفنلا ،سمالخا بلطلما ... ... نيصلا يف طفنلا قوس ليلحت ،يناثلا ثحبملا ... ... ... نييصلا يطفنلا يطايتحلاا ،لولأا بلطلما ... ... ينصلا في جتنلما طفنلا ،نياثلا بلطلما ... ... بلطلما ينصلا في كلهتسلما طفنلا ،ثلاثلا ... ... ينصلا في ردصلما طفنلا ،عبارلا بلطلما ... ... ينصلا في دروتسلما طفنلا ،سمالخا بلطلما ... ... ... لصفلا ةصلاخ ... ... عبارلا لصفلا طفنلا راعسأ بلقت ةلسلسل ةيسايق ةجذمن ، ثحبملا ةيقيبطتلا ةساردلا ةيجهنمل ليلحت ،لولأا ... ... ،لولأا بلطلما ةيرارقتسلإا موهفم ... ... نياثلا بلطلما جذانم ، رادنحلاا ءاطخلأا تانيابت تابث مدعب ةطورشلما تياذلا ... ... ثلاثلا بلطلما ، رابتخا جذانم ARCH ... ... بلطلما ،عبارلا يرياعم رايتخا ...جذومنلا ... ثحبملا يناثلا أ تابلقت ةجذمن ، طفنلا راعس دامتعلااب جذامن ىلع ARCH ... ... لولأا بلطلما طفنلا راعسأ دئاوع ةلسلسل ةيفصو ةسارد ، ... ... بلطلما ،نياثلا ةسارد هيرارقتسا ...ةلسلسلا ... بلطلما ،ثلاثلا رابتخا تا جذانم ARCH ... ... بلطلما ،عبارلا رايتخا جذومنلا ...مئلالما ... بلطلما ،سمالخا صحف ىدم ةمئلام ...جذومنلا ... بلطلما ،سداسلا باسح تابلقت ةلسلس راعسأ ...طفنلا ... ةصلاخ ... لصفلا ... ... لأ ةيسايق ةسارد ،سماخلا لصفلا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رث لاا يداصتق يف نيصلاو ةيكيرملأا ةدحتملا تايلاولا .... ثحبملا ...ةيقيبطتلا ةساردلا ةيجهنم ،لولأا ... ،لولأا بلطلما رابتخا ببسلا ي ...ة ... بلطلما ؛نياثلا جذونم هجتم رادنحلاا تياذلا VAR ... ...
iii 144 147 148 149 150 157 164 166 171 .... ،يناثلا ثحبملا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ ةسارد لاا يداصتق يف ةيكيرملأا ةدحتملا تايلاولا نيصلاو ... ،لولأا بلطلما ةسارد هيرارقتسا لسلاسلا ...ةينمزلا ... بلطلما ،نياثلا ةسارد رثأ تابلقت راعسأ طفنلا ىلع ومنلا لاا يداصتق يكيرملأا ...نييصلاو ... بلطلما ،ثلاثلا يرسفت جئاتن ...ةساردلا ... لاوأ ، ليلتح جئاتن تايلاولا ةدحتلما ...ةيكيرملأا ... ايناث ...ينصلا جئاتن ليلتح ، ... لصفلا ةصلاخ ... ... ... ...تاجاتنتسلإاو ةمتاخلا ...عجارملا ...قحلاملا
iv لوادجلا سرهف ةحفصلا عوضوملا مقرلا 16 47 48 82 96 105 132 132 133 134 135 136 136 147 148 149 150 151 152 156 157 158 158 159 163 163 ساسأ ىلع طفنلل ةجتنلما ةيسيئرلا ثلاثلا قطانلما في ةنلعلما راعسلأا CIF كرويوين ... ىلع ةيرعسلا بلطلا ةنورم ريدقت ينلوزاغلا Gasoline يرصقلاو ليوطلا ىدلما في ... طفنلا ىلع ةيلخدلا بلطلا ةنورم ... ينب طابترلإا تلاماعم طفنلا راعسأو مالخا يلخادلا جتانلا ... ةترفلا للاخ تاعاطقلا بسح ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في كلهتسلما طفنلا لياجمإ 1950 – 2013 ... ينصلا في ةقلامعلا طفنلا لوقح ... رابتخا رلوف يكيدل ةدحولا رذج Augmented Dickey-Fuller طفنلا راعسأ دئاوع ةلسلسل ... رابتخا نورب سبيليف Phillips-Perron طفنلا راعسأ دئاوع ةلسلسل ... رابتخا ARCH طفنلا راعسأ دئاوع ةلسلسل ... يقاوبلل تياذلا طابترلإا نايب
Ljung-Box Test for residuals
... ةنراقم جذانم ينب ARCH ، GARCH ، TARCH ، EGARCH ... رابتخا ARCH طفنلا راعسأ دئاوع ةلسلسل ... يقاوبلل تياذلا طابترلإا نايب
Ljung-Box Test for residuals
... جئاتن رابتخا مادختسإب ةدحولا رذج رابتخا ADF و رابتخا PP . ... رابتخا يكيرملأا يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ سايقل رنجارغو لنجأ ... رابتخا نييصلا يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثأ سايقل رنجارغو لنجأ ... جئاتن رابتخا مادختسإب ةدحولا رذج رابتخا ADF ... جئاتن رابتخا مادختسإب ةدحولا رذج رابتخا PP . ... جذومنل ىلثلما يرخأتلا ةجرد VAR ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولاب صالخا ... جئاتن رابتخا تياذلا رادنحلإا عاعش جذونم رارقتسا ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولاب صالخا ... جئاتن رابتخا يقاوبلل يعيبطلا عيزوتلا Jarque-Bera ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولاب صالخا ... جئاتن رابتخا مادختسإب ةدحولا رذج رابتخا ADF ينصلاب صالخا ... جئاتن رابتخا مادختسإب ةدحولا رذج رابتخا PP ينصلاب صالخا ... جذومنل ىلثلما يرخأتلا ةجرد VAR نييصلا داصتقلإاب صالخا ... جئاتن رابتخا نييصلا داصقلإل تياذلا رادنحلإا عاعش جذونم رارقتسا ... جئاتن رابتخا يقاوبلل يعيبطلا عيزوتلا Jarque-Bera ينصلاب صالخا ... 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26
v لاكشلأا سرهف ةحفصلا عوضوملا مقرلا 33 37 38 39 43 44 49 52 63 65 68 69 72 75 77 78 80 83 90 91 93 94 99 101 103 113 131 137 145 146 156 163 ةلاح Contango ةلاحو Backwardation قاوسلأا في علسلا ... طفنلا راعسأ تابلقت ىلع طفنلا ضرع ةنورم يرثأت ... طفنلا راعسأ تابلقت ىلع يطفنلا بلطلا ةنورم يرثأت ... تنرب مالخ طفنلا راعسأ تابلقت ... ... ليوطلاو طسوتلماو يرصقلا ىدلما في طفنلا ضرع ةنورم ... ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولل يلصلأا تربوه نىحنم ... ةصح ماع في لماعلا في ةكلهتسلما ةقاطلا لياجمإ نم طفنلا 1973 ماعو 2014 ... ةبراضلما رشؤم Working T . ... .. كيسلاكوينلا روظنم نم ةيجاتنلإا ةيلمعلا ... . ... لالما سأرل ةقاطلا للاحلإا ةنورم ... بسن لكش في يداصتقلاا ومنلاو ةقاطلا كلاهتسإ ينب ةقلاعلا لوح ةيبيرجتلا تاساردلا ةصلاخ (%) ... ستنزوك نىحنم
Environmental Kuznets Curve
... ... ام ةترفلا للاخ يلماعلا يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ يرثأت ينب 1975 – 2015 ... عافترا رثأ هل ةردصلما لودلا في يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ ... ةنسل ةجتنلما لودلا تاينازيم في لداعتلا ةطقن ققيح يذلا ردقلما طفنلا رعس 2015 ... ةترفلا للاخ كبولأا لود تاينازيم في نيازيلما ضئافلاو زجعلا 2005 – 2015 ... طفنلل ةدروتسلما لودلا في يداصتقلاا ومنلا ىلع طفنلا راعسأ عاقترا رثأ ... ماع في طفنلا راعسأ ضافنخا نم ةرسالخاو ةديقتسلما ةدروتسلما لودلا 2014 ... نم ةترفلا للاخ مالخا طفنلا نم ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في طفنلا لوقح ةيجاتنلإ يونسلا يريغتلا 1985 -2015 .... ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ةيطفنلا تادادملإا لياجمإ نم يرخصلا طفنلا جاتنإ ةصح روطت ، 2004 – 2014 ... اع ينب ام لماعلا في طفنلل ةجتنم لود رشع بركأ يم 2002 – 2014 ... ةترفلا للاخ ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في كلهتسلما طفنلا 1950 – 2015 ... ةترفلا للاخ ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا لخاد طفنلا تارداص 1983 – 2015 ... ةترفلا للاخ ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولل يونسلا مالخا طفنلا تادراو فياص 1950 – 2015 ... ينبام ةترفلا في عونلا بسح مالخا طفنلا تادراو 2010 – 2014 ... طفنلا تادراو ىلع ينصلا دامتعا بسنو مالخا طفنلا تادراو فياص جرالخا نم 2000 -2015 ... طفنلا راعسأ دئاوع ةلسلسل ةيفصو تاءاصحإ ... طفنلا رعس بلقت مادختساب جذونم نم يطرشلا نيابتلا TGARCH (1,1) . ... يكيرملأا يداصتقلاا ومنلا ةلسلس ... ةلسلس نييصلا يداصتقلاا ومنلا ... ... يكيرملأا داصتقلإل تياذلا رادنحلإا عاعش جذونم رارقتسا رابتخا جئاتن ... ... نييصلا داصتقلإل تياذلا رادنحلإا عاعش جذونم رارقتسا رابتخا جئاتن ... 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
vi قحلاملا سرهف مقرلا عوضوملا 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 داصتقلإا ومنلاو ةقاطلا كلاهتسإ ينب ةقلاعلا لوح ةيبيرجتلا تاساردلا ةصلاخ ي ... رابتخا رذج ةدحولا يكيدل رلوف روطلما Augmented Dickey-Fuller ةلسلسل دئاوع راعسأ طفنلا ... رابتخإ سبيليف نويرب Phillips-Perron ةلسلسل دئاوع راعسأ طفنلا ... رابتخإ ARCH ةلسلسل دئاوع راعسأ طفنلا ... ... ... .... ... . ARCH)1( جذونم ... ... . ARCH)2 (جذونم ...ARCH)3( جذونم ... ... ARCH)4( جذونم ... ... GARCH (1,1)جذونم ...GARCH (1 ,2) جذونم ... ... GARCH (2 ,1) جذونم ...GARCH (2 ,2) جذونم ...TGARCH (1 ,1) جذونم ...EGARCH (1,1) جذونم رابتخإ ARCH طفنلا راعسأ دئاوع ةلسلسل ... رابتخا ةدحولا رذج روطلما رلاوف يكيدل Augmented Dickey-Fuller ىوتسلما في طفنلا راعسأ تابلقت ةلسلسل ... رابتخا ةدحولا رذج نويرب بيليفل Phillips-Perron ىوتسلما في طفنلا راعسأ تابلقت ةلسلسل ... رابتخا ةدحولا رذج روطلما رلاوف يكيدل Augmented Dickey-Fuller ىوتسلما في يكيرملأا يداصتقلإا ومنلا ةلسلسل ... رابتخا ةدحولا رذج نويرب بيليفل Phillips-Perron ىوتسلما في يكيرملأا يداصتقلإا ومنلا ةلسلسل ... رابتخا ةدحولا رذج روطلما رلاوف يكيدل Augmented Dickey-Fuller ىوتسلما في نييصلا يداصتقلاا ومنلا ةلسلسل ... رابتخا ةدحولا رذج نويرب بيليفل Phillips-Perron قلاا ومنلا ةلسلسل ىوتسلما في نييصلا يداصت ... رابتخا رذج رابتخإ مادختسإب ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ينكلهتسلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ةدحولا ADF ىوتسلما في ... رابتخا رذج ينكلهتسلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ةدحولا يكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في رابتخإ مادختساب ة ADF لولأا قرفلا في ... رابتخا رذج ينجتنلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ةدحولا رابتخإ مادختسإب ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ADF ىوتسلما في ... رابتخا رذج رابتخا مادختساب ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ينجتنلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ةدحولا ADF لولأا قرفلا في ... رابتخا رذج رابتخا مادختساب ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ةدئافلا راعسأ ةلسلسل ةدحولا ADF ىوتسلما في ... رابتخا رذج ةدحولا ةلسلسل راعسأ ةدئافلا في تايلاولا ةدحتلما ةيكيرملأا مادختساب رابتخا ADF في قرفلا لولأا ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron ىوتسلما في ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ينكلهتسلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron لولأا قرفلا في ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ينكلهتسلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron ىوتسلما في ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ةدئافلا راعسأ ةلسلسل ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron لولأا قرفلا في ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ةدئافلا راعسأ ةلسلسل ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron ىوتسلما في ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ينجتنلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron لولأا قرفلا ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ينجتنلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ... رابتخا رذج رابتخإ مادختسإب ينصلا في ينكلهتسلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ةدحولا ADF ىوتسلما في ... رابتخا رذج رابتخإ مادختسإب ينصلا في ينكلهتسلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ةدحولا ADF لولأا قرفلا في ...
vii 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 رابتخا رذج رابتخإ مادختسإب ينصلا في ينجتنلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ةدحولا ADF ىوتسلما في ... رابتخا رذج ةلسلسل ةدحولا رابتخإ مادختسإب ينصلا في ينجتنلما راعسأ رشؤم ADF لولأا قرفلا ... رابتخا رذج رابتخإ مادختسإب ينصلا في ةدئافلا راعسأ ةلسلسل ةدحولا ADF ىوتسلما في ... رابتخا رذج ئافلا راعسأ ةلسلسل ةدحولا رابتخإ مادختسإب ينصلا في ةد ADF لولأا قرفلا في ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron ىوتسلما في ينصلا في ينكلهتسلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron رشؤم ةلسلسل لولأا قرفلا في ينصلا في ينكلهتسلما راعسأ ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron ىوتسلما في ينصلا في ينجتنلما راعسأ رشؤم ةلسلسل ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron ينجتنلما راعسأ رشؤم ةلسلسل لولأا قرفلا في ينصلا في ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron ىوتسلما في ينصلا في ةدئافلا راعسأ ةلسلسل ... رابتخا رذج ةدحولا Phillips-Perron قرفلا في ينصلا في ةدئافلا راعسأ ةلسلسل لولأا ...
1
ةمدقم
لىإ ةفاضلإاب عمتلمجا تاعاطق ةفاك اهيلإ جاتتح تيلا ةرضحتلما تاعمتجملل ةيسيئرلا تاموقلما دحأ ةقاطلا برتعت في اهيلإ ةسالما ةجالحا ةرادإ ةيمويلا ةايلحا . انهإ روطتلا ثادحلإ يساسأ لماع يداصتقلاا اهمادختسا متي ذإ ،يعامتجلإاو ةفلتخلما لقنلا لئاسو كيرتحو عناصلما ليغشت في كلذ لىإ امو .ناسنلإل يدالما جاتنلإا في مهاست تيلا ضارغلأا نم كلذ نمو نأ لىإ ةراشلإا مهلما ةقاط رداصم كانهف ،ةددعتم رداصم نم لب دحاو ردصم نم تسيل ايلود ةكلهتسلما ةقاطلا نم ةبسن اهنم ردصم لك لكشيو ،ةيئامورهكلا ةقاطلاو ةيسمشلا ةقاطلاك ةددجتم ةقاط رداصمو ،محفلاو طفنلاك ةبضان .ردصلما كلذ ةيهملأل اسايقم ةبسنلا هذه برتعتو ةقاطلل ليودلا كلاهتسلاا لممج نأ يرغ طفنلا برتعي ومنلا لماوع نم مهم لماعو ةقاطلل يسيئرلا ردصلما يداصتقلاا . ذإ ةيجيتاترسا ةعلس لثيم نم هنكم امم ،ناسنلإل ةيمويلا ةايلحا في هتلاامعتسإ نع لاضف ،ةعارزلاو ةعانصلا في ةيساسأ ةيلوأ ةدامو ةيلماع للاتحإ .ةيلودلا ةراجتلا رطأ نمض ةمهم ةناكم و اينيفلسنب ةيلاو في ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في هفاشتكا ذنم ةنس 1859 يرقفلا دومعلا ةباثبم حبصأ ةيعانصلا ةروثلا ذنم لودلا نم يرثكل اهتيهمأ دتتم ةيجيتاترسا ةعلسو ةيويح ةدام لكشي طفنلاف . طاشنلا داعبأ لك لمشتل يداصتقلاا .يركسعلاو يسايسلاو يعامتجلإاو عمو يعانصلا لودلا لبق نم طفنلا ىلع بلطلا ديازت نيرشعلا نرقلا ةيادب كلذ في اكيرمأ تيشخف ،ة كلذ لك .ةيطفنلا نماكلما لىإ ةيبورولأا لودلا مظعم راقتفإ لىإ ةفاضلإاب بوضنلا نم اهطفن نع تقولا اعفاد لكش لإ كاذنآ ةقاطلا نم يعانصلا لماعلا دوزم هنأ ىلع لودلا هذه طفن لىإ رظني ناكو ،ةديدج قطانم في طفنلا فاشتك . زكرتو نوزمخ ةورثلا ةيطفنلا هذه نم ديفتست اله ةعباتلا تاكرشلاو ةمدقتلما لودلا لعج امم ةفيعض تايداصتقإ يديأ في ،ةيندتم راعسأب ةورثلا لاإ تسسأ امدنع ليودلا ديعصلا ىلع اهتناكم تداعتسإو اتهوفغ نم تقافتسإ ةجتنلما لودلا نأ ةنس كبولأا ةمظنم 1960 .ايقيرفإ لاشمو طسولأا قرشلا نادلب نم مهمظعم ءاضعأ نم برح دعب هتيهمأ تدادزاو ربوتكا 1973 .طسولأا قرشلا في لولح نع ثحبلا ةدهاج تلواحف ،تايدحتلا هذه مامأ يديلأا ةفوتكم ةكلهتسلما لودلا فقت لمو ةورثلا هذه ىلع ةرطيسلا ةداعتسإ نم اهنكتم ةيطفنلا الم ارظن .اتهايداصتقإ ىلع راثآ نم اله راعسأبو اهنيمأت ةيضق لعتجو اتهايجيتاترسا تايولوأ نم ةبسانم نلأ ةينطولا نم كانهف ،لماعلا لود فلتمخ ينب ةيطفنلا ةورثلل واستم يرغ فيارغلجا عيزوتلا ةورث هنم كلتتم ةماه كانهو .هنم ةمورمح ىرخأو ، .كلهتست امم رثكأ جتنت ىرخأو ،جتنت امم رثكأ هنم كلهتست لود ومنلا لدعم برتعيو يداصتقلاا طفنلا راعسلأ ةيساسلأا تاددلمحا نم ةيسايسلا فورظلاو ،ليودلا يلكلا ضرعلاو ، و ،ةيلودلا قوسلا في مالخا أ ومنلا ؤطابت ن يداصتقلاا كلهتست تيلا ىبركلا ةيعانصلا لودلا في صاخ لكشب سن اب ةيربك جاتنلإا نم يلماعلا طفنلا نم يدؤي نأ هنأش نم لىإ ضافنخا نأ رابتعا ىلع يلكلا بلطلا عجارت ةجيتن طفنلا راعسأ .جاتنلإا تايلمع في ةطيسو ةعلس مالخا طفنلا ،هيلعو تاقوأ ينب ،رارقتسلإا مدعب ماودلا ىلع ةيطفنلا قوسلا زيمتت اببسم بلطلا في شاعتنا اهدوسي فترا عا راعسلأا في ا ، ب ابوحصم بلطلا في شامكنلإا اهيلع بلغي تاقوأ ينبو ضافنخا نايحلأا ضعب فيو .راعسلأا ذخأي ، افنع دشأ لااكشأ رارقتسلإا مدع ام وهو يلإ راشي ه .ةيطفنلا تامدصلاب2 ،لاوأ :ةساردلا ةلكشم ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا برتعتو .نيرشعلا نرقلا نم نياثلا فصنلا ذنم عيرس لكشب يلماعلا داصتقلإا روطت دقل لجأ نم ةقاطلا نم ةيربك ابسن لودلا هذه كلهتستو .ومنلا اذه في اتهايداصتقإ تهماس تيلا لودلا بركأ نم ينصلاو اهونم ةيرتو عفد يداصتقلاا ةبترلما في ينصلا اهيلت طفنلا كلاهتسلإ لىولأا ةبترلما ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا لتتح ثيح زجعت ثيح يربك لكشب دروتسلما طفنلا ىلع امهطاشن في نادلبلا ناذه دمتعيو .ةيناثلا نع ةيللمحا ةقاطلا دراوم ةيبلت امتهاجايتحإ اهمونم لعيج امم ، يداصتقلاا ه راعسأ بلقتب نوهرم .ةيلودلا قاوسلأا في ةدالما هذ تو ؤ لا نكيم ثيح يقيقلحا رامثتسلإاو جاتنلإا تلادعم ىلع امومع طفنلا راعسأ في تادايزلا رث عافتر راعسأ جاتنلإل ةيساسلأا داولما مهأ نم دحاو طفنلا برتعيو .ةيجاتنلإا تاردقلا نم ةدافتسلإا تلادعم نم ليلقتلا طفنلا عسأ في يريغتلاو يعانصلا هرا نكملما نم ضيفتخ للاخ نم ،تاعانصلا نم ديدعلل ةيدلحا ةفلكتلا ةدايز لىإ يدؤي نأ تلادعمو ةلاطبلا تلادعم نم ديزيو مالخا يلخادلا جتانلا نم للقي امم ينكلهتسملل ةيئاهنلا ةفلكتلا عفرو ينجتنلما حابرأ تايضرفلا حرط متي قبس اممو .اضيأ دوكرلاو مخضتلا لاتلا ةيرفصلا ةي : 1 . تايلاولاو ينصلا نم لكل مالخا يلخادلا جتانلا ونم ينبو طفنلا راعسأ في تابلقتلا ينب ةقلاع دجوتلا ؛ةيكيرملأا ةدحتلما 2 . تايلاولاو ينصلا نم لكل كلاهتسلإا تلادعم في يريغتلا ينبو طفنلا راعسأ في تابلقتلا ينب ةقلاع دجوتلا ؛ةيكيرملأا ةدحتلما 3 . ينب ةقلاع دجوتلا تايلاولاو ينصلا نم لكل جاتنلإا تلادعم في يريغتلا ينبو طفنلا راعسأ في تابلقتلا ؛ةيكيرملأا ةدحتلما 4 . تايلاولاو ينصلا نم لكل رامثتسلإا تلادعم في يريغتلا ينبو طفنلا راعسأ في تابلقتلا ينب ةقلاع دجوتلا ةيكيرملأا ةدحتلما . ،ايناث :ةساردلا ةيمهأ هتسإ طبتري ومنلا تلادعم عم ةيدرط ةقلاعب طفنلا كلا يداصتقلاا ةكلهتسلما لودلا في . لياتلابو ، نإف وأ ةدايز ىلع ةرشابم سكعنيس داصتقلإا في دوكرلا وأ شاعتنلإا تلاامتحإ ضافنخا .طفنلا كلاهتسإ لدعم في ودبتو اكرمح هنوك في طفنلا ةيهمأ دمتعت ذإ يلماعلا داصتقلإل هيلع تاعانصلا بلغأ لبق نم هيلع ديازتلما دامتعلإا لىإ ةفاضلإاب ، .ةيمويلا متهاجايتحإ ةيبلتل لماعلا في ناكسلا لمح لودلا اديدتحو ةكلهتسلما لودلا تايبرك ىلع طفنلا راعسأ تابلقت راثآ ةفرعم في ةساردلا ةيهمأ نمكتو سلإاو تاسايسلا ىلع فوقولل ينصلاو ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا :ةساردلا اهانبتت تيلا تايجيتاتر ناتلودلا ناتاه قيقحتل نزاوتلا يداصتقلاا و ومنلا ةيرتو ىلع ظافلحا . ابلس وأ ابايجإ ةرثؤلما لماوعلا ديدتحو نييصلاو يكيرملأا داصتقلإا نم لك في ةساردلا ةيهمأ لثمتتو نلأ نيذه نم ةياغ في طفنلا ىلع يكيرملأاو نييصلا بلطلا برتعيو .يلماعلا داصتقلإا ونم ةكرح مسر في ايسيئر ارود نايدؤي نيدلبلا طفنلا رعس ديدتح في ةيهملأا ةيلماعلا قاوسلأا في . عج امم هنم دروتسلما ةصاخو طفنلا ىلع اهمدامتعإ دادزإ دقف ل ثحبلا
3 امئاد هنع . بت ،كلذ نع لاضفو ةبسنلاب ةيمنتلا ليومتل اماه اردصم دعت تيلاو هنم ةيتأتلما ليخادلما في اضيأ ةيهملأا اود ةردصلما لودلل هل . ،اثلاث ةساردلا فادهأ : ينقلامعلا اهمرابتعإب ينصلاو ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا نم لك في فادهلأا نم ةلجم ديدحتل ةساردلا هذه ىعست .طفنلل اكلاهتسإ رثكلأا :يليام فادهلأا كلت ةمدقم في تيأتو -طفنلا راعسأ تابلقت في ةرثؤلما لماوعلا ديدتح اهعم لماعتلا ةيناكملإ ؛ ومنلاو طفنلا كلاهتسإ ينب ةقلاعلا زاربإ يداصتقلاا ؛ينصلاو ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا نم لك في -ا ق-اوسأ ر-ارقتسإ في ينصل-او ةيكيرملأ-ا ةدحتلم-ا ت-ايل-اول-ا رود ديدتح ؛ةيلودلا قاوسلأا في اهمدع نم طفنل -.ةيلماعلا قاوسلأا في بلطلاو ضرعلا في تايرغتلا ةهجاوم ىلع نييصلاو يكيرملأا داصتقلإا ةردق ىدم ،اعبار ةساردلا جهنم : هذه ىعست ةساردلا لىإ نم ةعوممج مادختسإب ،نراقلما يسايقلا جهنلماو يفصولا بولسلأا نم جيزم فيظوت ةساردل يفصولا بولسلأا مادختسإ متيسو .ةعونتلما ةيئاصحلإا جذامنلاو قرطلا ةحاتلما تانايبلا للاخ نم ةيطفنلا قوسلا راعسأ تاكرتح في اهيرثأت ةقيرط ديدتحو طفنلا ىلع يلماعلا بلطلاو ضرعلا لوح لىإ ةفاضلإاب ،طفنلا ديدتح هتقلاع طاشنلاب يداصتقلاا .ينصلاو ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا نم لك لخاد ءارجإو ،طفنلا راعسأ تابلقت تانايب ةساردل يفصولا ءاصحلإا بيلاسأ مادختسإ نمضتيف يسايقلا جهنلما امأ ومنلا لدعم ينبو طفنلا راعسأ تابلقت ينب ةقلاع دوجو مدع لوح مدعلا تايضرفل ةيسايقلا تارابتخإ يداصتقلاا لكل إ رابتخإ للاخ نم .ينصلاو ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا نم جذانم مادختسإو ،طفنلا راعسلأ ةينمزلا لسلاسلا ةيرارقتس ARCH ومنلاو طفنلا راعسأ في بلقتلا ينب ةقلاعلا ةوقل ةنراقم ءارجإ ثم ،اتهابلقت جارختسلإ يداصتقلاا نم لكل .ةقد رثكأ جئاتن لىإ لوصولل ةساردلا تتح ةرهاظلا يرسفتل ،ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولاو ينصلا ف تم دق لحا ىلع لوص اطلا ةلاكوو كبولأا ةمظنلم ةيرودلا تاروشنلما نم تانايبلا دقنلا قودنص ريراقت ىلع دامتعلإا لىإ ةفاضلإاب ،ةيلودلا ةق تاهلجا نم ردصت تيلا ةيرودلا تاروشنلماو تانايبلاو ةيميلقلإاو ةيراقلا تائيلهاو ،ليودلا كنبلاو ليودلا ةلصلا تاذ في عوضولماب نيدلبلا .ةساردلا لمح ،اسماخ :ةساردلا لكيه لىإ ةساردلا هذه ميسقت تم ،ثوحبلما عوضولما بناوج فلتخبم ةطاحلإل ةلماكتم لوصف سخم لصفلا لوانتيو . طفنلا راعسلأ يرظنلا راطلإا لولأا للاخ نم راسم يرسفتل ةيرظنلا سسلأا فلتمخ ليلتحو ،ةييخراتلا هتيفللخ قرطتلا طفنلا راعسلأ ةددلمحا لماوعلا مهلأ ضرعو ،ةيلودلا قاوسلأا في مالخا طفنلا راعسأ هيلع بلطلاو طفنلا ضرع لثم ةيطفنلا قاوسلأا في ةيقرولا ليمابرلا ىلع ةبراضلماو . وا ةقلاعلا نع ثيدحلل صصخف نياثلا لصفل ومنلا ينب يداصتقلاا ذخأت تيلا ومنلا تايرظن ةسارد للاخ نم طفنلا راعسأو نابسلحا في طفنلا راعسأ تابلقت ةقلاع نايبتو ،يرغتمك ةقاطلا ومنلاب يداصتقلاا ةردصلما لودلا في .طفنلل ةدروتسلماو لجاعيو ةدحتلما تايلاولا في ةيطفنلا قوسلا ثلاثلا لصفلا ةيكيرمأـلا نم ينصلاو عاطقلا اذه نع ةماع ةلمح ءاطعإو امهيف طفنلا قوس صئاصخ ةسارد للاخ نيدلبلا لاك في ةجردو
4 .هنم دروتسلما اميس تلاالمجا فلتمخ في طفنلا ىلع اهمدامتعإ و عبارلا لصفلا في قرطتلا تم ةجذمنل راعسأ بلقت ةلسلس طفنلا مادختسإ للاخ نم )يطرشلا نيابتلا( يطرشلا يرايعلما فارنحلإا جذانم نم جرختسلما ARCH بلقتل سايقمك . امأ لصفلا سمالخا ةساردلا ىلع زكر دقف ومنلا ىلع طفنلا راعسأ تابلقت رثلأ ةيسايقلا يداصتقلاا تايلاولا نم لك في .امهنيب ةنراقم ءارجإ عم ينصلاو ةيكيرملأا ةدحتلما رنحارغو لنجلآ ةيببسلا رابتخإ مادختسإ للاخ نم Granger-Causality Tests طاشنلا تارشؤمو طفنلا راعسأ تابلقت ينب ةقلاعلا ةساردل تياذلا رادنحلإا جذانم ىلع دامتعلإا لىإ ةفاضلإاب ، يداصتقلاا .ينصلاو ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ،اسداس :ةقباسلا تاساردلا ومنلاب طفنلا راعسأ ةقلاع برتعت يداصتقلاا ةمهم ةيضق فلتيخ ىرخأ لىإ ةبقح نم اهيرثأت روطتلل اعبت ىوقلا نيزاوم فلاتخإو يجولونكتلا ةلعافلا لودلا ينب تائف ثلاث تزرب روظنلما اذه نمو . : كلت لىولأا لمشت طاشنلا ةقاعإ نم طفنلا راعسأ ةدايزل نكيم الهلاخ نم تيلا تايللآا في قيقحتلاب تماق تيلا تاساردلا يداصتقلاا ةئفلاو ؛ ةيناثلا طاشنلاو طفنلا راعسأ يريغت ينب ةقلاعلا ةعيبط ىلع تزكر يداصتقلاا مأ ةلثامتم ةيطخ يرغ مأ ةيطخ تناك اذإ اميف ةيضايرلا ةقلاعلا نم قيقحتلا تمو ،ةلثامتم يرغ لودلا نم ددعل ةترف للاخ ةمدقتلما 1970 -1990 . تزكرف ةيرخلأا ةئفلا امأ طاشنلاو طفنلا راعسأ تامدص عم لماعتلا في يلكلا داصتقلإا تاسايس رود ىلع يداصتقلاا تاسايسلا دايجإ ةلوامحو .طفنلا راعسأ تابلقت جلاعل ةمئلالما ومنلاو طفنلا راعسأ تابلقت تلوانت تيلا ثوحبلا ددعتل ةجيتنو يداصتقلاا لىإ يلي اميف قرطتلا ميس ، مهأ :لالمجا اذه في تاساردلا
1. James D. Hamilton, «Oil and the Macroeconomy since World War II », Journal of Political
Economy, Vol. 91, No. 2 (Apr., 1983), pp. 228-248
ةساردب ثحابلا ماق ثحبلا اذه في طاشنلاو طفنلا راعسأ ينب ةقلاعلا يداصتقلاا يلكلا ةدحتلما تايلاولا في ةينمزلا ةترفلا للاخ .ةيكيرملأا 1948 -1980 مادختسإب ةببسلا رابتخإ لج رنجار ، تايرغتم ةتس ىلع ءانب جتانلا( :في ةلثمتم يقيقلحا لياجملإا نيطولا .)تادراولا ،ةيدقنلا ةلتكلا ،روجلأا ،ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في راعسلأا ،ةلاطبلا ، هذه تصلخ دقو نأ لىإ ةساردلا 7 لصأ نم 8 راسنحلإا نم Recessions طاشنلا في يداصتقلاا في تايلاولا اهقبس دق ةيناثلا ةيلماعلا برلحا دعب ةيكيرملأا ةدحتلما عافترا .طفنلا راعسأ في يكيتامارد يرثأتلا نأ اضيأ ظحلا امك .داصتقلإل ةيمخضتلا تاقولأا في ازيتم رثكأ رهظي بيلسلا
2. Micha Gisser and Thomas H. Goodwin, «Crude Oil and the Macroeconomy: Tests of Some Popular Notions », Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 18, No. 1 (Feb., 1986), pp. 95-103. نع ثحبلل ةساردلا هذه تفده طفنلا راعسأ تامدص راثآ ىلع طاشنلا يداصتقلاا ةدحتلما تايلاولا في ماع يطفنلا رضلحا دعبو لبق ةيكيرملأا 1973 . قيرط نع داصتقلإا تارشؤم ىلع طفنلا راعسأ تامدص رثأ سايق
5 يكيرملأا يقيقلحا رامثتسلااو ،ةلاطبلا لدعم ،راعسلأل ماعلا ىوتسلما ،يقيقلحا لياجملإا يموقلا جتانلا :يهو ، ةناعتسلإاب ايسلا و ةيدقنلا ةسايسلاب رثكأ يرسفتل ةيلالما ةس ةساردلا لمح ةرهاظلل نم ةدتملما ةترفلا للاخ 1961 -1982 ، مادختسإب رنجارج ةيببس رابتخإو Chow . و راثآ اله نأ ناثحابلا جتنتسإ و ،يلكلا داصتقلإا تارشؤم ىلع يربك يرثأت طفنلا راعسلأ نأ ةساردلا تتبثأ دق ةيقيقح Real Effects ةيمخضت راثآو Inflationary Effects ،ءاوس دح ىلع دقو لبق هنأ تابثإ تم ماع 1973 ناك دعب نكلو ،طفنلا راعسلأ يلبقتسلما راسلما ىلع ةوقب رثؤي ةدحتلما تايلاولا في مخضتلا لدعم خيراتلا اذه هيرثأت ناك افيعض .
3. Knut Anton Mork, «Oil and the Macroeconomy When Prices Go Up and Down: An Extension of Hamilton's Results », Journal of Political Economy, Vol. 97, No. 3 (Jun., 1989), pp. 740-744. ثحبلل ةقرولا هذه فدته ءادلأا ىلع طفنلا راعسأ يرثأت نع يداصتقلاا يلكلا في ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا اهيلإ لصوت تيلا جئاتنلا نم اقلاطنإ Hamilton, 1983) ) ، ثحابلا ماق ذإ دامتعإب تيلا ةتسلا تايرغتلما سفن تم اهمدختسإ .هركذ قباسلا ثحبلا في جذونم مادختسإب Autoregressive Model ىلع تلايدعتلا ضعب ءارجإب همايق عم ةلثمتلماو ةقباسلا ةساردلا في ةقباسلا ةتسلا تايرغتملل ةيقيقلحا طفنلا راعسأ ةفاضإ عم ، لبق تلاماعلما ةيرارقتسإ رابتخإ ماع في طفنلا قوس راينهإ دعبو 1986 . ينتلحرم لىإ رابتخلإا ةترف تمسق ثيح 1949 -1986 و 1988 -1986 ؛ عم طاشنلا ىلع طفنلا راعسأ رثأ ةسارد يداصتقلاا ةلاح في عافترا و ضافنخا .طفنلا راعسأ كانه نأ ةساردلا تدجوو رثأ ةلاح في يربك بيلس عافترا يقيقلحا لياجملإا نيطولا جتانلا ىلع طفنلا راعسأ Real GNP ةلاح في امأ ، ضافنخا جتنتسإو ،يربك سيل نكلو بيايجإ رثأ كانه نأ دجوف ه طاشنلا ىلع طفنلا راعسأ راثآ ثحابلا يداصتقلاا يكيرملأا ةلاح في فلتتخ عافترا و اه ضافنخا .اه
4. Javier F. Mory, «Oil Prices and Economic Activity: Is the Relationship Symmetric? », The Energy Journal, Vol. 14, No. 4 (1993), pp. 151-161.
ثحبلاب ةساردلا هذه تماق رثأ نع تادايزلا أجافلما ة عبتإو .يكيرملأا داصتقلإا ىلع طفنلا راعسلأ ثحابلا هلمعتسإ يذلا أدبلما سفن Mork,1989) ) ةسارد للاخ نم ،ةقلاعلا هذه ةساردل رثأ عافترا و ضافنخا ىلع طفنلا راعسأ ومنلا يداصتقلاا يكيرملأا ة ةترفلا للاخ 1951 -1990 ، ل ةيببسلا رابتخإ لامعتسإب غ رنجار . دقو صوت لىإ ةساردلا هذه تل نأ ةعفترلما طفنلا راعسأ يدؤت ضيفتخ لىإ ومنلا نم يداصتقلاا يكيرملأا لكشب امنيب ،يربك ضافنخا إ لصوت تيلا ةجيتنلا سفن يهو يللمحا جتانلا ىلع ليئض بيايجإ رثأ هل طفنلا راعسأ اهيل Mork,1989) .) طاشنلا تايرغتم ضعب لاخدإبو يداصتقلاا يموكلحا قافنلإاك G دوقنلا ضرعو M2 ةجيتنلا تلظ الهاح ىلع ةلاح في يربكلا بيلسلا رثلأا وهو عافترا طفنلا راعسأ م ةنراق رثلأاب لا ةلاح في فيعض ضافنخا .ه
6
5. Knut Anton Mork, Oystein Olsen and Hans Terje Mysen, «Macroeconomic Responses to Oil Price Increases and Decreases in Seven OECD Countries», The Energy Journal, Vol. 15, No. 4 (1994), pp. 19-35.
رثأ رابتخإ لىإ ةساردلا هذه تفده عافترا و ضافنخا طاشنلا ىلع طفنلا راعسأ يداصتقلاا :ةيلاتلا لودلا في ةيبرغلا اينالمأ ،نابايلا ، ادنك ،ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا ، اسنرف ، ايناطيرب ، جيورنلا ب ثحابلا مايق للاخ نم . سفن دامتعإ هعبتإ يذلا جهنلما Hamilton, 1983) ،) لوصف ةسخم أطابت رابتعلإا ينعب ذخلأا عم
lags of five quarters
. دوجو لىإ ةساردلا تصلخ دقو ينب بيلس طابترإ ةيقيقلحا طفنلا راعسأ و ةعفترلما لياجملإا يللمحا جتانلا لج نادلب عيم ةساردلا ةقلاع دوجو ترهظأ ذإ جيورنلا ءاتثتسإب ةيبايجإ ، يربكلا يطفنلا اهعاطق مجلح ارظن ايعيبط دعي اذهو و عيراشلم اه يرامثتسلاا ةلاح في امأ .لامشلا ربح في ة ضافنخا جئاتنلا ترهظأ دقف طفنلا راعسأ دوجو بيايجإ طابترإ ،ليئض ادع ام ادنك ايبلس اطابترإ ترهظأ تيلا انهوك برتعت نم نادلبلا .طفنلل ةردصلما
6. J. Peter Ferderer, «Oil Price Volatility and the Macroeconomy», Journal of Macroeconomics, Vol. 18, No. 1, (Winter 1996), pp. 1-26.
دق ماق ةساردلا هذه ت ثحبلاب نع رثأ طاشنلا ىلع طفنلا راعسأ يداصتقلاا ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا لخاد ةترفلا للاخ 1970 -1990 ، دامتعلإاب ةيمويلا طفنلا راعسأ ىلع نم ةدمتسلما
Platt's Oil Price Handbook and
Oilmanac رثأ سايقو ،ةيروفلا قوسلا في ىلع اهتكرح لياجملإا جتانلو ةيدقنلا ةسايسلا ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ، :يهو داصتقلإا في لاوادت رثكلأا ةيطفن تاجتنم عبرأ راعسأ مادختسإ تم دقو
premium gasoline grade kerosene ،
gasoil ، heavy fuel oil . ةساردلا تصلخو نأب طفنلا راعسلأ طاشنلا ىلع بيلس رثأ يداصتقلاا لا ليلتح قيرط نع ،يكيرملأا ةدايز طفنلا راعسأ تايوتسم
Increase The Level of Oil Prices
، هتابلقتو
Raise Oil Price Volatility طاشنلا ىلع .يعانصلا طفنلا رعس ىوتسم نم بركأ يرثأت هل بلقتلا نأب دجوو ، لياوبح طفنلا راعسأ في بلقتلا رسف ثيح 22 نم ٪ يعانصلا جاتنلإا تاعقوت في أطلخا
Industrial Production Forecasts
أطلخا طفنلا راعسأ ىوتسم رسف ينح في ،
ةبسنب 9 .٪
7. Mark A. Hooker, «What happened to the oil price-macroeconomy relationship?», Journal of Monetary Economics 38, (1996), pp. 195-213.
لىإ ةقرولا هذه تفده ليلتح ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في يلكلا داصتقلإا تارشؤمو طفنلا راعسأ ينب ةقلاعلا :في ةلثمتلما لياجملإا يللمحا جتانلا و ةلاطبلا . مادختسإب جذونم VAR ةيببسلا رابتخإو غل ينبام ةترفلل رنجار 1948 -1972 ، ىلع دامتعلإا للاخ نم ةيونس عبر تانايب .
7 نأ ةساردلا هذه تفشكو ل طفنلا راعسأ ةدايز ةترفلا في يطفنلا رظلحا لبق ام ةبسنب 10 ٪ ونم ضيفتخ لىإ يدؤت ةبسنب لياجملإا يللمحا جتانلا 0.6 ٪ ، ابم اهيلإ لصوت تيلا جئاتنلا عم قفاوتي (Hamilton, 1983) . ماع دعب امأ 1973 نأب تدجوف ةلثامتمو ةيطخ ةقلاع كانه هوشت يلكلا داصتقلإا تارشؤم عم طفنلا راعسأ لعافت لكش لم يكيرملأا لكاش ةنيعلا ةيرارقتسإب قلعتت Sample stability .
8. Evangelia Papapetrou, «Oil price shocks, stock market, economic activity and employment in Greece », Energy Economics 23 (2001), pp. 511_532 .
تارشؤلما و طفنلا راعسأ ينب ةيكيمانيدلا تلاعافتلا ةقرولا هذه سردت يداصتقلاا
ة نانويلل مادختسإ قيرط نع ،
Multivariate Vector Auto Regression Approach
ينبام ةترفلل 1989 -1999 ، و تايرغتلما جذومنلا نمضتي :ةيلاتلا ؛يعانصلا جاتنلإا ؛يعانصلا عاطقلا في ةلامعلا ؛ةيقيقلحا طفنلا راعسأ ،ينكلهتسلما راعسأ رشؤم ؛ةدئافلا لدعم .ةيقيقلحا مهسلأا تادئاع ةساردلا جئاتن ترهظأو دوجو ينب ةيبلس ةقلاع عافترا ةلامعلاو يعانصلا جاتنلإاو طفنلا راعسأ نانويلا في ثيح ، يدؤت لىإ ضافنخا و يعانصلا جاتنلإا ةلامعلا دعب 4 طفنلا راعسأ في تادايز ثودح نم رهشأ امك ، رثؤي عافترا راعسأ يروف لكشب طفنلا ىلع و ةدئافلا راعسأ .ةيقيقلحا مهسلأا تادئاع في يروف ناصقن لإ ارظن ىلع نيانويلا داصتقلإا دامتع طفنلا ةصاخو يربك لكشب ةدروتسلما ةقاطلا ذإ هتبسن غلبت 79 % ماع في ةدروتسلما ةقاطلا تاجايتحإ نم 1996 .
9. Sandrine Lardic, Vale´ rie Mignon, «The impact of oil prices on GDP in European countries: An empirical investigation based on asymmetric cointegration», Energy Policy 34 , (2006), pp. 3910–3915. نمو طفنلا راعسأ ينب ىدلما ةليوط ةقلاع دوجو ةقرولا هذه ىرحتت ل لياجملإا يللمحا جتانلا و 12 ،ةيبوروأ ةلود مادختسإب
Asymmetric Cointegration Analysis
ةترفلا للاخ ةيونس عبر تانايب قيرط نع 1970 -2003 . ةساردلا ترهظأو ةساردلا هذه دوجو Asymmetric Cointegration لياجملإا يللمحا جتانلاو طفنلا راعسأ ينب .ةساردلا لمح لودلل نأ اضيأ تتبثأ امك عافترا طفنلا راعسأ ي طاشنلا قيع يداصتقلاا ،كلذ ىلع ةولاع . ةدايز يدؤت .اضيأ ديعبلا ىدلما في ةلاطبلاو مخضتلا تلادعم عفر لىإ طفنلا راعسأ ومنلاب طفنلا راعسأ ةقلاع تلوانت تيلا ةقباسلا تاساردلا ضارعتسإ للاخ نم رهظي يداصتقلاا رثلأا لوح اقافتإ ومنلا ىلع ةعفترلما طفنلا راعسلأ بيلسلا يداصتقلاا عم .ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا ةصاخو ،ىبركلا ةكلهتسلما لودلا في ةلاح في ليئض نكلو بيايجإ رثأ دوجو ضافنخا ه ةعفترلما طفنلا راعسلأ بيايجلإا رثلأا لوح تاساردلا كلت تقفتإ امك . ةلاح في بيلس رثأ دوجو عم ،طفنلل ةردصلماو ةجتنلما لودلا تايداصتقإ ىلع ضافنخا .طفنلا راعسأ
9 ،لولأا لصفلا طفنلا راعسلأ يرظنلا راطلإا : نم ابه عتمتي تيلا ةديرفلا صئاصخلل ارظن لماعلا في ةقاطلل ةيسيئرلا رداصلما نم طفنلا برتعي ثيح ةضفخنلما هتفلكت ةيروفحلأا ةيوقاطلا لئادبلا نم اهيرغب ةنراقم ةيروفحلأا يرغو طفنلا فاشتكإ ذنمو . في اينيفلسنب ةيلاو ، ةدالما هذه تفرع ونم تلادعم هعم اعفار ةقاطلا نازيم في اييجردت طفنلا ةصح ديازت لىإ ىدأ امم ةيعانصلا لودلا لبق نم اديازتم لاابقإ .اضيأ يلماعلا داصتقلإا .هعيزوتو هلقن ةلوهسو هتءافكو ةقاطلل هزيكرتو ةيبسنلا هترفو نم مالخا طفنلا ةيهمأ ىتأتتو يهمأ دادزتو هت موي ا ةيمويلا ةايلحا تامزلتسم في هتلاامعتسا ديازتو هتاقتشم ددعتل اعبت موي دعب . ةفلتمخ تاجردب مالخا طفنلا ريركت متيو ةديدع ةيطفن تاقتشم ىلع لوصحلل لثم : .دوقولا تيزو ،ينلوزاغلا ،لاسلما لوتربلا زاغ ،نيزنبلا ةيلآ وأ هتينب ةيحان نم ءاوس ىرخأ ةعلس يأ نع طفنلا فلتيخو كلذ في ببسلا دوعيو ،هرعس ةعيبطل ةيراكتحلاا نادلبلا في امومع طفنلا نماكم عقت ثيح ،ةيطفنلا قوسلل لا فلتمخ زكترتو ةيمان ةيلاسمأرلا نادلبلا في ةيليوحتلا تاعانصلا ةمدقتلما . ذهو ه تافلاتخلاا تلعج طفنلا ريركتو جاتنإ قطانم في طفنلا رعس ددحتيو .عيرسلا بلقتلل ةضرع هرعس نم .طفنلا رعس ديدتح في اماه ارود ةبراضلما بعلت امك ةيطفنلا قوسلا لخاد بلطلاو ضرعلا فورظ ىلع ءانب امومع لولأا ثحبملا ، :طفنلا راعسلأ يخيراتلا روطتلا ل اعبت كلذو ةفلتمخ لحاربم ةيلودلا قاوسلأا في مالخا طفنلا يرعست رم .يلماعلا داصتقلإا في ةلصالحا تايرغتل و اذه في ثحبلما قرطتلا متيس لىإ ؛ةيسمرلا راعسلأا ةمظنأ ؛ةنلعلما راعسلأا ةمظنأ :يهو طفنلا راعسأ اتهدهش تيلا ةمظنلأا و ةمظنأ .قوسلا راعسأ ،لولأا بلطملا :ةنلعملا راعسلأا ةلحرم لىولأا اهلحارم في مالخا طفنلا يرعست ةقيرط تدمتعإ ةعانصلا نطوم ،ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في تأدب تيلا ةيطفنلا ، ةنلعلما راعسلأا ساسأ ىلع Posted Price تيلا راعسلأا نلاعإب موقت طفنلل ةيترشلما تاكرشلا تناك ثيح .رئبلا ةهوف دنع طفنلا ابه يترشت 1 ماع في ةرم لولأ رعسلا اذه رهظ اييخراتو 1880 ةدحتلما تايلاولا في لبق نم ةيكيرملأا ليوأ دردناتس ةكرش Standard Oil ءارش ركتتح تناك تيلا طفنلا .ةيكيرملأا قوسلا في نيددعتلما هيجتنم نم 2 1 ،بجر يلع . « طفنلا يرعست لحارم روطت ةيلودلا قاوسلأا في مالخا » يبرعلا نواعتلاو طفنلا ةلجم ، ددعلا ،نوثلاثلاو نماثلا دللمجا ، 141 ( ،تيوكلا ، 2012 .ص ، ) 10 . 2 ،يرودلا دحمأ دممح . ،يطفنلا داصتقلإا يف تارضاحم ،ةيعمالجا تاعوبطلما ناويد :ةبانع( 1983 .ص ،) 197 .
10 :كبولأا ةمظنم سيسأت لبق ةنلعملا راعسلأا ،لاوأ ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في طفنلا ةعانص تأدب ماع 1859 ماق امدنع ، إ كيرد نيود Edwin L.Drake بح رف قمع ىلع ةيطفن رئب لوأ 69 في ضرلأا حطس تتح مدق ليفستوت ةنيدم le Titusvil اينافلسنب ةيلاو ، Pennsylvania . 3 ميقو طفنلا ةيادبلا في لياوبح 20 هنع بيقنتلاو ثحبلل اينيفلسنب ةيلاو ونح عافدنلإا لىإ ىدأ امم ليمبرلل/رلاود . نلأو بلطلا ناك افيعض هراعسأ تضفنخإ دودح لىإ لصتل عيرس لكشب 9,31 ماع في ليمبرلل/رلاود 1860 اهدعب دهشيل ، ضافنخا ا ارمتسم يماع ينب ةدتملما ةترفلا ةليط 1900 -1970 . 4 في رارقتسلإا مدع نم ةلاح قلخ لىإ تدأ ديدشلا سفانتلا نم ةلحرم ةيادبلا في ةيكيرملأا طفنلا ةعانص تدهش طفنلا راعسأ سلافإو رشلا نم ديدعلا تاك . تىح عضولا اذه رمتسإو ماع ةيانه 1871 تماق امدنع ليوأ دردناتس ةكرش دنلافيلك ةنيدم في فياصلما ىلع ذاوحتسلإاب Cleveland في طفنلا ريركت ةقاط عبر ىلع رطيست كلذب تحبصأو ، .ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا 5 دردناتس ةكرش ءاشنإ ذنم ليوأ ماع في 1865 ، لامعلأا لجر عاطتسإ نوج رلفكور John D. Rockefeller أ ن ةضفخنم ةفيرعت ىلع لوصحلل ةيديدلحا ككسلا تاكرش نم ددع عم ضوافتي ىلع دعاس امم عضوو عيبلا راعسأ ضفخ لىإ ةفاضلإاب ،جرح فقوم في ينسفانلما ةيقب ةعفترم راعسأب ةرركلما تاجتنلما عيبو ضفخنم نمثب مالخا طفنلا ءارشب همايق نع داعتبلإاو .اهقفارت تيلا رطاخلماو جارختسلإاو بيقنتلا تايلمع ماع ليوأ دردناتس ةكرش تنكتمو 1878 نم ةرطيسلا ىلع 95 % .ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا لخاد طفنلا ةعانصلا نم 6 تزيتمو ةكرشلا هذه خيراتلا في ابيرقت درفتم عضوب يداصتقلاا عيبلا راكتحإ نم لكل جودزلما عضولا وهو .ءارشلاو ماع ذنمو 1895 .ةنلعلما راعسلأا ساسأ ىلع لاإ مالخا تيزلل هئارش في لماعتي نل هنأ اهسيئر نلعأ 7 طفنلا راعسأ تمستإو رارقتسلإاب ليوأ ردناتس راكتحإ ةلحرم للاخ تحوارت ثيح ينب ام 70 نم ةدتملما ةترفلا ةليط ليمبرلل ادحاو ارلاودو اتنس ماع 1890 ةياغ لىإ 1910 . 8
3. Martin Levey, «Studies in Early Petroleum Historyby R. J. Forbes; More Studies in Early Petroleum
History,1860-1880 », Technology and Culture, Vol. 2, No. 1 (Winter, 1961), p. 55.
4.James D. Hamilton,Oil Prices, Exhaustible Resources, and Economic Growth,Department of Economics,
University of California, San Diego, October 18, 2011, p. 4.
5. Elizabeth Granitz and Benjamin Klein , «Monopolization by "Raising Rivals' Costs": The Standard Oil
Case », Journal of Law and Economics, Vol. 39, No. 1 (Apr., 1996), pp. 1-2
6 . Gilbert Holland Montague , «The Rise and Supremacy of the Standard Oil Company», The Quarterly
Journal of Economics, Vol. 16, No. 2 (Feb., 1902), p. 265.
7 ،يعدابرلا نىم . ،طفنلا تايداصتقإ يف تاركذم ،ةيبرعلا تاساردلاو ثوحبلا دهعم :ةرهاقلا( 1997 .ص ،) 57 .
8. Boussena, Sadek et Autres, Le défi pétrolier : questions actuelles du pétrol et du gaz, (Paris : Vuibert,
11 دهش ايرهوج ايرغت نيرشعلا نرقلا نم نياثلاو لولأا دقعلا ،طفنلا ةعانص في روهظ ةجيتن اوماق ددج ينسفانم .رشع عساتلا نرقلا رخاوأ في ليوأ دردناتس ةكرش لامعأ في نعطلاب ةديدج لوقح فاشتكلإ ناك ثيح ساسكت ةيلاو في Texas ع ما 1901 أو .ةيطفنلا ةعانصلا لكيه ىلع بركلأا يرثأتلا عقاولما هذه فاشتكإ ىد اميف اتحبصأ ينتكرش ةأشن لىإ ليوأ فلوغ ةكرش اهمو ةيطفنلا تاكرشلا بركأ نم دعب Gulf Oil وكاسكت ةكرشو Texaco . طفن تاكرش ترهظ امك لقنلاو ةراجتلل لش ةكرش :لثم ةقطنلما هذه في ىرخأ
Shell Trading and Transport Company
طفنلا ةكرش ،
ايلونغام
Magnolia Oil Company . ىرخأ تاعبت تاكرشلا هذه روهظل ناكو ىلع دردناتس ةكرش هتضرف يذلا ماظنلا طفنلا ةعانص لخاد ليوأ مهئولج دعب ةينوناق يرغ بيلاسأ لامعتسإب ليوأ دردناتس ةكرش ماتهلإ يكيرملأا ءاضقلا لىإ .ينسفانلما ىلع ءاضقلل 9 و ةدحتلما تايلاولا في ايلعلا ةمكلمحا تماق ماع 1911 رادصإب نمضتي رارق ديدعلا لىإ ليوأ دردناتس ةكرش ميسقت ثيح ،ةيرغصلا تاكرشلا نم نلاراه لاشرام نوج يضاقلا ماق
John Marshall Harlan
ليوأ ردناتس ةكرش ماتهإب مهتفلامخو ،ينسفانلما ىلع ءاضقلل ةينوناق يرغ بيلاسأ لىإ ءوجللاب ناميرش راكتحلإا ةحفاكم نوناقل Sherman Antitrust Act ماع ةدحتلما تايلاولا في رداصلا 1890 . 10 تفرع ةيطفنلا تاكرشلا نم ددع روهظ لىإ لالمجا حسف امم عبسلا تاقيقشلاب دعب اميف ( Standard oil of New York, Standard oil of California, Standard oil of New
Jersey, Texaco, Royal Dutch Shell, Gulf oil, Anglo-Persian Oil Company ) هذه ةرطيس تغلبو ، مم .كاذنآ ةيطفنلا ةعانصلا ىلع ةمات هبش ةرطيس تاكرشلا ا لىإ ىدأ يريغت نم لاقتنلإا للاخ نم ،ةيطفنلا ةعانصلا لكيه ماع قلطلما راكتحلاا ةيعضو 1900 راكتحإ ةيعضو لىإ ماع ةلقلا 1911 . 11 ةدحتلما تايلاولا تيشخف ،ىبركلا ةيعانصلا لودلا لبق نم طفنلا ىلع بلطلا ديازت نيرشعلا نرقلا ةيادب ذنمو لىإ ةفاضلإاب بوضنلا نم اهطفن نع تقولا كلذ في ةيكيرملأا راقتفا كلذ لك ةيطفنلا نماكلما لىإ ةيبورولأا لودلا مظعم زفح يعسلا لىإ فاشتكا ةديدج ىرخأ قطانم في طفنلا جاتنلإا في ةدايزلا مظعم تتأو لايوزنف لثم اونم لقلأا نادلبلا نم .طسولأا قرشلا لودو 12 ماع فيو 1928 ثم دنلها في ىبركلا تاكرشلا نم ينتكرش ينب طفنلا راعسأ في ةيضيفختلا بورلحا تأدب ، تلاط لش ةكرش تضفخ دقف .تاكرشلا عيجم اهراثآ Shell في 19 ماع برمتبس 1928 قوس في ةيطفنلا تاجتنلما ضعب راعسأ كرويوين فوأ ليوأ ردناتس ةكرش لحاصبم رضت يكل دنلها
Standard oil of New York
ةكرشلا هذه ضفر ببسب
9. Joseph A. Pratt, «The Petroleum Industry in Transition: Antitrust and the Decline of Monopoly Control in
Oil »,The Journal of Economic History, Vol. 40, No. 4 (Dec., 1980), p . 817.
10. Arthur P. Dudden, «Antitrust and the Oil Monopoly: The Standard Oil Cases, 1890-1911», The
Pennsylvania Magazine of History and Biography, Vol. 104, No. 1 (Jan., 1980), p. 125.
11 .Pratt, Op.cit., p. 818 .
12 تيايفوسلا داتحلإا طفن ءارش نع عانتملإاب لش عم نماضتلا ( اقباس ) نأ نود ابه لش تاكلتمم ضعب ترداص دق تناك تيلا ت نكمت دنلها في اهراعسأ ىرخلأا يه تضفخ دردناتس نكلو ،تاكلتملما هذه نع مئلام ضيوعت ىلع اهنم لوصلحا لش في 23 ماع برمتبس 1928 .كلذ دعب تعستإو قوسلا سفن في ينبنالجا نم ىرخأ تاضيفتخ تلاوت ثم 13 هذه تداكو ققتح ةنيعم ئدابم ىلع قافتلإا اهتحلصم نم نأ تأر كلذل ،ةجتنلما تاكرشلا عيجم ىوق كانهإ لىإ يدؤت نأ ةكرعلما يراكنكلأا قافتإ لىإ لصوتلا تم اذل ،لماعلا ءانحأ مظعم في هقاوسأو طفنلا عبانم ىلع ةكترشلما ةنميلها يهو اهلحاصم Achnacarry ماع 1928 . 14 قافتإ حتتفإ ىلع ادر اذه ناكو يكيرملأا راكتحلإا ةحفاكم نوناق ذنم تلاتراكلا نم ةديدج ةبقح يراكنكلأا .ةيطفنلا قوسلا ميظنتل فياك لكشب ريوطت كانه نكي لم يذلا تقولا في لماعلا لوح راعسلأا بورح 15 تاكرش تقفتإو جراخ ةيلماعلا طفنلا قاوسأ مساقت ىلع ةيقافتلإا طورش قفو ىبركلا طفنلا دلحا فدبه تيايفوسلا داتحلإاو ةدحتلما تايلاولا .راعسلأا سفانت نم قافتلإا تمو :اهنم قوسلا في ماظنلا ةداعلإ ئدابلما نم ددع ىلع 16 ماع في نهارلا عضولاب لوبقلا 1928 هيلع ءاقبلاو تاكرشلا فلتمخ ينب ةيبسنلا قوسلا صصلحا لىإ ةبسنلاب " As Is " ؛ ورضلا يرغ ةيجاودزلإا بنتج ؛ةديدج تلايهست وأ قفارم ةفاضإ في ةير في ةعفنم قيقتح ةقطنم لك عيطتست ثيبح ،ةجتنم ةقطنم لكل فيارغلجا عقولما في ةلثمتلما عفانلما ىلع ةظفالمحا ؛ةيفارغلجا ةيحانلا نم اله ةعباتلا ةقطنلما في كلاهتسلإا دادمإ ضرغل كلذو ،جاتنإ ةقطنم برقأ نم ةنيعم قوسل تادادملإا بحس في داصتقلإاو ىوصقلا ةيافكلا قيقتح ؛لقنلا ةقطنم ةيأ نم راعسلأا لكيه في للاخلإا هنأش نم ،ةيفارغج ةقطنم ةيأ نم مالخا طفنلا في ضئاف قيقتح عنم .ىرخأ تايلاولا في اروصمح جاتنلإا مظعم ناك دقف ةيناثلا ةيلماعلا برلحا لبق لماعلا في مالخا طفنلل رعس كانه نكي لم ةدحتلما راطإ في ىبركلا ةيطفنلا تاكرشلا ينب اروصمح طفنلا يقبو .ةليلق جرالخا في قوسلا تلاماعم تناكو ةيكيرملأا .قيوستلاو ريركت ،لقن ،جاتنإ نم لماكتم 17 ماع رخاوأ تىحو 1950 تايلاولا جراخ ةيلماعلا طفنلا ةعانص تمستإ ، اموكلحا نكت لمو ،ىبركلا ةيطفنلا تاكرشلا ةنميبه ةدحتلما طقف موقت لب مالخا طفنلا يرعست وأ جاتنإ في كراشت ةفيضلما ت 13 .ص ،قباس عجرم ،يعدابرلا . 72 . 14 ،ميهاربإ يمركلا دبع يصق . ،)اجذومن يروسلا طفنلا( ةيلودلا ةراجتلاو داصتقلإا يف طفنلا ةيمهأ ،باتكلل ةيروسلا ةماعلا ةئيلها تاروشنم :قشمد( 2010 .ص ،) 30 .
15. Cyrus Bina, «The Globalization of Oil: A Prelude to a Critical Political Economy», Intl.Journal of Political
Economy, Vol. 35, No. 2 (Summer, 2006), p. 9.
16 ،ناميلس فطاع . اهرودو ةيطفنلا ةروثلا ،يبرعلا طفنلل يداصتقلااو يسايسلا رودلا يبرعلا ،ةيبرعلا ةدحولا تاسارد زكرم :تويرب( 2009 .ص ،) 126 .
17. M. A. Adelman, «World Oil Production and Prices 1947-2000», The Quarterly Review of Economic and
