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تﺎﺴﺳﺆﳌا ﺖﻟازﻻ ،
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Abstract
The effectiveness of the Islamic financial Institutions in their funding of the Small and
Medium enterprises – Leading International experiences and ways to benefit Algeria
Small and medium enterprises specifically in developing countries, are still suffering from a range of financial issues, although, they have been adopted as one of the crucial strategies to achieve development.
This paper is going to discuss those issues and introduce Islamic finance that banks and Islamic financial firms provide as an alternative solution for this problem, as well as, conducting a study to find out whether the activity of financing small and medium enterprises contributes in the effectiveness of the banks and Islamic financial firms, and whether it enables them to achieve their long and short terms goals. Moreover, we will see if this effectiveness in all its dimensions impacts on the finance of the small and medium enterprises, which make Islamic finance have the quality that meets the requirements and needs of those firms.
Based on previous theoretical and applied studied, we have developed and tested a discretionary model to verify different connections between study variables. The data collection relied on 3 axes that express study variables; also a questionnaire was distributed to 170 employees who work in Algerian Islamic banks (Branch managers, Deputy Directors of the branches and the heads and staff of the Finance Department). 140 results of the questionnaire were retrieved while 8 of them were not valid for analysis, and 132 of them are valid for the analysis by an overview of 77% which is an acceptable rate. The data were processed using a set of programs such as SPSS, AMOS and SMART PLS3 which are suitable for the structural regression of equations (PLS).
This study concluded after the conduct of the range of data analyses, that the effectiveness of the Islamic banks according to the achievement of the goals, it resulted in: generating profit, providing a Halal financing alternative, strengthen the relationship with the clients whilst excluding the dimension of recovery of private funding, despite its importance in theory. We came to have a statistically significant relationship at a level of 0.05% between the effectiveness of the Islamic banks and the quality of financing provided by the latter to small and medium enterprises.
As an attempt to provide some solutions to the development of Islamic finance for Small and Medium Enterprises in Algeria, we have studied two pilot experiments, the first concerning Malaysia, which has adopted nembreuse programmes to finance SMEs from different sources and the second for the Sudan, which has adopted microfinance as a mechanism to achieving economic and social development.
Résumé
L'efficacité des institutions financières islamiques a leur financement des petites et
moyennes entreprises – Des expériences internationales et des moyens au profit de
l’Algérie
Malgré son adoption comme l'une des stratégies importantes pour réaliser le développement, les petites et moyennes entreprises, en particulier dans les pays en développement, souffrent toujours d'une série de problèmes de financement.
Dans notre étude, nous essaierons de présenter la finance islamique fournie par les banques et institutions financières islamiques comme une solution alternative à ce problème, et nous essaierons de savoir si le financement des petites et moyennes entreprises est une activité qui contribue à l'efficacité des banques et institutions financières islamiques et leur permet d'atteindre leurs objectifs. Et si cette activité dans ses différentes dimensions affecte le financement des petites et moyennes entreprises, qu'est-ce qui fait que ce financement (finance islamique) jouit de la qualité suffisante qui lui permet de répondre aux demandes et aux besoins de ces entreprises
Pour atteindre les objectifs de la recherche et en s'appuyant sur les études théoriques et appliquées précédentes, nous avons développé et testé un modèle discrétionnaire pour vérifier les différents liens entre les variables de l'étude, où le processus de collecte des données reposait sur un questionnaire représenté par 03 axes et exprimait les variables de l'étude, et 170 questionnaires ont été distribués à l'échantillon d'étude représenté par les employés Les banques islamiques en Algérie (directeur d'agence, directeur adjoint d'agence, chef et employés de service financière) 140 ont été récupérées, dont 08 ne sont pas valables pour l'analyse, et les données ont été traitées par un ensemble de programmes,
Nous nous sommes appuyés sur l'analyse factorielle exploratoire et empirique pour étudier les dimensions de l'efficacité des banques islamiques en utilisant les deux programmes, SPSS et AMOS, et la modélisation de l'équation structurelle selon l'approche SMART PLS3, pour étudier la relation entre les dimensions de l'efficacité des banques islamiques et le financement qu'elles fournissent aux PME
L'étude a conclu que les dimensions de l'efficacité des banques islamiques en fonction de l'entrée dans la réalisation des objectifs étaient les suivantes: réaliser des revenus, fournir une alternative de financement halal, gagner la convivialité et la fidélité des clients des petites et moyennes entreprises, tandis que la dimension de la recherche de financement était exclue malgré son importance théorique, et nous avons trouvé une relation Statistiquement significatif au niveau de 0,05% entre l'efficacité des banques islamiques étudiées et la qualité du financement que ces dernières fournissent aux petites et moyennes entreprises.
Pour tenter de trouver des solutions pour développer la finance islamique pour les petites et moyennes entreprises en Algérie, nous avons étudié deux expériences pilotes, la première concernant l’État de Malaisie, qui a adopté plusieurs programmes de financement des petites et moyennes entreprises de différentes sources et la seconde pour l’État du Soudan, qui a adopté la microfinance comme mécanisme de développement économique et social.
