أثر إستخدام سياسة التحفظ المحاسبي على ملاءمة وموثوقية المعلومات المحاسبية في شركات التأمين الجزائرية : دراسة حالة

ّ ـيروهمجلا

ةـ يبع شلاّةـ يطارقمي دلاّةـ يرئازجلاّة

ّ

ّ يملعلاّثحبلاوّيلاعلاّميلع تلاّةرازو

ّ

فيطسّسا بعّتاـحرفّةعماـج

-1

-ّ

رييس تلاّمولعوّة يراج تلاوّة ـيداصتقلااّموـلعلاّة ـي لك

ّمولعلاّيفّمولعّهاروتكدّةداهشّلينلّةمدقمّةحورطأ

ةيداصتقلاا

ّّ

ّ

ناونعّتحت

:ّ

ةيبساحملا تامولعملا ةيقوثومو ةمءلام ىلع يبساحملا ظفحتلا ةسايس مادختسإ رثأ

ةيرئازجلا نيمأتلا تاكرش يف

–

ةسارد

ةلاح

-بلاطلاّدادعإّنم ّ( ة) :ّ ّّ ّّ ّ ّّ ّ ّ ّ فارشإّتحت :ّ ّ ّّّّّّّّّّّّّّ ّ ّّّ ّ ّةقارش ةنيربص ّّّّّّّّّّّّّّّّّّ ّّّّّّّّّ ّّّّ ّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّّ ظوفحمّرابجّد.أ ّ ةــشقانملاّةـــنجل ّ بقللاوّمسلاا ّ ةيملعلاّةبترلا ّ ةعماجلا ّ ةفصلا ّ يناجيت يقرلاب يلاع ميلعت ذاتسأ فيطس ةعماج -1 اسيئر ظوفحم رابج يلاع ميلعت ذاتسأ فيطس ةعماج -1 اررقمو افرشم ىفطصم ةماردوب يلاع ميلعت ذاتسأ فيطس ةعماج -1 اشقانم اوضع رون ينايزم نيدلا رضاحم ذاتسأ -أ ةعماج ةدكيكس ع اشقانم اوض ةنيوز جرف نب رضاحم ذاتسأ -أ وب جرب ةعماج جيريرع اشقانم اوضع ةميلس ةيبيابط رضاحم ذاتسأ -أ -ةملاق ةعماج اشقانم اوضع

ةيعماجلاّةنسلا

:

1018

-1019

ميحرلا نمحرلا للها مسب

﴿

ِنوُطُب نّم مُكَجَرْخَأ ُهّللاَو

َو اً ئْيَش َنوُمَلْعَت َلا ْمُكِتاَهّمُأ

َلَعَج

َعْمّسلا ُمُكَل

َلأاَو َراَصْبَلأاَو

َةَدِئْف

ْمُكّلَعَل

َنوُرُكْشَت

﴾

ميظعلا للها قدص

ةيآ ،لحنلا ةروس

78

ركش

ريدقتو

"

بر

ينلخدأو هاضرت احلاص لمعأ نأو ّيدلاو ىلعو يلع تمعنأ يتلا كتمعن ركشأ نأ ينعزوأ

نيحلاصلا كدابع يف كتمحرب

"

روملأا يل رّسيو ،ىصحت لا يتلا ةريثكلا همعنو همركو هلضف نم يلع ضا فأ يذلا ىلاعتو هناحبس لله ركشلاو دمحلا ربصلاب يندمأو باوصلا قيرط يل مسرو ،ملعأ مل امو اهنم تملع ام اهلك ةوقلاو حبلا اذه مامتلإ ةميزعلاو ،ث يذلا ،ميركلا ههجو صلاخ هب يغتبأ لجو زع هقيفوت لاولو بأو امئاد اريثك ادمح دمحلا هل ف ،ءيش كلذ نم ققحت امل اد . اريثك ينفرش يذلا ظوفحم رابج روتكدلا ذاتسلأا لضا فلا يذاتسلأ ريدقتلاو ركشلا ليزجب مدقتأ نأ ينرسي و هربص للاخ نم نيعم ريخ ناكف ،لمعلا اذه ىلع فارشلاا هلوبقب سلا هتاهيجوتو ةمّيقلا هحئاصنو هملح يتلا ةديد رانأ و قيرطلا يل ت ثحبلا ةميق نم تداز ، هرمع للها لاطأ ملعلل ةرانم ىقبيل و .ءازجلا ريخ ينع للها هازج ةرّقوملا ةشقانملا ةنجل ءاضعلأ نا فرعلاو ركشلا يناعم ىمسأب مدقتأ امك مثلا مهتقو نم ءزج انل مهحنمل و ني مهلّضفتل حصنلاو ءاّ نبلا دقنلاب مّدقملا لمعلا مييقتو ةشقانم لوبقب .ةمّيقلا مهتاحارتقاب هئارثإو ،داشرلإاو نايبتسلاا ميكحتب اريثك ينوفرش نيذلا لضا فلأا ةذتاسلأا ىلإ دهج نم هولذب ام ىلع هيف ، مهتاظحلامب ينومعدو لا نم ريثكلا تلازأ يتلا ةمّيقلا ضومغ يناجيت يقرلاب روتكدلا ذاتسلأا مهسأر ىلعو ، روتكدلاو .لامك يلحم صخأو ثحبلا مامتإ يف نوعلا دي يل مّدق نم لك ىلإ نانتملاا لماكو ريدقتلا صلاخب مدقتأ نأ ينتوفي لا امك تارابع طبض يف هتاهيجوتب يلع لخبي مل هتامازتلا مغر يذلا ميكحلا دبع ينايلم روتكدلا ذاتسلأا ركذلاب رصانلا دبع يحباور روتكدلا ذاتسلأاو .ةيسنرفلا ةغللاب نايبتسلاا .هزيفحتو هحصنو همعد ىلع و يب اوبحر نيذلا فيطس ةيلاوب نيمأتلا تاكرش يفظومو لامع لك ىلإ ولّلذ يف مهمعدب باعصلا يل ا عيزوت ( ةكرش : ل ةيوهجلا تايريدملا يلوؤسم مهسأر ىلعو ةريثكلا مهتلااغشنا مغر نايبتسلاا SAA سنايلأ ،) ،تسرت ، ( ةكرش CAAT ( ةكرش ،) (2a ةملاس ، .تانيمأتلل يفظوم ىلإ ةلاكو ( ةكرش CIAR لضفلا هل ناك يذلا دوعسم بوطبط ديسلا ةلاكولا ريدم ركذلاب صخأو ) ريثكلا .هتارقف مييقتو نايبتسلاا عيزوت يف معن ناكو يتميزع نم دشو يراوجب فقو نم لك ىلإ نا فرعلاو ركشلا تايآ ىمسأب مدقتأ نأ ينتوفي لا امك دنسلا ليط هملحو هربصب ثحبلا دادعإ ة تلئاع دارفأ عيمجو زيزع يتبس ذاتسلأا يجوز نيذلا ي ينودناس ايونعم لاو عيجشتلاب ءاعد يسفن يف قيمعلا رثلأا هل ناك بل قلا نم ءاعدو ةبيط ةملكب ولو ينمعد نم لكل .لصاوتملا .ةذتاسلأا يئلامزو يتلايمز اعيمج ءلاؤه ىلإ ريدقتلاو مارتحلااو دولا لك و للها مكازج ءازجلا ريخ ينع .

ءادها

:ةرهاطلا حاورلأا ىلإ

لا زيزعلا يدلاو

....ملعتلاو ملعلا بح يسفن يف سرغ يذ

للها همحر

ةعساولا هتمحرب

و

هما قم لعج

نييلع يف

.ىلعلأا سودرفلا هقزرو

"مثيه" يلاغلا بيبحلا يدلو

....

يح كنكل ينع تبغ مايلأا هوحمت لا انزح يسفن يف تكرت نم اي

ةمايقلا موي يل ارخذ للها كلعج ،ينادجوو يبل ق يف

ةنجلا ىلإ يديب ذخأتل

.

ةبيبحلا يمأ ىلإ

....

للها لاطأ ،تنك امنيأ ينقفارت يتلا اهتاوعدو يقيرط يل ءيضي يذلا رونلا

.هئاطعو همرك ليمجو هلضف نم اهقزرو اهرمع يف

دعست نيذلا ىلإ

مهب

يتايح

...

ةلئاس " ةريغصلا يتلئاع" ينيع ةرقو يحور ىلإ برقأ مه نم ىلإ

.مهاعريو مهظفحي نأ لجو لزع ىلوملا

.اهرمو ةايحلا ولح مهعم تمسا قت نيذلا يتاوخأو يتوخإ ىلإ

يدهج ةرمث يدهأ ءلاؤه لك ىلإ

ةنيربص

:صخلملا

مامتهلاا دّدتج ،همدق نم مغرلا ىلعف .بيسالمحا ركفلا تايبدأ في لادج رثكلأا ةرصاعلما ةيبسالمحا اياضقلا ىدحإ بيسالمحا ظفحتلا لثيم فلتمخ ىلع هرثأ ةسارد ةلوالمح ،ةيرخلأا تاونسلا في ةيقيبطتلاو ةيرظنلا تاساردلاو ثابحلأا ديازت للاخ نم موهفلما اذبه يثحبلا ا ةيبسالمحا ميهافلم اذل ،ريدقتلا تايلمع في بساحملل يصخشلا مكلحا بلطتت تيلا دكأتلا مدع تلاابح نترقا بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا نإ .ىرخلأا ةدوج ىلع يربك لكشب رثؤي همادختسا نإف و ريراقتلا .مئاوقلا هذه هجتنت يذلا ليالما غلابلإا ىلعو ةروشنلما ةيلالما مئاوقلا أ نكيم يذلا رثلأا لوح ءارلآا تبراضت دقل تييصاخ ىلع ظفحتلا مادختسا هثديح ن ةيقوثولماو ةمءلالما ، تيأت اذل رابتخلا ةساردلا هذه ينب ةقلاعلا دّحولما جذومنلا نع رداصلا فينصتلا قفو ةيبسالمحا ةمولعملل ةيسيئرلا صئاصلخاو بيسالمحا ظفحتلا ل ةبساحملل يميهافلما راطلإ ا ينب سلجمـل ين ( FASB/IASB ةنسل ) 0202 ّكمح نايبتسا ميمصت تم ةساردلا فادهأ قيقحتلو . يساملخا )تركيل( سايقلم اقفو دعمو م تامولعلما عملج ةمزلالا ، قيبطتلاب ىلع عيجم تاكرش لا ينمأت رارضلأا ىلع لجا ةيرئاز ةدجاوتلما ب فيطس ةيلاو تيلاو ، ا الهلاخ نم انفدهتس ةيحرش طيسبلا يطلخا رادنحلاا بولسأ مادختساب ،ةبسالمحاو ةيلالما ماسقأب نيريدلماو ينبسالمحا طابترلااو لا تايضرف رابتخلا .ةسارد ،تاداريإ ،تامازتلا ،لوصأ( ةعبرلأا ةيقيبطتلا هبناوبج بيسالمحا ظفحتلا نأ ةساردلا جئاتن ترهظأ ّثؤي )فيراصم تييصاخ ىلع ايبايجإ ر ّسجتي ينمأتلا تاكرش في ةسايسلا هذه مادختسا نأ امك ،ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثومو ةمءلام خلما نيوكت برع حضاو لكشب د ةينقتلا تاصص لماو نوؤ .نيقتلا يريستلل ةيرورضلا ةنّنقلما تا :ةيحاتفملا تاملكلا تح ،ةينقتلا تاصصمخ ،ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثوم ،ةيبسالمحا تامولعلما ةمءلام ،بيسامح ظف ق مي ة ةلداع . Abstract

The accounting conservatism represents one of the most controversial contemporary accounting issues in the literature of accounting thought. Despite it is quite old, research interest in this topic has been renewed by increasing research in theoretical and applied studies in recent years to study its impact on different accounting concepts. The use of the accounting conservatism policy is accompanied by uncertainties that require the judgment of the accountant in the estimation process. Therefore, its use significantly affects the quality of the financial statements published and the financial reporting produced. There are conflicting views on the effect that the use of the conservatism may have on the interests of relevance and reliability. This study examines the relationship between the accounting conservatism and the main characteristics of the accounting information according to the classification of the (FASB / IASB). The study was designed in accordance with the scale of (Lickert) to collect the necessary informations, and was applied to Algerian damages insurance companies active in the province of Setif through which we targeted the accountants and managers in financial and accounting departments by using simple linear regression method framework and correlation to test the hypotheses of the study.

The results of the study showed that the accounting conservatism in all four aspects (assets, liabilities, revenues and expenses) positively affects the relevance and reliability of accounting informations, and the use of this policy in the insurance companies is clearly reflected in the technical allocations and the required provisions for technical management.

Key words: accounting conservatism, relevance of accounting information, reliability, technical

تايوتحملا سرهف

ةحفصلا ىوتح ملا V _{ةيحاتتف لاا} V _{ريدقتو ركش} V _ءادها V _{)Abstract (صخلملا} V _{تايوتحملا سرهف} V _{لوادجلا ةمئا ق} V _{لاكشلأا ةمئا ق} V تارصتخملا ةمئا ق V _{قحلاملا ةمئا ق} أ -ش ةمدقم يبساحملا ظفحتلل ماعلا يرظنلا راطلإا :لولأا لصفلا 2 ديهمت 3 يبساحملا ظفحتلا موهفم :لولأا ثحبملا 3 ةيبساحملا ةسايسلا موهفم :لولأا بلطملا 11 يبساحملا ظفحتلا ةيمهأ ،فيرعت ،ةأشن :يناثلا بلطملا 22 يبساحملا ظفحتلا عاونأ :ثلاثلا بلطملا 22 _{يبساحملا ظفحتلا مادختسا عفاودو تارّربم} :يناثلا ثحبملا 22 يبساحملا ظفحتلل يدقاعتلا ريسفتلا :لولأا بلطملا 33 يضا قتلا ريسفت :يناثلا بلطملا 33 يبساحملا ظفحتلل يميظنتلا ريسفتلا :ثلاثلا بلطملا 33 يبيرضلا ريسفتلا :عبارلا بلطملا 32 يسايسلا ريسفتلا :سماخلا بلطملا 32 هيف ةرثؤملا لماوعلاو يبساحملا ظفحتلا سايق لخادم :ثلاثلا ثحبملا 04 يبساحملا ظفحتلا سايق لخادم :لولأا بلطملا 48 يبساحملا ظفحتلا يف ةرثؤملا لماوعلا :يناثلا بلطملا 59 يلسكوأ نونا ق ،تاكرشلا ةمكوح ،حابرلأا ةدوجب يبساحملا ظفحتلا ةقلاع :ثلاثلا بلطملا 74 لصفلا ةصلاخ

ظفحتلل يبساحملا ساسلأا :يناثلا لصفلا 76 ديهمت 77 ةيلاملا مئاوقلا رصانع ىلع يبساحملا ظفحتلا رثأ :لولأا ثحبملا 77 ظفحتلل يبساحملا ريسفتلا :لولأا بلطملا 78 لخدلا ةمئا قو ةينازيملا ىلع يبساحملا ظفحتلا رثأ :يناثلابلطملا 102 ظفحتلل ةمهملا ةيبساحملا تا قيبطتلا ضعب :يناثلا ثحبملا 102 ل قأ امهيأ قوسلا وأ ةفلكتلا ةدعا ق :لولأا بلطملا 106 ءابعلأاو ةلمتحملا رئاسخلاو ميقلا يندت تانوؤم نيوكت :يناثلا بلطملا 117 يبساحملا ظفحتلا ةسايس راطإ يف تاطايتحلاا نيوكت :ثلاثلا بلطملا 124 ةميقلا ،تامولعملا لثامت لا ،ةيلودلا ةيبساحملا ريياعملا ءوض يف ظفحتلا : ثلاثلا ثحبملا ةلداعلا 124 ةيلودلا ةيبساحملا ريياعملا راطإ يف يبساحملا ظفحتلا :لولأا بلطملا 141 تامولعملا لثامت لا ةرهاظ ىلع يبساحملا ظفحتلا رثأ :يناثلا بلطملا 145 يبساحملا ظفحتلا ىلع ةلداعلا ةميقلا جهنم وحن هجوتلا رثأ :ثلاثلا بلطملا 153 لصفلا ةصلاخ ةيبساحملا تامولعملا ةيقوثومو ةمءلامب يبساحملا ظفحتلا ةقلاع :ثلاثلا لصفلا 155 ديهمت 156 ةيبساحملا ةمولعملا ةدوجل لخدم :لولأا ثحبملا 156 يبساحملا ركفلا يف ةيبساحملا تامولعملا ةدوج :لولأا بلطملا 168 ةيبساحملا تامولعملا ةدوج ىلع ةرثؤملا لماوعلاو ريياعملا :يناثلا بلطملا 173 ةيبساحملا تامولعملا ةدوج ىلع ةيلودلا يلاملا غلابلإا ريياعم قيبطت رثأ :ثلاثلا بلطملا 180 ةيبساحملا تامولعملل ةيعونلا صئاصخلا ةسارد :يناثلا ثحبملا 180 ةيبساحملا تامولعملل ةيعونلا صئاصخلاب فيرعتلا :لولأا بلطملا 190 ةيبساحملا تامولعملل ةيعونلا صئاصخلا فينصت :يناثلا بلطملا 213 ةلداعلا ةميقلا ةبساحم قيبطت لظ يف ةيقوثوملاو ةمءلاملا :ثلاثلا بلطملا 216 يبساحملا ظفحتلا مادختسا ءوض يف ةيقوثوملاو ةمءلاملا :ثلاثلا ثحبملا 217 ةيبساحملا تامولعملا ةيقوثومو ةمءلام ىلع يبساحملا ظفحتلل يبلسلا رثلأا :لولأا بلطملا 220 ةيبساحملا تامولعملا ةيقوثومو ةمءلام ىلع يبساحملا ظفحتلل يباجيلإا رثلأا :يناثلا بلطملا 227 لصفلا ةصلاخ

تامولعملا ةيقوثومو ةمءلام ىلع يبساحملا ظفحتلا رثلأ ةيقيبطت ةسارد :عبارلا لصفلا ةيرئازجلا نيمأتلا تاكرش يف ةيبساحملا 229 ديهمت 230 يبساحملا ظفحتلاو ةيرئازجلا نيمأتلا تاكرش يف ةبساحملا :لولأا ثحبملا 230 يبساحملا ظفحتلا ىلع اهرثأو نيمأتلا ةبساحم ةيصوصخ :لولأا بلطملا 245 ةيرئازجلا تانيمأتلا قوس ميدقت :يناثلا بلطملا 258 ةيقيبطتلا ةساردلل يجهنملا راطلإا :يناثلا ثحبملا 258 جذومنلا ميدقتو ةيقيبطتلا ةساردلا جهنم :لولأا بلطملا 260 ةساردلا لاجم ديدحت :يناثلا بلطملا 265 ةمدختسملا ةيئاصحلإا بيلاسلأاو تانايبلا عمج رداصم :ثلاثلا بلطملا 276 تايضرفلا رابتخاو ةساردلا جئاتن ليلحت :ثلاثلا ثحبملا 276 ةنيعلا دارفلأ ةيصخشلا تانايبلل يفصولا ليلحتلا :لولأا بلطملا 281 ةساردلا تانايبل يئاصحلإا ليلحتلا :يناثلا بلطملا 301 جئاتنلا ةشقانمو ةساردلا تايضرف رابتخا :ثلاثلا بلطملا 321 لصفلا ةصلاخ 324 ةمتاخلا 331 عجارملا ةمئا ق 356 قحلاملا

لوادجلا ةمئا ق

ةحفصلا لودجلا ناونع مقرلا 91 _{نومضملا ثيح نم لايتحلاا ،فسعتلا ،يبساحملا ظفحتلا نيب قرفلا} )9-9( 52 _{طورشملا ريغ ظفحتلاو طورشملا ظفحتلا نع ةلثمأ )5-9(} 99 _{ةيداريلاا تا قفنلاو ةيلامسأرلا تا قفنلا نيب طلخلا رثأ )9-5(} 114 _{ظفحتلا ةسايس راطإ يف لوصلأا ميق يندت تانوؤم )3-5(} 158 _{ةيبساحملا تامولعملاو تانايبلا نيب فلاتخلاا هجوأ )9-3(} 175 _{5193 ةنسل ةيلودلا يلاملا غلابلإا ريياعم )5-3(} 176 _{5192 ةنسل ) IFRS( ريياعمب ةصاخلا تلايدعتلا مهأ )3-3(} 187 _{)IASB (سلجمو )FASB (سلجم ةسارد بسح ةيبساحملا تامولعملل ةيعونلا صئاصخلا (4- 3)} 188 _{5191 ةنسل كرتشملا جذومنلا بسح ةيبساحملا تامولعملل ةيعونلا صئاصخلا )2-3(} 241 _{ةيرئازجلا نيمأتلا تاكرش يف ةينقتلا تاصصخملا ةعيبط )9-4(} 244 _{مهل نمؤملا نويد ىلع تانوؤملا نيوكت لدعم )5-4(} 247 _{رارضلأا ىلع نيمأتلا تاكرش )3-4(} 249 _{صاخشلأا ىلع نيمأتلا تاكرش )4-4(} 250 _{5192 ةنسل ققحملا لامعلأا مقر بسح ةيرئازجلا نيمأتلا تاكرش بيترت )2-4(} 252 _{5192 ةنس يف ةققحملا ةيفاصلا ةجيتنلا بسح ةيرئازجلا نيمأتلا تاكرش بيترت} )2-4( 253 _{5192ةنسل ةينيمأتلا عورفلا بسح لامعلأا مقر} )2-4( 261 _{ةرشابملا تلااكولا ددع بسح فيطس ةيلاوب ةدجاوتملا نيمأتلا تاكرش بيترت )8-4(} 264 _{ةساردلا ةنيع عيزوت )1-4(} 268 _{روحملل ةيلكلا ةجردلاو ةساردلا رواحم تارابع نيب طابترلاا تلاماعم )91-4(} 271 _{يئانبلا قاستلاا قدص )99-4(} 272 _{نايبتسلاا تابث سايقل خابنورك ا فلأ تلاماعم )95-4(} 273 _{ةباجتسلاا سايقم تاجرد )93-4(} 276 _{رمعلا ريغتم بسح ةساردلا ةنيع دارفأ عيزوت (94-4)} 277 _{يميلعتلا ىوتسملا ريغتم بسح ةساردلا ةنيع دارفأ عيزوت (92-4)} 278 _{صصختلا ريغتم بسح ةساردلا ةنيع دارفأ عيزوت (92-4)} 279 _{ةيلاحلا ةفيظولا ريغتم بسح ةساردلا ةنيع دارفأ عيزوت (92-4)} 280 _{ةينهملا ةربخلا ريغتم بسح ةساردلا ةنيع دارفأ عيزوت (98-4)} 282 _{لوصأ مييقت لاجم يف يبساحملا ظفحتلا ةسايس قيبطت لوح ةساردلا ةنيع ءارآ جئاتن} نيمأتلا ةكرش ( 4 -91 )

285 _{تامازتلا مييقت لاجم يف يبساحملا ظفحتلا ةسايس قيبطت لوح ةساردلا ةنيع ءارآ جئاتن} نيمأتلا ةكرش ( 4 -51 ) 288 _{تاداريا مييقت لاجم يف يبساحملا ظفحتلا ةسايس قيبطت لوح ةساردلا ةنيع ءارآ جئاتن} نيمأتلا ةكرش ( 4 -59 ) 290 _{فيراصم مييقت لاجم يف يبساحملا ظفحتلا ةسايس قيبطت لوح ةساردلا ةنيع ءارآ جئاتن} نيمأتلا ةكرش ( 4 -55 ) 294 _{يبساحملا ظفحتلا ةسايسل ةعبرلأا رواحملل ةيئاصحلإا ةساردلا جئاتن صخلم} )53-4( 295 _{ةيبساحملا تامولعملا ةمءلام ةيصاخ لوح ةساردلا ةنيع ءارآ جئاتن} )54-4( 298 _{ةيبساحملا تامولعملا ةيقوثوم ةيصاخ لوح ةساردلا ةنيع ءارآ جئاتن} )52-4( 301 _{ةمءلامل يرظنلا طسوتملاو يباسحلا طسوتملا نيب قورفلا ةللادل يئاتلا رابتخلاا جئاتن} ةيبساحملا تامولعملا ةيقوثومو ( 4 -2 5 ) 302 _{ىلولأا ةيعرفلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )52-4( 303 _{ةيناثلا ةيعرفلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )58-4( 304 _{ةثلاثلا ةيعرفلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )51-4( 305 _{ةعبارلا ةيعرفلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )31-4( 306 _{ةسماخلا ةيعرفلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )39-4( 307 _{ةسداسلا ةيعرفلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )35-4( 308 _{ةعباسلا ةيعرفلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )33-4( 309 _{ةنماثلا ةيعرفلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )34-4( 310 _{ىلولأا ةيسيئرلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )32-4( 311 _{ةيناثلاةيسيئرلا ةيضرفلل طيسبلا يطخلا رادحنلاا ليلحت رابتخا جئاتن} )32-4(

لاكشلأا ةمئا ق

ةحفصلا لكشلا ناونع لكشلا مقر 95 _{داريلإاب فارتعلاا طا قن )1-2(} 107 _{ريصقلا ىدملا يف ةيلبقتسملا ثادحلأا ةعيبط )2-2(} 159 _{ةيبساحملا تامولعملاو تانايبلا نيب ةقلاعلا )1-3(} 160 _{ةيبساحملا تامولعملا يمدختسمو ةبساحملا نيب ةقلاعلا )2-3(} 185 _{)FASB( سلجم ةساردل ا قفو ةيبساحملا تامولعملل ةيعونلا صئاصخلا )3-3(} 189 _{)IASB-FASB (دحوملا جذومنلل ا قفو ةيبساحملا تامولعملل ةيعونلا صئاصخلا )4-3(} 235 _{نيمأتلا دوقع نع ةبساحملا عورشم تاوطخ )1-4(} 251 _{2112 ةنسل ةيرئازجلا نيمأتلا تاكرشل ةيقوسلا صصحلا ) 2-4(} 260 _{ةساردلا يف دمتعملا جذومنلا} )3-4( 260 _{2112 ةنسل ىلولأا ةرشعلا تايلاولل ةبسنلاب جاتنلإا عيزوت )4-4(} 261 _{2112 ةنسل ىلولأا ةرشعلا تايلاولا بسح رشابملا عيزوتلا ةكبش عيزوت )2-4(} 277 _{رمعلا ريغتم بسح ةنيعلا دارفأ عيزوت )2-4(} 278 _{يميلعتلا ىوتسملا ريغتم بسح ةنيعلا دارفأ عيزوت )7-4(} 279 _{صصختلا ريغتم بسح ةنيعلا دارفأ عيزوت )8-4(} 280 _{ةفيظولا ريغتم بسح ةنيعلا دارفأ عيزوت )9-4(} 281 _{ةينهملا ةربخلا ريغتم بسح ةنيعلا دارفأ عيزوت )11-4(}

تارصتخملا ةمئا ق

راصتخلاا ةللادلا

AAA American Acounting Association

AICPA American Institute of certified Public accountants

FASB Financial Accounting Standards Board

IASB International Accounting Standards Board

FAF Financial Analysts Federation

IAS International Accounting Standards

IFRS International Financial Reporting Standards

IFRIC International Financial Reporting Interpretations Committee

SIC Standing Interpretations Committee

SEC Securities and Exchange commission

US- GAAP

Generally Accepted Accounting Principles

OECD The Organization for Economic Co-operation and Development

SCF Système Comptable Financier

SPA Société Par Action

SCFA Système Comptable Financier d’Assurance

FIFO First In First Out

LIFO Last In First Out

LMC Lower of cost or market

SOX The Sarbanes–Oxley Act

CNA Le Conseil National des Assurances

CSA Commission de Supervision des Assurances

SAP Sinistre à payer

REC Risques en cours

PNA Primes non Acquises

MTB Market to Book Ratio

قحلاملا ةمئا ق

ةحفصلا قحلملا ناونع قحلملا مقر

633 _{نايبتسلاا 1}

ةمدقم

ةمدقم

ناك ثيح ،بيسالمحا بدلأا ءارثإ في حضاولا رثلأا اله ناك تيلا ةمالها ةيبسالمحا اياضقلا نم ديدعلا ةيرخلأا تاونسلا في ترهظ ةيلمعلا تاسراملما في عئاشلا بيسالمحا موهفلما اذه داس .ةفلتخلما ةيداصتقلاا هراثآو بيسالمحا ظفحتلا ةيضق اهزربأ نم و ببسب أشن لابح تطبترا فورظ ة تاذ دح في بيسالمحا لمعلاب طيتحو ،تآشنلما فلتمخ لامعأب طيتح تيلا دكأتلا مدع ه نوبسالمحا هب متها امك . عجارمو و تاباسلحا يرياعلما عضو تائيهو ا ةلءاسلما نم مهسفنلأ ةياحم ةفلتخلما ةيبسالمحا تاقيبطتلا في هب ذخلأا ىلع اولمعو ، ةينوناقل رعتي دق تيلا اله نوض اقحلا . همدق مغرو ،اهتسرامم تايادب ذنم ةبسالمحا ةنهم مزلا ثيح ،تقولا سفن في ةرصاعمو ةيمدق ةيثبح ةيضق بيسالمحا ظفحتلا برتعي نم يرثكلا بناج نم ظفحتلا د دحبم يثحبلا مامتهلاا د دتج نيرشعلا نرقلا ةيانه عم هنأ لاإ ،هيلع افراعتم ايبسامح افرع هرابتعاو اردلاو ثابحلأا كفلما نم ديدعلا متها ثيح ،ليودلا ىوتسلما ىلع ةصاخ ،ةييمداكلأا تاس ( لاثمأ ينثحابلاو نير Beaver, Watts,

Basu, Rayn, Sterling

تلما تايلاولا في ةصاخ ،لودلا فلتمخ في بيسالمحا ظفحتلا ةشقانبم مهيرغو ) يرملأا ةدح ةيك ةكلملماو ةدح تلما يمدقتو ، و ةلدأ تايرسفت ةيعقاو لأ هيلع بلطلا ةدايز بابس . دقو ثتمل ت بابسلأا هذه اساسأ في زت جاتنإ ىلع بلطلا ديا تن اظفتح رثكأ ةيلام مئاوق حبرلا ةرادإ تاسرامم راشتنلا ةجي و ، صيخ اميف ةيكيرملأا ةدحتلما تايلاولا في ةصاخ لدلجا ديازت مادختسا .لوصلأا مييقت في ةلداعلا ةميقلا سمتلا ةيهمأ نإ ك ةيلالما حئاضفلا راشتناو ،راينهلاا تلااح باقعأ في احوضو رثكأ لكشب تدادزا بيسالمحا ظفحتلا ةسرامبم تف لخ ةم زأتلما ةلالحا هذه .ةروهشلما ةيكيرملأا تاكرشلا اهنمو ،يلماعلا ىوتسلما ىلع ةقلامعلا تاكرشلا ت سم تيلا سلافلإا تلااحو لحاصلما باحصأب ررضلا تقلحأ ةمخض رئاسخ ذ ،ةراهنلما تاكرشلا عم ةقلاعلا تا نع ةرداصلا ةيزاهتنلاا تاسرامملل ةجيتن ه ةرادإ ىلع ةمئاقلا فارطلأا حبرلا ةرادإ ةسراممك ،تاكرشلا هذ يرتحو هيوشت نم اهنع مجني امو ةر رحتم ةيبسامح تاسايس نّبتو ف كأ ةيبسامح تاسايس جاهتنا ونح تعفد جئاتنلا هذه لك .حابرلأا ماقرلأ نّبت قيرط نع ةمارص رث ظفحتلا موهفم نرقلا تايادب ذنم اذهو ،بيسالمحا ظفحتلاب اثيدح هيلع حلطصا ام وأ رذلحاو ةطيلحا ةسايسل عوجرلا ةرورضب تاوصلأا نم ديدعلا تدان دقو .ليالحا .ءيشلا ضعب ةضراعتم نايحلأا بلاغ في نوكت تيلاو تاهلجا فلتمخ لحاصم ةياملح ا ف نصي دلمحا نمض نم بيسالمحا ظفحتل ئاوقلا دادعإ دنع اتهاعارم بسالمحا ىلع بيج تيلا دويقلا ينب نمو ةيبسالمحا تاد م تىح ،ةيلالما لا امك .ةيلالما مئاوقلل يملاعلإا ىوتلمحا ىلع يداصتقلاا طاشنلا ةسراملم ةمزلالما دكأتلا مدع تلااح يرثأت سكعني ايسلا مهأ نم هنأ ىلع هيلإ رظني ةجرد ىلع حضاولا هرثأ نم ةيهملأا هذه دمتسيو ،بيسالمحا ركفلا تايبدأ في ةخسارلا ةيبسالمحا تاس اهنع غ لبلما ةيبسالمحا تامولعملل ةيقوثولماو ةمءلالما مئاوقلا في سالمحا ظفحتلا ةفسلف لىإ لالحا ةعيبطب عجري اذهو . دوجو يضتقت تيلا بي علال ق قحتلل ةيلباقلا نم ةيلاع ةجرد ق قحتلا نم ةضفخنم ةجردو ،حابرلأا اصوصخو تاداريلإاب ةقلعتلماو ةد يلجا رابخلأاب فاتر .تامازتللااو فيراصلماب ةقلعتلما ةئيسلا رابخلأاب فاترعلال ةبولطلماو يتخا ن مضتي ةيحانلا هذه نم ظفحتلا نإف اذل تاسايسلا را ،حابرلأاو بساكلماب فاترعلاا دنع ةد دشتلما ةيبسالمحا مم و ةروشنلما ةيلالما مئاوقلاو ريراقتلا ةدوج ىلع حضاو لكشب سكعني ا ام مضتت .تارارقلا فلتمخ ةغايص في ساسلأا دعت ةيبسامح تامولعم نم هن

ةمدقم

ا نأ هيف كش لا اممو لاو تناك ةيبسالمحا تامولعلم ت لاز لما ردص لها ام ةأشنم يلأ ن ءادأ في هيلع دنتست يذلا ساسلأاو اهطاش ةئيب لظ في لأا لامع لما يريت ليالما زكرلما ح ضوت ثيح ،رارمتساب ة تاكرشل ينمأتلا ينمأتلا ةداعإو جئاتنو أ .ةيلبقتسلما اتهاهاتجاو الهامع دكأتلا مدع ةلاحو ةفرعلما صقن نم ةيبسالمحا تامولعملل ةجالحا أشنتو مزلات تيلا طاشن هذه تاكرشلا ل ،رارمتساب اهيرفوت نإف اذ ةلالحا هذه رثأ نم ف فيخ بسانلما تقولاب اهيمدختسلم اهيمدقتو ، تارارقلا عضو دنع اميسلا ، لما ىوتسم نم ديزيو حيتيو مهيدل ةفرع .بساحملل ةحاتلما لئادبلا ينب بيسالمحا رايتخلال بركأ ةحاسم تيلا ةيبسالمحا تامولعلما نوكت تىحو بيسالمحا ماظنلا اهزرفي ينمأتلا تاكرشل قتحو ليلحتلا في ةديفم تدعأ يذلا فدلها ق يمتت نأو دبلاف ،هلجلأ ةيساسأ تاسم ةباثبم دعتو ،تارارقلا ةدوج في رثؤت ةيعون صئاصخ انهأب فصوت تيلا صئاصلخا نم ةلمبج ز تت تيلا تامولعلما ةهماسم ىدم ىلع مكلحا اهئوض في نكيم في ابه فص ثأتلل ارظنو .اله ينمدختسلما ةعفنم قيقتح رشابلماو مالها ير تم كولس ىلعو رارقلا عنص ةيلمع ىلع ةيبسالمحا تامولعملل ظنلما تمتها دقف ،تارارقلا يذخ سلما ىلع ةينهلما تام ليودلا ىوت لما مئاوقلا في اهنع غ لبلما تامولعلما ةدوج ىوتسم مييقت في دعاست تيلا صئاصلخا ديدحتب ياعم سلجمك ةيلا ،يكيرملأا ةيلالما ةبسالمحا ير سلمجو لما بسالمحا يرياع ي ةيلودلا ة ، مولعلما في اهرف وت بيج تيلا تايولولأل يعوضولما بيتترلا د ديح حضاو يمره لسلست في ،ةيبسالمحا تا ا يرياعم سلمج راشأ قايسلا اذه في .اهيمدختسلم ةدئافلاو ةعفنلما نم ىوتسم بركأ ققتح تىح لأا ةيلالما ةبسالمح ةدايز نأ لىإ يكيرم ة وجرلما ةدئافلا ققتحو ةميق تامولعلما كلتل نوكي تىح ،اماهو ايرورض ارمأ برتعي ةيبسالمحا ةمولعملل ةيسيئرلا ةيعونلا صئاصلخا ةجرد .ةأشنلماب ةلصلا تاذ فارطلأا فلتخلم اهنم لا ىوتسلماب ةيبسالمحا تامولعلما ر فوت مدع نإ ثمتلما ةدولجا صئاصلخ اهراقتفاو ،بولطلماو فياك سأ ةل لالما في اسا ةيقوثولماو ةمء امك ،اهتيلا عفو اتهءافك اهدقفي انهأ ةعانص في ةيساسأ تلاخدم ل كشت لا لا تارارق ةفلتخلما في اببس برتعتو ، تارارقلا هذه لشف لما اذه نم .تافصاولما هذبه اهيلع دامتعلاا تم ول اتهدوج مدعو نأ دنج قلطن ةلأسم يبسالمحا تامولعلما في ةدولجا رفاوت يعدتست ة ساسأ افده برتعتو ،مامتهلاا نم يرثكلا لامعلأا تآشنم هغولبل ىعست اي ك تاكرش لا ينمأتلا ةداعإو ينمأت . 1 -ثحبلا ةلكشم تامولعم يرفوت ةيلوؤسم بسالمحا ىلع ىقلت ةيبسامح ةيداصتقلاا ثادحلأا نع ةيلالماو تلم ةيرالجا ا يذخ تارارقل يمدختسمو تامولعلما ، ثادحلأا كلت سايق طبتري ام ةداعو -بناولجا ضعب في تاريدقتب اهؤارجإ متي ةلابحو كشلا تيلا مادختسا يعدتست او لوصلأا ريدقت نّعي ةنيعم فقاوم في ةسايسلا هذله ءوجللا نأ نم مهفي لاأ ىلع .مييقتلا دنع ةظ فحتم ةيبسامح ةسايس لأ لقأب حابر تاذو ةمئلام تامولعم يرفوتل ،دكأتلا مدعب مس تت فورظ في ثادحلأا كلت مييقتو سايق دنع ةطيلحا مازتلا وه انمإ ،اهتميق نم قتح ةيقوثوم .هلجلأ تدعأ يذلا فدلها ق نهلما تائيلها ضعب تدبأ ،فورظلا هذه لثم في اهعابتإ ةيمتحو ةسايسلا هذه ةيهمأ مغر ةي اعم ةيلودلا ( ةيلالما ةبسالمحا يرياعم سلمج نم لك همدق يذلا كترشلما عورشلما رارغ ىلع ،اله ةيحرص ةضر FASB يرياعم سلمجو ) ( ةيلودلا ةبسالمحا IASB ةنس ) 0202 يميهافلما راطلإا في مامتهلاا يرثي ام . د حولما وغرم ةيصاخك ظفحتلا بايغ وه عورشلما اذله ةب يحتلا نم اعون ثديح هنأ ىوعدب ةيلالما ريراقتلل يميهافلما راطلإا نم هفذحو ،ةيبسالمحا تامولعملل علما في ز عم ضراعتيو ،تامول ةيقوثولما ةيصاخ زئاكرو تانوكم ىدحإ دعت تيلا دايلحا ةيصاخ ف ، في نويلابي دق نيريدلماو ينبسالمحا ختسا اذهو ظفحتلا ةسايس ماد

ةمدقم

المحا تامولعلما دقفي دق امم ،ةينوناقلا تلاءاسلما رطخ نم مهسفنلأ ةياحم ةيعونلا اهصئاصخ نم اضعب ةيبس يو ، رثؤ رصانع ىلع ةفلتخلما ةيلالما مئاوقلا تامولعلما في لثاتم لالا ةلكشم جتني هنأ لىإ ةفاضإ .ينمأتلا ةداعإو ينمأتلا تاكرش اهردصت تيلا ا .ةيبسالمح مجحو ظفحتلا تاسراملم عساولا راشتنلاا ترهظأو ةسايسلا هذله ةد يؤم ةيقيبطت تاسارد تتأ ،كلذ نم ضيقنلا ىلعو بيسالمحا لالمجا في هاوتسم ةدايز نأ ىلع تد كأ امك .ةعقوتلما ةيداصتقلاا هعفانم لوقعلما ردقلاب مخ هنع جتني زاتتم ةيبسامح تاجر ولجا صئاصبخ .ةيعوضولماو ةد و اله ض رعت تيلا تاطويضلل ارظن سلمج بسالمحا يرياعم ةيلودلا ة هلجا فلتمخ نم سللمجاب تدأ دقف ،تا ةنس نم ءدب بيسالمحا ظفحتلا ةيضق في رظنلا ةداعإ لىإ 0202 يميهافلما هراطإ نمض ديدج نم هجاردإو ةيلالما ريراقتلا دادعلإ سل ةن 0202 ، اذه نأ نم هدكأت دعب ةيبسالمحا ةمولعلما في دايلحا ةيصاخ معدي موهفلما اهتيقوثوم لياتلابو . ءارلآا فلتمخ ضراعتو يربكلا لدلجا مامأ نع ةرداصلا يرياعلما يعضاوو ينييمداكلأاو ينثحابلا ا ىوتسلما ىلع ،ليودل لوح مادختسا بيسالمحا ظفحتلا ةسايس تاداريلااو فيراصلماو موصلخاو لوصلأا رصانع مييقت دنع علا ةيهمأ نم اقلاطناو ، هذه ينب ةقلا و ةسايسلا لخا صئاص ةيسيئرلا ل تامولعمل ةيبسالمحا :لياتلا ماعلا لؤاستلا في ثحبلا ةيلاكشإ لماعم زبرت ام رثأ ةيلاملا مئاوقلا يف اهنع غّلبملا ةيبساحملا تامولعملا ةيقوثومو ةمءلام ىلع يبساحملا ظفحتلا ةسايس مادختسا نيمأتلا تاكرشل رارضلأا ىلع ؟ةيرئازجلا ا ءوض في داعبلأ ةيقيبطتلا ةعبرلأا ظفحتلل : فيراصلما ،تاداريلإا ،تامازتللاا ،لوصلأا لاؤاستلا جاردإ نكيم ، ت :ةيلاتلا ةيعرفلا 1 نّبت نأ له حتم ةيبسامح ةسايس قت لامج في ةظف لوصأ ميي كرش تا ينمأتلا ةيرئازلجا رارضلأا ىلع ثأ هل يصاخ ىلع ر تي ةمءلام ؟ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثومو 2 نّبت نأ له حتم ةيبسامح ةسايس مييقت لامج في ةظف تامازتلا كرش ينمأتلا تا رارضلأا ىلع ةيرئازلجا ل يصاخ ىلع رثأ ه تي ةمءلام ؟ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثومو 3 نّبت نأ له حتم ةيبسامح ةسايس مييقت لامج في ةظف تاداريإ كرش ينمأتلا تا ةيرئازلجا رارضلأا ىلع هل يصاخ ىلع رثأ تي ةمءلام ؟ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثومو 4 نّبت نأ له فحتم ةيبسامح ةسايس في ةظ ييقت لامج فيراصم م كرش ينمأتلا تا ةيرئازلجا رارضلأا ىلع ل يصاخ ىلع رثأ ه تي ةمءلام ؟ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثومو 2 -ثحبلا تايضرف يريتلما طبرت تيلا ةضترفلما ةقلاعلا ءوض في ثحبلا تايضرف ةغايص متي ام ةداع تايريتلماو ةعباتلا تا .ةلقتسلما ةساردلا نإ ةيلالحا لعتلما تايضرفلا نم ةطباترم ةعوممج رابتخلا ىعست تاو ثحبلا ةلكشبم ةق يص تتم دقو ،هفادهأ عم اقاس :لياتلا لكشلاب اهتغا ضرفلا :لاوأ ةي ةيسيئرلا ىلولأا مادختسا رثؤي * يصاخ ىلع بيسالمحا ظفحتلا ةسايس ة ةمءلام ةيبسالمحا تامولعلما ةيلالما مئاوقلا في اهنع غ لبلما ل ىلع ينمأتلا تاكرش ةيرئازلجا رارضلأا . ادانتساو ،بيسالمحا ظفحتلا ةسايسل ةعبرلأا ةيقيبطتلا بناوجلل زتج يضرفلا أ ة ةيعرف تايضرف لىإ ةيسيئرلا :لياتلا وحنلا ىلع

ةمدقم

-صاخ ىلع لوصلأا مييقت لامج في بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا رثؤي ل ةيبسالمحا تامولعلما ةمءلام ةي ش كر تا ينمأتلا ةيرئازلجا . ةيبسالمحا تامولعلما ةمءلام ةيصاخ ىلع تامازتللاا مييقت لامج في بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا رثؤي ل كرش ةيرئازلجا ينمأتلا تا . ةيبسالمحا تامولعلما ةمءلام ةيصاخ ىلع تاداريلإا مييقت لامج في بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا رثؤي ل كرش تا ةيرئازلجا ينمأتلا . ةيبسالمحا تامولعلما ةمءلام ةيصاخ ىلع فيراصلما مييقت لامج في بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا رثؤي ل كرش ةيرئازلجا ينمأتلا تا . ايناث ضرفلا : ةي ةيسيئرلا ةيناثلا مادختسا رثؤي * يصاخ ىلع بيسالمحا ظفحتلا ةسايس ة م ةيقوثو ةيبسالمحا تامولعلما لالما مئاوقلا في اهنع غ لبلما ىلع ينمأتلا تاكرشل ةي ةيرئازلجا رارضلأا . ادانتساو ،بيسالمحا ظفحتلا ةسايسل ةعبرلأا ةيقيبطتلا بناوجلل زتج يضرفلا أ ة ةيعرف تايضرف لىإ ةيسيئرلا :لياتلا وحنلا ىلع ةيصاخ ىلع لوصلأا مييقت لامج في بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا رثؤي ةيقوثوم ةيبسالمحا تامولعلما ل كرش ةيرئازلجا ينمأتلا تا . ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثوم ةيصاخ ىلع تامازتللاا مييقت لامج في بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا رثؤي ل كرش ةيرئازلجا ينمأتلا تا . ةيقوثوم ةيصاخ ىلع تاداريلإا مييقت لامج في بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا رثؤي تامولعلما يبسالمحا ةل كرش ةيرئازلجا ينمأتلا تا . ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثوم ةيصاخ ىلع فيراصلما مييقت لامج في بيسالمحا ظفحتلا ةسايس مادختسا رثؤي ل كرش ةيرئازلجا ينمأتلا تا . 3 ةيمهأ ثحبلا لكشب ةيرخلأا تاونسلا في هب ةقلعتلما تاساردلاو ثابحلأا تديازت ثيح ،ايلدج اعوضوم بيسالمحا ظفحتلا عوضوم برتعي مضتلما ةيبسالمحا تامولعلما ةدوج ىلع حضاو رثأ نم هل الم كلذو ،ظوحلم لكاشلما ديازتف .ةيلالما مئاوقلاو ريراقتلا في ةن ةيداصتقلاا مزلأا روهظو تتح لماوع اهلك ،ةبسالمحا ةئيب ىلع اتهايعادتو ليودلا ىوتسلما ىلع ةيلالما تا سراممو ير ظنم ىلع م ةبسالمحا ي رظنلا ةداعإ بيسالمحا ظفحتلا ةيضق في ةفلتخلما هتلاامج في هقيبطت يعاودو . ركفلا تامامتها عم ىشامتت ةرصاعم ةيثبح ةيضقل هتشقانم في ليالحا ثحبلا ةيهمأ ى لجتت ا نأشب بيسالمحا ةيلاكشإ ةهجاومو ،ظفحتل مولعملل ةيلابلا ةيهملأا عقاو نم اذهو ،ةيلالما مئاوقلاو ريراقتلا ةدوج و تارارقلا عضو في ةيبسالمحا تا لسلا راثلآا تارارقلا نع ةجمانلا ةيب تامولعلما كلت يمدختسبم هقحلت نأ نكيم يذلا ررضلا ىدمو ،ةميلس سسأ ىلع دنتست لا تيلا تم ةصاخ لا يذخ نإف كلذل .رارق :ينتيواز نم اهيلإ رظني ثحبلا ةيهمأ ةيملعلا ةيمهلأا :لاوأ ةمءلالماب مس تت ةعونتم ةيبسامح تامولعم نم هيوتتح ام للاخ نم اهيمدختسم تاجايتحا مدتخ نأ بيج ةيلالما مئاوقلا نإ لماو دبلاف ،كلذك نوكت تىحو .ةيقوثو تلا نم ولتخ نأ يح يو ،لومشلاو لامتكلااب فص تتو ،ليلضتلاو فيرحتلاو ءاطخلأاو ز اله نوك مدختسلما رارق في يرثأتلا ىلع ةردقلا ههيجوتو تلما تارارقلا نم لعيج صئاصلخا هتاه باييف . نع ةديعب ةذخ رثكأو ،ةينلاقعلاو ةقدلا .اهنم ىودج لا ةميقع تارارق نوكت ام و ةمءلام ةيضق تلان دقل يح ابه ةقثلا ىوتسمو ةيبسالمحا تامولعلما أب لا از تامامتها نم هب س كفلماو ينثحابلا و ،تامولعلما ةدوبج انهاترقلا اذهو ،نير ابم بولطلما ةيبسالمحا تاسراملما نم اءزج دعي بيسالمحا ظفحتلا نأ فورظ في ة نإف ،ةيونسلا تاباسلحا دادعإ دنع دكأتلا مدع همادختسا دصم ىلع رثؤيس ةيقا لما ةميق ىلع لياتلابو ،تاباسلحا هذه ةقدو تامولع

ةمدقم

،بيسالمحا ظفحتلا تايبدلأ ةيركف ةهماسمو ةيملع ةفاضإ ل كشتل ةيلالحا ةساردلا تيأت كلذل .رصاعلما هموهفم للاخ نم اهتمءلامو ثتم امك ثوحبلا ةلسلس في لصو ةقلح ل ةيبسالمحا ظفحتلا عوضوم ةلجاعم لىإ فدته تيلا هداعبأب لتخلما ةف ، ىلع هرثأ ةفرعمو ثتم تيلا ةيبسالمحا ةمولعملل ةيسيئرلا صئاصلخا رارقلا عنصل مالخا ةدالما ل ةصاخ ، لقلا ثوحبلا نم دعت ةساردلا نأو تلوانت تيلا ةلي في ظفحتلا قيبطت ك لامعلأا تاسسؤم ينمأتلا تاكرش ينمأتلا ةداعإو . :ايناث ةيمهلأا ةيلمعلا هنوك نم هتيهمأ ثحبلا دمتسي فدهتسي عاطق ا يويح ا ماهو ا ينمأتلا ةداعإو ينمأتلا عاطق وهو يرئازلجا داصتقلال ، للاخ نم ةلاح ةسارد تاكرش لا ةيرئازج ينمأت لمات عورف في ةص صخ تيلاو ،رارضلأا تانيمأت نّطولا داصتقلاا في يربك نزو اله هونم ىلع ر ثؤتو ،هر وطتو لح رظنلاب اذهو لمحا لامعلأا مقرو ةلامعلا مج ق ىوتسم ىلع ايونس ق لا عاطق . لىإ ةفاضلإاب رامثتسلاا مجح تافيظوتلاو تا ل كشت تيلاو ةع ونتلما طاشن ا هب ناهتسي لا ايرامثتسا ، و ل كشيو يساسلأا ينمأتلا طاشن دعب نياثلا ىوتسلما في ف نصي ةيقيقح ةماعد ىلع بيسالمحا ظفحتلا رثأ ةسارد تتم دقو .ينمأتلا عورف ضعب ىوتسم ىلع ةبلاس ةينقت جئاتن قيقتح ةلاح في اميسلا ،اله ا صئاصلخ ل ةيسيئرلا ىلع قيبطتلاب ةيبسالمحا تامولعمل عونلا اذه ح ،تاكرشلا هذه نم كمتت تى لمحا اتهاسايس مييقت نم ن ىدم ةفرعمو ةيبسا ثأت ر و ةيلالما اهمئاوق الهامعأ جئاتن بم فحتم ةيبسامح تاسرام ةظ ت دق تيلا تايصوتلاو جئاتنلا نم ةلمبج جورلخا ثم نمو ، ىلع عفنلاب دوع .ةسوردلما تاكرشلا 4 -ثحبلا فادهأ ينب ةقلاعلا ةعيبط رابتخا لىإ يساسأ لكشب ةيلالحا ةساردلا فدته ةسايس ئرلا صئاصلخاو بيسالمحا ظفحتلا تامولعملل ةيسي ةيبسالمحا ةيقوثولماو ةمءلالما في ةلثمتلما . :ةيلاتلا ةيعرفلا فادهلأا للاخ نم ماعلا فدلها قيقتح لىإ لوصولا نكيمو بيسالمحا ظفحتلا موهفم ةشقانم * ب ةدوجولما ةقلاعلا ةعيبط م هفت في اهنم ةدافتسلااو اهفيظوتو ،هل ةيركفلا بناولجا ةغايصو ةسايس ين .ةيسيئرلا ةيبسالمحا ةمولعلما صئاصخو ظفحتلا ةيرئازلجا ينمأتلا تاكرش ىوتسم ىلع ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثومو ةمءلامو بيسالمحا ظفحتلا ينب ةقلاعلا رابتخا * ا فب ةصصختلم عر رارضلأا تانيمأت . ىلع بيسالمحا ظفحتلا نم ىوتسم ةسرامم نع جتني دق يذلا رثلأا ةعيبط نع فشكلا * لخا صئاص ةيسيئرلا لل تامولعم ةيبسالمحا ، ةضراعم وأ دييأت نأشب ييمداكلأا فلالخا ةلاح نم فيفختلا في هنم ةدافتسلااو مادختسا .ةسايسلا هذه لأا فينصتلا ضرع * يرخ ا صئاصخلل ( يكيرملأا سللمجا ينب كترشلما عورشلما راطإ في ةيبسالمحا تامولعملل ةيعونل FASB سللمجاو ) ( ليودلا IASB ةنسل ) 0202 جوتلا زاربإو ، ةنس ةيايل بيسالمحا ظفحتلا نأشب ليودلا يرياعلما سللمج ةديدلجا تاه 0202 . تاكرش ةرادإ ىلع ينمئاقلا ةفرعمو كاردإ ىدم ىلع فوقولا * لمحا موهفلما اذبه صوصلخا هجو ىلع ينبسالمحاو ةيرئازلجا ينمأتلا ،بيسا .ةيلالما مئاوقلا رصانع ضعب مييقت في هتاعارم ىدمو .ةيلالحا ةساردلا راطإ في اهيلإ قرطتلا متي لم ىرخأ بناوج نم هيف ثحبلا ةلصاوم ةيناكمإو عوضولما ةبوصخو ةيهمأ زاربإ *

ةمدقم

5 رايتخا بابسأ عوضوملا عجري عوضولما اذله ةثحابلا رايتخا :ةيلاتلا ةيتاذلاو ةيعوضولما بابسلأل هتيهمأ سكعي ام وهو ،بيرعلاو ليودلا ىوتسلما ىلع ةيرخلأا تاونسلا في ديازتلما مامتهلاا نم يرثكلا بيسالمحا ظفحتلا موهفم يقل * .ةيبسالمحا ةيلمعلا تاسراملما في صقنو ةيدودمح * تاساردلا ثابحلأاو ىلع ةيبسالمحا تامولعلما ةدوج صئاصبخ هتقلاعو بيسالمحا ظفحتلا عوضوم تلوانت تيلا ينمأتلا ةعانص لامج في ةصاخ ،يللمحا ىوتسلما ينمأتلا ةداعإو . * و يرثت لبقتسلما في ىرخأ ةيقيبطت ثابحأو تاسارد مامأ اعساو بابلا عوضولما اذه حتفي نأ في ةثحابلا ةبغر ت ىرخلأا بناولجا يطي .ىرخأ تاعاطق في بيسالمحا ظفحتلا ةسايسل يصخشلا لويلما * ل ينمأتلا ةبساحمك ةصصختلما ةيبسالمحا ةمظنلأا ىوتسم ىلع اهيلع فرعتلا في ةبغرلاو ،ةيلدلجا ةيبسالمحا عيضاومل . 6 -ةقباسلا تاساردلا ضرع نم يربك مامتهاب تيظح تيلاو ،بيسالمحا لقلحا في ةرثكب ةعئاشلا ةيبسالمحا عيضاولما ينب نم بيسالمحا ظفحتلا عوضوم دعي كو .ةيبسالمحا ،ةيلالما ،ةيداصتقلاا ميهافلما فلتخلم هرثأ دادتملا اذهو ،يرياعلما عضو تائيهو ينييمداكلأاو ينثحابلاو نيركفلما فرط و هن ف ،ايلدج اعوضوم هب مامتهلاا نإ دق ( :ةسارد دعب ديدحتلابو ،يضالما نرقلا تاينيعست ذنم اييمداكأ د دتج Basu. S ةنسل ) 0991 في رظنلا ةداعلإ ينثحابلا نم ديدعلل ازفاح تناك ثيح ،دعب اميف ةقحلالا تاساردلل اماه اعجرم تناك تيلاو ،ةروهشلما ه موهفلما اذ ، ىرخأ ةرم ةيبسالمحا ثوحبلا هيجوتو يساسأ لكشب ةدمتعلما تاساردلا مهلأ زجوم ضرع يلي اميفو .ةفلتخلما هاياوز نم هتسارد ونح :لمعلا اذه زانجإ في ةيبرعلا تاساردلا :لاوأ ( تاديبع ةسارد * 2004 تامولعملا ةيقوثومو ةمءلام ىلع يبساحملا ظفحتلا موهفم مادختسا رثأ" :ناونعب هاروتكد ةحورطأ ) ،"ةيبساحملا ندرلأا ،ةيبرعلا نامع ةعماج ، 2004 . يريتلما رثأ ةسارد للاخ نم ةيبسالمحا تامولعلما ةيقوثومو ةمءلام ىلع بيسالمحا ظفحتلا موهفم يرثأت لكشو رثأ ثحابلا سرد ثمتلماو لقتسلما ةيبسالمحا تامولعلما ةمءلام اهمو ينعباتلا نييريتلما ىلع بيسالمحا ظفحتلا في ل وثومو ثحابلا مدختسا كلذ لجلأو .اهتيق سايقلم اقفو دعم نايبتسا ىلع دامتعلااب ،ةساردلا تايضرف رابتخلا د دعتلما يطلخا رادنحلاا بولسأو طيسبلا يطلخا رادنحلاا بولسأ )تركيل( ينييمداكلأاو نيرمثتسلماو ينققدلماو ينبسالمحا تلشم ةيئاوشع ةنيع ىلع ع زومو ول ةساردلا تلصوت . ج ينب ةيبايجا ةقلاع دو رثأ كانه نأو ،جذومنلا تايريتم ا يبايجإ ا تامولعملل ةيسيئرلا صئاصلخا ىلع بيسالمحا ظفحتلا بناوج عيملج ةيئاصحإ ةللاد وذ .ةيبسالمحا رارضلأا ىلع ينمأتلا تاكرش عيجم تلشم تيلاو ةراتخلما ةنيعلا ثيح نم )تاديبع( ةسارد نع فلتتخ ةيلالحا ةساردلا نإ ةنسل ليودلا سللمجاو يكيرملأا سللمجا ينب د حولما جذومنلا في ن مضتلماو ةمولعلما صئاصلخ يرخلأا فينصتلا دامتعلا ةفاضإ ،ةيرئازلجا 0202 .

ةمدقم

* ( كلملا دبع ةسارد 2011 ةيلاملا مئاوقلا يف يبساحملا ظفحتلا ةجرد ىلع تاكرشلا ةمكوح دعاوق رثأ " :ناونعب لاقم ) تاكرشلل ةروشنملا ّجسملا ددعلا ،يبساحملا ركفلا ةلجم ،"يرصملا لاملا قوسب ةل 01 رصم ،سمش نيع ةعماج ، 2011 . ةلاح في ةرادلإل ةر رحتلما تاسراملما نم دحلل بيسالمحا ظفحتلا ىلع ةظفالمحا في ةمكولحا رود ديدتح لىإ ةساردلا هذه تفده تدمتعا كلذ قيقحتلو .ةقلاعلا تاوذ ىرخلأا فارطلأا ةحلصم باسح ىلع اهتعفنم م ظعي ابم ،ةليدبلا تاسايسلا ينب ام ةلضافلما ءاصقتسا ةمئاق ىلع ةساردلا ىلع تع زو 17 سايقم مادختسا تمو ،ةيرصلما ةصروبلا في ةطشانلاو ةل جسلما تاكرشلا نم ةكرش :ةيلاتلا جئاتنلا لىإ ةساردلا تصلخو ،ةيمك ميق لىإ ةيفصولا ينلوؤسلما تاكاردإ ليوحتل يساملخا )تركيل( -.بيسالمحا ظفحتلا ةجرد ىلع رثؤت تاكرشلا ةمكوح ريراقتلا عنتم تاكرشلا ةمكوح .ظفحتلا للاخ نم ةيلايتحلاا ةيلالما -.بيسالمحا ظفحتلاو ةمكولحا دعاوق ينب ةيبايجا طابترا ةقلاع كانه * ةسارد ( نادمح 2011 ىلع ةيقيبطت ةسارد :ةيلاملا ريراقتلا ةدوج نيسحت يف يبساحملا ظفحتلا رثأ " :ناونعب لاقم ) ددعلا ،تاسارد ةلجم ،"ندرلأا يف ةمهاسملا ةيعانصلا تاكرشلا 02 ندرلأا ، 2011 . رلأا ةماعلا ةهماسلما تاكرشل ةيلالما ريراقتلا في بيسالمحا ظفحتلا ىوتسم سايقل ةساردلا تفده يقو ،ةيند ظفحتلا ةقلاع سا ( ىلع ةساردلا ةنيع تلمتشا .ةيلالما ريراقتلا ةدوج ينسحتب 02 ( ةترفلل ةماع ةهماسم ةيعانص ةكرش ) 0220 -0222 رابتخا تمو ،) ( مادختساب تانايبلا

Pooled data regression

رابتخاو ،) ( Logistic Regression .) في ظفحتلا ىوتسم ضافنخلا ةساردلا تلصوت لا تن يب امك ،ةيندرلأا تاكرشلا نع ةرداصلا ريراقتلا جئاتن جو ايئاصحا ةمهم ةقلاع دو ريراقتلا دادعإ دنع ظفحتلاب تمزتلا تيلا تاكرشلا نأ لىإ يرشي ام وهو ،ةيلالما ريراقتلا ةدوج ينستحو بيسالمحا ظفحتلا ةدايز ينب .تاباسلحا ققدم نم افيظن اريرقت تقلت ةيلالما * مح ةسارد ( ناد 2012 نم ليلد :ةيلاملا ريراقتلا دادعإ دنع يبساحملا ظفحتلا ةجرد يف ةرّثؤملا لماوعلا ":ناونعب لاقم ) ددعلا ،لامعلأا ةرادإ يف ةيندرلأا ةلجملا ،"ندرلأا 01 ندرلأا ، 2012 . رشلا في ةيلالما ريراقتلا دادعإ دنع بيسالمحا ظفحتلا ىوتسم مييقت لىإ ةساردلا تفده لواحو ،ةيندرلأا تاك مهأ في ثحبلا ت تم فادهلأا هذه قيقحتلو .ةينويدلما ،ةكرشلا مجح ،عاطقلا طاشن :في ةلثمتلماو تاكرشلا كلت في ظفحتلا ةجرد في ةر ثؤلما لماوعلا ( جذونم ريدقت Basu ( اهددع ةيندرأ تاكرش نم ةنيعل بيسالمحا ظفحتلل ) 007 ةدتملما ةترفلل ةكرش ) ( 0220 – 0222 ) تلصوت . كونبلا نأ امك ،ةيندرلأا تاكرشلا نع ةرداصلا ةيلالما ريراقتلا في بيسالمحا ظفحتلا ىوتسم ضافنخا اههمأ جئاتنلا نم ةلجم لىإ ةساردلا ،ظفحتلا ىوتسم في رثأ ةكرشلا مجلح ناك دقو .ةساردلا لمح ىرخلأا تاعاطقلاب ةنراقم ةيبسالمحا اتهاسايس في اظفتح رثكلأا يه نأ ثيح حضاو رثأ ةينويدلما لماعل نكي لم امنيب ،مجلحا ةيربك تاكرشلا نم اتهاسايس في اظفتح رثكلأا برتعت مجلحا ةيريص تاكرشلا .ةيندرلأا تاكرشلل ةيلالما ريراقتلا دادعإ دنع ظفحتلا ىوتسم في

ةمدقم

* ( راجنلا ةسارد 2014 ) لاقم راقتلاو مئاوقلا يف يبساحملا ظفحتلا ىوتسم سايق" :ناونعب لا ىلع هرثأو ةيلاملا ري ةميق ددعلا ،تاساردلاو ثوحبلل ءاقلبلا ،"مهسلل ةيقوسلا 02 ندرلأا ،ةيلهلأا نامع ةعماج ، 2014 . ،ينطسلف ةصروب في ةجردلما ةماعلا ةهماسلما تاكرش نع ةرداصلا ةيلالما ريراقتلا في ظفحتلا ىوتسم سايق لىإ ةساردلا تفده ىلع ظفحتلا رثأ نايبو جذونم مادختسا تم ةساردلا فده قيقحتلو .مهسلل ةيقوسلا ةميقلا (

Beaver & Ryan 2000

)، جذونمو ( Basu1997 ( نم ةنوكم ةنيع ىلع ةساردلا تق بط .بيسالمحا ظفحتلا سايقل ) 10 ةترفلل ينطسلف ةصروب في ةجردم ةكرش ) ) 0220 -0200 (. ظفحتلا ىوتسم ضافنخا ةساردلا جئاتن ترهظأ دقو و .تاكرشلا هذه نع ةرداصلا ةيلالما ريراقتلاو مئاوقلا في بيسالمحا تن يب ةيقوسلا ةميقلا ىلع ايبايجإ رثؤي بيسالمحا ظفحتلا ىوتسم نأو ،اظفتح تاعاطقلا رثكأ برتعت كونبلا عاطقو ينمأتلا عاطق نأ كلذك .مهسلل ( نيدلا دعس ناميإ ةسارد* 2014 نيب ةقلاعلا ليلحت" :ناونعب لاقم ) سأر ةفلكتو ةيلاملا ريراقتلا يف يبساحملا ظفحتلا ددعلا ،ةعجارملاو ةبساحملا ةلجم ،"ةأشنملا ةميق ىلع اهرثأو لاملا 01 رصم ،فيوس ينب ةعماج ، 2014 . نع ةجمانلا ةيداصتقلاا راثلآا مهأ دحأك لالما سأر ةفلكتو بيسالمحا ظفحتلا ينب ةقلاعلا رابتخا ةساردلا تفدهتسا ت قيبط رابتخلا ةيقيبطت ةسارد ثحبلا ن مضت كلذ قيقحتلو .لالما قاوسأ في ةأشنلما ةميق ىلع ةقلاعلا هذه رثأو ،ةيلالما مئاوقلاب ظفحتلا ( نم ةنوكم ةنيعل ضورفلا 10 جسم ةيرصم ةكرش ) ( ةترفلا للاخ ةصروبلاب ةل 0222 -0200 .) ةقلاع دوجو ةساردلا جئاتن ترهظأ سكع ةيونعم طابترا بيسالمحا ظفحتلا ينب ةيدرط طابترا ةقلاع دجوت امنيب ،لالما سأر ةفلكتو ةيلالما ريراقتلاب ظفحتلا ةجرد ينب ةي فحتلما تاكرشلا نأ ةساردلا تن يب امك .ةأشنلما ةميقو ماع دعب اهتميق ىلع ةظفالمحا تعاطتسا دق ةظ 0200 . ةسارد * رمع ( روقش 2016 ظفحتلا رود ":ناونعب لاقم ) حابرلأا ةرادإ ةسرامم نم دحلا يف ةيلاملا ريراقتلا يف يبساحملا ةيندرلأا ةيجارختسلاا تاكرشلا يف لامعلأا ةلجم ،" ةرادلااو ددعلا ، 03 ، ( زكرم COES&RJ ةدحتملا تايلاولا نتسويه ،) ،ةيكيرملأا 2016 . ةرادإو بيسالمحا ظفحتلا ينب ةقلاعلا ةعيبط في ةساردلا هذه تثبح بيسالمحا ظفحتلا سايق تم ثيح ،حابرلأا ةبسن مادختساب ( جذونم قيرط نع حابرلأا ةرادإ سايقو ،حبرلا لممج لىإ ةيلكلا تاقحتسلما Jones ةنسل ل دعلما ) 0992 نم ةساردلا ةنيع تن وكت . ( ةترفلل نامع ةصروب في ةجردلما ةيجارختسلاا تاكرشلا عيجم 0202 – 0207 .) ةساردلا جئاتن تن يب بيسالمحا ظفحتلا ىوتسم نأ مع ةصروب في ةدوجولما ةيجارختسلاا تاكرشلا في ظفحتلا ةسرامم ةجردل ةيوئلما ةبسنلا تيلب ثيح ،ضفخنم وه نا 11 % نأو تناك حابرلأا ةرادإ ةسرامم ةجردل ةيوئلما ةبسنلا 11 % . في بيسالمحا ظفحتلا ىوتسم ينب ةبلاس ةقلاع دوجول ةساردلا تصلخ دقو قتلا .حابرلأا ةرادلإ اهتسرامم ةجردو نامع ةصروب في ةطشانلا ةيجارختسلاا تاكرشلل ةيلالما ريرا * ( ليوطلا ىليل ةسارد 2016 ةميقلاو ةيبساحملا حابرلأا ةميق ةمءلام يف طورشملا يبساحملا ظفحتلا رثأ" :ناونعب لاقم ) ددعلا ،ةيملعلا تاساردلاو ثوحبلل نيرشت ةلجم ،"ةيلاملا قارولأل يبظ وبأ قوس يف مهسلل ةيرتفدلا 05 ايروس ، 2016 . ةمءلام في طورشلما بيسالمحا ظفحتلا ةسايس يرثأت ىدم ةساردلا تبرتخا لل ةيترفدلا ةميقلاو ةيبسالمحا حابرلأا ةميق تاكرشلل مهس ( جذونم ىلع ةساردلا تدمتعا .ةيلالما قارولأل بيظ وبأ قوس في ةجردلما ةيمدلخا Basu ىلعو ،بيسالمحا ظفحتلا ىوتسم سايقل )