النظام المصرفي الجزائري واتفاقيات بازل

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) لزاب تايقافتاو يرئازجلا يفرصملا ماظنلا د . رصان ناميلس ةيلك ةيداصتقلاا مولعلاو قوقلحا ، ةلقرو ةعماج

: صخلم

لاانتٌ ااق تملا قاع اااتلا واالد ماا د لااقملا ق ض مق ل . م ل لا ظ ًف ًفعص ملا علاقللب ةءلام ل ًلام م ٌفعص ملا ب لقع ل ) زلب ( لب نجل ي لسٌ لملا سدع 8 % ا ملأ ً ٌلم ىنمد م ك ااضع ت د اانبلا سلااافل االل ًااف فٌنم ااملا نس ٌلهن قمم مق ،عالخمل 2991 ج د عخآك ن يذلا ءاعجلإا اذل قٌباتل لاب م ب لمٌف فع قلفت زلب" 2 ." زلب " قلف تلب ق تملا قاءاعج لإا فد عٌ غ II " عالاااخملا فااا تخم اااهجا مل ااالذ مااا ب قءلاااج م صلخ ٌفعصملا ععق ت مق ، ٌغشتلا عالخم لهن نس ٌلهن عم لهقٌبات 1002 . عٌثأت ىمم س اعمللب ل ذ م ب لقملا لنتٌ لمك ًفعاااصملا ولاااظنلا ىااا ن قاع ااااتلا وذااال اااك ٌ ملل لا عٌٌل ملا وذه ل تعٌلس م ىمم ،يعئازجلا ًف ن بلا فعا فم قٌباتلا مز م حبصت ىت .عئازجلا Résumé :

L’article traite l’une des plus importantes évolutions pour le secteur bancaire dans le contexte de la mondialisation. Le comité de Bâle (Basel) pour le contrôle bancaire a mis un ratio pour l’adéquation du capital égal à 8 % en minimum; afin de protéger les fonds des déposants en cas de faillite ou de déficit de la banque, la fin de l’année 1992 a été donnée comme date limite pour l’application de cette disposition qu’a été appelée par la suite “Accord Bâle 2”.

Toutefois les dispositions de “l’accord Bâle II” compte faire face aux différents risques bancaires notamment les risques opérationnels; la fin de l’année 2006 a été prise comme date vigueur pour l’application de cet accord.

Aussi, l’article aborde l’impact de ces évolutions sur le système bancaire algériens, et sa capacité d’adaptation avec ces normes mondiales, pour que celles-ci soient obligatoirement appliquées par les banques en Algérie. :ةمدقم ٌ ولد فم ٌللملا للزكاعم وٌنمت ىلل لهللجتا نب ل لملا سدع ٌلفك ع ض م عبت ، ثٌم لا ٌل ملا قاعٌغتملا مل لا ظ ًف فعلصملا ءاعبخ غشت ًتلا عٌضا ملا عالخملا فم مٌم ل ضعن نبلا ق بصد ٌل ملا ٌ ملا سفلنملا مٌازت عمف لا جتلن د نبلا الشن فن ًتلا ئٌبللب ق تت ٌجعلخ ما ن فم د ، تعامل وعٌٌست قٌعا . نبلا لهٌف م ٌ ىلل ى ست فد ًفعصم ولظن يد ًف نبلا ى ن ًلمازل فلك ،ف عظلا وذل عٌثأت ق ت ع لشتلا عٌكفتلا ٌامب لذ جلتن فلك ،علاخلأا ت هجا مل ٌسفلنتلا لهتاعمق عٌ ات ًف ٌزكعملا نبلا فٌب عٌٌل م ملجٌل وث ،ًفعصملا م لا عالخم فم ٌ قت ل ولل لا . زلب قلٌقلفتا لنل قنلكف ،ممصلا اذل ًف لهقٌباتل ٌمللن ا وذل ف مضم لم ىع ت لا لم ،؟ قلٌقلفت لم ،؟ عٌٌل ملا وذل ٌبا ك قاعٌثأت ًل علصتخلب نن بلجلإا ل نس لم لذ ،؟ يعئازجلا ًفعصملا ولظنلا ى ن لهنم فم .ث بلا اذل لاخ

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) 1 -: اهتاٌقافتاو لزاب ةنجل َّاخ وعلبتنلب ، لملا سدع وج ب ًامٌازتم ًلملمتلا نبلا لجم ًف ءاعبخلا ىل د خت لا قلٌَّ من ًف لا مد فٌظ ت ببسب عئلسخل نبلا ض ُّع ت لل ًف َّ لأا علفملا م لذ ،ىعخلأا قلفٌظ تلا ض عقلا ثم ،عالخم فم فلمض ل ،ولل وازتلا بلق .فٌنم ملا ا مد ،عِّكبم قق ذنم لملا سدع ٌلفك سلٌقل عٌٌل م عض ءاعبخلا ءلاؤل ل لذل ىلل نبلا لمسدع بسن فلك لجملا اذل ًف ممختسملا عٌٌل ملا ىل د ، ف تخم لكشأب نس ذنم لذ ،عئام لا ًللمجل 2921 اب بسنلا وذل قمم مق ،و 20 % فد يد ،لً ٌامللن نس ىلل علٌ ملا اذل ملس ، لملا سدع فل ضد ةعشن مل ت عئام لا ف كت 2911 ،و .لهنم ٌَّكٌعملأا َّصلخ فعلصملا نن قَّ خت ثٌ ٌنلثلا ٌَّملل لا بع لا م ب ا سدع بسن علٌ م فعلصملا ٌَّمقنلا قلا سلا قممختس َّفد علبتنلب صلأا ًللمجل ىلل لملا ًف ا ملأا وامختسا ٌَّفٌك ل نب ل ابسنللب َّوللأا ، ف تخم قلفٌظ ت . صلأا وذل ل ٌس ىمم ض عقلا ًللمجل ىلل لملا سدع عِّشؤم وامختسا ىلل لذ م ب عملأا ع َّ ات ا لا ٌللملا قاع لأا ق منصلا ًف ٌَّمقنللك صلأا ض ب ءلنثتسلب ،قاعلمثتس ملا ض عقلا ، ٌم ك لا لهٌف قسٌل صلأا وذل َّفد علبتنا ى ن م ك لا فم ن مض نس ذنم ةعكفلا وذل قعهظ مق . نب ل بسنللب ةعالخم 2918 لبٌعقت و ( 1 ) . كشملا ف ٌملا وج مٌازت ، ٌملنلا م ل ٌَّجعلخلا ف ٌملا مزد قمقلفت فد م ب زد بَّبس لَّمم ، ٌَّملل لا نبلا لهت نم ًتلا له ٌص ت ًف ىلل فلضل ، نبلا وذهل قلم صقن ببسب ٌَّب ع لأا ٌَّكٌعملأا نب ل ٌَّنلبلٌلا نبلا بنلج فم ٌَّ قلا سفلنملا ا مد س ؤع ىل لأا ٌَّنلنصلا ملا ن مجم علاقد ًف ٌَّفاعشلإا قلا سلا قملق ؛ ىعبكلا ةعش لا Group of ten اٌل ،لٌنلملد ،لسنعف ،امنك ،لكٌج ب :ًل ( ،فلبلٌلا ،لٌلل :فم ٍّ ك ىلل فلضلإلب ، ٌَّكٌعملأا ةم َّتاملا قلٌلا لا ،ةم َّتملا ك مملا ،مٌ سلا ،امنل ل ًف ٌَّزكعملا نبلا ٌَّمقنلا قلا سلا ءاعبخ فم نجل ٌكشتب )اعسٌ س غع بمسك ل ٌَّل ملا قلٌ ستلا نب ِّعقم ًف ةملن عمتجت ملا وذل Bank of International Settlements (BIS) قٌِّمس لذل ، َّمل لا لهتنلمد عقت لهب ، ٌَّعسٌ سلا ) زلب( لب نٌممب وسلب نج لا وذل ” ًفعصملا فاعشلإل زلب نجل

Basel Committee on Banking

Supervision “ ن نس لذ فلك ، زلب نجل قاع َّعقمب لهتلٌص ت قفع 2915 و . 1 -1 ا لزاب ةٌقافت I : ب ا م هجلا فم س س م لا سدع ٌلفك فأشب ىل لأا لهتلٌَّص ت نج لا قمَّمق قلنلمتج زلب ٌقلفِّتلب فع ن يذلا ، لملا I ٌل ٌ ًف لذ ، 2988 ًلقلفِّتا لذ م ب حبصٌل و بسن ى ن ممت ت لملا سدع ٌلفكل ٌَّامللن بسن عض َّوت بعلجت ثل بد م ب ،لً ٌامللن لل عٌخلأا اذل بسنلا وذل قعِّمق ، جعم قٌعاب لهتع اخ جعم بس صلأا ى اب 8 % ولن ٌلهن فم ًاعلبتنا بسنلا وذل قٌبات ى ن للاخ فم نج لا قص د ، 2991 فم اًءمب ،قا نس ثلاث لاخ ًجٌعمت كشب قٌباتلا لذ َّوتٌل ،و 2990 قنلك ،و لهب وَّمقت قل عتقم ى ن ٌَّنبم قلٌَّص تلا وذل ك" COOKE " ( * ) لذ م ب حبصد يذلا ،

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) لب بسنب لملا سدع ٌلفكل قبلسلا بسنلا ت قٌِّمس لذل ، نج لا وذهل ًلسٌئع ز د ، ًب ع لأا ةءلاملا َّم م لًضٌد ف ٌُّسنعفلا لهٌِّمسٌ ، ك بسن RSE (2) . ىل لأا ،فٌتن مجم ىلل ملا فٌنصت سلسد ى ن زلب نجل قاع َّعقم قملق ٌِّنمتم ٌمنتلا يملصتقلاا ف ل تلا مَّظنم م ُّوضت ،عالخملا OECD لذ ىلل فلضٌ ، ٌللن ًهف ٌنلثلا ن مجملا لَّمد . ٌَّم سلا ٌَّبع لا ك مملا اعسٌ س :لمل فلتل م .ولل لا م ٌَّقب ُّوضت عالخملا ًلقف لملا سدع ٌلفك مَّم تت ل لا : ٌللتلا قاعلبتن -بر اَّمع رظنلا ِّضغب ،ةفلتخملا هتطشنأ نع ةجتانلا راطخلأاب كنبلا ىدل لاملا سأر تاٌطاٌتحا ط .هتٌَّنازٌم جراخ وأ كنبلا ةٌَّنازٌم ًف ةنَّمضتم تناك اذإ -: نٌتحٌرش وأ نٌتعومجم ىلإ لاملا سأر مٌسقت د -ا+فٌمللسملا ق ق ( مشٌ :ًسلسلأا لملا سدع لا ن ملا قلٌالٌت ا لا )ةزجت ملا د ن َّز ملا عٌغ حلبعلأا + ٌَّن نلقلا َّمل لا قلٌالٌت – ٌ ن ملا وٌقلا( ا + لا .) بلتلا قلكعشلا ًف علمثتس ب مشٌ :ً ٌمكتلا لملا سدع ا + ن م عٌغ قلٌالٌت ا وٌٌقت ةملنل قلٌالٌت + صلأا ل قلصصخم هجا م ض عقلا عئلسخ د ملن عالخم اِّس تم ضاعقلإا + فٌمللسملا فم جلأا ٌ ا )ةمنلسملا ض عقلا( ولعٌغ فم د + ٌللمسدعلا قا ملأا ض عقلا فٌمللسملا ق ق صئلصخ فٌب عمجت ًتلا ىعخلأا . لملا سدع ًف ٌتلآا ا عشلا واعت ا بجٌ : -.ًسلسلأا لملا سدع ى ن ً ٌمكتلا لملا سدع مٌزٌ َّلاد -ص ٌ ًتلا ض عقلا بسن مٌزت َّلاد فمض خمت ًتلا فٌمللسملا فم نبلا لهٌ ن فن علالإا اذل 50 % .ًسلسلأا لملا سدع فم فن ىصقد ٍّم ك َّمل لا قلصَّصخملا مٌزت َّلاد 1 % اب مَّم ت َّوث ،لً ٌا عم 2215 فم ا صلأا لا . ٌَّك ملا ق ق ىلل ىقعت لا لهنلأ ،عاخلا َّجعم ٌَّضع لا قلمازتل عضخت ا ت بسنب وصخ( نٌَّ م قاعلبتنلا صلأل وٌٌقتلا ةملنل قلٌَّالٌ 55 % ) صلأا عٌب منن بٌعض ل قعفلا اذل ع ضخ لمت لا . بق فٌنم ملا ق ق م ب للمامس ُّوتٌ( وهسد ىلل َّ تت ًتلا ٌللملا قاع لأا .)فٌمللسملا -دع ةمنلق فمض َّاٌِّعس قلٌَّالٌت ا ٌَّد بقل اعتش ٌ منلسملا لملا س ً ٌمكتلا د فد بلس لاخ فم ف كت فد ، ٌَّبلقعلا قلا سلا بِق فم ةممت م لهٌ ن لًقَفا م ف كٌ .لهب حمست لا ملا ض ب ،صِّصخملا فص لهل ف كٌ لا فد ،عئلسخلا حلبعلأا : ًلٌ امك لوصلأل ةبسنلاب ةرطاخملا نازوأ بسحت لوصلأل ةحجرملا ةرطاخملا نازوأ اب ةبسن بسح ز ل ةعالخملا جعم صلأا ٌَّن ن عفص ٌَّزكعملا نبلا ٌَّزكعملا قلم ك لا فم قلب املا + ٌَّمقنلا قلب املا ( * ) قلم ك لا فم ةعملص ٌللم قاع د فلمضب ٌَّمقن قلنلمضب فام ب ًف ٌَّزكعم نب قلم ك فم ن مضملا د ب املا + OECD . 20 ىلل 50 % )لً ٌنا عَّعقتٌ لمبس ( ٌَّاِّ ملا ول لا علاقلا قلئٌل فم قلب املا 10 % مَّظنم م نب ٌَّل ملا ٌمنتلا نب فم قلب املا OECD +

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) . ٌص تلا فلع ٌَّمقنلا 50 % .لهكَّلام له غشٌ ، ٌَّعلقن قلن لعب ن مضم ض عق 200 % عقلا لهٌف لمب ىعخلأا صلأا عٌمج علاق فم قلب ام + ٌَّعلجتلا ض مَّظنم م جعلخ فم قلب ام + صلخ OECD لم لهقلق تسا ى ن ىَّقبتٌ ًف قلمللسم + ٌَّملصتقا ولن علاق قلكعش فم قلب ام + ولن فن مٌزٌ .ىعخلأا قام ج ملا عٌمج + ىعخد قلكعش .ثحبلا عجارم ضعب نع فرصتب ثحابلا دادعإ نم : ردصملا د بس ت ل بسنللب ةعالخملا فاز لا ) ٌنازٌملا جعلخ قامه تلا( ٌضع لا قلمازتل ً ٌ لمك : وتٌ وث )ق لالا مجلا بس ( عاخلا حٌجعت مل م ًف وازتللاا مٌق بعض وتٌ ل حٌجعتلا مل م ًف جتلنلا بعض لا صد ًف ل بلقملا د )فٌمملا( ً صلأا وازتل ُّه ت ل حٌجعتلا قلامل م ، ٌَّنازٌملا : ًتلآلك ًل ٌَّنازٌملا جعلخ قام ٌنازٌملا جعلخ عصلن ل جعملا ةعالخملا فاز د نازوأ رطاخملا دونبلا 200 % .)ض عق ل َّمل لا قلنلمضلا ثم( ض عق ل ٌثم م نب 50 % قلٌَّ من ذٌفنت ،فلمضلا قلبلاخ( ءاملأا فس قلامل مب ابتعم م نب .)قامٌع ت د قلا لقم 10 % نب قاملمتنلإا( ٌَّتاذلا ٌفصتللب ُّوتت جلأا ةعٌصق عالخمب ابتعم م .) ٌَّمنتسملا . ثحبلا عجارم ضعب نع فرصتب ثحابلا دادعإ نم : ردصملا : ً ٌ لمك زلب نجل قاع َّعقم بس لملا سدع ٌلفك َّم م حبصٌ ٌعشلا( لملا سدع 2 ٌعشلا + 1 )  8 % مجم ا قامه تلا ع لا عاخلا جعم قٌعاب قلمازتل 1 -0 لزاب ةٌقافتا ىلع تلخدُأ ًتلا تلاٌدعتلا I : سدع ٌلفك بلست ا ًف عظنلا ةملنل ةع عض فعلصملا قدع بسنلا وذل عض م ب ِّ ظ ًف َّصلخ ،لهل ض َّع تت ق بصد ًتلا ن ِّ نتملا عالخملا بلقم لذ ،لهٌمل لملا تلا علشتنا ٌَّقلفِّتا زلب نجل قعمصد لذل ،قلَّقتشمللك ثٌم لا ٌللملا قا ملألب مل قنلك فد م ب ٌق سلا عالخملا هجا مل لملا سدع ٌلفك يد ةءلاملا بلست لا َّصلخ ا لا ا عالخمب ىن ت ىل لأا ٌقلفت لا نس فم عٌلنٌ ًف لذ فلك مق ،اقف فلمتئ 2992 و م ب ٌئلهنلا لهتع ص ًف ٌعفد ًف شلقن ل حاعتقلك لهت عا فد 2995 وذل عبتغت ،و ا لا ٌقلفتلا ًلاٌم ت ٌقلفت 2988 ق بصد لهٌ ن قلاٌم تلا لخمل قلظ لاملا ًق ت عم ،و نس ًف قٌبات ل ةزللج 2998 .و د ٌنازٌمللب ق تملا م نب ل بسنللب عئلسخ ل ضع تلا ًف ق سلا عالخم ثمتت كع ت ل جٌتن لهجعلخ عل سد ةمئلفلا عل سد عالخم لهملد ،ق سلا عل سد ًف قل .ع سلا عل سد )وهسلأا عل سد( ٌك ملا ق ق عل سد فعصلا لهت ض ًتلا ٌمٌظنتلا غٌصلا فٌب علتخت فد نب ل فكمٌ ٌم تلا اذل لاخ فم وعالخم هجا مل له ضٌ ًتلا وم ى ن نب كب صلخلا ٌ خاملا جذلمنلا نج لا

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) منن ٌَّللمجلإا ةءلاملا َّم م ى ن ققبد قلاٌم تلا وذل َّفد عم ، ٌق سلا 8 % مع لمك زلب قلفِّتا ًف I : ً ٌ لمك بسنلا قلن ِّ كم فم قل من لهند َّلال ثللثلا ٌعشلا فمض خمتل فٌتنس جلأ ةمنلسم ض عق عامصإب نب ل ق مس لعالخم فم ءزج هجا مل لذ ، لملا سدعل لملا سدع حبصٌ اذهب ، ٌَّق سلا ل ا + ع فمملا لملا سدع( ىل لأا ٌعشلا :فم ف َّ كتٌ ًللمجلإا لا حلبعلأا + قلٌالٌت ًف مَّم م ل لمك اذل .)ً ٌمكتلا د منلسملا لملا سدع( ٌنلثلا ٌعشلا + )ةزجت ملا ٌَّقلفِّتا 2988 )فٌتنس جلأ ةمنلسم ض عق( ثللثلا ٌعشلا + و سدع يد ةعٌخلأا وذل ، : ٌتلآا ا عشلا ٌف عَّف تت فد بجٌ ثللثلا قبالا فم لملا زواجتٌ لا نأو ،نٌتنس نع ُّلقت لا ةٌَّلصأ قاقحتسا ةرتف اهل ةدناسم ضورق لكش ىلع نوكٌ نأ 056 % .ةٌَّقوسلا رطاخملا معدل صَّصخملا ىلولأا ةقبطلا نم كنبلا لام سأر نم ىصقأ دحك نأ .ًبنجلأا فرّصلا رطاخم كلذ ًف امب ،طقف ةٌَّقوسلا رطاخملا ةٌطغتل ًاحلاص نوكٌ -.روكذملا دحلا نمض كلذو ،لاملا سأر نم ةثلاثلا ةقبطلاب ةٌناثلا ةقبطلا رصانع لادبتسا زوجٌ لاملا سأر نم ىلولأا ةحٌرشلا نوكت نأ  تر َّرق دقو .ةثلاثلا ةحٌرشلا + ةٌناثلا ةحٌرشلا ةنجللا .ةٌَّنطولا ةدارلإاب ًانهر دٌقلا اذه نوكٌ نأ ا رطاخم نٌب ةٌَّمقر ةلص داجٌإ ُّمتٌ كنبلل ةٌلامجلإا لاملا سأر ةبسن باسح دنع لا رطاخمو نامتئ ًف ةٌَّقوسلا ةرطاخملا ساٌقم برض قٌرط نع قوسلا 1025 نأ ساسأ ىلع كلذو( 166 ةموسقم ىلع 8 ست لاملا سأر ةٌافكل ىندلأا دحلا ًهو يوا 1025 لوصلأا عومجم ىلإ جتانلا ةفاضإ َّمث ) .ةرطاخملا نازولأ ةحجرملا نج لا قل عتقم قنَّمضت مقف عخلآ نب فم ف تخت مق ٌَّق سلا ةعالخملا َّفد لمب ( ةعالخم ل ةعَّمقملا مٌقلا لهنم ،ةعالخملا وذل سلٌقل ٌَّامن ٌَّئلص ل ًلقعا Value at Risk ( VAR م ىلل فلضل .ىعخد ٌن ن ٌمك سٌٌلق : ً ٌ لمك لملا سدع ٌلفك بلس ل لَّم ملا قلا لا فذل حبصت ٌعش ( لملا سدع ًللمجل 2 ٌعش + 1 ٌعش + 3 )  8 % ٌَّق سلا ةعالخملا سلٌقم + ةعالخملا فاز أب جعملا صلأا × 2125 فٌَّ تٌ ند ىعت نج لا َّفإف ةعلشلإل ف كٌ فد ٌَّا خام جذلمنل ممختسملا نبلا ى ن سلٌق بجٌ ًللتللب ، ٌَّق سلا للعالخم ِّ ك فن عِّب ٌ ةعالخملا سلٌقل ملكتم ولظن لهٌمل جذ منلا وامختسلب د ، ٌَّ خاملا جذلمنلا وامختسلب يد ،م ا جهنم وامختسلب ةعالخملا نج لا فن عملصلا مَّ ملا ( 3 ) . 1 -3 ا ب ةٌقافت لزا II : ٌن ٌ ًف 2999 ةءلاملا سلٌقل مٌمج علالإ ٌَّل َّ د قل اعتقا زلب نجل قعشن و ولن ٌَّقلفِّتا َّ م ُّ ٌ ) لملا سدع ٌلفك( ٌَّفعصملا 2988 ذخأت عٌٌل م ٌف خمت ،و ا ًف لا .فعلصملا قلٌَّنازٌم ًف ةعالخملا مل م ٌَّل مش َّقم عثكد كشب علبتن ًف 22 لنٌ عٌ 1002 مٌمجلا علالإا ًلاٌصفت اًمٌم ت عثكد قل عتقمب زلب نجل قمَّمقت و فٌٌِّن ملا فم لهٌ ن قلقٌ تلا لسعل قب ا ، ٌَّفعصملا ةءلاملا َّم مل قبلسلا ٌلم عهش ٌلهن بق )ًل ملا مقنلا ق منص لهنم ( قلئٌهلا فٌِّصتخملا 1002 فلك ،و لا عمصت فد عَّق تملا فم ا اذل فم ٌَّئلهنلا خسنلا نج لا ولن ٌلهن بق قلفت 1002 فكل ،و َّمت قلظ لاملا م معلا ةعثكل ًاعظن ةزلجل ق ٌن ٌ ًف خسنلا وذل 1001 لهل مم ،و

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) قٌبات جد ىلل متمٌ نس ٌلهن 1002 ،ىصقد م ك و زلب( ٌَّقلفِّتلب فع ن يذلا ل II .) ا و قٌ لا د ثلاث ى ن مٌمجلا قلفت : ًل سس 2 وزلالا ةعالخملا فاز أب ح جعملا لملا سدع ٌلفك بلس ل ثم تسم قٌعا عالخم جلل م ًف بعل ج قاعٌٌغتب قءلج ثٌ ،عالخملا ف تخم هجا مل ا لا ٌغشتلا عالخمل ملش ٌاغت قممق ،ق سلا فلمتئ Operational risk ول ًتلا زلب ٌقلفتا ًف بلس يد لهل فكٌ I لا ، ت ًت َّع وجنت ًتلا عئلسخلا عالخم لهنأب ف ثام لأا د مظنلأا ٌعشبلا عصلن لا ٌ خاملا قلٌ م لا قلفخل د ٌلفك ومن فن . ٌجعلخلا 1 فم وعٌغ د نب ل ف كٌ فد يد ، بقاعملا جاعم ل للَّ ف قٌعا م ج فلمض ا ٌَّبلقعلا قلهجلا فاعشلإ ضلخلا ٌللملا قلسَّسؤملا ً خاملا وٌٌقت ل مزلالا ٌللآ ا بلقع ل جهنك ًفلكلا لملا سدع مٌم تل لا .عالخملا مض ٌزاعت 3 -ا د وع-اعقتس-ا ىلل ً سل-ا ق سل-ا -البضنل-ا نلف ولظن لا ق سلا قلٌك سب البضن Market discipline حلصفلإلب و قت فد ٌللم سَّسؤم د نب يد فم بَّ اتٌ اذل ، ىمم لهللمسدع فن عاخلا وج مٌم تل ب َّ ّ قملا قعالا ،علاخلأل لهضُّع ت عٌمقت فم ا نَّكمتٌل ،لهب و ن ى ن لل نئام قلسَّسؤملا وذل ءلامن ف كٌ ىَّت .قلسَّسؤملا وذل عم وه مل ت جٌتن لهن هجا ٌ ًتلا عالخملا زلب قلفتا ًف ظ َ لاٌ II منن لملا سدع ٌلفكل ىنملأا م لا ىقبد ند 8 % لال فد سدع ةملٌز ىلل يمؤٌ م ىلل له ٌس ت وت لهسلسد ى ن بس ٌ ًتلا قام ج ملا ةمنلق .ب املا لملا ا َّفإف ،للعالخم ةعامل ًف نبلا قاعمقل ٌَّبلقعلا قلهجلا وٌٌقت ى ن ًءلنب لا قلفت ( حعتقملا مٌمجلا ا زلب قلفت II ملا ىم ل ملمتنا ًف نب ل علٌخلا حنمٌ ) ثلاثلا جللن ا،عالخم هجا مل لملا سدع عٌمقتل لا فم ةمٌازتم جعمب وستت سلٌق قعا ثمت ،فلمتئ ًل جللنملا وذل عالخم ل ٌسلس لا : 2 -ل ًجع-لخ-لا وٌٌقت-لا ى ن ممت ٌ يذ-لا م َّ م-لا جهنم-لا لا ثمٌ ل ،فلمتئ ٌعلٌ ملا قٌعالا . ٌسلٌقلا د 1 ً خاملا فٌنصتلا جهنم Internal Ratings-Based Approach

( IRB ) ( * ) يد ، .) ٌسلسلأا( ٌسٌسأتلا لهتغٌصب ً خاملا وٌ قتلا قٌعا 3 جهنم IRB جذلمنلا ى ن وئلقلا جهنملا د وِّمقتملا ( * ) لهتغٌصب ً خاملا وٌ قتلا قٌعا يد ، . ممقتملا ٌتغٌصب ً خاملا فٌنصتلا جللنم ًِّنبت ًف بغعت ًتلا نبلا َّفكل ٌسلسلأا ء ض ى ن ، ٌَّبلقع قلهجل عالخملا عٌٌست ًف لهملظن عضخ ت فد لهٌ ن ممقتملا جذ من ىلل م َّ ملا جذ منلا ىَّاختت فد نب ل فكمٌ قلهجلا وذل عٌعقت IRB يد لأا جذ من ىلل نم ، ٌسلسلأا تغٌصب ً خاملا وٌٌقت ل ولظن سٌسأت IRB وِّمقتملا (4) . ب ًلضٌد ظ َ لاٌ ا َّفأ لا قلفت زلب( مٌمجلا II فٌضعتقملا فٌب زٌٌمتلا فن ى ختٌ ) مَّظنملا ًف ءلضنلأا عٌغ فم ٌمنتلا يملصتقلاا ف ل تلا مَّظنم فم فٌٌِّملٌسلا لمك ، مَّظنملا ٌَّ ضن ىلل سٌل ٌن نلا ىلل عالخملا حٌجعت علجعإب لذ ، نبلا ا فعت ٌ لا قلفت ا عالخم فم ِّم لا قلٌَّنقتب لا فلمتئ ( 5 ) .

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) ا فإف ىعخد هج فم لا ىم ل علٌتخا ًف ًلضٌد نب ل علٌخلا حنمٌ مٌمجلا قلفت : ٌغشتلا عالخم هجا مل ٌتلآا ثلاثلا قعالا 2 -.ًسلسلأا عشؤملا قٌعا 1 -.) ٌسلٌقلا( ٌعلٌ ملا قٌعالا 3 . ممقتملا قٌعالا ٌخلأا ًف ع كذن لمك قٌبات ى ن ولل لا م فم عٌثكلا صع فم وغعللب نأب ع مت لا نج لا وذل َّفد َّلال ،)لً ٌل م لهٌ ن قملصم عٌٌل م لهن كل( زلب نجل قاع َّعقم ، نج لا ًف ءلضنلأا ملا قنلك ل ملا ى ن لهتلٌَّص ت ضعفل ٌَّن نلق قلٌَّ لاص م ملمتنا بَّ اتٌ عملأا َّفإف ًللتللب قلٌَّص ت ل ملا ف تخم ًف ٌَّزكعملا نبلا ًظفل .لهل مز م حبصتل نج لا ت فن ةعملصلا 0 -: لزاب تاٌقافتا لظ ًف يرئازجلا ًفرصملا ماظنلا 0 -1 -: يرئازجلا ًفرصملا ماظنلا نع ةماع ةحمل ا م ب عئازجلا قثع لا ل ًل بلت ًلٌفعصم ًلملظن لاقتس لا ن ًلمئلق ًسنعفلا ملصتق ا م ب ٌنا ٌللم قلسسؤم ءلشنل فم وغعللب ،ًلاعبٌ لا ع لا ولظنلا لا نبلا ثم لاقتس ٌمنت ل يعئازجلا نبلا ٌم م لا نٌزخلا يعئازجلا يزكعملا BAD فلك ند لال ؛ ًنلثلا قش ًف ًللمسدعلا ولظنلا ى ن لأا قش ًف وئلق ج مزم ًفعصم ولظن لنل ا ولظنلا ى ن لا عتش نس نبلا وٌمأت عئازجلا قععق لذل ، ل ملا ةعاٌس ق ت ًكا 2922 و . لهض ب ، ٌم م لا ٌعلجتلا نبلا فم ن مجم قسسأت نسلا ت فم ٌامب : ٌتلآا نبلا قعهظف ، ممؤملا ٌسنعفلا نبلا ضلقند ى ن ولق يعئازجلا ًنا لا نبلا BNA نس 2922 و . -ئازجلا ًب شلا ضعقلا يع CPA نس 2921 و . ًجعلخلا عئازجلا نب BEA نس 2921 و . ٌفٌعلا ٌمنتلا لافلا نب BADR نس 2981 و . ٌ ملا ٌمنتلا نب BDL نس 2985 و . قل لاصل : لهملد قل لاصلإا فم مٌم لا يعئازجلا ًفعصملا ولظنلا ى ن ق خم د 2982 قل لاصل 1988 قل لاصل قنلك لهملد فكل ، 1990 ف نلق ع ماصب لذ ا مقنلا لا فلمتئ وقع ف نلقلا( 90 -20 ًفعصملا ولظنلا عض فٌٌكت ل يذلا ) ا قل لاصلإا عم ًلٌشلمت ،ع لا ق سلا ملصتقا قلب اتم عم يعئازجلا لا مل لا ٌملصتق ا ولظانلا فن لهٌ خت م ب عئازجلا لهتعشلب ًتلا لا فعقلا فم قلٌنٌنلمثلا ٌلهن ذنم ًكاعتاش .ًضلملا ف تخم ٌ مت ٌع عئازجللب مل لا نب ل ق بصد عٌخلأا ف نلقلا اذل بج مب ا قلنلاقلا لا ا وٌمقت ، ٌملصتق لا م لا ًف ٌل مشلا ةعللظل لقبا لجلآا ف تخمل فلمتئ ٌعئازجلا ٌفعصملا ق سلا ق ت ف لمك ،ًفعصملا -ف نلقلا اذل بج مب علاقلا ولمد ضل ،ًبنجلأا صلخلا ، نبلا ى ن )عئازجلا نب( يزكعملا نبلا بلقع زٌز ت ىلل فل ا فم عسا علال ًف من ءامد فم نٌكمت لا تس ق قلٌ لاصلا وذل قزز ت مق ، ٌللا

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) وقع عملأا ًف ق ثمت ًتلا ،ف نلقلا اذل ى ن ق خمد ًتالا قلاٌم تلا بج مب عثكد 02 -02 نسل 1002 و وقع عملأا وث 03 -22 نسل 1003 و . ا اذهل جٌتنك لا عٌلسٌ فد يعئازجلا ًفعصملا ولظنلا ى ن ًلمازل فلك حلتفن فلكف ، زلب نجل قاععقم لهملد ًفعصملا م ل ٌملل لا عٌٌل ملا ثٌم لا قلمٌظنتلا ع مص وقع وٌظنتلا 92 -09 خٌعلتب 2180882992 عذ لا اٌ لا منا قل مم ملا و Les règles prudentielles عٌٌست ًف وث ، ٌللملا قلسسؤملا نبلا مٌ تلا وقع 11 -91 ًف 1982282991 و .قبلسلا وٌظنتلا قٌبات ٌفٌك حٌض ت ٌصفتل قءلج ًتلا عئازجللب ةممت ملا ٌعلجتلا نبلا ع مجم غ بٌ 29 ىلل فلضل ،ًلكنب 2 قلسسؤم ًللم عٌجأت قلكعش علمثتسا لمند نب فٌب لم ٌللم ( 6 ) . 0 -0 -: يرئازجلا ًفرصملا ماظنلا ىلع لزاب تاٌقافتا رٌثأت عئازجلا ًف وقع مٌ تلا قمِّم 11 -91 ًف ةعملصلا 19 عبمف ن 2991 وظ م و عذ لا اٌ لا منا قب قَّ تملا قلاَّم ملا

Les règles prudentielles

،ًلٌمللن ف ع ملا . لملا سدع ٌلفكب ق تملا ت لهُّملد قضعف مقف ا نبلا ى ن مٌ تلا وذل لا د عبكد لملا سدعل ةءلام بسنب وازتل ي لست 8 % ا عم ل ةلناعم ًجٌعمت كشب قَّبات لا ا لهب عمٌ ًتلا ٌللقتن لا ملصتق عبمسٌم ٌلهن لذل جد عخآ قمَّم ،ق سلا ملصتقا ولظن ن يعئازجلا 2999 ،و ٌتلآا اعملا قف لذ ( 7 ) : -1 % هن عم فا ج عهش ٌل 2995 و . -5 % عبمسٌم عهش ٌلهن عم 2992 و . -2 % عبمسٌم عهش ٌلهن عم 2991 و . -1 % عبمسٌم عهش ٌلهن عم 2998 و . -8 % عبمسٌم عهش ٌلهن عم 2999 و . ةململا قمَّم مق 5 مٌ تلا فم قبلسلا ًف نب ل صلخلا لملا سدع بلس ٌَّفٌك ،ًسلسلأا ئزج ما ملا قمَّم لمنٌب 2 1 ت ًتلا عصلن لا لملا سدع فمض بست قنٌَّب لمنٌب ، نب ل َّصلخلا لملا سدع ِّكشٌ فٌدزجلا فٌذل ع مجم ، نب ل ً ٌمكتلا ةَّململا 8 لهتفَّنص َّوث ،ةعالخملا عصنن لهٌف عَّف تٌ ًتلا عصلن لا ع مجم مٌ تلا فم ةَّململا 22 ا ةعالخملا فاز د قف لهب َّصلخل عصلنن د ٌنازٌملا عصلن ل بسنللب ءا س ٌنازٌملا جعلخ لذ ُّ ك ، زلب قاع َّعقم ًف مع لمل هبلشم قٌعاب I ( 8 ) . زلب قلفتلا بسنللب لمد II وقع وٌظنتلا عئازجلا نب عمصد مقف 01803 : خٌعلتب 2182281001 سٌسأت ى ن ٌللملا قلسسؤملا نبلا عبجٌ يذلا و بقاعم ل مظند ًلٌشلمت ) ٌ ٌغشتلا ، ٌق سلا ، ٌنلمتئلاا( عالخملا ف تخم هجا م ى ن للمنلست ، ٌ خاملا قلفتلاا اذل ًف مع لم عم زلب قلفتا فد لال ، II ًللتللب مٌق تلا فم عٌثكللب زٌمتٌ قلمٌ ت عامصل عئازجلا نب فم ب اتٌ لمم ،قٌباتلا ًف ب صلا Instructions

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) تل ًلٌمللن ل مم ملا جلأا فن عخأتٌ لا ىت لذ ،قبلسلا وٌظنتلا قٌبات ٌفٌك حٌض زلب قلفتا عم ثم لمك I . 0 -3 -: ةٌقٌبطت ةلثمأ لملا سدع ٌلفكل زلب نجل علٌ مب عئازجللب مل لا نبلا وازتلا ىمم ساعمل ا ازج فلٌم من فلكنب ، نب بعد فم ف كتت لهنم نٌن لنعتخ ًنا لا نبلا :لمل فلٌعئ يعئازجلا BNA ا عٌف ت ل ًنا لا ق منصلا نب لا الٌت CNEP-Banque نب ، ٌفعصملا ٌبع لا ن مجملا ل ًبنجد صلخ ABC ا تخم ًملاسل نب ،عئازجلا لمك ،يعئازجلا كعبلا نب ل ًبنجلأا صلخلا علاقلا يعئازجلا ول لا علاقلا فٌب ا ةعتف لنعتخا لا وقع مٌ تلا تمم يذلا جلأا فم بٌعق ف كت ثٌ ب علبتخ 11 -91 ل ٌلهن نس 2999 ً ٌ لمك جئلتنلا قنلك مق .ًلقبلس لنٌدع لمك : يعئازجلا ًنا لا نبلا BNA نس ئشند ،عئازجللب سسأتٌ يعلجت نب د ل : 1966 و ق ، ىلل صت لملا سدعل ٌلفك بسن ق 20221 % نس 2991 و ( 9 ) ضفخنتل ، ىلل ةمشب 2221 % نس 2999 و غ بتل وث ، 1221 % نس 1000 و ( 10 ) فد ى ن مٌ لمم ، ا ٌ ول نبلا اذل لا فمض بٌتعت فد فم وغعللب اذل ، بسنلا وذهل ًفلكلا ولمتل 200 بتعملا ًف ءلج ًبعن فعصم 18 نس 1002 ( 11 ) ًلٌ نس ئشنٌ يذلا بٌتعتلا ل ، ٌبع لا فعلصملا مل تا ،عئام لا وج ، صلأا وج : لهملد قلٌا م ةمن ى ن ًءلنب .حبعلا ًفلص ،فٌمللسملا ق ق -ا عٌف ت ل ًن-ا ل-ا ق منصل-ا لا الٌت CNEP نس سسأت : 2921 و ق منصك ت وث ،علخما نس نب ىلل 2991 و مسا حبصٌل CNEP-Banque . ةءلام بسن قق اب عمقت لملا سدعل 21 % نس 1002 و (12) ثام عم نعلقم ةم ٌج بسن ًل ، . ٌكنبلا قلمٌظنت ل ن ضخ ٌفعصملا ٌبع لا ن مجملا ABC د ق تف ،فٌع بلا للعقم ٌل م ن مجم : نس عئازجللب لهل ععف 2998 و سدعل ٌلفك بسن نبلا اذل قق ، ٌعئازج قلمللسمب ىلل صت 11298 % نس 1000 و ل ضفخنتل ، 9281 % نس 1002 و ىلل عفتعتل وث ، 25221 % نس 1001 و ( 13 ) نبلا فعا فم ة مشب بَقاعم باسنلا وذل فد ًن ٌ اذل ، . لذ ءاع قنلك ٌل ملا تعبخ فد مبٌ ،عاعمتسلب لهنٌس ت ل ٌ ععف ل ،عئازجللب با بد حتفٌ ًملاسل نب د : يعئازجلا كعبلا نب ًتلا ٌل ملا كعبلا ن مجمل وذل عم فصلنم للمسدع مٌ ،فٌع بللب للعقم عفٌ ٌفٌعلا ٌمنتلا لافلا نب ن مجملا BADR مق يعئازجلا نس سسأت 2992 و . نس بسنلا وذل قغ ب مقف ،عاعمتسلب لملا سدعل ٌللن ةءلام بسن نبلا اذل قق ٌ 2999 و لثملا ٌبس ى ن 3329 % ( 14 ) وث ، 1221 % نس 1003 و ( 15 ) ٌ ، ًلضٌد لنل مب بلقعلا ىلل فلضل نب ل ٌل ملا ةعبخلا فد معلصلا ٌ خاملا . لذ ءاع لتنلك زلب قلفتلا بسنللب اذل I لمد ، زلب قلفتا II لفسمآ" جملنعب فإف AMSFA ونم يعئازجلا ًللملا علاقلا نعصن

Appui à la Modernisation du Secteur Financier

Algérien / ت يذلا " امٌم" جملنعب علال ًف ًلٌلل عئازجلا ق با MEDA فم ف كمت مق " زلب ٌقلفتا بس ٌ خاملا بقاعم ل وظن سٌسأت II م ل اقف ٌم من نب ثلاث ىمل

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) الٌت لاا عٌف ت ل ًنا لا ق منصلا نب : ًل فلآا CNEP-Banque ٌمنتلا نب ٌ ملا BDL ٌفٌعلا ٌمنتلا لافلا نب BADR ( 16 ) . عٌ ات فد و ملا فم زلب ٌقلفتلا ٌسلسلأا ثلاثلا فلكعلأا ىم ل م ٌ نب ل ٌ خاملا بلقعلا مظند II . 0 -4 -: يرئازجلا ًفرصملا ماظنلا ىلع لزاب تاٌقافتا رٌثأت لوح تاظحلام ولظنلا ى ن زلب قلٌقلفتا عٌثأتل لنضاع تسا م ب ،عصتخملا ث بلا اذهل صلاخك : ٌتلآا قلظ لاملا ٌجست لننكمٌ يعئازجلا ًفعصملا 2 زلب ٌقلفتلا بسنللب I ٌلهن ىلل ٌعئازجلا نبلا فعا فم لهقٌبات عخأت مقف نس 2999 و مٌ تلا ٌ ن قصن لمك لذ وقع 11 -91 عخآ زلب نجل قم م لمنٌب ، نس ٌلهنب لهقٌباتل جد 2991 و ق نم نج لا وذل فد لمك . لهتمم ٌللقتنا ةعتف نب ل ل قا نس ثلاث لا ةعتف ٌعئازجلا نب ل قبلسلا مٌ تلا ق نم لمنٌب ،للعلٌ مب وازتل قٌباتل قا نس سمخ ىلل صت اذل ا ةعتفلا عم ًلٌشلمت لذ ،علٌ ملا لا عمٌ ًتلا ٌللقتن ا لهب لا ع لا ق سلا ملصتقا ن يعئازجلا ملصتق ، لاصلإل جعمتملا قٌباتلا قل ا لا .ًضلملا فعقلا فم قلٌنٌ ستلا ٌامب ذنم ٌملصتق 1 وقع مٌ تلا قمَّم 11 – 91 بسنب عاخ ل حٌجعت مل م 200 % بسنللب ًف عئازجلا نب َّفد َّلال ، زلب نجل ت ض لمل قفا م لذ ،قلكعشلا ًف قلمللسم ل منب ًف قلمللسملا وذل عض قبلسلا مٌ تللب ٍّصلخ ق م فئلبزلا ى ن ف ٌم : ،ق ق لا د عٌغلا ى ن ف ٌملا عبلا لهل سٌل قلكعلشملا د قلمللسملا لمنٌب ،ماعفلأا .ًملاسلإا لا يمٌ قتلا ًفعصملا ولظنلا ًف لا وذل ٌقامصم ىمم فن ل لنل معا لا ؤلستلا َّفإف ، ظ لاملا وذل ء ض ى ن لام قبلسلا ثملأا ًلا ف ِّثمت ل ،بسنلا بسنلا ف كت مقف ،؟ نبلا تل ةمٌِّج ةء . ب س ملا بسنلا فم َّ قد د ى ند ٌلهنلا ًف ٌقٌق لا 3 زلب ٌقلفتا عٌلس مق يعئازجلا ًفعصملا عٌعشتلا فد ظ َ لاٌ I عامصل لاخ فم وقع وٌظنتلا 92 -09 نس 2992 وث ،و وقع مٌ تلا 11 – 91 نس 2991 ض ملا و لا لذ قٌبات ٌفٌكل وٌظنت ًلقبلس لللنعكذ ًتلا ف عظ ل ًاعخأتم لذ فلك فل . ل وث ٌ فد زلب ٌقلفتا عٌلس II وقع وٌظنتلا عامصإب 01 -03 نس 1001 لال ،و وٌظنتلا اذل فد ض م قلمٌ ت ىلل جلت ٌ قٌباتلا ٌفٌكل ٌمت ًتلا قامٌق تلا ىلل عظنللب ٌقلفتلاا ز ،ةعٌخلأا لم ل لذ مكؤٌ لم ل ٌ خاملا بلقع ل مظند سٌسأت فد فم ولنٌدع – ًل لا ٌسلسلأا فلكعلأا ىم ل زلب ٌقلفت II لال فلآا م ل وتٌ ول وٌظنتلا اذل لهضعف ًتلا ٌم من نب ثلاث ًف ، للب اذل وغع فم فد زلب ٌقلفتا II لهقٌبات ٌفٌك م ٌ غشلا غلشلا ًف ٌفعصملا مظنلأل لل لا م وظ م . ٌملنلا ٌبع لا ملا لهبف لمب و زلب ٌقلفتا قٌبات فلنبل ًف ٌبلقعلا قلا سلا قععق لثملا ٌبس ى ف II ًف نس ٌلهن ل ًلٌل م مم ملا للمن م 1002 فٌت عم ى ن ( 17 ) : نس فم : ىل لأا 1001 و نس ىلل 1009 و ى ن ق با ت ، 22 ف ثمٌ ًلفعصم لاقلا قام ج م علبعد ثلاث .ًنلنب لا ًفعصملا ع

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) نس فم : ٌنلثلا 1020 و نس ىلل 1025 و ًف فعلصملا عٌمج ى ن ق با ت ، .عخآب د كشب فلنبل جاعم ٌ من ًف ةم تملا ٌبع لا قاعلملإا ل مب يزكعملا نبلا خمد لمك زلب ٌجهنم ٌبلقعلا عالخملا II سعلم عهش ذنم لذ 1003 و ، من ملا بق يد اتل مم ملا ا وذل قٌب لا اب عمقت لملا سدعل ٌلفك بسن قٌبات ىلل فلضل ،قا نسب ٌقلفت 20 % نس ذنم ) زلب بسن فم عبكد يد( 2991 و ( 18 ) . 1 -ا ًف ٌعئ-ازجل-ا نبل-ا عخأت فل لا زلب ٌقلفتا عٌٌل مب وازتل II نبلا ولٌق فد نأش فم مم ملا جلأا ًف لذب عئازجلا ًف مل لا ٌبنجلأا ٌم من( ىل لأا جٌ . ٌنلثلا عم وئلام عٌغ ًسفلنت عض ًف ) صلخ د 5 زلب قلٌقلفتلب ٌعئازجلا نبلا وازتلا فل -لهنم ٌنلثلا صلخ بسك ىلل يمؤٌس ا لا ا بذجل ثٌث لا م هجلا ذبن ف ن صلخ ،لهب ًل ملا فاعتن لا س ؤع قاعلمثتس اخ عبت ٌ لذ فد لمك . ٌبنجلأا ا ملأا ًفعصملا علاقلا ٌلأت ٌبس ًف ملل ة ا ف عظ ىشلمتٌ لمب يعئازجلا لا ءلضمل م ب صلخ ،ًجعلخلا ولل لا ى ن حلتفن قلض لفم ًف ممقتم اا شلأ له اق ًب ع لأا مل تلإا عم كاعشلا قلفتلا عئازجلا ا لا .ةعلجت ل ٌملل لا مظنملا ىلل ولمضن ةمتاخلا : ث بلا اذل لاخ فم ف ٌبت مقل ًتلا قلاٌم تلا ىل لأا لهنم ءا س زلب قلٌقلفتا فد ًف ًفعصملا علاقلا ق سم ًتلا ٌملل لا قاع اتلا ولد فم عبت ت ٌنلثلا د لهٌ ن ق خمد هجا مل قءلج قاع اتلا وذل فلأ لذ ،ولل لا م وظ م ًف ةعٌخلأا قا نسلا فم مٌم لا سلافل ثم ،علاقلا اذل لههجا ٌ ةعٌاخ قلٌم ت كشم مٌازت ًلٌ نس نبلا لب له ٌص ت ًف كشملا ف ٌملا ل عٌغ سفلنملا ىلل فلضل ،لهنم عخلآا مٌم ل بسن لمك ،ىعبك عالخمل فام بلا ف تخم ًف فٌنم ملا ا مد ض ع ٌ لمم لهنٌب لمٌف لمل لا ل لهت معب ٌللملا مظنلأا ض ع ٌ لا .علٌهن ا وذل ٌملد ى جتت لمك لا ًف قلٌقلفت لن ًى تسم ي ذ ءاعبخ فن ةعملص لهن ك ًف ءلاؤل فعا فم ةمٌمن قا نسل له ٌم ت لهئاعثل ىلل فلضل ،ًفعصملا صصختلا . صصختملا ٌملل لا قلئٌهلا ءاعبخلا لمك بسلنملا كشللب ٌملل لا قاع اتلا وذل عٌلست ول عئازجلا فد ًلضٌد لنل ف ٌبت مق ،ولل لا فام ب فم عٌثكلا ق ف لهملظن ى ن زلب نجل عٌٌل م قٌبات ىلل عست ول ًفعصملا ل مل واعت ا وم ب لجلآا ًلٌمللن ةمم ملا صلخ ٌن نلق ص صن م ج وم ب د فم وغعللب اذل ،قٌباتلا قلٌفٌكل ض ملا ت لهنم ى تسملا ى ن عٌٌل ملا وذل ٌملد ً س ،ًل ملا عئازجلا خلا ولل لا ى ن للملصتقا حتف ىلل ف س يذلا عملأا ل ،ًجعل َعمتس ٌ ول اذل ٌعئازجلا نبلا ى ن ٌب سلا وعلثآ ل ف كت ى ن فٌل ؤسملا بِق فم يعئازجلا ًفعصملا ولظنلا .فا لأا قا ف بق

رٌٌستلا مولعو ةٌداصتقلاا مولعلا ةلجم ددعلا 66 ( 0666 ) تلااحلإا و شماوهلا : ( 1 ) - ملا قا س لأا :ًف ن علف غلا مب ن ،صقلٌعق ٌمسع ،بلت ك ل ٌعمنكس لإا زك عم ، ٌ للملا قلس َّسؤ ،عصم/ ٌعمنكسلإا 1992 :ص 291 . ( * ) -. يزكعملا اعت كنل نب فم يزٌ كنل ًفعصم عٌبخ (2)- Philippe GARSUAULT et Stéphane PRIAMI: La banque fonctionnement et stratégies , Ed. ECONOMICA , Paris , 1995, p : 170.

( * ) -ب املا لهٌمل نم ملا ا ملأا د ، هجلا تل نمملا ض عقلا لهب مصقٌ قل . ( 3 ) ،عص م/ ٌعمنكسلإا ، ٌ ملجلا عامل ا ، ن بلا قلٌَّملص تقا م ل لا :مٌ م لا مب ن ب املا مب ن 1002 :ص ، 302 . ( * ) ت ل ذ ًف لم ب ًلٌ خام له تعامل وعالخ م مٌ م تب ن بلا ٌف و قٌ يذلا يذلا جذ منلا ل ٌ لفك مٌ م . ٌل ملا ٌفاعشلإا قلهجلا فم لذب ل حلمسلا م ب، لملا سدع ( * ) عٌف ت ب ًلٌ خام عالخ ملا مٌ م ت ٌ ف وتٌ ،ً خامل ا فٌنصتلا جهنم فم ةع اتم لم م ةع ص ل لب قلنلٌبلا فم ةعٌبك ةمنلق لا .عت ٌبمكلا ى ن ملمتن

(4)- Triqullah KHAN et Habib AHMED: La gestion des risques ; analyse de certains aspects liés à l'industrie de la finance islamique, Institut Islamique de recherches et de formation / BID, Jeddah, (RAS) 1423H - 2002, p : 95.

( 5 ) مم لا ، ٌمنتلا ٌ متلا جم 2 م جملا 38 سعلم ، 1002 ص ، : 33 . ( 6 ) -ملا ا كبااش ىاا ن عاائازجلا اانب عااق م : عمااص لإ قاانعتن www.bank-of-algeria.dz : خٌعلااتب 21 / 02 / 1002 . . ( 7 ) :ةَّملم لا 3 وق ع م ٌ تلا فم 91 – 11 ًف خ َّعؤملا 19 عبمف ن 2991 من ا ق مٌ م تب ق َّ تملا .عذ لا اٌ لا ( 8 ) وقع مٌ تلا ما م عجاع 91 – 11 ًف خَّعؤملا 19 عبمف ن 2991 اٌ لا منا ق مٌم تب قَّ تملا .عذ لا ( 9 ) نسل يعئازجلا ًنا لا نب ل ي نسلا عٌعقتلا 2991 : ص ، 15 . ( 10 ) نسل يعئازجلا ًنا لا نب ل ي نسلا عٌعقتلا 1000 : ص ، 13 . ( 11 ) : مم لا ،" ٌبع لا فعلصملا مل تل" جم 122 عبمتبس ، 1001 : ص ، 11 .

(12)- CNEP NEWS, N° : 9 , Mars 2002, p : 12.

( 13 ) ٌفعصملا ٌبع لا ن مجم ل ي نسلا عٌعقتلا ABC نسل عئازجلا 1001 : ص ، 19 بن مق ، ع .. ك عشؤمب عٌعقتلا اذل ًف نن ( 14 ) نبل ٌفٌع تلا قلٌ املا قاع شنملا يعئازجلا كعبلا . ( 15 ) نسل يعئازجلا كعبلا نبل ي نسلا عٌعفتلا 1003 : ص ، 20 . ( 22 ) -عب تكد ،-عباعلا مم لا ،عئازجللب ٌب ع لأا انج لا اث ب جم – عبمف ن 1001 : ص ، 8 . ( 17 ) نسلا ، "عشؤملا" جم 11 مم لا ، 333 يعفٌف ، 1005 : ص ، 52 . ( 18 ) - ةنسلا ، "تاراملإا فراصمو لام" ةلمج 1 ددعلا ، 22 سرام ، 1005 : ص ، 11 .