• Aucun résultat trouvé

Institutions financières qui ne sont pas des institutions financières non participantes

d’appliquer, dans le secteur de la gestion d’actifs, un statut spécifique permettant de réduire les obligations pesant sur les entités d’investissement

4. Institutions financières qui ne sont pas des institutions financières non participantes

PwC

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

PwC

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

• Régime de parrainage des fonds d’investissements « reporting FI » – ‘Sponsoring’

- Régime permettant à une entité d’investissement sous régime Reporting FI d’être parrainée par une Sponsoring entity en vue de lui déléguer ses obligations FATCA - Délégation opposable aux autorités fiscales (locales et IRS)

- Le statut de Sponsoring entity est réservé à une « entité parrainante » qui peut justifier que :

◦ elle est autorisée à agir au nom de l’entité,

◦ elle s’est enregistrée en cette qualité auprès de l’administration américaine (et devra enregistrer les fonds qu’elle parraine)

◦ elle a donné son accord par voie contractuelle à la délégation des obligations FATCA d’un fonds, et

◦ elle mentionne qu’elle agit au nom de l’institution financière parrainée.

- Ce régime présente l’avantage pratique de « concentrer » l’ensemble des obligations FATCA d’un ou plusieurs fonds sur par exemple sa société de gestion.

! L’OPC reste responsable des obligations effectuées en son nom

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

Le secteur de l’Asset Management

PwC

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

• Régime Sponsored, closely held investment vehicles

- Une variante du régime de sponsoring pour des fonds d’investissement dont la souscription n’est pas ouverte à plus de 20 investisseurs

◦ => fonds dédiés - Intérêt pratique:

◦ Enregistrement limité à la « Sponsoring entity, ie pas de mention du « closely held investment vehicle » parrainé

• Régime Restricted Fund / Restricted Ditributor

- Régime applicable aux fonds qui garantissent qu’ils n’ont pas d’investisseurs US persons ou NPFFI

◦ filtrages nécessaires effectués par les OPC eux-mêmes lors des opérations de souscription-rachat ou

◦ … ou par le distributeur de l’OPC, en faisant peser cette obligation sur lui par voie contractuelle

- ! Importantes restrictions quantitatives liées à l’application de ce régime

◦ En présence d’un distributeur, des conditions est que ses actifs sous gestion qu’il a générés < 175mUSD et que son revenu < 7mUSD

◦ Si le distributeur est membre d’un Expanded Affiliated Group, les actifs sous gestion du groupe <

500mUSD ou son revenu < 20mUSD

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

Le secteur de l’Asset Management

PwC

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

• Le statut -Fatca des sociétés de gestion

• Les sociétés de gestion sont des investment entities au sens de FATCA - Principe: Ce sont donc des Reporting Financial Institutions

- l’ensemble des obligations FATCA leur est donc applicable

Alternative 1: Statut investment manager – investment adviser

- Un statut allégé ne nécessitant pas d’enregistrement auprès de l’IRS prévu par la réglementation US - Possibilité d’application confirmée dans certains pays

Alternative 2: Régime de parrainage:

- Régime applicable à une société de gestion détenue à 100%, directement ou indirectement, par une société-mère américaine

- Condition que la société mère US partage un système d’information commun avec la société de gestion parrainée

Divider

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

Le secteur de l’Asset Management

PwC

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

• La spécificité du concept d’Expanded Affiliated Group dans le secteur de l’Asset Management:

• S‘agisant des entités assimilables à des partnerships, la notion de Groupe-FATCA

(« Expanded Affiliated Group », EAG ) inclut l’ensemble des entités détenues directement ou indirectement à plus de 50 % en valeur , sans considération et critère de droit de vote

- Cas des FCP - Cas des SICAV

- Cas des fonds d’investissement dédiés ou détenus à plus de 50% => Appartenance du fonds dédié à l’EAG de l’investisseur dans le fonds

Divider

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

Le secteur de l’Asset Management

www.landwell.fr

Les spécificités immobilières

PwC

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

Fonds immobiliers

-

FATCA ne vise pas à fournir à l’administration Américaine des informations sur des flux de revenus immobiliers

◦ le droit d’imposer est réservé, généralement, à l’Etat de situation du bien

› =>Les droits ou biens immobiliers détenus en direct et leurs flux de revenus qu’ils génèrent ne devraient pas être impactés par FATCA

› => Au UK, les entités détenant de l’immobilier en direct sont considérées comme des Active NFFEs

! Cas particulier des biens immobiliers US ou des participations dans des REITS US

-

En cas de chaîne d’investissement immobilier où le fonds est investi dans une ou plusieurs holding ou une société-propriétaire qui détient elle-même le bien ou droit immobilier en direct, le fonds détient une valeur mobilière, tombant dans l’acception large de »security » au sens de FATCA

◦ Le revenu généré par cette valeur mobilière pourrait donc être considéré comme entrant dans le champ des obligations déclaratives FATCA

Divider

Use the divider control box below to make the slide title appear in your primary TOC and section TOCs.

Please follow these steps:

Type ‘Divider’ in the control box provided below.

Click the Divider command on the Smart ribbon.

Enter the text that you’d like to appear in the TOCs and select a divider level.

Click Update. The slide title should now appear on all TOCs.

To remove the slide title from your TOCs, delete the ‘Divider’ text from the divider control box and hit Update.

Documents relatifs