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دور البنوك والمؤسسات المالية في تمويل قطاع السكن في الجزائر دراسة حالة مؤسسة اعادة التمويل الرهني

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Academic year: 2021

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: 02 : . 03 : . 03 : . 06 : . 11 : : . 15 : . 15 : . 17 : . 21 : . 25 : . 25 : . 31 : ) 1958 -2014 ( 40 : . 43 : ) 1967 -1969 (. 43 : ) 1970 -1979 (. 47

(7)

: ) 1990 -2000 ( 57 : ) 1990 -1994 ( 57 ) 1995 -2000 ( 58 : ) 2000 -2004 ( 60 : ) 2005 -2009 ( 61 : 65 : ) 2010 -2014 ( 65 : 66 : 69 : . 76 83 : . 84 : . 84 : . 88 . 90 : 107 : . 107 : 110 : 115 : . 115 : . 119 ) (BDL-CNEP . 126 : ) SRH ( . 142 : . 143

(8)

: . 143 : . 147 ) . 152 : 159 : . 159 : . 163 : . 170 . 176 : . 176 : . 186 : ) SRH ( ) BDL (. 194 204 213 220

(9)

46 ) 1967 -1969 ( . 01 48 .(1973-1970) ( ) 02 51 . 03 52 . 04 53 ) 1980 -1989 ( . 05 57 ) 1994 –1990 ( . 06 59 .(2000-1995 ) 07 59 .(2000-1995 ) 08 61 .(2004-2000) 09 63 .(2009-2005) 10 66 .(2012-2005) 11 70 .6.5 = ( ) 12 71 ( ) = 6.5 . 13 72 ( ) = 6.5 . 14 73 (%2) ( ) = 6.52 . 15 74 ) ( ) 1 (% = 6.52 . 16 75 . ( ) 17 76 .(2020 -1990) 18

(10)

77 . 19 77 . 20 79 .2020 21 93 1990 2002 . 22 97 . (C.N.L) 23 111 . 24 131 ) 01 -01 -2012 ( (CNEP) . 25 136 ) 01 -01 -2012 ( ) BDL ( . 26 168 . 27 170 . 28 189 (BDL) ) 2000 -2006 ( . 29 196 (SRH) (BDL) 30 198 . 31

(11)

22 . 01 23 . 02 26 . 03 27 . 04 29 . 05 30 . 06 31 . 07 4 5 ) 1980 -1989 ( . 08 90 . 09 94 : . 2002 1990 10 132 2012/01/01.(CNEP2000) 11 133 : 2000 31 -12 -2011 ) CNEP ( . 12 137 2012/01/01 : 2000 BDL) ( . 13 138 : 2000 01 -01 -2012 ) BDL ( . 14 149 .(SMF) 15

(12)

179 .(SRH) 16 185 . 17 191 .(BDL) 18 194 .(2006 -2000) 19 198 (BDL) ) SRH ( . 20 199 (BDL) ) SRH ( . 21

(13)
(14)

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(15)

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(16)

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(17)

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(18)

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. : . : ) 1958 -2014 ( ) 1990 -2000 (

(19)

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) 2000 -2014 ( . : ) BDL ( ) CNEP (. ) SRH ( . ) SRH ( ) SRH ( ) BDL .(

(20)
(21)

: -: . -. -.

(22)

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(2 ) Zahi Talaatkobayaa, le dictionnaire français arabe, libnan, dar al rateb (non date),

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(29)

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(31)

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(2) Journal de l’habitat et de l’urbanisme , LA REVUE DE L’HABITAT , N° 04

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(36)

: ) . -: ( ... ) -: : ) 1 ( . : : : ) 1 ( 2009 . 16 .

(37)

-: ... -: ) 1 ( ) 1 ( -250 251 .

(38)

) 1 ( ( ) : ) 2 ( -: : ) 1 ( -. 200 . ) 2 ( -. 27 28 .

(39)

) 1 ( -: -: . : ) 1 ( . 28 29 .

(40)

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(41)

. : 01 :( : ) ( 2010 42 . ) ( : : . : .

(42)

: . : ) .( . : :. ... : ) 02 :(

Source: Ministère de L’Habitat (Algérie): Proposition de stratégie nationale

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(44)

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(45)

-: : y : q q ' : R : R ' U=U(q ,q’) Y= R q +R ’q’ : ) 03 :( : 2009 14 .

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(46)

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(47)

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(48)

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(49)

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(50)

) 1 ( . : ) 07 :( : : 2009 17 . : : : . ) 1 ( -61 . P3 P2 P1 P D

(51)

: ) :( 1 -: -: Roll-over crédits ) 1 ( . " CNEP " . ) 1 ( 1987 . 280 .

(52)

: ) 7 ( ) 20 ( ) ... ) 1 ( . ) 2 ( . ) CNEP ( ) 3 ( . ) 1 ( -2001 . 75 . ) 2 ( 1998 . 137 . ) 3 ( -2009 . 29 .

(53)

) 1 ( . 2 : 2 : . 98 % 50 % 80 % . ) 1 ( -2010 . 301 .

(54)

) 1 ( . ) ( 6.5 % ) 2 ( . : : ) 1 ( -2010 . 54 . (2) Bulletin d'information de la CNEP, flash info, N° 02, janvier, 2010, P .2.

(55)

-40000 170 9 % 17 ) 1 ( . 25 1998 150 ) 2 ( . : ) 3 ( " " " " 2898 . : 6 2.5 % 20 ) 1 ( -. 60 . ) 2 ( -15 2008 . 8 . (3) ministère de Habitat et construction, revue N° 01, sept oct. 2008, P .8.

(56)

-: 45 1977 20 % : . 3 -: : .

(57)

6 % 2 % ) 1 ( . ) 2 ( . : . : ) 1 ( -. 16 . ) 2 ( 1996 23 .

(58)

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(59)

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(60)

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1958

-2014

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(61)

) 1958 -2014 ( ) 1958 -2014 ( . . : : : .

(62)

) 1958 -2014 ( : : ) 1967 -1969 ( : ) 1958 (: ) 1 ( . : ) 1958 ( :

(63)

) 1958 -2014 ( 19 1958 . : ) 1 ( : 1954 03 1958 . : 6 . 10 . . 400 ) 250 .( 250

(64)

) 1958 -2014 ( 100000 : ) 1 ( : " " . ) 1967 -1969 (: 45 % . : 38000 100 3 10500 .

(65)

) 1958 -2014 ( 16686 ) 1966 -1968 ( ) 1 ( . 1 : 160 9548 ) 1967 – 1969 ( ) 1 ( : :) 1967 -1969 ( 31 / 12 / 1969 ( 1967 1968 1969 / 106 2.292 2.201 5.055 9.548 160 10.60 13.943 : 2009 : 32 1967 9548 10.608

(66)

) 1958 -2014 ( 13942 . 2

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7400 ) : 1970 1973 ( ) 1974 1977 ( . : ) 1970 1973 ( : ) 1970 1973 ( . 1 -: 1200 45000 . 1 2

-:

(67)

) 1958 -2014 ( ) 1 ( . ) ( ) 1970 1973 ( . ) 2 (: ( ) ) 1970 -1973 (. 45000 18000 ) 27000 ( 40 % 1200 1500 125 % 40000 24000 ) 16000 ( 60 % 305 994 32.5 % : 1974 : 40 . 18000 24000 1200 305

(68)

) 1958 -2014 ( 3 : : " ." -1971 : 50 % 30 1 .% ) CNEP ( 50 % 20 75.4 .% : ) 1974 1977 :( . ( ) 3 . 1 -) :( 100.000 1

(69)

) 1958 -2014 ( 100.000 . 90.000 2 1000 300 1 / 3 . : 20.000 40.000 ) 1 ( .

(70)

) 1958 -2014 ( ) 3 ( : ) 1974 1977 ( : : 100000 45000 55000 45 % 5670 5200 470 91 % 100000 75000 25000 75 % 2630 4300 1670 163 %

Source: Rachid HAMIDOU, Le logement un défi OPU Alger, 1989 ,P .42

75000 75 % 45000 45 % . 3 ) 1 ( : : 75 % 40 1 % . : 25 % 20 4,75 % . : ) 1980 -1989 ( ) 1 (

(71)

-) 1958 -2014 ( 60 15 % 42 % ) 1980 -1989 (. ) 4 ( : ) 1980 -1989 ( : : ) ( 80 / 84 217444 171476 45968 78 % 85 / 89 353123 231236 121887 65 % : . 65 % 78 %

(72)

) 1958 -2014 ( 1986 . 1 -) 96,6 ( ) 1980 -1989 ( ) 5 ( : ) 1980 -1989 ( : ) 1980 -1981 8.954 77.258 1982 6.455 67.906 1983 6.932 81.069 1984 8.662 68.069 1985 8.900 59.555 1986 9.058 83.627 1987 7.800 63.360 1988 6.786 62.847 1989 5.965 49.150 69.601 613388 : .

(73)

) 1958 -2014 ( ) 1982 – 1986 ( 6455 9058 . 1986 59555 1985 83627 1986 . 1987 63360 83627 1986 7800 9058 1986 ) 8 ( : 1980 -1989 (: 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 77258 67916 81069 68606 59555 83627 63360 62847 49150 8954 6455 6932 8662 8900 9058 7800 6876 5965 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000 : ) 05 ( . 1 23 1979 )

(74)

) 1958 -2014 ( 100 ( % ) 1 % ( 40 " " ) 1 ( . 2 : . » « 76 -92 23 1976 1986 86 -07 1986 ) 1 ( . : ) : ... 3 ) ( .

(75)

) 1958 -2014 ( ( ) .

(76)

) 1958 -2014 ( : ) 1990 -1994 (: ) 6 (: :) 1994– 1990 ( % % % 1990 18955 48.3 6293 16.4 12230 31.17 1991 11893 48 6566 26.5 5530 22.3 1992 23015 46.3 12212 24.3 13738 27.4 1993 15761 37 16845 39 8516 29 1994 17268 21.2 17397 21.2 43999 54 86982 36.5 59313 24 84013 35.3 : .

(77)

) 1958 -2014 ( 43999 1994 . : ) 1995 -2000 (: 1996 23 1995 . ) CNL ( :

(78)

) 1958 -2014 ( ) 7 (: ) 1995 -2000 ( 1995 1996 1997 1998 1999 41.2 59.8 51 38 46 236

SOURCE : MINISTRE de l’habitat, plans D’action (2000-2004).cit,p16 .

. ) 1995 -2000 ( (8) : ) 1995 -2000 ( : % % % % % 1995 42208 32 9060 6 26271 19 48087 36 1996 39819 35 21092 18 15724 14 32523 28 1997 46513 41 18482 16 15959 14 26751 23 1998 51588 42 22366 18 9299 7 33946 27 1999 41984 33 32445 26 7389 5 39209 31 2000 60484 46 23535 18 9561 7 34493 26 282596 38 127180 17 84203 11 215009 29 : .

(79)

) 1958 -2014 ( 38 % 11 % 29 % 1995 . : ) 2000 -2004 ( ) ( 2003 269 7 2003 ) 1 ( . 2001 ) ADEL ( 20000 2001 ) ( 35000 2002 . ) 2000 -2004 ( :

(80)

) 1958 -2014 ( ) 9 ( : ) 2000 -2004 ( 2000 2001 2002 2003 2004 62483 48941 54310 37208 24668 23535 17099 19048 150000 17285 9561 5989 8634 8705 9292 -5885 34493 29933 22283 13068 24045 130072 101962 104745 74071 81175 32000 30000 29551 37141 35293 162072 131962 133826 111212 116468 : . 2000 : 162072 2001 131961 2003 : 111212 . 2004 1116468 . 2003 / 2004 : ) 2005 -2009 (

(81)

) 1958 -2014 ( ) 2005 -2009 ( 344 65 93 194 1,398 55 65 5.55 ) 1 ( . 94 _ 308 04 1994 (CNL) 80 % . (IRG) (IBS) 08 2006 . ) 2005 -2009 ( :

(82)

) 1958 -2014 ( ) 10 ( : ) 2005 -2009 ( 2005 2006 2007 2008 2009 25834 43527 44079 57657 55550 15787 23769 19325 37123 37924 42907 76287 88336 104968 91492 12350 7128 8491 1827 9043 8027 8435 5028 4070 5644 104905 159146 165259 205645 199653 27574 18630 14617 15276 18142 132479 177776 179930 220821 217795 : . 2005 2009 217795 132479 2005 35 % ) 2005 _ 2009 ( . 2008 2008 635 875 2008 . ) 1 (

(83)

) 1958 -2014 ( 2005 2008 750 75 % 2008 134.5 45 % 42.8 % 32 % 124 2006 2007 2008 320 .

(84)

) 1958 -2014 ( : ) 2010 -2014 (: ) 2010 -2014 ( ) 2010 -2014 ( ) 1 ( : ) 2 ( . 08 -15 20 2008 . ) 2010 -2014 ( ) 1 ( -44 .

(85)

) 1958 -2014 ( ) 11 (: ) 2005 -2012 ( Années LPL LSP LOC VENTE PROMOTIONNE L AUTO-CONST S/Total Urbain Rural TOTAL 2005 25834 15787 12350 8027 27574 89572 42907 132479 2006 43527 23769 7128 8435 18630 101489 76287 177776 2007 44079 19325 8491 5028 14671 91594 83360 179938 2008 57657 37123 1827 4070 15176 115853 104968 220821 2009 55550 37924 9043 5644 18142 126303 91492 217795 2010 61316 28889 7777 4891 11761 114634 76239 190873 2011 74317 28114 6816 6061 30836 146144 66521 212665 2012 66259 24732 2422 5454 14750 113617 85562 199179 Total 428539 215663 55854 47610 151540 899206 632312 1531518 : http://www.mhuv.gov.dz / 2013 . 1.5 ) 2010 -2014 ( 4.86 2014 5.11 2008 . :

(86)

) 1958 -2014 ( ) 1 ( . * . * . ) 2 ( " " " ) 3 ( . : : ) 1 ( -73 71 . ) 2 ( -. 24 .

(87)

-) 1958 -2014 ( . ) 1 ( ) 2 ( ) 1 ( -. 63 .

(88)

) 1958 -2014 ( . . : : 2008 5244347 34229692 34229692 / 5244347 = 6.52 6.52 6.5 2008 2025 .

(89)

) 1958 -2014 ( ( ) = 6.5 : ) 12 :( ( = 6.5 . : 2008 -2009 93 2025 6.5 2008 100 2008 . 1757500 17 = 103394 ) 1 ( ) 2 ( 2008 2010 2015 2020 2025 34230 35784 39086 42456 45512 5244.3 5505.7 6013.7 6531.6 7001.8 261.4 508 517.9 470.2 1757.5

(90)

) 1958 -2014 ( ( ) = 6.5 . : ) 13 :( ( ) = 6.5 . ) 1 ( ) 2 ( 2008 2010 2015 2020 2025 34230 35423 38088 40140 42882 5244.3 5449.6 5859.6 6175.3 6567.7 205.3 410 315.7 392.4 1323.4 : : 2008 -2009 94 2008 77 2008 ) 1 ( : 1323400 / 17 = 77847

(91)

-) 1958 -2014 ( ) ( = 6.5 ) 14 (: ) 14 :( ( ) = 6.5 ) 1 ( ) 2 ( 2008 2010 2015 2020 2025 34230 35061 37089 38806 40253 5244.3 5394 5706 5970.5 6192.7 149.7 312 264.5 222.2 948.4 : 2008 -2009 95 . 55 2008 ) 1 ( : 948400 / 17 = 55788 : ) 1 ( -95

(92)

) 1958 -2014 ( 6.52 ( ) 2003 ) 2008 – 2013 – 2018 – 2023 – 2028 – 2033 – 2038 .( 2008 ) 1 (. ) 2 ) (% 1 (% 5 ) 15 ( ) ( ) : 2 (% = 6.52 : 2008 -2009 96 . 2003 2008 2013 2018 2023 2028 2033 2038 31579.8 34185.5 36925.2 39574.7 41950.7 44073.3 45998.5 47764.9 4843.5 4378.1 3957.5 3577.3 3233.6 2922.9 2642.1 2388.2 4843.5 5242.9 5663.4 6069.7 6434.2 6759.7 7055.0 7325.9 0 864.8 1705.9 2492.5 3200.6 3836.8 4412.9 4937.7 0 864.8 841.1 786.6 708.1 636.2 576.1 524.8

(93)

) 1958 -2014 ( 30 2038 5 4937700 ) 16 ( : ) ) ( 1 (% = 6.5 2003 2003 31579.8 4843.5 4843.5 0 0 2008 34185.5 5242.9 5242.9 636.8 636.8 2013 36925.2 5663.4 5663.4 1283.0 646.2 2018 39574.7 4165.7 6069.7 1904.0 621.0 2023 41950.7 3961.5 6434.2 2472.6 568.6 2028 44073.3 3767.4 6759.7 2992.3 519.7 2033 45998.5 3582.7 7055.0 3472.2 479.9 2038 47764.9 3407.1 7325.9 3918.8 446.5 : 2008 -2009 97 . 1 % 3918800 2 % .

(94)

) 1958 -2014 ( : ) 2013 – 2033 ( 2008 34229692 5776441 5244347 2008 532100 ) 5776447 – 5244347 = 532100 ( : ) 17 ( ( ) : ) 1 ( 2008 34230 6 5776.4 535.6 2013 36925.2 5.85 6312 949.4 2018 39574.7 5.45 7261.4 1062.1 2023 41950.7 5.04 8323.5 1154.6 2028 44073.3 4.65 9478.1 1319.6 2033 45998.5 4.26 10797.7 1449.7 2038 47764.9 3.90 12247.4 6471 : 2008 -2009 99 . 2038 6.4 2008 7

(95)

) 1958 -2014 ( . : : 1 -: ) 18 ( : ) 1990 -2020 ( : 1999 1999 2000 2005 2010 2015 2020 4.53 3.62 2.88 2.47 2.29 2.22 2.10 4.53 3.98 3.31 2.84 2.54 2.34 2.21 4.53 4.20 2.68 3.21 2.87 2.59 2.41 : . 2 :

(96)

) 1958 -2014 ( ) 19 ( : ) 1989 -2018 ( 89 -93 1998 2003 2008 2013 2018 68.2 70.5 72.3 73.7 74.9 75.9 67.5 69.3 70.8 71.9 72.9 74.1 76.8 69.9 71.5 72.8 73.9 75 : . ) 20 ( :

) 1990 -2020 ( : 1 ( 1990 2000 2010 2020 * 7.66 8.91 53.8 7.85 12.67 61.7 7.78 14.36 65.0 6.27 14.6 70.0 3.26 2.27 47.2 3.65 5.03 62.1 3.45 7.99 70.0 4.15 12.4 43.0 977 1.27 56.0 961 2.07 68.3 1.35 3.08 70.0 1.66 5.01 73.0 11.92 13.18 52.4 52.4 19.78 62.5 12.58 25.42 66.9 12.9 53.1 74.0 : . 44.12 2020 . ) 1 ( (*) : : :

(97)

) 1958 -2014 ( : 2020 NRMATIVE BTI : TOLI : Pi : PNAi ) : 1995 -2000 ( PER : 1995 . I : 2020 5 ( ) / 1995 5 2020 . : ) Bti ( ) Pi ( ) i ( ) TOLI ( ) 2000 -2020 ( ) PNAi ( 2000 ) i ( ) BPi ( ) i (

(98)

) 1958 -2014 ( -2000 ) PNAi ( 2000 2020 1995 2 % 1 % .

BNAi -BTi = Bli Pi/TOLi = Bti PBR 1995×0.97= 1×PBR1995/100 -2×PBR 1996/100- PBR 1995 = PNA 1996 PBR 1995×(0.97)5=PNA 2000 2020 : 2020 : ) 21 ( : ) 2020 ( 2000 31515 6.8 3808 1365 1178 236 2005 34729 64 3270 2619 1254 251 2010 37903 6.0 2808 3906 1287 258 2015 41041 7462 2412 5391 1485 297 2020 44126 5 5371 7047 1656 332 2001 -2002 . 2020 1995

(99)

) 1958 -2014 ( 2893 1 % 2 % 1 % 25 5 / .

(100)

) 1958 -2014 ( . . .

(101)
(102)

: 1997 : -: . -: . -.

(103)

: ) 1 ( : : ) 1 ( -1998 . 13 .

(104)

: : : ) 1 ( . ) 1 ( -. 93 94 .

(105)

: . : ) 1 ( . " " ) 2 ( ) 1 ( -) ( 1999 . 276 . ) 2 ( -. 120 .

(106)

: ) 1 ( : 1 -: . 2 -: 3 : ) 1 ( -. 121 .

(107)

: ) 1 ( : 1 -: 2 : 3 : 4 : ... . : : ( ) 2 ( . ) 1 ( -. 123 124 . ) 2 ( -. 89 .

(108)

: : : : ... . : : ( )

(109)

) 09 :( : ) 2001 91 . : : ) 1 ( : ) ) ... ) 1 ( -2004 .) démographie N°326 ( 30 . Spécial purposevehicles (SPV)

(110)

1985 1966 02 4 3 . ) 1970 -1973 ( ... ) 1974 -1977 ( ) 1980 -1984 ( 60 700.000 ) 458.000 .( ) 1 ( ) 1 ( -32 .

(111)

) 1985 -1989 ( 674.000 1990 ) CNEP ( . 1991 : ) CNL ( 1996 1991 ) CNL ( ) CNEP (. 2000 1996 1991 1998 : 50 %

(112)

40 % ) CNL ( 10 % 40 25 % 1998 55 2002 ) 1 ( . ( ) 1990 2002 . ) 22 ( : ) 1990 2002 ( : 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 5. 25 4 5. 26 3 10.17 9 16.12 1 14.31 8 41.31 8 59.83 4 54.00 8 38.22 0 43.46 3 47.59 1 52.20 5 55.14 6 : . : ) 1 ( -36 .

(113)

) 10 (: 1990 -2002 ( : : 1997 1 -): CNL ( (EPIC) 145–91 12 1991 111–94 18 1994 . ) CNL ( 1 ) 1 ( 25 29 / 1991 .

(114)

60000 40000 40000 ) 1 ( . ) : CNEP ( (CPA) (BDL) (BNA) . -) 2 ( : : ) 1 ( . 97 . ) 2 ( -2004 .

(115)

: (AADL) (OPGI) (EPLF) ) CNEP CPA BDL BNA ( : ) FGMPI SRH SGCI ( . -263,9 218.5 ) 296 000 45.4 (264 100) 102 20.6 . -) 1 ( : ) 1 ( -2001 . 37 .

(116)

) CNL ( > 2.5 2.5 > ( ) 4 .( ) 4 ) > ( . > 5 ) .( . ) =( . 10.000 ( ) ) 23 ( : ) C.N.L ( 400.000 350.00 300.00 : C.N.L

(117)

) CNL ( . 2 -) SRH :( SRH ( 1997

(118)

. -) 1 ( : 1998 ) 2 ( . -: : . ( ) ) 1 ( -) SRH ( 2011 . 2 . ) 2 ( -Edition légenal 2007 67 .

(119)

) 1 ( . . . -) 2 ( : . 80 % . ) 1 ( -SRH) ( 4 5 . ) 2 ( -68 .

(120)

30 : . 1 ( ) 3 -) : SGCI :( (EPE) 05 1997 . SPA ( 01 1998 . 2

(121)

-) 1 ( : : ) BNA-BEA-CPA-CNEP-BADR ( : ) SAA-CAAR-CCR-CAAT ( . .( ) 2 ( . 20 % 80 % 30 %

(1 ) - MAHIOU .S.le novea au dispositif du financement du logement en A’lg érie ,2002,p .8 ) 2 ( -2003 17 .

(122)

: : -) 1 ( : . 4 -) FGCM ( ) 1 ( : 97 -406 03 1997 . ) 1 ( : 35 37 .

(123)

11 644 : . 5 -AADL :( ) AADL ( ) 1 ( . 36 .

(124)

-) 1 ( : 91 -148 12 1991 90 -10 21 1990 " ) 2 ( . : " ." " ." : ... ) 1 ( -25 05 1411 . ) 2 ( -25 15 1422 .

(125)

-AADL :( .( -) 1 ( : 01 -105 23 2001 ) 1 ( -115 .

(126)

: : 1 ( ) . 32 86 -12 19 1986 » .« 2 -) 1 ( : 25 80 % 6.5 8 .% . ) CNEP ( ) 1 ( -09 2009 .

(127)

3 : ) 1 ( ELISABETH COULOMB : : . (ADL) ) ( : . ) ( .

(128)

: ( 4 : 5 :

(129)

) ) (... .(... ) : .( ) 04 : :( ) 1

(PEL) Prêt épargne logement

: ) PEL ( : . ( ) 2

(130)

-19 1971 02 ..." : ) CNEP ( . .".. ) 1999 . : ) 24 ( : . 1 * 03 * 2500 2 * ( ) 1 -2 : * ) * * 3 -DAT : 3 -:( ) ( ) .

(131)

) ( : * : 80 .( ... ) % * 10 25 05 15 4 : (FGAS) : : . 1 -:( ) . : . : (INFINE) .

(132)

2 -. . . ) :( . : ) 1 ( : . : ) 2 ( (Vente sur plan)

: . (VSP) ( ) . 3 03-93 01 1993 ) 1 ( . 2000

(2) -Direction du crédit aux particuliers (CNEP), et le fond de garantie et caution mutuelle de la

promotion immobilière « Séminaire sur la vente sur plan », Alger 2000. 37 5

1997

(133)

58-94 7 0 1994 -) V.S.P ( . + ( ) = -) V.S.P ( : ) 1 ( . (V.S.P) 2 ) 1 ( -93 / 03 01 / 03 / 1993 . (2

)- ZOGHBI.T .Acheter sur plans en toute sécurité enfin possible ,cnep news° spécial ,2003 .p.24

(134)

: : . : 1 -. 2 -70 ) SMG .( 3

(135)

: -: 10 10 4 : 05

(136)

) S.R.H ( . : 20 % 1 . 30 % 50.000 40 % 50.000 2 -:

(137)

3 -: SRH ( 4 -: . 5 -: 6.000 12.000 6 -12 1 % 36 12 12 06 + )

(138)

7 -. : : ) 1 ( : . 1 . ... .( ... )

(1) La Bruslerier, H. « Analyse financière et risque de crédit », Dunod, Paris.- .

(139)

2 -) 1 ( : . ) .(... 3 -) 2 ( : . ( ) : * * *

(1) Revue bancaire, Ma lettre de la CNEP N°1, 2011 p 20.

-(2) Michel Mathieu, L’exploitation bancaire et crédit, op.

(140)

* 03 * ) -) (... * : -* ) -) 1 ( :

(141)

-* . * 4 5 -) 1 ( . 6 :( )

(142)

-7 ) .( ... ) 8 -) ) 1 ( : ) 25-10 .(

(1 ) Ane Marie, risque et contrôle du risque, édition économique, France 1999, p 24.

(143)

) 1995 25 .% ) 1 ( Mathieu ) : .

(1 ) Mathieu, M. « L’exploitant bancaire et le risque du crédit », La revue banque Editeur, -Parie 1995.

)

(144)

) : : : . . 1 -) 1 ( ) ( ( -2002 86 . 1 )

(145)

. -) Hypothèque :( . ) Hypothèque légale :( ) Hypothèque conventionnelle :( -2 ( : ) . ) 1 ( : ) CNEP

-

BDL :( . 1 ( -88 . )

(146)

1989 90 / 10 70 % 80 % 200 . ) ) CNEP ( ) BDL ( . : ) CNEP ( ) CNEP (.

(147)

1 -: 64 / 227 10 / 08 / 1964 ) 1 ( . 1977 10 / 90 : 1990 / 04 / 14 : 150/SPM/1993 : 03/11/1993 1997 ) CNEP BANQUE ( (SPA) 140 : 3500 . 120 200 ) 2 ( . ) 1 ( -75 . ) 2 ( -34 .

(148)

2 -: . . ) (. . . ) 1 ( 3 -) CNEP ( ) CNEP ( ( ) 90 % 500 200 1 3 % . 10 % . 30 ) 1 ( -. : 09 -05 -2010 .

(149)

500 7 ) 1 ( . 5 6 % 40 ) CNEP ( 18 1900 2010 22 2009 . 800 14 2013 . 10 50 % 80 8000 2011 . ) 1 (

(150)

-) CNEP ( 700 9.7 45 % ) 1 ( . CNEP ( 2002 01 / 01 / 2012 . 25 :( 2002 01 / 01 / 2012 (CNEP) : ) 2002 3584 6769 2003 3564 6477 2004 5582 9533 2005 12902 16243 2006 16795 19275 2007 18426 19534 2008 16855 15618 2009 18687 16149 2010 24301 16667 2011 36552 21377 : ) CNEP ( ) 1 (

(151)

-) CNEP ( 2002 6769 2005 2008 2008 2005 -2009 ( 2009 21377 2012 16855 2008 ( ) 36552 2012 . ) CNEP ( : 11 :( 2002 : 01 / 01 / 2012 ) CNEP ( : : ) 25 (

(152)

) CNEP ( 2002 3584 2005 2011 36552 : 10 2002 . . ) CNEP ( ) 12 :( 2002 01 / 01 / 2012 (CNEP) : : : 25

(153)

6769 2002 19534 2007 3 3584 2002 18426 2007 : ) BDL ( 1 -) BDL :( 85 -85 30 1985 ) 500.000.000 .( 1985 20 1989 89 -04 99 ) 1 ( .

(154)

" 500 " " 720 " 7.140.000.000 2 -) BDL (: .(.... ) .( ) : ) 1 ( . . ( )

(155)

) BDL ( . ) BDL ( 2000 2012 . 26 :( 2000 1 -1 -2012 ) BDL ( : ) 2000 32130 37 2001 465845 599 2002 3335573 4585 2003 4457403 6488 2004 4909431 7404 2005 4574402 6744 2006 3687684 5340 2007 3842917 5256 2008 4496654 5082 2009 5621923 5400 2010 5224951 5139 2011 7644000 6641 : ) BDL (.

(156)

) BDL ( 37 2000 6641 2011 179 : 7.644.000 130 32 2000 237 ) BDL ( . ) BDL ( ) 13 ( : 2000 1 -1 -2012 (BDL) : ) 26 (

(157)

) BDL ( ) 14 ( : 2000 01 -01 -2012 ) BDL ( : 26 37 7404 5256

(158)

6641 ) BDL ( . ) BDL ( .

(159)

: .

(160)

:

(161)

: ) SRH ( : ) SRH ( : .( ) ) SRH ( : : : ) SRH (

(162)

: ) SRH ( . : : ) ( : ) 1 ( . " Ahmed Silem " J.M Albertini " : » le Prêt hypothécaire « : » sureté réelle « ) ) 2 ( ) 1 ( -218 219 .

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(163)

: ) SRH ( ) * ( . » Prêt hypothécaire à taux fixe et

variable « : ( ) . . .

Prêt hypothécaire à quotité élevée « : 75 % . ) ( ) 1 ( . Prêt hypothécaire ordinaire « : " 75 % ". ) * ( (srh) 2006 49 50 .

(164)

: ) SRH ( » Prêt hypothécaire «ouvert et «fermé : . ) 1 ( » pénalité « . » Prêt hypothécaire remboursable par

anticipation « : . ( ) ) ( Prêt hypothécaire fractionné « : : : ) ( ( ) ( ) ) 1 ( -50 .

(165)

: ) SRH ( ) 1 ( ) * ( ) La caisse de l’habitat» : (CRH « 1985 . ( ) ) CRH ( » LA TITRISATION « 23 1988 » les créances « . » les

sociétés de crédit foncier: SCF « 25 1999 . ) SCF ( » Créances hypothécaires « » cautionnées « . ) 2 ( .

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SRH-DTI, Alger, octobre 2003, P1.

) * ( -) CRH: caisse de refinancement hypothécaire .( ) 2 ( -. 51 .

(166)

: ) SRH ( : . ) 1 ( . ) Hongrie ( ) 2 ( ) SMF ( » Secondary Mort-gage Facilité « ) 1 ( -. 19 -20 . ) 2 ( -. 26 .

(167)

: ) SRH ( . ( ) ) ) 1 ( . : : ) 1985 " " ( » Caisse de Refinancement Hypothécaire : CRH « ) CRH ( ) 2 ( . ) 1 ( -. 89 . ) 2 ( -54 .

(168)

: ) SRH ( : : 1930 ) SMF ( » Fédéral Home Association « " " » Fannie Mae « . ) SMF ( : 5 1 :( ) SMF ( : ) 90 . ) (

(169)

: ) SRH ( ) 1 ( 1986 " » Génie Mae « « Mort-gage Securitization » " " ) MBS ( » Mort-gage Back éd Sécurité « ) 2 ( 1970 " » Freddie Mac « 1971 " " ) MBS ( 1975 . ) 1 ( -55 . ) 2 ( -. | 129 130 .

(170)

: ) SRH ( : : » Cagamas « 1986 25 % ) 1 ( . ) 1991 ( » la titrisation « . . ) 1 ( -. 30 31 .

(171)

: ) SRH ( 10 % ) 1 ( . : ) : : " " : * : ( ) . * : * : ) 2 ( .

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) 2 ( ) ( 2010 . 166 167 .

(172)

: ) SRH ( " " : : . . 1 -) ( . ) 1 ( 2 : ) 1 ( . 168 169 .

(173)

: ) SRH ( : . : . : : : :

(174)

: ) SRH ( ) 1 ( . : 30 ) 2 ( ( ) : ) 1 ( . 168 169 . ) 2 ( 2009 44 .

(175)

: ) SRH ( ) 1 ( .) 2 ( ) 3 ( . 18 400 ) 1 ( . 168 169 . ) 2 ( -45 . ) 3 ( -20 2011 04:17 .

(176)

: ) SRH ( 400 18 ) 1 ( . : : 1 : 2 : ) 1 (

(177)

: ) SRH ( 3 : ) 1 ( . 4 : ) .( 5 : 6 : ) 2 ( . ) 1 ( -191 . ) 2 ( -110 .

(178)

: ) SRH ( . : : 227 -64 10 1964 1964 -1970 1971 ) 1 ( . ) 1 ( -. 33 .

(179)

: ) SRH ( 1980 1970 1973 : : 50 % 1 % 40 ) CNEP ( : 50 % 4,75 % 20 1974 1979 : : 75 % 1 % 40 ) CNEP ( : 25 % 4,75 % 20 1979 ) 1 ( . : ) 1 ( -113 .

(180)

: ) SRH ( 31 / 12 / 1990 82 14 16 % 1975 -1990 161.465,00 : : . 1990 6 1991 ) CNL ( ) CNEP ( .

(181)

: ) SRH ( 1996 ( ) 1992 . 2002 ( ) 1991 ) 1 ( . : : CPA . ) CNEP ( ) 2 ( . ) CNEP ( 11 1989 ) 1 ( -. 36 37 . ) 2 ( -114 .

(182)

: ) SRH ( 74 . 60 1993 110 30 %23 132 180 1996 . : ) 1 ( : : ) CNEP ( ) CNEP ( « Promoteurs» . ) CNEP ( 11000 ) 4 5 ) 1 ( -115 .

(183)

: ) SRH ( ) CPA ( 1999 ) BDL ( 2000 : ) BEA ( ) BNA ( . ) BADR ( ) 1 ( . : 2000 ) ) 2 ( : -:

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(184)

: ) SRH ( 179 » « Cadastral 2015 . -) 1 ( : 500000 2000 5.8 7300 2000 18200 54500 . ) 1 ( -117

(185)

: ) SRH ( -: 6 2000 95 % -: ) CNEP ( ) CPA ( ) 1 ( :

« CNL-Caisse Nationale du Logement »

) 1 ( -118 .

(186)

: ) SRH ( 1 5 2000 263 ) CNEP ( ) CPA ( ) BDL ( ) 1 ( ) 1 ( -119 .

(187)

: ) SRH ( . 66 1996 . 1996 22 22.6 21.4 1996 15000 1998 750000 . ) 27 ( : ) 1990 -1998 ( % : 1990 1998 43 % 72 % 39 % 23 % ) 18 % 5 % 100 % 100 % : ) 55 .

(188)

: ) SRH ( 43 % 1990 72 % 1998 39 % 1990 23 % 1998 18 % 1990 5 % 1998 . ) CNEP ( ) PIB ( 0.12 % 1998 ) CNEP ( ) PIB ( 2 % . 70 % ) 1 ( . 5 : 2394 1990 1657 1998 10 %47 1992 ) ( 1998 (1) -. 51 52 .

(189)

: ) SRH ( ) 28 ( : ) 1992 -1998 ( 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 685.5 805 1020 1296 1532 1663 1746 605 687 875 1127 1329 1439 1581 80.5 118 145 169 203 224 165 -47 23 17 20 10 -27 -14 27 29 18 8 10 -17 27 27 18 8 5 : ) . 57 . ) 1 ( . : (1) -. 56 57 .

(190)

: ) SRH ( 2005 ) 2006 ( : : 2003 ) 1 ( : : 1989 13 / 04 / 1943 90 / 30 01 / 12 / 1990 ) 2 ( . ) 1 ( -122 . (2) -12 90 -30 01 / 12 / 1990

(191)

: ) SRH ( 90 -25 18 / 11 / 1990 * : 74 / 26 20 / 02 / 1974 . * ) 1 ( . : 2005 : 2005 ) 2 ( : . %15 %10 . ( ) . %10 %7 (1) 24 25 2003 . 222 .

(2)-La loi de finance 2005 et le développement du marché Hypothécaire, Bulletin Mensuel de la SRH- SPA N°5, Mai 2005, P:10.

(192)

: ) SRH ( : -41 2001 209 2002 . ) Mentions de Subrogation Conventionnelle ( . : :

(193)

: ) SRH ( Inversement Banking » « « UniversalBanking » 17 2006 ) . . . ( )

(194)

: ) SRH ( 1 -. 2 ) 1 ( . (1) -1585 16 2006 . 8 .

(195)

: ) SRH ( ) S.R.H ( ) SRH ( ) SRH ( : ) SRH ( . ) CNEP ( ) SRH ( 29 1997 .

(196)

: ) SRH ( : ) SRH ( : : 98 -01 06 / 04 / 1998 . ) EPE ( ) SPA ( : « Société de Refinancement Hypothécaire » ) SRH ( ) 1 ( . : ) SRH ( : : 75 -59 26 1975 " 93 -08 25 1993 : 96 -27 09 1996 01 -04 20 / 08 / 2001 ) EPE ( : 90 -10 14 1990 . . : 658 5.000.000.00 3.290.000.000.00

(1) -La loi de finance 2005 et le développement du marché Hypothécaire, Bulletin Mensuel de la SRH- SPA N°5, Mai 2005, P:10.

(197)

: ) SRH ( 16 / 04 / 2003 833 4.165.000.000.00 . . : ) SRH ( : 254 1270 BNA : 109 545 BEA : 109 545 CPA : 109 545 CNEP : 76 380 BADR : 50 250 CAAR : 50 250 . SAA : 50 250 CAAT : 26 130 ) SRH (

(198)

: ) SRH ( ) 16 :( ) SRH ( : ) SRH (

(199)

: ) SRH ( : ) SRH ( ) 1 ( : ) SRH ( . (1) -. 68 .

Les Condition de Refinancement du crédit hypothécaire et Modalité de suivi, Guide pratique, SRH-DTI, Octobre2003, pp.4 5.

(200)

: ) SRH ( : : 1 : ) 1 ( : (*) ) SRH ( . ) SRH (

(1)-Les Condition de Refinancement du crédit Hypothécaire et Modalité de suivi, Op.cit., p:6. (*)

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